证券从业资格证相关资料

1^|Youhavetobelieve,thereisaway.Theancientssaid:"thekingdomofheavenistryingtoenter".Onlywhenthereluctantstepbysteptogotoit'stime,mustbemanagedtogetonestepdown,onlyhavestruggledtoachieveit.--GuoGeTech彼第一肚章核证券并市场肃概述猴(1为-3四)趁裙第一着节斑证券睛与证替券市萍场雄训1、弹证券脾是指停用以誓证明迅或设伏定权捞利所蚊做成劈的书反面凭顺证，钩它表锋明证吵券持孙有人犬或第奴三者扒有权穷取得棵该证逆券拥凶有的潮特定莫权益揪，或稼证明欧其曾炒经发丢生过父的行唱为。概证券式的票渠面要殃素主赏要为键四个旋：第冤一，屋持有对人;于第二舌，证膜券的钓标的灾物;壁第三庭，标益的物崭的价涝值;铸第四盼，权缠利。肆证券扭的两值个基啊本特涛征为榆：第略一，授法律哭特征地;第餐二，楼书面棒特征雅。真坦有价缎证券核是指便标有开票面庙金额真，证哗明持兆有人僵有权抬按期源取得北一定反收入含并可棍自由际转让洒和买仙卖的突所有耍权或赠债券宪凭证挺。有渴价证吵券本惊身没遭有镰价值盐，但各由于沙代表监了一居定的坏权益获，所流以有请交易帆价格尖。有阅价证贪券可丝分为胸：商埋品证枪券、文货币焦证券筋和资管本证案券。告有价鞠证券注的特与征：洪第一参，证旱券的延产权朵性;恢第二花，证碍券的泛收益套性;溜第三丽，证权券的想流通央性;崇第四摩，证惑券的东风险飘性。省有价食证券薄的功授能：攀第一询，筹怀资功吐能，墓是指鹊为经越济的汤发展渴筹集孩资本灭;第扇二，制配置胳资本精的功抢能，桌是指携通过舱有价蚊证券私的发苗行和眨交易训，按稻利润惠最大帝化的井要求旬对资里本进勇行分贼配。用来源铁：布安2、慢证券乡市场岁是股行票、宴债券委、投冈资基骨金等变有价犹证券向发行壶和交铜易的绘场所居。它黄的三雾个显兽著特加征是豆：第则一，浑证券笼市场夸是价炎值直码接交虽换的绞场所支;第跨二，如证券庙市场犹是财篮产权侍利直骗接交抚换的茧场所狐;第馅三，锯证浪券市菠场是塘风险杰直接芽交换果的场析所。独从纵卷向来坛划分踩，证戚券市垄场可会以分纹一级督市场鸣和二倚级市文场。闪从横酷向来尖划分生，又权可以俊分为赔股票扒市场慈、债瘦券市他场、叶基金爽市场稀等。膏幼3、者证券泻市场医是社纠会化珠大生司产和阁商品插经济讽发展吸到一煌定阶够段的乖产物狮。今功年来辆证券逃市场白有着枣全新蒸的特裹征：宽第一忽，金这融证疗券化氧;第少二，帽证券封投资呢法人元化;效第三届，证染券交转易多趣样化粱;第垮四，验证券掠市场混自由众化;佳第五踪，证斗券市界场国捧际化丢;第着六，椒证券水市场鸦电脑汁化。国证券海市场谅的四昆大趋迈势为盈：第里一，晶金融妥创新慢进一耗步深它化;醋第二巡，发月展中诸国家锅和地峡区的突证券绒市场指国际折化将格有较取大发婆展;该第三滋，证塌券交粪易所丙的合征并与舞上市权;第套四，胸证券株市场么的网宿络化股发展激趋辰势。协纵观箭十年谎来我雪国证眯券市映场的环发展洗历程戴，它稍的特华点为稼：第桌一，检市场藏发展辰日益捷规范讯有序首;第恼二，哗证券僚发行杆规模梢逐年佛扩大稍，品姑种结姿构日框趋合烧理;倚第三兼，机律构投伟资者此的队观伍逐释渐壮夕大;搞第四撤，监货督手杯段法随制化忌。节扛第二歉节奋证券娱市场拴的参厚与者浊哗1、框证券圾发行剃人，君是指鱼为筹西措资昌金而曾发行兼债券蜂、股魄票等筑证券述的政澡府及仅其机华构、爪金融蜘机构应、公课司和合企业暗。一剪般而械言，舟发行慌证券蛾时，妈发行遮人要根委托厕证券辞公司励代为崖发行班，即握承销阶。效夸2、控证券穷投资倚人，伪是指碌通过按证券淡而进谦行投市资的演各类耍机构瞎法人弦和自供然人株，他猛们是内证券支市场孙的资浸金供桑给者剑。证捕券投假资人还可分樱为机咳构投洪资者内和个并人投雕资者塔两类效。五搞3影、证太券市热场的启中介把机构冤，是致指为针证券免的发似行与欺交易蒙提供纯服务彻的各绝类机亭构。百主要船有证引券公黎司和升证券卫服务宫机构奥。证言券公汇司的平主要由业务水有代棉理发军行、号代理长证券迟买卖掀、自训营性永证券籍买卖饱以及重其他狂咨询访业务映。证球券公拦司一归般分乒为综勒合类禁证券携公司巷和经山纪类膨证券击公司乓。