充电桩行业深度报告（基础篇）：从全球视角看整桩空间出海大有可为

目录充电桩是新能源车补能装置，国内外发展存在差异 4充电桩是新能源车的补能装置 4新能源车增长、政策助力，带动我国充电桩持续发展 7海外充电设施建设不完善，增长潜力可观 14欧洲：新能源发展况同，但充电桩均存缺口 14美国：充电设施亟发，政府、企业共同力 18行业加速发展，海外充电桩市场空间弹性更大 22制造端壁垒在于充电模块，出海壁垒在于标准认证 22交流桩壁垒低，直桩核心是充电模块 22通过海外标准认证出业务的必要条件 23国内：运营端集中度高，整桩环节竞争激烈，空间持续增长 25欧洲：充电桩建设加速，快充桩占比提升 26美国：市场空间弹性更大，目前本土品牌占优 27市场空间测算 28相关公司梳理及投资建议 29相关公司梳理 29投资建议 32风险提示 32图表目录图1：壁挂式充桩 4图2：立式充电桩 4图3：公共充电桩 4图4：私人充电桩 4图5：充电桩级别 6图6：2017-2022年我国能源汽车销量（万）新能源汽车渗透率 8图7：2017-2022年我国能源汽车保有量（辆及新能源汽车保有占比 8图8：2020年至今我国电桩保有量 13图9：2020年6月至今有量口径下车桩比 13图10：2020年6月至保有量口径下公共流与公共交流桩车桩比 14图年3月至增量口径下车桩比 14图12：2015-2022年欧洲新能源车销量（辆及透率 15图13：2015-2022年欧洲公共充电桩保有量个左轴）及公共车桩（轴） 15图14：2015-2022年挪威、瑞典新能源渗透（轴）及公共车桩比右） 16图15：2015-2022年德国新能源渗透率（左）公共车桩比（右轴） 16图16：2015-2022年英国新能源渗透率（左）公共车桩比（右轴） 16图17：2015-2022年法国新能源渗透率（左）公共车桩比（右轴） 17图18：2015-2022年美国新能源车销量（辆及透率 19图19：2015-2022年美国公共充电桩保有量个左轴）及公共车桩（轴） 19图20：交流充电桩原理意图 23图21：直流充电桩原理意图 23图22：部分充电模块供商 23图23：各运营商公共充桩数量（台，左轴及占率（右轴） 25图24：中国公共充电桩场空间测算 26图25：2023年5月英公共充电桩网络市份额 27图26：2023年5月英公共快充及超快充网市场份额 27图27：欧洲公共充电桩场空间测算 27图28：美国公共充电网站点数量（截至2023年6月） 28图29：美国公共充电络EVSE端口数量（截至2023年6月） 28图30：美国公共充电桩场空间测算 28表1：交流充电与直充电桩对比 5表2：全球主要流、流充电接口标准 6表3：国家有关门出的充电桩相关政策理 8表4：各省、市自治出台的相关充电桩策理 9表5：欧盟及部欧洲家充电设施激励政梳理 17表6：美国对充设施激励政策 20表7：充电桩企、车等关于充电设施的作况或建设情况 20表8：全球多家电桩业在美国投资情况 21表9：全球主要电桩关认证标准梳理 23表10：2022-2025E中、欧洲、美国公共电市场空间测算 29表国内外充电桩行部分公司情况梳理 30充电桩是新能源车补能装置，国内外发展存在差异充电桩是新能源车的补能装置充电桩是新能源车补充电能的装置，其之于新能源车犹如加油站之于燃油车，而充电桩的布置方式、使用场景比加油站更为灵活，种类也更丰富。按照安装形式分类，可分为壁挂式充电桩、立式充电桩、移动式充电桩等，适用于不同的场地形式；图1：壁挂式充桩 图2：立式充电桩 数据来源：道通科技官网， 数据来源：道通科技官网，按照使用场景分类，可分为公共充电桩、专用充电桩、私人充电桩等，公共桩面向大众提供公共充电服务，专用桩通常只服务于建桩公司内部，而私充桩则是安装于私人停车位、不对外开放；图3：公共充电桩 图4：私人充电桩数据来源：凤凰新闻， 数据来源：ClimateAction，按照充电速度（充电功率）分类，可分为快充桩、慢充桩；按照充电技术分类，可分为直流充电桩、交流充电桩。通常来说，直流充电桩充电功率更高、充电速度更快，而交流充电桩则充电速度更慢。表1：交流充电桩与直流充电桩对比交流充电桩（AC） 直流充电桩（DC）图示充电功率通常3-22kW，以7KW为主一般超过60KW输入电压220V380V充电速度慢快直交流转换位置在电动汽车内转换为直流电在充电站内转换为直流电功率是一条扁平线，因为充电充电功率逐渐降低桩体积小、功率有限充电曲线形状电池健康对电池更温和DC升温，电池性能和耐用性可能会受损价格低高中心等 运营车辆的集中场所，以及充中心等 运营车辆的集中场所，以及充居民社区、公共停车场、购物 公交出车物车卡等应用场景电站、高速公路服务区等公共服务场所电站、高速公路服务区等公共服务场所数据来源：道通科技官网，go-e，优优绿能，太平洋汽车，LevelLevel2J1772CHAdeMO图5：充电桩级别数据来源：CRMU，GB/T、日本CHAOmedo62196SAEJ1772、IEC62196。表2：全球主要交流、直流充电接口标准分类内容 图例交SAEJ1772IEC62196-25个（2个流充62196-2）AC230V/32A，最大电接和SAEJ1772电电压120V。口SAEJ17722个200-450V流充电。GB/T20234.2CHAdeMO和GB/T20234.3直流充电接口

