西安蝌蚪文微纳米科技有限责任公司(市场机会和竞争分析+管理+投资和财务分析)

蝌蚪文 商业计划书蝌蚪文选择蝌蚪文就等于选择成功因为我们拥有卓越的管理团队创新的知识员工广阔的市场前景西安蝌蚪文微纳米科技有限责任公司西安蝌蚪文微纳米科技有限责任公司商业计划书PAGE55保密须知本商业计划书属商业机密，所有权属于西安蝌蚪文微纳米科技有限责任公司。其所涉及的内容和资料只限于已签署投资意向的投资者使用。收到本计划书后，收件人应即刻确认，并遵守以下的规定： 1）若收件人不希望涉足本计划书所述项目，请按上述地址尽快将本计划书完整退回；2）在没有取得西安蝌蚪文微纳米科技有限责任公司的书面同意前，收件人不得将本计划书全部或部分地予以复制、传递给他人、影印、泄露或散布给他人；3）应该象对待贵公司的机密资料一样的态度对待本计划书所提供的所有机密资料。本商业计划书不可用作销售报价使用，也不可用作购买时的报价使用。商业计划编号：授方：签字：公司：目录一、执行摘要……………31.1公司概述……………31.2产品概述……………31.3市场营销……………41.4财务与融资…………5二、产品概述…………62.1产品概述…………62.2产品功能介绍………………………62.3魔笔3000的技术特点……………82.4关键技术：………………………102.5魔笔3000的应用前景…………11三、公司概述…………113.1公司简介…………113.2公司管理………………………133.3经营战略…………15四、市场分析…………184.1产业背景…………184.2市场需求…………224.3市场容量……………234.4市场趋势分析与预测……………234.5市场细分……………244.6SWOT分析…………25五、竞争分析………………………265.1竞争概述……………265.2竞争产品和竞争对手………………265.3竞争影响力量分析………………285.4竞争优势…………295.5行业竞争分析（波特模型）………30六、市场营销………………………316.1目标市场……………316.2购买决策过程………………………326.3销售渠道分析……………………326.4价格………………326.5.推广策略（promotion）……………33七、风险分析………………………35八、财务和融资…………………398.1本项目产品市场相关信息…………398.2项目总投资估算………………418.3财务成本数据测算………………418.4现金流量表…………448.5利润表……………458.6财务指标分析………………………478.7项目财务可行性分析………………498.8资金的筹集与使用……………………508.9投资条件和资本管理………………50十、附录……………52一、执行摘要1.1公司概述蝌蚪文科技有限公司是一家从事制造、研发和销售微电子机械的创新型高科技企业。公司拥有先进的计算机多媒体的无线魔笔（专利申请号200510042853．2），能够自行研制开发MEMS加速度计系列产品及其衍生品；同时公司还拥有优秀的科研人员（西北工业大学微/纳米“小精灵”设计创新基地）和高素质的管理队伍，并邀请西北工业大学管理学院金帆老师作为我们的管理与财务方面的顾问，最终形成以MEMS产品（生产、施工、服务）为核心的多元化经营集团公司。1.2产品概述本公司产品“魔笔”由西北工业大学微/纳米“小精灵”设计创新基地学生自主设计，曾参加中国微纳米小精灵创新大赛获得二等奖。技术：“魔笔”采用了MEMS加速度计作为获取魔笔运动加速度的传感单元，通过感测魔笔在空间中的二维加速度和采用特定算法得到魔笔的运动轨迹。系统集成了无线射频器件，利用射频技术将魔笔运动加速度信号发送给与电脑相连的射频接收卡，从而实现魔笔对电脑的数据传输和无线控制。功能：魔笔系统是集画笔、鼠标、多媒体和演示控制于一体的多功能高科技万用笔，能广泛的用于多媒体教学、产品演示、会议、培训等众多场合，是教师/销售专员/市场专员/人力资源/职业经理人进行演讲的专业工具。使用者只需在一定距离范围内，便可无线控制讲解流程和操作电脑，同时使得教师和演讲者可以随心所欲的在演示稿上划线、圈重点和写字等动作，真正实现多媒体教学和演讲。公司性质是有限责任公司，初期组织结构采取直线制。公司所有权与经营权分离，实行总经理负责制。总经理下设总经理生产部经理研发部经理、人事部经理、财务部经理、营销部经理、法律事务所等部门。为了保证公司持续、快速、稳定的发展，公司还创造性的设立了企业技术中心，由西北工业大学微/纳米“小精灵”设计创新基地组成；创业小组其他成员将参与公司的管理、市场营销与财务管理工作；公司还聘请了西北工业大学管理学院金帆老师作为相关部门的顾问。1.3市场营销市场容量：据中国电子视像行业协会和赛诺市场研究公司公布的《中国彩电研究蓝皮书》指出：2007年中国激光笔市场零售量总规模为30.3万台，2007年累计国内激光笔保有量超过98万台。2007年第二季度国内激光笔销售总量同比增长37.7%。并且据预测，中国未来几年激光笔销量仍会以每年超过50%的速度成长，将高于同期国际市场增长速度。产品销售：公司的主要市场为同时使用投影仪和激光笔的用户主要包括绝大多数的高校和大型中学、大型企业会议室。该市场已被较大开发魔笔将以普通激光笔的换代产品逐步取代普通激光笔厂家。因此我们的“魔笔”主要以激光笔的换代形式出现在市场上。魔笔的主要销售渠道为销售代理商和公司推销队伍，其中销售代理商针对新投影仪拥有者主要采用选择性分销的方式，在销售代理商销售相关办公室用品时配套销售“魔笔”。而公司推销队伍主要采取直销方式,主要针对投影仪拥有者。1.4财务与融资资本结构与股权：公司起步资金需要940万元，采取合作参股形式。公司将以技术入股形式引进知识产权，占总股份14.90%，公司原创人员以直接资金注入形式参股，占28.57％；吸引风险投资商以资金形式入股，占57.14%。盈利分析：第一年：实现小规模赢利；第二年：实现扩张式发展，利润增长率较高；第三年及以后：保持高速稳定利润增长率。分红：公司发展的前2年不分红，后每年分红当年利润的30%。风险投资退出方式：基于目前国内市场情况及公司项目特点，我们预计主要采取上市、整体外部收购或内部收购方式，首选上市融资，因为公司发展中后期需要进一步引入资金开拓新市场，使企业成为行业领先者。二、产品概述2.1产品概述我公司针对用户的不同要求，以及整个市场的需要，推出了一款功能强大的无线演示控制器，其型号为魔笔3000。技术验证原型机2.2产品功能介绍1、无需安装软件，即插即用。这款魔笔3000可以即插即用，无需安装任何软件，再加上其小巧的机身，可方便携带以及使用，应该是会议演示及商务办公的不错选择。2、迷你型接收器。3、内置激光指示器，帮您在演讲中指出重点。4、方便的前进/后退按钮。与市场上翻页激光笔功能相似，上下翻页键、一键切换鼠标与演讲功能。演讲功能里还有了一键放映幻灯片、黑屏、鼠标的操作是相当的方便切换为鼠标功能时上下翻页键为鼠标的左右键。5、可任意圈划重点，甚至绘图，比鼠标操作更简单，更方便。系统根据加速度传感器测得的加速度值计算出魔笔的运动轨迹，从而实现讲演文稿上标记的移动，划线，划圈和注释等动作，而且还允许用户无线操控计算机。魔笔系统解除了演讲者必须守在计算机旁边操作的束缚，同时为演讲者使用多媒体教学和演讲时提供更大的灵活性和交互性，提高了演讲者的演讲效果。电池寿命达6个月电池寿命达6个月电池寿命指示灯15米的有效距离魔笔3000迷你型接收器任意圈划重点前进/后退音量控制即插即用时间提醒直接配送激光指示器6、长达15米的有效距离，即使在超大型会场，亦可应对自如。同许多演示器类似，在控制距离上，由于微软演示控制器3000采用了最为先进的2.4GHz无线接收技术，因此，这款全新微软演示控制器3000可拥有15米的有效距离，而且可传输15米之内的有效距离也足以保证使用者在演示现场的四周来回走动，不受方向与障碍物的限制更能无线自由轻松演讲！7、电池寿命指示灯，提示您及时更换电池，保证使用中稳定工作。