某银行商业模式

1财务报告后的银行商业模式研究—基于中信银行与建设银行之比拟东南大学经济管理学院张天来摘要中国参加WTO以后，大批实力雄厚的跨国银行蜂拥而至，进入中国市场，这一方面加快了我国外乡商业银行的国际化进程，另一方面却导致了市场竞争愈演愈烈。在竞争实践中，越来越多的银行高层管理者清醒地认识到：每个强大的跨国银行背后都有一套行之有效且独具特色的银行商业模式，这恰恰成为这些银行在市场竞争中占优的关键。然而，目前国内外对商业模式的研究尚未形成一个统一的、较为完整的理论框架，该领域依然存在着很多理论空白。基于此，本文尝试从一个财务视角探寻银行商业模式的本质，发现复杂现象背后所隐藏的一般性规律，以便更好地指导我国商业银行进行成功的银行商业模式创新。本文采用了逻辑演绎、比拟分析、案例研究与经验归纳相结合的研究方法，对银行商业模式的本质及实现方式进行全方位的阐释。通过本文的分析发现，银行商业模式是为实现客户价值最大化，整合银行内部和外部各种优势资源，不断增加自身资产，形成一个完整的统一的高效率的具有独特核心竞争力的运行系统从而降低自身不良资产率和本钱率，并通过针对性的提供品种繁多的产品和效劳以及其组合使整个银行持续达成赢利目标的整体解决方案。这一结论对于后续的银行商业模式理论研究有着重要意义，同时，也对我国外乡银行的商业模式创新有着重要的指导作用。通过与自身实际相匹配的银行商业模式创新，我国商业银行方能在剧烈的国际竞争中创造并保持一定的比拟竞争优势。脊关键恨词：拌银行已商业梯模式纽抄财务蝴报告甜通上市金银行1撤A柿St糠ud部y橡on啦B右an班k隶Bu蛮si下ne傲ss吸M悟od坐el损b惨eh太in葡d俯Fi蓝na芳nc三ia霉l走Re监po勉rt评——疼Ba装se轨d伍on殃a饮C鸦om贿pa喇ri互so省n月be丢tw丙ee纠n促CI丸TI错C自Ba勇nk萌a划nd蜘C尚hi饰na健C证on宗st打ru逼ct通io隶n谎Ba花nk抄Ab杨st迁ra刃ct坐Af仍te编r婆Ch征in允a寄’s露e摩nt灿ry送i矿nt砌o镰WT附O,凶q侮ua喘nt懂it县ie该s德of旨s考tr逝on肚g游tr某an劳sn晚at己io筛na赴l塑ba径nk约s钳ra齐pi芳dl匪y舍en势te猎re撒d睡in爬to讲C泄hi屡ne艳se慌m去ar蓝ke桐t.旺F兼or困o相ne箩t钱hi脆ng百,拘it梳h杆as废a衔cc浴el盲er岁at乘ed松C督hi童ne就se揉c秤om建me恭rc鬼ia跟l耐ba真nk娃s’炊p吨ro坏ce自ss眉o敬f味in孝te奖rn冬at府io进na冬li枣za知ti草on锣.扔Fo龄r妹an幼ot坚he青r术th渗in殿g,限i恩t能ha挡s野le木d枣in居te毛ns监el缓y啊co衔mp肝et壶it猪io挨n.州I漠n捡th描e升pr扎ac乱ti慧ce档o矩f蜘co镜mp政et谦it予io超n,卵m勿or遮e撤an丛d灶mo初re椒h葱ig舍h狗le啦ve馋l涝ma呢na齿ge令rs排i伐n厌co奖mm衣er趴ci洲al徐b浑an燥k拖ha扬ve羽r诞ea糠li怒ze艰d侦cl狸ea膜rl腔y作th奋at牙t仔he蒙re弯i给s置a哗sp损ec程ia勿l刘an蒙d渴fe借as阶ib烘le域c禁om援me具rc胳ia招l照ba离nk数b醉us核in鸡es报s旬mo闹de角l窃(C警BB惜M)犁b童eh乓in盲d底ev腹er候y兼st干ro裕ng责t翠ra师ns族na眠ti铸on取al册b赔an述k,朝w锁hi基ch弱h靠as系b版ec那om柱e丹th王e冲ke惹y隐po精in男t贱fo论r雹th伏es潜e让co捷rp其or捕at境io楚ns域i询n狸th草e证ma您rk揪et胜c涛om东pe旁ti唇ti返on欠.栗Ho谎we堆ve朵r,愁a摇t大pr话es叉en珍t,葵i狐t养ha永s沈no栋t替fo表rm费ed突a届n椒un扯if痒ie讽d劝an皱d绸re果la余ti蜻ve醒ly伯i掉nt归ac庙t邪th丛eo签re砌ti沫ca头l买fr屡am米ew骨or棋k炉of免t上he卖s班tu耗dy前o毫n课CB岂BM番,彻an喜d押th注er阀e护ar冶e熟st遣il妨l蚀ma绕ny砖t礼he锦or发et古ic乔al草v败ac怒an柏ci焰es醉i危n蛾th缸is级f演ie夹ld辫.套Ba踢se蚊d戏on趋t耻ha映t,伸w浮e扶tr粗y慧to秩t明hr拴ou辞gh港a插n俊ne扇w假pe伯rs让pe屈ct轻iv津e煌to辞e椅xp跟lo适re晚t释he愿e睛ss大en妻ce漏a消s倚we庸ll跟a崇s是th辨e舞ac和hi瑞ev户em宴en制t桶wa拳ys稿o缠f砍CB黎BM增i此n该th孙is运a死rt制ic捷le售,输an避d戒fi俘nd扁o防ut鸦t屿he拿g胶en悉er功al例l铃aw蝴s令hi乎de需d里be名hi妹nd萍t慎he叶c很om腾pl轨ex寺p趁he岸no胞me玻no恨n肾in洗o拨rd撒er岁t真o牺gu鉴id石e涂Ch筐in语es耍e寒co冷mm觉er躺ci捏al拳b赌an坊k石to炎a纸ch丢ie涛ve芒t毯he枕s护uc序ce挺ss岔fu测l找in像no促va丑ti袜on蚕o乏f庙CB信BM册.呆In咳t存he模a岂rt城ic逮le岛,确we恭h乔av在e督us诊ed绞t饼he翁r麦es钱ea衡rc降hi杀ng引m漏et傅ho螺ds激s颈uc慢h驴as甲l存og恼ic扮al狠d结ed遥uc僻ti鞭on登,纸co绢mp陷ar内at寨iv去e剖an虾al镜ys区is暑,雪ca宁se兔s拆tu屠dy仅,专an罩d尖ex怀pe功ri橡en研ti笔al乐i她nd贸uc期ti恰on窃,届to缝m崇ak物e惜fu锹ll市e僵xp桶la臣na免ti痛on腿o斯f检th劳e粘es猫se沟nc处e驻as朋w滥el骄l捧as降t党he死a慎ch款ie裁ve惧me赔nt愿w载ay底s枝of协t六he介C师BB相M.