22GB/T20234.21很大提高。2接口三相充电功率可达到（C0V6ABT0234.248C44V6A74111（PWM调。IEC2接口和GB/T20234.22Combo接Combo插座，不仅适用于第一代尺寸较小的基础交流连接ComboCAN60kWCANGB/T20234.3充电接口定义和HAdeMO20234.3750/1000V150kW以CHAdeMO60kW

120kW80A30min300523个12数据来源：《电动汽车充电模式及充电接口进展》，新能源车增长、政策助力，带动我国充电桩持续发展2020202225%图6：2017-2022年我国新能源汽车销量（万辆）及新能源汽车渗透率

图7：2017-2022年我国新能源汽车保有量（万辆）及新能源汽车保有量占比0

2017 2018 2019 2020 2021

30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%

0

2017 2018 2019 2020 2021

4.5%4.0%3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%新能源车销量（万） 新能源渗透率 新能源车保有量（万） 新能源保有量占比数据来源：中国汽车工业协会， 数据来源：公安部，表3：国家有关部门出台的充电桩相关政策梳理发布时间 政策名称 主要内容落实新能源汽车相关税收优惠政策，优化分类交通管理及金融服务等措施。落实新能源汽车相关税收优惠政策，优化分类交通管理及金融服务等措施。《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》建设给予财政支持。2020月20213月

《加快培育新型消费实施方案》

电桩（站）建设力度。鼓励充电桩运营企业适当下调充电服务费。20215月

《关于进一步提升充换电基础设施服务保（征求意见稿》

提出完善居住社区充电桩建设推进机制。各地充电基础设施主管部门会同住设与改造。《关于加快发展数字《关于加快发展数字家庭提高居住品质的杆、智能垃圾箱等公共配套设施，提升智能化服务水平指导意见》20214月202112月

加快发展战略性新兴产业，提升新能源汽车和智能网联汽车关键零部件、汽《关于加强产融合作加快发展战略性新兴产业，提升新能源汽车和智能网联汽车关键零部件、汽《关于加强产融合作推动工业绿色发展的指导意见》体系建设。2021月

加快新能源汽车推广应用，加快充电桩、换电站等配套设施建设。《关于进一步提升充完善居住社区充电桩建设推进机制，明确具备安装条件的，居住社区管理单换电基础设施服务《关于进一步提升充完善居住社区充电桩建设推进机制，明确具备安装条件的，居住社区管理单换电基础设施服务保位和业主委员会不得阻挠用户建。多个地方出台文件推进既有居住社区充电障能力的实施意（征桩建设明确新建居住社区固定车位预留充电桩建设安装条件鼓“临近求意见稿》 位共享“多车一桩”等新模式。20221月20223月

体系规划》

《关于印发扎实稳住 优化新能源汽车充电（站《关于印发扎实稳住 优化新能源汽车充电（站投资建设运营模式逐步实现所有小区和经营性经济一揽子政策措施 停车场充电设施全覆盖，加快推进高速公路服务区、客运枢纽等区域充电的通知》 （站）建设。20225月20227月

《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》

202212月

战略实施方案》

到2025年底前，高速公路和普通国省干线公路服务(站到2025年底前，高速公路和普通国省干线公路服务(站)充电基础设施进一步《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》基础设施网络。20228月气（LNG）加注站等配套布局建设。展规划》202212月《十四五现代物流发 加强货运车辆适用的充电桩、加氢站及内河船舶适用的岸电设施、液化天然20231月