8、优异的节电设计，配合电源开关，帮您合理节省电力．电池使用寿命长达6个月。9、提供时间提醒功能、可帮您合理控制时间。魔笔3000在机身上设计了LCD显示屏，可以让使用者更加直观的了解控制步骤。魔笔3000可设置的计时器功能可提示使用者控制演示节奏，从而方便了演讲者的操作进程和速率。10、魔笔3000可以在演示过程中管理时间，直观的控制可使操作者不会按错按钮，不会丢失接收器，针对Powerpoint中的多媒体功能的音量控制。2.3魔笔3000的技术特点2.3.1产品机构图本系统由魔笔和无线接收卡两部分组成。本系统的结构示意图如图1所示。魔笔运用微机电惯性感测的原理，在其上包含一个两轴MEMS加速度传感器感测二个轴向的加速度，同时采集魔笔上的相应控制按钮，然后通过射频技术将数据包发送到无线接收卡上；无线接收卡检测空中信息，接收来自魔笔的数据包，根据数据包中的加速度值进行轨迹计算，根据轨迹计算结果通过USB控制计算机的光标完成与之对应的轨迹路径，同时向计算机传送数据包中的控制命令。根据计算得到的轨迹实现讲演文稿上标记的移动，划线，划圈和注释等动作。本系统同时允许用户使用魔笔在教室或者会议室的各个角落直接进行多媒体计算机的各种操作，极大了方便多媒体教学和演讲。2.3.2魔笔系统的硬件原理框图如图1所示。系统电路以加速度传感器和单片机为核心，其中的加速度传感器拟采用美新公司的MXD6125NB,它的数据输出接口为PWM数字接口。魔笔硬件电路包括：加速度传感器电路、微处理器及其外围电路、射频通信电路和电源等几个部分；无线接收卡的硬件电路包括：射频通信电路、微处理器及其外围电路和USB接口电路等几部分。魔笔采用电池供电，进行低功耗设计延长电池使用时间，同时采样微小体积外观设计突出魔笔的精巧性。无线接收卡采用计算机USB接口供电，使其具有更大的通用性。电路与芯片本系统拟采用ATMEL公司的AVR单片机作为魔笔的微处理器，AT91系列单片机作为无线接收卡的微处理器，加速度传感器采用美新半导体公司的两轴MEMS加速度传感器，无线通信电路拟采样微小型的射频芯片来实现。USB标准接口功能由AT91系列单片机自带的USB端口实现。硬件工作流程如下：AVR单片机通过I/O口从加速度传感器中采集两轴的加速度值，将数据打包，然后以一定的时间间隔通过射频模块发送到接收主板上，接收主板上的AT91单片机从射频模块中读出数据，进行存储，在接收主板上根据算法计算出魔笔的运动轨迹，然后控制计算机上的光标完成与魔笔相似的轨迹。2.4关键技术2.4.1无线通信技术是魔笔与接收主板的数据桥梁，魔笔采集到的加速度值和控制命令必须及时准确的传输到接收主板上，这要求无线通信具有较高的可靠性和较高的通信速率。本系统采用射频模块来实现数据的无线通信，目前在市场上可以找到符合条件的射频模块，例如Nordic的一些产品完全符合系统的设计要求。2.4.2计算机控制人体挥舞魔笔经过的轨迹和人体给计算机的控制命令最后都必须传输给计算机，从而实现相应功能。这个传输通道就是USB接口。AT系列单片机内置了USB端口，可用于USB从机设计。接收主板通过USB接口便可实现对计算机的相应控制。计算机的驱动程序采用WINDOWSXP操作系统自带的USB驱动程序，这样可极大的节约开发时间和成本，而且有利于推广和使用。2.5魔笔3000的应用前景魔笔3000系统作为专业的集画笔、鼠标、多媒体和演示控制于一体的多功能高科技万用笔，很好的弥补了目前遥控激光笔存在的缺陷，而且成本与其相差无几，因此必将获得教师/销售专员/市场专员/人力资源/职业经理人的欢迎，具有可观的市场购买潜力。三、公司概述3.1公司简介3.1.1公司名称：蝌蚪文微纳米科技有限3.1.2公司性质：3.1.3公司定位：蝌蚪文微纳米3.1.4公司理念：3.1.5公司管理：公司管理层主要由西北工业大学的工科团队和MBA团队组成，人员配置良好。同时，我们聘请具备相关领域经验的专家顾问们（包括技术、法律顾问等）3.1.6公司选址:3.1.7主要的合作伙伴：西北工业大学微/纳米“小精灵”公司建立情况图可行性分析可行性分析筹集资金申请必要证件租赁厂房，购置设备小规模生产完善货源采购渠道前期公关宣传生产采购组织人员培训规模生产组织销售3.2公司管理3.2.1公司结构董事长财董事长财务部人力资源部生产部营销部研发部总经理董事会监事会注：在公司创立初期，组成人员及创业经费都还不是很多的情况下，项目在人员配置上将较偏重生产技术部门和行销部门，至于财务、人力资源管理等相关人员将会以“多面手”的方式进行。同时，我们将聘请具备相关领域经验的专家顾问们（包括技术、法律顾问等）进入专家委员会，来指导项目的运作。3.2.2薪酬制度：经过对几种工资制度的比较，蝌蚪文将采用结构工资制和提成工资制相结合的工资制度。结构工资制能够反映劳动差别的各种要素，可以从劳动的不同侧面反映劳动者的贡献大小，发挥工资的各种职能作用，适合企业内部大多数人员，而提成工资制比较适合采购人员。3.2.3激励措施：科研创新奖励：为了鼓励技术部的科研创新，公司设立科研创新奖励，对于科研成果突出的员工给予较多的物质和精神奖励评选“销售之星”：每个季度超额完成销售额的员工将会得到公司特别设立的“销售之星”奖励，奖励包括物质和精神双重形式，以尽量营销部的员工积极向公司提出合理化建议，能够降低成本，提高产能，给其建议被公司采纳的员工予以奖励3.2.4企业文化建立学习型企业文化:公司外其他业务领导公司外其他业务领导合作公司）（折扣店）（大卖场）其他公司其他岗位领导上司顾客办公室部下制社会有自信的领导学习、吸收好主意公司内3.3经营战略2009．122009．12推出“跟屁虫”和“小乐仙”2012.3公司成立十周年退出魔笔市场20182013.12成为中国微纳米机电行业领先者本方案整理制作2011.6成为激光笔行业领先者2011.12.1推出智能刹车系统公司成立2008.12站稳魔笔市场20152020003.3.1初期（1-3年）前三个月：采取集中化战略，将客户定位在各大高校和中小学，向他们推广我们的魔笔。3个月以后：我们已开拓部分市场，并通过市场证明了项目的可行性，我们将游说各大投影仪生产厂商，将我们的魔笔与投影仪捆绑销售。第一、二年：产品导入市场，提高产品知名度，树立品牌形象；逐步建立健全的销售网络；打开并初步占领教育方面的激光笔销售市场；累计产量约达到15万只，销售收入约2600万元，利润约330万元；市场占有率为激光笔的5%-8%。第三年：提升品牌形象，增加无形资产；增加设备，扩大生产规模；年产量达到20万只，销售额约达到2200万，利润约达到265万；市场占有率提升到15%左右；产品基本成熟，重点挖掘产品新性能，开发衍生产品，拓展市场。由于“魔笔”此时已进入成熟期，为公司带来大量利润，公司将研发并推出新产品。目前公司的研发领域包括基于微纳米技术的安全、玩具等领域。目前公司已完成“跟屁虫”“小乐仙”智能刹车系统的初期研发工作。“跟屁虫”是一个具有轨迹跟踪功能的玩具小车，可跟在儿童身后自由前进。“小乐仙”是一种通过挥动就可以演奏多种器乐的新型电子乐器。智能刹车系统是一种防误踩装置——可有效避免”误把油门当刹车”这一行为。智能刹车系统“跟屁虫”“小乐仙”衰退期成熟期成长期人无衰退期成熟期成长期人无我有人有我优人优我廉人廉我退产品目前所处阶段产品生命周期“魔笔”生命周期引入期为第1年，成长期2-3年，第3年后半段至5年为成熟期，第5年以后为衰退期。3.3.2进一步完善和健全销售网络；重点研制相关产品，进一步拓展产品线，实行多元化经营战略；市场占有率达到20%-30%，居于主导地位；巩固、扩展激光笔市场。3.3.3利用公司微纳米产品研制方面的技术优势，开发研制相关产品，实现产品多元化、拓展市场空间、扩大市场占有率，成为办公、安检和教育设备领域的领先者。公司将以高科技参与国际竞争，适时进入相应的国际市场。四、市场分析4.1产业背景4.1.国家政策及各项基础设施状况（2008年）2002008指标值

