商业银行信用风险管理理论与实务

商业银行信用风险管理的根本理论与实践南京市商业银行风险控制部朱钢总经理2005年6月8日商业银行信用风险管理的根本理论与实践

目录第一局部商业银行信用风险管理概述第二局部商业银行信用风险的成因分析第三局部我国商业银行信用风险管理现状、存在的问题及改革中应遵循的根本原那么第四局部信用风险的分析和计量技术第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段第六局部国内商业银行信用风险管理的案例第七局部商业银行信用风险管理的开展方向商业银行信用风险管理的根本理论与实践第一局部商业银行信用风险管理概述一、信用风险的概念二、国际银行业近年来信用风险管理的开展历程三、信用风险在银行风险管理体系中的地位主要内容商业银行信用风险管理的根本理论与实践第一局部商业银行信用风险管理概述现代意义上的信用风险◆影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。

商业银行风险管理手段的不断提高使得对原有金融资产进行实时的计量成为可能

现代商业银行的产品范围单一的贷款发展到以各类金融产品的基础的组合投资

传统意义上的信用风险：◆借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。

贷款业务是早期商业银行的最主要的资产业务

信用风险损失只有在借款人不能按期还本付息时才得以真正体现一、信用风险的概念商业银行信用风险管理的根本理论与实践第一局部商业银行信用风险管理概述现代意义上的信用风险主要包括以下形式

违约风险；

信用迁徙风险；

交易对手风险；

信用事件风险；

可归因于信用风险的结算风险

其它风险贷款人债务持有人

衍生工具、股票交易者

一、信用风险的概念商业银行信用风险管理的根本理论与实践第一局部商业银行信用风险管理概述二、国际银行业近年来信用风险管理的开展历程

◆80年代债务危机的影响，信用风险管理初步开展◆90年代亚洲金融危机的影响，信用风险管理开始探索运用模型技术，并将风险管理从单一的信用风险转向全面风险管理◆2000年后长足开展，2004年巴塞尔新协议的公布是新的里程碑商业银行信用风险管理的根本理论与实践第一局部商业银行信用风险管理概述三、信用风险在银行风险管理体系中的地位

信用风险在现代商业银行的风险占比中到达了40%的比例，市场风险占30%，操作风险占15%，其他风险仅为15%商业银行信用风险管理的根本理论与实践第一局部商业银行信用风险管理概述三、信用风险在银行风险管理体系中的地位

2002年国有商业银行不良贷款率为26%，2003年末为17%，2004年一季度末为16.6%商业银行信用风险管理的根本理论与实践第二局部商业银行信用风险的成因分析

主要内容

一、信用风险成因的理论探讨二、国内商业银行信用风险的成因分析商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、信用风险成因的理论探讨

◆外在不确定性(系统性)◆内在不确定性〔非系统性〕第二局部商业银行信用风险的成因分析商业银行信用风险管理的根本理论与实践二、国内商业银行信用风险的成因分析

◆外部原因分析

银行经营体制不明晰

企业经营体制不健全或经营实力相对较弱

市场融资机制不标准，集中了商业银行信用风险第二局部商业银行信用风险的成因分析◆内部原因分析

商业银行经营管理机制不健全，效率低下

我国商业银行信用风险管理的组织机构尚不健全

商业银行信用风险管理的观念和技术水平还相对落后

商业银行信用风险管理的根本理论与实践第三局部我国商业银行信用风险管理现状、存在的问题及改革中应遵循的根本原那么

主要内容

一、新巴塞尔协议关于信用风险管理的要求二、我国商业银行信用风险管理的现状及存在的问题三、我国商业银行信用风险管理应遵循的原那么商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、新巴塞尔协议关于信用风险管理的要求

第三局部我国商业银行信用风险管理现状、存在的问题及改革中应遵循的根本原那么信用风险（经修改）标准化方法内部评级方法（IRB）初级法高级法市场风险（更明确）标准化方法内部模型方法操作风险（最新）百分之二十的资本要求基本指针方法标准化方法内部衡量方法至少占风险加权资产的百分之八新巴塞尔协议中第一支柱关于三大风险的规定商业银行信用风险管理的根本理论与实践二、我国商业银行信用风险管理的现状及存在的问题

第三局部我国商业银行信用风险管理现状、存在的问题及改革中应遵循的根本原那么◆现状随着改革开放的进一步深入和中国参加WTO,外资金融机构开始进入国内,国外先进的风险管理理念和管理方法逐渐传入我国,一些对风险管理比较重视，观念比较先进的国内银行开始认识到对全行信用风险管理进行统筹规划的重要性,开始慢慢尝试建立自己的信用风险管理模式。例如,中国银行率先在总行成立全球风险统一管理部,对中国银行的全球业务进行统一的风险管理。同时国内各银行在长期开展过程中也都建立了自己的一套信用风险管理方法，明确贷款投向的政策性、合法性、贷款运行的平安性以及“审贷别离〞等原那么。商业银行信用风险管理的根本理论与实践二、我国商业银行信用风险管理的现状及存在的问题

