新准则公允价值计量

企业会计准则第39号

—公允价值计量主要内容公允价值计量准则颁布的背景公允价值在我国的发展历程公允价值计量的基本概念初始计量估值技术公允价值层次非金融资产的公允价值计量负债和企业自身权益工具的公允价值计量市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量公允价值披露衔接规定对公允价值计量的评价近年来，为了保持我国会计准则与国际会计准则的持续趋同，财政部及相关部门作出了积极努力。2010年4月，财政部发布了《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，表达了我国与国际财务报告准则持续趋同的原则立场和明确态度。就目前来看，我国会计准则体系在整体框架、内涵和实质上基本实现了国际趋同，为实现中国会计准则与其他国家或者地区会计准则等效奠定了基础。尽管存在少量差异，但均得到了国际会计准则理事会的谅解和认可。此外，中国的会计审计准则年内还在欧盟实现了等效。公允价值计量准则颁布的背景（一）公允价值计量准则颁布的背景（二）2011年5月国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第13号—公允价值计量》，重新定义了公允价值，制定了统一的公允价值计量框架，规范了公允价值的披露要求。为此，我国财政部于2014年1月发布了《企业会计准则第39号—公允价值计量》，自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。公允价值在我国的发展历程（一）第一阶段，了解阶段第二阶段，废止阶段第三阶段，进步阶段公允价值在我国的发展历程（二）了解阶段：1998年和1999年财政部颁布的“债务重组”、“非货币交易”和“投资”三项具体会计准则中第一引入了公允价值的概念。废止阶段：随后因应用公允价值而导致企业利润操纵的事件频频发生。因此，财政部2001年废止了公允价值在上述准则中的应用。进步阶段：2006年2月，财政部发布新会计准则体系，在坚持历史成本的基础上适度谨慎地引入了公允价值。其中最大的亮点在于公允价值适用范围的扩大：在债务重组、非货币性资产交易、金融工具、套期保值、股份支付、非控制下企业合并、资产减值等准则都要求全面采用公允价值。在投资性房地产、生物资产、无形资产、固定资产、收入等准则也要求部分或有选择地应用公允价值。公允价值计量的基本概念（一）1、公允价值公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。这一概念强调“脱手价格”而不是“入手价格——不是取得资产而支付的价格和承担负债而收到的价格。强调“转移负债”而不是“清偿负债”。2、有序交易第八条企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。清算等被迫交易不属于有序交易。公允价值计量的基本概念（二）3、价格公允价值假定在计量日，市场参与者在公平交易的基础上销售资产或转移负债。有三点值得注意：（1）公平交易在计量日之前已存在一段时期，即在计量日前就已存在涉及该资产或负债交易的一般市场，该交易不是一项强制性的交易。（2）从持有资产或承担负债的市场参与者角度来说，该交易是一项假定的交易。（3）公允价值计量的目标是确定在计量日销售资产收到的或转移负债支付的金额（脱售价格）。4、计量单元计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。公允价值计量的基本概念（三）计量单元可以是单项资产或负债（如一项金融工具、一项非金融资产等），也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。计量单元通常具有独立于其他单元的、本身不可分割的现金流量，独立的现金流量是对该计量单元进行合理估价的重要依据。不同使用、管理和监控方式而形成的不同规模的计量单位将有不同的价值，因此计量单元在公允价值计量中是一个不可或缺的概念。公允蹲价值择计量咳的基桶本概止念（卡四）5、主搂要市夏场和赶最有足利市熄场第九辞条抄企业富以公找允价月值计营量相禽关资待产或史负债习，应茄当假避定出液售资尸产或淡者转改移负黎债的娇有序拘交易顷在相诊关资标产或征负债胀的主处要市舍场进渠行。捐不存抬在主迁要市葡场的炉，企呈业应络当假践定该右交易裹在相径关资阀产或孩负债发的最笑有利愤市场邮进行和。主要政市场鞠，是怕指相缺关资遥产或喂负债赵交易旱量最舟大和养交易防活跃等程度睁最高项的市渠场。最有贫利市和场，纺是指幼在考昌虑交黄易费含用和际运输稻费用贴后，架能够洒以最长高金亲额出懂售相捐关资候产或隶者以边最低冻金额凝转移脚相关璃负债维的市茶场。主要垫市场素（或驰最有努利市链场）炼应当革是企横业在庆计量伤日能故够进摆入的科交易随市场千，但程不要街求企练业于解计量显日在突该市队场上其实际摆出售券资产泄或者邪转移饺负债猫。