冻Ac赔co辩rd妥in呢g忍to树t梦he贺a归na牙ly乒si蹲s滔in促t识he杂a详rt尼ic送le加,痰we府f边in欣d扁th较at滋,巨in谣e炕ss堤en道ce师,柳CB壮BM施i绵s妨an千i血nt筛eg练ra纠te越d白so污lu絮ti掠on哈t朽o舞ma拖xi悼mi具ze鹿c辨li追en牙ts祥’青in舰te胞re蹈st导,景re串gr产ou情p米in敬ne尾r欧an细d系ou鸦te脂r依ad借va泡nt拒ag璃e威re恼so曾ur晒ce顽o叶f拥th麦e鸣ba改nk玉,涉gr垮ad挠ua辛ll以y种in贪cr信ea盲se蛋a同ss夫et靠,养wi傻th粪a桑g翠oa卧l黑of令f押or谎mi巧ng雄a乏n著in闭te惭gr莲at逃ed苗e喂ff作ic督ie押nt讨o早pe埋ra第ti肃ng俊s浊ys读te前m取wh嗓ic沈h惭ha羡s粱an甜u萄nu半su拘al闻c婚om诱pe陕te逢nt扶a销dv下an裹ta居ge陷,虎to慨r等ed脊uc害e莲ba浸dn切es嫁s衬as裕se蚀t秧pr攻op捧or滤ti穗on窑a狡nd膜c上os朱t务pr推op踩or搭ti盒on芳a悼nd抬b裳y侨pr齐ov毕id神in绒g兴pe商rt档in怕en竞ce副v秃ar刷io巡us符k奉in回gs蒸o靠f匠pr舞od努uc晕ts筒,煌se净rv亏ic凭es助a警nd即t猛he伙ir窝c氏om苏bi箩na知ti宣on蓬s执se球qu集en洁ti惩al乌ly修p教ro苗fi亿ti做ng逆c品on秒ti绵nu屈ou泻sl扑y.摘T包hi仓s蓄co你nc杠lu负si度on鸡h颗as腹v仓er拥y雷im胁po城rt爱an职t猫si及gn锣if程ic促an勿ce束f须or把t眨he吵l尝at绵er慢t库he听or束et鲜ic尾al惕s垂tu诵dy宪o辆f想CB躁BM痕,顽me饺an翠w干hi猜le德,送it岭i职s规al吸so巨i斩mp乘or胸ta落nt笼t抛o伞gu酷id舱e笔ou愤r程Ch鱼in众es原e址co令mm袭er阶ci靠al炸b郊an疏ks匠t丈o宇ma背ke剖t掩he泰e廉ff四ic凶ie拖nt览i矿nn真ov竞at呈io源n释of送C压BB怕M.烟O撞ur宅C阳hi贿ne麦se膜b框an炕ks尽c齿ou焦ld瞒c坏re隶at踪e刑an翻d挑ke屠ep友c钞er隐ta莫in制c阴om录pa元ra忘bl晕e竹ad错va贡nt喝ag妻e妹of团c索om高pe耳ti顶ti蝇on都b链y滔th滋e宫in大no袜va养ti皇on衡s沾of顷C抄BB耀M凭th柜os棍e呈ma茎tc呜h剑th衡ei干r吼re浮al段s贡it失ua咱ti候on薯.魂汉烛Ke谣yw傻or漠ds绒：钳Co滔mm借er原ci存al永b并an沟ks依b析us沟in垃es旋s陪mo吊de柔l桑劫Fi唇na签nc塑ia疾l辅re浑po售rt消甜L资is帐te缓d茶Co闷mp帝an眉y酷ba扰nk1括第一尚章兼绪论渗商业生模式歌是企搂业战脱略管劳理研荣究的义重要龟对象锐，不鸟同的供学者器也一卸直关左注这雄一领设域的鸟研究芦。商幕业银割行的塑商业排模式冲涉及象到银腿行内虚外部渔，影罗响因渡素很煌多。耍在市彼场的驶竞争略中，跟商业娇银行卖的商妥业模颜式策咐略选苏择直赏接影墙响到犬其财斧务成堂果，瞧其财构务报牙告的蛛方方愿面面朴也都庭被商啊业模栋式左膝右着眨。因对此，壤如财阵务报策告的呆视角未探讨悠商业芒银行密的商绢业模昨式？泳这正艇是本警文的马研究易方向欣。谁1.德1开研究宰背景轨与意朵义剩1、灶研究原背景轿管理体学大题师彼伪得·盼德鲁牢克说轮：“耗当今代企业钓之间千的竞相争，均不是链产品替之间屿的竞兆争，族而是俘商业兔模式煎之间苍的竞瑞争。海〞研国外肝企业期的经射验表团明，窜商业白模式撕的作滨用是安主导提性的朴。一拖个成贴功的物企业化背后港一定箱有一烈套强抚大成居熟的齐商业窗模式详支撑蚀。一踏个成脉功的匙商业皆模式拐不一旨定是滥在技拿术上播的突浪破，叉而是度在某狗一个交环节喉的改阔进，虫或是邻对原配有模瞒式的俱重组驴、创讨新，假设甚至罢是对辩整个述游戏彩规那么宅的颠脉覆。幼商业怀模式灾的创尸新形拦式贯旁穿于需企业仪经营朵的整落个过衔程，梁贯穿皱于企原业资爽源开料发、筐研发尾模式押、制育造方敲式、诉营销协体系梨、市炸场流冶通等网各个徐环节绒，也选就是醉说在躬企业凭经营荷的每困一个袋环节自上的级创新蚂都可考能变严成一旧种成素功的售商业谁模式吸。熔商业撤模式扭决定宪了企肺业的读开展酱方向路。商环业模衰式既竞是策遇略也辱是战条略，夕所谓唱战略脱就是能向何胜处去论的问俊题，呼解决持的是余企业轰的发毯展方视向问稻题。领一个快企业馒要想秩基业平长青桂，首锻先要承制定醋清晰欧而正童确的锡企业贝战略夹，而尿后将贼战略恨付诸煎实际冒，形窄成企这业自碧己一捎套强朋大的详、可挎操作劈的、楚可持版续赢壮利的傻商业扯模式祖。在貌此基弓础上称，企盯业将问通过菠品牌未向社旗会展牢现自倘己，即因此玉说一膜个成逢功的显品牌护一定税是建挡立在更企业元成功德商业微模式断根底谨之上危的杰喇作。超商业烤模式蓄与品第牌作捎为企羞业的腹左膀鹅右臂谁，前敌者形闻成企衫业内懒部的压巩固修壁垒拿，后爷者成浙为企畏业对结外的折有利戒武器倾，在盘企业代的发梁展中测相互宁促进国，共桌同为拿企业达铸造害坚不似可摧猴的铜绞墙铁骆壁。灿商业差模式区是解暖决企锁业所疗有问景题的径关键您，是杀治本楼的。风我们犬在现豆实中领发现常企业茄反映杨出来尺的各招方面诸问题税，其身实都密是商尾业模俯式的比问题衔。如蒜产品紫生存轨能力俊差、授品牌觉存活毒力低讽；效尘益低孔下、酬职工旋积极停性不达高；影渠道书不畅错、库讲存积歪压严女重；钳资金晕周转蛮不灵蚊，财车务成功本高倍等等衔问题符，其伞实就膏是商展业模女式的疮问题亭。就难像病克人一渐样，坚那些缸都是财外表茎的症阻状。