第三局部我国商业银行信用风险管理现状、存在的问题及改革中应遵循的根本原那么中国工商银行的信用管理体系商业银行信用风险管理的根本理论与实践二、我国商业银行信用风险管理的现状及存在的问题

第三局部我国商业银行信用风险管理现状、存在的问题及改革中应遵循的根本原那么◆存在的问题

尚未形成正确的信用风险管理的理念

尚未建立科学的信用风险管理体系

尚未建立完善的商业银行信息系统

尚未建立商业银行信用风险的度量与管理的先进技术

商业银行信用风险管理的根本理论与实践三、我国商业银行信用风险管理应遵循的原那么

第三局部我国商业银行信用风险管理现状、存在的问题及改革中应遵循的根本原那么◆培育信用风险管理的文化◆建立科学的信用风险管理体系

◆完善信息系统建设

◆提高信用风险度量和管理技术

◆强化金融监管

商业银行信用风险管理的根本理论与实践第四局部信用风险的分析和计量技术

主要内容

一、传统技术二、现代技术三、国内商业银行信用风险分析和计量技术的开展状况商业银行信用风险管理的根本理论与实践第四局部信用风险的分析和计量技术

◆传统技术

专家系统方法

信用评分方法

神经网络分析系统

◆现代技术

J.P.摩根的Credit-metrics模型

KMV公司的KMV模型

主要技术

商业银行信用风险管理的根本理论与实践第四局部信用风险的分析和计量技术

国内商业银行信用风险分析和计量技术的开展状况

◆招商银行联合穆迪公司：内部评级体系研究◆中国建设银行：内部评级模型的研究◆国家开发银行：贷款质量迁移矩阵和经济资本◆中信实业银行等股份制银行：联合开展内部评级研究商业银行信用风险管理的根本理论与实践第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段

主要内容

一、信用业务的三查制度

二、客户信用评级三、风险分类管理商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、信用业务的三查制度

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆贷前调查

调查借款人的资信状况

调查借款人的经营情况A：借款人信誉状况和基本概况B：还本付息能力和借款人的历史信用状况C：法定代表人的素质和信用状况D：借款人的还款能力状况E：借款人的信用等级F：贷款风险度

A：了解借款人近三年的经营状况

B：调查借款人经营和财务状况

C：查借款人申请贷款的用途

D：调查借款人贷款项目环境风险

E：调查还款来源、渠道、测定贷款数额、期限

F：对贷款担保方式予以调查确认G：测算贷款的风险度、风险分类等级商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、信用业务的三查制度

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆贷时审查

审查贷款是否符合国家信贷政策、法律法规；

审查贷款投向是否正确、合理、是否符合商业银行的信用风险管理要求和业务开展方向；

审查业务必备的资料是否齐全；

审查贷款方式是否符合有关的规定和手续商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、信用业务的三查制度

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆贷后检查

检查借款人是否按规定用途使用贷款

检查借款人的经营和财务情况

监控借款的的环境风险情况

对可能出现的重大风险因素及时进行预警预报

在贷款到期前及时向借款人进行提示

在贷款到期未归还时，及时采取相关的风险控制措施如：资产保全、债权诉讼等手段进行风险控制。商业银行信用风险管理的根本理论与实践二、信用评级

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆信用评级的概念及开展

信用评级是指商业银行对客户未来偿付能力的各种因素及变化趋势进行全面系统考察，在定性分析和定量分析根底上，揭示、评价客户的信用风险及违约可能性。

在国外已有100多年的开展历史，最早萌发于19世纪中期，以债券评级的形式出现，20世纪初，各主要信用评级机构相继成立。我国最初的信用评级产生于银行系统内部。商业银行信用风险管理的根本理论与实践二、信用评级

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆商业银行信用评级的特点

侧重于对评级对象未来偿债能力或履约能力的分析和评价

定性和定量相结合

注重现金流量的分析和预测

以同类企业作为参照，强调评级的一致性和可比性

商业银行信用风险管理的根本理论与实践二、信用评级

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆国内商业银行的信用评级体系介绍

等级设定：客户等级分为三等七级:AAA、AA、A、BBB、BB、B、C

信用评级在评级对象的细分上跨越国内主要的国民经济行业

信用评级的主要指标体系定性分析指标企业基本素质企业发展前景定量分析指标信用履约能力财务结构偿债能力盈利能力经营能力发展能力

商业银行信用风险管理的根本理论与实践三、风险分类管理

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆风险分类的概念指银行信用分析和管理人员，综合能获得的全部信息并运用最正确判断，根据信用业务的风险程度对信用资产质量作出评价

正常：借款人能够履行合同，没有足够理由疑心贷款本息不能按时足额归还。

关注：尽管借款人目前有能力归还贷款本息，但存在一些可能对归还产生不利影响的因素。

次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额归还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。

可疑：借款人无法足额归还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。

损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少局部。商业银行信用风险管理的根本理论与实践三、风险分类管理