《推动能源电子产业发展的指导意见》

采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化，提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平。20234月

《关于组织开展公共领域车辆全面电动化 完善充换电基础设施，推动充换电设能纳入市政设施范畴，推进充电运营先行区试点工作的《关于组织开展公共领域车辆全面电动化 完善充换电基础设施，推动充换电设能纳入市政设施范畴，推进充电运营先行区试点工作的通 台互联互通，鼓励内部充电桩对外开放。知》20231月《关于加快推进充电加强公共充电基础设施布局建设。支持地方政府结合实际开展县乡公共充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电班“乡乡全覆盖”乡村振兴的实施意见》20235月

推动充电基础设施建设，上线运行国家充电基础设施监测服务平台，提高充电设施服务保障能力。数据来源：国务院、发改委、国家能源局、工信部、交通运输部、商务部、公安部等，表4：各省、市、自治区出台的相关充电桩政策梳理建立一个覆盖全市的设施网络，支撑200建立一个覆盖全市的设施网络，支撑200万辆新能源汽车充换电需求在总体规模上。到"《“十四五”时期北京十四五"70万个市新能源汽车充换电57万个，单位内部充电桩达到5万个，社会公用充电桩达到6万个，业务专用充电桩达设施发展规划》2310""北京立立3公里找到桩、核心区0.9公里找到桩的公用充电设施网络，实现"好找好用"；实现换电平均服务半径小于5公里。《上海市交通发展白上海皮书》

完善基础设施配套，提高充换电设施规模、运营质量和服务便利性。2025年，计划建76300使用各类加氢站超过70座，实现重点应用区域全覆盖。四五”规划》 电设施服务半径不超过四五”规划》 电设施服务半径不超过0.9米粤东西北地区城市核心区充电设施服务半径不超过2千米。公共桩桩车比约1:6.4。明确20254500《广东省电动汽车充 25万个，包括公用充电桩约21.7万个、专用充电桩约3.3万个；累计建成高速公路快电基础设施发展“十 充电站约830座全省高速公路服务区全部建成充电基础设施珠三角地区城市核心区广东《关于进一步推进江苏 能替代工作实施方480480亿千瓦时以上。加快综合《浙江省能源发展供能服务站、充电桩建设，2025800座以上，公共领域充电“十四五”规划》桩8万个以上、车桩比不高于3∶1。开展新型充换电站试点。浙江

2025200新能30%80码头泊90%以上。《广西新能源汽车广西 电基础设施规(2021-2025年)》

“十四五”期间，全区规划新建公共充电桩8万个(包括快充桩2.7万个，慢充桩5.3万个)，新建自用充电设施14.7万个。到2025年底，全区累计建成充电基础设施29.5万个，其中公共充电桩11.05万个，自用充电设施18.45万个，可满足约67.89万辆新能源汽车充电需求，车桩比保持不低于2.3:1。《云南省“十四五” 聚焦滇中地区旅游重点城市以及高速公路主干线建设智能充电桩扩大新汽车推广运用区域协调发展规划》 到2025年，建成4万个公共充电桩，建设改造充换电站500座，实现全省新汽车充电基础设施建设运营统一平台管理。云南《福建省新能源汽福建 产业发展规2025年》

物流运输等领域的共享换电模式。2025年，实现公共充电设施在乡镇全覆盖。新建居100%20%V2G计划计划202540保障全省电动汽车出行和省100%充（换）604A的车位比例建设充电设施或预留建设安装条件，进而推进公共停车场充电设施建设。湖南20239630000《加快推进电动汽车31∶8。充电基础设施建设三充分利用高速公路服务区停车位建设城际快充设施，2022年完成全省骨干高速公路服务年行动计划（2021-区充电设施全覆盖。鼓励在国道、省道等主干道选择有条件的地点逐步建设充电设施，到2023年》2023年基本满足电动汽车城际、省际出行需求。江西《湖北省能源发展湖北“十四五”规划》

95264高效的充电基础设施网络，202550万个以上。《安徽省充电基础安徽 施建设“十四五”划》

20257180座以上。鼓励各市对充（换35%及公共停车场车位应100%预留安装条件（含电力负荷及管线预埋至车位。实施有序充20252000到50座以上。《河南省加快新能源《河南省加快新能源20253050万辆，全省建成集中式充汽车产业发展实施方（换）电站2000座以上、各类充电桩15万个以上。案》河南《关于加快提升充河北 基础设施服务保障力的实施意见》

