第十三章财务报表的与利用

学习目标◆财务报表的勾稽关系◆财务报表分析方法◆财务比率的分析◆杜邦分析方法◆财务报表附注的分析第十三章财务报表的分析与利用第一节财务报表之间的勾稽关系一、财务报表之间勾稽关系的概念●是指各主要财务报表之间存在的数字上相等，或存在相互联系的关系。

二、财务报表之间勾稽关系的内容

★资产负债表与利润表

★资产负债表与所有者权益变动表

★资产负债表、利润表与现金流量表

见教材P244图13-1第坊二菠节聚财梅务短报速表械分掀析居的用意释义盼和哪作虫用一乌、蓄财穷务走报丹表山分瓦析巾的意仆义财造务趴报甜表誉分摊析炉：经对灶企寄业晶的扯基浅本悬财号务陵状耳况铜和佩盈宗利炸、敲偿禾债横、握营泳运颜能倦力夕进而行棚分窄析昨的甩方使法底。意志义遍：牲为订会贝计娱信私息旅使炮用镰者骨了表解累过旁去鉴、准分移析占现助状帝、急预给测况未披来懒，巧提踪蝶供描准搏确匠的涝会腐计氏信暂息胆，描从冈而辞作砖出抓正首确葡决臭策嘴。二秒、俘财樱务糠报苍表留分鸟析休的作胜用◆评刃价圾企前业斤已清经圈发剥生莫的炎经葡济崇业邮务◆预障测英企荐业怒的圆未凡来烈前辟景第符三划节虹财晶务班报律表晴分饥析巴的妙程甚序盛与仰基祖本蜓方独法一随、化财食务喊报锈表六分孟析宋的程门序（1）课确贞定道财元务木报执表舰分姐析弱的渗目恢标,制指订逃分进析肿工匀作吓计辫划（2）嘱收扰集幻玉财烛务血报蚊表隙分加析弃所位必案备逮的创信怖息死数锹据（3）昼根右据批分言析昨目挪的,运克用采科扰学浆的疑分壮析裂方赶法,深脂入顺比绳较望、背研恋究扔所怪收窗集羡的巧资愉料（4）倘作夺出疫分肺析尤结诉论,提陡出埋分杆析智报塔告,为诞信寺息墨使河用屯者哪提图供聪决旱策澡参英考二脂、猎财秆务伟报钢表葱分原析鹊的基斤本偷方森法●结持构呀分换析崖法●比达较考分露析栏法●因岁素扶分沟析秤法●趋航势存分银析锈法●比钟率欺分讯析萄法(一)结靠构牙分润析贺法★企朝业蠢财尼务颤状猴况拐构俩成产的运合值理无性割分吗析★利挡润施的凡构李成到分且析★现也金围流塞量胶的骄来确源亡及风流怕向钢分寺析(二)比科较绝分年析苦法●横船向即对螺比埋分菌析●纵滚向络对房诚比疼分饰析比熄较码分需析输法牛的主瓣要赠形争式有:1虏.实垄际谅指惊标砖与勒计搜划篇指拥标心进翻行粒对贸比2启.本棵期捐实灾际救指柿标土与闯上丢期兰对薯比3缸.本颠企硬业溪实坊际妨指谢标凭与恳同流行菠业方相施应硬指指标蝴的杂平顺均脾水箭平比或色先时进报水忙平唉对阀比注沫意企：无详论磁绝袜对懂数传指纽奉标服还印是唐相休对宪数哀指政标,其攻计个算氏口鼻径态、盼计北价威基时础翠和僵时蹦间兄单验位唱都员应保垦持糊一萌致,这姜样肢才锻具捆有贩可驴比哲性你。(三)因享素组分龄析浇法测煮定脚各守个废因画素每对仓经解济怀指克标障变澡动填的煌影瘦响席程稍度◆主映次天因药素洞分滤析既法◆因脖果灾分胀析控法◆连仿环巾替羞代端法(四)趋绩势厘分套析磨法连液续北数动期也比长较,反露映消金墓额愈和罩百京分食比损增斧减屡变折动李的坐方挨向胆和万幅亭度●编涝制旦绝携对援数秘比型较师财凡务阻报粉表价。●编丢制振相粱对垮数宅比育较雄财振务世报苹表(五)比射率抖分护析砌法●报宁表个内箭两单个捡或曲两裁个共以宣上味项鞋目突之债间古关轰系度的误分城析闯，密可量以候揭村示胸企剖业换的愚财浆务转状勉况蛇及睡经逮营虏成丝式果址。●种齐类顺主照要饿有:反认映禁偿祝债俭能贩力库、创营井运秒能栏力占和及获淋利律能伴力野的漠比快率鱼。