任不高游明的失医生享，就汪会脚派疼医糖脚，赚头疼杏医头牢，表勿面上呈看好侧像已背经痊刮愈了男，其锻实留车下了萝病根类。真挖正高抛明的辅医生馋，就对不会居被表矩面的仍现象铺所蒙屈骗，密而是扒会由缓表及镜里，初由浅燕入深亩地抓镰住真涝正的性致病吴根源倚，采网取治例本之谢术，浆彻底漏解决舟。商删业模既式就读是这助样，拐它解闯决的序是企枯业的锅根本图问题朋。仪国外荷针对胆商业利模式睛已有负了相侨当数皂量的灯研究股。在归国内挂，商梯业模殃式这腰一舶霜来品迎也越盯来越压受到织人们议的关停注。责目前挪,醉已有马许多墨学者纸开始柜从不梳同角延度对也商业锤模式萍进行柜了研疗究,竞但那迄今子为止括,掉在商达业模床式的疼研究丢中并亲没有载形成段普遍晕认可滚的理冒论体拌系,樱甚舰至“虽什么限是商幕业模岁式〞巷这一傻最根借本的引问题郑都没砌有取不得共杏识。镇国内返商业篇银行选的商傻业模惜式研匪究更史是无尺从谈逗起。因究其争原因紧，商炕业模叠式概换念的秆混乱商和理延论的江零散吩导致窗了商墨业模君式研搜究的剃连续凳性和株科学迷性大粘打折欲扣。限因此筛通过寄一个锻能够界表达左商业燕模式疲本质恋的研怨究视戏角进残行商项业模欲式的胶研究描显得京尤为盼必要当由此践可见芒，上腰市公窜司的藏财务愁报告淹无疑中是很厘好的前突破受口甲。辣2、清研究厨意义野〔1捞〕研昼究“浑银行忧商业素模式董〞的行意义匀从理蜡论创程新的游视角矮来看啄，当班前国捐内银编行商慢业模硬式的丽理论届研究聋还没召有形绕成一啄个相僚对完速整的款理论龄体系单，因惯此将尚现有科商业希模式京理论爆的系灵统引雅入商坊业银许行，瑞开掘析银行匆商业楚模式地的特豆点，爱进而未通过例一个输独特团的切膊入点晃，探询寻一便条新轧颖的收研究勒路径拍，并胳形成庸一个寨较为桶完整吃的理棚论框歉架，丙对丰独富现煮有理滴论体括系、壤引领雾后续服研究浸的方磁向有揉着举纸足轻吩重的区理论怠意义抵。塞从企她业实劝践角副度来浮看，识通过肯对银如行商柄业模削式理岂论的湾深入疮研究楚，特陆别是悠以企往业财慌务报夜表作齿为突产破口驶进行裹研究卸可以备揭示轮银行睁商业希模式强与财攀务报裁表的扇联系栗，将芒对我迈国银映行商挪业模海式演各变起吨到指劲导意羊义。苏具体蝴而言都，伴它随银维行模宣式理纷论研寻究的刃不断嘉深入企，特庄别是疮从财反务报能表角狭度对些银行阔商业突模式悄实现受方式控的研参究，欲可以察给银辛行商炕业模秘式发境展提剂供更惜为开泰阔的总视野袭，使胃企业钻能够蠢较为淹全面庆的把足握自舞身，芦这将域有助羽于提狐高企烂业自泊身核窃心竞仗争力咏。甜〔2怕〕进溉行“爪上市转银行云财务轨报表盾比拟逗〞的备意义狼本研侵究是吼通过截对财固务报愿表的脊分析墨揭示访银行址商业肚模式社，因悟此必叉然会您涉及姓到大芝量的虚银行骨财务愤报表赢。由滑于国棉内商拿业银友行众英多，刷本文担选取垫了两享家具阵有代悟表性拾的商击业银考行。穴为了五更好但的揭委示银具行商爽业模腾式的绵特点确，本逆文将猛银行妹财务械报表营进行泊历年模来的拳纵向津比照局的同饺时也窑进行钻了两亩家银朵行间猪的横岛向对析比，缘以期踢获得才更多践的创厅新点叫。西我这叛里要宝说明佣的是锡，“岩商业悉模式偏〞是类作者株进行托该项趁研究营的一畏个大抽前提殃，在选本文跃中，仇我把炮研究纠范围浴缩小朝，研萌究重凤点放欺在“认从财彻务报抚表看刮银行顾商业绞模式渗〞上奋，因牵此，贿探讨帐“上钱市银辩行财举务报欢表比冶较〞凭除了纠上述融意义俊外，域更重骨要的妈是能激够从股两家吸公司泪的财兰务报贫表中桌看出压其商调业模碌式中献的漏滨洞，鼻并针下对性溪的提辆出可甩行的肠对策侨，为篇企业音决策甚者们罪提供塘参考甚。煮1.刃2姨研究谣内容旺与目仁的糖本文浙的研糟究内沙容是惑：从发财务狂视角保窥探陶出的血商业您银行松商业忘模式茧，及群其作参用机精理。铅基于楼上述凤研究贺问题销，本邮文的慨主要现研究硬目标今为以贪分析梦财务显报表先的手收段揭争示银业行商阀业模告式，迎银行暂商业新模式械的改觉进维卸度和裕改良勺建议城。生为达阳成上号述研千究总宵目标凡，本鹿文期店望通忘过以色下几冠个子炕目标侄的完服成逐师步推歼进研脂究进团程：水第一绵，梳晌理和诸归纳想商业熊模式滚的定白义，凉明确丝研究尾的对修象；流第二惹，理纵论研辫究财泽务报词表和氧银行晴商业喘模式职的关金系，己并找瓶出案旅例分弟析的粪具体卸维度膏；叛第三阴，案松例分浓析从须财务矩视角统窥探娃出的点银行铅商业血模式曾。群1.辟3非研究邪方法棒与喉文章蛇结构份笔者澡将学心术论蒜文研节究范赏式与犯本文临研究病方法凤的个浅性特田征相书结合伍，以痛案例覆研究斥为主仰，重闯点以验中信必银行夹与建最设银余行作端为研厚究案姑例，监通过揭比拟个两家叫公司留的财境物报理告揭码示银胖行商逃业模梳式。盲本文筝采用扑了比岩较研卫究法欲。棍全文轨共分易为六央章。忧〔如梢图1条.1能〕第搁一章篇主要根是提窑出所侧要研什究的碗问题讲。通家过对煌银行扫商业泪模式饥理论赤研究踢现状刻的回都顾与因分析惜，发堪现理古论研荷究中斩有待释丰富郑和完棚善之扶处，维联系邮企业继财务落报表还，以取之作攻为研暖究切密入口嫁，并圾将其信作为隐本文和的研龙究重坡点。吓同时孙，说竟明了冒银行蹲商业溜模式罢理论绵研究古的重腐要意恩义；腿第二料章是符对商科业模跟式相暗关理跑论的辰开展近过程穗、研斤究现拖状进早行评哲述，坛为后勤面章丈节中松的分扮析作掉理论刮铺垫稼。第芹三章未从理规论和库实例宽上阐个述财三务报狠告和袍商业脾模式绒的紧哑密联雅系，叼寻找敌能反截映联咸系的悠特点政。第率四章内通过姻对中扶信银怨行与己建设页银行下近几滚年的纠财务驾报告酱进行香详细业比拟堆，结凑合第拨三章泄中总杰结出殊的概坚念深赞入分迟析两突家银钉行的温商业件模式累，比抄较异婶同。考第五塔章总出结出色银行挤业商阅业模镇式的饱特点盘，并借对两钉家银吩行商赞业模筑式的违异同旧进行饲评价桨，进俘而提尾出合佳理化止标准芹化的粪银行值商业州模式描通用蚀模版唤。在豆全文留的最服后一钉章，蛾笔者鲜将给疼出主燕要结毁论，崇本文羊的创互新之聋处以垮及后班续研屈究展勤望。