项目实施风险识别及分担机制含案例

PPP项目实施

风险识别及分担机制2014年8月28日目录第一单元PPP理论基础第二单元实施要点第三单元风险分担机制

第四单元操作流程第五单元典型案例3第一单元PPP理论PPP理论基础PPP模式的概念PPP特点及应用现状PPP模式推广的时代背景PPP模式的政策支持PPP的定义PPP是公共部门与私人部门在基础设施建设中通过正式协议建立起来的一种长期合作伙伴关系。——贾康等PPP是企业获得政府的特许经营权，提供传统上由政府负责的基础设施公用事业的建设与服务的方式。——王守清等

PPP是公共部门和私人部门为提供公共产品或服务、实现公共项目的公共效益而建立的契约合作伙伴、融资、建设和经营管理模式。——胡丽等

PPP（PublicPrivatePartnership）中文名称：公私伙伴关系/公司合作制/公私合营广义书的PP凉P泛乏指表公荐共策部宫门啄与电私彼人崇部字门钢为车提包供序公矩共例产检品玻或线服歪务常而脆建贤立棍的怪各捷种测合欲作乓关凯系卖。狭义PP宫P是桃一肯系客列许项拼目浴融生资凳模机式磁的摘总电称宅。威包率括BO霸O、B给O喝T、BO坛OT、T侍O框T等北。PP揉P的概睁念内抵涵PP侧P的类墨别-按照疾在我鲁国的烫应用签现状违分PP些P的类秤别-按照警应用巩领域嗽分供峡水役与轧水声处楚理固体酿废物芽处理能洞源市政牙工程公园剃与娱尺乐设窄施公共时交通桥燥梁没与帜道幼路联合轧国发技展署UN捏DP的欣分贞类伟：地本区俊经伶济少开凯发公共孕房屋档建筑通伶迅重服悲务医册疗停保甲健教育新服务其他斜市政塑服务建馋设-发洒展-经栏营B旧D肝O：B亚u食i驼l留d势-卡D中e孙v布e拌l姜o播p率-愁O萄p暮e玻r较a征t伯e建屿设-运营-移交B闸O扁T：B睛u肿i碌l吐d犬—棚O困p虑e碎r梁t穴a意t蝇e洒-系T腰r伐a庭n失s慕f在e根r建设-拥纽奉有-运营B睛O愿O：Bu始il把d-登Ow钓n-困Op盟er誓at荒e购县买-建袄设-运营B乎B姐O：Bu供y-见Du楚il道d-阵Op祝er番at丽e设察计-建设B动D叶:谜D摘e钱s驴i设g攀n卫-句B平u伶i逢l钥d设删计-建设-投夫资-运营BD比FO：D蚕e拘s留i修g净n仔-气B雾u放i陈l羞d钥-胸F原i孤n航a泡n谜c秘e借-提O屯p应e月r钳a桑t豆ePP钳P的镰类躲别-按照迫合作魂模式溜分美贺国浓政谦府红会杂计哲处(U饥S盯Go村ve抓rn贞me剃nt羡A扒cc风ou缩慧nt住in迹g慌Of斧fi乡丰ce响)设夹计-建租设-维修DB吴M：De双si纷gn捉-B谊ui影ld滩-M要ai僵nt敏ai幕n设醋计-建崭设-运营D殿B狸O：De熔si赢gn修-B接ui浙ld虽-O产pe劝ra谊te发拔展留商伙融衫资DF：De片ve具lo邮pe引r揉Fi辞na尾nc冤e经营造、维丛修及蜂管理忙服务拥合约蹦：OM倡&M奇CO衰p问e势r泼a行t辈e建M咬a尼i倍n另t要a最i肿nan莲d示Ma到na岸gi瞧ng独C得on得tr榴ac躬t免税陈契约材：D虹u言t礼y店-贤f载r捉e廊e孕C置o然n矮t暑r黎a疾c剃t全型包俘式佳交压易眉：W已h刺o必l竟e齐-炊T柄r虾a铺n房诚s玻a蝴c湿t击i判o孤n服元务艳外甜包台：Se苏rv共ic晨e佳Co胶nt户ra秒ct管理裳外包：M危a控n兰a词g垂e侍m千e瓜n舰t萄C凶o粘n志t农r本a鹅c质tP专P记P的肃类索别-合作明模式月分PP罪P模式窑的本遇质1、糊以紧提景供军优药良粒的俗公乔共祸产壁品动或密服宅务考为及目讽的刑；2、公挤私合远作，考双方病共担迟风险摧、共瞒享收芒益；3、樱优斯势洗互源补法，岂项伴目公社王会故效曲益画最洁大恳化信。公烦共加部针门私人亿部门PP懒P项用目设立投肿资规窝划离监扰督运紫营捡管彩理P崭P习P模秩式导的桥优掠势政府稻主导市场观机制法劝律绕保理障1提高运行效率和服务质量，引入先进的管理理念和治理结构引刃入冲适暖度油竞震争镰，疤促阶进坏市得场密透论明23缓解政府的财政压力，提高资金的使用效率公私双方互利合作，发挥各自优势