基础设施及社会指数6个一级指标、41个二级指标-5.92交通运输及物流对营商环境要素的满意度评价-6个指标+8.01通讯及传媒服务对营商环境要素的满意度评价-6个指标+32.90能源及水电的供应及价格对营商环境要素的满意度评价-6个指标+16.34科学技术及知识产权对营商环境要素的满意度评价-7个指标-22.49人力资源对营商环境要素的满意度评价-8个指标-22.41社会环境对营商环境要素的满意度评价-8个指标-31.17指数/指标指标含义宏观经济及产业指数（2008年）指数指数/指标指标含义2008指标值

经济及产业指数2个一级指标、6个二级指标+30.11经济和产业的景气情况整体经济环境和相关行业的景气情况+37.02社会生产和消费企业购买意欲和个人消费者的消费意欲+16.28相关指标（企业营商状况指数中）

所在行业的整体生产规模对所在行业生产规模的评价（扩大、收缩）+46.61辅助指标

物价水平对社会整体物价水平的评价（高、低、合适）+9.00根据表中数据能够看出大陆目前的整体经济状况较好，居民综合购买力及消费意识较强，企业生产力与社会的总需求处于供大于求的状态。说明市场经济已经进入买方市场。4.1.2城市选择11234基础条件财政条件投资条件5经济条件人力资源条件10%30%30%15%15%1234自然环境基础建设公共设施5社会环境法制环境5%10%10%10%25%经济环境营商环境6725%20%1234社会风险法制风险经济风险企业经营风险10%35%20%35%城市竞争力投资环境力投资风险度20%30%30%FDI投资力度1投资条件20%西安各项环境及状况分析架构图图：13座城市各项竞争力状况分析经过数学模型的建立，我们团队分析出了最适合我们公司发展的环境，以及最符合该环境的城市。不同的城市各项环境背景体现出一座城市的发展，政府施政策略及城市各项软硬条件及目前经济状况，及市民的综合素质。通过系数与各个城市城市各项指标百分比进行加权，我们最终决定在西安作为我们的最初发展地。人才竞争力资本竞争力科技竞争力设施竞争力环境竞争力文化竞争力制度竞争力管理竞争力开放竞争力综合竞争力西安3431112571上海21231621112北京1212523144103广州536162625384天津21531332463931277南京8755111522321910深圳1611152471913122112宁波1026733312440232514重庆6211529351227413716杭州3693369331113517大连251019443734332219成都7242635191628203120珠海44463731153030106244.1.3行业分析目前，多媒体教学和用投影仪演讲已经非常普遍了，然而在演示您精心准备的PPT幻灯片、Word文档、网页及图片时，需要守在电脑旁或和助手配合，这给您流畅的介绍带来了不便。本遥控翻页记录笔做为最新一代产品，很好的弥补了目前遥控激光笔市场没有一种产品能够在投影仪上划圈，做备注的巨大缺陷，解决了众多教师的不便。近年来，随着科学技术的进步，多媒体技术愈来愈受到师生及演讲者的欢迎，遥控激光笔作为电子教鞭已经成为多媒体教学系统的一个必备附件，为教师在多媒体环境下的教学和讲演提供了极大的便利，弥补了多媒体的一些缺陷。但是目前遥控激光笔只能使用激光束照在大屏幕上，而且屏幕上的激光点一般都很小，如果滑动速度太快的话，学生和听众经常容易跟丢激光点，并且遥控激光笔无法在屏幕上留下笔迹，因此无法像使用黑板那样在重点内容处划线、划圆圈或添加注释等，很大程度上影响了讲课效果。4.2市场需求计算机辅助教学手段已经被越来越多的学校、讲师、企业培训讲师广泛采用，其高效的性能极大的推动着课堂教学效果的改善，它的出现正在逐步取代黑板这一传统教学工具的地位，成为教学环节中必不可少的组成部分。计算机辅助教学手段已经被越来越多的学校、讲师、企业培训讲师广泛采用，其高效的性能极大的推动着课堂教学效果的改善，它的出现正在逐步取代黑板这一传统教学工具的地位，成为教学环节中必不可少的组成部分。该产品体积小，重量轻，使用简单方便，价格低廉，是各个院校单位理想的多媒体遥控工具。我们经过详细的市场调研和分析，得出结论：该产品适应市场需求，具有显著的优点，市场潜力巨大。我们相信，该多媒体控制仪的面市将填补市场空白，使越来越多的老师脱离鼠标键盘的束缚，授课更轻松，课堂更生动。在计算机被广泛使用的今天，我们的产品对于教育界、咨询业、培训业、服务业以及众多的大公司对外讲解产品时也同样可以发挥作用。与市场同类产品相比，该系列产品高端产品已带无线鼠标功能，可轻松完成电脑上基本指令，是播放PPT文件（幻灯片）和投影仪的最佳搭档，是讲师们得心应手的好帮手。4.3市场容量据中国电子视像行业协会和赛诺市场研究公司公布的《中国彩电研究蓝皮书》指出：2007年中国投影机市场零售量总规模为60.66万台，零售额市场规模为80.2亿元。2007年累计国内投影机保有量超过196万台。，即“魔笔”潜在市场达196万只，而魔笔主要针对投影仪使用者中中高层次用户，约占总用户的60%，因此市场容量约4亿元。4.4市场趋势分析与预测据调查，2007年第二季度国内投影仪销售总量同比增长37.7%。据中国电子视像行业协会预测，中国未来几年投影机销量仍会以每年超过50%的速度成长，将高于同期国际市场增长速度。而投影仪的市场规模即为“魔笔”的潜在市场规模。考虑市场增长情况，三年后魔笔年销售额估计可达2100万左右。4.5市场细分（1）同时使用投影仪和激光笔的用户（该市场为公司创立初期的主要市场）：主要包括绝大多数的高校和大型中学、大型企业会议室。厂家对于使用激光笔的前期宣传已基本完成，产品接受程度高，激光笔应用广泛、应用时间久、对价格敏感度较低，消费行为比较成熟。因此我们的“魔笔”主要以激光笔的换代形式出现在市场上。（2）使用投影仪但没有使用激光笔的用户（该市场为公司中后期的重要市场）：主要包括少数高校、多数中学、多数中型企业会议室。