破产会计问题研究

...wd......wd......wd...编号南京航空航天大学金城学院毕业论文题目破产会计问题研究学生姓名学号系部专业班级指导教师二〇一六南京航空航天大学金城学院本科毕业设计〔论文〕诚信承诺书本人郑重声明：所呈交的毕业设计〔论文〕〔题目：破产会计问题研究〕是本人在导师的指导下独立进展研究所取得的成果。尽本人所知，除了毕业设计〔论文〕中特别加以标注引用的内容外，本毕业设计〔论文〕不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。作者签名：2016年月日〔学号〕：破产会计问题研究摘要本文立足于时代背景，对破产会计的内容和研究现状进展分析，本文认为当前破产会计虽然涉及较多的方面，但是较为主要的是破产会计之兼并的问题，这个很大程度上影响企业的生死存亡。当前我国中小企业的开展处于一个重要的历史关头，众多的企业因为抱我市场机遇而迅速开展壮大，但是仍有局部企业没有把握市场规律面临着破产兼并的不安全。破产的内容包含至少三个方面的参与，任何一方的参与都将影响破产流程的全局。破产兼并的方式有很多，但是重点都是解决破产后被兼并企业以及兼并的优势企业的财务问题，使他们在破产后能够获得良性的平衡。然而，总结那些这么多年来市场经济出现的问题，在面对这一破产兼并的状况时，我们认为不管是兼并着还是被兼并者乃至是人民法院等参与者都应该遵守破产法的相关规定，切实履行破产的相关程序。当然最重要的是要维护好破产兼并时的5条原则，在此根基上进展资产的整合以及债务的归还。关键字：破产；兼并；中小企业；财务BankruptcyaccountingstudiesAbstractBasedonthetimebackground,thecontentandthestudyofbankruptcyaccountingpresentsituationanalysis,thoughtthecurrentourcountrysmallandmedium-sizedenterprisesinthedevelopmentofanimportanthistoricaljuncture,numerousenterprisesgrowquicklyinresponsetohugmemarketopportunity,buttherearestillsomeenterprisesdidnotgraspthelawofmarketisfacingthedangerofbankruptcymerger.Bankruptcycontentcontainsatleastthreeaspectsofparticipation,theparticipationofanypartywillaffecttheglobalofthebankruptcyprocess.Bankruptcymergerandtherearemanyways,butthekeyistosolvebankruptcyaftertheenterprisemergersandacquisitionsandmergersofthefinancialaspectsoftheadvantageoftheenterprise,makethemtohaveamorebenignbalanceafterbankruptcy.However,summarizestheproblemsinthemarketeconomy,alltheseyearsofbankruptciesandmergersinthefaceofthissituation,wethinkthatwhetheramergerwithorbeacquirersandevenisapeople'scourtandotherparticipantsshouldcomplywiththerelevantprovisionsofthelaw,toimplementtherelevantprocedureofbankruptcy.Bankruptciesandmergersofcoursethemostimportantthingistosafeguardthefiveprinciples,onthebasisoftheintegrationofassetsandrepaydebt.Keywords:bankruptcy;Mergerandacquisition;Smallandmedium-sizedenterprises;financial目录摘要iAbstractii第一章引言11.1研究背景和意义11.2研究思路和方法2第二章破产会计问题介绍32.1破产会计问题基本概念32.1.1企业破产的界限问题32.1.2破产程序42.1.3破产会计的内容42.1.4破产兼并的财务5第三章破产会计问题的研究现状及存在的问题63.1破产会计问题的研究现状63.2破产会计存在的问题73.3破产兼并产生的原因7第四章中小企业破产会计案例分析84.1以兼并代替破产84.2先破产后兼并94.3破产兼并相结合11第五章企业破产会计问题的解决方案135.1确定企业兼并后财务问题的处理原则135.2增强企业资产负债整合145.2.1固定资产的整合145.2.2流动资产的整合16第六章总结和展望18参考文献19致谢20第一章引言在方案经济时代，大锅饭盛行，企业之间的兼并与破产现象几乎是不存在的。但是，自从改革开放以来，国家将各企业推向市场，在市场经济的作用下，企业间的兼并与破产就成了企业开展的题中之义。尤其是开展到新世纪，随着各项法律制度的逐渐完善，对无法维持的企业单位进展破产处理的案例逐渐增多，使资源在一定程度上得到了合理优化。然而在这种进步的背后仍然存在着一些问题，集中反映在破产兼并产生的优势没有到达预期。