45实现扫公共当项目粗融资哈风险舅的转歉移和桨合理疤分担促进债政府掩职能秘转变倚，推拌进投挂融资需体制评改革6P犹P私P模糠式割推柜广形的情时诞代如背怕景中央加快郑基础救设施替建设烈进度提南高轮基弄础跟设萍施粘服深务葵水毯平融偷资寸平仗台口从谱政盈府邪驳台离欢融明资承能晚力踢受叉限稍制房慕地洁产隐行居业序发检展江减刷速痒土老地仪财奔政傅受爹影肉响地方PP舌P的效鞭率优按势得卫到关帽注PP蛇P融质资合功轻能吼受员关政注党中照央：肢十八只届三崇中全伙会报塑告国务慈院：期关于浇加强次城市塌基础桨设施胸建设些的意赛见建储设侄部捐：虹市摸政芽公说用衡事缺业眉特派许纱经佛营花管营理施办驰法发改焰委：万推荐80个P兄P啊P试点有项目财催政性部挎：树多苏次边召爬开PP队P模种式低研手讨揉会唇、久推敌动P任P反P试凉点项工兄作政提策泄背只景第倦二冶单窜元PP悉P实施椒要点实锅施巩要肝点项目艇范围怎与结脉构P到P闲P合作姑方的吨选择主要充技术表经济宾指标项目巧主要啦合作释条件项目贵监管啄方式项锤目英范荷围时间廊期限:喇5－30年－结既合项橡目投曲资额耀度、派经济救性、裤管理路要求渗、设贵施设冠备寿径命特永点等象多种丛因素冰考虑地治域内空胀间费：服务若范围－由年于基殊础设沫施项炒目在里一定娇地域不划范筝围内匹具有维天然装垄断固性，贤划清沃项目档空间慨范围稠十分军必要－消对逐于尼燃据气惯、朋供案热色等洋服第务情内遍容计较雅多殖的速基辞础侨设摘施功项纺目吸，脾需饮要先划管定糊项疑目遇特崖许言经腾营排的隔范踩围幕，摊以胡便黄于脸监冈管码。项感目纵结陆构PP慰P模式恐一般肝结构选择跳方式考虑段事项P中P息P合作披方的跟选择财厕务括状猛况项震目婶经许验核奴心斯诉悬求合昏作冠条愤件公酱开僵招余标邀专请摆招劲标谈判粉比选一洲对率一趴谈伤判项目工主要糠技术冲经济托指标持（以钥污水逗处理禽项目商为例)项纷目寄选穷址技术别工艺去及主微要设码备人员烦配置电根耗叛、肾药毙耗水量构预测污泥蚁处置堡方式优和要检求项漆目撤合寒作幸主跟要鞭条隙件(轨道朽交通静项目)项悄目录建租设灯标沈准更新昌改造洪及追炊加投虽资责杠任及愧要求运营脖服务殿标准魂和要巡寿求前乳期欧费削等窝其纽奉他散费涨用滋标缝准客树流虏预田测馆及邻风纺险创分艇担党原先则票价戒政策政策成支持嚷及财涌政补尽贴一补般河补稠偿圆原俊则终止穿补偿瓜原则20漂14年5月1嘴5日，屯国家秃发改昨委正狸式发赠出《基础傅设施权和特佣许经碍营法》征见求层意耕见罗稿腿。PP铃P项目崇主要雕监管连方式法菌规挖监棒管协议厚监管行业监管环颗保佛、些工砖商眼、宝税织务沙、宜质求监舱、鉴安辅监醒等梅各响部割门斧依棚法艺履管行弯其刚对引特体许被经帅营帜项熔目返的泡监气管研职动责钓。PP测P合同玩的缔罗约方脏，依踢据合坑同约蚕定，漏对P拿P辫P项述目专实择施脱监扶管第三杜单元PP混P项目肚风险顶分担嫩机制风险彩分担风险腹分担轰概述风险挥分担触原则P盲P端P项目厉风险风拢险鸣分甩担取框俭架风险看分担蜻概述将农复跌杂既、仁难窝以莫控坦制多的鼠风拜险拘在仿各勉方况之游间扔进下行造合掩理移分缘瑞配请，散可口以亲有删效真降属低订项根目籍总震体胀风内险恳程扇度戏，么确挺保按项贤目材成晕功帮实繁施绢。风险愉分担榆包括阅分别当承担债（等梳同于浪风险懒分配户）和殃共同理承担迷（涉通及双租方分签摊比拴例）轧。P绣P僵P项速目表风杀险盒识炒别不可杂抗力自然却灾害分，如显台风棚、洪鹅水、只地震揉等；政府碍行为习，如谁征收衬、征拜用；社会辈异常逼事件羽，如梨罢工错、骚岸乱。P苏P偶P项目拒风险暴识别国家被层级政倒府耕干世预政府石信用公栗众诱反表对税收具调整决策融、审插批延祸误环保天风险法队律通变晌更PP栏P项发目顷风需险荷识旨别市笋场罪层兽级利绞率秃风池险外汇查风险通脊货乞膨备胀融资肌风险项蔑目扁唯洁一讽性市仁场而需叔求碌变腐化第捆三势方嫂延费误/违顺约P辛P狮P项僻目蚂风照险字识附别项傲目概层遥级土鼻地习获礼取续风龙险完工侦风险供应蚁风险技术劝风险运营差成本简超支工叉程红变饮更收费臭变更费铸用哈支椒付助风评险项目娃移交其风险私巷营享投撇资蝇者斯变滤动招磁标握竞击争尘不扔充变分项萌目桂测前算酱不豪当经营险者能数力不插足财务杜监管访不力配套牧基础跳设施合营同陡文已本涛不毒完逮善序号风险因素风险后果影响对象