由于撇不同栋企业店可以培进入少的市恨场不鸦同，娃对于毅不同漂企业浅，相胶同资桃产或贪负债菜可能立具有家不同回的主旧要市箩场（菠或最拜有利界市场重）。公允滤价值逐计量检的基野本概向念（旅五）6、交家易费晨用和愤运输棵费用第十偏二条菜企贪业应贝当以胖主要疾市场披的价隐格计妇量相拣关资剪产或雄负债盏的公熊允价煌值。歇不存泊在主避要市责场的夕，企施业应释当以脊最有床利市纸场的冶价格吓计量刻相关望资产摄或负季债的愈公允情价值品。企业听不应俗当因贷交易圾费用淋对该绣价格滤进行昏调整拿。交揭易费喊用不妙属于怨相关学资产者或负因债的尤特征勾，只矿与特籍定交赚易有捏关。桥交易万费用昆不包缩慧括运深输费刮用。相关洞资产桥所在朽的位瘦置是沙该资赵产的钢特征忙，发狗生的纹运输财费用粘能够摘使该色资产禾从当匙前位姑置转棋移到环主要狮市场纷（或料最有榆利市狮场）令的，始企业庆应当吉根据陡使该尸资产奋从当亿前位怨置转保移到究主要我市场粗（或块最有歉利市晃场）撤的运吼输费苗用调胳整主商要市土场（危或最贸有利焦市场醒）的拜价格累。（1）交蚁易费尿用交易午费用责，是盏指在盯相关喜资产程或负段债的拔主要湾市场勿（或这最有脏利市思场）廊中，饼发生架的可汁直接范归属黑于资超产出赤售或则者负接债转旬移的砖费用务。交购易费渗用是矛直接戒由交摔易引盏起的驼、交主易所泰必需寄的、秒而且乘不出络售资跪产或狮者不块转移剖负债别就不结会发寻生的没费用竞。交易提费用削不取祖决于宋资产评或负征债的讽特征棋，而狮是取幕决于悉报告厚主体器交易捷的方树式。在进忌行公膏允价青值计拘量时车，不睁应该改调整仓交易直费用悟。（2）运敞输费导用运输侵费用践，是阶指将诞资产劝从当君前位生置运石抵主克要市话场（显或最装有利炎市场伐）发靠生的迟费用暂。值得联注意草的是板，交体易费舍用不皱包括作将资蚁产或曲负债述从报补告主暗体运串送到如主要晶市场票（或隔最有焦利市拾场）陶，或元者从乏主要赴市场狗（最维有利唇市场气）运荣送到乡丰报告鸽主体隙的成养本。镇但如著果所释处的聪位置肤是资题产或务负债凡的一至个特象征，苍在计梦量公光允价绿值时者应该盘调整匀上述平运输辉成本恒。7、市钩场参交与者是指广在资宣产或跳负债则的主胜要市摩场（好或最汤有利切市场重上的奔）购闷买者煤或销闯售者难。第十武四条驰企坡业以相公允掀价值患计量董相关怨资产闪或负材债，再应当鸦采用射市场键参与角者在返对该菊资产饶或负绒债定贩价时乒为实溜现其粱经济局利益耕最大付化所穗使用摧的假陵设。公允属价值刊计量说的基港本概阔念（肌六）公允酷价值泥计量弦的基泪本概额念（淡七）市场宣参与冒者，厚是指咬在相直关资究产或形负债为的主芝要市粒场（洋或最恢有利形市场稳）中消，同场时具姐备下墓列特弦征的扑买方折和卖拢方：（一姐）市盛场参亮与者值应当园相互注独立却，不描存在《企业权会计挺准则胁第36号——关联蛋方披砍露》所述盏的关惕联方瞒关系润；（二珍）市锄场参普与者记应当五熟悉斧情况尘，能票够根解据可纲取得埋的信探息对傻相关玻资产私或负披债以侄及交箱易具漫备合誓理认旷知；（三驴）市税场参体与者井应当俗有能陷力并伐自愿返进行尝相关凝资产缸或负细债的疯交易唱。第十匀五条申企赞业在糊确定亲市场添参与丙者时稿，应呆当考惭虑所疤计量士的相男关资缎产或铜负债研、该泊资产赖或负们债的钳主要斧市场拥（或铺最有僻利市健场）雅以及衣在该顾市场烂上与停企业糕进行些交易孟的市钱场参裁与者烟等因骡素，烈从总桂体上蚂识别列市场聚参与栋者。8、应蝴用于索资产公允伶价值似计量猴假定贺市场卷参与头者会要在实付际可促行、赶法律瓦允许控、经株济可匪行的艰基础梳上最稀佳地缴使用馒资产控，使惯资产机或资邀产组侦合创纸造的风价值膊最大酸化。刷值得巡寿注意亏的是并，资躺产的营最佳瞧用途著是从付市场头参与田者的普角度笨来讨豪论的歪，报飞告主茎体最蜻初的放用途愿可能镇与此箱不同书。计量苍资产怕的公勤允价盛值时自，应莲首先弄识别岁市场浮参与虑者是炭在使掩用过彩程中还还是餐在交缘瑞易过各程中拴实现暑的最除佳的俭利用怨。公允台价值摩计量梨的基搬本概屑念（绑八）9、应表用于订负债负债尝的公工允价随值计箭量假容设：雾负债圈在计偿量日接转移况给其天他市翁场参烦与者碑（对挎于对婶方来般说，钩负债瓣仍然污延续纤，并园未清城偿）由，负侄债在扔其转买移前夹和转削移后移的违蔽约风闹险相胀同。违约故风险笑是指窄债务顷不能迎清偿降的风到险，觉它会堂影响聚转移糕债务湖的价巡寿值。炒因此挖，负贫债的绿公允精价值护应反问映与乳该负泉债有涨关的定违约孕风险摇。违约职风险毒包括秀但可扯能不敏限于怕报告帐主体猛本身温的信罚用风奏险。俯在负凤债按献公允斩价值瞒计量晓的所内有期坡间内傍，报喇告主摧体都攀应该腥考虑室信用等风险栋（信永用等袋级）消对负浩债公处允价煤值的近影响胶。这眠种影牢响可裙能会案因负佩债的棍偿还糠方式誓不同般（例执如，室是需育要以汁交付修现金嚼的方呼式清找偿的福金融党负债永，还期是需挺要以败交付剧商品滩或劳踏务的当方式亡清偿闯的非粪金融杰负债偏）而惠存在村差异婆，也请可能谎由于使负债槽相关冈的信锄用提霸高的和条件揭（如干果有宝的话具）不秤同而停异。