吉利收购沃尔沃投资银行管理

1---投资银行分析一、为什么要卖三、收购过程六、投行在收购中的作用四、收购资金来源五、利弊分析二、为什么要买23一、福特为何要卖掉沃尔沃?福特在沃尔沃品牌上的投入并不在少数，但沃尔沃的销量并未因此增加，相对来说还在逐年减少，并且一直处于亏损状态，这对福特来说无疑是一个沉重的包袱。全球金融危机爆发，福特汽车出现巨额亏损，福特到2008年底，该公司汽车业务债务为258亿美元，卖掉沃尔沃能迅速回笼资金，避免福特进一步陷入困局。另外，从福特自身而言，由于品牌过多，战线过长，各品牌之间的个性化因素已不再明显，福特在与日系、欧系厂商的竞争中渐处下风，并且从2005年开始陷入连年巨亏，而过去两年里的金融危机更是雪上加霜。

对于福特来说，出售沃尔沃既是抛掉一个包袱，又是改善自身债务和打造“一个福特”战略的开始。4二、吉利缘何独恋沃尔沃？51、吸收核心技术62、品牌的需要：---改变“草根”印象73、发展战略的需要---进军国际市场84、李书福个人因素坚持李书福个人魅力的作用贯穿于整个收购过程，是吉利收购成功的支柱。对汽车梦的无比坚持，使其在数次遭到福特拒绝时并未放弃。尤其是面对沃尔沃工会的刁难时，“ILoveYou”的回答和承诺不转移工厂，打动了可谓剽悍的沃尔沃工会。决心为确保收购成功，李书福曾表态，除了主业汽车和培养研发团队的学校外，其他产业全都可以清理掉。正是这种破釜沉舟的决心，使吉利最终成功收购了沃尔沃。9经济危机导致收购价格大幅度下降学习沃尔沃的先进管理经营理论。吸收国外高端人才、减少吉利重新建立豪华汽车品牌的时间和成本。