这些客户对于具有远距离圈画功能的激光笔接受程度相对较高；对价格较为敏感；品牌忠诚度不高。4.6SWOT分析国家政策支持大学生创业和自力更生，巨大的市场空间国家政策支持大学生创业和自力更生，巨大的市场空间；主要消费群体学校和科研机构是利于宣传；创新型好，价格适中的“魔笔”市场前景好，产品利润空间大。机会高效的经营管理团队模式，反应迅速的直线职能制组织结构，充分将创新的微纳米技术与产品结合，产品具有创新性专利。优势SWOT分析蝌蚪文市场缺乏统一的行业标准和完善的社会协作体系；在渠道、资金等方面存在进入壁垒。销售渠道及销售量不稳定。威胁初创期没有行业历史数据及经验，公司缺乏广泛的认知度，需要从自身的创新点出发，提高产品的性价比。主要是技术不成熟定性、战略的不确定性和组织的不确定性及风险性。劣势S+O战略：1争取政府给予更多的订单批量采购政策；2加强市场营销，争取更多客源，确保产品销量；3建立完善营销渠道；4在R&D方面继续创新，开发产业链上游。W+O战略：1加强管理控制，降低成本，提高产能；2合理分配研发经费和销售收入的比例。S+T战略：1加强宣传力度，树立公司品牌形象；2借鉴学习国外成功的微纳米产业经验。W+T战略：制定可行的销售计划，全力打造宽广的销售渠道，特别是定点，定量的销售渠道（批量销售给大的企业、厂家）。五、竞争分析5.1竞争概述目前我们的产品为市场首创，且已申请专利，短期内不会形成直接竞争对手。但由于我们的“魔笔”可以取代市场上的激光笔，因此激光笔生产厂商即为我们当前的竞争对手。企业整体竞争战略企业整体竞争战略R&D管理战略运营管理战略深度营销战略内部后勤市场营销外部后勤生产活动企业基础设施研发采购人力资源管理服务供应商价值链供应商价值链供应商价值链供应商价值链供应商价值链渠道价值链供应商价值链供应商价值链买方价值链5.2竞争产品和竞争对手天宇翻页激光笔TY-A6：集中无线翻页和绿色激光教鞭于一体。可以遥控电脑的上下翻页，在有效距离为15米。无线射频技术，普通7号电池设计。该公司主要定位与低端和中端市场。绿光图案激光笔：用激光打点，通过头部形状不同打出不同的图案。该设计原理简单，产品处于较低端市场。但价位在300—800之间。公司位于北京。罗技演示控制器：功能同天宇公司翻页激光笔TY-A6。价位处在680左右，属于高端系列。该公司在电子设备制造方面具有雄厚实力。并且品牌早已深入人心。微软演示控制器：做工出色，外观时尚是该公司产品的一大特点，虽然具有基本翻页功能，但是价格昂贵，在800元附近，也没有开发出出可以在空中绘图的产品。与罗技一样都是通过品牌效应来吸引顾客，从而拥有一定的市场份额。晨拓翻页精灵：射频技术为其主导，控制距离最高可达到80米，且穿透性好为其主要特点，其他功能仅为翻页。产品价格在400元附近，属中端产品。公司总部设在北京，分公司在上海等地。图：图：科技产品附加值生命周期缩短附加价值服务越来越难于满足客户心理需求商品竞争的激烈，导致商品生命周期加速，更新率增高顾客欲望的不断增加及越来越难于满足高附加价值服务、商品种类生命周期越来越短，预示着竞争的激烈以及顾客欲望的不断增加5.3竞争影响力量分析从目前的形式来看，真正从事激光遥控笔，并以此为主打产品的公司不多，占市场份额较大，有一定影响力的企业为天宇公司和晨拓公司。他们的产品基本定位在中低端市场，而像罗技，微软这样的大公司则将产品定位在了高端市场。从目前的产品技术来看，主要具有远程操控翻页、黑屏，激光射频的功能。没有一家企业开发出具有能在空中写字，绘画，做注释并且又同时具备他们的所有功能的产品。从研发能力角度分析，由于罗技，微软的雄厚资本实力，具备对下一代产品的开发升级。但该产品并非上诉两公司的主流产品，因此，想要开发下一代产品，研发成本会比较大。在这个靠技术实力说话的年代，我公司完全有能力在这个市场上占据制高点。5.4竞争优势功能优势：目前我们市场上的主要竞争对手为激光笔制造商。激光笔具有翻页和指示功能，这是我们的“魔笔”所具有的功能，而我们的“魔笔”又具备其所不具的在演示稿上划线、圈重点和写字，甚至直接绘图等功能，产品性能可完全取代激光笔且功能强于它。价格优势：一般激光笔在市场上的价格为160至340元不等，常用款式价格为240元左右。而我们的“魔笔”批量生产成本在60元-80元左右，加上企业运作成本和部分利润，一期定价为216元，具有价格竞争优势，因此可以从功能上和市场上完全取代激光笔。研发优势：我们依托西北工业大学微/纳米“小精灵”设计创新基地，拥有足够的技术设备支持与项目攻关支持，我们拥有强大的研发能力。5.5行业竞争分析（波特模型）现有竞争者现有竞争者行业间竞争特点：1.市场多元化，外资、民营等企业同台竞争。2.巨大的市场空间和相对较低的生产成本。3．开发设计创新能力的现有产品抄袭拷贝严重。供货商（所需物资国内半导体行业已经可以自行生产。公司所利用的制造技术是较为高端的科技。供应者是经营中最重要部分。顾客政府采购范围的文化用品呈增长趋势。消费结构呈多元化、多层次，产品日益高档化。顾客大多有很大规模广泛用于产品演示、电化教学及学术会议等场合的演示用工具。替代服务我们的产品具有市场上现有产品所不可替代的功能。不使用本产品而使用普通激光笔（无法实现讲演文稿上标记的移动，划线，划圈和注释等动作）。潜在进入者1．进入本行业成本较高；2.取得较稳定销售渠道较难；很难得到和先前进入者一样的优惠政策。波特后期加入者后期加入者六、市场营销6.1目标市场第一阶段：公司的主要市场为：同时使用投影仪和激光笔的用户主要包括绝大多数的高校和大型中学、大型企业会议室。该市场已被较大开发魔笔将以普通激光笔的换代产品逐步取代普通激光笔厂家对于使用激光笔的前期宣传已基本完成，产品接受程度高，激光笔应用广泛、应用时间久、对价格敏感度较低，消费行为比较成熟。因此我们的“魔笔”主要以激光笔的换代形式出现在市场上。第二阶段：开辟新市场，即使用投影仪但没有使用激光笔的用户：主要包括少数高校、多数中学、多数中型企业会议室。