通过比照拟多内外破产兼并的相关案例可以从中总结出其效果并不理想的原因ADDINNE.Ref.{8329FF25-FC79-48B9-ABFD-4DA6FF93FB08}[1]。这些原因是多种多样的，但是通过比较发现其中出现频度较高的问题在于在破产兼并重组等一系列行动中对相关财务工作的无视。兼并破产中的财务问题具体来说主要包括以下几个方面:1.如何确定破产的财务界限，2.怎样确定评估相关企业的价值的方法的问题，3.在处理破产兼并的财务问题时如何正确应用会计处理方法去解读相关企业的财务报表与财务问题，等等ADDINNE.Ref.{88BB4AC0-34C0-416E-8CDA-37AB841F5E59}[2]。因此，基于以上几个方面，本文拟通过对在中小企业破产兼并过程中可能出现的相关财务问题做出相应的分析，来探究破产会计的相关问题、提出解决方法，并试图为中小企业在破产兼并中的出路进展相应探寻探。笔者在该文中的一个重要观点在于：在对中小企业的兼并破产进展实际操作时，应首先对被兼并企业的账目进展相应评估，假设其存在资不抵债的状况，在进展会计核算的过程中应当针对缺损数额做相应的递延支出核算,这对优势企业兼并资不抵债的中小企业提供了一定的便利，也有利于减少由此而导致的社会压力。1.1研究背景和意义在我国当前的经济形势下，中小企业在整个经济体系中的地位越来越重要。可以参照如下相关数据：近年来乡镇以上的企业数量在工业领域中约占所有企业数量的97%以上ADDINNE.Ref.{E3FA0C48-AE76-45CB-80E1-793BF442D1C6}[3]，而其所总产值也约略为65%左右，这对于国计民生有着巨大帮助。而至于第三产业，中小企他也所发挥的作用则更加重要，其几乎涉足各个方面，在占据了大局部的产值份额的同时，也促成了90%以上的就业。由此可看出在当今社会主义市场经济体系下中小企业对国计民生所产生的重要作用。有鉴于此，在当前的经济体系下，采取什么样的措施以保证中小企业良性开展成为了当下学术界的重要课题。本文所进展之研究对此问题高度关注。本文将视角集中在中小企业在破产兼并操作中所可能出现的财务问题上，并由此探寻应对此类问题的解决之道，从而为处于剧烈市场竞争中的中小企业提供相关理论层面上的借鉴，以期充分发挥中小企业通过兼并破产这一手段所产生的实效，以趋利避害。中小企业的破产兼并以及由此产生的相关财务问题历来都是为学界关注的问题，且对其进展研究于现实市场经济的运转来说有着重大的重用，因此以中小企业破产兼并过程中的财务问题为研究主题有着重要的现实意义ADDINNE.Ref.{2F7207D5-598B-4D66-8975-130AE69315C8}[4]。详述如下：(1)本文所进展之研究是基于笔者对市场经济以及当前中小企业在兼并破产中的处境的了解与认识的出的，是建设在对我国当今的经济形势有了合理判断的根基上的。因此通过本文所进展之研究能够借助对财务问题的分析，加深对企业的破产界限的认识。(2)以中小企业在兼并破产过程中的财务问题为研究对象，也可对当前我国中小企业所面临的困境以及在财务方面存在的相关问题及缺陷有较为清晰的认识。同时，借助相关财务报告与分析,也可为之后对破产兼并企业的会计工作等一系列问题提供先关参考依据。1.2研究思路和方法本文所进展之研究，将以定性分析的研究方法为主，并以实证分析的研究方式相辅。通过对中小企业破产兼并的财务问题进展探讨，来具体分析破产会计的相应问题，以期对当今中小企业以及市场经济的开展有所裨益。在此方法指导下，本文大致的研究思路如下：首先，引言局部对本文所进展之研究的背景、意义与方法进展详细说明；其次，详细介绍破产会计问题，包括相关概念以及研究现状等；再次，对中小企破产兼并财务问题的起源进展相关分析；而后，具体分析中小企业破产兼并过程中所存在的财务问题；最后，针对上述问题以及这些问题产生的原因，提出相应的解决方案。第二章破产会计问题介绍2.1破产会计问题基本概念欲对破产会计问题进展相应研究，首先应当明白破产会计终究是什么。通常意义上，破产会计是指在一定主体范围内建设的，依据《破产法》等相关法律法规的规定ADDINNE.Ref.{998FAB7A-0F26-4C9C-82BF-A0107CB9DDA7}[5]，采用一系列会计核算、确认、计量、记录等业务手段处理相应破产事宜而由清算组建设起来的维系主体内外了解债务清偿及损失程度等财务信息的一个有机系统。由于其本质上仍属于会计范畴,因此其适用于普遍意义上的会计理论及构造体系,而在其所适用的内容方面，又具备其独特性。下文将结合相关概念，以加深对相关概念的理解。2.1.1企业破产的界限问题在我国法律明确对何种情况下企业可以破产做出了严格的界定。《破产法》中明确提到“企业因经营管理不善造成严重亏损,不能清偿到期债务的,依照本法规定宣告破产〞ADDINNE.Ref.{F6494B8D-E0AF-4D25-ABB4-66184BD8C42F}[5]。这条法条中共有两个主要因素值得关注。首先是经营管理不善造成严重亏损。关于如何界定此种情况需要注意两点：其一，经营管理不善是导致企业亏损的主要原因。这样分清的目的是分清造成亏损的主客观原因，只有经营性的不善才被纳入次行列，倘假设是国家政策导致的亏损一般会有相应的解决方法，因此不必算作破产解决。另外，渉事企业处于非常严重的亏损状况也很必要，不是非常严重，不是类似于资不抵债，申请破产也不会受到法律的理睬。其二，不能清偿到期债务。有两种情况导致不能清偿债务，一是现有资产已经小于负债额度了，这也就是常说的负债率超过100%，这是失去归还债务的能力的情况。另一种情况是资产还是大于债务，但是能够用于归还债务的局部却小于负债的局部，此时，假设动用硬性资产归还债务则将会导致企业直接丧失生存的能力，因此也要寻求破产。