1、交易肌价格轰与公椅允价循值的繁关系交易棒价格阅代表笋了为猛取得崇资产买所支异付的涝价格异，或漫者因毁承担袭负债腰而收择到的兄价格取，它住是一啦种接赖手价而格。相反每，资耍产或附负债敏的公绕允价思值则调是出圣售资妈产应效收到础的价链款，耍或者猜转移疫负债碗应付过出的剧代价火，它艘是脱阿手价搅格或料脱售浆价格邮。从画概念撇上来疮说，蛛二者膜是不器同的某。在很菊多情犹况下准，交录易价恳格在竹数量绍上等凡于脱逗手价括格。演因此捐代表剃了资馋产或岗负债刊在初灯始确店认时冬的公振允价员值。辉在判冠断交旺易价叼格是纸否为述该资软产或司负债伶的公超允价隐值时肚，应吴依据管交易堡的具祝体情双况和因特点奖。2、基本设规定第十另六条腥企附业应聪当根州据交晴易性鞋质和撤相关撞资产堡或负限债的姥特征土等，输判断厕初始我确认放时的研公允锦价值换是否脱与其似交易喘价格逼相等警。在企磁业取代得资亭产或瞎者承摆担负军债的顿交易症中，拌交易颂价格他是取悲得该逢项资算产所吓支付社或者息承担蓝该项雕负债捏所收乖到的厚价格根（即开进入竹价格罚）。队公允榴价值蜻是出返售该藏项资最产所轮能收妄到或云者转民移该括项负焦债所液需支梨付的泻价格衔（即欣脱手速价格娘）。初始所计量哭（一颈）相关鸟资产菌或负订债在键初始剃确认才时的予公允漫价值瓜通常卧与其限交易福价格厦相等章，但掩在下织列情高况中趁两者为可能膛不相待等：（一便）交称易发员生在宫关联圆方之带间。州但企寻业有根证据膛表明萝该关良联方貌交易较是在考市场发条件缝下进帆行的拆除外司。（二港）交蒜易是到被迫妇的。（三互）交舱易价卧格所恒代表尚的计清量单笑元与仿按照午本准盼则第排七条掌确定洲的计含量单绝元不袍同。（四卡）交搅易市撞场不纵是相释关资晶产或朋负债袖的主浅要市之场（适或最朗有利强市场脸）。第十怒七条趣其置他相庸关会匆计准爪则要况求或逐者允咸许企创业以陈公允荡价值钳对相客关资帜产或私负债柿进行章初始鞠计量圈，且快其交焦易价绢格与辈公允爽价值蓝不相召等的统，企湿业应未当将段相关忍利得替或损荐失计炉入当斯期损星益，塔但其咬他相乏关会棵计准功则另互有规镜定的辆除外两。初始币计量缺（二侵）3、解期读公允闸价值胀如何蔑取得倾并且窑如何融确保稀其可省靠，亲一直侍是公戴允价造值应做用的漂热点胁。公件允价调值应垦该是羡在一懒个完件全竞胖争的换、理搜想化喂的市成场环居境下劫获取牲的价虎格。确定期交易很价格累的前痕提条耕件：要求喘交易亩各方喝信息狡对称能够脑公开室查阅耐商品厘的市割场价涨格交易素时要恰充分疏考虑语各种芝风险厌因素但是泉目前镇我国挤现实架的经章济状凳况，款取得才公允涨价值银还是照一个兵很大妙的难正题。才并且借准则榜要求梨企业迷应当励根据劝相关锡交易探性质咏和资贪产或慈负债敬的特挂征等译，判谎断初优始确暖认时行的公料允价正值是恭否与炒其交辫易价鱼格相池等，糠公允兰价值穴获取渴的技冈术因猪素多丘需要责职业搞判断稻和估史计，吵公允用价值捆的确汽定主俱观性条比较叹强，负极易惰被操行控。解决捡公允捐价值启应用弓问题命的对网策：因一是夏注重疫财务繁估值区技术谷的准内确应罢用；愁二是勇引入译计量施单元拥概念嘉。初始卖计量答（三钉）1、基气本假仪设资产叼最有逃利的芽使用酱方式持取决扔于市芬场参读与者嫁。当擦计算胸公允郑价值休时，插应考贝虑市材场参筝与者晕在对悬资产辫进行敌估计尽时所岗采用云的假径设。估值坝技术堂（一漂）基础谱假设使用疏假设交换垄假设估值题技术演（一伶）（1）使仿用假忠设如果暗某项蛇资产艇需要茎与其跟他资时产一拥起使仍用才患能会钻市场蔽参与登者带软来最罢大的过价值肆，那末么该鸦资产它的最袖佳用缩慧途就撕是使缴用。如果膜采用悉使用谅估值宋假设纲，资比产的说公允性价值梨应该姜在假膏定该葱资产扯与其祥他资碧产一励起使像用且携市场独参与店者能议够获复得那李些资乘产的抬基础铁上，伤以在浩当前潮交易辜中销族售该染项资租产获风得的千金额种来计撒算。例如祖：非栋金融听资产（2）交变换假词设如果倾某项丛资产仗在单话独使炊用时叫能为橡市场告参与愧者带袭来最飘大的素价值敞，那般么该迎资产忆的最烟佳用怖途就死是交玩换。如果什采用蜓交换钞估值枣假设劫，该那资产砖的公拐允价孙值应慎该以载当前凑交易寻中单海独销威售该债项资航产获宰得的肢金额贵来计辜算。例如何：金照融资点产估值幸技术土（二用）2、基梅本规漂定第十自八条交企硬业以糟公允坏价值稼计量歪相关条资产悬或负球债，交应当效采用停在当弟前情斤况下昂适用济并且肯有足骡够可靠利用赞数据阿和其胀他信虑息支竹持的道估值芽技术丛。企业晕以公厉允价占值计箩量相释关资钻产或竟负债勾，使患用的旺估值摘技术环主要芝包括侍市场填法、追收益笼法和翅成本葬法。酿企业响应当选使用母与其砍中一贷种或姓多种绑估值稼技术酿相一侮致的步方法镰计量骆公允宣价值般。（1）市将场法是利喷用相申同或业类似昂的资脆产、签负债碌或资范产和扶负债米组合瓣的价旗格以衫及其咳他相浆关市驴场交最易信代息进麻行估消值的坊技术副。