第茫四贞节晨财赞务拣报亡表扫及稍其坐附嚼注垄的注分麦析★基葛本她结劝构友及铸其拖要咽素宣的钉一置般尸性丸分搬析★财割务兰比沟率斤分杨析嚷以伤及换综免合欧能柏力垒分拒析★财气务删报胆表罢附存注撕的绳重玩点具项日目满分孕析一肚、页财秃务医报汪表需基逗本肚结容构昆及减其返要办素竞的梢一尝般坑性逼分索析以H股蚂份萝有哈限咸公铅司讽的2猴×卖1鸟5年1微2月3联1日汉的饺财解务钉报与表(未裂列浮示讲全龟部删项赠目)和覆相稻关警数案据丧为雄例,对坡该术公斯司基财湖务愈报假表火的涉结逼构饥及社其宰构克成亩要铅素症进呈行护一疏般联性毅的鄙分仓析,从落而像得贿出齿基牢本葛结无论炼。(一)资棒产产负俱债劫表招基富本时结件构俊及爆其涝要炎素蜂的狸一状般玩性享分谅析六（具简猫略话表幸）资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产合计731967808.20678104237.75流动负债合计321026452.51243615317.47非流动资产合计344512944.95245366362.97非流动负债合计25000000.0010000000.00负债合计346026452.51253615317.47资产总计107648075372负债和所有者权益总计107648075372项目2×14年比重（%）2×15年比重(%)项目2×14年比重(%)2×15年比重(%)流动资产73.4368流动负债26.3829.8非流动资产26.5732非流动负债1.12.3所有者权益72.5267.9资产总计100100股东权益总计100100表1搏3敏-貌4辟H公轨司巧资涂产点负抓债兆表猛的馅结词构1鹅.资烟产晶项予目新结仓构品百杆分破比腰的到分钱析项目2×14年比重(%)2×15年比重(%)差异(%)流动资产73.4368-5.43长期股权投资00.20.2固定资产26.4930.974.48无形资产0.080.080长期待摊费用00.750.75资产总计1001000表1杜3离-饼5各私种狂资斗产脖比篮重犯及号差慢异2辟.流孤动环资学产诱项滑目古结孟构度百割分共比怠的液分用析项目2×14年比重(%)2×15年比重(%)差异(%)货币资金28.3719.45-8.92应收票据0.870.46-0.41应收账款13.913.35-0.55预付款项4.163.72-0.44存货26.0830.94.82资产总计1001000表1牛3纤-门6流村动茂资傅产弊比芝重窃及爆差坟异3奔.权圆益催项汽目怪结次构极百呆分乡丰比摩的象分堆析表1蹲3昏-秩7权砖益留项花目光的纺比买重贯及技差帽异项目2×14年比重(%)2×15年的比重(%)差异(%)短期借款2.21.86-0.34应付票据01.51.5应付账款17.220.12.9预收款项0.321.91.58应付职工薪酬0.690.70.01应付股利1.620-1.62应交税费0.560.16-0.4其他应付款3.83.58-0.22非流动负债1.12.31.2实收资本(或股本)16.2322.36.07资本公积47.8835.5-12.38盈余公积2.993.70.71未分配利润5.416.40.99负债和所有者权益(或股东权益)总计1001000(二)利建润接表碌结餐构割及局其喝要郑素互的赶一劣般姨性扑分诱析项目本期金额上期金额一、营业收入538163454.86323400755.91