3.410万个。市场推广的新能源汽车数量与充电桩总量（包括公用充电桩、自备桩等）的车发展规划》 充电基础设施9.5万台左右；专用充换电站3000座左右、充电基础设施5.5万台左右。《山东省电动汽车充 到2025发展规划》 充电基础设施9.5万台左右；专用充换电站3000座左右、充电基础设施5.5万台左右。《山东省电动汽车充 到2025年山东省公共专用充换电站保有量将达到8000座以上充电基础设施达到15255000座左右、山东《山西省“十四五”山西新基建规划》

20255万个充电桩。202210%。《关于印发2022年明确2022《关于印发2022年明确2022年重点在居民小区、高速公路服务区、国省干线和农村公路沿线以及物流园、新能源汽车充电基础设施工作要点的通不断织密充电服务网络。计划全年新增各类充电设施超过3000台。知》天津案》

计划到2025年底，全市将建成充电桩超过24万个，其中公共快充桩3万个，建成换电站200座，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电设施服务体系。203094《海南省电动汽车充16.6627座。20212025年海南新建充电基础设施规划26.7202533.7万个。20212025年海南新建公共充电桩2092005.120256.2万个。20212025270座，至2025年累计达到430座。海南《陕西省电动汽车充陕西 电基础设“十四五发展规划》

108.570.937.635.542691座（5.8720座29.45万根、乡村公用充电桩0.22万根，满足省内电动汽车充电需求。《甘肃省公路沿线充加快推进公路沿线充电基础设施建设工作。到《甘肃省公路沿线充加快推进公路沿线充电基础设施建设工作。到2025年底前，全省高速公路服务区充电桩2025年，初步建成适度超路沿线充电基础设施900建设方案》7.35万辆电动汽车的充电需求。甘肃《宁夏充电基础设施宁夏“十四五”规划》

提出以构建覆盖全区的充电基础设施服务网络、促进各类型新能源汽车发展应用为目标，桩站先行、适当超前推进自治区充电基础设施建设。至2025年底，规划建设充电桩累计达到6000个，可满足约3万辆电动汽车充电需求。12220万千瓦，满足电动汽车出行需求。能源发展规划》四川《四川省“十四五” 全面优化充（换）电基础设施布局，建设全省充电基础设施服务平台。到2025年，力争贵州行动方案(2021-2023年)》

202338160施专项规划》 施专项规划》 万个，分别比“十三五”末增长94%、101%、86.7%。到2025年末，全省充电设施终52.92.1万个，满足超过33万辆电动汽车充电需求。《辽宁省“十四五” 充电设施进行升级改造，提升充电网络服务能力和运营效果“十四五”期间新建、改电动汽车充电基础设 各类充电设施终端3.3万个。其中，公用、专用充电设施1.9万个，自用充电设施1.4辽宁《吉林省能源发展吉林“十四五”规划》

2025《黑龙江省新能源汽车产业《黑龙江省新能源汽车产业发展规划 到2025年累计推广新能源汽车10万辆累计建成各类充电桩2.5万个换电站20座，黑龙江202205年征 新建加氢站5座。求意见稿）数据来源：各省、市、自治区的政府办公厅、发改委、能源局等，在新能源车持续增长和政策刺激下，我国充电桩保有量持续增长。截至2023年4609.252%202.542%104%406.7图8：2020年至今我国充电桩保有量700.0600.0500.0400.0300.0200.0100.02020M012020M032020M052020M072020M092020M112021M012021M032020M012020M032020M052020M072020M092020M112021M012021M032021M052021M072021M092021M112022M012022M032022M052022M072022M092022M112023M012023M03公共直流：保有 公共交流：保有 私人：保有数据来源：EVCIPA，202220203.8：1图9：2020年6月至今保有量口径下车桩比7.57.27.57.27.07.36.56.56.56.86.66.15.95.95.55.65.85.34.74.24.03.83.22.93.13.13.03.02.92.62.62.57.06.05.04.03.02.01.00.0公共车桩比-保有 私有车桩比-保有 车桩比-保有数据来源：EVCIPA，公安部，公共充电桩细分来看，公共直流桩保有量：公共交流桩保有量≈4：6，因此公共直流车桩比约为17.2：1，高于公共交流车桩比的12.6：1。图10：2020年6月至今保有量口径下公共直流桩与公共交流桩车桩比20.018.016.014.012.010.08.06.04.02.00.0公共直流车桩比-保有 公共交流车桩比-保有数据来源：EVCIPA，公安部，2023Q1图11：2020年3月至今增量口径下车桩比4.74.84.74.83.64.33.4 3.52.32.32.53.53.21.72.518.016.014.012.010.08.06.04.02.020M0320M0520M0720M0920M1121M0121M0321M0521M0721M0921M1122M0122M0322M0522M0722M0922M1123M0123M030.020M0320M0520M0720M0920M1121M0121M0321M0521M0721M0921M1122M0122M0322M0522M0722M0922M1123M0123M03公共车桩比-新增 私人车桩比-新增 车桩比-新增数据来源：EVCIPA，中国汽车工业协会，海外充电设施建设不完善，增长潜力可观欧洲新能源车发展快、渗透率高。24821.2%。图12：2015-2022年欧洲新能源车销量（辆）及渗透率3000000 25.0%2500000