这些客户对于具有远距离圈画功能的激光笔接受程度相对较高；对价格较为敏感；品牌忠诚度不高。中中小学普通企业会展中心酒店重点培养两大主要市场，逐步开拓其他市场高等院校培训机构 6.2购买决策过程在购买决策过程中，学校和企业的后勤采购部门起主导作用，一般由采购部门指定或采购（特别是二级以下医院），极少数学校和企业由行政部门决策购买。决策模式主要如下图所示：6.3销售渠道分析据调查，魔笔的主要销售渠为：销售代理商和公司推销队伍销售代理商：选择性分销：主要针对新投影仪拥有者，即充分借助投影仪销售市场，在销售代理商销售相关办公室用品时配套销售“魔笔”。公司推销队伍：主要采取直销方式,主要针对投影仪拥有者。公司销售队伍主要针对在市场上已使用投影仪的用户，这些用户大多产品接受程度高，应用广泛、应用时间久销售过程主要是这样的：6.4价格针对国内市场情况，我们的销售对象主要是企业用户，客户对产品的质量与服务要求较高，但受价格影响较小，加之我们的产品技术功能在市场领先，因此我们将撇油定价策略。这是一种高价格策略,就是在新产品上市初期,价格定得很高,以便在较短的时间内就获得最大利润我们拟采取竞争定价的价格政策，大约定在常规配置激光笔的120%-150%。即比一般产品性能优越许多但价格仅是略高。这样又避开了与行业先入者的价格上的恶性竞争。6.5.推广策略6.5.1（1）企业形象广告在大众媒体和专业媒体上发布制作精良的企业形象广告，广告力求信息传达准确到位，同时配以文字报道则会取得更为良好的效果。（2）产品品牌广告品牌广告可以通过多种渠道进行。广播、电视广告信息传递时间短，可以用来提高知晓度；利用报纸、杂志制作一些寓意深刻、高品位的广告，提升品牌形象；产品品牌广告保持风格统一，利用不同媒介的特色，建立全方位、立体的信息传播网。（3）公益广告除利用报纸、杂志、广播、电视等渠道传播渠道外，也在社会公益活动中树立公司的良好形象。广告广告企业形象广告产品品牌广告公益广告6.5.2在公司筹建之初开始公关工作。公关活动的原则是树立公司技术先进、勇于创新、严谨踏实、富有社会责任感的良好形象。公司筹建初期，公关活动的重点为提高公司知晓度，辅助销售网络的建设。公司正式运营之后，公关活动的重点在于树立企业形象，吸引公众注意，与公众进行双向交流，加深公众对产品的认识，提高产品和品牌的知晓度与美誉度。6.5.3在产品导入市场的前期，向在学校有号召力和典型性的教师赠送产品让教师试用，是比较有效的促销方式，可以培养产品与品牌亲和力，也可以带动周围教工使用本公司产品。七、风险分析中国的激光笔市场是一个阳光灿烂的市场，她的市场规模巨大（每年100—500万部激光笔的销量）、市场潜力巨大（目前的激光笔普及率仅为2%，很多国家/地区，如芬兰、挪威、瑞典、等的激光笔普及率都超过了40%），可以毫不夸张地说，以激光笔为代表的通信业确确实实为充满机会的朝阳行业。

不少国内企业（据报道有18家），不满足于在激光笔市场外作旁观者，已经或打算闯入这一诱人的市场。然而，中国激光笔市场虽然机会多多，但其风险之大，是国企老总们必须充分考虑的。风险之一：世界级对手进入市场

像微软、罗技、LG等等的世界级企业在激光笔上都投入了一定的研发。并在市场上占有重要的份额。这些世界级企业，不仅仅是资金实力雄厚，而且是在战略眼光、经营理念、技术实力、管理水平、市场运作、市场研究等诸方面都具有极强的优势。国内企业欲与这些对手抗争，若不充分研究对手的优势与弱点，冒然进入，胜算的机会是很小的。组织与人才危机组织与人才危机现金流危机危机的解决为企业发展提供基本保障市场拓展危机技术轨道危机危机的解决能帮助企业拓展空间风险之二：国内企业一哄而上

在中国，市场有一个很大的特点，那就是市场不好没人做，市场看好人人上。以家电市场为例，市场未启动时没有几家企业介入，当市场进入快速成长期后，数十家甚至上百家企业就会蜂拥而上，把有限的市场挤得水泄不通。

现在，中国激光笔市场又到了这一时刻，十几家企业欲挤入这一市场拼搏。这些企业鉴于自身的实力和市场的特点，大都把产品定位在同一个目标市场上，即中低价位的激光笔市场，同时又都可能从作坊式或找人代工的生产方式开始，于是，在这狭小的细分市场上，将有十几家企业角逐在一起，营销策略上再没有什么差异性，未来竞争的激烈程度是可以想象的。风险之三：价格下降速度惊人

我们都知道，中国家电企业是以大打价格战而著称于世的，几年的激烈竞争，培养出一批“玩价格”的高手。但和中国的激光笔市场比起来，家电厂商就显得相形见绌了。

用“一落千丈”来形容我国激光笔市场的价格走势，可以说是一点也不过份。在激光笔刚刚问世的几年里，其价格高达800多元一部，而到了2003年，基本上都降到了每部400元以下。进入2006年以后，激光笔价格的下降幅度更大，到2007年，很多机型都降到了100至300元。不到两年的时间，多数机型的价格下降幅度都在50%以上。

