第二章财务报表财务管理西南财经大学

1第二章财务报表分析

学习目的与要求：财务评价是对企业的财务状况和经营成果的总结性分析，其目的是总结过去、评价现在、展望未来。财务评价以公司财务报表资料为主要依据，能将大量报表会计核算信息转换为决策有用的财务信息。通过本章的学习，应当深入理解财务评价的基本指标体系，熟练分析和判断公司的偿债能力、营运能力、盈利能力，指出企业财务状况现存的问题，作出正确的评价结论。2一、财务分析的目的：评价、衡量、预测

评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势二、财务分析的方法（一）比较分析法1．原理（1）绝对差异：（2）相对差异：第二章财务报表分析第一节概述3第二章财务报表分析第一节概述2．按比较对象分类（1）趋势比较：同历史比（2）横向比较：同类企业相比（3）差异比较：与计划比3．按比较内容分类

（1）总量比较（2）结构比较（3）指标间比较4（炒二滔）负因黑素慎分舰析闷法设k为匙某得经输济跌指绿标俯，a、b、c为匙影正响祖该紧指奶标产的果因绢素纲。1．击差注额卡分被析鼓法k即=a+b+c(因只素热之怜间肤无幅关使联血关挨系)2．如连斑环叨替鲁代外法坑（杠连处锁佩替补代着法慈）第兔二序章强财汇务盐报砍表吼分忌析第牌一追节级概春述5三呈、象财彻务炒分姨析碧的讯局租限峰性1．铃报朋表位本畏身杂的迹局截限开性2．神报呢表亏数荐据健的匙真彻实夕性3．开会痒计誉政筒策你的讨变喂化葡影薄响娃可开比碗性4．堆比洪较礼基填础赚选治择牧的袋合伙理浇性第拿二莲章职财肿务飞报餐表萍分童析第构一畜节惠概低述6财筋务般报侨表资片产宋负辣债溪表芒、丑损撤益抽表扛、障现流金粘流辜量尝表报轰表杨附勺注财仰务辞情逐况葵说吹明杀书四冰、速财天务盛报馒表梨的玻基来本蹲结莫构第界二企章般财睬务设报裂表午分潮析第酱一备节旦概陕述7资持产礼负夹债贪表肚：篮反纤映鸟某档一联特说定革时腰点肯上捉的木财拔务辜状烫况损博益皂表蔑：墙反挠映消某彼一君特钉定忍时燥期来内请的哈经殖营纪成傲果现城金速流壁量穴表短：扭反喂映卧某暗一乡丰特湾定蚕时碑期守内与现盐金齿变普动堵原劝因1、役财土务降报箭表吧与台财乔务茶能恐力8根鸣据暑资盈产谊、吉负昂债扒、胖权墓益党等组帐他户锯的误期穿末副余坟额屈编叮制按怕项烫目个性只质日排咽列反嘴映溉某厕一升时债点沙的艘财艺务么状仓况2、酿资在产典负提债晶表9资盐产酷负跳债犯表1担0根我据弄收郊入诉、仍费箩用城、丝式利嗓润眉等拜帐汇户盈的撞本甚期耗发源生辜额平编瓣制按芹利隐润磁取疮得注的领过宣程拐步绪骤触排扁列反荣映广某句一赖时赴期假的划经左营已成唐果3、穴损研益灾表1恼1损喝益俱表棵（游利鲁润接表茧）一、商品销售收入（营业收入）减：商品销售成本（营业成本）二、销售毛利减：销售税金及附加三、主营业务利润

加：其它业务利润减：营业费用、管理费用、财务费用减：资产减值损失加：公允价值变动收益、投资收益四、营业利润加：营业外收支净额五、利润总额

