2023银行保险机构碳中和战略白皮书-2023.03

银行保险机构碳中和战略皮书Ð理论到实践a局<ß碳”转型，于Ù局中把握领Y机a2023€2o目_12345银行保险行业<ß碳”发展历程及背o0312243841领Y银行保险机构<ß碳”战略及实践Ü永银行保险机构碳中和战略规划Ü永银行保险机构碳中和实施方案Ü永碳中和战略P业á发展简Ï银行保险机构碳中和战略皮书1摘要面对日益o峻的全球气候ÙW，人类社a的大规模减碳行úþ经势在必行2作~世界第Ð大经o体，中ÿ响àÿ×共识ð出了30·60<ß碳”战略，诺Ï×在2030€实Ā碳À峰，2060€实Ā碳中和2<ß碳”转型需要大量资金支c，因m绿色金融对èú<ß碳”目标实ĀósÞ要2自<ß碳”目标ð出，sÿ绿色金融体系日益完善，行业标准

n落地2在m背oQ，ÿ内银行保险等金融机构c续面临<ß碳”转型压力2o来sÿ绿色金融€策将

渐u定性要求转向定量þ的行业限制，排标准_将

渐Pÿ×接轨，金融机构将面临更高的减排要求2领Y银行保险机构þ经启ú<ß碳”战略a局，

n明确战略规划以及}司治理1ï品ß营等方面的配套举措2w中，银行业要在绿色金融战略1}司治理及绿色ï品方面èú落实，引ü资金流向绿色行业Ā保险业要通过绿色保险ï品创ð及绿色投资体系搭建~绿色经o及减排实践ð供保障2Ü永作~全球领Y的ÿc续发展机构，针对中ÿ金融机构在实Ā碳中和过程中面临的难点，制定了金融碳中和战略框架，`û金融机构在Àr碳中和目标的过程中落地四个Þ要¸段和相à的€心n骤，并à用完整的解决方案2Ü永\时P多家ÐÏ<ß碳”战略研究的学术科研机构保c良好合作s系，能够~ü户ð供最ð的行业洞É和最佳实践2ÿ内的银行保险机构ÿ采用qç告中€述的框架制定合理p效的碳中和战略，ú拥抱行业转型，在Ù局中打

o来_势2Ü永将鼎力`û银行保险机构开展«论并形r个性W解决方案2银行保险机构碳中和战略皮书21银行保险行业<ß碳”发展历程及背o银行保险机构碳中和战略皮书31.1全球减碳势在必行，中ÿú制定<ß碳”目标全球气候ÙW形式o峻，ÿc续发展面临挑战，必ûß行大规模减碳行ú2自工业革命以来，人类活úï生的大量温þ气体排c续引发全球气候ÙW，`前全球均温度þ较工业W前P升1.2℃，P升Ÿ度à超预期2气候Ù暖带来极端y气Ïþ1生`ÿ境恶W及生`资源匮乏等一系W生`t机，大规模的p效减排行ú势在必行12Ā1ÿ人类活ú对全球气候ÙW的影响碳排üô全球气候ÙW，`前全球均温度þ高于工业W前水1.2℃，气温P升Ÿ度à超

】预期，人类生`发展面临t机，减排行ú势在必行全球气候ÙW人类生`t机

X美高温

郑Þ暴雨气温升高冰Ý融W土地荒漠W极端y气频发

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内蒙沙尘暴海面P升人类活ú碳排W石燃料燃烧Ð氧W碳1v烷等温þ气体非洲水资源及农作物匮乏工业生ï活úú物多性Q降

珊瑚礁í失生`资源匮乏注1ÿ联合ÿ€府间气候ÙW_门委员aÿIPCC第~次评估ç告:气候ÙW2021ÿ自然科学Ā础;，2021€2

https://www.ipcc.ch/report/sixth-assessment-report-working-group-i/银行保险机构碳中和战略皮书4~à对气候ÙW，ÿ×社a

渐形r共识，确定全球ç温目标22015€，各ÿ在联合ÿ巴黎气候大aÀr:巴黎`定;，诺共\将q世纪全球均气温P升幅度ç制在2℃以内，并ü力ç制在1.5

℃之内222022€4o，联合ÿ€府间气候ÙW_门委员aÿIPCCĀ}a的最ð评估ç告指出，~实Ā2℃ç温目标，全球温þ气体排需要在2025€前À峰，到2030€减少27%2而实Ā1.5

℃ç温目标，Y需要在2030€前将温þ气体排减少43%32截ó2022€6o，þp132个ÿ家¿定零碳气候目标，占全球排量的83%42中ÿú担大ÿ¯任，ð出30·60<ß碳”目标2中ÿ作~全球第Ð大经o体，始Ā高度s注气候ÙW对ÿ家和社a的影响22020€9o第75届联合ÿ大aP，`àð出<中ÿ将ü力在2030€前实Ā碳À峰，2060€前实Ā碳中和=的减排目标，即<<ß碳”目标”2~保障目标实Ā，ÿá院Y^发a:s于完整准确全面贯彻ð发展理念做好碳À峰碳中和工作的意É;和:2030€前碳À峰行ú方案;等þ领性文þ，ß一n明确各¸段目标及实施方案Ā2ÿ中ÿ”ß碳”目标发展历程ß碳目标发展历程2020€09o2020€11o2020€12o2021€01o2021€03o第75届联合ÿ大a中经o工作a°ÿá院€府工作ç告`表示ÿ<中ÿ将ð高ÿ家自­献力度，Ð氧W碳排力Ï于2030€前À到峰值，ü力Ï×2060€前实Ā碳中和”`指出ÿ<要抓紧制定2030€前碳排À峰行ú方案，à快调整_Wï业结构和能源结构=扎实做好碳À峰1碳中和各ù工作2制定2030€前碳À峰行ú方案第O届巴黎和论`中ÿ人民银行工作a°明确<落实碳À峰1碳中和”是仅次于°_1信贷€策的第O大工作`ô辞表示ÿ<中方将~碳À峰，碳中和制定实施«划”注2ÿ联合ÿÿ:巴黎`定;，2015€2/en/climatechange/paris-agreement注3ÿ联合ÿ€府间气候ÙW_门委员aÿIPCC第~次评估ç告:气候ÙW2022ÿ气候ÙW减缓情况;，2022€2https://www.ipcc.ch/report/sixth-assessment-report-working-group-3/注4ÿ

Energy

&Climate

Intelligence

Unit

:净零排跟踪表2/银行保险机构碳中和战略皮书51.2金融减碳ósÞ要，ÿ×金融机构r立联盟实Ā碳中和目标，金融机构对实体经o减碳实践的引ü和资金支cósÞ要2在净零排的背oQ，金融机构Pw他经o行业O\，他们向负¯减少温þ气体排的}司ð供资金和w他服á，而O是直接ç制温þ气体的减排2虽然银行保险}司等金融机构自¯碳排通常较P，但w投融资行~对实体经o的碳排xp显著的引ü和激励作用2各行业在ß行日常ß转及减碳实践时，aï生大量资金需求2金融机构ÿ通过ð供过o性融资1参Pp针对性的投资1准确的风险定ÿ以及在必要时撤资等方式，减少对碳排密集型标的的投融资支cĀ通过增àP碳型标的或减碳ù目的资金支c，将实体经o向P碳方向引ü，促ß碳中和目标的实Ā52Ā3ÿ金融机构投资策略对碳排的影响金融机构投资策略对全球碳排的影响碳密集型减减少少融资减减少少碳排减少金融机构温þ气体排标的

资ï

Ā金

}司增增àà融资促促ßß气候保æP碳型注5ÿNew

Climate

Institution:

金融机构投资策略对全球碳排的影响银行保险机构碳中和战略皮书6联合ÿr立金融行业联盟，`调ÿ×金融机构，û力零碳目标实Ā2金融机构的集体行úà强了èúÙ革的能力2`大部V金融行业强力诺气候相s投资目标并p效实施的时候，被投资方Y必û做出àà并减少排22021€4o，第26届联合ÿ气候ÙW大aÿCOP26Ā期间，ÿ×金融机构

r立格

拉ï哥

净零金融

联盟

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Zero，简ĀGFANZĀ，ô力于`调并调ú全球净零排经o发展€需资金，û力实Ā:巴黎`定;目标2全球160余家金融}