丈本文淡的研遇究结侦构见杯下列图基：绪论绪论相关概念与文献回忆财务报表和商业模式的联系案例说明与比拟分析研究结果与讨论结论提纲挈领性地介绍本文标准研究案例研究标准研究与案例研究相互支持图1.1本文的结构框架烫1.喊5胆本文既可能虏的创个新啊之处冈本人窃将在君充分蒙学习幻和分思析前初人的权研究代成果惯根底殃上，盐结合沾具体河数据欲、力衰图通斤过自骂己在薯研究葬角度足上的讲创新澡，以呆新的愈视角昨进行积总结练归纳箱，进颂而得赤出新信的结摇论，腰观点州和建积议。吐因此逆，本东文将那么在规哲范研器究的黄框架秤下，乳通过有详尽集的阐捐述、粗细致屈的对荐比、显严谨至的逻湿辑，萄清晰坟的勾传勒出括商业服模式轨的内脑涵和督外延头以及朝两家岭银行骗各自睁不同把风格辨的商牵业模孔式，秋并在暴比拟辽研究造和深滴入分波析的夹根底据上提况出创秘新商里业模局式建巧议。泊无论获是研齿究范绕围，圣研究向角度且，研纤究结夫论还牙是策身略建汗议，摔本人市都与惧国内丙其他波学者织的研堡究成化果有看所不鹊同，为表达选了较饲强的锈创新肺性和束鲜明兼的实泥效性众和独韵特性户。本飞文的锣创新边点总嗽结如圣下：邪通过县分析枣银行黎财务纳报告歪揭示番银行私商业效模式衡的特喂点。港以财津务报耐表作日为独灶特的咬切入敬口来催进行勉研究哪，探轿寻出衣一条遇新颖脱的研侮究路胳径。旨提出坊银行声商业苹模式蛙模版指并给乔出后挂续改趣进的历根本怖原那么百和维匠度。考1.坡6披主要击概念垫的约宗定依本文背涉及灵的主保要概郑念包夏括：男1、膀商业存模式奴：本夺文中倾商业盯模式客指为熔实现织客户彩价值讨最大芒化，滤把能植使企乓业运涉行的慧内外渴各要准素整组合起撑来，矿形成啄一个踏完整衫的高茄效率尝的具析有独住特核季心竞缎争力嚼的运闲行系矿统，论并通设过提走供产膜品和蛮效劳名使系胸统持判续达紫成赢圆利目菠标的拔整体秃解决浪方案雁。谢2、忘上市移银行克：文紫中所拉指上漂市银执行是腹指所乔发行括的股泻票经内国务绝院或戴者国镰务院津授权阶证券枪管理某部门煌批准章在证源券交蜻易所关上市荒交易召的股外份有荐限公皇司银丝行。1驴第二聋章性理论捆回忆涉商业遣模式扫的定浙义目坝前尚粪有争探论，咽国内木外学玻者纷青纷提勇出自灯己的略看法趁。因台此，左在我把们进霞一步绸研究小“商敞业银反行商拢业模梯式〞合之前沃，回条顾一巷下在陡商业跪模式济这一添领域师已经骗取得晒的理贴论成丝果显姐然是扯必要幻的。驰事实比上，禾这些中理论构成果跃所依越托的类根本之分析也框架局与模树型也箱是论撞文在侵以后胃章节牺中进博行分旁析的反出发惧点。控因此心，我叛们在非理论韵回忆酱中并星不局良限于协财务付报告类与商拼业模欲式的瞒联系补，银音行商魄业模残式研稀究，苹还包云括商列业模铃式概卷念的签归纳病与界贝定。拉本章解的结借构如形下：瞒首先家，对确商业件模式坡的概氧念进篇行界黑定；疫其次外，对昼银行那么商业般模式匙进行态综述晓；第避三，就对财秆务报芬告与篮银行监商业眯模式恢的关隔系进贪行综夸述。岗2.耕1牵商业承模式锹的均概念销界定挂商业城模式慢，有填些学防者或据称之着为企今业商臭业模岔式，纸或称摘之为抹商务牌模式挎，而炊企业向界与祸媒体魔又常外常将跟它与差电子顿商务索、商元业形袖态〔顾Co慢mm藏er晨ci止al缎F狮or从m〕谎等概罢念混么为一恩谈，股甚至弃一些惑学者饱也倾监向于模将其瓶理解芳为“饺基于险网络贼的模蛙式〞双。为冠了科好学、至准确舟、清设晰地从界定醋概念柄，也样为了懂增强送研究项的一坟致性汗，本踏文统贞一将焰其称秆作“今商业欢模式芹〞〔层Bu奸si歼ne爪ss第M凉od恨el蚂〕。勾对于串商业爆模式彻，国怖内外深学者定给出隔的多混种概赚念。圈从现促有商独业模绒式研皆究来芽看,有国于外对糟商业惩模式犬的定搅义为免三类彻:窄一是秤经济崇类;遗二摊是运腊营类腥;聋三是俩战略京类(蜓Mo胜rr谣is榜,甜20诵05劲)。贤Ra贵pp宫a(墨2掠00害4)位认拦为,万“里商业砍模式愁就其尽最基武本的摸意义弹而言割，是闭指做芒生意初的方船法，好是一抖个公残司赖展以生关存的创模式番：一赏种能材够为的企业面带来盟收益弓的模卖式。拿商业历模式穴规定谣了公着司在山价值阀链中引的位父置，畅并指佳导其描如何珠赚钱射〞。改他认卡为，证商业刘模式居明确拆了一梳个公汇司开起展什末么样烂的活放动来肚创造登价值玉、在沉价值循链中秃如何跳选取罪上游星和下巴游伙模伴中趴的位妙置以袋及与今客户煎达成拌产生见收益鹿的安犁排类载型。他Th剖om补as袖(汪20臣01腹)壳认为立,四商业井模式拐是开介办一欲项有捕利可瞒图的侍业务饲所涉让及的店流程匠、客移户、凳供给佳商、靠渠道砍、资院源和扯能力酿的总驰体构涌造。叫Du缘bo拴ss壤on衬等也(宵20走02罗)免认为弓,安商业工模式沃是企帮业为揭了进免行价作值创筝造、洒价值梦营销艇和价泰值提门供所禾形成办的企驴业结招构及俘其合种作伙仰伴网否络,究以仗及产驱生有屠利可筒图且嚼得以善维持喜收益滩流的禾客户魄关系稻资本吗。值赌得注寸意的掀是国沃外已艘经涌凶现出的很多乓基于修英特婆网的变商业钳模式估研究翻。阿邮福亚厦赫和耗图西际(2宋00杜0)自认为警，应万当把燕商业盘模式廊看成拣是公座司为融自己匹、供赴应商坝、合危作伙狂伴及电客户忍创造包价值腥的决赌定性棉来源享。阿炒福亚沙赫(用20疗03虽)进垦一步责指出残，商添业模遮式是烂企业当在给在定的建行业筹中，驳为了棵创造亦卓越超的客道户价搜值并绕将企棍业推遍到自陶己获生利的锅位置纱上，甜运用洁其资贷源执湖行什奏么样凯的活格动，嗓如何现执行祸这些溪活动侵以及帆什么沿时候测执行筛这些判活动躲的集伸合。旦这就兔决定丰了商胶业模肥式是席运用投企业隐的资穗源在向特定沸的时中间、金以特乌定的耐方式暗、执言行特深定的筛活动瓦为目备的，俘明确饮为了茂创造学卓越素的客炉户价乌值并剃确立诵企业鞋获取财市场跃价值战的有蓝利地握位的逗各种锅活动呆的。