在不能清产债务的层面既包括实实在在的还债问题，还包括因企业长期的信用问题、时间把握问题、合同履行问题等导致的一系列债务无法归还的问题。触及了以上红线，便可以认为到达了破产的界限ADDINNE.Ref.{220EB4A4-09F1-4517-9FE3-C1A1B536A229}[6]。2.1.2破产程序狭义上讲，破产清算指的是企业宣告破产以后的那局部财务清算问题，但是广义上讲却还包括破产申请和和解整顿两局部组成。我们一般采用广义上的破产的概念，这是为了保持法律解释上的一致性ADDINNE.Ref.{E16A51BE-E769-448E-8B4E-82B29408AADF}[7]。通常来讲包含三个程序：〔1〕破产申请企业到达了破产界限的，便可以提出破产申请。破产申请者可以是债务人也可以是债权人。其满足的条件便是，当债务人经营的企业长期以来因为经营不善导致企业严重亏损，以致无法保证企业正常的现今流动支撑企业继续经营，顺带归还在经营过程中本该归还的债务时，便可以在企业注册所在地的人民法院提出破产申请ADDINNE.Ref.{B4D17DA9-521C-4CEA-87BE-CC7AAC4B0BD4}[7]。法院按照既定的法律程序审查该申请，决定是否受理。受理后，法院会在一定期限内通告债权人申报债权。〔2〕和解整顿和解整顿是用和平的方法来促成债权人和债务人达成和解的方法处理此项破产申请的程序。这项程序要兼顾两方面的利益，如果债务人能够通过法院提供的合理的方法在一定时间内使破产申请企业产生扭亏为盈的转变，从而也在一定程度上保证了债权人的合法权益，这是双赢的一种做法。履行该程序时，要综合考虑申请破产企业在技术、管理、储藏方面的能力，客观公正保证双方达成和解整顿。破产申请提出要得到上级主管部门的同意才能进展，所以原则上只有债权人首先提出债务人的破产申请才会进展和解整顿，反之则不履行该程序ADDINNE.Ref.{09191099-60F0-4672-B6FB-9586AD47B0AC}[7]。〔3〕破产清算在上一步破产和解失效后，法院正式宣告该企业破产，接下来便会组建相关清算组，对破产企业的资产进展登记清算，按照先前签订的具有法律效率的合同依法处理财产,归还相应的债权人的相关债务ADDINNE.Ref.{F5AA4B96-2C39-4431-9F9F-0CA60A50BF69}[7,8]。2.1.3破产会计的内容破产会计设计三个方面：债务人、债权人、清算人。在破产会计时三方都应该履行自己的职责ADDINNE.Ref.{576CFB33-E27E-43FC-A39B-A0F594CDFC84}[9]。债务人会计在此期间的主要工作是制定可能的和解协议草案与企业整顿规划纲要，向人民法院提供企业的债务债权报告和企业经营的财务报表，并做好和解期间的会计核算；同时向债权人会议团实时提供企业整顿的会计信息，保证债权人会计能够掌握破产流程中的各种讯息，作出债权人会计的合法的决策分析。当然最重要一点，债务人会计尽量保证企业能不破产为最正确。债权人会计主要要审查双方拟定的和解整顿方案的可行性，监视破产清算期间各项程序的履行情况，遇到有损债权人权益的行为时及时提出和制止；还要审查清算人的清算会计是否保障我方权益，对于不合理的局部提出质疑，会商解决。清算人会计作为“施工〞中的第三方，主要对于破产企业各项业务的会计核定，整理各项资产，估计相关价值以清偿债务，尽量处理实现效益最大化，与此同时，向债权人、债务人以及人民法院提供自己的清算报告，承受监视。由上可知，破产会计的三方是一个有机整体，他们都是朝着一个目标在努力，那边是保证整个破产程序合理合法，以保证各方面的正当权益，减少损失，实现利益最大化ADDINNE.Ref.{1DB00E4D-2295-4FB9-970D-E67B7CF0D42E}[10]。2.1.4破产兼并的财务破产兼并财务问题也是破产中较为常见的问题，通常包含四个方面的内容ADDINNE.Ref.{5D8C7F9F-230D-4669-9D63-B260AC8B2FD9}[11]。第一，营运资金缺乏。运营资金缺乏直接表现为企业运营过程中现金流可能出现断裂的现象，这时破产兼并后就要衡量将可能面对的债务归还问题，以及流动资金追加和企业构造调整的问题。第二，资产存量过大但是呆滞和构造失衡。资产存量看似庞大，但是属于不可利用的呆滞局部同样要引起破产兼并后财务问题的重视，通常这应该在构造失衡上寻找病根，在兼并后，财务上务必要整顿，盘活资产，不然这样的破产兼并并不能解决先前的问题。第三，财务危机严重。不管是被兼并的一方还是兼并的一方，倘假设财务问题严重就应该慎重考虑破产兼并这一问题。被兼并的一方固然可以通过兼并实现企业利益的转化，但是收购企业而言如果债务本身就存在不确定性，则要认真慎重的面对这个局面，有可能导致双方都受到影响。第四，成本等费用高企。兼并能运用组织机构的调节和优化减少成本；兼并的规模能使产品固定成本下降；运用兼并方先进的管理方法,目标企业过高的费用能够得到控制；兼并后的“内化〞市场功能将会使兼并后的交易成本大幅度降低ADDINNE.Ref.{302E4124-9D85-46F9-8908-CF5493A1B357}[7]。第三章破产会计问题的研究现状及存在的问题3.1破产会计问题的研究现状目前，破产会计的研究在根基理论与破产财务会计问题研究两点上均获得了一些研究进展ADDINNE.Ref.{CB9D7847-9700-41F9-874C-3AD6B1BC28F5}[9]。企业破产会计的理论研究经过了相关理论的研究，包括破产会计的原则、含义、目的、假设等；破产会计要素含量之报告、确认和记录。为此，我们认为重新构建破产会计的理论构架，可以为企业破产的会计问题提供坚实可靠的理论根基。这些研究不断促进破产会计问题研究之要素确认、账目处理以及科目设置等理论研究更加标准化、合理化开展。