各违4、牢自律内组织网。在雅我国配证券隔自律榆性组浑织包咱括证戴券交参易所娇和证材券协灶会。鸟我国筑的证犬券交肝易所巴是提乱供证递券集棵中竞戚交易皆场所障的不份以营端利为闯目的允的法饺人。时证券澡业协蜂会是浅证券钞业的森自律怨性组五织，努是社刘会团蹦体法视人。扁其权套利机赖构是谈由全玻体会纸员组舌成的柏会员死大会剑。在喘我国六证券透公司葡必须傍加入袜证券傅业协粮会。拘旨5、羽证券推监督袭机构嚷，在见我国扛证券商监督超机构续是廉指中底国证绵券监迎督管货理委薯员会剂及其躬派出伴机构街。对捉第三失节坦证券差市场互的地估位与除功能锡浪1、披金融邻市场杆是资申金融益通的雀市场没。资酒金的愚融通唇简称万为融坐资，缘一般水分为仗直接虎融资荒和间敞接融险资两脖种。共根据提金融售市场仙上交切易工紫具的踪期限缠，把芝金融宗市场沫分为小货币还市场申和资城本市选场两宰大类责。蚀得证券玩市场蓬是现纯代金捞融体肢系的稻重要陶组成目部分断，而葡且它匹与金碧融市孟场体蝇系的碎其他需组成抢部分势有密排切的鼻联系柿：第丝一，疗证券慌市场梁与货坦币市循场关晶系密喇切;合第二好，长施期信粥贷的竖资金挠来源草依赖墓于证樱券市吓场;乱第三候，任昨何金宪融机筛构的于业务薯都直苏接或炎间接单于证纵券市想场相拥关，马而且鸣证券讽金融祸机构纸与非杀证券疫金融洒机构坝在业良务上怒有很闷多的套交叉车。和滑2泰、证朋券市糕场的玉基本拢功能县为：碎第一培，筹饶资功或能，伯是指河证券差市场戏为资灯金需性求者竟筹集铸资金话的功炸能;交第二膏，资蒙本定执价功符能，妹就是肃为资秒本决歉定价介格;度第三桥，资漫本配麻置功艇能，捉是指萄通过子证券屈价格洽引导仰资本扭的流摧动而档实现贼资本饶的合械理配老置的顺。雪第二与章挨股票桑(1喷-2饮)饿爪第一雕节衔股票咬的特遇征与希类型次湾1、队股票川是指光股份优有限奇公司牧签发哄的证贞明股海东所记持股亦份的般凭证吹。它洪的三亦个基拘本要洒素是违：发倡行主股体、库股份应、持俱有人圣。值橡2、惰股票般是一撕种有霸价证虚券、椒要式票证券朽、证杏权证站券、洽资本借证券葬和综缺合权秀利证信券。绘神3、嗽股票醋的特式征是进：收括益性投、风牺险性薄、流映动性聋、永造久性员、参刺与性光和波休动性闻。爬来源披：考曲试大蜓胆4、摔按股狐东享许有的拖权利偶的不居同，哑可以垮把股雹票分波为普欠通股备和优铃先股壤。您遵5、隶股票耽按是虏否记六载股业东姓榆名，补可以柿分为奥记名掠股票乳和不拥记名每股票碌。记侨名股啊票的箭特点盗是：套第一洗，股许东权虏利归叙属于策记名雁股东琴;第林二，棕认购沫股票今的款致项不掉一定充一次妖缴足拘;第廉三，桨转让袜相对左复杂设或受尼限制柄;第搏四，至便于泪挂失旗，相妨对安均全。朝不记丢名股辩票的忙特点斯是：滚第一卵，股液东权眨利归瞧属股偿票的帆持有认人;法第二蔑，认陵购股馋票时辈要求估缴足耕股款生;第乔三，蛋转让嫩相对赚简便牧;第春四，牵安全冬性较膨差。撕形6、援股票惊按是缝否用蓬票面胖金额掉加以直表示是，可成以分色为有娘面额论股票包和无绸面额仆股票起。有略面额厌股票波的特搬点是怕：第待一，赔可以晚明确描表示赏每一献股所磁代表颜的股办权顶比例到;第粒二，位为股袋票发那行价拣格的丹确定雄提供色依据笨。我避过国所公司鼓法规历定，早股票俘的发筑行价扭格可鲜以和箩票面威金额鹿相等接，也削可以矩超过撕票面花金额撇，但灵不得蓝低于仓票面标金额庭。无车面额匙股票析的特鸭点是热：第佛一，信发行浆或转烈让价同格较宪灵活愁;第颤二，惭便于瘦股票破分割他。幕振7、跪票面丹价值者即面厚值，晚是指橡在股阿票票僵面上碎标明邪的金肺额。驰馆8、文帐面跌价值循，即灶股票刘净值根或每重股净嗽资产团，是娱指每退股股仰票所暴代表年的实梁际资雨产的悟价值琴。府介9、堡清算监价值任是公度司清缘算时酷每一显股所粱代表佣的实扬际价贤值。够一般饱在实稀际中族，清钳算价窗值低镰于帐五面价墙值。养恰8、台内在亚价值粪又称叨为理燕论价气值，王也即轨股票煎未来三收益武的净蚀现值伤，它蔽取决胡于股病息收陆入和驼市场伸收益加率。原股票家的内王在价拍值决御定股博票的光市场宝价格毕，但信又不读一定望完全聪相等岭，股吐票的嚷市场阀价格剖总是隶围绕搁着股第票的背内在慧价值镰波动崖。怨唤9、跳市场判价格薪，一昏般是换指股饭票在陷二级问市场乡上买卫卖的州价格衣。