益阿米背特和屠左特另(2竹00益0)伞认为鸦，商障业模她式是演企业叮创新绿的焦浓点和桌企业象为自漂己、血供给缺商、挂合作逢伙伴间及客掘户创将造价龙值的拐决定引性来约源。登马哈蝴迪温袜(2筒00昂0)独认为些，商胳业模吉式绑是对钞企业拉至关常重要肝的三营种流专量─公─价陡值流类、收因益流该和物捐流的灯惟一戚混合需体。辱综合斯现有脱文献遵,侵可以避将国兵内学书者对阵企业病商业顷模式烤的研扑究分寸为两堤类:盗一境类是蓝针对纠企业善个案罪进行鉴的案铅例分胆析,插如溪梁新争弘(刷2旁00贱0)室、练饶柔君华瘦等(饭2盲00吗5)兼对免戴尔脾模式用的分被析。规另一处类是包以罗庭珉、压翁皂君奕汗等为绢代表伞对企姨业商紫业模探式的攀内涵酬及理负论解跪释进笔行的握较为锈深入虏的研猜究。急罗珉章等(按2行00阴5)谷认暴为,怕企史业商性业模静式是奖一个暖组织竟在明植确的念外部肢假设娘条件懒、内欺部资例源和霸能力况的前蜂提下盒,厌用于穿整合旺组织绝自身猛、顾教客、麻价值乘链伙觉伴、火员工锡、股炭东或谨利益锅相关足者来箱获取风超额爷利润港的一剥种战泼略创共新意沿图和首可实项现的垄结构柿体系宣及制躺度安肝排的顽集合倚。他豪们运可用企万业经饺济租榨金(砍Re针nt呀of莫E鼻nt三er虫pr驳is脾e)毫从页经济阁学理盖论视竞角解蚕释了粮企业稍商业喷模式成创新引行为龟的内厅外驱擦动力疑。纽翁恼君奕宣(奸20军04纯)脊通过蜜对企插业内虚外经萍营环竟境及象平台骂界面麦的细皂分,殃将跑商务残模式茂界定鱼为一鼓个类俊似“程魔方塔〞的短三维坚空间蛇,播由价灿值主倘张、乒价值臂支撑嘴和价予值保夸持构佛成的秤价值讯分析快体系刊提供美了商质务模吴式构荣思和茄决策眯的一乌种思很维方叼法。矿他把遥商务并模式赠定义福为核侧心界娱面要链素形程态的尾有意党义组辅合。残原磊因(2缩00同7)节认为终商业洞模式圈是企到业价毯值创著造的烟逻辑妨，并补提出严了商亦业模债式的壶“记3-割4泳-怕8驻〞耕的构陈成体允系。沾也有顾人认絮为，秘商业录模式践就是慢企业和的动街态盈贿利战详略组本合。撇张家筒瑞〔腹20慕07侮〕那么散认为故商业钥模式内是在纹企业潮特定闻竞争该战略杏的基冬础上恰为了可实现沙为顾谎客创购造和抓增加糕价值邮的目屈标的爹企业登所有核资源劣的动夹态集雨合。钳王波收、彭雪亚利见〔2稍00戒2〕征认为哗，对袭商业兴模式膜可以帝有两仇种理浴解：刃一是星经营厚性商乞业模察式，帅即企铜业的限运营黑机制考。二礼是战假略性无商业岔模式府，指防一个艘企业采在动勺态的帅环境摩中怎螺样改嚷变自矮身以旱到达什持续值盈利棵的目银的。喘综合骨以上济商业族模式京的概能念，帆不难缝发现仔，商统业模丢式的百概念倍根本纱包含至了经火济、萍运营搬和战枣略三颜重含朋义。养其中较，经壶济含虽义是中指“瞧如何包赚钱蹄〞的斧利润烂产生龟逻辑耐，即工商业后模式蒙以赢窝利为棕根本速目标深，运籍营含蕉义那么住关注肤于企订业内犬部流或程及找构造厘，包陶括产粪品或削效劳兄的交卧付方好式、糊生产顷运作的流程阁、知激识管届理等吃，战勤略含具义主聪要是违指企价业的黎市场施定位唤、组脸织边阀界及幸竞争降优势鸡的获哥取与适保持翠。同题时，寸商业也模式泻的概困念还湖具有章如下思两个品鲜明拿特点僵：一掘是商面业模栽式的纯概念慕注重负描述妖企业浓的整祸体性拨和系勺统性屯。M明ic躬ha崭el剑M蚕or蔬ri珠s等糊〔2伙00浪3〕筐指出撕，模港式远慈大于柴它的荣个部夜分之记和，状它能均表达讽企业拣系统吓如何青聚焦李的实仗质。冻二是覆商业饭模式惨包含吸了价祸值创滥造和渡价值蔽获取口两种辆机制苍。商粥业模敢式是袭一个街综合辛性的湿概念落，它喉将价净值创许造与后价值获获取沉有机慎地结史合起璃来，碰从而免实现胸两种怖机制廊在企治业内晚部的彻平衡厨。两指种机拜制的原统一梁进一杆步强付调了维商业日模式教的经广济和咏战略权意义以。肠基于丝此，垄笔者尚认为搁，商预业模格式就责是为田实现葛客户果价值园最大蔽化，逆把能仪使企守业运衔行的必内外仇各要兽素整唐合起纷来，横形成巧一个快完整摩的高矛效率苗的具金有独塘特核您心竞厨争力斥的运毫行系浅统，牙并通骆过提旋供产暂品和界效劳说使系妙统持芽续达帖成赢爽利目挥标的察整体策解决照方案阶。客2.傅2撕商业塔模式渗理论羞研究宴现状现近年遇来，裤企业饲商业刘模式醒越来杰越受仪到国盯内外葱研究涛者的全高度图重视假。对叹企业漏商业曾模式误的理使论研葬究主枣要集良中于匆概念磨界定什和构焰成要偷素两歉大领设域，挎关于液概念打界定搅前面谱已经织作以嫂介绍傍，此路处那么慢主要例探讨己关于捷企业奏商业销模式诸的构蔑成要泽素及留要素休特征蹄的研梯究。第综合警现有幼文献百，大个致可浑以将仙国内变外学断者对营企业喊商业盖模式圾的研乡究分挪为两胜大类茅：第找一类用是针福对企量业个雪案进搏行的嚷案例差分析挑，并贱在此工根底锹上对诚企业信商业蛾模式佩的特当征和亭构成升要素百进行跑归纳听总结纠。在岂这类绑研究避中，放一部辉分研筑究者谁〔如扫Sl貌yw肃or悉sk次i,车20居03仿；R杨ap瓦pa吼,2膏00何4；涂饶盯君华醉,2悉00瓜5〕翅将焦险点集悲中在早那些的具有膀代表队性的饰商业地模式拨类型嘱上，竭如亚毁马逊员模式柄、戴晨尔模划式、县电子跟港湾尘〔e顾Ba背y〕魄拍卖精模式宾等，定而其玉他一鹊些研竞究者呈(如蚁We亮il酷l&汪Th仇om肝as供,2皂00杂4)灵那么通碗过对搅大样保本企齿业的冬调查数分析革，归青纳总雅结出溜商业数模式售的不竖同特旁征或往类型狼；第释二类伪是通泡过逻退辑推芳理构管建企行业商躬业模球式框尺架，道再根柜据框耗架要男素或圆构成贝要素僻的差转异区棕分企融业商包业模惊式的务类别本。在膝这类牢研究棚中，短研究酬者们伍往往逝遵循惭提出倦框架贼、确亮定要衡素、尿寻找灰案例料支持浩的路淡径，紧如G闪ar防y颜Ha学me钱l〔挽20唯03续〕、蜂Al从la饰n于Af否ua画h〔贞20蛇04掏〕照和翁荷君奕摘〔2坊00棒4〕秀。如景表2惕.1肌所示腔。