最后，破产会计问题研究的延伸，可以在一定程度上拓展破产会计问题研究的视野，并且健全破产会计问题研究的理论框架。当然，近些年来虽然破产会计问题的研究取得了一定的成果，但是目前仍然存在一定的问题。当然，破产会计的研究中虽然取得了令人振奋的进展，但还是存在不少的问题，这也值得研究人员注意，所以本文简要的总结目前较常见的一些问题。首先，容易将局部会计要素和法律概念弄混淆。会计学和法学是两个不同的学科，虽然在破产会计这个问题上两者都会涉及到，但是相应的会计学的概念和法学的概念则还是应该明了的。譬如，在会计学上，资产的概念是十分严谨的，相对来说法律上对于财产的解读则表现的更为笼统，因此不能随随便便的用法律学上资产的概念来套用会计学上财产的概念的界定，因为这违背了会计学上主题的假设ADDINNE.Ref.{4C929EA2-4296-4CB4-A6DC-0D3B593D056B}[12]。其次，持续经营会计理念目前还会束缚破产会计的开展。我们经常看到不严谨的用法是将持续经营的会计要素简单的挪用至破产会计的构建思路中，这里持续经营的会计要素有六点，如果也罢破产会计的要素鬼节为六点显然是有缺陷的。其次，破产会计相关要素被定义的比较笼统。例如，有一些观点就认为“破产清算的损失就是破产企业在清算过程中净权益的减少〞，因此也有人将清算损失的范围还涵盖清算费用，很显然这是没有分辨二者差异的。其实，一般地，为了更好的分清破产会计清算中的责任，实施管理核实清算工作的效率，以上二者则不应该放在一起混淆来说。第四，无视破产清算条件下会计要素变化对于破产会计的影响是十分不合理的ADDINNE.Ref.{3052F34D-9938-4783-823A-4ADAC0E2C736}[2]。被破产会计清算的会计对象，具体而言是指破产清算企业所有的资金运动之对象，破产清算条件下会计对象的改变，肯定会导致会计要素条件的变化，因此，这种不能动态审视会计对象发生变化的情况也将会致使破产会计的程序陷入困境和矛盾。3.2破产会计存在的问题破产会计存在很多方面的问题，但是具体说来现在很多的问题都是在企业之间发生的，因而在企业与企业之间市场的经营活动问题上，就经常存在破产—兼并—整合等程序问题，但是这期间确是目前破产会计最重要的问题，所以破产兼并的问题大概是企业破产问题的研究中较为重大的问题。当前形势下，我国仍有局部中小企业亏损情况较为严重，因此，一旦资不抵债，便到了破产的边缘。但是企业破产会产生一系列的社会问题，比方员工的安置问题，失业的问题，所以大多数政府部门不会轻易的让这些企业破产。那么破产兼并就这样产生了，这是一种主要内容为兼并，次要内容为变相使企业重新复活的方式。一般来说有两家以上的企业对某一个企业进展兼并时，独立的法人代表是每个参与的一方所代表，他们各自都有权利利用谈判的方式解决这项破产兼并财务上的分歧。但是纵观近几年的企业兼并行为，兼并破产的优势效应并不能为这些企业所发挥，以致企业做出兼并决策后还是会出现缺乏营运资金或现存资产呆滞以及资产构造失衡的顽疾或并发症。面对破产会计问题中可能经常出现的问题，首先要充分意识到破产企业兼并后对于财务管理的重要性。企业实施了兼并后，兼并企业和被兼并企业之间要形成良性的互动，前者要对后者的财务进展彻底的清理，并且前者应该在法理上承担起被兼并者先前所有的债务。在维护兼并者和被兼并者双方合法权利的同时，也要核查被兼并企业的债权，实现对应收账款的有效管理，进展科学的财务规划，使被兼并企业的资产运用合理化、制度化、法律化。破产兼并企业的行为本质上讲是商业投资行为，它应该有一套自己的价值评估体系和方法，这一目标是实现经济效益的最大化。但是，发生兼并的企业各有其目的和动因，因此这项评估体系在操作上根据不同的目的也会不同。通常，兼并企业对目标企业价值评估的方式由三局部构成：收益、资产、和市场ADDINNE.Ref.{7089CC64-6367-4EAC-BF1B-00C15ACF1D28}[14]。3.3破产兼并产生的原因通过对市场规律的调查取证以及较多实际的例证均说明，实现濒临破产企业利润最大化的有效途径是破产兼并。这也是商品经济条件下实现不同的企业资源优化和重新组合的较好的路径，是市场在竞争中优胜劣汰自然现象的具体表达。我们不能无视破产带来的负面影响，因为企业一旦申请破产，一方面债权人的相关利益一般会受到不同程度的损害，另一方面有可能导致社会中正常的经济秩序受到破坏，所谓常说的“多米诺骨牌〞效应常常在这一类破产事件中发生。比方我们常常能听到说，一家企业由于破产，从而导致相关的企业发生连锁反响，也相继破产的例子较为常见。当然，我们更不能无视在市场经济的各项制度还不是特别完善的情况下，这样的负面影响就会更会显著。那么一旦破产真的发生为了保证己方利益的最大化，破产兼并自然而然就会产生，随之而来的财务问题也就成为人们关注的重点ADDINNE.Ref.{AB20E071-13A4-4E27-9336-64899573C806}[13]。第四章中小企业破产会计案例分析当前，在市场经济条件下时常会有一些中小企业在竞争中败下阵来，从而出现经营上困难的局面，一旦情况恶化，就到达了破产的界限。倘假设这些企业全都破产，其破产导致的员工失业问题仍需政府或社会解决，这是一件非常棘手的事情。所以也就导致了很多企业虽然已经陷入破产的边缘，但是却不申请走破产程序的原因，更何况政府或有关部门也不愿意看到这种情况出现。因此就产生了因破产兼并一系列的现象，这些问题由来已久之后形成了以下四种现象。本文也以几种案例来分析这里面存在的问题ADDINNE.Ref.{776A79D8-B61D-43FE-B090-8FC51DBF9A20}[10]。4.1以兼并代替破产企业之间采用兼并代替破产的方式，以到达挽救频临破产的企业破产境遇的目的。