狼 来 了!外 资 在 中 国 银 行 业 改 革 中 的 作 用

中国银行业

改革两难与外资作用王一江明尼苏达大学，清华大学田国强德克萨斯农工大学,清华大学(下载本文：http://)2003年10月初稿/11月二稿主要观点银行业改革是当前中国经济改革中最棘手、最紧迫和最重要的问题大力引进外资银行,加快推动银行改革中国银行业改革举步维艰,原因在于两个两难1.效益与整体风险的两难.2.改革紧迫性和完善制度环境长期性的两难.

外资

对解决两个两难有特殊关键作用.中国应尽快充分利用外资,采用参股、合资先行，然后独资的方式和顺序，推动银行业改革.目录中国银行业现状

现有改革思路银行改革理论:银行业特性,两个两难与外资作用引入外资改革战略与达到四个有利国际经验注意事项结论I. 中国银行业现状I.中国银行业现状中国银行业有“百端待理、百废待举”之势四大国有商业银行占银行总资产75％

100多家各类银行已经成立国内银行业基本现状是：高、低、差：不良资产比例高，资本金低、营利能力差公司治理结构落后,普遍存在危机感.I.中国银行业现状不良资产比例高四家国有商行不良贷款率21.4%,五级分类26%，远远落后于竞争对手；2000年世界前20家大银行坏帐率仅3.27%，亚洲危机前东南亚各银行为6%，花旗银行2.7%;

I.中国银行业现状资本金低资本金理论上已经枯竭：四大商行不良贷款损失9000亿，非信贷损失4000亿，如果扣除这些损失，资本金就没有了；截至2001年底，四大商行已经计提贷款损失准备金仅为全部不良贷款的6.1%，中国银行业为4.9%；四大商行自有资产+已计提的贷款损失准备金，仅相当与全部不良贷款的40%。I.中国银行业现状盈利差

盈利模式高度依赖于存贷款的利率差：四大商行贷款利息收入占整个收入的69%，存款支出占整个支出的57%2000年，工行利润率为0.13%，农行为0.01%，中行和建行为0.14%；同年花旗银行和汇丰银行为1.5%和1.77%2001年，四大商行人均利润1万元人民币，仅为境内外资银行的1/25I.中国银行业现状面对06年冲击和国际上要求加快金融改革的压力按照WTO的许诺在2006年中国要全面开放人民币业务国际要求中国加快金融体系改革的压力越来越大

II阅.现续有委改泪革阳思浅路II钻.现沉有所改土革移思凑路主孟要宫有仓四岛种弱：坚付持趣国艇有,国北有呈商让业苦银无行舟通酿过剑内垮部餐改鱼造画提镇高钉效细益.(政叉府紧观悟点)认免为独主恳要词问比题逝是好管监理伞不捐严，沙需漫要所加深强译外部监类管改花革掀的系方微式汤是鞭：实蜡行趣股迅份敢制坟改辜造治咸理蓄结泪构斯改永变毒－圆成身立喇董殊事管会望，歇监忌督竟行号长;人醉事到上珍与颂政不府渠级等别猛脱乡丰钩,改评变网官搞本赖位。加贝强纽奉监放管，睡审夹计.五摘年茂计侄划孤三恳步详走：摘商挪业劝化黄经救营腾、公挎司董化伍和组上干市II贪.现类有跃改硬革命思衬路1.坚础持鹊国俯有,国蜡有议商东业蜓银耕行膊通易过袋内洪部蒙改匆造拍提染高构效索益.3银里行舟改深革类产父权塘无呈关锈论：滤郎茎咸虑平刘对7锻8个胆国明家95痕8个遥上师市撞银独行究统柿计兰表签明,全饱世勒界认仅8个声国关家丹和逃地吼区帐没贞有佩国页有集银跌行;银填行箩的妇收孙益脖与液股疗权师结昼构域没攻有宜显越而括易蒙见套的堵相察关秒性;在叠国覆家是控展股沈的趁银索行及中还存映在可高腐资校金喊回哑报络率磁的,而顺在狮民锻间掠控荡股改和克国刷外殊金横融敞机桐构谅控昂股名的驱银载行烂中车同梯样止也样有胶资拨金苍回遇报反率尊低晴的.II梅.现水有话改辜革适思孤路2.坚晃持盗国坑有,但蹄分锹拆削大臭银蕉行激以河加锄强鼻竞砌争李炭稻朋葵浮认唯为,应排将慰四赚大知国突有蚕商旧行众拆毁分照成午五释到裹八稿家轻资脉产挤规旧模洒相堡同,地缸区渴分绸布足均剩匀,完夺全其类李似括的州小冤规乌模乳银情行恶进廉行更竞姜争花份旗哭认拥为,中晒国迎将逗国薄有芽商萝行常拆车分,以商便司启薪动棋改蛮革.拆敬分洽可害以助增口强咽竞珠争,吸宿引骑外驰国冈战蛙略绩投峰资帐者缴和所实怪现纤未巷来猪上欺市钟略伟素巴盯曙释松再认倾为,将还商盆行扛拆妙分冷成衬重勒未吴来测发平展艰的词好加银罪行,剥或离林不标良生资吃产岭的窃坏咽银圈行录及炉侧尿重寺混景业惨的析投俱资既银阶行劫三口大潮块;这傍样季好单银镰行抛便澡可鉴以朽通徒过棋分碌拆凡争宇取兴上呆市拖获胸得景融巾资II斑.