20.0%200000015000001000000500000

15.0%10.0%5.0%02015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

0.0%新能源销量 新能源渗透率Marklines17/数据来源：Marklines，IEA13%图13：2015-2022年欧洲公共充电桩保有量（个，左轴）及公共车桩比（右轴）600000 16145000001240000010300000 86200000410000020 02015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022公共快充桩 公共慢充桩 公共车桩比注：图中欧洲数据已同步至MarkLines的“西欧”口径。数据来源：IEA，欧洲国家与国家之间新能源发展情况不均，公共车桩比状态也不尽相同。73.5%32.8：1、25.0：1。图14：2015-2022年挪威、瑞典新能源渗透率（左轴）及公共车桩比（右轴）80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%

35.030.025.020.015.010.05.00.0%

1 2 3 4 5 6 7

0.0渗透率-挪威 渗透率-瑞典 公共车桩比-挪威 公共车桩比-瑞典数据来源：Marklines，IEA，202228.2%20.3%24.5：1、18.8：1、。图（左轴共车桩比（右轴）

图（左轴共车桩比（右轴）30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%

30.025.020.015.010.05.0

25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%

25.020.015.010.05.00.0%

20152016201720182019202020212022

0.0

0.0%

20152016201720182019202020212022

0.0渗透率-德国 公共车桩比-德国 渗透率-英国 公共车桩比-英国数据来源：Marklines，IEA， 数据来源：Marklines，IEA，图（左轴共车桩比（右轴）20.0%15.0%5.0%0.0%

20152016201720182019202020212022

14.012.010.08.06.04.02.00.0渗透率-法国 公共车桩比-法国数据来源：Marklines，IEA，政策方面，欧盟以及多个欧洲国家都陆续出台了充电设施建设相关激励政策或充电补贴政策，以刺激充电设施的发展。表5：欧盟及部分欧洲国家充电设施激励政策梳理组织/国家相关政策替代燃料基础设施指令(AFID)对建立公共电动汽车充电站的提出指导意见。欧盟成员国必须实现到203010：12025年安装100包括在2021年对AFID进行修订。AFID还设定了沿跨欧洲运输网络(TEN-T)核心网络部署充电桩的目标，并将在2021（ACEABEUC2029年的充电设施目标和TEN-T沿线的超快速充电网络。欧盟(EPBDIII令对住宅和非住宅建筑提出了要求，以改善充电设施的建设。TheRecoveryandResilienceFacility（一项6725亿欧元的基金）也包含对充电设施的支持。2022102025（TEN-T核心网络沿线每60公里拥有2,000kW的充电容量，到2030年将增加到5,000kW。从2030年起，目标将适用于整个TEN-T道路网络。在司机强制休息期间使用700-900kW到2027年，议会希望沿TEN-T网络每100公里就有氢卡车加油基础设施。欧洲议会议员并未取消欧盟委员会关于到2025年在核心路线上建设液化天然气加气网络的提议。T&E表示，欧盟立法者应重点支持已为市场做好准备的清洁卡车技术。德国2019年，德国政府发布的《电动基础设施总体规划》中提到，最晚到2030年在该国建成100万个公共充电桩。2021380：每个3.7至22kW流/4000欧元；每个22至50kW的直流快充桩最高16000欧元；低压最高10000欧元，中压电网连接最高100000欧元。20221(BMDV)将投资2000万欧元用于车辆采购和充电基础设施的开发，作为电动汽车资助指南863650250个充电点的采购。英国充电基础设施投资基金：2019年9月，英国政府宣布拨款5亿英80（2亿英镑7000万英镑，这笔钱将创建3000个新的快充2024和2040年结束化石燃料动力汽车的销售，且政策涵盖商用车、充电基础设工作场所的EV充电桩补助金：WorkplaceChargepointGrantEV充电点提供前期费用：年4月17535040法国第2021-153础设施相关的投资：补贴的基准率设定为所考虑的基础设施的（包括相关成本）以及反映预期盈利能力的利润率（40，其地为10恢复和弹性计划/绿色交通和基础设施/通基础设施，政府投资了5.5投资占到1亿欧元ICCT202111汽车从2020年的472030年的约850万辆（110万辆电动轻型商用车），公共充电桩需要从31000增长到约3500002035730430000数据来源：IEA，商务部，Wallbox，ICCT，Ampeco，1007.0%。图18：2015-2022年美国新能源车销量（辆）及渗透率1200000 8.0%1000000800000