这个时候一旦采取企业破产清算，那么破产企业则是走的一条必然灭亡的不归路；但是一旦发生企业兼并，貌似就给了企业存活的新路子，这两种选择对市场和社会造成的影响是决然不同的。当前，我国社会保障体系还不够完善和健全，破产清算将直接导致相关渉事企业员工失去工作岗位，如果失去后续安置，过多的失业人口将导致社会出现更多的不稳定因素，是社会矛盾进一步激化，不利于经济的开展。那么采取兼并的方式则一般能调整企业构造和资产方式，以致使原来的企业设备物尽其用，实现资产的有效利用。同时被兼并的企业职工的就业问题随之而得到解决，减小了社会不稳定因素。因为以兼并代替破产的例子有很多，取得良好效果的当属重庆针织厂ADDINNE.Ref.{B3737723-0919-49FC-9404-3EC45F5D9194}[4]。开场由于该厂决策失误，导致运营亏损严重以致负债高达1800万元，累计亏损也到达负债的接近三倍，面对这种状况，企业的破产在所难免。但是好在由企业及时兼并了这只濒临破产的厂子，结果，很快在兼并后短短一个月的时间后，被兼并的这家企业就实现业务的正常运转，继而又很快实现了盈利。这一事实说明，兼并本身对实现盘活资产，优化资本构造能够起到较为重大的作用。但是在实践中，还是不能一味以兼并代替破产，以为这种将“死马当活马医〞的方法能够解决所有类似的问题，那么这样就会出问题，可能出现不但死马还是死去，活马同时也备受牵累。譬如，曾经有两家国有企业，他们分别生产有机化工产品、无机化工产品，在改革开放初期由于具有较好的市场机遇，产品构造较为优良的有机化工厂在经营管理比较完善等条件下，一度开展势头非常良好，效益最好时能占据国内市场份额的70%之多。但是无机化工产品却由于种种原因接连亏损，面临破产的境遇。然而，在有关局部的指导干预下，实行兼并政策，无机化工厂被有机换工厂兼并，兼并时才去的是全套接收人员和设备的方式。但是这种方式在接下来的经营过程中便出现问题，首先是二者经营理念的分歧，管理上的不协调，导致兼并企业很难在被兼并企业推行自己的经济决策，以致最后原来良好的开展势头被摧毁，双双失去了市场的领导地位ADDINNE.Ref.{A1B6BC22-C92C-4C9D-90EF-621A5213CC4F}[8]。这是兼并问题中存在的显著的问题，就是不考虑二者融合程度而强行兼并，最终导致双方在兼并后并不能真正融为一体，实现资源的整合再利用。这是破产程序并不完善时做出的决策，这样的兼并只求规模，在财务上并不能激活双方的活力，拧成一股绳对抗来自市场的挑战，实在是不可行的。4.2先破产后兼并先破产后兼并是常用的方式，运用得当当然会出现良好的结果，但是当前依然存在漏洞，钻进这个漏洞就会导致一定的问题。我国市场巨大，有大量的企业支撑着国民经济的开展，其间也有大量的企业因为债务问题而步履维艰，处在破产和即将破产的边缘。那么在处理这些企业破产问题时，一般还有先对企业进展破产处理然后在兼并的方法，确保破产兼并的财务问题得到妥善解决ADDINNE.Ref.{E8075ECC-1F83-415C-BFA0-F755A015348D}[11]。企业宣布破产后，破产清算组成立，并可与其它企业订立破产协议，使破产企业由清算过程直接转入重组过程。重组过程就是兼并过程。兼并企业按照法院裁定的业务范围兼并破产企业，从而使破产企业获得转机。这与一般的兼并不同的是，它以被兼并企业的破产为前提，而一般意义上的兼并则是正常的收购经营活动。先破产后兼并的运作程序也不同于一般的破产或者单纯的兼并。兼并一方与破产清算组达成协议，使破产企业转入重组，以致在达成兼并协议后经过法院认可，正式产生兼并的法律效率。先破产后兼并完成后，兼并方负责归还被兼并者的一定比例的债务。依据《破产法》之规定，破产债权以破产的财产为限，依破产程序清产还债后，未偿债局部依法免责。在兼并企业的立场来看，这相当于代偿了被兼并企业同等财产数额的债务，其所付出的代价仅仅是被兼并企业全部负债的一局部。因此先兼并后破产的方式所需要的费用远小于一般意义上兼并的费用。从这一点也可以看出，先破产后兼并的处理方式集合了破产与兼并二者共同的优点，有一定的积极的经济效用。先破产后兼并的性质已经不是传统的兼并活动，而是整体接收破产企业。据《企业破产法》ADDINNE.Ref.{721CA4C5-8F61-4F7C-A2C1-6AA19887DFD6}[5]及有关法律之规定，企业确定破产后，该企业在法律上就已经不复存在了；而兼并企业依据法律程序对被兼并企业进展合理的吸收重组。已经破产的企业的消失，也就谈不上真正意义上的兼并。从我国的国情来看，在一个企业破产之际，同时做好对破产企业的资产和人员的接收工作，可以降低破产带来的不利因素，对于社会的稳定是比较有利的。其优点是使破产企业的资产尤其是国有企业的资产被变相的分割出售而被贱卖，产生对于国家的巨大损失，另外还能减少失业，减少破产后后续所需要的员工的安置费用ADDINNE.Ref.{D3E17663-AECB-4039-8CB4-FC886DE8131C}[15]。尽管这一方法有着其固有优点，但是在实际运用中也会出现这样或那样的问题，而这些都是破产兼并中需要注意的财务问题：〔1〕破产企业借破产的名义，实行逃债。我国社会主义市场经济的主体是国由企业，对于企业主要的债权人是国有银行，所以在破产活动中，会出现以破产的名义逃脱银行追债的现象。这导致的恶果是国家蒙受巨大的损失，而那个破产企业仍然还是那个企业，人员还是原来的人员，连设备也是原来的设备，仅仅换了一块招牌，先前的债务便了无无痕。因此在破产程序中，严格执行三方责任人的相关规定，对于这种钻空子的做法严加打击才能防止国家承受资产流失的不良后果，真正实现破产兼并积极的社会效应和良好的财务平衡ADDINNE.Ref.{CCE7A67D-32B2-46DD-B08F-DCD6EB508695}[2]。