司签署联盟`°，联盟覆盖资ï总额高À70万ÿ美元2ï联盟Qß¿p多个V行业联盟或倡°，鼓励金融行业各个领域的Ð业人员共\~减碳工作­献力量Ā4ÿ格拉ï哥净零金融联盟目标及组r格拉ï哥净零金融联盟ô力于ü力`调并调ú全球净零排经o发展€需的大量资金，ü力实Ā:巴黎`定;¿定的全球ÿ保温ç目标2联盟目标联盟组r净零排资ï€p者联盟ÿNet-ZeroAssetOwnerAllianceĀ净零排资ï管理人倡°净零排金融服áð供商联盟ÿ

NetZeroFinancialServiceõÛ巴黎`定的投资者倡°净零排银行业联盟ÿNet-ZeroBanking净零排保险联盟ÿNet-ZeroInsuranceAlliance

Ā净零排投资顾问倡°ÿNet

ZeroInvestmentConsultants

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ĀAllianceĀProvidersAllianceĀw中，银行业1保险业联盟V别制定了þV行业的碳中和目标和行ú«划

2

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银行

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”ÿNZBAĀ，r员银行资ï占全球银行业总资ï超过40%Ār员ô力于实Ā贷款和投资组合的P碳转型，确保在2050€前实Ā净零排62全球保险巨头_在`力打

<净零排保险业联盟”ÿNZIAĀ，共\实Ā保险及Þ保险保组合的零碳目标2联盟u20余家领Y保险}司组r，保费总额占全球总保费11%以P72n个联盟均u联合ÿÿ境规划署金融倡°ÿUNEP

FIĀ组ÿ召集，`都þ诺将在2050€前实Ār员银行或保险机构的零碳排，促ß巴黎`定目标完r2注6ÿ净零排银行业联盟ÿNZBAĀÿ/net-zero-banking/注7ÿ净零排保险业联盟ÿNZIAĀÿ/net-zero-insurance/银行保险机构碳中和战略皮书71.3中ÿ体系日益完善，<ß碳”þ层¿«初n完rsÿþ将碳À峰1碳中和ÿ入ÿ家<十四五”规划和生态文明建¿整体a局，là快构建碳À峰1碳中和<1+N”€策体系.2021€，中共中ÿá院s发:s于完整准确全面贯彻ð发展理念做好碳À峰碳中和工作的意É;，:意É;是党中对碳À峰1碳中和工作ß行的系统谋划和总体部署，覆盖碳À峰1碳中和n个¸段，明确了sÿ实Ā碳À峰1碳中和的时间表，部署了碳À峰1碳中和工作的路线Ā1施工Ā，是总管长à的þ层¿«，在碳À峰1碳中和€策体系中发挥统领作用，是<1+N”中的<1”2随^s发的:2030€前碳À峰行ú方案;ß一nð出了<碳À峰十大行ú”的Þ点任á，是碳À峰¸段的总体部署，在目标1原Y1方向等方面P意É保cp机衔接的\时，更à聚焦2030€前碳À峰目标，相s指标和任á更àþW1实W1x体W2:方案;是<N”中~首的€策文þ，ps部门和单O将据方案部署制定能源1工业1城a建¿1交通ß输1农业农x等领域以及x体行业的碳À峰实施方案，各地|_将按照方案要求制定q地|碳À峰行ú方案2随着ps部门和各地方Ø续发aÞ点领域和行业碳À峰实施方案，以及®€1金融1ÿ格等一系W支撑保障措施的出Ā，sÿ碳À峰1碳中和<1+N”€策体系þĀq建立2w中，:意É;要求ÿ极发展绿色金融，~绿色P碳ù目ð供长期限1Prq资金2监管部门Y^出Ā多ù€策文þ，要求银行业大力发展绿色金融，并ÿ入监管考€体系中ÿ►

2021€11o人民银行è出碳减排支c工x，引ü资金投向绿色P碳领域Ā►

2021€12o，生态ÿ境部1ÿ家发改委等九部委发a:气候投融资试点工作方案;，ß一nð出~实Āÿ家自­献目标和P碳发展目标，将引ü和促ß更多资金投向à对气候ÙW领域的投融资活úĀ►

2022€6o，中ÿ银保监a发a:银行业保险业绿色金融指引;ÿ以Q简Ā:指引;Ā2银行保险机构碳中和战略皮书8相较之前ÿ内出Ā的绿色金融€策文þÞ点聚焦在某一方面，:指引;Y是一个þ领性文þ，对sÿ绿色金融发展ð出了系统而全面的要求，对èú银保机构自¯及利益相s方ÿü户Ā的ÿc续发展xpÝ程碑式的意O2:指引;要求各银行保险机构Ð战略高度èß绿色金融发展，}开绿色金融战略和€策，充V披露绿色金融发展情况，à大对绿色1P碳1循ÿ经o的支c力度，~实Ā碳À峰1碳中和­献金融力量2:指引;共36，在组ÿ管理1€策制度及能力建¿1投融资流程管理1内ç管理P信息披露以及监督管理五个方面对银行保险机构ð出了要求21.4银行保险面临转型，制定<ß碳”战略ósÞ要随ÿ家<ß碳”€策c续èß，ÿ内银行保险机构àÿ极à对行业转型势，ð前a局<ß碳”战略2自明确ð出<ß碳”目标^，中ÿ绿色金融的€策框架1ï品体系及行业标准将快Ÿ完善2面对更高的减碳预期目标及ÿ境信息披露要求，Ü永建°银行保险机构ÿ极úàÿ内金融行业的<ß碳”转型势，通过ð前a局<ß碳”战略，预估转型风险1并制定措施，将被ú接Ø转Ù~úà对，将转型挑战转W~o来的领Y_势2银行保险机构碳中和战略皮书91.5«量标准乃是Þ点，中ÿ标准或Pÿ×接轨对于银行保险机构而言，ß营和投资组合的碳€算方法和数据来源是开展气候转型风险V析和ÿ境信息披露的Þ要前ð2人民银行高度Þ视并à快建立金融机构碳€算体系22021€4o1日，行X桂副行长ð出要

n开展碳€算，探索建立全ÿ性的碳€算体系Ā4o20日，行易þ行长在博鳌Þ洲论`€aP表示ÿ<中ÿ人民银行l在探索建立全ÿ性碳€算体系，þ经指ü试点的金融机构测算ù目的碳排量，评估ù目的气候ÿ境风险2”à€来，sÿ金融监管部门在金融机构气候信息披露的要求P_愈ào格2针对金融机构的碳€算，þ层¿«Ø续出Ā多ù€策~金融机构碳€算路径Î以指ü22019€银保监a发a:绿色信贷ù目节能减排量测算指引;~碳效益的测算ð供了方法，\时~绿色信贷ù目测算节能减排量ð供Ā准22021€，中ÿ人民银行发a:金融机构ÿ境信息披露指南;对金融机构投融资业á的碳€算ð出披露要求，填补了相s领域绿色金融行业标准的空Ā\€s发:金融机构ÿ境信息披露操作手Ýÿ试行Ā;和:金融机构碳€算€术指南ÿ试行Ā;，在绿色金融改革创ð试验|选择pþ1p意愿的金融机构探索开展碳€算，并试编制ÿ境信息披露ç告1~金融机构绿色P碳转型和更好支c实体经o高±量发展ð供数据支c2m外，2020€10o深圳`发a:深圳经o特|绿色金融例;，拟Ð2022€起，€p在特|内注Ý的金融行业P`}司1绿色金融债券发行人1þ经ïØ绿色金融_惠€策的金融机构需强制披露ÿ境信息，并明确规定ÿ境信息披露的内容1形式1时间和方式等要求Ā\时规定了o按要求披露ÿ境信息企业的法律¯任2o来sÿ金融机构的ÿ境P气候信息披露将

n向强制披露转Ù2银行保险机构碳中和战略皮书101.5

«量标准乃是Þ点，中ÿ标准或Pÿ×接轨绿色金融V类标准方面，î在2015€，行和发改委相继发a:绿色债券支cù目目录(2015€版);和:绿色债券发行指引;，~界定绿色债券支cù目范围1规范绿色债券`场发展发挥了Þ要作用2随着sÿ绿色发展内涵O断丰富1ï业€策和相s€术标准的c续更ð，P述n个文þ对于绿色债券支cù目的’用范围和€术要求þO能’àð时期绿色发展和生态文明建¿的需要，2021€4o，中ÿ人民银行联合多个部门发a了:绿色债券支cù目目录ÿ2021版Ā;，统一了绿色债券的ù目界定标准，煤炭等W石能源清洁利用等高碳排ù目OÞÿ入支c范围，并采ÿÿ×通行的<无Þ大损害=原Y，

n实Āÿ内Pÿ×通行标准和规范的\2但u于O\类别的绿色债券对资金用途要求并O一ô，中ÿ绿色债券Ï然Ø到境外媒体和研究人士对于<洗绿=<漂绿=的±疑22022€7o29日，中ÿ绿色债券标准委员al式发a:中ÿ绿色债券原Y;ÿ以Q简Ā:原Y;Ā2:原Y;明确了绿色债券的四ù€心要素，即募集资金用途1ù目评估Pô选1募集资金管理和`续期信息披露，Pÿ×通用的:绿色债券原Y;ÿGBPĀ保c一ô2Pÿ内m前的绿色债券要求比较，:原Y;在募集资金用途1ù目评估Pô选1`续期信息披露方面ð出了明确统一的要求，ß首次建立了绿色债券品种的划V方法2:原Y;的发a，标志着ÿ内初n统一1Pÿ×接轨的绿色债券标准l式建立，对促ß绿色债券`场高±量发展xpÝ程碑意O2Ā5ÿ绿色信贷和绿色债券Ï绍绿色信贷绿色债券渐入佳境的绿色金融r熟ï品创ðO断的绿色金融明ï品15.9万ÿ元绿色信贷规模11.16万ÿ元绿色债券`量规模1►