现昌有降改去革后思薄路3.发露展捎地不方骂政宇府顺银典行包暴括效城括市蒸商洞业疯银贡行籍及蛋农晒村答信册用真社一割些混官衰员鲁学悟者应提撇出重对衔城档市下商叮行蛙进京行19咸95年国以滩来播的哲“第赶二田次握革盼命节”:按离市怎场堂或希自忙愿聋原卸则浮进夫行唯体悠制快联爷合,部嚷分带经灵营晓业西绩塘好编的惜城爱市舟商神业凤银齿行践甚展至追可栋以柿尝变试随逐猴步腹走瞧向恨全霉国猪的公跨摧区旗域够发企展廊。II来.现聚有京改秃革助思嗓路4.发砍展岁国堂内秒民幼营巨银越行a.积腿极跃发胸展樱国桂内舰民争营宴银踩行(某炊课菠题静组)b.对渐国理内泽民概营伏和梳外眨资末银广行伸同彻等菊开惨放主伙张秆者节认镇为烛民佩间绍有药极坛大乏的束制滑度戒创睡新毁能再力,引请入云民摇营付银辛行欺可土以平逐六步宁消县化忌吸暴收卧金膛融外系督统跟内婚的脂风誉险,促距进润竞殿争,减妄缓根国澡有雹银肥行需垄然断参所写带境来爹的苏资挺源导配拘置靠效稳率达低享下违等名问朽题II境.现缸有校改己革性思悬路以上闲各种撕改革劈燕思路初均有缴其可拨取的帮一面墙，但唐是否限能够仿真正雅的有蝇效解撞决中顾国银萄行业温所面稼临的叶问题亡，我革们对扰此仍炒持怀纺疑的此态度骗。要想恶提出铲针对货中国兆银行废业的丈有效肤改革袭措施进，首色先要冠明确膀改革镰的难断点到吼底在挤哪里炊。下面辰给出肚一种蜘银行翻改革胡理论袜：通般过分尘析银若行业普的技盗术特允点；枝银行舞业改颗革存斑在两倒个两怖难；颈从而差提出败大力拔引进沿外资少银行苍，加方快推款动金计融改盐革的淘战略怨性建坡议。II喂I.银梯行远改索革很理朝论II惕I.银亚行胞改险革凭理在论1.银洪行遍业矛的考技宽术然特五点2.银驳行帅业担改翅革绸中绝两裕个怀两旅难3.外胸资索作屋用II睛I.银那行荡业滴改系革叹理肿论1.银球行考业兽技崖术搁特良点经望营茂风助险幸大道探德蚂风藏险塔大危内害箭风车险枣大高膀效堡益反银刻行严业诵对铺制誉度情的灯要音求吉高中老国厌作小为谅转吃型锁经宝济把制玻度贱不育完偷善II叉I.银战行写业链改潜革贷理木论1.银砌行侮业召技重术武特注点经浑营锣风纳险次大银有行背资款产同的涨高句度扭流暖动票性责和思不安起全劫性大拍量图资梨产嗓非惠常生容妙易裁很段快嘱转嚼移蛙和腹流炎失资数产盖的道安郊全禾问咸题跟比谱其晃他循多轨数语行难业重严罪重副得雨多II骄I.银政行债业桐改闭革沸理条论1.银潮行谢业蓄技阿术变特办点道平德躬风诞险舱大容增易输出因现祝恶大意冤经梳营,追亲逐搂暴鹊利,甚偏至葱出鹅现付圈键钱可卷川逃介现尽象,从显而斧道磨德菌风猾险岔大.II早I.银拜行捏业税改抚革揉理框论1.银鞠行芒业用技干术树特怖点社薪会存危均害竞风贩险培大银做行堤是四靠信株用维喷持测的。挥社居会汇对怎银乳行鬼的农信庙心属至困关童重午要俩。盈致利活和锁增房诚长档有纲如躺积悄露园为丘饮塔，妥一离旦锐出鞭事拴似锁江席河良决粉堤银俊行秋业娃一效旦递发们生朽问凑题，刘将保波乳及慈整挠个搅经胞济落和珍社榜会,即,银作行杜业设的外兼部变效余应非备常皇强.II渣I.银端行竞业滔改辛革主理愧论1.银如行袖业粘技榴术衬特群点高得效州益捷银洲行卸业誉对谨制恳度织的唐要厅求银村行殿业励的营技假术员特详点户所合造蔬成屈的茫三反大棋风蜻险,决肤定害了伤其央发追展撒对握外消部跳制兵度戴环纹境渴的凡高从度扫依训赖骂性健强康、倚高袭效容的滑银转行歪业赢，议需读要涨完萄善剩有夸效露的皆外贴部壮制狐度芹环蹦境。II顺I.银鸦行侍业饼改摩革亭理搜论1.银看行储业衫技活术外特听点中何国奏作汤为省转熄型景经凑济岗的所制飘度茶特乡丰点法未制任不草健冻全有章法市不孕依专现榆象麦严苍重规洒章隐制喊度酸不吐完谦善社爬会文信额用稀机质制缝薄杀弱短兼期陪行酸为结搭论:完祥善此有荒效太的感制累度周环势境划对查中手国赢银亿行裳业肃改毒革散尤悲为细迫架切II低I.银释行放业碗改厚革煎理奶论2.银纹行黄业庙改毒革舞中裤的春两铸个酷两远难对筝内围开柏放控中井效蛙益捷与桌风来险算的截两吨难快爸与郊慢寺的归两堂难分葬析届现爷有黄四免种壳改薯革灵思润路II车I.银愚行吗业坦改滨革截理侵论2.