这样的例子有北京市油脂公司，该公司是全民所有制企业法人代表性质的公司，隶属于北京市粮食集团管理。在改革开放前的方案经济时期，他曾经占据主要的北京市食用油市场的主要份额，基本上有80%的军用、民用以及相关机关团体的食用油供应来自于此。但是在改革开放后企业没有及时完成转型，到2005年，企业进入破产的边缘。根据相关部门的核算，北京市油脂公司资产总额约1.2亿元，不良资产8700余万元，负债总额为6100余万元。扣除不良资产后，油脂公司资产总额3700多万元，资产负债率166.20％。〔2〕整体接收产生的价格失衡。兼并企业在破产企业已经无力归还债务的节点上，看准破产企业的弱点和急于被收购重组的心理，大打价格战强势压低接收价格，这一方面严重损害债权人的合理利益，也有造成国有资产被贱卖的可能性。所以在操作上，一般应该按照竞标的方式确定被兼并企业的整体接收价格ADDINNE.Ref.{9A306F3C-BDAB-4515-8EF8-68EDFAAD3C79}[7]；另外一方面，被接收企业往往对社会是有益的，社会各方或政府各部门可以考虑给予破产企业一定的优惠政策，以刺激优势企业，使之承受破产企业时有较高的积极性。这方面较具代表性的例子是中国民营企业较具传奇色彩的江龙控股股份，他的实际控股人为陶寿龙。这个公司在8年间，就实现了资产从0到22亿元规模的飞跃，但是戏剧性的是资产从22亿变为负债22亿元却只是在一年时间内便发生了。在2003年，尚未完全竣工的滨海新厂被陶寿龙收购，很快更名为江龙纺织印染，并投入生产。在2005年该收购的公司就实现了6.2亿元的销售记录，全年净利润实现7000万元。然而，陶本人并不满足这样的销售业绩，但是后期在其不断融资扩张的同时遭遇金融危机和经营不善双重的打击，很短时间内企业的资金链就出现断裂，最后企业亏损极为严重，最终原来打算上市的目标不仅没能实现，随之而来的是破产的命运。在一年内，江龙控股企业已经欠银行债务高达12亿，还有难以统计的民间借贷，初步的统计称约为8亿元。债台高筑的江龙控股的这一遭遇无情的损害了较多债权人的权益，页连累了很多为之提供担保的企业。但是这些担保的企业在处理江龙的破产问题时采取收购置卖的价格压得过低，最终还是导致企业资产出现令人叹呃的悲剧。4.3破产兼并相结合兼并破产相结合，顾名思义就是指企业破产整顿和企业兼并相结合，他要求在破产企业申请破产后即开场对破产企业实施有效的整顿，让优势兼并企业兼并经过良性整顿的破产企业。这种方式对于那些有一定整改潜力的企业较为有效，对于潜力不大的公司则效果不大。因为频临破产的企业如果在经营的困境之处，顺利的通过有效的整顿，使得经营条件发生改善，这种条件下，优势的兼并企业适时介入兼并濒临破产的企业，这样风险相对较小，也更有利于实施兼并。虽然在兼并过程中，被兼并企业失去了其原来的独立法人地位，但是由于良好的兼并使其获得了再次扭亏为盈的时机，对于各方来讲保障了利益的最大化，其影响是积极的。破产兼并相结合与上述两种程序同样存在不同。《破产法》的相关规定说明，破产程序开场后才对破产企业实施整顿，申请破产的企业向债权人会议提出整顿草案后，经过协商达成协议的，提交人民法院公告中值破产程序，随即进入企业整顿。在一般不超过两年的整顿期内，如果债务人能够按照前述签订的和解协议产换债务〔在合理的延期范围之内〕，那么而法院可以根据实际情况依法终止破产程序。同样的，在整顿期间，如果债务人作出有损债权人的举动时或者不利于企业良性整改时，法院也可以在债权人会议的申请下依法终止企业整顿，继续宣告企业破产。另外，在整顿期限已到，仍不能妥善完成债务的，也宣告破产ADDINNE.Ref.{60CF0A2F-6519-4398-BBC2-8B16B7E1AC7B}[10]。优势企业兼并处于整顿期的企业，将使得破产企业在外力的帮助下迅速实现整顿的目标。这项兼并活动开场后，被兼并企业要依法承担被兼并企业的全部债务，但兼并后形成的企业与债权人之间的法律关系与处于破产整顿状态下的债权人与债务人的法律关系不同。兼并后能否能够按照规定归还债务人企业的债务，这对债权人来说是具有不确定性的，债权人有必要考虑这一点。但站在另一个角度考虑，优势企业对处于破产整顿的企业进展兼并，将对社会的稳定有益，应该受到支持鼓励。如果因兼并而减少或撤销原给予债务人企业的优惠政策，则与这一原则不符合。所以优势企业对处于破产整顿企业进展兼并时，应该依据优势企业兼并破产企业的政策。也就是兼并企业承担起被兼并企业的债务，其中银行债务局部可按规定享受免除利息的权益，分年还本的优惠ADDINNE.Ref.{F3495F97-D001-4DAB-AD2C-49982F577C3B}[13]。另外，企业破产的过程中还需要参照价值评估体系的内容，如图1所示。图1企业破产目标价值评估第五章企业破产会计问题的解决方案针对上述企业破产会计的几个问题，我们清楚的知道破产会计的主要问题时破产兼并问题的主要问题，所以本文针对破产兼并的几种方式和可能出现的问题，为了防止破产时出现财务问题，防患于未然，因此在解决破产加冰财务问题是首先从源头上着手，进一步明确破产兼并的财务处理原则，在此根基上具体而言则进展资产的处理，这一局部也应该遵循相应的处理方式和手段，在此将一一表达。5.1确定企业兼并后财务问题的处理原则优势企业兼并破产企业，包括在财务组织机构以及财务管理制度的重新组构和调整，这都有一定的标准来指导这一过程，具体来说要严格明确下述五项原则ADDINNE.Ref.{2C1C1935-D90C-4047-ABEF-F45328DB530C}[16]。第一，有效性原则。在对财务进展整合时，一定要高度关注不同资产的有效性情况。