减:营业成本447824402.52250274776.66

营业税金及附加

销售费用5589605.641910063.05

管理费用30825262.9223848936.07

财务费用-4507262.44-1313145.74

资产减值损失

加:公允价值变动收益

投资收益2050000.00二、营业利润(亏损以“-”号填列)58431446.2250730125.87利膏润田表谁结隔构项目本期金额上期金额二、营业利润58431446.2250730125.87

加:营业外收入8246474.7414313615.85

减:营业外支出674299.86445442.40三、利润总额66003621.1064598299.32

减:所得税费用5404603.7110080111.47四、净利润60599017.3954518187.85五、其他综合收益的税后净额六、综合收益总额七、每股收益利鹊润迈表个（扭续岛）表1荡3百-殃8利砍润馆表玩四天种报盈妄利巡寿结为构

结构项目1234营业利润++--利润总额+-+-(三)现绢金滴流犁量绍表趋结酒构简及刚其世要木素仿的景一士般果性絮分仰析简娃易系现弃金牛流塑量丢表项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量净额23482316.63-11213306.96二、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量净额-75277016.07-110244384.06三、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量净额-940526.9619982585.00四、汇率变动对现金的影响128658.110.00五、现金及现金等价物净增加额-52606568.29-101475106.02表1补3票-积9八散种掘现饲金紫流须量棕结滴构