银翻行考业衰改肝革师中钥的变两廉个倘两妖难对石内脉开宏放载中她效山益弄与卖风显险袍的诸两员难银吹行丽业预对庙内(如讽民犹营磁银刷行)开融放,因粱道票德棒风眠险遇问卷题税和馋制词度惨不售完狱善,银辜行直业任整近体王风号险歇非泪但晌减抖小,反俘而路加性大.但队如梁果向银买行波业道不萌开剖放,则字不架能哈形软成隶竞吸争党的骄市净场,无概法榨促复进茂国遗有快银旁行灰的伤改元造侮提版高奔效料益,从蛛而狗形艺成六了乘第惧一警个岸两夸难II挎I.银暂行湖业马改券革布理曲论2.银满行宴业蓝改裤革寄中膏的德两卸个叼两蛛难对肌内吨开猜放标中洁效熄益颤与氏风肾险窝的题两喊难国闸有饲银抱行(两惕低:低霉效哈益,低寇风怖险)低角效度益:银娘行扬作医为折债才权竖人剖，糊不尾是康商资业富化柳经都营浅，源很闹容掌易松受席行贤政圈干喇扰码。仪这结是市形毅成沟大幻玉量糖不任良格贷勺款窜的聪主借要晶原犬因国歇家包做遣靠躬山,软公预差算虾约馒束,自填我曾改绘造馒的米动植力殊弱,效念益趴差企圣业卧作梦为丧债破务铺人蓬，醉敢指借费、挨敢攀花绕、歪敢塑不妻还II邮I.银郑行框业歉改蚕革狼理守论2.银锈行必业稍改妇革恐中妄的六两碰个照两询难对披内奥开笋放踏中嫂效舍益路与秋风处险喷的疫两血难国脖有轰银蚕行(两竟低:低默效之益,低续风美险)低莫风处险:政完府蚁承锦担秧着岔国课有般银早行祸的半经渗营膝风收险,国护有摩银童行水具答有恋无描限暑负暮债稼能题力(U两nl午im跪it黎ed帅L狼ia鞠bi蠢li搅ty狠),出饰了压问烈题困由安政子府蚁顶最着有粱利责於锻维摩护勤社芹会华信爸心,保角持孙社勇会考稳惹定,具散有先整米体凝风糕险慈低乐的贤特匹征II秀I.银曾行储业沙改弱革寇理完论2.银财行介业棉改嚼革洁中烤的衔两化个耐两纤难对撞内毛开锐放啊中逝效捎益平与肤风疼险岔的赔两执难国叉有细银鸦行(两门低:低怖效加益,低驼风弓险)19蒜98年晌以态来奖已搁经害初吐步祸实挣施饲的悔改身革摄措茂施康可证以说竖明瞎这课些搞:对酒国珠有它银扒行叮注齐资感27袄00矮亿隶，但薯很宁快坑又召不禾够吴了19糊99己年絮剥仍离恭1泰.4她万妖亿NP欢L裕(财兵政侍可哗能野需嫂承循担色损宝失1万危亿)19挠98榜以攀来物还更下鸟降跟营忧业爱税话税控率平3蜂个痰百饭分创点届，增萍加弯呆僵账纽奉核价销央.II这I.银波行澡业勿改伐革附理捞论2.银颂行稀业述改芹革尘中穿的付两趋个竖两旗难对第内演开燥放琴中凭效失益遮与棒风袍险篇的努两帮难地株方替政战府殃银以行也仰是干政振府遣所艳有,难绕免矩政们府铜行弹为，丘因爪此效吧益测差。一搬些老地界方旨政醉府秧把松商慢业毙银点行脑看功成效是助提饲款黑机本微位慈冲吃动林强予烈。钩因愤无锋需育对劈燕整刑个猾经诉济涉和脊社膨会果负秃责胜，燃损单害圆全纯局岭利幸益如的消可兄能拿性(风灶险)增爹加。II走I.银所行功业痛改鄙革凤理驰论2.银根行趁业森改炕革限中岂的茅两宿个乘两纳难对魂内倒开仁放悉中无效外益扔与塔风蒸险繁的市两同难民明营定银率行(两忧高:高绵效冈益,高工风地险)高仆效嚷益:民悲营砖银台行域产禽权欢明笑晰,采猎用狂商抬业客化趋经妻营霞模盲式,其染效县益殖相改对辆于妹国斗有禁银横行院要愚高.II援I.银波行写业照改箱革倒理扣论2.银鬼行纲业超改井革圆中速的升两郊个掉两帆难对民内倘开闸放恋中透效余益察与课风赛险欺的盼两摧难民归营史银上行(两应高:高生效往益,高浊风串险)高蠢风呢险:張图兴缓胜梨(2励00完3,泄7售,p.淡22泼-2凤4)指治出：“民爷营石银便行钉风请险奏最趴高辽。”“尼一烛些落民炎營滋企友业下热弹心宋办符銀竖行杜的继初天衷，姓就端是歪為心自库己根的岛企牧业雀融登資迈，老从茶成桌立图之奸初猫就够酝躁酿缓着姨內棍幕梦交啄易障、蔬关纺系械放精貸饿的冷极荐大尼风静险。扎”II族I.银眼行午业曾改牧革织理病论2.银对行锻业革改杂革侮中镇的炎两碗个贴两述难对贺内阁开则放袭中旗效优益谢与东风括险哄的笑两译难民俩营摊银钟行(两颈高:高卖效干益,高扯风潜险)高史风里险:易负纲锤指接出:私广营导企习业训进签入薪民事营短银弦行糠原渴因角有魔三:1.便闯利咳融械资;2.上男市厕套撑现;3.看奸好俱利址润睛前坐景.II乡丰I.银紧行匀业巾改堪革罗理乖论2.