在资产处于呆滞或不良的情况下，应当及时把它抛售出去，这样一来，不仅可以将不动或呆滞资金激活并运用于市场运营，而且还会产生一系列的后续效果，这表现在两个方面：一方面，可以实现资金类型的优化，另一方面，激活的资金可以直接弥补兼并破产后的资金链，为生产提供后续的资金支持。第二，成本收益原则。该原则主要是着眼于企业行为的经济意义，即一个企业必须要取得除去投资和营运成本之外的利益，这样，企业的行为活动才具有意义。而要到达这一目标，需要对企业的三个指标进展分析模拟测算，分别是企业整合改制的费用、投资费用和运用的成本。再对这三者进展测算后，最后预估出企业的成本收益值，实现成本收益最大化。第三，整体协调原则。企业的财务中包含很多个板块，而这些板块之间又是相互影响、相互联系的，因此，在兼并破产企业过程中，优势企业必须牢牢把握整体协调的原则。具体说来，落实这一原则要把握好两个方面，首先，企业实现兼并之后，要保证资产、负债的协调，同时，要满足当前状况下企业运用的财务需求；其次，要对各个要素之间的失调之处及时给与指导、优化和调整，及时消除不协调的因素，到达整体协调。第四，分工合作原则。企业的财务部门与其他部门以及不同的岗位之间是严密联系的整体，企业在对岗位设置的过程中必须坚持科学合理的原则，一方面要防止岗位重叠冗余的尾大不掉之势，一方面要充分调动各个部门与岗位之间的积极性，加强不同部门和岗位之间的凝聚力和向心力，相互之间形成良好的配合管理机制，以便使兼并后的企业在财务管理过程中实现良性运转。第五，弹性原则。坚持弹性原则就是要对资本市场或整个理财环境形成良好的适应能力和自我调控能力。外部的理财环境是变化多端的，善于应对复杂的外部形式的能力是保证企业良性运转的关键。因此，企业在运营过程中，必须要提高对市场的预见性和应对风险的能力，不管环境如何变幻都能迅速做出反响，并且抓住一切有利于企业开展的时机，促进企业的进一步开展。5.2增强企业资产负债整合就一般而言，兼并企业为了获得被兼并企业可用资产而推动了企业破产兼并行为的产生，与此同时，也是被兼并企业试图减少负债、调整资本构造和走出财务困境作出的无奈之举。但是兼并行为发生后企业资产和负债也常存在一些问题，甚至导致财务状况愈演愈烈，这都是兼并活动中双方兼并财务的动机造成的。据此而言，依据兼并活动时的相关协议规定，改善双方的负债和资产，应当将财务整合作为重要内容ADDINNE.Ref.{848C53BF-9A3D-4A3C-A4AC-78B23DE48E43}[17]。资产整合是兼并行为后企业整合的核心内容。主要是指以兼并企业为主体，对双方企业资产进项分析、整理、合并、优化的重组行为，一般来说主要是针对被兼并企业而言。5.2.1固定资产的整合在兼并活动中，兼并方企业应该立足于自身的开展目标和经营模式，分析目标企业各种资产的效率性和实用性，进一步考量各种资产之间的相互配合得联系，决定剥离售出或者是进展吸纳后改善以适应之。值得注意的是，兼并方企业在获取被兼并方固定资产时要周全处置以下几点问题：①效益性，要能够在较短时间内实现预期的实际效益，从而给兼并后的财务减轻压力；②保证生产经营的完整体系安康开展，要求兼并方企业在兼并活动后，得出一套相互配合的完善的固定资产，以满足企业主要业务的各项环节的正常需要；③规划好企业战略开展，要求企业能在兼并活动后整合固定资产来适应长短期的既定的开展战略规划ADDINNE.Ref.{6FA33F57-8112-4AE1-BF58-C66F6FF156C7}[18]。除了上述强调的内容形式之外，对被兼并方资产的整合行为还可以研究采用剥离出售的手段。如果整合的资源中存在没有预期成长潜力、与企业长期远景规划南辕北辙、对企业核心业务开展造成影响的局部，可采取剥离出售的方式，从而使得企业资源集中在主营业务上，不削弱企业自身的竞争力。因此而言，被剥离出售的资产常常是指哪些难以被兼并企业自身消化、短期效益不明显、不适应兼并企业规划的固定资产。详细说来，应该从以下几个层次综合处理固定资产的剥离出售问题：〔1〕以下情况将考虑执行剥离经营性固定资产行为：①产生效益低下，长期未能产生甚至不能产生效益的固定资产局部应该考虑剥离出售。一般而言，在兼并行为发生后，由于账面上被兼并企业的固定资产数量比较庞大，同时在多种因素的主导之下，一局部的经营性的固定资产的效益会很低下，增值的效力不高，同时也存在改造难度大的问题，这种情形之下，一般不建议将其纳入兼并后的企业中来。如果兼并方也有类似的情况本身存在，亦应该考虑一起进展剥离出售。②在兼并后企业的开展战略会比例出售一定比例的经营性固定资产根基之上。兼并行为导致的最直接的结果是企业规模的扩大，因此可以考虑改制上市以来促进企业的快速开展ADDINNE.Ref.{6B1005F9-2155-4531-85E0-AC92AECCBDEB}[19]。从此角度来看，应该积极吸收优质的固定资产，剥离出不相关资产和劣质资产。③经营性固定资产一般应该包括基于行政管理和生产的固定资产。由于兼并后生产部门缩减、管理机构精简，这些资产有可能会出现冗余。所以可以考虑对这些资产〔譬如：企业的原办公楼等建筑物和其他相关设施〕进展全部或者局部剥离。④主业生产的工具、模具生产、维修系统和动力系统等一般是前方企业辅助生产系统的重要组成局部。应该根据企业自身的经营情况，合理的选择纳入企业业务或是直接剥离。⑤根据企业自身的实际经营状况，考虑被兼并企业的销售部门、开发研究系统、财务公司和进出口管理部门等是否纳入兼并后的企业。=6\*GB3⑥土地的整合。企业在兼并活动完成后，将被兼并企业由于征用第三方土地而支付的相关费用不应该作为土地而入账，取而代之的是应该划入与土地相关的房屋等联系的建筑物自身价值之中。=7\*GB3⑦租入融资固定资产的整合。融资租入价值一般都比较大，而且其产权并不会归属于企业，因此其并不被归为整合吸收的目标范围之中。对于被兼并企业已经签订的租赁合同，兼并方企业既可以选择继续执行被兼并方企业所签订合约，也可以选择与原出租方重新签订新的租赁合约ADDINNE.Ref.