减：所得税六、净利润1般2正表：一、经营活动现金流量二、投资活动现金流量三、筹资活动现金流量附注：净利润调整为经营活动现金流量4、弱现团金衬流滥量客表经桥营叔现通金逃流铸量胶＝眉营毛业伐利堡润糕＋核非盆付粥现绞成卧本优－亩应棚计牺项粮目饰调世整1杰3第丛二蝇节孟基弟本届的逗财廊务需评倒价搭（血财屠务缸比厦率匠）偿挂债舱能学力属评帝价多：殃资恩产束的以流词动夸性营援运践能披力批评呆价股：糖资隶产恋的降转矮换勺性盈幸利钳能杀力石评搬价研：佣营慰业弊和炒投液资申利耳润磨率利栽润驳质堡量敏评精价称：观利晌润令与仍现铺金况流把量1研4一河、亭偿滤债啄能碰力蚁比撕率流出动植比乓率槐：垄反旨映责企亭业密对术日仓常喘债伍务毁的很偿增还岗保露障趴能边力速系动罗比片率短：役反究映榨企允业裕对咽日德常唉债挡务维的炊支翻付袋能争力拿（钉支傅付廉的如迅爷速腐性袭）资督产歇负泰债菊率星：扣反弟映秩资么产攀对滨负歉债御的塌保馒护册程殖度利乌息葱保概障清倍薪数誉：樱反茎映据经滨营萄性期利箭润崖对昼利拾息查费群用屑的壁保灯障假程绘度1上5（僚一兰）锣流民动厌比冈率1夕.作粗用罚：据反肚映羡资类产除对欲日铺常诊债屯务铅的漆偿况还哈保君障昌能废力2州.合炮理布的满标如准（1）墙一疗般上为2相.恐0（2）及行鸡业袄性摄质币不谈同手，蒸比攀率登的维标北准野不臣同3俯.影描响魄流垂动年比竟率辱可宝信晓性寒的震因窗素博：示应奶收霉帐树款牙和片存救货呜的敏周菊转嘴速沙度一晕、裹偿穗债题能由力寨比旬率1删6（敏二阴）陪速杯动兆比猾率速够动捞资喊产蔽：案能蚊够粗迅宪速嫌变职现魔的令资文产渣，蚂不邮包斑括危存偿货通、傍待禽摊诞费锦用速蔽动仅资领产厌＝贞货卵币狂性名资转产宽＋略结底算护性讨资统产或份＝银流荣动笼资俭产雾－叹存稼货学类偏资效产1职.作炕用习：推反穴映既资筐产卡对积日肿常棍债喷务扛支糕付伪能汗力夹的执迅仓速纹性扛（辞速榜度重）2选.合这理别的致标绣准杂：1溪.纤03芽.影拌响等速歼动垒比令率渣可蛾信陵性茶的爸因哨素乱：访应王收递帐辈款慌的孟周殃转去速芦度4陶.现列金竹比缩慧率故（挣保这守舞的叫速致动漠比富率柿）一午、糖偿警债吐能怨力迁比基率1勒7存惧货脱资挥产货币资产结算资产流动负债资产总额合计长期资产长期负债所有者权益资本总额合计资谱产军负扔债筑表1践8企工业队资花产织及核其弊资较本仪来斗源流锋动双资炒产非筐流蝴动毒资疗产确：1、衔固妨定拔资衬产2、予无深形今资踪蝶产流堆动糟负棒债长云期翻负任债股鸭权苗资琴本营脉运漫资植金1其9（芝三狐）茫营误运需资沟金假（芦营到运捞资运本妈）营畏运等资京金轮＝若流姨动疫资扣产之－训流乐动扣负鹿债坚＝真净扔流截动芳资冰产＝壤长遍期锦资用本徒－醒长牙期楼资忽产1满.作鸭用裳：朴反部映历企氧业素长徒期帮稳蛋定柴的核资雨本拣投梢入杰到物日债常蛛营添运盼，电用寇于漂流航动倍性汇资缴产屡上夜的喊数眯额轿。2牧.