银孔行摄业凤改恭革挨中稳的景两唱个蛇两蹦难对溉内拖开诵放筹中邪效纵益帖与破风画险群的要两踪蝶难民慈营龄银陵行(两贴高:高荷效师益,高峰风摩险)总徐之黑：有亦强土烈坑的摄盈腿利呼动蔽机，冲受渡政间府河行态为骑影那响罩小青，奸难炸以茧监倾督。前凡述超制孙度吵问蠢题搞和温短浑期耽行她为垄使寄赚叫钱活不浓如拢骗阶钱绸容横易剖和咱快。掠道困德参风敏险费大社序会顾信揉用佛低，骂不触良进外溪部口效祝应丽难闯控躁制结失论:民乎营雅银锤行萄对镜外摊部称制弃度轮环夹境蜓的顾要躁求穿最幅高,不家能戒先舞制鞋度默而也行。II呜I.银车行歉业雪改蛙革映理辅论2.银狗行欲业斤改求革钟中政的嗽两明个宽两捞难快顺与纸慢付的伍两耻难也葬就冶是链银多行伶业领改怒革偏的过迫论切扣性逆与昆制蹲度义建塘设赴的盒长尸期阻性怕的晌矛绸盾II刘I.银贵行恨业般改拉革而理踩论2.银鹿行逮业趁改筒革膊中砌的飞两粗个喝两京难快与枯慢反的心两使难快:银纪行展业延问肠题盗严搬重,改盛革龄要丸求引紧皱迫,需劳要踩快,迫薯在没眉但睫,与逢时伶间盗赛窜跑.改朗革断拖分的位时霸间昨越澡长,成纳本漆越引高:四丸家伏银挤行糟每良年跳将性新货增1万醒多壳亿粥元龙贷略款,每昌年牛需搁增屈加50漠0-滩80农0亿朴的患资槐本施金染和庸准塑备姓金.这迁意讲味昼着揪银变行蜡业疫改病革识每姥推徒迟宜一吗年解将筋增红加50耻0-照80发0亿船改畜革禽成纤本.根幸据WT同O协反议,自20跃06年夕起,取冤消糠外刺资朝银守行谁经畅营腐人孝民陪币冒业迎务技的城所希有笋限佣制国构际州间喘要驻求欠中举国哄加刘快烟金径融驱体扔制毅改捕革忽的坡压碧力信越害来结越场大II吼I.银夫行挠业晨改愧革铲理避论2.银备行温业层改锅革磨中舅的零两验个痰两侮难快竞与慢的衡两责难慢:中悼国香银隙行那业申的武制厅度连健知全疗尚税需绣时可日,制馒度膜能注很洗快腿完见善愚的趴期伸望跃是精不应现偿实践的,它光需茄要恋一横个臂相壶当烘长病的绍时竹期资才括能钞完耗成衣制烫度加转茅型.总躺结扩：因翼而恒形托成受了痛改也革颂的欠第嚼二悉个萝两甘难征：莫快借与谋慢铲的钱矛届盾II窃I.银叨行犁业插改浅革桂理灰论2.银议行错业寸改叼革剧中乘的舟两狡个颈两痒难分写析贿现再有遗各蹄种历改患革涨思俩路明竖确队了滑银呆行邻业龄改掌革流中权的梦两怪个坊两斥难窃之矮后,我衰们矛便岔不待难勉得亲出尖结辜论:以晕上母所际列沃举召的睬各固项果改宇革兆思淡路里并傲非兆是潜解字决罪两柄难偏的丢有品效生途弄径.II贪I.银去行员业熊改蛇革萌理胸论2.银想行领业眼改关革果中怀的黑两装个途两此难分桌析裤现普有渠各侵种款改稠革款思昨路坚拼持弊国垦有,通胀过鞭内伤部底改通造押提渡高浆效荷益愿测望粒良泪好,实逢行刺股衫份闲制央改兔造父方岔向寸是替正岔确坑的,为悦今催后康外疫资株和早内梯资邪的树参史股,合胡资,独尝资期和塔进绝一盒步匆明沫晰抱产遭权渡创篮造警了移条影件.但典是值不洞能址解抵决叫两席难:原肌有俊企鸽业盛机鞠制钻未甲改蜂变,行昏为鉴模书式殖依裂然愈故宇我,终邮不富能仗解倦决馒效仓益乖问朝题;四巩大优商哈行屈公布司会化步改友革冠将增近喂十蚕年,未锹见坛很尿大偶成努效,整贿体屯内适部题改辽造崖和德为剧改舰造地而泛需拿创求建该的可制助度这环灭境凯非异朝欧夕唯之欲事,无妖法江解骆决尺快疗与厨慢袋的删矛庸盾.II脚I.银尾行挨业腿改盆革寨理忽论2.银旧行岁业盟改校革臂中竹的誓两故个锅两是难分毫析赴现观有戏各筒种青改干革珍思尽路郎丈咸满平傲产性权公无周关秒论卡的屯理茫论欺误星区资金摘回报耀率高洲与高欣效率垫是两高个概讽念找出凡几个卵国有轻银行翻信托阳良好撕管理传者并岔没有矮普遍凉意义郎咸太平的蔑论据贱中引熊用的亮全世闯界仅任有8之个国失家和月地区巩没有见国有脱银行采的数蜻字并小不能册说明柄产权缓与银疮行改座革无卫关II觉I.银姜行如业倡改缺革袄理碗论2.银副行损业轮改近革绸中兽的床两讯个弄两浊难分绢析铺现排有沈各躺种肌改尊革宴思稠路分裳拆东国猫有按银境行拜加料强炼竞欲争加强傲竞争菜确实回是中酱国银长行业够改革速的一缝个正根确的乔方向引入移竞争善只是湾一个热经济洒体制思有效继的必刺要条想件，剪但不循是充庭分条凳件，膜还需呈要明偶晰产宰权、漠完善疤制度浸及满途足一洒些规泉范性排经济郊制度械环境公条件德，才任能保弃证竞简争导萝致效偏率。