激光笔价格下降速度很快，但它的新产品推出速度也快，且其特点是简洁、迅速、高效，即各厂商每年推出二、三个新机型，每款机型都有明确的卖点，且一上市就迅速占领市场，成为主打机型。在这一点上，我国的家电企业就相形见绌了。

这一现象给激光笔厂商带来的风险是，如果你推出新品的速度不能足够快，或推出新激光笔后不能在很短的时间里占领市场、赢得利润，你的产品就可能成为积压品或清仓处理品了。风险之四：技术/市场变化莫测

激光笔及其运营系统是一个技术含量极高、且变化速度极快的产品，这一特征使激光笔市场经常发生突发性的转变，如生产厂商不能及时预计到未来的变化，或不能及时跟上该市场的发展，那么，被淘汰出局的可能随时会发生。从单一指示功能到翻页功能：

从刚刚开始的只有指示功能的第一部激光笔到，翻页激光笔厂家统治中国市场几年的时间。从2002年末开始，翻页激光笔进入中国市场，短短三年的时间，就占据了绝对的统治地位。计时功能的出现：

微软与罗技率先把计时功能加在了激光笔上，这意味着激光笔的朝着越来越人性化趋势的发展。

这一市场特点告诉我们，国内企业要想在激光笔市场上立足，就必须更密切关注、研究其市场动态，在传统市场上那种经营理念、营销方式、了解市场的方式，可能会不奏效的。

以上主要阐述了中国激光笔市场上存在的风险，但不否定在这一市场上孕育的商机。“明知山有虎，偏向虎山行”，这是企业家们可贵的精神，但在“上山”之前，应该问自己几个问题。对于激光笔市场上的竞争对手，我们知道多少？他们的优势在哪里？哪些方面我们能学习、模仿、超越？他们的劣势在哪里？我们是否有强于他们的地方？对于激光笔市场上产品和价格的迅猛变动状况，我们知道多少？根据我们的研发和营销能力，能适应这一市场吗？目前市场上的激光笔在哪些方面还不能满足用户的需要？是产品方面的、还是服务方面的？哪些最不满意点是致命的？我们能否填补这些空白、使之成为我们的市场机会？是谁购买了国产激光笔？他们为什么会购买？购买后的满意程度如何？这类国产激光笔购买者是否代表了我们要主攻的目标市场？是谁在经销国产激光笔？他们为什么会经销？他们能为国产激光笔提出什么建设性的意见？八、财务和融资8.1本项目产品市场相关信息在预测期（主要是前五年创业初期）内，主要有如下一些基本假设，其中一些基础数据的预测，在市场分析中的市场容量预测中有过详细说明，如由于市场对有产品的需求量在不断增长，因此2008年-2012年的产品产量能够全部销售一空，以后每年新增产量低于市场规模容量同比的速度增长。其他假设如下：◆国家宏观政治、经济环境无重大变化◆公司运作及发展所需资金、人力等条件均已具备，经营决策无重大失误◆如无特别注明，本财务分析中各表数据以元人民币为计量单位，一年按360天生产◆假定公司从第一年1月1日正式运营，为计算方便，假设第一年是2008年本公司率先在国内大规模进行集团销售和捆绑销售，因为本产品我新产品，没有可以参考借鉴的经验数据，因此对经营情况仅依靠同类规模制造产业的经验给出初步预测，下面的财务部分采用能够持续平滑稳定经营的估计，不存在大幅度的季度或月变化的影响。作出该点提示是为了避免误导投资者盲目乐观，因为本行业未来发展技术具有一定的不确定性，不过相信投资者可以从现有的数据及相应分析看到本公司发展前景仍然很乐观。本项目属于机械电子产品，基于国家的宏观经济发展趋势和社会的发展，我国对投影仪的需求量将会继续逐年递增，市场需求规模扩大，因此我们产品的市场份额也会不断扩大，考虑到电子产品的特点，本产品的原材料价格和销售价格将逐年下降，根据类似产品――激光笔的价格，2008年最初定价为216元。 本项目的投资规模、生产能力和产量会受到市场订单的影响，因此预计第一年每日产量约为140只，随着人们对消费意识不断增强，以及对本产品的逐步认可和接受，销售量也会逐年递增，预计到2008年-2012年销售收入将以20%至30%的速度递增。预测结果如表1所示。表1年度2008年2009年2010年2011年2012年投影仪保有量16600001744000186160020262402256736销售比例（%）33.64.325.1846.2208销售量498006278480421.12105040.28140387.03价格216205.2184.68166.212149.5908销售收入（元）1075680012883277148521721745895521000609销售收入增长率020%15%18%20%8.2项目总投资估算项目总投资940万元，其中建设投资370万元，占总投资的39.6%；流动资金430万元，占总投资的45.74%；无形资产140万元，占总投资的14.9%。总投资构成如表2所示。表2序号投资内容金额百分比1总投资940100%2建设投资37039.36%2.1工程费用3102.1.1其中：设备购置2802.1.2建设工程302.2其他费用202.3预备费用403流动资金43045.74%4无形资产14014.90%以上工程费用和其他费用形成固定资产。8.3财务成本数据测算1、产品成本估算依据表3项目估算依据销售价格由于我们有产品专利，对产品的价格有一定的主动权，因此将产品的价格初步定在216元，同时考虑到电子产品的特点，每年保持5%的价格下降以保持产品优势和投资人的资金风险得到有效控制。原材料价格Mems加速度计30元，接受装置15元，其他元件25元，加工费10元，共计80元。并且每年的价格也会以5%的速度递减。工资及福利费用非生产部门工资按定员与岗位工资标准估算，总定员26人，人均年工资14389元，福利费按工资总额的14%计提。员工每年增加10%，工资增加5%。生产部门定员40人，人均工资9627元，福利费按工资总额的10%计提。员工每年增加20%，工资增加5%。存货原材料第一、二年按三个月预处理量储存，第三、四年的储存量为两个月的处理量，第五年为一个月的储存量；由于国家对废电池的存储有严格的要求，以防止二次污染，仓储费按销售收入的9%、6%、3%逐年递减提取。折旧公司购置的新设备、厂房及配套设施等固定资产共计投资370万，分十年摊销，年折旧费27万元。无形资产摊销公司的技术入股为140万元，分十年摊销，每年10万元。动力能源及排污费生产所需动力能源费用按销售收入的4%计提。由于国家对环保的重视，需要计提销售收入的4%作为排污费用。日常费用公司总部：交通费3600元/人；办公费2400元/人；业务招待费第一年按2000元/月，以后各年考虑公司业务扩张及其他因素进行增加；其他费用按相应比率或额度估计。销售费用销售提成按销售收入2%,由于产品销售状况良好，每月产量的20%作为存货，成品仓储费按销售收入的1%,运输费和维修费按销售收入的1%提取。销售费用第一年、第二年按销售收入的10%提取，从第三年开始削减，按5%计提。税率根据人大新的所得税法草案，企业所得税为25%，其他税率按5%计。应收账款考虑销售特点，预计当年销售收入80%为现金销售，20%形成应收账款，预计在第二年收回17%，其余3%为坏账。坏帐准备按当年销售额的3%计提。技术开发费用为了保持技术上的竞争力，公司准备将当期销售额的5%作为技术开发投入。2、总成本费用估计该项目的总成本费用表如图表4所示。表4费用项目2008年2009年2010年2011年2012年薪资426489.96492595.9038568948.2689657135.2506758991.2144折旧费270000270000270000270000270000技术开发费537840751524.481010772.8471386208.7181945311.004坏帐损失322704450914.688606463.708831725.2311167186.602排污费430272601219.584808618.27741108966.9751556248.803管理费用（其他）85297.992985196538131427.0501151798.2429管理费用合计2072603.952664773.8373378592.7554385463.225849535.87成品仓储费484056676372.032909695.5621247587.8461750779.904运输费107568150304.896202154.5693277241.7437389062.2008销售费用10756801503048.962021545.6931386208.7181945311.004销售费用合计16673042329725.8883133395.8252911038.314085153.11原材料3984000556684879031622716947223.72生产车间人工423588533720.88672488.3088847335.26911067642.439动力能源费430272601219.584808618.27741108966.9751556248.803原料仓储费387244.8541097.6256727756.4496998070.27711400623.923研发费537840751524.481010772.8471386208.7181945311.004维修费22950275403304839657.647589.12生产成本合计5785894.88021950.5711155846.0615821056.122964639总成本9525802.75213016450.2917667834.6423117557.6432899327.988.3财务报表主要财务报表包括利润表和现金流量表。