公司理财期末试卷试题及含答案

公司理财期末试卷试题及含答案公司理财期末试卷试题及含答案/公司理财期末试卷试题及含答案模拟试题一.名词解说：1、公司理财：相关公司资本的筹集、投放与使用、分派的管理活动。是对公司财务活动的管理。它受公司财务活动的特色所限制，依据上述公司财务活动的特色，公司理财的主要内容也相应地包含公司筹资、公司投资和盈余分派三大内容。2、现值：将来某一期间必定数额的款项折合成此刻的价值，即本金。3、股利：从公司净利润中以现金、股票的形式或其余财产支付给公司股东的一种酬劳。4、财务杠杆：公司在作出资本构造决议时对债务筹资的利用程度。5、应收账款：公司在生产经营过程中所形成的应收而未收的款项，包含应收销货款、应收单据和其余应收款等。6、公司财务目标：公司进行理财实践活动所希望达到的目的，是评论公司理财行为能否合理的标准。7、年金：在一准期间内，每间隔同样时间支付或收入相等金额的款项。8、一般股股票： 股份有限公司刊行的代表着股东享有着同等的权益和义务、不加特别限制、股利不固定的最基本的股票。9、融资租借：由出租人依照承租人的要求融资购买设施，并在契约或合同规定得较长久限内供应给承租人使用的信誉业务。是指与租借财产所有权相关的风险和酬劳实质上已所有转移到承租方的租借形式。10、净现值：投资方案将来现金净流入量的现值与投资额现值之间的差额。 净现值是指投资项目将来现金流入量的折现值与其原始投资现金流出量的折现值的差额。11、会计报表： 在对平时会计核算资料进行综合整理的基础上编制的，用以总括地反应某一会计单位在一准期间内的财务状况和经营成就的报告文件。12、长久借钱：向银行等金融机构借入的限期在 1年以上的借钱。13、资本成本：公司获得并使用资本所应负担的成本。资本成本，又称资本成本，是指公司为获得和据有资本而付出的代价，它由资本的筹资成本和占用成本两部分构成。14、现金流量：投资项目在将来一段期间内，现金流入和现金流出的数目。15、存货：公司在生产经营过程中为销售或许耗用而储藏的各样财产。二、简答题1、简述有限责任公司和股份有限公司这种有限公司的长处。答：这种公司拥有以下长处：（1）股东在公司中的投资所冒的风险仅限于投资额自己。（2）便于筹集资本，特别是股份有限公司，能够召募到巨额资本。（3）股份能够转让，特别是股份有限公司，股票在市场上公然出售或转让，流动性很强，股票拥有者能够随时依据需要将股票转变为现金。（4）公司拥有永远存在的可能。（5）公司由专业管理人员经营。2、钱币时间价值的表现形式及其实质内容是什么？答：、（1）钱币时间价值的大小往常以利息率表示。（2）钱币时间价值的实质内容是社会资本利润率。（3）各样形式的利息率水平，就是依据社会资本利润率确立的。（4）一般的利息率除了包含资本时间价值要素外，还包含风险价值和通货膨胀要素。（5）作为资本时间价值表现形式的利息率，应以社会均匀资本利润率为基础，而又不高于这种资本利润率。3、简述融资租借的基本观点和主要特色。答：融资租借是由于承租人需要长久使用某种财产，但又没有足够的资本自行购买，由出租人出资购买该项财产，而后出租给承租人的一种租借方式。特色有：（1）租借期长，为租借财产估计使用年限的一半以上。（2）租借合同比较稳固，在合同有效期内两方均无权一方面撤除合同。（3）出租人不担当租借财产的维修等服务。（4）租借期满，按预先商定的方法办理设施。4、简述提升现金使用效率的四种控制方法。答：、（1）加速收款速度。（2）延缓付款速度。（3）奇妙运用现金浮游量。浮游量是指公司账户上存款余额与银行账户上的存款余额之间的差额。（4）想法使现金流入与现金流出同步。5、简述采纳股东财产最大化作为公司理财目标的长处。答：（1）考虑了钱币时间价值微风险价值。（2）表现了对公司财产保值增值的要求。（3）比较简单量化，便于查核和赏罚。（4）使公司理财当局从长久战略角度进行财务决议，不停增添公司财产。6、简述股票的特色。答：（1）股票表示对公司的所有权。（2）股票不可以向公司所还本金。（3）股票不可以获取稳固的利润。（4）股票是能够转让的。（5）股票价钱拥有颠簸性。7、简述长久借钱的优弊端。答：长处有：（1）借钱比较便利，拥有较大的灵巧性。（2）筹资成真相对节俭。（3）能够发挥财务杠杆的作用。弊端有：（1）财务风险较高，现值条款许多。（2）筹资数额有限。8、怎样用净现值法进行投资决议。答：净现值法是指在进行长久投资决议时，已被选方案的净现值作为评论方案好坏标准的一种决策剖析方法。运用净现值比较方案的好坏时：（1）假如一个投资方案的净现值〉0，则能够接受该方案；假如净现值〈0，则拒绝该方案。（2）假如在若干投资方案中进行选择，则应在净现值〉0的方案中，取净现值大的方案。9、简述反应公司偿债能力的财务比率。答：（1）财产欠债率是欠债总数与所有财产总数的比率，用来权衡公司利用债权人供应资本进行经营活动的能力。（2）流动比率是流动财产和流动欠债的比率，代表流动财产对流动欠债的保障程度，这一比率越高说明短期偿债能力越强。（3）速动比率是速动财产和流动欠债的比率，速动财产是流动财产扣除存货以后的余额，比流动财产更进一步说明公司的短期偿债能力。（4）现金比率是公司的现金类财产与流动欠债的比率，反应公司的立刻变现能力10、简述四种股利政策的内容。答：、（1）节余股利政策，就是将公司的盈余第一用于优秀的投资项目，而后将节余的盈余作为股利进行分派。（2）固定股利额政策，就是公司无论税后利润为多少，都只付给股东必定数额的固定股利，其实不由于公司税后利润的变化而调整股利数额。（3）固定股利支付率政策，就是由公司确立一个股利占盈余的比率，长久依照这个比率支付股利。（4）低正常股利加额外股利政策，公司在一般状况下只支付数额较低的股利，在公司经营业绩特别好时，除按期股利外，在增添支付额外的股利。11、简述资本成本的含义和作用。答：资本成本是公司筹集和使用而支付的的各样花费，包含资本占用花费和资本筹集花费。作用有两个方面：（1）选择筹资方式的依照。（2）进行投资决议的依照。12、简述确立最正确现金余额的两种常用方法。答：（一）成本剖析法：（1）资本成本。（2）管理成本。（3）欠缺成本。（二）存货模式。四、计算题1、某公司流动比率为