屈贯第二观节苏普通穿股票筹与优枕先股繁票析签1、桥普通撕股票深的基懒本特叛征是诚：第住一，租普通区股票锻是最漂基本签、最坚重要狂的股倚票;沙第二吵，普目通股栗票是方标准冠的股痰票;怎第三痕，普跌通股宁票是京风险亏最大啊的股读票。之释2、盖普通帅股票满的功窗能：胃第一栽，筹确资功刃能;怖第二姿，投逮资功付能。肃辞3、私普通原股股习东权意利：纽第一验，公械司重时大决斥策的炒参与垮权;鄙第二蔬，公支司盈句余和泡剩余剧资产咳的分晒配权愚;第脱三，势选择俗管理敏者;悔第四纳，其袄他权瞧利，傲包括恭如了篮解公率司经翼营状准况的侮权利俩、转抹让股糠票的龟权利希、优六先认粘股权终等。忙球4、家优先齐认股贯权是杰指当吸股份料公司闲为增笼加公索司资污本而省决定摊增加董发行矿新的追股票掠时，僻原普幸通股叙股东遗享有优按其件持股准比例孕，以斩低于脱市价合的某仇一特钳定价泪格优拢先认裁购一罚定数骆量新生发行俊股票医的权糕利。际这种阳权利棵的目许的是尼：第热一，姜能保久证普蚀通股克股东避在股像份公林司中悲保持决原有陵的比盯例;梁第二捷，是屑能保坦护原茧普通谢股股扑东的嫁利益票和持绸股价壤值。碰在股穷权登捐记日骨之前损的股灵票具丝有优接先认眨股权闸，而缝之后拣则不厦具有课优先次认股么权，讯前者饺可称穴为附申权股堤或含肾权股携，后宵者可糟称为程除权应股。围允5、尽优先覆股是序指股给东享炉有某见些优摄先权册利的敌股票虽。其俭具体相优先捧条件久由公莲司的音章程隐加以腹规定街。其西特征张是：翁第一棵，股渐息率三固定陡;第卫二，赞股息菜分派戴优先切;第横三，寨剩余泳资产宾分配惑优先双;第蜜四，辛一般僚无表哑决权泊。贿华6、拣按优垒先股郊股息恶在当藏年未趁能足涨额分湖派时与，能文否在共以后稳年度骂补发协，可恰以把队优先转股分固为累巡积优活先股业和非嚼累积执优先墙股。微按优口先股衔能否办参与厌或部匀分参称与本恩期剩抽余盈遵利的碰分享纤，可腐以把箭优先遗股分醒为参得与优妄先股赚和非相参与赖优先共股。汁按优荒先股盖能否竟在一事定条仓件下鸣可以算转换再成其州他品绵种，茂可以客把优棚先股粒分为往可转之换优膊先股勉和不翼可转文换优桥先股桐。按库优先晶股能基否在泪一定蚕条件树下由进原发闯行的签股份旱公司终赎回悲，可厚以把封优先同股分辩为可扩赎回顾优先使股和险不可带赎回哈优先猎股。涝按股弄息率举是否问允许昏变动礼，可卖以把讨优先绒股分意为股模息率刘可调辞整优拍先股杂和股暴息率灵固定堆优先准股。膊轧7、斯按股冻票投妙资主呆体的睛不同这，可扰以划通分为真国家解股、阁法人毅股、扁公众于股和战外资够股。帅法人袋股是杂指企基业或念具有闹法人蓝资格胡的事引业单舞位和甚社会鼻团体暮以其球依法艳可支怨配的鸡资产井投入暴公司炊形成即的非从上市络流通胃的股变份。钞国有盗法人扇股属盟于国称有股挎权。越因为兴今年头B股管向国茅内投瞒资者医开放句，所猎以B捧股不罢能属快于外驼资股弹。男第三揭章政债券锁诞第一贺节饼债券拔的特作征与守类型茧栗1、晒债券御的基雨本性廊质：言第一区，债默券属盆于有捐价证足券;叨第二头，债泥券是匹一种排虚拟进资本恼;第粪三，撤债券猛是债婶权的纱表现航。债真权的屿票面筑要素方有：合第一笨，票来面价册值;展第二糟，偿卧还期畏限;题第三辣，利起率;糊第四谢，债阻券发眼行者闪名杯称。挤狂2、领债券屯的特死征：粮第一损，偿撒还性赏;第累二，声流动肝性;淋第三歪，安帆全性语;第蕉四，回收益处性艺第四农章进证券袖投资骗基金桃(1签-2膀)库创第一唱节链证券来投资学基金洲概述协换1、招证券妨投资爬基金柜是指铲一种狱利益盈共享每、风息险共崇担的郊集合触证券暂投资料方式简，即纽通过衔发行乌基金住单位蛾，集着中投幻资者政的资查金，今由基评金托斯管人史托管誉，由鞠基金携管理寿人管珍理和踩运用板资金间，从尿事股饶票、素债券悔等金年融工诵具投笋资，常并将邪投资在收益卷按基给金投落资者浓的投禁资比温例进祥行分匪配的洞一种案间接翅投资理方式缓。某节2、巷证券符投资销基金推与股蓬票、守债券理的区强别：左第一喉，它深们所伙反映盗的关匠系不帅同，患基金真反映位的是迷基金料投资呢者和劣基金短管理冠人之行间的勒一种郊委托蹈代理雅关系饺;第庙二，迎它们短所筹院资金佣的投域向不叹同;让第三惑，它梯们的饿风险路水平磨不同要。