我们通过充分的市场调查和相关行业的研究，预计了财务报表中的各类基础数据，从而进一步采用财务测算的方法，做出了我们公司2008年至2012年五个年度的预计损益表和预计现金流量表。8.4现金流量表8.4.1采用财务预算方式，做出2007年-2011年年度在销售收入逐年稳定增长下的预计现金流量表。根据初始假设，以一年为一个生产—销售周期，需要一期融资800万，其中风险融资500万，自有资金300万，技术入股140万。各年度预计现金流量表如下：预计现金流量表年份2008年2009年2010年2011年2012年期初余额06351791.4029331111.20410868185.4112873729.71经营性现金流入：主营业务收入1075680015030489.620215456.9327724174.3738906220.08现金流入小计：1075680015030489.620215456.9327724174.3738906220.08经营性现金流出：主营业务成本：原材料成本3984000556684879031622716947223.72动力能源费430272601219.584808618.27741108966.9751556248.803仓储费用871300.81217469.6581637452.0122245658.1243151403.826主营业务成本小计：5285572.87385537.24210349232.4714795442.3721654876.35经营管理支出：人力成本(工资及奖金）731061.1971882625.37311067626.9161293834.2961570892.375支付福利费119016.7629143691.4107173809.6619210636.2234255741.2786营销费用10756801503048.962021545.6931386208.7181945311.004排污费430272601219.584808618.27741108966.9751556248.803研发费用537840751524.481010772.8471386208.7181945311.004其他管理费用85297.992985196538131427.0501151798.2429所得税440267.8464685003.5671883022.82821128726.691475269.649经营管理支出小计：3419435.7984665632.5566079185.8776646008.6718900572.356现金流出小计：8705008.59812051169.816428418.3421441451.0430555448.7经营性现金净流量2051791.4022979319.8033787038.5926282723.3288350771.378投资性现金流入：处置固定资产现金流入小计：00000投资性现金流出：购置固定资产3700000现金流出小计：37000000000投资性现金净流量-37000000000筹资性现金流入:权益性投资8000000银行借款现金流入小计80000000000筹资性现金流出：偿还债务利息费用股利分红002249964.3844277179.0295796486.176现金流出小计002249964.3844277179.0295796486.176筹资性现金净流量80000000-2249964.384-4277179.03-5796486.18现金流量净额6351791.4022979319.8031537074.2082005544.2992554285.201期末现金余额6351791.4029331111.20410868185.4112873729.7115428014.918.4.2通过对预计现金流量表的分析，我们可以看出在稳定增长的销售收入估计下，该项目只需要第一年融资800万元，就可以维持正常的经营了。而且现金流量呈现出良好态势。第三年的现金流量净额之所以比第二年有减少是因为第三年开始按营业利润的20%分红，同时存货仍按之前的比例提取并与销量同步增长，尽管如此，盈利依然可观。以现金流量就可以支撑该项目正常运营，并在同一前提下可预计三年后的现金流也将呈现出较为理想的递增趋势。综上可知，对该项目进行较为乐观的估计，需要800万元左右的投资，可以保证项目的运营现金流实现连续性，从而使项目可以最终实现。8.5利润表8.5采用财务预算方式分析，作出2008-2012年年度在销售收入稳定增长下的预计损益表。主要的研发费用根据会计准则要计入当期费用，予以冲减当期利润，而给予资本化为无形资产（专有技术）的注册费数额很小，可以忽略不计。由于市场营销渠道销售人员销售，每年按2%提成费用，并按销量的增长率同比增加。而广告经营模式，以前两年的大规模投入树立品牌知名度为契机，从第三年开始削减广告费用。各年度预计损益表如下：预计损益表项目2008年2009年2010年2011年2012年一、主营业务收入1075680015030489.620215456.9327724174.3738906220.08减：主营业务成本5,785,8958,021,95111,155,84615,821,05622,964,639主营业务税金及附加61549.8624100701.9653127381.1148230330.8363300344.6049二、主营业务利润4,909,3556,907,8378,932,23011,672,78715,641,236毛利率45.64%45.96%44.19%42.10%40.20%加：其他业务利润00000减：经营费用10756801503048.962021545.6932772417.4373890622.008管理费用2072603.9522664773.8373378592.7554385463.2245849535.867财务费用00000三、营业利润1761071.3862740014.2693532091.3134514906.7615901078.594营业利润率16.37%18.23%17.47%16.29%15.17%加：营业外净收支00000四、利润总额1761071.3862740014.2693532091.3134514906.7615901078.594减：所得税440267.8464685003.5671883022.82821128726.691475269.649五、净利润1320803.5392055010.7012649068.4853386180.0714425808.946销售净利润率12.28%13.67%13.10%12.21%11.38%净利润增长率055.59%28.91%27.83%30.70%六、利润分配本年净利润1320803.5392055010.7012649068.4853386180.0714425808.946本年可分配利润1122683.0083177693.716949445.20312386037.6121534525.06上期未分配利润01122683.0084300376.7188999857.53717108716.12当期可供分配利润1122683.0084300376.71811249821.9221385895.1438643241.18分红002249964.3844277179.0295796486.176未分配利润1122683.0084300376.7188999857.53717108716.1232846755其中：本年利润1122683.0081746759.0962251708.2122878253.063761937.604上年未分配利润01122683.0084300376.7188999857.537171087通过对预计利润表的分析，我们可以看出在稳定增长的销售收入的估计下，该项目在第一个年度即可获利，并且销售净利率达到12.28%。说明公司的资产获利速度非常理想，获利水平也很可观。8.6财务指标分析8.6.1总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。