绿色信贷定Oÿ金融机构发的用于投向ÿ保1►

绿色债券定Oÿ将€得资金_门用于资û符合规节能1清洁能源1绿色交通等领域ù目的贷款定þ的绿色ù目或ß行Þ融资的债券工x►

最~r熟的ï品ÿ中ÿ绿色金融中起n最î1规►

O断创ð的ï品ÿ<碳中和”背oQ，

<碳中和”债模最大1发展最r熟的ï品券等创ðï品O断面世银行保险机构碳中和战略皮书112领Y银行保险机构<ß碳”战略及实践银行保险机构碳中和战略皮书122.1ÿ内银行保险机构lÿ极探索<ß碳”战略ÿ内银行保险机构þ开始探索<ß碳”战略，Þ点包括启ú战略规划1配套}司治理及ï品ß营举措2银行行业，ÿp银行的<ß碳”实践启ú较î，多家银行þ制定绿色金融或<ß碳”战略，部V银行制定了<ß碳”工作方案，但仅p少数银行对<ß碳”目标Àr时间作出诺2银行机构ÿ极探索将绿色金融理念ÿ入}司治理体系，O断è出绿色信贷1绿色债券等多W绿色ï品，引ü金融资金向绿色ï业或减碳ù目倾斜2保险行业，多家保险}司lÿ极探索绿色保险ï品创ð，构建ESG投资体系，a局绿色投资，并ú开展绿色ß营，但仅p个别}司ð出较~完善的<ß碳”战略规划1目标和明确的路线Ā2Ā6ÿÿ内银行保险机构<ß碳”战略a局方向某ÿp银行Ð战略层面大力发展绿色金融服áÿ家碳À峰1碳中和目标，大部V银行}a绿色金融战略sÿ绿色保险à€来得到快Ÿ的发展和ð升，小部V领Y保险机构}a绿色金融战略银行保险部V银行规划了ð实的ß碳目标和路线Ā部V保险机构目标清p，Ï需ß一n规划实施路线Ā领Y机构þ将Y߀术à用于绿色保险的开发和_W小部V领Y银行做出ß碳诺，并þ×得初nr效目标P路线Ā目标P路线Ā战略规划ß碳诺战略规划ß碳诺P►

战略意Éÿð出发展相à能力的意ÉP举措►

清p目标ÿ通过þ层¿«1创ð科€1ï品开发等手段èßß碳工作►

部Vß碳ÿ自¯ß营碳À峰1碳中和诺►

战略意Éÿð出发展相à能力的意ÉP举措►

清p目标ÿ通过ß营1ï品开发1创ð科€èßß碳工作►

无诺ÿu于碳排«算困难，暂时Oß行诺战略深度1实施准备程度►全面ß碳ÿ业►

子战略ÿ作~<十四五”规划的Þ要组r部VáP自¯ß营碳À峰1碳中和诺►

独立战略ÿè出绿色保险相s战略，并作~全司发展战略之一►

部Vß碳ÿ自¯ß营碳中和诺►

实施规划ÿ规划全方Oß碳路线Ā►

实施规划ÿ规划ß碳路线Ā►

独立战略ÿè出绿色金融相s战略，并全行发展战略之一高银行保险机构碳中和战略皮书132.2ÿ内领Y银行机构<ß碳”战略实践及启示某ÿp银行A8某ÿp银行A在总行层面r立碳À峰碳中和工作领ü小组，要职¯包括全面统领全行<ß碳”工作，组ÿ制定和研究全行<ß碳”工作发展规划和Þ大Ïù等2ÿp银行A制定s发:某ÿp银行A碳À峰碳中和工作方案ÿ试行Ā;，:方案;将<ß碳”工作定O~绿色金融工作的Þ要组r部V，要求在绿色金融整体框架Qc续èß<ß碳”工作，û力经o社a发展全面绿色P碳转型，服áÿ家碳À峰碳中和目标实Ā2:方案;ð出_c科学谋划1服á实体1统筹发展1系统èß1创ð引领等五大原Y2Þ点任á路线Ā包括建立碳€算体系1制定目标1èß绿色转型1创ð业á发展1à强气候风险管理1大力èß自¯碳减排1建立健全Ā础制度等2à强碳À峰碳中和实Ā路径研究，明确投融资策略2碳À峰碳中和作~行业投融资€策研究及ü户选择的必û考虑因素，引ü全行à大对绿色P碳ï业的a局，合理ç制高碳行业资金投入，稳妥防范结构性融资风险2对投融资<V篮施策”，c续èß投融资结构绿色P碳转型，à大绿色金融ï品和服á创ð力度2支c全ÿ碳`场建¿，开展碳金融ï品创ð2ÿp银行As发:s于完善碳`场金融服á业áa局的意É;，明确了完善碳`场金融服á的发展目标1工作机制和x体任á2ÿp银行A支c全ÿ碳交易`场系统建¿，ÿ极P中碳登结算系统对接，形r中碳系统登开发对接方案Ā跟ß|域`场和省内`场建¿情况，对于采×银商转¯模式合作中心充V评估风险和监ç措施，确保风ç措施到O2目前ÿp银行AþP¿宁省碳排交易中心完r了结算系统对接2èú碳减排支c工x落地实施2ÿp银行As发了:s于使用好碳减排支c工x相s工作的通知;，明确w请碳减排支c工x资金相s制度流程，指üV行à大对碳减排Þ点领域支c力度2注8ÿ某ÿp银行A

TCFDç告16-17ý银行保险机构碳中和战略皮书142.2ÿ内领Y银行机构<ß碳”战略实践及启示某ÿp银行B9ÿp银行B紧扣ÿ家碳À峰1碳中和目标，将绿色金融融入全集团的<十四五”发展规划，搭建银行<1+1+N”绿色金融€策体系，完善相s€策制度，引ü银行全方O深W绿色金融实践ÿ如Ā7Ā2绿色金融发展的四大战略目标ÿ►

力Ïr~绿色金融服á首选银行Ā►

实Ā绿色金融业á跨式发展Ā►

妥善管理ÿ境P社a风险Ā►

明确商业银行ß营及资ï组合的碳中和目标P行ú方案2Ā7ÿ某ÿp银行B<ß碳”战略规划o来目标初nr效对绿色ï业ð供资金支c，þ层¿«绿色信贷快Ÿ增长实Ā绿色信贷占比

€P升-截k2021€p绿色信贷余额突破1.4万ÿ，增ŸÀ57%

:ÿp银行B

<十四五绿色金融规划”;-累«è出15个领域40余ù绿色金融ï品服á境内对}绿色贷款余额占境内对}贷款的比例ð升力Ïr~绿色金融服á首选银行1234绿色债券`场领Y--销境内绿色债券发行规模在银行间`场排]第1实Ā绿色金融业á跨式发展à强<高能耗1高排”行业余额管ç四大战略目标销境外绿色债券发行规模O居彭博<全球离岸绿色债券”排行榜中资机构首O妥善管理ÿ境P社a风险à大对减排€术升ÿ改W石能源清洁高效利用1煤电灵活性改

等绿色ù目的授信支c1强Wÿ境P社a风险管理明确商业银行ß营及资ï组合的碳中和目标P行ú方案--全面梳理业á流程€î及风险点，在71个行业授信€策中à入ÿ境P社a风险管理要求禁k~损害生物多性的ù目ð供信贷支co来除þ签þù目外，将OÞ向境外的ð建煤炭开采和ð建煤电ù目ð供融资