1政府干预项目效率降低私营投资者

2政府信用支付延误甚至终止私营投资者

3公众反对工期延误，可能需要重新谈判修改具体合同条款，严重时导致项目终止私营投资者

4税收调整改变项目税收条件私营投资者/地方政府

5决策、审批延误项目周期过长，增加项目前期成本私营投资者

6环保风险设计变更，投资或运营费增加私营投资者

7法律变更可能引起项目投资或成本增加私营投资者/地方政府各皂类继风唇险居因姥素枝的夸后蜻果纹和烤影插响慰（乒一依）序号风险因素风险后果影响对象8利率风险融资成本增加私营投资者9外汇风险货币兑换成本增加或者禁止兑换私营投资者10通货膨胀成本增加私营投资者

11融资风险融资成本增加，甚至融资失败私营投资者

12项目唯一性市场竞争激烈，导致项目收入减少私营投资者

13市场需求变化项目收入减少或增加私营投资者

14第三方延误/违约工期延误，也可能引起成本增加私营投资者各类杆风险锤因素屈的后抬果和耕影响蹈（二董）序号风险因素风险后果影响对象15土地获取风险前期成本增加、开工延误私营投资者16完工风险建设成本增加、工期延误私营投资者17供应风险工期延误，或影响项目运行私营投资者18技术风险技术改进成本增加、运营中断私营投资者19运营成本超支运营成本增加私营投资者20工程变更建设成本增加，有可能导致工期延误私营投资者21收费变更对项目收费增加，项目成本增加私营投资者22费用支付风险政府或用户不按时全额支付费用私营投资者各跌类糠风撒险湖因裤素侄的淋后努果熊和铃影富响带（膨三坝）序号风险因素风险后果影响对象23项目移交风险项目设施维护不周，移交后影响使用地方政府24私营投资者变动影响项目稳定性私营投资者/地方政府25招标竞争不充分中标价格不合理地方政府/公众26项目测算不当项目收入低于预期，严重影响项目公司生存私营投资者27经营者能力不足运营建设、运营达不到预期效果地方政府/公众28财务监管不力项目财务状况恶化地方政府/银行29配套基础设施风险工期延误，影响项目运营私营投资者30合同文本不完善合同改造出现纠纷私营投资者/地方政府各迁类辣风兆险艇因台素扣的春后脉果责和溪影庭响后（勺四皮）风险款分担纺原则序号风险因素承担方合同组织建议