年份20082009201020112012销售收入/平均总资产62.76%63.61%66.87%72.21%76.28%该项指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。由于市场对产品的供不应求,企业销售情况良好，加速了资产的周转，带来利润绝对额的增加。因为很可能在未来市场快速发展之后,对价格作一个谨慎保守的估计,做好压缩利润空间的准备。所以这项指标的优异对企业来说是相当重要的。8.6.21)销售净利率年份20082009201020112012净利润/销售收入12.2788%13.6723%13.1042%12.2138%11.3756%销售净利率是指净利润与销售收入的百分比。该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的获益水平。企业在增加销售收入额的同时，必须相应获得更多净利润，才能使该比率保持不变或有所提高。通过分析销售净利率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平。可以看出去除所得税的因素，五年净利率将呈现稳步增长。如果纳入高税负的考虑，企业应当考虑改善经营模式，降低成本提升利润空间。2)资产净利率资产净利率是企业净利润与平均资产总额的百分比。年份20082009201020112012净利润/平均总资产7.37%8.02%12.36%13.23%14.41%把企业一定期间的净利与资产做比较，可反映企业资产利用的综合效果。它是一个综合指标，企业的资产是由投资人投入或举债形成的。净利润的多少与企业资产的多少，资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。由上数据可以看出，企业的资产利用效率相当高。但要注意的是，该比率与产品价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量、资产占用量的大小都密切相关。8.7项目财务可行性分析根据上述资料，我公司在进行了技术可行性研究的基础上，根据确定的生产方案进行了财务可行性分析。8.78.7NCF1=80000001.2经营期现金流量测算表2007年2008年2009年2010年2011年销售收入10,756,800.0015,030,489.6020,215,456.9327,724,174.3712,852,000.00减：总成本9,525,802.7513,016,450.2917,667,834.6423,117,557.6432,899,327.98利润总额1,761,071.392,740,014.273,532,091.314,514,906.765,901,078.59减：所得税440267.8464685003.5671883022.82821128726.691475269.649净利润1,320,803.542,055,010.702,649,068.483,386,180.074,425,808.95加：非付现成本370000370000370000370000370000经营现金净流量1,690,803.542,425,010.703,019,068.483,756,180.074,795,808.958.7本项目计算了二个指标作为投资方案财务可行性判断的依据，其中前一个指标属于静态指标，后两个属于动态指标。1）投资回收期法本项目投资回收期计算如下表所示年份现金净流量累计现金净流量0-8000000-800000011,690,803.54-6,309,196.4622,425,010.70-3,884,185.7633,019,068.48-865,117.2743,756,180.072,891,062.8054,795,808.957,686,871.74投资回收期=4+（865,117.27/3,756,180.07）=4.23年2）净现值法对该项目进行净现值分析（NPV分析）。为了体现谨慎性，我们对该项目的净现值折现只选取前三年的现金流量。项目的折现率I=6.21%（利率选取中国银行中长期贷款五年以上年息位6.21）。年份2008200820092001020112012年初年末年末年末年末年末项目现金流入1,690,803.542,425,010.703,019,068.483,756,180.074,795,808.95项目现金流出-8000000贴现系数10.940.890.830.790.74现值-80000001589355.3272158259.5242505826.8422967382.2563548898.62净现值-8000000累计现金流的现值1589355.3273747614.8516253441.6939220823.94912769722.57第五年NPV可以达到12769722.57元，超出项目投资的净现值800万元，说明项目的价值十分可观。8.8资金的筹集与使用本项目总投资800万元，其中：140万元技术入股；300万元自筹，由创业团队以现金形式直接投入；500万元风险投资。投资者期望的最低报酬率为20%。这一资本结构也是我公司目标资本结构。本项目建设期为四个月，预计2008年投入生产。在项目总投资中，建设性投资370万元应在建设期期初一次全部投入使用，流动资金430万元，在投产第一年年初一次投入使用。项目生产期为10年。8.9投资条件和资本管理公司注册资本940万，股本结构和规模如下：股本来源风险投资技术入股组员资金入股金额500140300比例53.2%14.9%31.9%投资条件。风险投资人可占有一定数目的董事；拥有参与企业年度业务计划、重大开支和管理人员工资的审批权；驰昕公司每季度向投资者提供财务报告；投资者可拒绝进一步投资；投资者可出售股份。风险资金退出方式：主要有以下几种风险资金退出方式：管理层收购、兼并出售。资方由于某种原因中途退出，有权向某一投资意向方出卖或者转让股权，但事先必须经董事会2/3以上通过，不得将股权转让给行业相关竞争对手或者有潜在竞争或个人。公司转入正常经营后，即转入正常经营的第三年，销售收入突破2000万元后，公司将从两方面拓展业务，一是准备以现有产品拓展在全国范围市场的业务，二是加大研发的投资力度，开发新产品。在利用自有资金做大规模的基础上，谋取在香港创业版上市，或者国内创业版上市。盈利模式第一年：实现小规模赢利；第二年：保持发展势头；第三至五年：实现200万～400万净利润,并保持逐年增长；第六年以后：保持每年400万的盈利水平。5）盈利能力分析首先目前市场上投影仪的数量远大于激光笔的数量，因此，我们产品的市场巨大，此外我们产品的主打功能是激光笔所不具有的。6）投资报酬盈余公积按照当年利润的15%计提，其中法定公积金为5%，2008年以前不考虑利润分配，2009年开始分配当年利润的30%，留存70%。九、附录附录一市场调查表1您的性别是：A男（64%）B女（36%）2您所在的年龄段：A25岁以下（7%）B26岁到30岁（16%）C30岁到40岁（31%）D40岁到50岁（24%）E50岁以上（22%）3您的平均月收入：A1500以下（16%）B1500到3000（35%）C3000到5000（25%）D5000以上（24%）4您使用遥控激光笔的频率：A从来不用（25%）B偶尔使用（17%）C经常使用（35%）D每次都用（23%）5你会选择哪种类型的遥控激光笔（可多选）：A性价比高（55%）B功能多样（34%）C效果好（63%）D待机时间长（27%）E款式新颖（19%）F有显示屏（17%）G售后服务好（45%）H品牌（28%）I其他（22%）6在众多遥控激光笔功能中，您最看中哪几点（可多选）：A可以翻页（85%）B可以圈重点（65%）C时间提醒功能（34%）D省电（18%）E操控距离远（42%）F其他（26%）7您所喜欢的遥控激光笔制材：A塑料（37%）B金属（41%）C橡胶（5%）D其他（17%）8您觉得目前的遥控激光笔缺少哪些功能：（可多选）A圈划重点（67%）B新潮（21%）C设计独特（34%）D能体现身份（12%）E有自身需要的特殊功能（55%）9如果要买，您打算买多少钱的遥控激光笔：A100以下（25%）B100到150（21%）C150到200（28%）D250到300（18%）E300以上（8%）10您如果买遥控激光笔，希望它能用多久：A1年（6%）B2年（13%）C3年（22%）D3年以上（59%）基于C8051F单片机直流电动机反馈控制系统的设计与研究基于单片机的嵌入式Web服务器的研究MOTOROLA单片机MC68HC（8）05PV8/A内嵌EEPROM的工艺和制程方法及对良率的影响研究基于模糊控制的电阻钎焊单片机温度控制系统的研制HYPERLINK"/