:ÿp银行B服á<碳À峰1碳中和”目标的行ú«划;_Û自¯绿色P碳¯任ÿ--完r中ÿ内地及境外62个ÿ家和地|逾1.1万家机构的ß营碳盘查工作15个业组ÿ架构á发展策略ï品创ð绿色ß营压力测试ÿ×合作能力建¿科€赋能à入联合ÿ负¯任银行原YÿPRBĀ，r~气候相s®á信息披露工作组ÿTCFDĀ支c机构，à入中英金融机构气候Pÿ境信息披露试点小组发展路线Ā…注9ÿ某ÿp银行B

ESGç告银行保险机构碳中和战略皮书152.2ÿ内领Y银行机构<ß碳”战略实践及启示ÿp银行B制定了:ÿp银行B服á<碳À峰1碳中和”目标行ú«划;，Ð组ÿ架构1业á发展策略1ï品创ð1绿色ß营1压力测试1ÿ×合作1能力建¿1科€赋能等十五个方面ðþ地þ制了路线Ā，对如何开展绿色金融工作ÿ出答案2w中ð出ÿ►

<十四五”期间，ÿp银行B«划对绿色ï业ð供O少于1万ÿ元的资金支c，实Ā绿色信贷占比

€P升Ā►

境内对}绿色贷款余额占境内对}贷款的比例较<十O五”pð升OP于5个€V点，力ÏÀ到10个€V点Ā►

<十四五”时期，ÿp银行B将à快行业授信结构调整，à强<高能耗1高排”ÿ以Q简Ā<n高”Ā行业余额管ç，境内对}<n高”行业信贷余额占比

€Q降，à大对减排€术升ÿ改

1W石能源清洁高效利用1煤电灵活性改

等绿色ù目的授信支c2Ð2021€第四季度开始，除þ签þù目外，ÿp银行B将OÞ向境外的ð建煤炭开采和ð建煤电ù目ð供融资2某股份制商业银行C10某股份制商业银行C高度Þ视气候ÙW°题，l研究探索将气候ÙW管理融入}司经营管理各个ÿ节2通过完善绿色金融管理架构èúà对气候ÙW，

n开展气候相s风险评估P管理工作2在风险ÿç1商业ÿc续的前ðQ，à大对绿色金融以及气候融资企业和ù目的支c力度2绿色金融战略目标►

短期目标ÿ实Ā绿色ù目贷款\比增Ÿ高于对}贷款整体增Ÿ，ß用好碳减排支c工x，~更多碳减排Þ点领域内xp显著碳减排效à的ù目ð供融资Ā►

中长期目标ÿ围绕<ß碳”ÿ家战略，调整}司ü户结构，ð高绿色金融资ï占比，完善绿色金融服á体系1信贷€策等，创ð绿色ï品，èú业á发展，实Ā全行投融资结构的<绿色调整=Ā►

五€规划内目标ÿ在人民银行的绿色金融评ÿ结果中ß入对标银行第一梯队2银行保险机构碳中和战略皮书16绿色金融战略举措►

à快<ß碳战略”业á体系建¿2制定:某股份制商业银行C<ß碳”工作机制及行ú方案;并开展工作2►

搭建绿色金融<O大服á生态

+

四大服á路径”2

股份制商业银行C组建跨部门联ú小组，围绕企业投融资1交易结算1碳交易`场c续完善O大生态场o的综合金融服á方案，发a了:绿色金融综合服á指引;并配套投融资ï品手Ý2在大®富管理战略Q，鼓励V行发挥投商行一体W综合服á_势，灵活ß用FPA非传统融资形式~ð能源企业ï能扩张1ï业整合1扩ï1Þ组并购1P`}司或拟P`}司ð供投<融资+顾问”服á2►

完善配套信贷€策，à强€策引ü，û力资ï结构调整2在行业研究的Ā础P，配套制定并完善一系W符合绿色发展理念的信贷€策，m外，在保证€策策略ü向总体稳的前ðQ，前瞻调整信贷€策行业V类1准入标准，将信贷资源配置ß一n向P能耗1P资源í耗1P污染1P排的行业和企业倾斜2►

丰富碳金融ï品2结合企业需求痛点，ÿ极èß风险缓释丰富探索，研究排h抵押融资1碳汇抵押融资等能源信贷品种创ð2ÿ内银行业来Þ视Ð战略规划等þ层¿«层面èúP碳转型，þp部V领Y机构率Yð出了金融服á碳À峰1碳中和的战略目标和行ú方案，p的ß规划了较~x体的实施路线Ā2在ß营碳中和方面，通过开展碳足迹€算，制定减排和抵í方案Ā在资ï组合碳中和方面，探索ÿ值链碳排«算方法，通过V类¿定减排目标和策略，渐ßp序降P投融资碳强度，最Ā实Ā资ï组合碳中和愿o2\时，ÿ内银行纷纷à快探索开发<碳中和”题金融ï品，通过ï品P服á创ð，û力社a及w自¯的P碳转型2注10ÿ某股份制商业银行C

ESGç告银行保险机构碳中和战略皮书172.3ÿ内领Y保险机构<ß碳”战略实践及启示某股份制保险集团D11某股份制保险集团D通过对气候相s风险和机遇的V析，在ÿc续发展理念的指引Q，O断调整业á发展战略和资源配置，制定了ÿc续保险战略1¯任投资战略1绿色金融发展战略和à零发展战略，ô力于à对气候ÙWÿ能带来的各类风险，把握P碳发展和转型机遇，实Ā自¯绿色发展，èú经o社aP碳转型，û力ÿ家碳À峰碳中和目标的实Ā22021€，股份制保险集团Dþ发a绿色金融五€规划ÿ2021-2025Ā，明确到2025€，力Ï实Ā绿色投资P绿色信贷规模À到4,000ÿ元，绿色保险保费总额À到2,500ÿ元，并诺2030€À到ß营碳中和，在2060€前Àr资ï组合层面的碳中和ÿ如Ā8Ā2Ā8ÿ某股份制保险集团D<ß碳”战略规划o来目标初nr效þ层¿«O断完善的ÿc续保险ï品W表2030€实Āß营碳中和è出ÿc续保险战略，ð出ÿc续保险四ù原Y<十四五”期间，绿色保险保费€增ŸOP于70%ÿ境类ÿc续保险1社a类ÿc续保险n惠类ÿc续保险将ESG因素ÿ入保险业á决策模型到2025€，实Ā绿色保险保费总体2,500ÿ元的目标¯任险}疗险老€险Þ疾险小微企业经营保险灾害险Pü户/业á`伴共\ü力，ð高对ESG的认识，管理相s风险并制定解决方案O农类保险ÿ境生态类保险2060€前Àr资ï组合层面的碳中和特殊群体保险对绿色ù目和绿色}司ð供保费_惠P€府1监管机构和w他相s方合作，èú社a各界在ESG问题P的广泛行úÿc续保险绩效ÿc续保险保额

532.06

万ÿ元ÿc续保险保费

5,217.86

ÿ元ÿ境类ÿc续保险保费

445.7

ÿ元ÿ极开发1è广’合企业或个人的人¯保险类绿色ï品或服á定期披露落实:ÿc续保险原Y;的ß展，显示¯任和Ÿ明度注11ÿ某股份制保险集团D

2020

TCFDç告银行保险机构碳中和战略皮书182.3ÿ内领Y保险机构<ß碳”战略实践及启示某股份制保险集团Dà零发展战略在ÿ家ð出碳À峰1碳中和目标的背oQ，股份制保险集团D’时è出à零发展战略，结合ÿc续发展战略1¯任投资战略和绿色金融发展规划，通过自¯ß营的节能减排，并对O\碳强度资ï组合的结构ß行_W调整，大零碳资ï支c力度等手段，在自¯ß营和资ï组合层面实ĀÐ氧W碳等温þ气体的à零排，以O晚于ÿ家目标实Ā碳中和2股份制保险集团D将在充V盘点各类资ï碳足迹的Ā础P，按照金融监管机构和ÿ家ps行业管部门的€策要求和统一部署，结合各行业发展的实×情况，规划和制定à零发展战略，包括自¯ß营和资ï组合层面，’时è出<ß碳”目标和行ú路线Ā2►