类型三种活动12345678经营活动++++----投资活动++--++--筹资活动+-+-+-+-二柔、票利坊用俯财糖务框比承率斑进膨行展的错各熄种顿能济力益分颂析偿堵债刚能弱力趴比缴率：他流敲动旷比挪率州、叹速崇动肢比错率割、左现重金阅比梅率昼、匠资掀产灰负熟债桨率郑、集产子权恒比革率营汗运抓能哲力凳比毕率：袜应高收历账命款徐周墓转乓率症、眠存幅货将周海转茅率盈底利吨能恒力央比至率：危营汪业浴利疏润手率角、答资货本承收拖益寸率默、燃净厚资阀产柱收客益处率叨、姻每恩股菠收繁益质、差市应盈该率(一)公嘴司凑偿莲债芽能旱力是的域分群析1拾.流女动用比加率公欢式吧：亿流鲁动鼻比卖率=流沸动唇资胳产÷流米动墓负番债◆通阳常寒而每言,流液动偶比点率花越益高,说啊明脱资约产缸的也流捐动晌性缸越雨大,短汉期抱偿周债究能航力芽越逼强叉。2缺.速引动陡比挽率公荣式这：顷速撑动布比偶率=速跑动笋资舒产÷流很动玻负蛮债◆它芒反井映疯企斧业夏短抽期消内发可叔变参现遇资忆产帐偿帜还源短倒期困内虫到争期南债标务泼的匙能分力砍。棉速啄动雅比兄率皇是侵对鸭流婆动凝比蚁率峡的模补挪充裹。3些.现兆金指比烂率◆概迁念租：谷企雾业知现洗金棉与够流截动久负废债捧的斜比雅率剩。◆公悄式蛙：赤现橡金毒比枕率=现勉金÷流眠动省负零债4序.资尚产杀负腥债券率公渡式戏：汪资登产线负样债伟率=负满债占总茄额÷资章产拥总俱额×豪1街0招0赞%◆借江款笛金婆额威占赞总霜资跪产结的吃比备率身越慕小,企纷业帜不重能冒偿裙还卧到主期主债随务炮的据风垮险张也伸就姑越惨小院。◆从颂债厌权不人姿的掩观斯点旧来仰看,资福产丑负机债建率绩越列低,他境们父的乏资僵金莲就锐越泄安继全韵。5拾.产伙权注比焦率概妨念烤：穴也摆叫穗负炸债丛对昨所恩有停者塔权久益挣的穿比麦率,分勾析氧长插期业偿确债独能妈力桥的悦指有标辈。公萝式切：休产猾权卖比岭率=负饱债导总聚额÷所彼有锋者差权尖益×桃1乌0冤0床%(二)公痰司田营研运禽能然力吵的寻分鄙析反救映付公抱司杰的候营湿运样能辉力,主仆要谨是算通葛过烦资郊产节负航债协表任中雾的津应煌收嘴账呼款劳或茧存弹货毁与察利苹润幻玉表右中渔的誓营柿业所收吃入刮或定营滤业连成傍本柏之掌间描的酬关歪系柴来抛测握算报出属资圈产茫的基肆本熟运百转南能奥力。1潜.应焦收购账道款绣周夜转谎率(粒1买)应棍收李账守款昨周工转袜次杜数=营脊业嗽收纺入÷应剥收僻账启款掘平南均淋余纱额(眼2胃)应致收茂账肌款盛周千转靠天撕数=白3关6厨0衰÷应坝收传账应款观周航转胞次将数以H股镰份纠公杜司延为宅例,假没如H公爸司2源×稻1荒3年苏、2秤×须1稠4年专和2湾×乞1舅5年危应光收箱账姑款落余吩额跳分灯别惕为6胶9穴6蓄0奶2叉7揪0洽0元巷、1趴2动8据4摄0匠4省6寇6渡2茄.拘1酿5元潮和1词4房诚3耳7踩4抢4宋4竭8桌8估.饭7纲5元,根析据纹利豪润浆表统中紫提爱供贯的阅营梳业设收竟入包数柳据,计危算留该辱公贸司2厕×呀1晕4年付和2申×炸1价5年婆的谦应鞋收悦账奴款滚周眨转羡率:2仓×怒1俘4年趴应尺收命账事款雹周峰转糟率=落3殃2惰3共4蜘0江0件7次5什5恒.轨9瓣1张÷绳[揉(返6魄9足6怠0忧2驱7页0细0免+残1造2碌8职4么0练4塞6票6僚2网.趁1恰5座)疑÷栋2伟]崭=姑3蕉.长2桃7员(次)2旁×锤1拴5年腥应愚收痒账骄款欲周烤转泰率=永5田3吵8浪1墓6池3童4阿5皆4承.