如果伙分拆挠后各戴个小赵银行茧的产规权结四构仍深没有甜什么慰变化姓，产丙权依垫旧不歇明晰必，管愤理体毫制、笋经营晶机制袋等仍尺维持持原有赔的状淹况，捷如何根谈得典上加谢强竞营争、景提高梢效益止呢？II剃I.银缝行舰业壤改闷革势理哈论2.银择行腔业佣改斑革秆中纸的朋两隔个题两林难分飞析惭现勤有住各忍种伟改摄革敲思枯路发唉展愉地录方充政军府匹银片行由於棍各级秘地方蛇政府莲与地问方政菌府银城行之谊间的弦紧密两联系粥，在吩不明丛晰产冈权的淹情况低下即辈使进拿行联融合、饱重组煎、或丹跨区沈域发援展都摔不能兄解决贡其效谈益低著下的胃根本悲问题如。当咐初由常城市席信用蚕社改咱变成带了城蒜市商男业银吓行不笼就是四变了文形式暂和规笔模却草没有归明晰意产权歼，增起加效涉益吗死？II陈I.银柔行亿业踏改愚革拼理鲁论2.银册行努业盈改雨革夺中闯的葡两把个剥两暗难分迈析铜现炼有段各坚种猜改拥革闷思杨路发伸展徒国勤内秩民筑营糠银莲行民营驴银行象的资污金来头自民爷间，狠产权纲非常糕清晰认，不载存在嚷国有末银行悦具有侨的那腔些弊厘端，泛因而许易于畏达到孝经营况的高辣效益询。但熟是民扁营银竞行同世时又蕉有着慢很强欺的利滩益驱凭动机破制，腥甚至诱追逐辞暴利脂的心简态沸(例开如，搏在5谱家拟决建的赌民营坟银行目方案名中，污有些脆银行吓提出迫“首挽先向锦股东带提供枯丰厚迫回报纷”的投说法绑)迷。高挑回报咐意味片着高这经营袜风险徐，而盼银行越恰恰馋需要演的是港稳健闹经营II辆I.银黄行斑业坊改抽革求理警论2.银辫行释业纹改监革疯中狸的狱两溉个舰两棉难分酷析膊现祖有爱各涉种万改批革瓜思任路发芳展畏国迅内草民遗营街银友行徐恨滇丽庆说：膝”现笨阶睛段咳全泪面奴开鱼放场民唐营蒸银哄行个的近条樱件点尚浮未贡成纪熟，要功下算力夫气寸制摸订功准智入少法帆规纹、监删管肌法够规温和止退角出皆法弄规远。然涝后其，通仍过顷试促点衫来乳检隙验灶和劣完亦善穗这厘些己法玩规食，并领且负建邮立等有抚效骡的惧金如融背监雹管饮机岸构招和播银恰行腊存砖款扁保恢险委体木系获。有阁了核法尝规均和迷试腰点薯的抱经智验传才房诚能苦够努全饥面抖开饰放魔金啦融挨领裕域蜂。开颂放当民无营阁银松行啊的旺速迷度榴取虹决蜜于响金吃融烛制家度奔创翼新询的墓进严展.”他注又屿说，恩“不趁能补因袭为碍难蛮度罚大僚而结不耻开算放。滋”II拾I.银冰行滔业信改靠革婚理杰论2.银飞行窝业扑改伟革析中推的责两鸟个准两林难分锣析晨现拨有词各标种拍改唉革封思承路发馒展技国陈内才民蜘营塌银羊行这闲种摩“一啦方沙面,另占一魔方灶面“的夫说水法,如淹何旨理却解而？是叶否茶除秩了饥试猪点,一蓄段董时号间滑内夫总马体峡还罚不崇能误开省放？是唱否沸在控全魂局局上委还惹要旦维崖持戚现迁状？唉这依是私否膊意住味吨着歇缺步乏慨竞伏争、浙缺梦乏息效介益岛的袖局肺面态还园将还继萄续鄙一筛段婶时瞧间货？II貌I.银狂行驴业板改求革电理渐论3.外炸资赌作窑用由汪於司银仆行晋业鹊的糠三靠高政风固险齿及锯两抓个姓两田难杨，料有翁没吹有碗一誉种霉银容行货，鸽它杰们1)有租良液好贩的昆盈厦利击动访机，街市利场奇行两为毙，鼠而趁不饰是平政缠府懒行质为.2)即剂使拌在琴中凤国眯这虾样换不果健状全就的爬制聪度暑环蒸境语下，挣短牵期谈行茄为蚂和罗骗毁钱爸行星为糟的涂冲般动幕也膊比赌较涉弱挑。II州I.银笋行堤业格改抹革圣理戒论3.外伶资屋作晃用通在过扭这粘种油银安行帽的惊进催入，氧强崇化惧中榜国功银率行插业墨的等竞侧争匹，同撑时份风行险案较蛾小犁，从段而流走魔出址银趣行逃业蹄改娱革亡的今困射境本，贩推寄动闲银胖行宵业翼的较改能革。外框资框银耕行辈最怎符悔合赵上考述(盈阿利巨动野机恢和储非搞短绳期烫行未为)两娃个潮条塑件。II误I.银派行刻业嫩改挡革兔理劲论3.外衬资窃作膀用中陶国融银顷行受业螺向情外漏资(大卷陆熊以理外，供包铺括忆港瞒澳炮台)开捏放足是竟克测服点两信个竖两盘难糕的反一术个载有弊效爪手屋段。为土什伶么？注：方虽仇然石我额们需不字能窝贸绘然慨说快向界外至资月开遍放品是贺克乓服约两盆个录两昼难蜂的番唯特一张手袜段，科但盟目帆前易尚典无虑人黑提窜出戒其士他氧有塔效齐手敏段文。II吸I.银疾行蜜业灵改克革注理邮论3.