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆风险分类在我国的开展情况1998年以前，我国贷款分类一直沿用财政部?金融保险企业财务制度?的规定，把贷款分为正常、逾期、呆滞、呆帐四类，后三类合称为不良贷款，这种分类方法常称为“一逾两呆法〞，主要以期限为标准1997年，我国开始借鉴国外经验，特别是美国的“骆驼评级〞对贷款分类进行改革，次年制定了?贷款风险分类指导原那么〔试行〕?，规定采用贷款风险分类方法，按照风险程度，将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类目前国内各商业银行均已使用贷款的风险分类对信贷资产进行管理商业银行信用风险管理的根本理论与实践三、风险分类管理

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆风险分类主要的评价因素

借款人的还款能力；

借款人的还款记录；

借款人的还款意愿；

贷款的担保；

贷款归还的法律责任；

银行的信贷管理商业银行信用风险管理的根本理论与实践三、风险分类管理

第五局部国内商业银行信用风险管理和控制的主要手段◆风险分类对提高商业银行风险管理能力的积极意义

从制度设计上实现了银行风险管理观念上的革命

风险分类型有利于建立高效有序的银行信贷管理体制

风险分类型为加强不良贷款的管理提供了依据

损失准备金的提取可以促使银行更关心风险的管理商业银行信用风险管理的根本理论与实践第六局部国内商业银行信用风险管理的案例

主要内容

一、借款人虚假报表引发信用风险：蓝田股份案例

二、商业银行内部管理不标准引起信用风险的案例商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、借款人虚假报表引发信用风险：蓝田股份案例

第六局部国内商业银行信用风险管理的案例上市前的简要回忆1992年蓝田成立之初，其主业为制药业与酒店业。根据市场形势的变化，董事会经过反复研究，决定选择农业作为公司今后开展方向，开拓新的生产力增长点。1993年初，蓝田在湖北省洪湖市瞿家湾镇设立了洪湖蓝田水产品开发,利用定向募集资金，采取滚动开展的模式，在当地建成了水产品种养加工基地，建立了产品销售网络。经过四年的开展，公司已形成了以农副水产品种养、加工、销售为主，兼营制药、酒店、贸易、零售、房地产开发的多元生产经营格局。伴随产业结构的调整，公司的规模日益壮大，效益呈跳跃式增长。商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、借款人虚假报表引发信用风险：蓝田股份案例

第六局部国内商业银行信用风险管理的案例上市后的造假事实1996年5月，蓝田增发新股3000万股，每股发行价8。38元，扣除发行费用后共募集股金24155万元。1996-2000年，蓝田在财务数据上一直保持着神奇的增长速度，总资产规模从上市前的2.66亿元开展到2000年末的28.38亿元，增长了10倍，历年年报的业绩都在每股0.6元以上，最高到达1.15元，即使遭遇了1998年特大洪灾以后，每股收益也到达了不可思议的0.81元，创造了中国农业企业罕见的蓝田神话，被称作是中国农业第一股。截止到2002年8月向蓝田提供贷款的银行包括工、农、中、建、民生、交通、中信、浦发等中国各大专业银行，贷款总规模达30多亿元人民币。商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、借款人虚假报表引发信用风险：蓝田股份案例

第六局部国内商业银行信用风险管理的案例商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、借款人虚假报表引发信用风险：蓝田股份案例

第六局部国内商业银行信用风险管理的案例具体造假情况：1、“金鸭子〞的童话。2、“野莲汁、野藕汁〞的传说。3、“无氧鱼〞的故事。商业银行信用风险管理的根本理论与实践一、借款人虚假报表引发信用风险：蓝田股份案例

第六局部国内商业银行信用风险管理的案例教训：通过该案例我们可以看到，由于国内经济环境和法制环境的不完善，不少公司通过编制虚假财务报告向银行骗取大额资金，使得银行遭受了巨大的信用风险。因此，商业银行在其信用风险的管理过程中，还需要进一步加强对借款人资信状况特别是财务状况的深入了解，不应停留于外表的优美假象，应更多的深入到实地了解借款人的生产经营状况，以得到正确的结论。商业银行信用风险管理的根本理论与实践二、商业银行内部管理不标准引起信用风险的案例

第六局部国内商业银行信用风险管理的案例根本情况能发公司为中外合资企业，00年该公司向某商业银行申请贷款300万元，期限一年，以华江公司的房产作为抵押。该商业银行接受客户申请后，随即进行了调查，能发公司称该公司正开发一个前景良好的电力产品，公司开展潜力巨大，并承诺将该公司的所有结算转至该行。该行信贷员听后，认为该公司态度诚恳，工程前景好，加上有房产抵押，便认为该公司可予信任，因此放松了对借款人和抵押物的调查核实。贷款报批后，该信贷员开始办理手续，按规定，信贷员应全程亲自参与贷款的整个过程，但该信贷员在办理公证、抵押登记手续时均未到场，全权委托借款人自行办理。办好手