性仅质（1）巾表霜明慢流扁动皮资紧产俩受悬长计期丝式资安本俘支挖撑吃的委数街额（2）诉数幻玉值刷越桐大南，扫营召运坛性沸资柱产蔑的俘资雄金出来啄源冰越营有列保律障是，守财株务蹄状而况客越恳稳棵定博；稻但烤资患本滨成缸本纳的粘代晌价声越孩高抄。3晃.合饺理豪的狱标细准跳：档需业要霉权渠衡相企嫌业犁的批偿跑债沿风份险腥与耽资段金诊运谦用峰效拿率一树、橡偿肆债关能缝力驱比印率2炸0（宗四枯）更资属产庭负敌债响率1爬.作居用态：吧衡斤量鼠资享产捉对党债基务融的附偿氏还稿保麻障漠程铜度阀、能债翼务牙对促资展产回的绑资云金萝支茂撑旬程专度柔。2彩.合魂理粥的极标姓准（1）妻债赢权切人乐：笛要唉求枯比床率牌越态低牧越吧好（2）夕股塔东呀：匆要顶求扒比论率狭越广高童越国好前确提痕：击总勇资所本欺报馅酬槽率早＞怠借做入舒资歼本截利纹息挽率（3）叶经样营政者趋：米要糟求知保内持栏恰即当标的全资攻本旬结酒构一重、姻偿喝债个能心力挤比桌率2辞12悔2（振五办）夺产匀权页比例率蜂：异反僚映忽财浮务国结确构嘱的拾稳断定论性（钩六张）无现兴金刘流万量指类惨债培务犁比宾率晋：症反录映际经脂营粒现岂金尾流断量截对何债猫务蹄偿沙还泊的在保缠障境程稻度一党、樱偿北债崭能枕力龟比兰率2常3（苹七胳）虚利朵息稻保奶障狂倍饰数（E虫a逮r李n谱i踏n败g标s狠B诵e筛f过o朽r柄e辽I裂n准t靠e黄r说e米s搁t概&姿T申a执x）E易B革I乘T＝凭收竖入洋－锅经蹄营剑性钩成析本溜＝窑税邀前驰利从润谨＋据利库息乞费仇用边际贡献（产品利润）固定成本利润总额（股东利润）EBIT（企业利润）收感入促－极变径动旷经盏营律成相本籍－竖固引定僚经邻营挺成凭本以－嫌利戴息垮（旋资书本萄成伞本介）兆－峡股棍利毕＝路留热存宰收那益一督、罩偿悦债浅能省力畏比他率2碧41、雾作夺用影：漫反绒映被企朴业孟的跌经锻营象性筒利倡润茫（E把B估I烦T）瓜对版利这息漏费桥用飘的唯保福障向程哑度2、纪合撑理辆的狠标秒准①倍神数宫越旷大锦越渔好②选纹择辽本浓企摘业躁连暮续搏几池年乏中呆该肌倍滚数多的崖最膝低蔬数被值学作门为烤起雪码怕的字要词求一怪、葱偿慈债裳能呈力潜比畏率2炼5二仿、贩营城运零能馋力饺比棒率2济61．坚存丛货豆周渴转垂率（1）鲁作感用逮：条反薯映谋存垮货单形桐态速的刻转扰换碌速柱度（2）匪存冻货令阶山段恒周笑转记率侨：①原慎材芹料解周婚转余率=生然产况耗逗用鲁原既材岔料膛／司原行材桌料饮平住均涝余俯额②在拒产躁品飘周专转醋率=完滋工晃产层品击生兼产敏成胀本哭／盛在讨产洁品叼平呀均性余签额③产拒成膊品夸周惨转餐率=产朵品愤销柏售坊成辉本谊／奥产其成问品冻平记均软余亦额二酬、思营乒运扒能侦力冒比摘率2宰7（1）礼作爸用安：尘说庆明寇应狂收筐帐尖款圾的仔回龟收扁速筹度（2）爪应纳注枪意秃的深问连题符：抹赊挥销肥比限例卸问斯题速、弟减卷值饺准叶备蜜问拾题3．腰流序动填资斯产算与沾总丑资这产琴周诞转他率二景、肠营蜡运垦能撤力盆比昏率2．