市场直法在朽利用鸟市场喷上存屡在多巾个可元比资滚产的呆市场至价格密时，陕经常父可使滨用矩振阵计英价模飘型进浙行计各量。陪例如劣，市予场法缓计价填往往似使用唱从一义系列爸类似抹或可赞比物康得到浅的市险场乘姿数。辆对每售一个斗可比稠物得筛到的笋乘数饱所在基区间叔范围杜不同仪，选营择一趴个合春适的润乘数杰应落梳入的铺区间跳是需洞要判忧断的犹，这亩必须围考虑逢该项死计量翻的具唐体因根素（坐定性浅的和齿定量睡的）姜。估值逼技术其（三仔）参考等比较稍法：胀通过偷对资骨本市裹场上想与被查评估饶对象倒处于可同一瓣类似职的经析营和将财务笔数据叼进行塑分析溪，计债算适此当的船价值命比率领或经菊济指携标，浊在与拴被评训估对堵象比舱较分锦析的奖基础抬上，溉得出帆评估御对象风价值缝的方精法。案例婆比较敏法：伙指通天过分冷析与浑被评待估对施象处混于同舟一或蕉类似岭行业垫的资近产的竖买卖胖、收登购及煮合并毙案例乐，获米取并熊分析运这些丙交易刘案例获的数脏据资筑料，袄计算午适当过的价榆值比惕率或贴经济惜指标烧，在狸与被义评估蛇对象参比较字分析液的基郑础上尺，得疼出评钥估对圆象价盆值的轨方法词。估值私技术伯（四昂）（2）收筑益法是将棋未来蜂金额尸转换泛为单着一现钞值的币估值右技术马。这啊种方采法是哗基于承目前准市场史对未括来的邀预期蔽确定顶公允配价值泪的。现值宴技术多期驻剩余木收益村模型期权逃模型收益哨法评刺估的鸣三要辨素—预期挖收益逐：现斑金流厕量、因各种滚形式繁的利茂润或办现金亲红利围等—折现攻期—折现畅率：待考虑彼评估承基准厌日的久利率殖水平供、市踢场投踢资回镜报率嘉、加威权平蛾均资畏金成蹦本等律资本侮市场顾相关帽信息类和被权评估霜企业兵、所镰在行漆业的屡特定象风险既等因咐素，壮合理怪确定扇资本啊化率久或折寻现率捕。折尝现率席与预弄期收剪益的灵口径芦保持恢一致爪。估值哗技术督（五形）估值拔技术轮（六掩）（3）收花益法是反蠢映当糊前要驱求重雅置相蹈关资租产服云务能灭力所咸需金焰额（引通常业指现造行重两置成蔬本）孔的估欣值技冲术。因此足根据泉潜在夹市场王交易底者（苏买方岭）愿馒意为品取得土该种胶资产僻或类坏似能帆力的罢替代鸽资产智而愿挠意支咸付的享成本诵，并椅根据蝴其过摄时的杀情况句（物贵理上线的、价功能亏技术奴上的奖、经茄济上管的）净进行错调整悼以后那，来歼计量喜公允业价值壶。应当熄选择习与特当定情铸况相杯适应婶，并准且能宇取得览充分土数据诞的计菜价技坑术来漆确定匙公允靠价值递。有牲时一更种单并一的食估价踢技术匹就可拳以库了；现有时酷则需蹦要多壶种估镜价技策术结贫合使脉用（亩例如役在对恳一个色报告行单元座单独垦计量牵时）件。如暖果同得时使零用多蜓种计凳价技瓦术确询定公印允价浸值，拼需要写对各灶种方湿法的糕结果赢进行修加权逆综合乡丰。公寒允价畜值是造在这秋个价兴值范贝围内米最能谱合理陷体现少该环棉境下贱资产填或负掏债价做值的转那一史点。3、估访值技弃术参降数估价却技术吸的输欣入变秋更或忆参数蒙是指好市场碗参与绘者对先资产薄或负番债进届行估衬值时臂会使返用的宇假定付，包庄括有店关风探险的其假定碎，如鸦估值闯技术预本身闯的内鸣在内霉附和僵（或掀）估乌值技打术参失数的孝风险帝。可观雪察的凤参数陶：市吃场参录与者北对资奸产或逃者负拆债的吴价值卷进行享估计咽时所旱依据舌的参侮数。邻这些位参数双是基指于独灶立于闲报告愧主体其获取杯的市少场数袋据。估值傻技术包（七嘴）估价欺技术足的参间数可观害察的看参数不可宽观察运的参浙数不可余观察笋的参辆数：厨报告岭主体次基于怒其拥鸽有的尺私人释信息宝对市咬场参妇与者投估计菊资产缩慧或者析负债丸的价鹊值时铁所依最据的同假设却进行扁的判赞断。估值牛技术礼（八工）比较内容可观察的不可观察的主体市场参与者报告主体信息来源独立于报告主体的信息报告主体的私人信息可靠性较高较低使用频率尽可能多尽可能少Ⅰ活跃勤交易影市场Ⅱ交易编商市衰场Ⅲ经纪采人市蓬场Ⅳ素P2刻P交易如果教是在英询价片或拍崖卖基呆础上腊形成连的参业数，鞭不论腊属于倒哪一北个层盈级，猾均作戴为公功允价捞值的拥最佳光代表零。第十春九条裙企少业在驾估值买技术态的应酱用中阿，应毕当优伪先使阔用相呢关可堡观察习输入龄值，本只有牙在相直关可枪观察迹输入呼值无委法取铲得或舟取得困不切泡实可怠行的岩情况管下，刺才可雄以使差用不霜可观走察输息入值冻。可观夫察输愧入值崖，是斑指能绕够从喘市场数数据智中取贩得的潜输入厅值。图该输绑入值曲反映鼓了市凝场参深与者代在对罩相关趟资产隆或负拍债定井价时仰所使长用的哨假设箱。不可踏观察割输入址值，帆是指脱不能愚从市企场数姨据中妨取得贝的输馋入值狭。该做输入蒙值应则当根览据可揭获得驴的市排场参税与者践在对替相关狱资产讽或负揪债定烈价时衔所使衰用假停设的她最佳注信息扶确定酸。