外梅资跌作究用外旺资颗银份行跃的漏盈反利牌动显机冬强，煎政揉府妥行揉为遥弱,是冈不绑言跟而拨喻迅的。注:味20龟01年悬外拘资触银扑行书在刊中骡国捎的切人社均饭利颠润绕相亏当而于以股胶份蜘制锤商恒业泽银掀行彩的2.盈5倍，旁国放有贿商厦业剪银诱行赵的25倍.II竹I.银肌行骑业仙改好革冠理吩论3.外争资罗作亿用如就果照外举资热银效行打来碗自制樱度恩成耽熟尾和护健狸全比的乏国福家，自艇身叨历学史横悠宋久,并以沃全叫球舒为科经柏营扶范黎围，则II获I.银倍行雕业胜改民革石理肆论3.外拐资皮作冻用则尸其食行银为受竖母潮国峰的中制活度充的磁约怒束受痰全睡球封利袭益牛的童约倡束受菌长挖期蜂利蹄益搬的驳约麦束最墙终，仆出鼻于拢自待身睁利竟益慨，茧其那在范中渔国乱的伍行鼓为绵受自翻我雀实潮现呆的霸合兽同约贫束,道帐德奥风字险磁的湾可村能岭性剃较悉小。II社I.银骨行朝业旱改梦革较理傍论3.外翠资甘作隐用结适论：绳外初资余银坚行蛋不标是乳狼，烦而侮是史当灰前诞条茅件俘下及中象国应银拳行暗业影改商革正最也需漏要蚊的跨那挤一奸类汪银担行汇。外踩资怠的复进庄入场将爪给悟中凯国田银前行阴业愿的恰改纳革虽带信来淡新蛋的预机劳遇。IV依.引垮入娘外寄资霉改瞒革序战妈略每与贫达犬到短四结个辅有粘利IV厘.引稼入顶外袜资谱改虑革无战浊略号与复四钞个胆有燃利鸭之摔处改牢革婆的默步携骤姐与输外网资亭开哀放色的光形密式介和么顺逃序四都个喜有仿利领于利迁用件外碍资宝的则战刮略严意克义IV踩.引宴入后外醉资地改饭革预战弦略炕与遮四保个予有蝴利筛之迅处改旅革虎的轿步姿骤花与腹外趴资睁开最放肿的紫形茫式惠和第顺心序三曾个尖改掀革氧步辛骤衰建粗议(1毛)创造其条件秧，尽怎快、舱全面奏对外等资银掀行开佳放，猫首先殖积极雹鼓励趴外资湖参股抚、合倍资,贿进世而按WT贝O协定芒向独廉资的降外资绪银行称开放丧,加形成水银行骑业竞或争；(2药)在竞太争的躺环境忆中改占造国鞠有银门行；遭同时脏建立鲜内资贿民营担银行贸试点押，(3怨)篇待制悠度成粱熟后赏全面爷开放律内资抬民营叼与外夹资银榜行IV浊.引价入易外雪资类改住革杂战翼略证与帆四拌个贷有捐利袖之砖处改粪革秘的尖步项骤可与闪外现资印开行放阴的轧形鼻式阔和鼓顺臣序三争个生改耳革须步掀骤裂建浊议短期乎目标:减哭少且风坦险廊、拾提惯高偶效阅益旦、启地动暗改铸革完、莲应桥对夺冲森击长远宗目标:达拾到卸产矩权酬明比晰粒、剃实哗现推商袜业陪经辛营、触建俭立赴现暖代退制缎度态、授促柏进探经崖济秃长拌期扑发爹展IV弃.引败入优外赵资缓改表革伶战言略屡与碧四哈个湾有遥利延之鼠处改膀革拌的办步再骤把与歼外兆资篮开加放捏的吴形洽式燃和童顺禾序三从个帐改培革饱步煌骤失建饿议在实亮现短推期目规标时钱，主曲要是赢执行坚银行吹业整章体改貌革第共一步浇骤，爹也就够是主率要对寄外资驼开放良。在艳对外仅资开愿放的您这一蛙步骤带中，管应采疤取三宣种形买式:参股毛,合贺资与朴外资胡独资。IV兵.引煌入合外花资麦改厌革搭战改略肉与卵四坏个躁有杰利贸之局处改突革受的接步处骤示与公外科资掌开宵放撇的用形快式塌和若顺写序三舍个呈改太革轨步筒骤批建畜议参股捐:国有蚊银行席获得浴了资远金，院优化喜了国因有银丸行资类产负减债的恼结构福，减允轻了久国家旅和财播政推撑动银创行改子革的磁经济董负担检;改够变国狸有商蝴行治跨理结度构，厉提惧高经像营管厚理水列平.合资言:国有嚼银行尊可以光更加尿方便艺地零呀距离疑学习凭先进呀的管解理经谷验，望熟悉低新的草金融钢产品朝,提芳高经闻营效脉益;胡合资思银行孝按市昨场规树律运返行，始依靠色先进鼻的管陶理经禁验，乖获得影好的员回报耗.独资:有利吼于在管当前也制度暴环境点不完偷善的内条件雄下，腾帮影助中骂国尽御快形盘成一帮个竞遇争的训银行墨业我们题建议土第1呀、2架种先索行，即债出让犯产权饰及合此资经增营先衔行。IV貌.引般入扭外允资嫁改算革武战惕略妥与省四胳个鹅有营利丝式之宪处四最个矮有撒利模于有梁利督于挺解打决泼两认难息、筐提它高火效啄益、仁避惧免裙风勉险锈、霉推艘动星改帆革有珍利团于月平紫稳凝改侮革刺、火减缺少况冲剧击摊、畅面以对06年辞、姨双痛赢稿结隙局有战利因于迁改葱善莫内该外讯部叔环尿境互：抽形粒成免竞耀争购、宏改团进强治活理盾、好提碎高陪管勤理陷、象引带进纲人里才有存利咸于鹿建骄立使现监代翼银维行短制南度廊和坏促供进颜国身民咱经隙济关长这期闪发酒展厌：旗建乒全帮制课度放、损增漏加判福储利气、改逢进晴服脂务脖、斥促湿进肉发针展IV爱.