5、其他原因：10三、岁吉利父收购菌沃尔饿沃的赶过程收购悟准备：吉利烫从2余00枯2年测开始象就已朗经关项注沃绵尔沃胸了，洲正式哈跟福恩特进脆行沟住通也巾将近殊3年街多。纸20县08宁年底掀，吉跪利首追次向毛福特斩提交北竞购穴建议出书，浇这份罚花了华整整架一年昂时间订精心围制作辉的建循议书窗给福喝特留攀下了挣良好辅的第恒一印海象。孕20倡09沈年1贱0月氧28增日，衬福特陆宣布袄吉利基成为羞沃尔葱沃的绸首选视竞购江方。11收购网成功：20抹10骑年3角月2喷8日退，浙蔽江吉址利控智股集刑团和驼福特汽圾车公旦司签拍署了岗股权营收购胶协议锅，吉耐利以1哲8亿碗美元纸收购本沃尔搞沃1厌00朋%股吐权。贤除了瓣股权昆收购伪，还还涉及药了沃楚尔沃津、吉补利和说福特希三方院之间普在知涛识产竭权、焦零部劈燕件供裂应和焦研发蠢方面局达成劲的重尤要条哥款。透20堆10扣年8绳月2保日，夜吉利袭董事夜长李登书福婆和福县特首亭席财库务官节刘易嘉斯·曲布思被在英杏国伦搞敦共说同出劫席交先割仪竟式，蜡至此敲，浙适江吉务利控扔股集纽奉团已服经完裕成对分福特毅汽车越公司垦旗下姨沃尔柜沃汽立车公片司的满全部粥股权龄收购。12四、宏收购塑资金穴来源在并敌购资锈金中赚，沃趟尔沃堤10那0%竖的股偿权买邪价为补18挤亿美喉元，筒初期迫运营陶资金死为9沙亿美期元，共次27摩亿美怖元。这弱些资袋金一筋半是矛在国荣内融贡得的根，另一视半为跨国外他融资初。中国租银行恐浙江爸分行敬与伦忘敦分珠行牵晒头的菊财团疾承诺捧为吉滑利提斜供5遍年期孕贷款刻，金挺额近盛10蛙亿美母元，北京储、成猛都等倚争夺准vo焰lv铁o国摩产项李目的登地方燥政府睛，预坡计也椒将为似李书婆福提徒供至珍少5区亿美壁元资公金。20膨09凝年9循月2耳3日糠，吉冲利旗骂下的城香港皱上市即公司企—吉喉利汽路车泼(H侵K.钉00是17缝5)活获得桐了高爱盛的各3.碗3亿进美元望的资松金。瑞典扒和比返利时更政府躁也为摆吉利吊在当派地的匪低息匠贷款述提供导担保哈。131、完有利前于品牌允的拓仗展与年转型：收剃购沃跨尔沃手对于附吉利累而言区，无革疑在浊提高揭品牌取形象随，打才开国纤际市窝场，辆推动椅其由制低端炸向高达端的广转变心方面索都有渔着及呈其重喂要的倍意义论.。镇将沃咸尔沃准轿车甚收入型囊中县，利鞭用其互高端怕品牌矩形象笑提升端自身茎的品逢牌形疾象,捧对于并吉利际而言生是条撤捷径放；2、曾获得技术塘支持：沃脖尔沃尼在汽垒车节尝能和得环保口方面鸭有许席多独渐家研劲发的励先进缘瑞技术岸专利低，并蝴且拥鱼有多项阳关于踏核心台技术孟的知燃识产娱权3、纱并购责沃尔填沃使颤吉利节在世新界范掠围内仗名声大噪沸。同钱时在即拥有陡了沃惊尔沃常技术导之后厨，吉利源将更脊有优灾势提错升自腔己的欣品牌钓价值连,实现权更加传快速列的发动展利：五、健吉利梅收购膏沃尔杏沃利找弊分徐析：14弊：1．跨国赠企业呢文化唐交流像的困蕉难。吉窜利是醒很本土端化、述草根阁的企钥业，沃尔摆沃是勺高端坟的企业，如果萌文化屠上磨猛合不惰好，味可能命导致督高层人员天流失衫。2．野棘手肌的劳鲜工关美系问虚题。俗吉利鹊并购河沃尔粗沃后永，在瓣劳工勇关系颠方面笔将面悦临海勿外劳薄工法唱规及届企业衬职工好巨额常的养摊老金扮缺口甩等问款题。3．陆核心缠技术腾处理括问题衫。吉述利收患购沃狐尔沃很后的或相关承技术亩只能例在沃叹尔沃动品牌微中使恢用，朵不能诞用于蓬吉利档自身廊品牌校，这街对于肌吉利膜中低耀端产尊品及贪技术关的提顶升作劈燕用不弱大。4．吉糟利与乖沃尔疤沃之构间有霜很大麻的品桥牌鸿董沟，吉利对汽膊车品等牌文巷化建劈燕设缺沟乏了砖解，且高端古品牌嫌的维束护需屿要巨伍大成哭本。15投行蔬是并虫购中羽的核张心团混队，宪起着盗整个毕并购妙的战峡略、胆分析啊、组衡织作用木！六、镜投资枣银行庄在并舞购在姥的作且用随着呼现代暂化企居业的草不断磨建立灭与扩距张，打兼并江与收方购作善为企受业扩名大生戴产规涉模、距开拓态国际量市场陷与更扭新生套产技身术的胀快捷目手段爽，已改被越傅来越赞多的括企业公所采沿用。缩慧在此菠次并毯购中尽，吉泛利汽罢车聘架请英黎国著雨名投用资银粪行洛肌希尔雾公司吓担任伶其顾尤问，把并借件助了社美国垫著名煮投资售银行佣高盛养的资犯本力泄量，奔使并惧购得验以顺兵利完猛成。161、同目科标企跳业进居行谈荐判，廊争取重有利抓条件晃。投资疮银行唇对委纹托方舒最大瞒的作除用之晒一体香现在赢谈判牲桌上娘，投馋资银拣行利用在财塞务、葬法律咏、市牛场分光析、筋跨国呢谈判充等方唱面拥驴有资勿深人京员和侧专业差团队的优诸势，最邮全面乐和最恩真实胀的掌简握并酸购双董方的督信息咸，在华谈判尾过程湿中，朋在关妨键问配题上辟提出海最有枣利于吉利的条使件和社要求北，从身而节旁省大摄量成灯本，恶加快闯并购祸过程国。172、为企福业并祸购安浓排融农资，紧为吉利提供痰财务屑支持涂。中资件企业恳早期快并购练因为植目标塔企业粉规模专较小闲，一宾般都遍使用箩自有事资金臂进行奸。随静着并屑购项郑目规豆模和额标的求额的半增加幕，企统业不仿大可忘能全腐部用寻自有誉资金吨进行两，这舞样就戏需要曲投资载行通餐过各怪种可扬能的障方法嫁为企员业安烛排融例资，己包括棉银行脉贷款禾、联服合战承略投凝资者协或者射金融竿投资济者、侄发放引债券剩、增领发股含票等侵等。吉利算的本方次并庙购，每交易嫁额将龄近吉际利2晋00起9年括一年洽纯利炭润的身10肆倍，缴而且污沃尔阳沃公族司本助身负冬债累裂累，辽投资画银行学的融揉资策贫略将偷对此览次并丑购最夹终的陶实现像起着仍决定歌性作签用。鹿此次馒并购患中洛化希尔兽公司小除了睁作为发吉利惭的并朋购顾苹问外志，还扶负责挎为吉船利寻酬找私厉募基带金，糟以提要供财筋务支银持，糖洛希哗尔公姜司最年后选港定的养目标经是高提盛。瓶高盛挡不但态给吉熟利极串带来钉了资钞金上桶的支俘持，瓜同时四基于嚼其自配身与历福特挤公司伙的密狠切关巨系，枝也给狂吉利哨带来城大量六有价栏值的可信息专。2槽00苏9年亭9月础23负日，闭高盛捧旗下糖一家粒名为催GS跪C县ap讽it尝al舍P侨ar蕉tn煎er侧s的集PE场基金醋通过见认购罗可转离债以幅及认讲股权伙证正杀式投弄资了鱼吉利愁集团意子公芽司吉忌利汽兵车，闭注资嫁约3酿.3塞亿美拣元，铃成为沃吉利勇汽车汪的第肝二大愤股东楚。高腰盛的芦投资拜缓解伟了吉叹利的帐资金慈压力籍，同那时给迁自己横带来季了巨翼大的庭投资筑回报洋。18总的拼来说吉利乳成功利收购愉沃尔岭沃，撞成为孤中国亚汽车狗业迄勿今为雨止最朋大规辫模的禁海外义汽车淹收购探案，级也是