估值皮技术更（九甩）第二给十条围企砍业以曲交易玩价格烤作为填初始妹确认雄时的公公允雅价值缠，且遭在公剩允价视值后尚续计典量中榴使用讨了涉筑及不踪蝶可观两察输竿入值霞的估碍值技熔术的潮，应馆当在字估值钱过程神中校沾正该片估值蚀技术袭，以墨使估皆值技舅术确殿定的戴初始伯确认锅结果阻与交咽易价眠格相咐等。第二傻十一凉条劫公允继价值设计量虫使用踢的估山值技潮术一享经确廊定，仪不得博随意猫变更厘，但平变更秧估值坚技术民或其引应用备能使么计量章结果听在当新前情蓬况下思同样筒或者衬更能莫代表程公允水价值各的情马况除谋外，捡包括释但不缩慧限于寇下列男情况例：（一子）出需现新跟的市剥场。（二壁）可仗以取猾得新踏的信筛息。（三赢）无肌法再还取得越以前烟使用活的信溪息。（四亡）改敲进了编估值尸技术恒。（五础）市予场状旅况发妥生变渗化。估值期技术征（十划）企业菊变更夜估值夜技术汽或其缺应用屠的，鲜应当陷按照《企业雷会计衔准则名第28号——会计抹政策洽、会护计估旱计变牲更和茶差错南更正》的规型定作夫为会秆计估谱计变竟更，瘦并根腰据本萍准则络的披四露要画求对动估值朱技术雁及其有应用证的变嚼更进坛行披绑露，座而不红需要加按照《企业馋会计拌准则凯第28号——会计爬政策谨、会传计估匀计变摆更和术差错锯更正》的规忠定对暮相关垂会计道估计最变更终进行架披露谢。第二颜十二宴条猫企业忆采用蒙估值期技术海计量删公允凶价值菌时，漂应当堂选择六与市雹场参敲与者颗在相住关资洪产或就负债返的交片易中袄所考略虑的夏资产鹊或负磨债特揭征相臣一致共的输姻入值毅，包臂括流樱动性揭折溢就价、揭控制腔权溢雄价或姓少数踏股东剖权益杏折价维等，林但不勉包括滚与本由准则遗第七宰条规校定的补计量幕单元外不一回致的天折溢刷价。企业钻不应村当考债虑因忆其大播量持测有相席关资态产或性负债暗所产结生的酿折价剑或溢船价。独该折堪价或亲溢价黑反映外了市找场正膝常日六交易型量低虎于企谁业在亩当前洋市场款出售呈或转爹让其易持有绒的相慕关资以产或虹负债化数量翻时，胆市场级参与妥者对圾该资乓产或卡负债撑报价阴的调忍整。估值换技术呆（十家一）估值两技术陷（十梯二）第二掘十三双条踢以公劝允价捧值计喘量的器相关饰资产珠或负仪债存造在出昂价和排要价态的，漏企业笋应当冬以在母出价抽和要女价之爬间最套能代道表当感前情昏况下匆公允歌价值型的价蹦格确狼定该绵资产信或负粮债的首公允躲价值围。企乔业可箭以使庸用出岁价计伶量资闲产头百寸、食使用偷要价架计量喇负债辩头寸判。本准左则不未限制闲企业高使用粱市场凳参与愤者在沃实务撕中使肤用的湾在出乐价和奖要价骗之间肤的中乞间价宾或其描他定盲价惯裤例计杆量相谨关资水产或抄负债你。1、基傅本理呈论为了副提高兆公允伍价值哈计量葬和披历露的云一贯昼性和宴可比不性，败依据慈估价扎技术擦的参喊数将植公允国价值崖分成旺三个励层级棚。最高捞层级气是市权活跃蛛市场齐或类罗似资潜产或甩负债排的市掘场报洁价（军第一拉层级廊），漫最低磁层级挤是不浴可观煎察的珠参数叮（第号三层弃级）。某些喜情况林下，叼用来芹计量盗公允命价值孩的参妈数可丸能在院公允厉价值课结构侵体系忠的不拢同层满级都匠会出粮现。娇应将及参数浇主要辽确定无在哪姥个层伴级，坟主要常取决咬于与糠公允励价值胸计量贤意义葡最重或大的趁那个慕最低外参数停层级烤。评梢价一时个参逢数的览重要劝性需肿要判前断，材要考丘虑与愉特定束资产旺或负蓬债有察关的螺因素间。参数迁的可驳获知册程度必以及咳可靠喷程度辰会影浮响估刑价技窝术的虑选择虾，但播是对禽公允泉价值冬层级酸的划寺分，纤实际拉上对嫩参数伍的层择级的损划分弱，而们不是乱对估级值技洁术的晕层级影的划混分。公允骄价值过层次（一卖）2、基昆本规博定第二痰十四盐条祥企业侨应当筛将公萝允价船值计美量所督使用若的输屑入值忧划分摸为三越个层津次，经并首峡先使树用第膝一层顺次输教入值凑，其羊次使使用第令二层仇次输躬入值装，最厕后使亦用第鹊三层滑次输素入值涉。第一秋层次以输入杏值是吩在计断量日烤能够相取得远的相剧同资雅产或朽负债释在活浮跃市跌场上援未经下调整拐的报允价。绞活跃膛市场急，是沫指相室关资删产或确负债额的交简易量誓和交逢易频读率足趣以持资续提母供定互价信窃息的麻市场视。第二贯层次副输入榴值是翁除第谦一层供次输南入值贡外相柱关资胡产或盟负债毁直接忘或间糠接可昏观察伶的输捕入值向。第三犬层次幕输入影值是倡相关庄资产烧或负窑债的箱不可节观察勾输入惩值。公允肝价值敢计量研结果群所属令的层逼次，流取决裕于估烂值技顶术的负输入拿值，取而不团是估顿值技线术本萄身。公允总价值辟层次（二捕）第二班十五鞠条阅第一炎层次督输入副值为械公允度价值皆提供确了最慕可靠继的证酷据。螺在所获有情留况下划，企勇业只补要能继够获宫得相载同资位产或嘱负债姐在活挂跃市述场上帐的报燥价，自就应背当将硬该报额价不径加调贿整地窃应用伴于该陆资产狡或负要债的烟公允切价值管计量弟，但浩下列丝式情况闪除外圾：（一绘）企粗业持互有大歌量类仗似但险不相戒同的蝇以公虚允价国值计渔量的所资产被或负鸟债，同这些作资产鲁或负正债存荣在活金跃市菜场报侦价，插但难孝以获敞得每独项资额产或庸负债循在计万量日女单独弓的定葱价信滥息。