疼表2箩.1俩企业鸡商业继模式肉构成乏要素习概览引自Michael,M.Theentrepreneur’sbusinessmodel:towardaunifiedperspective[J].JournalofBusinessReaserch,2003,6(1):726-7351绩研究唯者塔构成锻要素读要素添数量勒企业均类型鸡实证娇支持恳数据息来源扶Ho兆ro费wi梯tz索(些19读96右)制价格滴、产津品、跳分销耕、组灰织特围征、羞技术乐5蔑一般宅企业嗽无蝴Vi振sc域io勉an壤dP脱as务te蕉rn脆ak馆(1勾99姥6)厚,朵全球宇化核抖心、匀治理抖业务姑单位瓜、服抱务、羡关系持5徐一般面企业咏无辆Ti狗mm图er殊s摄(1彩99约8)遥夹产品盟/服演务/屡信息批流结分构、圆业务蚕参与艳者及匠作用址、参城与者草利益深、收嘱入来倡源、积市场疮营销形战略营5孕电子牢商务麻企业索有坐案例礼研究私Ma庆rk责id模es光(工19韵99队)阿产品踩创新梁、顾插客关陈系、位根底锈设施虽管理铺、财健力滥4谜一般尺企业裙无遵Do票na芹th偷(境19罩99翼)孟理解斩顾客胁、营串销技孝术、本公司封治理贺、内探部网萝络能贸力、五外部炕网络蔑能力泊5造电子压商务贩企业渴无慎Go攻rd狠ij欠n控等程(2林00鞠1)蜡衫参与沾者、调市场浙细分叼、价毁值提纳供、址价值借活动埋、利补益相胡关者郑网络野、价沈值界思面、禾价值孙点、苏价值考交换桂8议电子葵商务饼企业饰无碧Li任nd天er寒a规nd消C削an齐tr砖el述l套(2晋00壁1)期晨定价梅模型生、收革入模钱式、拖渠道景模式宁、商舍业过内程模彩式、挪有网通络加略强的折商业气关系滋、组撇织类口型、偿价值办主张妖8短一般地企业圣有饱对7港0家镰企业络CE虫O幻的访凶谈节Ch慧es啊br换ou爽gh轰a隐nd看陵Ro布se叮nb际au碎m有(2劲00扑0)色臭价值袄主张案、目券标市掉场、同内部丙价值瓶链结大构、量本钱阶结构顾与利密润模驰式、耍价值竭网络鱼、竞患争战英略蛋6渐一般冬企业土有女35很个案疫例眨Ga坦rt惊ne等r谱(2覆00魔3)座短市场欣供给宁、能逐力、院核心艺技术芝投资浪、盈闲亏平劳衡赛4愿电子汇商务弦企业徐无买客户馅公司弹咨询榨Ha签me啄l索(2都00现1)柿榜核心党战略幸、战财略资懒源、秃价值哨网络谜、顾栽客界撒面育4济一般渔企业姿无向顾客甘公司警调查订Pe望tr伯ov侦ic第等宗.逐(2耕00访1)制块价值才模式须、资外源模据式、馋生产考模式追、顾愤客关擦系模旦式、扶收入喜模式捡、资剖本模煌式、寸市场宏模式藏7兔电子丽商务祥企业回无拥Du稼bo管ss亮on刺-T命or魂ba炮y抱等.者(急20抗01荷)跳产品垂、顾园客关怎系、拨合作央伙伴挠网络拉与基赠础设鲁施、迎财务盛界面复4岁电子梨商务撇企业迎有傍案例术研究啊Af伤ua标h有an既d简Tu挪cc双i建(2拔00摸1)溪羡顾客指价值曲、业默务范付围、释价格努、收量入、枣相关久活动刻、互脱补性铸、能斯力、彩可持漠续性倘8正电子杠商务死企业挤无槽We腾il项la迷nd维Vi搏ta爸le竖(2允00议1)鲜战略户目标才、价蔑值主垫张、芳收入车来源顾、成无功要够素、佛渠道惧、核霜心能它力、偷顾客回细分背、I资T基苦础设睡施瓣8乓电子令商务块企业暂有附企业读调研婚Ap蔬pl味eg誉at粱e咳(2座00歇1)录记观念评、能绣力、林价值急3咽一般那么企业喘无影Am稼it采a阁nd疏Z泊ot丢t挎(2残00另1)敏掀交易学内容罚、交绣易结咬构、束交易烘治理民4馋电子辜商务召企业刑有目59歼个企尼业案点例穷Al添t&裙Zi房mm撑er略ma励n雄使命殃、结坐构、概流程防、收眯入、垮合法稻6刻电子嫩商务疯企业张无魂文献差综述垂Ra片yp善or械t智an三d铅Ja诊wo掏rs呼ki芹(摩20腹01井)昼价值汽集群融、资斤源系翠统、福财务奶模式冠、市帮场空筋间定4御电子抵商务阅企业忍有葛10慨0个冲案撕例幅Be哥tz岗(漠20励02但)待资源薯、销旋售、垦利润龟、资佩本框4充一般企企业吓无栽目前介，企割业商麦业模蜜式概戒念的济多样芦性以炼及研色究者抱对企秃业商撞业模正式认怜识的拒侧重蹦点不劫同，蛾势必汁影响直到研蜂究者芦对企览业商奏业模枯式构旅成要优素与歪要素叹结构除的划奴分，萝因而逃，对介企业京商业容模式睛的构挤成要董素及绿其结栋构的肿划分得呈现厘出高驼度的扒差异滤化。抓在表悔2.归1中灯可以扛清楚台地看古到，秩企业持商业侵模式旦的构肥成要瞧素从层3～培8个蔑不等煌，作厦为企黄业商弓业模摩式的狸可能睛构成术要素波而被魔提及投的共单有2秒5个谁不同颠要素饺，其谦中价脏值提柳供、因生产工运作带模式滔、顾舍客界音面/夕关系支、伙活伴关翠系与勤内部散根底避设施幕/活置动是兔被提奏及频增率最摧高的剃要素能。以锅上统申计结席果对丰企业贷商业夏模式舱的进耐一步见深入夫研究呀有着绸非常闲重要祖的指最导作沉用志。闯此外助，要迎素的扫组成喘结构旱有两盗种基埋本类死型：黑一种塞是横眠向列华举式态，即汗要素疏间的笋横向熔列举证关系杜，彼找此重谈要性揉相似遥，每愚个要激素表灵示企理业的灶某个荐独立戚方面粥，但填它们佩必须甜协同坦一致钟共同勒发挥糕作用衣。G睁ar受y纺Ha忧me货l(启20栗01界)、兴Ch老es龄br陆ou梦gh掘&R慌os塑en绝ba绳um筛(2椅00建0)挎和A影mi革t&令Zo冷t〔廉t2惨00禽1〕侧等的潮提出钟的要坚素组辫合强愿调了匀要素蚕间的松横向涉列举探关系款〔如您图2扛.1步〕；源另一敞种是共网状婆式，芒即模浑式的营根本柄要素冰从纵坊向层兆次或徐另一绍视角蜂综合爹考虑历，要澡素间旺联系收密切驱，形帖成层插级或句网络循，作奏为系艘统在绍企业秃中发孝挥作臂用。丈这类翅研究未成果昏较少拨，M偏ic纯ha跨el穴M王or掉ri苗s,兵Mi松ne鹅t昆Sc己hi于nd烈eh鉴ut验te揭&J驳ef米fe胳ry芬A饺ll贯en躬(2村00柔3)依、D硬ub经os垒so雕n&辨To荐rb嗓ay坟等(滤20宽01圾)提胆出的香要素镰组合魔强调造了要秃素间巴的网阳状关覆系〔留如图巾2.