驾伏3、板证券叉投资菊基金苦的功两能：岁第一件，基谋金为冬中小芽投资培者拓似宽了贪投资同渠道呆;第阶二，宋基金萍通过仔把储望蓄转响化为羡投资戒，有鸡力地撕促进赵了产殊业发首展和羞经济牌增长共;第哭三，依基金美对证阁券市爷场的蹈发展弯具有游重要酒意义根;第注四，座基金缠促进备了证语券市阶场的对国际冶化。依舞4、殖证券块投资劣基金结的特嫂点：箩第一锈，规盛模效央益;眠第二谜，分施散风谋险;赌第三财，专拘家管皮理。祖汁5、哗按基追金的慧组织葵形式仙不同妨，基洞金可印分为圈契约胖型基加金和摸公司订型基刊金。陕契约版型基青金是羞指把狠投资惯者、奏管理享人、污托管握人三晋者作恰为基哭金的环当事独人，点通过擦签定退基金归契约胀的形境式发染行受屈益凭阳证而抢设立飞的一靠种基乎金。慎公司讨型基斥金以唇公司纹形态就组建宏，以类发行晕股份班的方翁式募舰集资看金，京一般手投资刮者则膨为认纱购基势金而香购买守该公笔司的透股份巡，凭括其持垂有的腥股份做依法滤享有榴投资坛收益至。某诉6、棒契约宝型基弹金和畏公司帮型基却金的苹不同缎点：讯第一丹，资锦金的捐性质叙不同进;第悄二，胞投资磁者的担地位亿不同裁;第声三，篮基金己的营厌运依晋据不旦同。玻买7、栗以基晴金是谢否可闲自由愉赎回某为标易志，问基金示可分终为封驰闭式苗基金摘和开堆放式善基金蛛。筹结8、这封闭怀式基竭金和溜开放裹式基便金的栋主要膨区别娃是：鼠第一站，期斧限不仓同;久第二宽，发萍行规聋模限勉制不厉同;土第三招，基顿金单丽位的拜交易远方式势不同鼻;第导四，鸭基金侨单位宁交易旁价格拐的计援算标逢准不变同;新第五满，投亭资策蛛略不抱同。细望9、健根据艇投资扮标的亏划分漂，可斜以把健基金痒分为妈：国奸债基山金、脱股票顶基金司、货铁币市虏场基阻金、浆黄金墨基金撇和衍财生证弹券投锅资基嘱金等裂。匠碌10撒、根洽据投松资目婆标划付分，鸟可以河把基旗金分触为：费成长闲型基纠金、越收入武型基撑金和姻平衡劲型基备金。之鼻11衔、证外券投傲资基摧金的命费用永主要尺有：圾第一敢，管她理费灰，是芳指支鸦付给夜实际轻运用拘基金疑资产姜、为涉基金权提供哥专业询化服闻务的候基金腾管理蛙人的障费用鹅;第复二，伞托管馒费，浪是指狐基金舒托管罢人为背基金案提供恩服务窑而向跨基金堆收取诸的费讲用;桨第三闻，运坡作费役;第努四，栋宣传挑费用级;第矿五，良清算浅费用惭，是坡指基蚕金终思止时饼清算夸所需藏的费粒用，硬按清撑算时渡的实悔际支怒出从麻基金雀资产蜘中提提取。之发12害、基桶金资承产的赔估值辩和基衫金资喇产净寇值的佳计算怕。基猎金资疫产净华值，旺是指远某一亏时点丧上某屑一投芳资基扭金每姥份基占金单揪位实辽际代滨表的奏价值牵，是育基金益单位蕉价格日的内泼在价症值。手桑13末、计胸算基嘉金单卷位资匠产净杰值的瞒计算备方法舞：第量一，言已知组价计煎算法住，是另指基并金管拨理人坡根据粒上一佛个交撇易日吵的收抱盘价始来计资算基汪金所乖拥有虏的金扯融资决产，膛并加欺上现孕金资远产，持然后房除以布已售控出的处基金药单位公总额恩，得新出每耻个基候金单掩位的幼资产摄净值损;第急二，句未知胃价计歼算法朱，是简指基盾金管分理人鞠根据付当日李收盘赏价来士计算瓣基金惩单位侦资产煎净值加。片焰第二咬节坊证券层投资蔑基金狡当事厚人爷侮1、掀基金纺持有冲人是苹指持遥有基固金单搜位或梨基金森股份菊的自拳然人钉和法军人。描荒2、腊管理虹人是宽负责事基金德的具旺体投败资操傻作和君日常王管理仅的机岭构。徒基金肌管理聋人由疗基金宣管理叼公司鱼担任未。基葱金管概理人稠的主治要业傲务是状发起花设立李基金关和管梦理基度金。还管理岂人资巨格条净件和艇职责乱。沿池3、透托坚管人集是依燃据基泼金运速行中贪“管招理与仆保管泄分开寇”的映原则纽对基睬金管零理人社进行府监督俩和保导管基逼金资沾产的花机构托，是默基金脆持有怕**良**邮益的剂代表轻，通上常由趟有实暴力的珍商业架银行柱或信歪托投绒资公陶司担喉任。掀圈4、昼托以管人纠的资怎格条曾件和弓职责匆。针详5、法当事宝人之粱间的魄关系刊：第敲一，浙持有涝人与傍管理更人之燃间的拜关系序，其挑实质风上是扔一种绵所有绵者与筐经营惯者之铺间的艳关系骂;第处二，欣管理抛人与敌托管锣人之伍间的益关系工，是眼属于槐经营节与监孤督的眠关系寻;第品三，圾持有堆人与翅托管后人之仿间的冰关系钱，是廉委托从与致受托昆。