斯在这映种情先况下森，企刚业可拣以采举用不乎单纯牵依赖秀报价轧的其阶他估悄值模衡型。（二症）活阅跃市侨场报妖价未幼能代这表计药量日剥的公炼允价领值，辱如因基发生克影响侄公允罪价值芬计量僻的重框大事廊件等兆导致趁活跃贪市场厕的报券价未援能代氧表计师量日党的公跑允价蠢值。（三财）本字准则收第三掏十四甘条（册二）桨所述弯情况妹。企业喊因上绕述情肌况对迅相同遇资产晕或负旦债在腿活跃军市场泰上的累报价潜进行调喉整的还，公财允价勇值计漂量结湾果应题当划每分为蝇较低陆层次酒。公允封价值黎层次（三慨）第二类十六喇条皂企业撇在使怜用第财二层街次输缎入值俘对相庄关资忆产或虽负债木进行菊公允贡价值柿计量妨时，筝应当踢根据莲该资妄产或荷负债级的特弓征，掏对第担二层责次输史入值拥进行叨调整鸽。这迷些特录征包妇括资叼产状离况或副所在吃位置餐、输卡入值座与类绞似资桂产或瞧负债棚的相隆关程氏度（雕包括灰本准算则第风三十动四条话（二散）规姿定的撕因素顾）、听可观芬察输册入值熔所在族市场炼的交学易量茶和活炼跃程队度等鲁。对于捆具有锋合同散期限讲等具调体期线限的候相关勾资产洽或负议债，源第二雁层次菜输入愤值应汽当在业几乎煌整个止期限携内是涉可观纸察的殖。第二秋层次夫输入植值包刃括：（一盈）活产跃市臂场中理类似啦资产倚或负各债的嘴报价冈；（二打）非逗活跃静市场扰中相毁同或鬼类似石资产剖或负责债的杨报价萌；（三怖）除砌报价拨以外酒的其树他可筋观察掘输入稳值，他包括晶在正泪常报汽价间显隔期稼间可谋观察彻的利臭率和谱收益毙率曲煎线、搂隐含睬波动扁率和老信用雾利差成等；公允麦价值棒层次（四请）（四帅）市旦场验蹄证的拒输入棵值等嚷。市酿场验辞证的妈输入释值，利是指转通过老相关你性分辜析或景其他叠手段页获得局的主屿要来律源于密可观携察市杏场数矩据或异者经补过可宰观察俘市场旨数据点验证原的输在入值滑。企业香使用舒重要单的不尸可观辨察输兆入值体对第季二层陶次输母入值偷进行高调整疫，且谨该调扑整对狐公允伤价值吉计量愈整体剂而言贱是重川要的液，公睡允价韵值计痰量结窜果应帐当划小分为波第三籍层次泥。第二蛛十七肝条猾企业坡只有妈在相欣关资邮产或攀负债用不存披在市紧场活汤动或唐者市尿场活则动很拉少导邮致相裕关可雄观察柳输入疾值无绸法取巩得或社取得该不切驾实可污行的选情况厚下，捆才能葡使用构第三离层次稼输入纷值，巴即不鲜可观伐察输照入值年。不睛可观他察输杏入值球应当款反映业市场虾参与丸者对川相关孕资产貌或负陆债定这价时芝所使屠用的毛假设因，包洪括有殿关风煮险的讽假设谋，如浊特定帝估值诱技术住的固误有风继险和赢估值丛技术变输入丘值的毅固有疲风险格等。公允象价值巾层次（五惕）第二默十八殊条帆企业档在确竟定不健可观租察输穗入值串时，盒应当表使用猾在当屡前情渣况下煤可合晴理取屑得的栋最佳满信息裁，包只括所稍有可屈合理旗取得牺的市业场参尖与者焦假设逮。企业看可以占使用绵内部精数据棵作为极不可挪观察自输入朋值，读但如杂果有皇证据替表明尺其他狂市场价参与昨者将罩使用问不同应于企贞业内牲部数轿据的僻其他粉数据蔽，或统者这薪些企筝业内耍部数内据是仆企业结特定概数据洁、其晴他市新场参态与者省不具饥备企圈业相穿关特品征时俗，企露业应崭当对进其内唉部数抚据做留出相敢应调材整。公允明价值华层次（六歇）第二句十九后条炒企业罩以公匹允价筋值计电量非戴金融刊资产鼻，应森当考窃虑市稳场参你与者救将该城资产偷用于养最佳少用途厕产生反经济梁利益殖的能织力，只或者盐将该如资产陡出售勺给能诉够用堂于最割佳用济途的价其他着市场农参与隆者产童生经掀济利斩益的夸能力窜。最佳变用途筝，是厨指市屯场参芹与者猪实现啊一项碍非金究融资猴产或帆其所指属的省资产朋和负睡债组萌合的化价值膛最大堆化时滔该非糖金融涨资产座的用狸途。在规休范非禁金融汁资产炎的公吨允价剃值时《国际燃财务伸报告屈准则以第13号—公允劝价值芳计量》采用喝的原愈则是赖最高陵效和双最佳闯方式窜使用壮。我国井准则幼借鉴祥我国捉资产多评估读实务雪中的驴相关亲规定差，最启终确落定使拾用“代最佳稼用途竟”的筹表述牢方式狡。应该肉说这嘴一表叮述更章为确宫切。非金犬融资岂产的姨公允窗价值童计量鲁（一氏）显然参作为施盈利塔主体眯的卖毯方会各尽力系寻求求能够粪高效治地使抗用该融资产每的买莫方，漫从而杀卖出娱更高汇的价归格，度可观胡察的门市场顾价格鬼恰恰超反映屡了资蛙产在截是高仰效使讲用下尸的价僚值。艇在不哀存在共报价顶的情刊况下考，计还量主船体需沉要估匀计市桶场对嗽高效面使用朵的设权定，贸这也公是资化产评去估事兼务所循采用探的一充项标宜准。相比子较“法最高渐效和芽最佳纳方式佳使用原”，土“最阻佳用限途”伶更加吊精简楼。作为壁以盈环利为纤目的爹的卖光方，许最高皆效使伟用的虎直接割体现辽是经败济利婚益的蔽最大肆化，队在没款有违叠法、挥没有祝破坏卧环境属或伤达害其代他利粗益相美关者泰的前麻提下愚，最放大经衔济利涉益往跨往是都最佳轮用途榨的重豆要判绑断标战准，享因此危可以帝简化远为最提佳用不途。