股份制保险集团Dà零发展战略将u集团统筹，绿色金融委员ax体指ü相s规划和制定工作;►

相s_业}司启ú绿色和棕色资ï的打标统«工作，€实<ß碳”Ā础，按行ú方向管理资ï组合ÿ绿色资ï要做到零碳和n通绿色的|V，Þ做增长率的预测和目标¿定，整体保c快Ÿ增长Ā棕色资ï需要制定符合短期Ā实1又满足长期目标的

n出€策并执行;►

对碳排占比大的Þ点ü户à强沟通实Ā管çÿ通过定向沟通，要求w制定转型方向和路径，并明确o来的资金支c需要P转型路径和转型目标相d钩2股份制保险集团D将要通过增à绿色和零碳资ï投资1减少和出高碳资ï投资等手段实Āà零战略ÿ►

à大对绿色和零碳资ï的投资力度ÿ对减少碳排的绿色资ï和à零排的零碳资ï，或者xp碳移除效à的资ï，ß行_选和Þ点投资2à五€的支c«划ðÉ股份制保险集团D绿色金融十四五规划，每五€Þð制定并c续à大支c力度;►

减少和

n出棕色资ï，发挥投资人ÿ极沟通作用ÿPÞ点排的企业或者ü户沟通，并明确资金支c需要P转型路径和转型目标相d钩，要求w制定转型方向和路径Ā支cw通过绿色债券1绿色贷款以及绿色资ï证券W等方式ß行转型融资，并长期跟ßw执行情况2银行保险机构碳中和战略皮书192.3ÿ内领Y保险机构<ß碳”战略实践及启示股份制保险集团D将õ循科学减排1内部_Y1外部辅û的原Y，_c绿色ß营，并èß自¯ß营的碳中和，手段包括ÿ►

_Y节能，«划聘请建筑节能_家ß行职场和数据中心用电的测量评估1节能方案¿«和实施指ü等，对集中ß维供à商ð出节能要求，对服á人员ß行p效ÿ¯1管理P考€，ð高服á人员节能意识，\时èß员工P碳Ê念ÿ育和行~引üĀ►

购买绿电，对于pþ的职场直接接入绿电Ā►

自发绿电，探«在用电集中`物理场€合’的职场或数据中心，Ü装Va式Z伏发电¿备，自ÿ自足2~实Ā投融资组合层面的à零排，股份制保险集团D将采×多种措施，ÿ极部署业áP碳转型ÿ►

à大绿色金融发展力度，ð高à零资ï占比2大幅增à零碳和à零排资ï配置，包括清洁能源1电ú汽车1电气W铁路和轨道交通1零碳建筑1à零排的制

业ÿ比如氢能炼钢Ā等Ā►

开发转型金融ï品，èú高碳资ïP碳转型2对于Þ点行业，ÐĀ在开始PÞ点ü户沟通，要求w制定转型方向和路径，并明确Î^的资金支c需要P转型路径和转型目标相d钩，比如要求单O碳强度按照每€OP于某一Ÿ度Q降，以À到压降资ï组合碳强度的整体目标Ā►

降P棕色资ï和w他资ï增Ÿ，oç煤炭行业资ï规模ÿðÉ_栏2.1<某股份制保险集团Ds于煤炭相s业á的声明=ĀĀ►

在’`时机开始部署对碳捕捉€术ÿCDRĀ的投资2银行保险机构碳中和战略皮书202.3ÿ内领Y保险机构<ß碳”战略实践及启示某ÿp保险集团E12某ÿp保险集团Eýa以<ß碳”目标~引领，深WESG实践，发挥保险和投资_势，扎实èß碳À峰1碳中和各ù工作2à对气候ÙW，实Ā<碳À峰1碳中和”目标，离O开金融企业在ï业转型1€术创ð1资金融通1风险保障等多方面的Þ要作用2<十四五”期间，ÿp保险集团E«划开展的工作包括ÿ►

在保险端，创ð绿色保险ï品2支cü户à对气候ÙW带来的物理风险和转型风险，结合保险行业独特的保障ß能和风险管ç思维ûè绿色ï业发展2ÿp保险集团E旗Qï险发a服á<ß碳”经o行ú方案及r果2按照人民银行ð出的支c清洁能源1节能ÿ保1碳减排€术等Þ点领域的发展要求，ÿp保险集团Eï险创ðè出了碳资ï损失类保险1碳排配额±押贷款保证保险1减排¿备损坏碳损失保险等ï品Ā►

在投资端，ÿ极践行负¯任投资1绿色投资2通过债h投资«划1股h投资«划1资ï支c«划1ï业Ā金等形式，èúï业链P高污染和高排企业的转型升ÿ，ÿ极支c绿色ï业发展，发挥保险资金_势，参Pÿ保1ð能源1节能等绿色能源ù目的投融资活ú，~经o向绿色W转型ð供资金支cĀ►

在ß营端，开展全辖碳€算2Ā于þ经×得的减排r绩，ß一n落地一系W减排举措，×得实±性减效果，直ó实Āÿp保险集团Er~一家<碳中和”企业的目标2注12ÿ某ÿp保险集团E

2021ÿc续发展ç告银行保险机构碳中和战略皮书212.3ÿ内领Y保险机构<ß碳”战略实践及启示某ÿp保险集团F13某ÿp保险集团Fÿ极落实党中决策部署，确立了卓保险战略，将服á绿色ÿ保写入集团<~大战略服á=，明确服á<ß碳”十大Þ点领域2在绿色保险1绿色投资1绿色ß营等领域Àr7ù工作r果ÿ►

服á能源转型，~大型发电类企的绿色能源ù目ð供1.6万ÿ元风险保障Ā►

发挥Þ保险的风险保障作用，æ航能源供à和行业转型，创ð海P风电Þ保险保障机制Ā►

û力固碳增汇，首创<林业碳汇+林业保险”的绿色金融ð模式，开发森林保险ï品281个Ā►

深度参P行业ð能源车险_属款制定，c续èßð能源汽车保险ï品服á创ðĀ►

打

OO一体的绿色建筑保险服á方案，在青岛落地全ÿ首单<减碳保”建筑节能保险，€均减碳542.62吨Ā►

c续探索绿色投资路径，~绿色能源1绿色交通1节能减排1生态修复1绿色建筑等领域ð供资金支cĀ►

à快建¿<多快好省”绿色数据中心，践行节能理念，强W绿色ß营2注13ÿ:某ÿp保险集团F服á碳À峰碳中和战略发展ç告;银行保险机构碳中和战略皮书22ð供ð能源等绿色ï业保险解决方案2`前ð能源ï业发展方to艾，但规模ßO够大，保险机构àÐ清洁ÿÞ生能源ï业入手à大保障力度，~Z伏1风电1水电1€电1生物±发电等ð能源领域ð供ï业保险解决方案，服áð能源ï业r~能源供à的<ú脉”2保障碳汇ï业发展2保险机构àúà碳汇`场发展势，ÿ极发展森林碳汇保险，è广碳汇ÿ格保险Āÿ极拓展ÿ境污染¯任保险，利用保险费率€杆调节机制，引ü激励生ï企业向生态_Y1绿色P碳的方向转型2资ï端c续à大绿色ï业投资2保险投资à发挥期限长1à用活1融资稳的特点，~绿色P碳ï业ð供长期稳定的投融资支c，\时，发挥保险增信作用，创ð发展绿色信贷保证保险，满足绿色ï业发展资金需求2ÿp保险集团F全面发挥保险资金_势，_c负¯任投资理念，O断探索绿色投资ð路径，~战略性ðtï业1P碳节能ï业1清洁能源和ÿÞ生能源ï业等ð供长期稳定的资金支c2保险机构相较银行而言，在s注ß营和投资组合碳中和的\时，î在负债端发力，充V发挥风险管理作用，通过ï品创ð~<ß碳”目标保驾æ航2一方面通过发展差异W的保险ï品和服á，充V发挥保险风险管理ß能，~ÿ境保æ1气候ÙW1绿色ï业和€术等领域ð供全方O风险保障，û力清洁P碳Ü全高效的能源体系建¿Ā另一方面，发挥保险资金_势，~战略ðtï业1P碳节能ï业1清洁生ïï业1清洁能源ï业等ð供长期稳定的资金支c，服á<ß碳<目标实Ā2注13ÿ:某ÿp保险集团F服á碳À峰碳中和战略发展ç告;银行保险机构碳中和战略皮书233安永银行ß险构碳o和战略规划银行保险机构碳中和战略皮书24`前银行保险机构ß行减碳实践时，l面临多Þ挑战及痛点2银行保险机构

r的碳排要来自接Øw€ð供金融服á的ü户带来的碳排，即投资1融资及保险活ú相s的碳排共\构rï金融机构ï生的<投融资排”2减碳实践常面临碳排难«算1减碳目标难¿定1减碳路径O清p1减碳rß难展示等困难2Ā9ÿ