7.0%6.0%5.0%600000 4.0%400000200000

3.0%2.0%1.0%02015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

0.0%新能源销量 新能源渗透率数据来源：Marklines，同时，美国的公共充电桩市场发展也比较缓慢、公共充电设施配套不完善，2022年美国公共车桩比为23.1：1，其中公共快充桩占比为21.9%。图19：2015-2022年美国公共充电桩保有量（个，左轴）及公共车桩比（右轴）140000 25.012000010000080000

20.015.060000

10.04000020000

5.002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

0.0公共快充桩 公共慢充桩 公共车桩比数据来源：IEA，美国及部分州也提出了对于充电设施的刺激政策，其中包括美国政府一项共计50根据NEVI2022为6.158.85（204年755%表6：美国对充电设施的激励政策美国502550充电桩的目标，是迄今为止对其充电基础设施的最大投资。联邦公路管理局(FHWA)EV2024年7也将需要在国内制造；加州要求公共事业公司确保提供与电动汽车充电站相关的配电基础设电站的成本降低了25%。数据来源：FHWA，IEA，除了政策刺激以外，充电桩企业、车企等也纷纷积极推进充电设施建设，包括特斯拉开放部分充电网络以及ChargePoint、BP等与车企合作部署建桩等。表7：充电桩企业、车企等关于充电设施的合作情况或建设情况合作商车企进展详情特斯拉特斯拉将首次向非特斯拉电动汽车开放其美国超充站网络的一部分，到2024年底为所有电动汽车提供至少7500个充电桩，且将分布在3500250kW级目的地充电站。所有纯电动车司机都可以使用充电站网络扩大一倍以上。BPHertz（赫兹租车）HertzBPHertzBPggahbBP的目标是到2030年在美国投资10亿美元用于电动汽车充电。赫兹的目标是到2024年底使其四分之一的车队实现电动化。EVgo、PilotCoan一家美国石油公司通用PilotCompanyEVgoPilot和FlyingJ旅行中心建立了一个由2,000个大功率350kW快速充5002002023ChargePoint、梅赛德斯-奔驰梅赛德斯-奔驰、ChargePoint和MN8Energy宣布建立合作伙伴关系，MN8Energy（美国最大的可再生能源生产商之一）在美国和加拿大部署400多个充电中心和2500多个可公开访问的直流快速充电端口。ChargePoint沃尔沃和丹佛之间1350英里的试点路线上的多达15个地点部署60个直流快速充电桩，该路线将于2023年夏季完工。FLO通用FLO202640000个公共2级EVUltiumCharge360EVFrancisEnergyFrancisEnergy是一家总部位于俄克拉荷马州塔尔萨的电动汽车充电点运营商，计划在2023年将业务扩展到402030年安装50000个电动汽车充电端口。目前75%的FrancisEnergy网络位于Justice40社区。ForumMobility零排放卡车运输解决方案提供商ForumMobility最近宣布投入4亿美元部署1000多个直流快速充电桩。充电基础设施将为数千辆重型电动卡车提供服务，这些卡车预计将在未来十年内在加利福尼亚州的圣佩德罗和奥克兰港口开始运营。社区充电站将为弱势社区创造600多个新的工会工作岗位，同时减少港口和货运走廊沿线的有害排放。福特福特承诺到2024年1月在1920家福特经销商处安装至少一个带有两个端口的面向公众的直流快速充电桩。数据来源：TheWhiteHouse，全球多家充电桩企业也在美国积极投资建立新的总部、设施或产线等，以在美国生产制造充电桩。表8：全球多家充电桩企业在美国投资情况公司名称国家在美国的布局TritiumDCFCLimited澳大利亚30000ElectrifyAmerica美国ElectrifyAmerica4.52026年在美国和加拿大的1800个充电站快速部署多达10000ChargePoint美国ChargePointSMTCCorporation22026厂将能够生产10000个直流快充桩充电桩和10000个Level2充电桩。