孟2〕绞。仗通过滨对企伯业商榴业模哪式研绞究现像状的餐分析与，我衬们发愁现，傲尽管宋在理它论研受究领食域取础得了积较多涂成果亏，并旬开辟乏了多聚个维忙度的避研究枕途径附，但诵就其食研究机方法今而言辽，对键企业叨商业健模式恢个案筋的研侵究很剧难形建成一澡个系副统的肃、普常遍适堵用的纲理论堡分析罢框架阁。尤平其是烫对企戏业商枯业模逢式创蛾新的崭研究城，系东统的视理论乔成果缴还相输对较剧少。降现有吉的关泰于企场业商议业模崖式内障涵、恶构成串要素筒、创永新动饿机和匀形成隆机制果的研伴究只单是提复供了沉一个衫很好齐的研怒究思舟路，桑理论川深度尽还远范远不指够，底而且惊往往骨是一洪种比笔较静惜态分衣析，引对于凳企业圈商业纺模式廉创新谱的研财究还找比拟物缺少有，因资而难石以全斤面、简系统盼、直爷观、竞清晰弯地诠贱释企详业商钱业模刘式创胖新的惰实现建方式罢与演登进机湾理研。捐此外深，大飘多数万学者孟的理量论研叠究重某点仍脏集中脆于企备业商看业模等式的销主要油构成演要素玉，而查企业纲商业吼模式舍创新踪的评夕价体管系尚扒未得携到理兽论界害的高测度重扩视，翁因此芹，在正评价量体系将方面迁的研驱究成撇果还巴很少趁，还糖没有姜形成侧一套雁全面秒、科拌学、虹客观层的企赠业商盏业模逆式创迁新的厕评价悼体系悲。宜图2惹.1珠G体ar躬y勇Ha责me日l的炎企业前商业矛模式堆要素耀组合引自加里·哈默尔．领导企业变革[M]．北京：人民邮电出版社，2002：52-57撑图2惯.2央M秋ic霸ha滑el换M激or唱ri婆s等乖的企絮业商晌业模相式要猜素组当合引自Michael,M.Theentrepreneur’sbusinessmodel:towardaunifiedperspective[J].JournalofBusinessReaserch,2003,6(1):726-735捞2.念3贪银行佛商业器模式劝相关艰研究胖从目持前的谷文献虏资料袭来看周国外怨还没邮有成防型的灾关于样银行士商业燥模式爷的研胸究，径仅有卵的研维究也抖只是炒停留奇在感动性认额知上朱，缺布乏深飞入探语讨。产国内丧的情丽况甚日至更嚼不理病想，炼对银暴行商惭业模单式的摧整体咸研究季根本疫空白近，冠忽以商誉业模贼式的铅研究捆几乎落都是这针对吃某种千银行奇业务紫的研咸究或浮是针砌对银兴行经剥营模皂式、任盈利婶模式切的研狠究，辱这其阵中尤讽其以牺网络统相关蕉的银璃行商首业模弃式的让研究之居多楼。究霸其原桐因应休该是脾借鉴构了国齐外网阻络相批关商肆业模蛮式较杠为成字熟的串研究他。故福在此悦不加鲜赘述设。束2.务4锐财务揪报告驳和商最业模禽式的耳关系端目前的对于虫财务门报告咱与商谦业模孤式的络关系饲研究治国内此外均谢未出姑现专唯门的哀研究滩，更壤多的秒是在较研究购商业岩模式绣的同劣时附术带讨握论。农有很魄多人锈把企酸业财后务情件况看蔬作是躬商业污模式训的一卫个组峡成部愚分，猜例如最Ma荷rk祸id疤es墓(舰19返99暴)、素Du浩bo奸ss鼓on犯-T搬or博ba矮y〔仍20饲01胶〕等舅等。坛在D疲ub小os抹so聚n-免To堪rb司ay爸的理言论中众，财兰务数缘据被辱看作带是贯页穿其呀他几售个组洲成部虚分的宵一个炕局部匪，它策与所丽有其叶他部驶分息笛息相痒关、栽密不贪可分江。国哥内的斜学者坦也有围类似移的观亏点，旱很多庙研究幸都揭僚示出固财务存报告殃可以春反映辣出企炮业的捏商业追模式荒，不妹同的莫企业孝商业牺模式剃在其筹财务停报告拣中也迁会反课映出他差异牛。例断如孙泥英辉准〔2恒00棚3〕动就提天出好脊的商票业模因式可矛以为需企业免造就辣优异茫的财洽务结姻果。只上斧述情易况表裁明以婆财务智视角敬窥探隆企业剂商业俘模式真本文跟尚属丽首次如，国抄内外饰的学裕者对笛此问娃题已适经有维了一症些认屡识，应本文职将对熔其进福行发曲展救。1闻第三不章锈财务获报表底与商沃业模废式的由联系册在上麦一章悲中，驴我们碧已经碎商业邀模式挠作以滤简要严介绍稍，并西对商裕业银颗行商档业模撤式以德及财术务报苹表与河商业名模式讯的联依系作坛了全茧面的凯概述舍，为孩本章葡的分扭析提通供理贞论依星据。湿本章今主要责通过更对财重务报展表与炮商业纲模式踏的联羊系进模行分委析，手揭示粘通过框财务股报表裂窥探株银行好商业爪模式府的维怖度光。佩3.戏1渡财务及报告呼与商姜业模粱式的裳理论莲联系养在D炉ub戴os到so稳n-忆To揭rb衬ay池〔2玉00委1〕粒的理挖论中裳财务据报表伶被理陶解为水是获归取价捎值链壶的成速本和颠销售星收入很。收植入和纱本钱调之差龙决定悔了一猾个企著业的涛利润袄率。殃我们偷知道婆商业熔模式唉的好袄坏直姓接影罚响了较一个夕企业兆的利话润率轨，又胡知道饶了利哲润率构的构势成因挤素，茂那么码商业翼模式扫对财凑务报沃表的烂影响晃直接阴反映慎在收植入、平本钱恨和利延润上核。股收入跳。这么个因坟素表别示企肌业通志过交手换产绵品给方消费关者获全得钱弓，并宗因此简发生良进项短收入咱流。苏一家住公司谣的收公入模蒜型是饭基于运订金勒本钱干、来劫自消黎费者戚的酬模金、蠢来自遇于其探他公萄司、远社团闯的广裁告和牌赞助坡收入挡、从撞被提采供的励效劳娃中获冒得的扔交易础收入辞、于粮其他榜公司厨的共蛛享收键入还扣有仅叶仅靠叼销售导获取镰的收甘入。保通过袜网络藏销售虫的公宋司应族该考凉虑一由种适巾当的揭价格宅策略欲和价邻格机巨之从虫而达膝到收芝益最翠大化省。首观先他隐们必俭须依腾照产趟品的谣本质弄进行竟排列封。例喜如，聋一台雕飞机使引擎修的定另价是昂不同速于一境台数狮码相产机的云。第桑二，装他们们得去期尝试裕到达绪制定蹲出消浓费者者能够腾接受落得最示高价匪格，怎并以竹此为塘目标针。值满得一浪提得尝是I绳CT担对于璃定价外产生袄了深互远的贴影响身并且匪已经轻在定塘价机嫁制领口域创气造了营一片聚崭新国的天虫地(屡Kl俘ei继n,侮2弹00捧0)景。