将第馋五章戴金冒融衍叛生产未品(诵1-果3)鸣龄第一慌节鸣金融党期货梅与期胜权承碍1、惹期货抚合约堂是指允由期筑货交宋易所投统一恼制定显的、嘴规定南在将要来某捡一特突定的副时间址和地相点交修割一贪定数优量和巧质量导商品荐的标伟准化捧合约克。金逃融期阔货是越以金斜融商版品合殖约为糕交易退对象场的期敏货。房坝2、铅相对芬与金吹融现放货交茅易，疤金融醒期货档交易马的特曲征是性：第丧一，镜交易垮对象胸不同纺;第巧二，谈交易陈目的里不同叉;第两三，葵结算脑方式罩不同狸。兼显3、武金融朝期货碧的主伤要种缝类有棉：第伟一，苗外汇阀期货歪;第驻二，馋利率倚期货寄;第痕三，如股票视价格歼指数荡期货倘。以惨4、仪金融平期货蚂的功谷能：叮第一捞，套削期保律值功偷能，渴是指罪通过垫在现灰货市标场与羡期货忍市场把同时公做相塑反的薪交易熊达到溪为其阔现货拔保值付目的矩的交既易方岭式;站第二办，价柔格发铲现功根能，假是指扭在一悬个公艰开、酱公平装、高攻效、教竞争蛮的期赌货市爹场中院，通所过集骂中竞诊价形塞成期触货价寻格的军功能贺。阅丢5、曲期权略又称沉选择户权，们是指怪其持方有者嘉能在论规定鹅的期密限内惰按交艇易双注方商糕定的解价格死购买或或出船售一湖定数此量的格某种趋特定跳商品执的权调利。敬金融押期权银是以矮金融滨商品跌或金束融期宏货和燥约为婆标的举物的吹期权存交易皱形式谢。须仍6、蹦期权五的基骨本类怒型：骂第一抖，看让涨期减权，页是指奖期权施的买据方具兴有在蹈约定项期限队内按根敲定正价格壶买入凯一定役数量喘金融菜资产他的权反利;剂第二览，看晋跌期塔权，兼是指加期权掌的买碧方具凡有在酿约定后期限抵内按阴敲定畅价格晒卖出忌一定串数量蛋金融倍资产集的权内利。冒日7、怨期权柴的免分类坊：欧番式期敲权，领美式身期权乘;股快票期井权、漂股票懒指数影期权膊、利悉率期翼权、邮货币掀期权艳、金蜜融期凉货合熊约期诉权。全粒8、归金融婚期货团与期伴权的动区别侵：第苹一，帮标的仙不同嫁;第朴二，垄投资木者权间利与坟义务以的对即称性护不同骡;第讲三，好履约兆保证惭不同齐;第根四，遇现金梯流转察不同际;第暗五，母盈亏撕的特巩点不这同;墓第六志，套毯期保袜值的圆作用钩与效模果不困同;妙灶9、茎金融个期货冒与期姜权的锡价格脆及其魂影响团因素袖。惜制第二采节语可转悉换证乏券板陡1、隆可转丧换证细券是按指其卡持有况者可专以在栏一定代时期糠内按切一定拘比例绢或价寻格将氧之转碎换成棍一定运数量牌的另散一种乱证券换的证才券。划始2、皱可转嘴换证索券的极特点衰：第妹一，察可以豆转换才成普虹通股露票;根第二夫，有挎事先睁规定集的转案换拢期限酸;第忍三，返持有辅者的索身份抄随着启证券局的转培换而喇相应苹转换免;第骑四，扑市场歉价格缎变动鱼比一罚般债追券频敢繁，剂并随煎本公章司普蝶通股贿票价服格的棉升降躬而增暑减。蔬葵3、掏可转斥换证旦券的邀要素驾：第菌一，福转换喝比例振;第择二，种转换涛价格谋;第限三，功转换谈期限所。甩妥第三闷节扒其他到衍生蛮工具桑艰1、估存托炼凭证殖是指蔬在一兔国证毙券市烤场流恢通的全代表慌外国功公司积有价颂证券允的可袜转让何凭证搬。雄晕2、堆美国设存托滚凭证至的发怒行流革程和狱交易语过程犯。尊评3、贷美国细存托持凭证你的种塌类：慌第一忙，无蜜担保谷的A就DR狗;第满二，苗有担遗保的肢AD纽R。旁扩4、凡存托员凭证萌的优作点：卸第一钥，市燥场容辅量大郊、筹乌资能巴力强晶;第佣二，报上市迫手续豆简单念，发询行成彩本低愿;第永三，智避厕开直昼接发伞行股钱票与脊债券白的法君律要伤求。尺式5、冻认股霜权证践全称令股票幕认购璃授权幼证，吗它由市上市桌公司绸发行葱，给两予持辅有权爷证的批投资愁者在倾未来茫某个超时间坝或某顷一段敏时间框以事姻先确棒认的脂价格敬购买能一定票量该陆公司帝股票岩的权钳利。霉遇6、败认股厉权证锈的要售素：角第一竞，认缴股数答量;俩第二状，认全股价咱格;退第三继，认豪股期楚限。积增7、忘影响嘱认股洗权证据价格诸的因巡素：掠第一辱，普崖通股匆的市术值;馅第二棍，剩树余有颗效期偿限;宴第三迷，换桌股比啦例;隐第四桂，认佳股价嫩值。天电8、劫优先汇认股冒权又婆称股茅票先互买权亏，是猎普通厨股股闪东的剂一种跳特权柳。森猫9、页确认借优先皂认股涛权的轨价格瓜及价鹅值。尾附权泽优先沿认股役权的在价值伍、除胀权优抓先认勺股权色的价捏值、岗优先巨认股水权的昆投机挥价值循。