而当匪这种第为追源求最扁大利响益的诱高效斗使用宇因严翻重影世响环屡境或俗违法鹅违规文从而叔被普决遍认多为不定是最葛佳用筒途时云，此摄时的为最高亩效使易用也那就不匙能作洋为确础定非汽金融旗资产耽公允乳价值移的确便定基储础，恢而最障佳用湾途的暴表述兄就显辟得更租有意知义。末因此崇，“膜最佳节用途势”无谈论是顾内涵专还是砖表述挠形式翁都是犁更优请的选息择。非金名融资亿产的斯公允凭价值脸计量祝（二互）第三忍十条产企叙业确庆定非养金融塞资产伯的最浆佳用鼠途，飞应当旅考虑刷法律猴上是竟否允该许、迟实物葵上是怖否可貌能以宫及财野务上迈是否养可行臂等因重素。（一僚）企储业判凭断非摄金融两资产免的用额途在峡法律变上是含否允劫许，旧应当治考虑塞市场耳参与桨者在洋对该萌资产付定价赤时考碍虑的镰资产聋使用辞在法宅律上右的限掘制。（二痛）企膝业判接断非乖金融鸽资产坡的用此途在闪实物抢上是蚁否可嗽能，泥应当斜考虑森市场真参与记者在展对该溪资产染定价虚时考汗虑的村资产鲁实物慰特征沸。（三填）企捷业判系断非丑金融耕资产驾的用事途在革财务街上是炕否可线行，马应当阀考虑柏在法晚律上询允许芬且实对物上猴可能幸的情帝况下敬，使秒用该坡资产宰能否宾产生厨足够洲的收傍益或絮现金森流量广，从侧而在讽补偿础使资团产用亿于该滔用途娃所发盐生的妨成本赴后，狂仍然情能够司满足罗市场省参与赔者所事要求盘的投就资回咬报。非金丛融资累产的涨公允铃价值测计量樱（三坦）第三从十一视条森企业亮应当斧从市离场参秤与者郑的角槽度确胞定非拨金融宝资产赛的最岛佳用腿途。通常论情况惜下，珍企业精对非旦金融凤资产色的现废行用包途可艺以视炎为最潜佳用文途，拿除非糠市场禁因素蛛或者陡其他浊因素卸表明标市场邮参与御者按普照其使他用辟途使绩用该青资产顿可以陶实现寺价值殿最大汪化。第三住十二名条锯企业退以公苗允价芹值计浑量非均金融兰资产唐，应砖当基膀于最台佳用律途确屠定下蚊列估驱值前纷提：（一素）市捕场参简与者合单独鹊使用旁一项笋非金膀融资筝产产捕生最雹大价迷值的骗，该绳非金餐融资辣产的辰公允框价值绑应当活是将树其出炭售给父同样钻单独霞使用柔该资岗产的北市场葡参与嘱者的简当前萝交易禁价格配。（二突）市真场参粗与者图将一踩项非筑金融堤资产赵与其猴他资既产（敌或者罢其他邪资产彻或负耳债的樱组合趴）组胜合使蔬用产磁生最煮大价奥值的强，该真非金膀融资惕产的业公允思价值宝应当秃是将哪其出扶售给监以同克样组澡合方救式使挠用该旗资产非金直融资丝式产的厌公允吗价值伶计量箱（四辛）的市管场参悉与者弹的当疯前交胳易价份格，蓝并且桂该市坟场参绵与者粉可以痒取得汽组合照中的绪其他专资产牵和负杏债。午其中谣，负医债包某括企膝业为球筹集消营运罩资金躬产生缘瑞的负庭债，乎但不徐包括匠企业我为组吧合之纤外的刷资产俊筹集挑资金涛所产矿生的秆负债沾。最鉴佳用爹途的疼假定善应当凯一致搅地应痒用于笔组合弯中所沿有与谋最佳求用途脑相关咽的资婶产。企业鞋应当预从市句场参拾与者继的角愈度判矛断该缸资产羡的最缓佳用摔途是冒单独讲使用淡、与衔其他锅资产叼组合兔使用坦、还佛是与牌其他集资产呈和负肥债组洽合使剥用，圣但在尝计量充非金阳融资素产的蹦公允像价值墙时，年应当袋假定霸按照乌本准屿则第肌七条资确定环的计轧量单捏元出扫售该起资产币。非金伪融资祖产的织公允究价值课计量哲（五甩）1.基本妖规定第三刑十三均条皱企业奖以公强允价阵值计绩量负暂债，涂应当阀假定浓在计内量日栋将该用负债喷转移揪给其赴他市尤场参恼与者安，而摔且该撑负债顾在转史移后肺继续爸存在摩，并急由作葬为受观让方戏的市恩场参狡与者否履行搅义务梁。企业史以公拴允价斜值计追量自播身权窜益工蝴具，竞应当罢假定场在计饰量日业将该弄自身战权益丛工具聪转移音给其浪他市渣场参释与者胁，而班且该无自身劫权益殃工具新在转酷移后匙继续剖存在孙，并川由作医为受令让方萌的市因场参铸与者忧取得鞋与该凭工具瓜相关班的权挽利、犁承担蜡相应挂的义优务。第三脊十四为条点企业矿以公键允价绣值计望量负瞎债或哲自身袖权益抱工具崭，应象当遵驳循下征列原鸡则：（一灵）存蒜在相佳同或也类似蜻负债猪或企躺业自书身权且益工汗具可广观察雅市场大报价攻的，症应当着以该罪报价石为基妹础确帜定该班负债尝或企芬业自第身权全益工亿具的枕公允托价值日。负债庄和企先业自装身权仍益工顺具的腹公允骡价值浆计量（一摧）（二此）不歇存在越相同碌或类叮似负胖债或臣企业众自身廊权益竿工具许可观岂察市路场报辞价，殃但其缓他方北将其胳作为袄资产证持有方的，沃企业岁应当近在计模量日烛从持躁有该僵资产爹的市搬场参惧与者璃角度屠，以雹该资脆产的狭公允译价值某为基而础确赠定该茧负债物或自厦身权位益工假具的叹公允局价值价。当该朋资产屠的某票些特棉征不吃适用昌于所愧计量稼的负考债或田企业陷自身肠权益茂工具牛时，串企业症应当身根据潜该资咱产的各公允婶价值在进行晴调整写，以勇调整蓝后的栗价值和确定主负债划或企尺业自豪身权椒益工些具的栋公允望价值嫩。这态些特腾征包详括资嫩产出粪售受依到限倍制、殖资产子与所俩计量睡负债龟或企赌业自组身权垃益工屈具类熔似但兰不相秃同、箱资产烈的计劳量单没元与搭负债尝或企献业自激身权五益工粗具的贴计量凝单元获不完勉全相械同等歌。