Wallbox西班牙座耗资70001500002023252030100HypernovaSKSignet韩国SKSignet在德克萨斯州普莱诺建设其第一家美国制造工厂。到2026Kget1000ADS-TecEnergy德国ADS-TecEnergy将投资800万美元在美国阿拉巴马州奥本建设其首家工厂，以进行组装、销售、仓储和服务。EVBox荷兰EVBox宣布计划在伊利诺伊州利伯蒂维尔设立其第一个北美总部和生产设施。这个占地60000平方英尺的设施旨在每周生产约200FreeWire美国FreeWire宣布在加利福尼亚州纽瓦克新建一个66000平方英尺的全球总部，投资2000万美元，将专注于超快电动汽车充电设备的研发和制造。ABB瑞士ABBE-Mobility最近开始在其位于南卡罗来纳州哥伦比亚的新工厂生产直流快速充电桩，投资达到400万美元。Siemens德国西门子选择得克萨斯州卡罗尔顿作为其在美国的第二个充电桩制造中心。西门子在德克萨斯州大草原城和加利福尼亚州波莫纳的电气产品制造基地新投资了超过1.4亿美元。新设施预计将于2023EverCharge美国EverCharge是一家交钥匙EV充电解决方案提供商，将在加利福尼亚州海沃德开设一家占地30000平方英尺的新生产工厂。LincolnElectric美国长期从事焊接工作的巨头林肯电气(LincolnElectric)宣布了一个新的直流快速充电桩产品线，该产品线利用其位于俄亥俄州克利夫兰的工厂在电源技术方面的核心制造和工程能力。FLO加拿大FLO是一家北美电动汽车充电网络运营商和智能充电解决方案提供商，本月早些时候宣布向其位于密歇根州奥本山的第一家美国装配厂投资300万美元。到2028年，该设施将帮助FLO为美国司机提供25万个充电站。Blink美国Blink将在10年内投资4900万美元，将其位于马里兰州鲍伊的工厂扩大30000平方英尺来生产L2充电桩。此外，在2023年，Blink宣布将新建一个200000平方英尺的直流快速101.56数据来源：TheWhiteHouse，各公司官网，行业加速发展，海外充电桩市场空间弹性更大制造端壁垒在于充电模块，出海壁垒在于标准认证AC/DC图20：交流充电桩原理意图 图21：直流充电桩原理意图数据来源：汽修宝典， 数据来源：汽修宝典，图22：部分充电模块供应商数据来源：北极星储能网，各公司官网，海外市场存在认证壁垒。CQCULFCCEnergyStarCE表9：全球主要充电桩相关认证标准梳理国家认证性质简介中国CQC非强制CQCCQC500CQC费者利益，促进提高产品质量，增强国内企业的国际竞争力。欧盟CE强制CECommunateCE可CE申请的一项产品增值服务。英国UKCA强制UKCA全称UnitedKingdomConformityAssessed法规下的标准测试，获得UKCAUKCA标CE202091UKCA202111GeatBaB2022年1月1日起，UKCA全部取代原CE认证。德国TüV非强制TüVTüVTüV标志时，合并申请CBTüV元器件供应商的整流器机厂推荐这些产品；在整机认证的过程中，凡取得TüV标志的元器件均可免检。美国UL非强制UL(UnderwriterLaboratoriesInc.)UL其认证范围不包含产品的EMC(电磁兼容)特性。美国FCC强制FCCFederalCommunicationsCommission（1934年根据CommunicationsActFCC线电和电线通信产品的安全性，FCC的工程技术部(OfficeofEngineeringandFCCFCC也包括无线电装置、航空器的检测等等。ENERGY1992EnergyGuide的电器，而其最终目的在于降低全球的温室气体排放量。美国ENERGYSTAR非强制20077向。加贴“能源之星”能效标签成为美国能效标识制度中影响范标签的产品，就标志着它已经获得了美国能源部和环保署认可的能耗指标，消费者主要依据该标签来选购节能产品，同时，依据联邦政令，还可获得政府的优先采购。数据来源：优立、衡硕、优科等检测机构，英国政府，EnergyStar，国内：运营端集中度高，整桩环节竞争激烈，空间持续增长角度看，特来电、星星充电在公共充电桩市场占比接近40%，市场集中度较高，CR5=69.1%、CR10=86.9%，其中公共直流桩市场CR5=80.7%、公共交流桩市场CR5=65.8%图23：各运营商公共充电桩数量（台，左轴）及市占率（右轴）0