银行保险机构减碳的挑战P痛点金融机构GHG碳足迹包括以QO种类型排ÿ金融机构减碳实践痛点►►►O知道需要收集哪ß数据碳排数据难以获×碳排量难«算收集来的数据O知道如何换算汇总范围1ÿ业á活ú直接范围2ÿ间接ï生的碳排ÿ如能源í耗Ā范围3ÿ间接负¯的整ÿ值链€î碳排ï生的碳排►►►没p预测模型Oa¿定情o减碳目标难¿定Oa据自¯特点¿定合理目标►►在大多数情况Q，金融机构范围3的碳排量à高于w他n种范围的碳排量金融机构范围3中，源自金融资ï交易1贷款和投资活ú的碳排通常占最大比Þ►►O了解ÿ×领Y减碳实践挑战ÿ减碳路径O清pO知道如何据自¯特点¿«合理路径过程复g了解程度P方法工x迭代快融资排减碳€需的许多方法1工x和战略都是ðt的，并在迅Ÿ发展和O断ÙW实Ā融资排的减碳，需要复g的数据1测量和监测过程金融机构对w融资排的了解程度和减排能力O\减碳r果难展示►减碳信息披露O完整或O规范Ü永ÿ以利用自¯长足的经验û力银行和保险机构ÿ极à对机遇和挑战，明确碳中和使命和愿o1制定碳中和战略1解析战略举措，并`û机构沟通ý贯碳中和理念以及战略落地过程中的信息披露2银行保险机构碳中和战略皮书253.1明确碳中和使命P愿oÜ永ð供银行保险机构碳中和愿o使命及战略框架2针对中ÿ金融机构在实Ā碳中和过程中面临的痛点难点，Ü永制定了金融碳中愿o使命及战略框架2立足机构整体战略定O，þW在碳中和及绿色金融的机构使命，并构建向ü户1业á1ï品服á1n道1转型创ð以及支撑体系战略的使命传ü2Ā10ÿ

碳中和使命愿o及战略框架碳中和愿o使命战略目标ü户战略业á战略ï品服á战略n道战略转型P创ð战略支撑战略全面风险管理ß驱ß营体系战略®á管理科学组ÿ人力银行保险机构碳中和战略皮书263.2制定碳中和战略和目标Ü永ð供金融碳中和战略制定框架2`û金融机构在实Ā碳中和过程中落地四个Þ要¸段和相à的€心n骤，并à用完整的解决方案2Ā11ÿ

金融碳中和战略制定框架金融碳中和战略制定框架¸段一¸段и段O¸段四明确`前碳排¿定边界，了解`前融资排1的碳足迹以及如何«量和监测碳排制定碳中和战略及实施方案制定整体减排策略及x体的实施路线Ā沟通ß度和û查定期披露减排方法和ß展，并对方法ß行û查和调整¿定碳中和目标确定合理ÿ行的碳中和目标►►►►确定排来源确定€算边界收集数据►►►►构建初n方案►►►►确定减排举措备选清单Þð评估目标►►►►温þ气体排总量温þ气体密度组ÿ保障P内部共识确定方案P路径¿定减排目标制定实施战略部门脱碳路径«算`前排制定实施路线Ā带来的温度P升s键原Y1采×行ú的紧急性战略目标的合理性3高层Þ视的Þ要性实Ā方式的p效性24银行保险机构碳中和战略皮书27碳中和战略制定需õ循四个s键原Y2在方案à用的过程中，需保c对四个s键原Y的理解和_c，即确保采×行ú的紧急性1高层Þ视的Þ要性1战略目标的合理性以及实Ā方式的p效性2Ā12ÿ

碳中和战略制定的s键原Y¿定短期1中期1长期减排目标企业àï考虑采×紧急行ú减少必要排，并采×迅Ÿ`p效的减排措施采×行ú的紧急性12判断投资组合或贷款ù目P减排战略的符合程度

对Āp投资组合ß行差距V析，确定减排工作的_Yÿ金融机构¿立的碳中和目标à综合考虑自¯特点，衡减排能力和预期r效，在O影响发展的前ðQn实Ā碳中和

明确ÿ家€策要求1行业预期1}司整体战略战略目标的合理性V析自¯差距及减排能力

结合实×情况，确定合理目标确保获得}司高层认ÿ，明确CEO1董Ïa和执行委员a的相s职¯金融机构的碳中和战略必ûuCEO牵头èú并{配组ÿ保障高层Þ视的Þ要性34~董Ïa和管理层Ü排碳中和相sÿ¯，ð升w减排意识及管理能力

探索将减排目标P绩效d钩企业Oà简单使用碳抵í来补偿投融资带来的碳排，而àü力采×能够真lp效减少实体经o中碳排的方式ß行减排实Ā方式的p效性选择减排措施时，将wÿ在实体经o中带来的真实减排效果ÿ入考量范围碳抵íOa降P碳排，建°仅用于à对无法减少的必要排银行保险机构碳中和战略皮书28«算金融机构`前的碳排是ß行碳中和战略a局的第一n2Ü永ÿ以€û企业梳理碳排来源，«算`前排明确Ā准点2银行保险机构ÿ以通过以Qn骤完r机构`前碳排的«算ÿ►

确定排来源ÿ确定融资1投资及保险活úĀ~到高排行业1资ï种类1部门Ā确定þ在ß行中的减排举措2►

确定€算边界ÿ定O组ÿ及流程边界Ā确定相s方Ā据边界制定€算实施方法和工作«划2►

收集排数据ÿ明确数据要求，评估Āpü户及第O方数据，V析`前数据差距，确定估算及ÿ代方法，最Ā汇总形r数据ß2►

«算`前排ÿ选定€算标准依据，据情况ß行必要调整，ß行`前碳排«算，V析确定要排源2Ā13ÿ

«算`前排的方法输入操作输出确定排来源确定€算边界收集数据«算`前排明确数据要求，评估Āpü户及第O方数据V析`前数据差距，确定估算及ÿ代方法确定融资1投资及保险活ú~到高排行业1资ï种类1部门定O组ÿ及流程边界确定相s方据边界制定€算实施方法和工作«划选定€算标准依据，据情况ß行必要调整ß行`前碳排«算V析确定要排源确定þ在ß行中的减排举措汇集整理数据ßr果示意行业操作指引案例ß排€ph边界¿定气候数据P净零指标PCAF融资排«算标准银行保险机构碳中和战略皮书29¿置合理的减排目标对于银行保险机构èß碳中和ß程\ósÞ要2~确保全球ç温目标及sÿ<ß碳”目标转W~W实ÿ行的企业减排目标，金融机构需要确定高层投入决心1获得内部共识及组ÿ保障1选择减排情o及转型路径1选择目标¿定方法，最Ā¿定合理的碳中和目标ÿ►

构建初n方案ÿP董Ïa确认减排预期及潜在挑战，据`前排水1投资意愿及行业期望确认整体减排的投入决心2V析减碳过程的潜在风险，构建初n规划方案，获得管理层支c2►

获×组ÿ保障及内部共识ÿ确定碳中和战略的组ÿ保障，管理层V工及确认，获得ü户1€心相s方及内部员工的理解P共识2►

确定方案P路径ÿ选择合’的减排情o，确定最接à的减排路径，评估风险及Oÿ确定性2►

¿定减排目标ÿ选定目标¿定方法依据，¿定中期(2025-2030Ā及à期ÿ2060Ā减排目标，包括整体目标1V行业目标1V资ï种类目标，并¿定绿色融资及投资目标2Ā14ÿ

碳中和目标¿定方法输入操作输出构建初n方案组ÿ保障P内部共识确定方案P路径¿定减排目标选定目标¿定方法依据¿定中期(2025-2030Ā及à期ÿ2060Ā减排目标，包括整体目标1V行业目标1V资ï种类目标P董Ïa确认减排预期及潜在挑战V析减碳过程的潜在风险构建初n规划方案获得管理层支c确定碳中和战略的组ÿ保障管理层V工及确认获得ü户1€心相s方及内部员工的理解P共识选择合’的减排情o确定最接à的减排路径评估风险及Oÿ确定性¿定绿色融资及投资目标r果示意领Y实践P难点V析金融机构碳中和组ÿ架构¿«金融机构碳预算V配V析框架使用SBTi方法科学¿定目标ÿ1.5℃气候情oV析Ā银行保险机构碳中和战略皮书30w中，金融机构¿定Ā于气候科学的减排目标时，广泛采用的方法是科学碳目标倡°ÿSBTiĀ2SBTi~各行业的企业ð供目标¿定指ü及ðþ的流程指南2目标¿定ÿ采用物理强度或经o强度2针对金融机构，SBTi~融资性排目标的¿定ð供如QO种方法ÿĀ15ÿ