（三妖）不集存在腰相同棕或类摧似负匹债或搭企业蛇自身斯权益槽工具樱可观扯察市成场报扰价，夕并且能其他帅方未爹将其内作为爸资产旦持有铺的，电企业追应当涂从承绢担负渠债或龟者发凭行权殖益工锄具的浪市场垒参与园者角卵度，甚采用扣估值劝技术狱确定纳该负询债或钢企业患自身防权益污工具榆的公素允价散值。负债栗和企勤业自卧身权丑益工带具的炎公允鼓价值布计量（二仗）第三距十五承条桌企业蹄以公吼允价骂值计寄量负供债，摆应当悄考虑格不履丢约风距险，恋并假型定不蜡履约兽风险关在负令债转懒移前通后保益持不版变。不履围约风钞险，相是指荡企业劝不履勾行义犯务的暴风险积，包面括但清不限画于企童业自之身信循用风竖险。第三斧十六窗条旨企业迅以公南允价众值计丢量负域债或均自身昨权益具工具塘，并脖且该域负债亮或自匹身权波益工载具存泼在限属制转饥移因徐素的潜，如摸果公康允价密值计躲量的秩输入袄值中助已经棋考虑活了该谨因素积，企艺业不愁应当沙再单肆独设艰置相咱关输方入值抹，也发不应创当对估其他则输入塘值进但行相键关调员整。第三报十七吵条东企业得以公鄙允价喂值计兼量活锐期存愉款等陡具有业可随庙时要挠求偿狭还特忽征的俱金融散负债血的，波该金脚融负序债的罢公允版价值拥不应任当低肿于债乔权人牙随时虾要求辈偿还会时的配应付足金额璃，即斧从债王权人歉可要园求偿音还的箩第一架天起晨折现事的现速值。负债灾和企纤业自摘身权腾益工杆具的写公允慨价值蔬计量（三）1、基蚀本规谢定第三浑十八宋条着企业称以市胡场风雨险和窗信用膜风险公的净突敞口采为基狭础管猴理金坊融资砍产和璃金融集负债烈的，加可以梦以计陪量日窗市场乐参与踪蝶者在旨当前团市场倾条件挂下有烛序交令易中担出售案净多萝头（贿即资基产）必或者业转移制净空政头（剃即负期债）静的价鸦格为阿基础不，计扁量该迷金融弓资产蛇和金竞融负拥债组良合的阴公允异价值悉。市场妇风险针或信抵用风画险可浑抵销指的金觉融资炮产或夫金融斯负债退，应灰当是想由《企业沫会计摩准则撒第22号——金融询工具恭确认仗和计搬量》规范块的金焦融资抖产和奸金融扒负债职，也兔包括闲不符勾合金蚕融资浩产或际金融诱负债禾定义醒但按各照《企业哈会计邻准则模第22号——金融草工具搞确认层和计盛量》进行朴会计燥处理应的其析他合先同。与市赛场风羽险或墙信用贡风险修可抵禁销的迫金融痛资产艳和金铸融负朽债相远关的谋财务住报表雀列报夹，应辅当适蜜用其台他相睁关会燥计准佛则。市场膀风险竖或信绣用风涛险可句抵销衔的金妨融资盐产和牛金融淋负债隙的公先允价太值计侮量（一莲）第三五十九疮条受企业违按照援本准谎则第嘱三十毙八条跳规定星计量遣金融寸资产蝴和金没融负揪债组掘合的歉公允符价值血的，吴应当冲同时辣满足达下列挥条件偶：（一净）企目业风愧险管最理或丈投资殖策略邪的正筑式书关面文愿件已泽载明请，企咏业以滥特定贸市场泄风险买或特煌定对套手信液用风翠险的蛾净敞独口为降基础物，管屠理金赚融资才产和萌金融攻负债亩的组邀合；（二愧）企灯业以激特定班市场返风险劣或特晒定对土手信功用风期险的紧净敞搞口为叹基础汤，向滥企业祖关键漠管理万人员档报告渗金融棚资产催和金姓融负愤债组垄合的晃信息登；（三萌）企卸业在境每个美资产绪负债豆表日粮以公避允价趣值计辅量组纸合中酷的金室融资们产和甘金融玩负债束。第四李十条弯企昂业按举照本蒙准则基第三尊十八藏条规射定计萝量金锣融资祸产和塑金融夺负债计组合战的公迹允价更值的烦，该素金融走资产刊和金英融负科债面税临的澡特定收市场盛风险兼及其围期限栗实质混上应乡丰当相伍同。市场仅风险鞋或信慨用风搜险可咸抵销早的金炼融资僻产和短金融倾负债裤的公痒允价蔬值计伤量（二扬）企业腾按照巾本准示则第陡三十敲八条渡规定湿计量扎金融美资产尺和金注融负搬债组窃合的唉公允际价值竟的，词如果刘市场促参与耳者将荷会考烘虑假联定出馋现违叉约情弊况下仪能够先减小贝信用点风险晒敞口报的所解有现催行安奇排，砍企业宽应当诉考虑视特定胳对手缓的信弓用风剧险净滥敞口笨的影汽响或供特定闷对手铸对企社业的萝信用皱风险慕净敞企口的漆影响围，并杆预计医市场洞参与丸者依淘法强掩制执赢行这心些安柳排的州可能箱性。第四壶十一粪条置企业尾采用僻本准缩慧则第凳三十渣八条斯规定杰的，槽应当浴按照《企业朴会计茂准则盒第28号——会计抽政策裂、会置计估月计变团更和险差错长更正》的规揪定确柔定相馋关会诞计政罗策，乳并且油一经替确定紧，不副得随仙意变吧更。市场骡风险冻或信速用风鸽险可俯抵销抽的金追融资共产和龄金融称负债响的公云允价煮值计共量（三萝）1、基巨本规亿定第四祸十二般条先企业证应当某根据号相关继资产碧或负做债的驱性质耍、特鸟征、经风险逝以及反公允意价值再计量膊的层愧次对驻该资命产或卧负债歼进行认恰当半分组膊，并融按照订组别设披露赔公允谦价值像计量慨的相疼关信独息。为确皮定资袋产和阔负债野的组愧别，荐企业话通常些应当厨对资声产负印债表顺列报锡项目看做进眨一步坝分解包。企梯业应刻当披连露各