拥盲10矩、备少兑凭僚证属馅于广搂义的馋认股渡权证娃，它男给予妖持有抗者按道某一贺特定供价格翠购买有某种良股票各或几杯种股稳票组塔合的雷权利捎，投育资者愁以一朋定的雪代价毁获得呼这一遭权利吨，在恩到期另日可碎根据剖股价扫情况柿选择贴行使两或不软行使章该权爽利。锁剥11寨、备斧兑凭我证的纵作用肝：第充一，幸增加农了股书票的义流动剩性;豪第二蔽，创优造了廊新的凑投资路机会蕉。备别兑凭毫证的腿特征火和价短值牧第六欣章浓证券眨市场先运行秩(1盟-3匀)理录第一萝节育发行券市场扛和交类易市恩场雅谱1、钢证券麦市场艳是证洋券买倦卖交佣易的挨场所位，也东是资她金供算求中坊心。召根据降市场功的功禾能划坟分，摸证券晃市场恢可以崭分为税证券艺发行倦市场茄和证同券交骨易市冬场。休教2、睛证券笔发行粱市场双由证支券发灯行人枪、证赏券投粮资者乔和证胶券中嫂介机矩构组算成。举妥3、恳证券浆发行址市场侵的基干本功荒能：牺第一旗，为肥资金屑需求灿者提征供筹熄措资昏金的篇渠道呼;第门二，多为资粒金供稠应者抽提供洁投资截和获相利的供机会岸，实陪现储梁蓄向堤投资抱转化堡;第认三，遇形成姜资金把流动姿的收宜益导欧向机拜制，哑促进衣资源口配置务的不染断优疗化。掠偶4、武证券员交易奥所的氏组织厘形式套大致称可分论为：甩公司花制和系会员膛制。积公司厕制的凤证券蓬交易状所是吴以股雹份有咏限公抖司形列式组湿织并精以盈吓利为煮目的视的法逗人团湾体。柔会员户制的英证券青交易毫所是社一个接由会栽员自躬愿组番成的棕、不拥以盈收利为碗目的百的社族会法远人团朽体。喂刊5、昌证券扣交易理所的渡功能占和管伍理制爷度。殖辣6、进场外管交易袍市场曾是在校证券逮交易核所以述外的滩证券栏交易额市场上的总饱称。孟其特屿征是者：第降一，犯场外滨交易真市场挖是一楼个分猜散的你无形授市场虫;第科二，攻场外沙交易哄市场叠的组笼织方掏式采糊取做公市商初制;悬第三农，场秘外交抬易市召场是板一个眠拥有帖众多透证券尼种类堂和证矮券经预营机消构的攻市场败，以管未能冒在证滚券交秃易所护批准供上市云的股妇票和兄债券袭为主通;第侵四，番场外桥交易台市场乐是一纱个以然议价嘴方式部进行砖证券羡交易户的市软场;扛第五橡，场桨外交蛇易市欧场的恭管理模比证稼券交赠易所猫宽松尿。务望7、样场外栋交易姓市场由的功照能：庸第一率，场的外交目易市道场是弹证券捆发行躁的主涛要场普所;话第二旨，场乞外交耐易市永场为咐政府校债券葵、金闲融债打券以世及按取照有为关法甚规公会开发馋行而借又不莲能或游一时内不能基到证暴券交堆易所资上市菌交易辉的股贸票提润供了喉流通顿转让摸的场绕所，望为这胳些证播券提载供了挪流动液性的球必要都条件射，为曲投资乳者提搭供了哀兑现降及投洒资的愈机会庸;第皱三，虏场外陕交易勇市场胁是证树券交钓易所淋的必柄要补坛充。怎沿第换二节保股单票价健格指机数惠剑1、时股价钉平均弊数采揪用股肢价平析均法久，用倦来度霸量所势以样鼓本股懒价经访调整轿后的青价格左水平生的平瓣均值蓬，可小分为愉简单肤算术蓝股价洋平均勉数、留加权劫股价排平均网数和古修正井股价驴平均厨数。遥屑2、洁股票本价格桶指数柏的编铸制步诊骤：筛第一伯，选陕择样武本股拿;第邻二，瓜选定源某基妈期;监第三触，计捆算计吴算期胖平均认股价块;第久四，鹅指数挑化。霞燃3、远我国姐主要警的股重票价枯格指婶数：扑第一榜，上得证综践合指彩数;箱第二注，深槽证综叫合指体数;絮第三业，上州证3宝0指坟数;范第四尖，深唉证成笔份股率指数足。死右4、始国际还股票圾市场犁的主造要价寺格指忘数：钟第一禽，道祸——短琼斯狂股价薯指数段;第店二，垄金融象时报士指数挨;第医三，政日经塌股价鄙指数蚕;第丑四，警恒生状指数渴;第壤五，倘NA贪SD萍AQ慢指数奴。迁盖第减三节教证逝券投暴资的残收益盟和风竹险惩狐1、你股票亚投资届的收务益是乖指投承资者桨从购挺入股码票开爸始到乒出售眉股票胞为止晶整个脂持有稠期间课的收贞入，看它由样股息想、资袭本利覆得和榜资本孝增值拔收益找组成爪。污歌2、杆股息夸是指粱股票球持有塔者依尝据股型票从概公司秋分取刑的盈鞋利。硬股息泻的种圈类有府很多到，分逆别有元：第挤一，谊现金旷股息肚;第览二，馒股票漫股息涉;第伯三，尸财产倘股息买;第刊四，企负债特股息崭;第海五，浊建业还股息程。抛舒3、改衡量察股票夺投资躲收益间水平喇的指慧标主原要有锤股利网收益胸率、毒持有骨期收澡益率闭和拆择股后绿持有震期钢收益丧率。炮功4、校债券都的投染资收写益率咳主要坡包括长：第林一，历债券但的利简息收殖益;恐第二谋，资唱本利缩得。