痰应帜收充帐肿款棉周权转士率2何8三溉、夹盈废利臭能海力根比披率销冒售特利维润守率笔：贴营潮业雹业止务蚀的垃获罚利因水盆平灶，潮便圾于积同坟行抢业盈的狱比舌较总盾资桥产届报改酬箭率查：何资滚产尸或在资灿本模的行获敢利诸水虽平回，皇便药于痰全名社粪会由的测比慨较净剧资俊产躲报威酬淘率辉：弊股势东裳投麻资姨的测获相利盾水配平意，茫便查于由全归社朴会末特占别百是仍资丘本膊市羡场昆上猎的寨比芦较2也91．赛销锁售皮利榆润醒率吃（竭销牌售疼净符利赌率祸）作例用缎：疫反累映雷产趟品雹营谷业净业亲务棉的欣获烤利耗能拘力2．屯总蓬资灵产者报匠酬片率锈（就资陆产累净责利插率搜）作烫用鸭：1）造反嚼映捷了引企轧业尽全滚部快资融产诱或乘全播部做资和本渠的闭总久体衬获颜利歇能明力蓄；2）制它惭是肿衡姥量巾企唱业萝业药绩工最慎综阿合喘的绑指裤标恐，梨便蜂于巨与宾社所会扎平穗均束报河酬姿率足比块较听。3．缝净扇资板产染报丙酬在率认（借权哪益舰资倦本狱报侵酬甜率籍）作删用陵：码反为映嫂净逮资小产思即拍股维东耕投睬资瞎的备获个利义能除力3依0三轰、构盈蛋利列能隙力搬比普率销鸟售基利吵润通率童：钢营坟业开业饱务扑的带获输利肝水但平末，是便叮于级同牢行鞠业贵的叮比币较总盲资休产邪报桐酬习率烘：膛资掏产黎或唇资丽本权的怀获剧利拔水顿平轮，求便恨于版全该社饭会站的畅比资较净场资弯产棒报蜜酬欣率腔：伸股炉东英投双资狗的邻获荡利预水画平查，勺便苍于案全坚社挑会努特档别黎是敲资怎本库市草场企上率的底比旷较总照资立产秩报柴酬积率钓＝龄销祥售桃利踏润种率×资两产打周斤转柔率3匆1案尾例洋：A、B两伍公也司叼，味总纺资桶本镰规仍模柿一抓样敢，嚷均洒为2独0赚0纱0印0万膛元火。B的美销要售浑额立大排但告销是售吵利平润把率下低继，A的球销都售每额蓝少概但殃销补售偿利凝润吸率另高材，尼如握何锄判山断艺两盐公盟司刊的榴经渔营膨业厘绩。A公司（总资本20000万元）B公司（总资本20000万元）销售额7000万元销售额12000万元销售利润率20%销售利润率15%利润额1400万元利润额1800万元（1）慌哪办个住公午司撑的旅经眨营贩业子绩游水舞平否更磁好弯？是瓣销猛售上创圆造蚕利霜润樱还抱是径资心本盼创龙造淋利东润屋？总椅资躁本冷利娘润章率离：A公标司7娃%渡B公宽司9邀%（2）扁两火个羽公渣司房诚本恶身瞎的馒经咏营死业吃绩枝水拒平皮如懒何慢？总数资骆本曾利梅润笋率计多置少掉合地适蜂？资胡本冰周车转命率千：A公快司0毯.大3扣5次B公编司0热.唱6次3慢2总证资狭产镇报同酬吼率净扭资抵产牵报州酬喂率矮＝翠销供售静利方润疏率×资韵产捞周居转汗率×权悉益隔乘挽数第厌二砖章划财肿务欠报鞠表把分点析第补三瓣节公财集务把综皮合忠分双析一叶、捧杜败邦多财界务乘分嗽析屋体椅系1、满分将析泉指俩标选体糟系3遣3净继资秋产钳报撕酬涌率总资产报酬率×权益乘数销售利润率×资产周转率1÷1－资产负债率利润额÷销售收入资产额÷÷资产额负债额收入、成本等损益类指标资产、资本等财务状况类指标杜弊邦目财供务组分意析碎体托系3座4第艺二绩章允财怖务抗报荒表青分复析第唉三块节弯财投务键综库合首分纱析2．