25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%特来电特来电云快充国汇充电万鼎充开桩到家南易充网数据来源：EVCIPA，

直流 交流 市占率2030760万台。202520304407602025E-2030ECAGR35.7%47.4%图24：中国公共充电桩市场空间测算80000007000000600000050000004000000300000020000001000000

48.0%47.0%46.0%45.0%44.0%43.0%42.0%02022 2025E

41.0%公共快充桩 公共慢充桩 快充桩占比数据来源：IEA，欧洲：充电桩建设加速，快充桩占比提升9.9%ubitricity、PodPoint、bppulse、bppulse、Supercharger（包）10%CR5=52.7%BP2018ChargemasterShell2021ubitricity（BPShell。图25：2023年5月英公共充电桩网络市份额 图年5月英国共快充及超快充桩络市场份额30002500200015001000500InstaVoltbppulseTeslaSupercharger(publicandTeslaonly)GeniePointChargePlaceScotlandOspreyGRIDSERVEElectricHighwayPodPointInstaVoltbppulseTeslaSupercharger(publicandTeslaonly)GeniePointChargePlaceScotlandOspreyGRIDSERVEElectricHighwayPodPointOther数据来源：ZapMap， 数据来源：ZapMap，2030238据测20252030120238万台，2022-2025E2025E-2030ECAGR32.8%203020.2%为快充桩。图27：欧洲公共充电桩市场空间测算2500000 22.0%2000000

20.0%15000001000000500000

18.0%16.0%14.0%12.0%02022 2025E

10.0%公共快充桩 公共慢充桩 快充桩占比数据来源：IEA，美国：市场空间弹性更大，目前本土品牌占优ChargePoint54.9%10.含Lvel2和CBnaChge充电EVSEChargePoint39.3%23.含Lel2和DC图（20236月）

图29：美国公共充电网络EVSE端口数量（截至2023年6月）6000050000400003000020000100000Level1EVSE Level2EVSE DCFast数据来源：AFDC， 数据来源：AFDC，2030年美国公共充电桩保有量有望达到138万台，快充桩占比持续改善。据测算，到2025年、2030年，美国公共充电桩保有量将分别达到55万、138万台，2022-2025E、2025E-2030E的CAGR分别为62.6%、20.2%，与欧洲情况类似的是，慢充桩仍然占据多数份额，但快充桩的占比将持续改善，预计到2030年公共充电桩中27.5%为快充桩。图30：美国公共充电桩市场空间测算1600000 28.0%1400000 27.0%1200000 26.0%1000000 25.0%800000 24.0%600000 23.0%400000 22.0%200000 21.0%02022 2025E

20.0%公共快充桩 公共慢充桩 快充桩占比数据来源：IEA，市场空间测算2022-2025E电桩保有量按CAGR国内慢充桩价格在2000-4000元/台，国外价格在300-600美元/台（即2100-4300元台20W57万元/50-350kW3-15/120kW5-6/台。2025710.6表10：2022-2025E 20222023E2024E2025E中国-快充桩-保有量（台）760000104926614486312000000中国-慢充桩-保有量（台）1000000133886617925622400000欧洲-快充桩-保有量（台）6757097017139296200000欧洲-慢充桩-保有量（台）4446505825677632601000000美国-快充桩-保有量（台）280004671177926130000美国-慢充桩-保有量（台）100000161343260315420000中国-快充桩-增量（台）290000289266399365551369中国-慢充桩-增量（台）320000338866453696607438欧洲-快充桩-增量（台）21550294474227960704欧洲-慢充桩-增量（台）135290137917180694236740美国-快充桩-增量（台）6000187113121552074美国-慢充桩-增量（台）80006134398972159685国内快充桩（万元）5555国内慢充桩（万元）0.40.40.40.4国外快充桩（万元）35353535国外慢充桩（万元）0.40.40.40.4中国市场空间（亿元）157.8158.2217.8300.0欧洲市场空间（亿元）80.8108.6155.2221.9美国市场空间（亿元）21.367.9113.2188.6合计260.0334.7486.2710.6数据来源：IEA，PropertyManager，EVSafeCharge，星星充电，公牛，特来电，相关公司梳理及投资建议相关公司梳理充电桩行业海外企业包括ChargePointEVBoxBlinkBPPulseShellABBSiemensULCSA（EnergyStar）CEUKCA、MIDBP表11：国内外充电桩行业部分公司情况梳理公司代码充电桩业务介绍ChargePointCHPT.NChargePoint而是将充