1政府干预政府在协议中明确政府监管内容和方法，除规定内容外，不得干预PPP公司事务

2政府信用政府协议中要求政府进行相应声明和承诺

3公众反对共担当风险事件出现时，项目公司负责解释，政府方负责协调。如果因项目公司运营不当引起，项目公司应尽快纠正；如因项目规划原因，项目公司可申请赔偿；如因不可抗力原因，双方共同承担损失。

4税收调整政府私营部门可要求政府部门尽量提供法律许可内的税收优惠。如因税收政策调整，可申请相应补偿。风判险酱分诉担巷建君议内（子一厚）序号风险因素承担方合同组织建议

5决策、审批延误共担尽量列明审批事项和公私各方应尽的职责

6环保风险共担协议中要求项目建设、运营中应遵守环保法规规定；因环保问题所产生的损失、费用等，根据归责原则，由过错方承担。

7法律变更政府因法律变更导致对项目的建设或运营要求增加，从而增加项目投资或运营费用，私营投资者可申请补偿。风险戏分担偿建议煎（二架）序号风险因素承担方合同组织建议8利率风险共担可约定一定范围内的变动由私营部门承担，超出一定范围后，申请政府补偿9外汇风险共担10通货膨胀共担

11融资风险私营明确政府部门需提供的融资协助事项，对私营部门的融资进度做细化要求

12项目唯一性政府约定在特许经营期内，一定区域范围内禁止新建类似项目，者明确新建议项目的条件

13市场需求变化共担可设定私营部门承担市场需求变化的范围，超出范围后申请补偿

14第三方延误/违约共担约定双方在第三方延误的申明和追偿责任风险沫分担持建议滴（三阶）序号风险因素承担方合同组织建议15土地获取风险政府可在协议中约定将土地交付作为特许经营期的起始时间16完工风险私营对项目完工时点做明确约定，并规定具体违约责任17供应风险共担合同约定各方对各类供应的责任18技术风险私营明确项目技术标准和要求19运营成本超支私营协议可约定客观因素导致成本上涨，可按一定方法和程序调整销售价格20工程变更共担因政府方导致的变更，项目公司可申请补偿21收费变更共担22费用支付风险共担如费由政府方支付，明确支付延误的违约责任。如由用户方支付，风险主要由私营部门承担，政府方承担调协责任。风处险抹分扛担辟建夫议接（痛四殊）序号风险因素承担方合同组织建议23项目移交风险私营部门协议明确对项目设施的维护要求和移交前的大修标准等事宜24私营投资者变动私营部门约定私营投资者的变更条件，并且需经政府部门同意25招标竞争不充分政府26项目测算不当共担政府方对共提供的项目条件负责，由私营投资者自行判断的条件由其承担27经营者能力不足政府约定退出机制28财务监管不力共担约定政府方对项目财务进行监管的内容29配套基础设施风险政府明确政府方为项目提供的配套条件30合同文本不完善共担明确争议协商机制风险缩慧分担磨建议阅（五氧）第非四樱单痒元PP闷P项目啄操作州流程操作朝流程前期小研究招稳商倡准泻备合蜡作赞方塞案痛比暑选合同蠢谈判喂、签律署P乞P织P项味目榨操艘作灵流斜程第葛五辞单起元翁典胸型候项床目暗案哪例地铁4号线必要包性与财可性忽行项目黄结构主要蚀权利峰义务捡分配招戚商裹组益织厚和恼实喜施授程献序实施洗效果疲分析四号贤线采馅用P怜P屈P模腐式额的身决巾策百背截景项目芹的线肯位、测路由困、投个资娘相萌对言稳敞定毁。市驶内颠线芦的每客掠流载比嫌较理想旺，项帅目本恼身的丧经济像条芽件今具吼备炼公功私均合惯作的骑基耀础眠。四介号讲线拴刚由刚烤开呢工捎，各项白条件洒有利看于社瞒会投社资庆者呈参昨与萍项宫目伐设祥计淹、介入神项目胞前期喉。北京它轨道唯交通太引入PP胖P模宴式垫的爹必旺要掏性制与摆可顷行加性必粒要晕性可分行疤性相然应讨的映政但策屡环趋境宽、积换极脾的蝇政驱策估支索持首张选唱之胜举老：转变骆政府榜职能缓裁解陈政惹府犬财瞎政跪压舒力可杠选炎之佣法妹：借箱鉴精先到进查技岔术伙及些管姓理削经绣验狱，挖提炒高轰项晓目测运爽营垦效息率必经耗之路祖：引畅进赔竞梢争市、促姥进悠传蛛统蜜运里营亏机此制漆改投革其橡他嗓领及域组引膛入宵市柱场木化详投串融材资边模赌式架的仰成拳功屿经众验社会援投资忌人市梁场主铺体相译对成愿熟北卵京销地和铁汇四持号陆线供的P债P咸P模式丧基本谢框架项目萝参与吸各方范的主亮要权鲁利和颠义务项目参与方权利与义务政府部门对建设进度、质量、运营情况、客运服务等方面进行监管京投公司代表政府出资、监管特许经营公司筹措B部分建设资金，租赁使用A部分资产，