叨提弹高坛净宋资杏产年报堵酬颜率建的恼途袄径（1）渐提狮高漆销幸售真利惑润删率最，冒提储高轰经崖营愁业碗务吴的特获从利惭能捡力咬。途专径攻：咬提洞高然销绕售尸毛倾利没率（2）散加赚快消资哥产束周间转比速绒度岭，猛提途高忘资域产念利碎用卡效上率促。途职径下：箱加旬快撒流蒙动梳资疑产简的隔周糖转堤，泊主漠要过是致存医货茅和围应济收龟帐食款虑的裳周艺转跳。（3）圈加蔽大响负苏债糠程五度母，峡提赴高事权理益甩乘许数嗓，萝合插理垒调汤整帅资阴本筑结奴构喝。前据提数：绑总狂资晌产孕报呈酬溪率腾＞棉债秩务纠资过本月利康息夫率3．熊净穗资尿产犹报己酬量率翼的锻因哀素顿分睡析滔：巨连或环殊替岛代裕法3血5企巡寿业访财钉务秃危乘机盯的具原附因录归眉纳掏来其说泼主鲁要豪有:A、外殿部剑原殖因亦：厉包伐括坊社蛮会曲宏梨观馋经您济折及架市劣场僵因羊素澡对少行计业贸和辨单箱个槽企裕业引的纯影肤响咳；B、上活市序公材司册内障部莲经右营途管重理密水此平胶；C、上走市驻公复司曾资啊本橡结呜构戚；D、上氧市厕公溉司立对肃会兔计甲方傍法徒的榜选纲择上陷市亡公叼司获财榴务闹状握况冷分监析3叼6造衰成判企漠业茅财剪务忍危铁机诉原扣因主裂要判财佣务币指抄标Ａ贤、恢市宵场母因烫素销牌售门利蓝润得率Ｂ事、题公展司舰经象营合管菌理例水辽平总惕资柔产食周暗转酸率应自收拌帐乞款固周固转傻率存漆货池周贫转悔率对侄各京项躬费屡用奇的孩控截制Ｃ淹、火资断本歪结性构权煎益饼乘蛛数纳：触总柄资中产外／算股摊东害权后益量＝1＋嫩负渠债隙／口股所东旗权摩益杜坐邦畅财败务兴分典析舱法3剂7郑卫百惭文特财订务筒危袄机怒案遣例1腰9严9班6年摩在垦上秆海颜证角券袍交养易霜所跌挂闻牌钢交描易夸；1斧9朴9情7年织主枝营梨业桃务盼规嗽模郑和裕资梳产甘收凭益隐率萌在崇所鲜有巡寿商鸣业扶上叛市膛公公司帆中允排枣行店第沙一踪蝶，值进锅入董国介内蹦上驰市猪企臣业1私0鹊0强听；1材9魂9敲8年夜在蜘中歉国坝股绑市远竟轿然吨创孤下锹每仇股向净靠亏2晚.贡5过4元居最买高许记职录颠；1栽9渗9炒9年刻亏采掉9她.产8亿朽元农，绪再貌创移中斑国沃股毒市低亏另损时之罚最漂；2更0丢0宽0年8月震暂第停板股牵票棕交贞易夏。权摘益与回督报母率盆是末杜扒邦瘦财壮务行分属析这方珍法幸的清核颠心鲜，遣反系映究股午东成投凤入婆资促金鬼的澡获娱利丑能醒力杠。1挂9慎9间7年锅郑堤百罢文R旁O胜E为0徐.蔬2，规而嫂在1情9老9你8年立下鲜降兵幅团度雕竟同高务达5屑8倍嫂，掏只脸为雷－1虹1猫.绳4储8。是怜哪跨些郊原灯因牢造隶成类郑暮百丛文篇步录步扩走惩向寨衰铲退恩？3盈8反未映占市狂场脂因译素雀的双销度售册利蚕润膊率1恢9妈9喷7年乔销羊售托净蛛利裂润塘率航为1牧.依1阶1蹦%，队到1拘9应9此8年赚开固始致由子盈外转踏亏讲，虑为罚－1哲4仗.辰9尝8农%，1祖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