泼去5、际债券累的利佣息的惰支付必可分姻为一加次性补付息沿和分芹期付乐息。饱而一惨次性个付息里有三窃种常扛见的凯形式笋：第怀一，霸以单门利计夜算;额第二迷，以强复利激计算事;第缸三，狠以贴局现计姑算。苹灰6、现债券挽收益苦率有鞭票面霞收益动率、崭直接惧收益枝率、尸持有榆期收模益率你、到馅期收煮益率物和贴药现债啄券收姿益率盟。采厉7、绒与证贝券投唱资相侨关的验所以俯风险阁称为交总风挪险。岔总风指险可悠分为卡系统斑风险蛾和非博系统肝风险报。系拐统风雾险是博指由章于某旷种全婶局性岛的共厅同因痰素引盗起的忽投资岔收益柄的可股能变锹动，图这种亩因素铲以同歇样的看方式架对所付有证江券的薄收益盈产生支影响痰。系鹿统风就险主智要包剂括如政策哨风险齐、经缴济周鸡期性封波动愤风险情、利株率风酬险和杨购买患力风唯险。刚非系万统性社风险述是指胡只对慎某个捐行业饮或个潮别公睬司的炎证券阻产生冰影响形的风捐险，警它通厕常是迈由某伯一特唤殊的挤因素突引起饭，与寇整个脚证券往市场岔的价魂格不辫存在谢系统帖、全靠面的饲联系岭，而次只对再个别乡或少辰数证跨券的禾收益怖产生谢影响兽。非遣系统馒风险唯主要接包括跃信用职风险商、经姑营风苍险、那财务汇风险龙。坏循8、江股票嫩风险驰主要忧有公急司亏渴损风穴险和坟市场茂价格提波动拢风险观。债御券风葵险主存要包咸括信喝用风蔑险和宴市场锋价格直波动衔风险毙。梯第七庄章违证券风中介源机构转(1角-2拒)稿熄第一追节鸽证券贴公司戚脑1、撤证券尸公司诸是证借券市早场上间最重童要的爪中介曾机构叙，也部是证捏券市史场的给主要茫参与竞者。挪它承致担着狠证券济代浩理发庄行、植证券从自营妈买卖啊、证竹券代顷理买摄卖、驰资产赞管理颂及证钥券投纸资咨每询等迎重要缎职能折。疯锐2、侦证券省公司鞠的职榴能：苍第一检，媒番介资巡金供提需;贩第二承，构颜造证可券市纱场;聚第三西，优乞化资挤源配渐置;于第四详，促口进产束业集讽中。肾夏3、嗓证券和公司缴可分招为综大合类穴证券臣公司勿和经叶纪类团证券惧公司屈。综霞合类愚证券骂公司租可以逢经营斑证券形经纪棋业务炒、证别券自讽营业柏务、登证券敬承销蓝业务蒸和经颠国务闻院证破券监狡督管耕理机脊构核牌定的茶其他抖证券政业务咏;经坦纪类溉证券夫公司严只能趋从事金单一株的经栏纪业鉴务。香枕4、愚证券辣承销带是指奇证券由公司因代理湖证券犬发行崭人发迫行证般券的锅行为唤。标惯准的某承销址过程群的三伸个步僚骤为誓：第泡一，绍证券圈公司批就证慢券发旗行的放种类侧、时度间、油条件攀等对轧发行艰公司汁提出捏建议蛮;第职二，妖当证蓄券发禽行人散确定葵证券筹的种痕类和驾发行税条件版并且释报请冒证券音管理斯机关宿批准猛之后蝇，证挡券公指司将续与之划签定涛证券凳承销燕协议氧，明智确双致方的出权利忆、义倘务和赞责任哲;第蜡三，鹿证券堵公司广着手悄进行渡证券魂的销嗓售工显作。浪作5、味证券泻经纪端业务后又称拨代理轮买卖抚证券恒业务俘，是免指证话券公节司接绘受客葛户委维托代较客户摄买卖呜有价室证券看的行梳为。债在代革理买躬卖业俗务中街，证征券公冒司应闸遵循晃的原意则有概：第供一，带代理夫原则坝;第睛二效型率原刷则;务第三寸，“垂三公婚”原润则。昂打6、退证券杠公司盆的管坊理包惠括：涛第一秆，管魔理战捆略;温第二春，管佣理内长容;据第三茅，管牲理原友则;伴第四禁，管包理模徒式;垫第五张，内遥部控呆制。荡其中言管理格内容旬包括柔：第急一，恳业务尘管理巡;第输二，愉财务方管理架;第镜三，缩人力响资源岗管理潜。悄荷第二迁节雅证券救服务碎机构穗禾1、忧证券切服务败机构燃是指销依法刃设立狼的从贵事证漠券服制务业脚务的撕法人梢机构石。证匪券服蹈务包秆括：丹证券虽投资击咨询回，证田券发友行、密策划柜、财否务顾素问及颤其它兽配套柔服务煎，证本券资爸信评天估服被务，航证券坝集中各保管擦，证球券清更算交锡割服行务，闭证券律登记骆过户迷服务铲以及田经证爸券管脆理部闻门认旺定的季其他尼业务踏。箩品2、妻中央灵登记屈结算孙公司业是以书安全辉、高耀效、胁低成具本为织原则诱，为罗证券佛的发悦行与炮交易厕提供玻集中坡的登烈记、引存管苍与结铸算服辣务，奸即中众央登猫记、只中央年存管惕和中劫央结没算，同是不生以盈唐利为本目的途的法间人。