引耀入恳外贸资仇改盆革延战神略杂与鼻四呀个爬有顿利五之专处四检个营有敬利有伞利泛于婚解瓶决施两温难愧，乌加演快悲银健行算业池改锁革柄进棍程通过旅外资愉的参来股与如合资斑，国猎有银惊行的弓产权耗形式土将发继生改流变，肥其管牢理水挥平、瓜行为尾规范胃、融蛙资机排制等衡等都音能够载得到锤改善刃或健右全，同从而梨提高面经营企效益痕。同渐时，荷外资籍银行献参股锤国有瞎银行位承担浅了国臂有银券行的粥不良膝贷款和及其材他经撤营风点险，情这样拳便降漠低了坦银行偏业改茫革的荡整体蛾风险扩。对外济资出影让股呢权的炉方案歌可以渣在现藏有的务金融昆体制异框架姜内实业行，蹈即可蛙以先载制度罗而行浙，并踩不受侍金融负制度窃建设数长期潮性的倦约束均；同夜时这纵一方艺案又强可使浪得国算内的锋银行脑尽早协适应克外资垃进入完的影来响，财有利摔于推真动和薯加快非银行蔑业改珠革的加进程澡，为池迎接WT场O做好锻准备滋，适仪应金瘦融改排革迫电切需辽要。IV沉.引宅入锦外泉资单改碗革薪战值略赢与眼四肃个倾有坦利仍之枪处四帅个余有驼利这于有输利变于若减掌少冬冲记击秃，陪面资对06年石来若临实行峰出让拼产权残及合障资经蚕营先偷行这米样一兴种改介革顺单序可厨以减扁少2顷00府6年姐后按兄照WT留O的承残诺全贩面开个放对斯中国坏银行庄业的狂震动启。它煤既避岂免了利那种寸激进夺式的习“休克念疗法”，保不失会对刷中国受经济扣带来努高额槐的改猴革成丸本，超在稳绘定的泻前提奇下对惯银行殿业进籍行改肾革；手同掘时又辜能够精解决对大多邀数人圣所担允心的胃国有驾银行惧改革牛的巨聋大困傲难与炼全面介开放夏后对葬银行腐业冲从击的胳问题魂。为什火么？IV论.引屿入秧外皆资情改怕革理战房诚略嫩与啊四狂个惰有章利闯之战处四贩个啊有恋利秧于有隙利状于屡减笼少罪冲邮击贸，术面梨对06年治来运临缓解恢20她06舍年冲剧击合资悟后存逃款还火在原毅有的谣银行磁内，吸不会愈分流雀，也牢不会盏导致子信用男危机钻；优质匹客户萍也不这会改杨换门辜庭，海相反颂，外筋资股辜份还躁会利熊用更臂多的丑资源终为合宇资银热行争法取新红的优哨质客折户；中间葛结算牌、批塑发业灶务不草仅不尼会大艰量丧周失，嚷反而颠会因铺为外司资先隆进技啊术、穗先进骗金融扭服务筑、金夫融产惊品的愁加入附而不辟断扩舟大；业务凑骨干兄更不意会大创量流宗失，爱反而泼会在铁外资探高效牢的人耳力资肌源管广理和唤培训椒水平禾下得印到迅皇速成薪长与匹扩大IV拼.引绒入词外幸资泄改挪革愉战扰略趣与丘四艰个兵有述利朗之掏处四效个工有伯利族于有概利且于馒减桶少波冲侍击吼，展面塌对06年找来克临有人捷担心那,伏外资愿银行政未必数愿意辩尽早鸭进入晨中国对外黎资银轮行而优言，哪外资核银行壶参股响国有陡银行疗不但网拥有霞国有插银行茄现有培的经退营网覆点、甘客户语和人蝴力资宋源。追外资完可以振利用袜原先钱国资蜘银行御的各蝇种资葱源，跨大大产节省月了熟饼悉环盆境和马培训财员工误的时与间；外资渔看中而了中路国巨倒大的软潜在冒商机订和市机场，咬中国江有1验3亿早人口伯，谁漂占有诞先机织，谁战便会锄在今德后的耍竞争污中站中稳中塑国市真场，迟占有仅一席考之地并，从蝴而获牙利，泻外资解银行源何乐搂而不芹为呢铺？出让卷国有穷银行哄股权碑对国雾有和导外资竿银行直导致双赢巾结果IV竹.引姻入响外浙资及改称革酒战硬略夜与义四气个僻有焦利症之伙处四怠个盏有悔利倦于有蒙利积于阶改办善哥竞期争捆环经境里，改惯进肤银姑行餐治呆理奖结积构有利宇于形谣成竞戏争的观市场配，改鸡善竞郊争环砖境，枝优化绑国有迅银行里的资魔产资蚀金结遗构，艳提高其管理态水平双和改次善银叫行治登理结绪构，天引进护和培芒养现蛛代金撕融人浙才，嚷引入惧金融燥产品真创新坡，为丙国有抓银行隔的改课革创共造良抗好的妈内外犬部环吧境无论林发展伯新业胳务，抓还是截改良株旧业途务，护都以甘人才饿为第熊一条旋件。吨而通械过参理股和唐合资购引进土外资要，外舱国银促行可巩以很菌方便软地从患海外茶引进月，既醒因为垒它们权的实苏力可寒以给掏出丰盘厚的网报酬仇，也那因为赚它们浑在海越外的另人才代资源之。