寸8其6睁÷叠[善(甩1认2扑8嘉4出0津4烂6尾6狐2息.烫1厕5+纤1裕4弦3醉7辽4要4汗4卡8渗8葱.绘7巷5滋)农÷恢2抄]访=终3肥.揭9尼5的(次)计土算材结龙果宾表涉明,姻H公炊司令的辅应伴收谢账刻款别周狗转卵率肌出穿现遵了浇上倍升,即娘由3辆.驴2步7次狼上鞋升个到蓬了3殊.幸9号5次,相软应夕地采周策转咳天嫌数之也缩跃短了,由1设1郊0天(怕3乡丰6锻0途÷饰3已.遥2屿7币)下赛降匪到9相1天(努3东6幅0伤÷晶3解.眠9条5铃)匠,◆说亡明鲜企灯业需加准强秋了袭应驼收甚账采款院的由回烛收势工崖作,并宅略燥见奸成牲效,但期是闷公独司澡还框需型要旋进信一败步售地观提浴高肝资貌金赵使述用孟效龄率办。2恶.存疯货撒周梯转目率(哥1牺)存砍货君周魄转牢次户数=营捕业其成堂本÷存回货尿平陆均颈余烤额弓（家反肿映店年穗度茂内拼存会货划平誓均享周宫转亲的烧次达数较）(芽2龄)存谋货艺周住转凑天寄数=背3油6印0战÷存性货损周妙转茅次轻数◆存错货逆周骨转潮次讽数沈越受多,周精转随天扯数理越蜂少,说咸明怨存口货苗周呈转兽越突快,企辨业秒实男现师利犹润协会区相违应垫增牌加祝；降反惯之,存顺货炒周讯转填缓分慢,企宇业柔实税现而利理润猫会靠相唤应烘减期少搅。以H股赠份色公规司冬为勺例,假乎如H公雪司2拖×紧1鼠3年陕、2倾×授1愁4年专和2驰×善1蛮5年妥年耕末菜存剖货弓余孤额剖分像别狡为1证4削8蜻1命3随8悦5搁0岔0元盏、2佛4砖0临8蒸0棉5胳6闸3负1他.父0锯9元欲和3小3译2矛6束5备2杀6阻7运9丘.破3素4元,根季据荐利后润贷表甜中栏提赔供抽的触营虽业沃成仁本峰数岔据,计处算伯该住公坐司2皆×棋1贤4年绣和2隔×汤1桂5年祥的续存哨货麦周苦转额率:2柜×密1受4年显存樱货龙周衰转闯率=睡2恋5补0可2谣7垄4踏7拿7高6充.供6宣6揪÷颤[剃(勒1钻4教8冤1矛3瘦8恭5世0疤0杨+堪2辽4鹅0域8售0担5热6沉3丙1湖.格0耽9窜)幻玉÷肉2奖]招=封1柄.鹅2腔9所(次)2线×菌1冻5年舞存纱货绩周资转哭率=冒4型4惩7斑8纵2股4正4旋0挽2穷.资5亚2棵÷拘[社(宵2乏4蒙0秆8毛0墙5咽6钩3也1猫.顷0派9遮+侦3殊3激2纯6附5耐2脖6蒙7染9绪.胆3医4蒙)载÷江2肯]稿=写1挣.译5悉6瓦(次)计冲算航结居果归表蒙明:H公见司兰的辨存担货咱周塔转锋率衣虽五然概有下所献提月高,由1墨.古2杨9次姜上狗升舱到艰了1倾.圣5松6次,并蓬且典相禾应净地少周绩转臂天夺数词也曾缩委短嗽了,由2直7笼9天(锣3融6本0秧÷园1胆.亚2小9若)缩国短到2葱3职1天(凶3称6女0离÷莲1拌.飘5根6梨)排,但完总亦体窃来宴说,存砖货导周蛾转店速避度顺仍唱然乏较魄慢,在项同萝期蚕同厨行庆业朋中丈排凳名卡靠新后迅。◆究末其樱原锦因,可掌能胁是糊生合产陵任熔务定量嫌过抄大,材初料来储壮备披增起加挠所砍致从。讲由挡此,公胖司丹应役该油充秩分默重氏视握存腾货嘱的哑管赶理峰工傅作,尽罗量尼减暗少孔积何压,提帆高俭存学货羞的收流仔动倾性朵和爸使馅用锯效宿率棚。(三)公拔司妹获俩利旨能弯力鹿的深分羡析分洲析徐公弹司渐的俊盈漠利另能旨力,主尖要屡是太通意过呼利卸润太表仔中朝的喂净族利姓润亡与湾营宰业悔收款入暂、近实缴收轿资给本邀以朗及靠所尸有笨者续权店益棉之崇间填、绪普女通隆股连股吊利慌总酸额违与辅普双通径股宪股翼份乎数宝之赌间姜、贿普戴通巩股唐每霸股腹市晋价碌与帜每端股垄盈援利役之梳间瓣等仔关矮系袜来爆测且算陕出蚀公箩司输获心取闷利活润闯的玻能弱力碰。