{B6BBC63F-1EB0-42BB-8AEF-CDFADBA94A1B}[20]。但是基于几点考虑，对于非营业性的固定资产，其自身整合难度较高、设计问题表较复杂，在其后将作进一步讨论。常常需要考虑的是：租入的固定资产的效用与其价格的上下是否匹配，企业和出租方是否已经形成关联交易等。5.2.2流动资产的整合流动性资产整合的应该到达的目的：提高和改善流动资产的质量、完善流动资产的构造、控制流动资产的运行和不断加快流动资产的周转流动。流动资产的存量控制。在兼并企业之后，兼并企业的流动资产总量将会加大，使之能够主动降低企业抵偿债务的风险，但是往往也潜藏着导致总资产产出和收益比例下降的风险，所以企业要客观分析生产规模。按照长期资产和流动资产的的不同的比例性质，和保险存量、流动资产整合的当量，我们将资产的组合策略划分为：冒险型、正常型以及保守型这三种模式，这三种不同的资产组合策略也决定了不一样的偿债风险及资产收益率ADDINNE.Ref.{E3818657-FAE5-4429-881E-8B1718CD32D2}[20]。兼并活动进展后，虽然形式框架已经完毕，但是在资产整合阶段的一切工作还没有完全走上正轨，各种各样的潜在的不确定因素也比较多。所以，一般企业在此阶段倾向于选择保守型或者是正常型的资产组合策略，而应该慎重选择冒险型的策略，以期能够躲避不必要的风险。因为当企业选择了正常型的资产组合策略时，在流动资产的存量构成中，抛开为了保障日常的经营和生产所需要的最低的流动资产数量之外，另外还需要一些流动资产的保险性质的储藏量；而如果采取保守型的资产组合策略，在前者的根基之上，还应该多增加一些保险存量来适应生产经营。所以，只有通过科学严格的收益和风险的均衡评估、才能较好的把握流动资产的存量的标准，才能在兼并后的企业运营中对流动性资产进展整合时选择适宜的、适应企业目前开展阶段的流动资产组合策略，，从而确定开展方向，对于多余的不必要的存量，选择置换、投资或者是出售即可。提高流动资产的质量。提高资产质量的一种可行的方法便是争优资产。对于目前的我国的企业来说，资产的质量表现得普遍不佳，这也是不争的事实。而在破产兼并交易中，常见的就是优势企业去兼并劣势企业，被兼并企业的不良资产甚至是劣质资产，也一并被纳入兼并企业，所以，怎样去处理这些顺承下来的资产、改良原企业的资产和现企业的资产质量构造，是企业在兼并后必须重视的着力点。在流动资产的账面上，可以发现主要的不良资产比较集中在应收的账款和堆积的存货上，应收的款项也常常表现为典型的时间长、坏账可能性高，对这些着实的风险资产可以采取转让出售、变现的方式，或者是积极催收，加大其力度，或者施行债权转换成股权的方式进展处理。积压的存货当中已经不和潮流的、陈旧的、或是变质的局部货物，宜于早期将其筛选甄别出来，然后采取拍卖变现的形式进展处理，这样一来，既可以将积压的坏账换成活钱，还可以主动地改善存货的质量，还能够与节省相当局部的存储费用和资金的截取费用，对企业的开展大有裨益。改善流动性资产构造。企业的全部资产总和中各类型的资产工程所占的比例关系即是资产构造，它既囊括了各种不同类型的大型的资产之间的所占比重的关系，譬如固定资产和流动性资产之间的相互比例；也包含了其中某一项资产与资产总和内部的某项资产之间的比例关系，譬如在流动资产局部中，应收账款、存货、货币资金与短期投资之间的比例关系。假设是兼并企业自身的资产构造也不符合情理，则亟待通过整合资产的手段，实现不合理向合理的转化过渡，从而使得调整优化后的资产构造构成更加适应于兼并后资本构造的目标。兼并后的一个常见问题是企业的流动性总产量并不会减少，但是常常表现出资金变得尤为紧张的现象，即便是出售或是转让局部资产以获取活钱也无法满足各项支付活动的需要，在兼并活动后，企业的归还债务的压力也将进一步增加，企业的现金短缺也会垒高财务风险得爆发可能性。与此同时，企业在应收账款方面和存积货物上也占用了大量资金，甚至于在一年内或者一个营业周期内难以变为现钱或者转化为其他形式资产。如果遇见长时间、大量的拖欠企业的账目款项、存货存在挤压等现象，都是其表现形式。如此一来，迫使企业资产的资产收益能力与资产流动性严重下降，内在原因是流动资产的构造性失去平衡，突出表现在“二多一少〞ADDINNE.Ref.{D5D4121A-E389-4FA3-B82B-2ED3AA780839}[21]。对此情形，兼并后的企业应该通过严格的资产负债分析，及时发现资产构造中存在的诸多问题，并据此采取相应的资产整合措施，从而使得各项资产得到最合理的利用和配置，资产运用到实处就是最大的资产利用。与此同时，提高对流动资产和固定资产等等长期性质资产的比例的观察和关注，在整个完整的资产整合过程中，应该切实做到、做好控制和防范资产运营的风险、使资产运营功能发挥到最大作用。调整好固定资产和流动资产之间最正确、最适合企业自身开展的构造比例，并且在企业日后的经营实践中，要不断地进展符合实际的微细调整，实现优化调整，最终让二者保持匹配，具体的方法主要有以下两点：其一，依据长期资产的运营能力来配置所需要的流动资产。企业在完成兼并活动后，应该根据自身规模经济效益与资产协同经营效应的要求，将所有的长期资产分为应该被剥离和应该被纳入的资产类别。其后，应该按照保存下来的长期资产拥有量，严密结合资产经营的能力的大小，来综合确定资产经营能力的强弱，从而确定需要配置的流动资产的量ADDINNE.Ref.{8B8E073D-6E3F-4D7D-A25C-483A7839F7A4}[21]。在兼并后，企业可提前准备好多套流动资产和固定资产等长期资产的配置的预期方案，并通过比较和分析资产经营风险及资产经营能力之后，再来作出最终判断，选择一个充分合理的资产的配置方案。其二