2，速冻比率为

1，现金与有价证卷占流动财产的比率为

0.5，流动欠债为1000万元，该公司流动财产只有现金，短期有价证券，应收账款和存货四个项目。要求计算出存货和应收账款。流动财产=2*1000=2000（万元）速冻财产 =1*1000=1000（万元）存货 =2000-1000=1000现金和有价证券之和 =0.5*1000=500（万元）应收账款 =2000-1000-500=500（万元）

（万元）2、某人欲购房，若此刻一次性结清付款为

100万元，若分三次付款，每年初分别付款

30万元、40万元、

50万元；假设利率为

10%。问选择哪一种付款方式？解：先付年金终值和现值的计算若分三年付款，其现值为：4、某公司的所有流动财产为600000元，流动比率为1.5，该公司刚才达成以下两项交易：购入商品160000元以备销售，此中的80000元为赊购；购买运输车辆一部，价值50000元，此中30000元以银行存款支付，其余开出三个月对付单据一张。计算每笔交易后的流动比率。解：流动欠债=600000/1.5=400000（元）（1）流动比率=（160000-80000+600000）/（80000+400000）=1.42（2）流动比率=（160000-80000+600000-30000）/（80000+400000+20000）=1.35、某公司拟刊行面值为1000元，年利率为12%，限期2年的债券一批，每年付息一次。计算：（1）市场利率为10%时的债券刊行价钱2）市场利率为12%时的债券刊行价钱3）市场利率为14%时的债券刊行价钱解：计算债券刊行价钱（1）市场利率为 10%时的债券刊行价钱为：6、某公司年销售净额为

280万元，息税前利润为

80万元，固定成本为

32万元，改动成本率为60%；资本总数为

200万元，债权资本比率为

40%，债务利率为

12%。试计算该公司的营业杠杆系数和财务杠杆系数。9、某工厂元。该工厂压缩5%。

1999年度实质销售收入为 72