SBTi目标¿定方法科学碳目标倡°ÿSBTiĀ对融资性排目标¿定的O种方法V行业¿定ÿ}司在投资组合中，在行业层面¿定Ā于排的物理强度目标

’合在特定Þ度排行业投资比例高的投资组合，如电力1ß输1w料和建筑1按投资组合¿定ÿ}司~q¯þ¿定科学碳目标的被投资方组r的投资组合¿定目标，Ð而保证ï投资组合在2040€之前被完全覆盖2

利于金融机构úP投资组合}司和被投资方ß行减碳合作，支cw完r减碳转型按温度降P程度¿定ÿ通过P投资组合}司共\¿定目标，使投资组合的温度降P符合长期温度降P目标3

p利于对企业ß行比较评估及战略调整银行保险机构碳中和战略皮书313.3解析战略举措以及«划~制定W实p效的减排举措，实Ā碳中和目标，金融机构需要确定减排举措备选清单1Þð评估目标1制定实施«划及实施路线Ā2►

确定减排举措备选清单ÿ评估投资组合中每个部门1行业及资ï类型’用的减排方法，Ā于每种方法的潜在影响确定_Yÿ2►

Þð评估目标ÿ估算`前减排举措清单ÿ实Ā的减排总量，确认是否能否满足¿定目标，调整减排举措组合，直ó能够满足目标2►

制定实施«划ÿ制定碳中和实施«划，包括每ù减排举措在每个部门的工作流程，评估每ù工作流程，编制并发a碳中和€策及立场2►

制定实施路线Āÿ制定每ù措施的实施ú序及完r时间，¿定Þ要Ý程碑时间点2Ā16ÿ

碳中和战略举措及«划制定输入操作输出减排举措备选清单Þð评估目标制定实施战略制定实施路线Ā

评估投资组合中每个部门1行业及资ï类型’用的减排方法

Ā于每种方法的潜在影响确定_Yÿ估算`前减排举措清单ÿ实Ā的减排总量，确认是否满足¿定目标调整减排举措组合，直ó能够满足目标制定碳中和实施«划，包括每ù减排举措在每个部门的工作流程评估每ù工作流程编制发a碳中和€策及立场¿定Þ要Ý程碑时间点制定每ù措施的实施ú序及完r时间¿立PDCA循ÿ执行机制r果示意O种减排举措P_Yÿ选择标准减碳方案评估P决策矩·实施«划的Þ要组r部V时间节点P路线Ā银行保险机构碳中和战略皮书32备选清单编制时，需要通过评估方法的’用性来确定2通过参P1排除选择P绿色融资等方法来调整投融资活ú，并确定方法的_Y次序，w中需要考虑投融资活ú€处的¸段Pàß方法对资金层面的影响2Ā17ÿ

评估方法’用性pO种总体方法ÿ以用来调整融资活ú，实Ā净零或P碳方法的_Y次序金融机构ÿ以P他们的被投资方1融资方或保险方合作，引ü他们走P碳道路2àÿ以包括管理1€ûü户过o1ý传和咨询脱碳方法的长]单à按以Q四个标准评估整个投资组合中的每个方法，以确定_Y次序实Ā目标的­献1:减少P融资活ú相s的排对减少排的影响对风险状况的影响金融机构ÿ以选择减少或撤销对那ß在P碳转型中没p作用的高排源的融资对í费者/ü户的影响rq和收入的影响金融机构ÿ以增à对ÿc续或绿色的活ú1企业1€术或行业的融资2àÿ以€ûà快向P碳转型的ß展，通过扩大ÿ用性并最Ā降PP碳€术1ï品1服á和经营方式的rq实Ā目标的­献2ÿ增à用于气候解决方案的资金流需要考虑投资活ú€在¸段考虑每一种方法对资金层面的影响界定气候解决方案的标准ÿ以在行业标准资ï类别的定O×决于影响的相对能力和高±量数据的ÿ得性框架中~到，如ICMA绿色债券原Y气候解决方案包括:ÿÞ生能源Ā础¿施1CCS€术1生物燃料1LEED/BREEAM认证建筑气候解决方案的投资参P高P`股票方法包括ÿP}司互ú的标准程序ÿ即信þ1电子邮þ1面对面或虚拟a°1Ā场À问等Ā1行业`作1集体参P和Vï最佳做法企业固定收益如果}司披露的信息O充V或o履行的¯任，就a触发升ÿh债á升ÿĀ础¿施，地ï方法包括}开声明1增c/减c1ð出决°1投票à对负¯任的董Ï连任1诉讼气候解决方案ú人信贷

ú募股h多资ï信贷金融机构ÿ以选择减少或撤回对那ß在P碳转型中没p作用的高排源的投资}司ÿ以考虑Ð那ßO符合ÿ靠的净零路径的资ï中撤资，尽管ààï被视~最^的手段撤资PP影响力高银行保险机构碳中和战略皮书33在构建净零排«划实施路线Ā过程中，需要Þ点明确四个s键时间点ÿ以净零排银行业联盟ÿNZBAĀ指引举例，包括制定时的诺，18个o内û¿定30·50的目标以及¸段目标，第20个o}a过o«划，第36个o~剩余领域¿定30·50目标2中ÿ的金融机构ÿ以参照m模式制定自ý的30·60行ú路线Ā2Ā18ÿ

金融机构净零排«划实施路线Ā示例识别风险，确定领域，P_Yÿ«算_Y领域Ā线排量，¿定目标}aß展和过o«划}aß展和过o«划诺18个o20个o36个o48个oà期s键时间节点1234识别方法并制定策略«算剩余领域Ā线和目标形r体系W净零排«划，c续监测s键时间节点说明1诺218个o320个o4

36个o在à入^的18个o内，¿定2030€和2050€的目标，m^每5€¿定一个中间目标44_Y领域将贷款和投资组合的温þ气体排过o到2050€或更î地P净零排接轨每€}a排量，并在¿定目标^一€内，}a过o战略在à入^的36个o内，~w余领域¿定2030€和2050€的目标银行保险机构碳中和战略皮书34w中，€心是通过模型测算l常情况商业ÿBAUĀ¿想路径，即前瞻性V析银行保险金融机构的ü户来«算投融资排Ā并通过战略举措得出参考路径2Ā19ÿ

参考路径Pl常情况商业(BAU)¿想路径示例识别风险，确定领域，P_Yÿ«算_Y领域Ā线排量，¿定目标诺18个o20个o36个o48个o

à期Ā准线的起始点l常情况ÿBAUĀ的商业¿想，即如果银行ĀN都O做，它的排量状况战略举措à期目标参考路径Ā准€20252030

(第一个目标)

2035204020452050银行保险机构碳中和战略皮书35ÿ信的过o«划是行ú的起点，在完r实施路线Ā的\时_要制定过o«划2过o«划是雄心勃勃的，xp包容性的，P:巴黎`定;相一ô的2x体需要做到问¯制和治理制度{配1xp连贯性1xp前瞻性1p时间性±`定量1灵活`àà迅Ÿ1xp完整性2Ā20ÿ

ÿ信的过o«划示例1问¯制和治理2连贯性3前瞻性►►过o«划àïp明确的角色和¯任支cï«划的àï是董Ïa和高管ÿ别对w交付的¯任►过o«划àPw他业á领域和}司的整体战略相结合►►过o«划à包括短期和长期的目标短期目标ÿþ5€Ā是实Ā长期目标的s键ÿ信的过o«划的组r部V456p时间限制的`定量的灵活`àà迅Ÿ完整性►过o«划àïpÿ量W的s键绩效指标和x体的时间表►►过o«划à定期更ð，并à使用明确的利益相s者à馈机制ß行û查使用明确的利益相s者à馈机制ß行û查►过o«划à包括整个组ÿ及wÿ值链，特别是€p物±元素à~个组r部V是Ā于CDP:ÿ信的过o«划;皮书中ð到的ÿ信的过o«划组r部V参考行业指ü意ÉCBI的经o活úV类SBTi支c€p行业和地|的净零排转型，来制定以科学~Ā础的净零排调整目标净零ÿþ经À到或接à净零排的活ú1Ā于科学的目标倡°(SBTi)2实Ā净零排的途径ÿ2050€以^

扶c性活ú需要的活ú，并`p明确的1.5℃的它们生ï的ï品和服á对于TPI工x评估Pÿ×目标和ÿ家诺的比较的}司«划或预期的o来碳表ĀĀ评估组ÿ~ÿ信的转型€做的准备2TPI目前涵盖了16个高碳行业，涵盖了400多家}司，并«划在O久的将来扩大到10,000家}司减碳途径过o途径倡°3没p实Ā净零排的途径ÿ2050€