1晕.营走业茧利华润斤率公酷式饿：昂净丛利茎润÷营店业案收挑入×覆1怪0警0啄%◆反年映聚企盼业雹获呀利盗能兵力许，递指杀标罢越雹高痰，惭说竟明头企池业北从篮营泉业柜收挽入斜中帜获露取义利刃润篮的蔑能绸力译越末强鹊。2顾.资友本秋收千益断率公旨式:资遵本绍收条益谈率=净纪利筐润÷实青收乎资泪本×磁1接0誉0留%◆资耐本困收荷益题率秧越蚕高,说隆明粱企带业月的贯资泼本倘获周利巾能薪力战越妈强,意钩味预着食股蚕票而升般值3蛾.净作资塌产幕收喘益殖率反薯映朗的芬是仇所近有口者润对择企夕业趴投钻资或部荡分稻的缝获愁利敞能码力,也安叫括所沫有宿者纷权敌益找报戏酬箩率麦。公此式角：爆净匙利惊润÷所核有杰者是权互益趁平筐均状余旱额×爸1怒0耳0置%◆净冷资扒产脸收铁益菠率踢越封高,说级明舟企乖业恼所别有给者连权递益觉获伐利亩能以力先越程强华。◆在英我瞧国,该荐指系标秆既斩是另上型市融公伶司慨对梳外沟必害须季披邪露沿的留信源息赠内喷容引之灰一,也谨是趟决欺定危上哪市倾公道司榨能倍否弊配申股佳等辟再丝式融仓资唇的捏重疗要哑依涌据仿。4部.每榨股首收疤益公爸式索：庆净狸利膀润÷普竟通吃股宏股昆份饼数◆每涉股凳收跌益资越接高,说露明仆企茶业义的吃每榴股响获绑利荒能交力险越缓强绑。崭每至股紫收斩益烟的谁变如动高趋醋势胃是在是葬影问响奇公魄司陶股关票挣市究值头的液主洲要积因复素棕。5黎.市垂盈看率公哲式愧：兴普茎通佩股进每粗股支市抬价÷普场通勺股般每匙股史净目利浓润◆市框盈饱率际反晕映滩了未投提资鼻者亲对皂公滥司抽未碑来除经冒营胁情闸况桌的师预伞期肯。勤预额期技越巾好,市御盈渴率贪就服越名高规。(四)公枣司签财秤务绳综纲合强能贱力司的拉分座析利肯用注各暖种朴能充力播的少分将析算方扬法费不册足锋以肯全惹面蛮地难评中价娇企门业法的匠总完体嫩财侮务雾状忌况尾以延及往经汁营幅成堂果眼。而酬杜同邦诱分份析盘法毕可滩以炕将鸟有衡关跨的深指数标系和链报火表添结拖合继起果来,进益行井综恨合雨性心的禽分么析分评盗价,既夫能臭全建面核体透现环企杀业箱整类体毙财佣务慌状粘况,又隐能段指付出彩指扛标中与沟指抓标拥之搂间现和愁指秆标野与色报贼表孔之杆间倒的贤内狼在照联彩系净兰资弓产弱收咳益锦率=净蔽资兄产腹利额润搞率×权膊益舱乘两数权当益施乘挂数=资百产蓝总发额÷所倡有守者茎权睡益=资漠产稻总煤额÷雪(资岩产吸总孝额-负衔债幕总霉额)镇=简1率÷广(泉1宇-资淘产剧负你债顶率)净乞资帅产躺利岗润蒙率=营杀业己净蜘利山润哀率×总旦资成产重周具转联率营蹦业朱利踩润康率=净云利钞润÷营止业门收屑入总瞧资牺产蒜周旦转朽率=营絮业艰收转入÷总泻资枕产类平孤均讨余霸额杜比邦延分绑析佛法俭的怎主包要葡指钢标三昌、励财栋务就报装表忧附珍注予的浆分限析财掠务察报瓣表织附驳注纤可区以爪使宾一角些选不六能坡在韵法闻定锁财萌务哨报遵表惯内则揭杀示潮的扛重燃要医的程会灭计师信不息桃能道够睬充舞分撤地哪予棕以温披仓露,使谱表线内狮的叠信肢息餐更经加迫相德关昼。财水务芒报苍表帝附免注盘一淋般抹包纠括:(霸1能)公鼓司梦的然一鸽般充情条况驻、米财轧务佩报棚表须的皱编事制乳基司础(俯2忧)遵牧循枪企幕业朝会济计孩准码则棋的挑声血明;(竭3果)重