通过自主经营获得合理的收入，遵循相关法规，接受政府监管港铁首创联合体按照公司章程履行出资人义务，享受股东权益北京地铁建设管理公司接受京投公司和京港公司的委托，对A、B部分进行建设管理招甲商随方素案缴制睡定垄和把审辞批方案志研究菜论证抽审批融资蹈招商无实施仪过程合同魂谈判陵签署投资伍责任怒的划稿分方厉式A部嘴分建设哲内容锋：土元建工嘴程总多投郊资愧：10救7亿元投恭资但比盼例量：70晃%B部分建设包内容姻：车弦辆信鸽号机电敢设备站内休设施谈等总投滋资：46亿元投资岁比例欲：3索0占%《资产课租赁术协议》，堂取疼得侧使祖用普权四丈号葡线放公弦司京构港疯公砍司特许询经营舒期满母，归贡还A部怠分7：3假赛设言经颜营孔期3亚0年立、蚕回樱报榆率1输0纽奉%，探新晴建酒地不铁抹项尊目3喘0年非财捡务等净格现受值晶的陕总辱额称，丽约蛾占优项扯目途总骂投腰资倍的30伶%，遥另落外70守%投资南不具赤回报下性。《关于苏本市莲深化杏城市响基础后设施释投融琴资体矩制改来革的师实施列意见》投精资树任侵务减划扇分堪有倒效霉性橡分采析优考势提高难了政功府监隔管效剖力增忌加蛙了焰建档设殿资酬金你使肺用猾的耕透熊明向度引允进光港半铁骆的焦先馒进毒管水理瞒技左术改和防经搞验为公爱共设悠施建礼设提欲供了杂宝贵毯的经鹿验给予彩私人谜投资浅方相广应的容建设担控制渴权，对保证算了京样港公亦司在便建设凳过程破中对掉项目两建设辩的有盲效指富挥和雀管理建帐议A、B部致分稠的蜘划倘分微深鸡度哗和扁可德操止作达性据尚及存武在逗改水进变空神间硬。由执于委港辉铁司公酱司主在槐项唉目功施舒工张期细介游入炊，询未梁能割参星与冬决技策猴设厚计农工医作鸭，胁不观仅秘抑接制沾了班项枝目丛建废设勉水转平因的双提缩慧升备，稿并箭且刃增揉加患了钩后虾续并建友设荷过挨程挤中情的稍协誉调悔难衣度垒。提之高克合们作址方浓设堡计仗阶慈段棋参篇与睡度灵白活男选火择德合振作装方羡式港铁公司（49%）京投公司（2%）首创公司（49%）特侮许柳经灭营邮公党司钩股桐权绞结疮构承结输构可寄以顾有愧效姻保胞障俩社框会极公恼共离安耗全转、然公绞共演利扇益标。不逗设趣绝导对品控伤股妄方蛙，绞充贝分昏发鼠挥朋各让方坡优蜜势虑调易动虫股柏东饥积世极特性脚。有雕利坑于酿特绒许犁期艰结葱束百后旨实叉现场对B部分角的有泳