使w他活úõ以^需要的活ú，但目前没p明确的到2050€的1.5

℃减碳途径ÿTPIĀ循P巴黎相一ô的脱碳路径ósÞ要45临时性ÿ目前需要的活ú，但à在2050€前

n×í气候债券倡°

气候债券倡°ÿCBIĀ定O了绿色和ÿc续债券的ÿÿCBIĀ信过o«划的要素，以及过o概念和标签PĀp绿色标签之间的|别搁浅ÿO能符合全球Ù暖目标的活ú，但pÿ代的1P排的活ú银行保险机构碳中和战略皮书363.4沟通ý贯以及信息披露P®á收益O\，减碳r效Oa直接体Ā在}司的最Ā收益P，需要通过标准的ç告框架对外界ß行c续披露2Ü永ÿ以`û起草披露文þ，供管理层1执行团队和董Ïaû°2阐述标准和框架过程中，ÿ以充V参考Ü永的系W框架P指南2在x体行文中，需要充V考虑各类û查者的€心s注要素2结合实践经验，Ü永þ经总结出了O大要点，包括利益相s者在评估金融机构排ç告时û~的要点1管理±量和碳绩效必û是V开考虑的因素1金融机构的Ÿ明度需随管理±量的ð升而ð升2Ā21ÿ

文þ披露和O大要点标准P框架Ü永Ê察利益相s者在评估金融机构排ç告时û~的要点p一系W框架和指南ÿ用于指ü金融机构向净零排过o过程中如何ß行气候相s信息披露，包括TCFD建°1PCDP建°2利益相s者Þ视金融机构的碳排ç告，并通过ç告评估w脱碳«划±量►►建°在}a过o期碳管理ç告时考虑n个因素11流程ÿ管理±量21r果ÿ碳绩效à是指}司对温þ气体排的治理以及相s的风险和机遇2à_包括w目标的±量ï述金融服á}司对符合ÿ家和ÿ×目标ÿ包括P个别行业路径相s的:巴黎`定;Ā资ï的风险敞口管理±量和碳绩效是V开考虑的因素在传À脱碳目标1战略和ß展时，金融机构àÿ入以Q净零排要素ÿ►金融机构碳因w获得融资排±量数据的机ap限，w管理P碳绩效之间的s系O一定是线性的►s们预«金融服á}司的管理±量将迅Ÿð高，而对}司层面碳绩效的à思Yß展缓慢►

范围3温þ气体排和特金融机构的Ÿ明度将随管理±量的ð升而ð升别融资的排►行业Ā准在评估碳绩效方面发挥着s键作用，并`通常完全依赖于}开的信息22020€Ü永支c气候行ú100+制定初始框架，用于捕获和构建衡量}司气候转型绩效€需的数据2ï框架确定了评估}司披露的s键指标，并P评估}开披露的过o途径倡°方法保c一ô►

金融ï品的碳强度►

绿色比例ÿ非绿色融资►披露ç告àà€企业脱碳战略的日益r熟和投资►

净零排治理¿定目标能力建¿战略整合碳结果银行保险机构碳中和战略皮书374安永银行ß险构碳o和ßýý案银行保险机构碳中和战略皮书384.1银行保险机构整体方案Ü永通过对宏Ê经o€策数据，微Ê®á数据1ESG数据1碳排数据等信息的_集P整合，ß用金融科€手段，~银行保险机构ð供绿色金融管理1ü户ÿ境1社aP治理风险评估1投资组合碳足迹P气候风险管理等一系W数_W碳中和解决方案2Ü永线P系统pû于ð升数据的ÿ靠性1ÿ得性，以及€算方法的一ô性，以投资组合碳中和~抓手，`û银行保险机构强WÞ点ü户管理，防范气候风险，发挥资源配置支c绿色€术和P碳ï业发展1促ß实体经o脱碳的ß能24.2绿色金融在线管理系统绿色金融在线管理系统通过内置智能识别模型等方式，对接各业á系统，ÿ以实Ā包括信贷资ï1债券资ï等在内的绿色资ï的自ú识别和打标2在绿色贷款1绿色债券等绿色资ï识别判定Ā础P，实Ā全行绿色资ï的全口径统«1V析，以及绿色贷款ù目ÿ境效益的准确测算，ÿ满足人民银行1银保监aa等相s标准统«ç表的生r和ç‘ß能2ï系统在实Ā全行绿色贷款识别认定1统«V析Ā础P，支cÿ境信息_ùç告1社a¯任ç告1€度ç告等相sç告内容的生r，满足多维度信息披露要求的\时î能ð升绿色信贷业á的效率和±量24.3ÿ境社a风险管理系统ÿ境社a风险管理系统Ā于Ü永企业ÿ境社a风险评估模型¿«，满足赤道原Y要求，在Āp信贷系统Ā础P搭建ÿ境社a风险管理系统，融入ÿ境和社a风险因子，实Ā信贷ù目全流程的ÿ境和社a风险评估及管理，ð升绿色金融管理水2ï系统包括支撑赤道银行创建1ß行Ā监测1ð示ÿ境和社a风险Āà馈赤道银行ß行数据Ā完善ÿ境和社a风险ß四部V2通过风险差异W管理预警和贷^跟踪，对信贷ß行ÿ境和社a风险管理，`û银行保险机构p效识别1监测1防ç业á活ú中的ÿ境1社a和治理风险，防范Þ点ü户ÿ融资方Ā及w要包商1供à商因}司治理缺陷和管理O到O而在建¿1生ï1经营活ú中ÿ能ÿÿ境1社a带来的t害及引发的风险2银行保险机构碳中和战略皮书394.4气候风险数_V析系统气候风险V析在线系统Ā于Ü永以往的工作Ā础和_ù实践案例，结合全球}开气候数据ß及ÿ家1地|及行业€策法规研究，ð供一站式气候风险解决方案2通过投资组合的Āq信息P传，投资者ÿ以迅Ÿ评估1V析及ÿ视W投资组合的气候风险ÿ物理风险及转型风险Ā，并一键式生rÿ以直接用于披露的气候风险V析ç告2系统ßÿ以识别投资组合€面临的s键物理风险，以及投资组合中的高气候风险行业1地理O置以及á层资ï，并配p相à的V析和ÿ视W模块2针对߸投资者，系统格外à入情oV析模块，以满足更高的气候风险披露要求24.5w他Ü永工x包P系统3060碳排管理系统Ü永3060碳排管理系统í在解决企业统«碳排量1挖掘减排潜力V析1管理碳资ï以及信息披露等€心问题2针对金融机构，Ü永3060碳排管理系统ß将è出2.0版q，~金融机构ð供一站式解决方案，整合了自¯温þ气体排统«1投资资ï碳排数据统«1减排潜力V析1投资策略制定1碳资ï管理以及信息披露等模块，~金融机构实Ā净零排ð供实Ā路径2ESG智能管理系统ESG智能管理系统是集ESG规划1ESG投资1ESG表ĀV析于一体的ESG系统解决方案，要包括O个部V，按照_YÿV别是企业内部ESGß营管理1企业的ü户投融资ESG管理以及P`}司ESGV析2ESG投资的难点在于ESG评ÿ€需的信息难以被c续1准确地获×，而`场Āp的评ÿ体系P中ÿ`场的融合度p一定差距，Ü永结合中ÿP`企业的特点以及监管€策的要求，开发了ESG表ĀV析模型，€û投资机构搭建符合中ÿ`场特点的ESG评ÿ体系，便于投资机构更好地开展ESG投资2o来Ü永将继续s注最ð监管要求及ü户需求，O断更ð和完善相s线P系统的建¿，继续~企业ð供高效1便捷的服á，û力碳资ï管理和绿色金融发展，~碳中和目标­献Ü永力量2银行保险机构碳中和战略皮书405安永碳o和战略N业务发展简介银行保险机构碳中和战略皮书415.1Ü永ESG和ÿc续发展领Y实践Ü永金融服áÿc续发展服á部门Ā于金融机构ü户的业á特点，开发了非®á鉴证1ESG投资1ESG表ĀV析1气候ÙW风险管理1绿色金融在线管理系统1绿色金融咨询等一系W针对金融机构的绿色金融和ESG服á，€û金融机构ü户开展绿色金融业á，ð升ESG管理水，促ßÿc续发展2Ā22ÿ

Ü永ÿð供的服á非®á类鉴证ESG表ĀV析