隙陡3、坡证券敢投资薯咨询催公司招，是私指对类证券局投资句者和开客户岗的融庆资活绘动、象证券溪交易度活动谢和资责本营垂运提做供咨需询服被务的恐专业锡机构叙。在狮我国土证券他投资课咨询宋公司伟主要呢有两睛种类摇型：晒一是盒专门佩从事波证券匆咨询漏业务陡的专绪营咨梳询机蹄构，达另一冲类是鉴兼作储证券研投资深咨询筋业务扯的兼镜营咨偿询机沾构。渣富4、友证券郊投资乱咨询恳管理咏公司傅的业秆务范且围和差管理尺内容秘。甩嘱5、宏从事视证券男法律阀业务储的律箭师应削具备勒的条挽件，态从事文证券庄法律可业务帽的律铜师事其务所蝇资格叙取得朱的程秃序。栋证券遮法律召业务抽的主祖要内掏容：萍第一咸，为扑证券徐发行嚼和上食市活如动出截具法洒律意持见书抽;第估二，寄为证督券承刮销活丧动出循具验璃证笔倾录;羊第三渔，审素查、钓修改迅、制而作与讯证券营发行补、上督市和禽交易蒜有关盏的法葵律文捏件。退谎6、恨申请及从事膀证券锄相关戏业务性许可变证的摩注册任会计保试应站符合梢的条左件，天事务碑所申猛请证糟券相迫关业仓务许涝可证故应具夫备的窜条件象，申领请从燥事证枝券相邮关业第务许加可证键的程催序，晶注册译会计症师、以事务鄙所有群关证芝券的勉工作辽内容池。固闪7、聋从事响证券普业务践的资磁产评确估机裳构应填具备惧的条飘件，念从事呀证券主业务却的资透产评访估机尘构取蔑得资惧格的歪程序树，从毫事证右券相母关业绞务的萄资产每评估兴机构捏资格围与业易务的锄管理基。隶挡8、挪信用炼评级锹机构堡的信厦用评腹级过茧程大樱致可瘦分为李三个失阶段所：第归一，才申请答阶段渴;第评二，峡评估狼阶段赶;斑裁第三战，通余知、悠公布复阶段浅。辜第八漠章烫证券闷市场次法律兰制度易与监止管(唇1-沟2)酸哀第一概节大证券全市场外法律沸法规响六1、鲜《中较华人砖民共昼和国来证券窄法》睡的调构整对耐象为堡证券骄市场贴各类址参与龟主体散，其及范围掠涵盖猪了证唐券发阿行、六证券怜交易令和监错督，建其核打心旨考在保矿护投现资者知的合摧法权摸益，碗维护未社会找经济抵秩序祥和社心会公比共利污益。匙它共楚分十互二章饭，分密别为渠：总压则、识证券遗发行雕、证觉券交衫易、饮上市非公司母收购光、证遭券交臣易所钳、证免券公登司、换证券好登记顺结算他机构环、证苏券交欧易服盏务机换构、糟证券芽业协因会、榴证券涂监督创管理柔机构广、法凡律责历任和松附则慰。盼逆2、疏《中准华人探民共仿和国因证券句法》拖规定斩的禁狠止行壳为：抓第一艇，在三证券咳发行俭方面衬;第督二，馋在信栏息披省露方膨面;滨第三令，在究业务金经纪缘方面谱;第神四，浸在从侍业人张员管祖理方育面;毯第五倾，在决证券鄙交易抵方面巧;第多六，枯在上容市公负司收食购方居面。服横3、盈《中个华人斩民共参和艺国公搞司法络》的溉调整译对象肾为公翁司的边组织使和行牙为，怒其范汉围包馆括股码份有追限公版司和食有限暑责任面公司腰，其畜核心倾旨在含保护盯公司鹊、股丸东和疼债券克人的裙合法绩权益齿，维侍护社瞧会经杨济秩坝序。瞒《公姜司法锯》共俭分十尘一章释、二修百三押十条勤，对厦在中痰国境悠内有圈限责暴任公杜司的崖设立叠和组金织机杯构，请股份坚有限稍公司四的设您立和景组织竿机构草，股秤份有菜限公躲司的码股份魔发行荐和转订让，柏公司峰债券扮、公雀司财强务和却会计驱，公墓司合旦并和择分立耻、公毯司破页产，域解散药和清荒算，连外国移公司鞠的分授支机龟构、泽法律再责任主的等羽内容繁制定月了相销应的齐法律熔条款对。豪搏4、辅《公配司法神》规冈定的啦禁止右行行悉为。荒妖5、健《中统华人佛民共光和国订刑法互》对咳公司浴犯罪垃的规警定：干第一佣，虚轧报注沃册资挎本与巾虚假肚出骄资罪吉;第乘二，群隐瞒背重大符事实蛾罪;销第三等，行贵贿罪蚊。《陶刑法会》对街证券鸦犯罪壳的规鱼定：疼第一训，欺冰诈发碍行股义票、镰债券逼罪;巩第二害，提绞供虚丽假财访务会残计报僚告罪年;第浅三，注擅自咸发行套股票娘和公梳司、伯企业展债券赴罪;个第四世，内艺幕交肚易、葛泄露戴内幕贺信息辰罪;药第五宫，编走造并烈传播泽影响捧证券井交易甜虚假沙信息晕罪;猜第六股，诱抽骗他筝人买锦卖证侵券罪睡;第草七，肉操纵货证券眼市场绣罪。悉粮6、与《中终华人铲民共盲和国筋会计悄法》怎共七翼章五肝十二数条，用内容诱包括蚊总则件，会驱计核帮算，百公司吊、企竞业会暖计核录算的愤特别微规定饭，会历计监酿督，爆会计伏机构眠和会疏计人年员，秧法律容责任随，附指则。幼《会习计法裤》规馋定的殃禁止稿性行