据枪世界舍经济攀报道鼠，中蹄国银乞行业夫监督非管理深委员屠会主快席刘值明康拒日前捞在接忘受金食融时砖报采浑访时浩表示案欢迎滴国际浅人才汉到中为国国施有银客行担疼任要挥职IV灶.引唉入凉外报资节改确革臭战弓略辅与御四斥个向有宏利得之士处四昨个撒有涉利达于有撤利佩于宇建阁立标现山代票银盯行纵制性度根，巾促窗进霸国贯民黎经期济粘长淡期崭发昼展有利腐于建血立完素善现糟代银茫行制吵度，亿最终阿实现站整个针银行唉业的该产权装明晰惹，商史业化冷经营距的目妄的，杰从而负最终掀有利偷于国锄民经随济长浮期和并稳定告的发狮展。增加侨消费望者剩去余，帅这对断于广幼大使绝用银等行服钥务的饲企业廉和个卖人而考言是泡十分衣有利梳的。良好功的银片行业换服务早，可睛以增辰加整闸个经传济的捆竞争渡力和换长期采稳定号发展渔潜力IV润.引阻入唱外灭资艰改禾革必战赶略些与注四耍个掘有矩利旷之摩处四剂个我有展利愈于有茫利帅于尿建映立价现喷代办银穷行戴制恋度愤，燃促瓜进糠国胆民初经笋济哭长谎期抗发跨展政府辜计划恨将允眠许境组外投眠资者捎持有虽中国者银行她股权须的最蒙高比谅例由良目前泡的1大5%甘调高孙至2毫0%烈。我唉们认剖为，垂外资灵参股钳的比疗例还铜可以大幅覆度提年高有人寄认为象，敞占开国别有银饲行资辫本结苗构，态允许搬外来叔资本酬或民多族资养本进局入国置有商贩业银周行体岔系成熔为股牙东将忆导致拘所有现权的插外国泊化。炊这种前担心悔是没泥有根肿据、炎没勿有必俭要的垮(此如香坝港，施新加塘坡经咬验，顽及中叫国汽数车工死业)转型性经济箱文献袜理论搞论证IV娇.引跑入胸外尼资局改荒革酬战航略迹与启四妥个洗有孙利音之流处利管用交外壳资标的张战船略男意川义我们桂的建子议，集在两钓个关关键之水处,俩不同虹于依扫据WT严O的协贩定或锄多哈烘会议水上中认国公寨布的璃银行等业开爹放时末间表首先珍，应短被动覆为主闭动。WT惩O协议排的开封放顺辅序并牲非是壁针对榨改善盟中国废银行燃业整悬体水歌平的策改革拍策略挖，仅农仅是告对中症国一删种时出间限券定；青而现驴在最萝迫切炎要研启究实秤施的耀是在谁尊重WT形O协议绪开放那顺序团的前死提下轧，尽猪快拿涉出一葬个具完体可葬行的妈方案胁和时杜间表其次阵，在剩形式傻上，号我们潜不是冬简单锐地将师外资昏和中合国银涝行业摔看成奇对立剖和竞惨争的搭关系挥，而察是主柜张多尊种形困式利犹用外民资，展形成锯你中驶有我筛，我冈中有绒你的善局面唤目的麻是利争用外径资，凝提高繁和充订实自求己，间避免铜和防便范金接融风可险VI津.国湖际付经鸣验VI歇.国蝇际继经离验正亦反迷经易验部：1.世撕界序上91个典国片家货和全地即区这中,阵30％(2宅8个)外他资鱼占贤银喘行奴总拥资区产概的液比悠重,在条一蜜半滔左减右惹至10漠0％其梳中发包啄括挖高冰收摩入(新茫西坛兰，狼卢秀森性堡,新肯加山坡),中窄等促收筑入（磁土姨尔获其，球阿被根趣廷),成床功船的挖转滤型割国味家(匈闷牙晶利渔等).这险说严明银兰行赴业烛向伟外各资就开残放,对懂整对个即经曾济不界是借坏涌事.VI抗.国早际蔽经寇验2.新沉加峰坡繁和派香究港绒作机为喘全多面话开李放石的秧经此济，僚外香资斩和嚷本苍地亚银叛行舟平味分阀秋联色，真各穿占50％备的否比俱重。这晃说梯明，银惕行英业油向叠外牧资脆开崭放,对往本腔国阶银桥行跨业不茂可课怕，阶可休以刻共芽同厕发倒展妻。(此怕处唯统法计态数膝字斩来框自梅世水界形银缘瑞行)VI冈.国板际荷经联验3.20年掌前,印治尼也开卷始总鼓呼励慎民码营声银躬行磁的某发往展,到19鸦97年黎已阅有50目%的冬市颠场枣占徒有洲率,但幻玉由勿于怎没最有瓶健近全愿严寒格阵的芳准棚入换和挽监榨管御法舅规,亚软洲坚金拼融盖危窗机聋中,最省先营倒板闭户的痒大揪多法是繁一低些百民垂营汉银光行.俄勺罗程斯、艰墨扔西旦哥晒等糊一反些胞国扮家递在岭银挤行是民草营托化伤的炭尝喜试兆中,由而于桶未仿建块立说起喇相番应屑的殃政斩治、言经溉济情和亚法往律狂配料套嫁体笑系，涨造旗成笔严资重朱金仍融步混素乱.这跪说励明,制捏度贺不贯健不全，右即召先室行猛大叨力戒开玩放掩民然营连银墓行锄，捆风柱险呆确照实旁很判大。VI宇.国扛际丑经惜验4欧丧洲编大慕陆，尺如椒意鉴大槽利、夕法虏国、俊西等班辅牙郊等,捐20世搬纪80年垫代漆以冰来，母才段相挡继曲开笨始