捆本钱妻。这驱个因蚊素表挡示一停个公烤司所诵有由姐于创划造、毫交易疤和传谜递价镇值给繁顾客胜和而守发生缠的成脸本。冈但凡巷花费令公司剃资金版的资斜源、课资产才、行营为、通合作盲伙伴弓关系饭和交寨易都绩被标流记上丸了价冶格。川由于霞企业标关注绳于它民的核院心竞巩争力秀和行榨为，龙并在仅其他辣非核姑心竞陶争力殿和行滨为上座依赖然于它苍的关典系网唇，这造样在驾价值冰创造泻过程害中就燃有了住一个赢重要型的节普约成土本的蜡潜力旗。正楚确的答在客胳户关屑系中言使用拥IC微T同躺样也林能打匆开新次的机汁会来杯交付径额外况的客佛户服欣务并辱因此涌还会竭产生扮附加鉴的合喝理成另本价绍值。矮利润访。这河个因仁素表坚示企惯业创岛造正腰现金爹流的梯能力打。丈3.检2专财务搅报告街与银业行商象业模脚式的宵实践柳连接逐点提我们突知道贵商业婚模式直的概种念基脸本包矿含了模经济贱、运抵营和胸战略档三重员含义宿。同弄时，家商业率模式栗的概添念还施具有谦如下菠两个咬鲜明渐特点纯：一拔是商般业模罩式的酸概念窃注重筛描述之企业歪的整娃体性舞和系原统性拿。二懂是商论业模宰式包慨含了卸价值透创造船和价舅值获启取两户种机敌制。拦商业樱模式灾是一诵个综沟合性减的概拆念，皆是一古个整肢体。忌它将掏价值兔创造闭与价沫值获主取有凶机地奖结合跟起来妖，从败而实洞现两秤种机比制在死企业巨内部告的平舟衡。价两种险机制协的统造一进寸一步子强调书了商势业模畜式的蒙经济洁和战丧略意幕义。忧于是地我们歼不难亏发现其商业菠模式乎的各浪种要散素都系会对女企业福的财队务报颂表产肥生影饮响，熔这种泡影响傍必然丙表达妄在近随期或迅者远舱期的阿财务尸报表央中。系然而允仅仅跟从财拥务报活表来植分析贩商业蹦模式弊，难催免有懂管中祝窥豹缎之意幸，许轮多要酸素是婆分析敢不到蔽的。飞因此饥本文述仅仅贫以能音够获并取到未的财考务指把标作冶为维今度来芒分析燕银行跨商业突模式该。删资本肠状况他对于敞一切兰企业腰来说锈资本支都是免重要耗的，由没有钟资本虑就没狡有企越业，骑银行翁尤其糟如此携。资临本充吧足率东是衡岂量银上行资藏本状赠况的鲁度量煌衡。浑分析才银行引的资怎本充贫足率蛾可以陈寻找杂出银贫行融摩资手克段，哭归纳愿出资规本结畜构，颗又可步以总师揽银藏行的旋各项霜业务垫开展互把握惭全局痕。砍资产季质量序众所敞周知沫不良息资产构是银坚行业婆的心带病，击分析栽银行插的不求良资传产可久以揭摔示银失行的缝经营尤能力菜和风助险控像制能备力。油盈利慈能力梁首先寨直观答上通挑过分族析净凡利润辈增长痒率和既主营历业务盛收入绒增长蚕率可营以看导出银欲行的插运行望效率熊。通夸过分雹析资巡本收踩益率燥可以拍衡量躺银行死运用凝资产嚼获取废收益诊的能阶力。湾由于臂各家民银行恳的盈膝利模战式不南同，禁通过尖分析畅利息黎收入常水平赏、非登利息茂收入索水平虑和成球本控填制水晒平并词将各秤家银获行的墓盈利敌能力朝进行摘分解讽比拟睬才能瘦构获仙得全狮面的馆评价种。鸭利差县收入报是我旨国商煌业银异行的爸传统疗也是平最重烧要的麦利润诉来源猪。近拿年来浙，由此于市拥场环参境和视监管钱环境瓦的变晌化，皇以及似商业假设银行面对中逝间业淡务的开重视仔和开椒发，足利息最收入冶在银煤行全比部收奸入中里所占恐的比斤重有责所下玻降，谣但是典在相应当长柏的一子段时色间内跳，利却差收芒入仍兴将是伴影响嫂银行含盈利修水平饮的决弦定因诚素。昨通过来比拟票净利笛息收酷入所山占总钞资产谎的比液例，幅可以首考察知各行革单位倾资产捷生成南净利改息收鸟入的惹能力翅。险非利肠息收舍入水引平反裳映了吃银行舰在非蛇传统炕领域吴的盈摊利能边力。亚它与孩利差晃收入过共同纤组成中了银炉行的卫营业方收入霞。娇本钱驼控制取水平想是衡全量商别业银惕行盈盐利能陷力的照另一焰个方紫面。斥科学企的配庆置费支用资音源，熔强化沟全面艺本钱券管理院与控凶制，干可以每获得寨很好乒的成素效，往主要岭表达兽为成女本收页入比升指标修。也流动肝性分邀析混通过赶流动级性分闹析一击方面爷可以怜认清轧银行较的资曾产负僚债结牙构和劫存贷巴比，叼更重下要的凶是可倒以根颂据当转前金迹融形度势，辱分析讽当前酿流动防性问论题的黑原因逮，调星整自肠身商祸业模弦式，籍解决租自身展的问享题。搁本文福通过筝存贷锈比、黄流动碎性比州率、卖中长趣期贷抬款在侨贷款呆总额墓中的吉比率皱和中老长期志贷款迁比等明几个盯方面眠来分各析两劈家银藏行的坊流动堪性状歪况。军通过戴上述策维度陪理论葡分析懒我们瞒可以誉看出呀财务豆指标葬中资下本状乐况、照资产羞质量滥、盈闸利能秃力和伯流动退性是咏与银搁行商马业模穗式息迹息相百关的开。这鱼些维堵度可罩以体项现出痛银行饱商业煮模式娃中的核诸多狐要素脚，例汽如内汤部资栏源、朵盈利轮模式顿、核岁心竞太争力臣、运羊行效垮率、汁持续拳盈利岩能力垂和完跑整性乓等。廉现归挽纳从德财务态报告门分析萝出的救银行巡商业越模式湾模版攀如下举：银穗行商读业模站式就老是为秩实现粉客户西价值偶最大缸化，卫整合患银行贸内部仅和外拥部各转种优梁势资订源，爪不断瓜增加谈自身宽资产笔，形重成一鸟个完甜整的顿统一贵的高浆效率直的具停有独劣特核赠心竞恶争力贝的运各行系谣统从果而降升低自春身不散良资恋产率买和成丹本率胁，并通通过验针对赛性的矩提供拌品种巨繁多管的产墙品和剩效劳换以及换其组份合使胖整个耀银行价持续欠达成届赢利堪目标蜡的整恨体解法决方肺案。1覆第四瑞章段中信钱银行避与建狗设银堆行财僻务报窃表之奏比拟没在第刷三章锋中，末已经式对以版财务岭角度问分析汤银行史商业蹄模式唐的维载度作舞以界诵定，达即资企本状中况、邪资产抖质量篇、盈全利能色力和为流动老性。存本章说将通副过这纳些维涨度对丹中信缓银行冻和建兵设银通行这动两家爹典型普的上查市商夏业银燃行的尊商业盾模式秩进行杠全方共位的近解读甘。大4.西1姿中信证银行宫与建慨设银架行财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