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,核心指标分类,财务指标,"2011年实际数

（a)","2012年实际数

(b)","2012年预算数

(c)","预算完成率

(d=b/c)","指标增长率

(e=b/a-1)",计算公式,,含义,典型案例

,盈利能力指标,收入,,,,,,,,,

,,成本,,,,,,,,,

,,期间费用,,,,,,,,,

,,毛利润率,,,,,,毛利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100%,,毛利润率水平的高低主要是由行业性质所决定，与公司的经营管理、资本运作基本无关系。所以说“男怕入错行，女怕嫁错郎。”,卖面粉的毛利率永远干不过卖白酒的毛利率。

,,成本费用利润率,,,,,,成本费用利润率=净利润÷企业总成本费用×100%,,形象的揭示企业每花出去100元，能挣回来多少钱。,

,,息税摊销折旧前利润率,,,,,,息税摊销折旧前利润率=（税前利润+利息+摊销+折旧）÷主营业务收入×100%,,这个指标主要是针对那些有着大量固定资产投入的企业所设置的。重资产型企业必备。,比如电信行业，这个是最重要的盈利指标，由于有着前期大量的电信设施投入，每年的折旧费用巨大，常规的净利润率等盈利指标基本处于钝化状态，失去指导意义。

,,息税前利润率,,,,,,息税前利润率=（税前利润+利息）÷主营业务收入×100%,,这个指标主要是针对那些有着大量银行贷款和利息负担的企业所设置的。高资产负债率型企业必备。,

,,税前利润率,,,,,,税前利润率=税前利润÷主营业务收入×100%,,税前利润率与（税后）净利润率的比较，可以看出企业的实际税负水平。,

,,净利润率,,,,,,净利润率=净利润÷主营业务收入×100%,,净利润率才是真正对应着公司股东赚到的钱。,

,,总资产报酬率,,,,,,总资产报酬率=净利润÷平均总资产×100%,,总资产是股东的投入加上债权人的投入，总资产报酬率就是对应着总资产的投入产出比。,

,,净资产收益率,,,,,,净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%,,净资产就是股东的投入，净资产收益率就是股东在这个企业所最终能得到的投入产出比。,由于财务杠杆的存在，一个总资产报酬率仅为7%的项目，如果采用7成投入为银行贷款，则净资产报酬率完全可以做到11%。

,,销售现金收益率,,,,,,"经营活动现金净流量/主营业务收入

",,,

,,净资产现金收益率,,,,,,"经营活动现金净流量/净资产平均余额

",,,

,,,,,,,,,,,,

,营运能力指标,应收账款周转率,,,,,,应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款,,应收账款周转率转得越快，每万元销售收入所需占用的流动资金就越少。同一笔资金在一年内可以完成更多的交易次数。,

,,应收账款周转天数,,,,,,应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率,,本质上就是企业给客户的收款信用期,

,,存货周转率,,,,,,存货周转率（次）=营业成本÷平均存货,,存货周转率转得越快，每万元销售成本所需占用的流动资金就越少。同一笔资金在一年内可以完成更多的交易次数。,

,,存货周转天数,,,,,,存货周转天数=360÷存货周转率,,本质上就是供应商给企业的付款信用期,

,,应付账款周转率,,,,,,应付账款周转率（次）=主营业务成本净额/平均应付账款余额×100%.,,应收账款周转率转得越快，每万元销售收入所需占用的流动资金就越少。同一笔资金在一年内可以完成更多的交易次数。,

,,应付账款周转天数,,,,,,应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应付账款周转率,,本质上就是供应商给企业的付款信用期,

,,营运资金周转率,,,,,,营运资金周转率=360÷营运资金周转天数,,,

,,营运资金周转天数,,,,,,营运资金周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数,,企业新陈代谢的速度快，即消除了资金风险，又提高了赚钱的效率。,

,,固定资产周转率,,,,,,固定资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产,,,

,,固定资产周转天数,,,,,,固定资产周转天数=360÷固定资产周转率（次）,,,

,,总资产周转率,,,,,,总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额,,,

,,总资产周转天数,,,,,,总资产周转天数=360÷总资产周转率（次）,,,

,,,,,,,,,,,,

,发展能力指标,营业收入增长率,,,,,,营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%,,,

,,毛利润增长率,,,,,,毛利润增长率=本年毛利润增长额÷上年毛利润总额×100%,,,

,,净利润增长率,,,,,,净利润增长率=本年净利润增长额÷上年净利润总额×100%,,,

,,再投资现金比率,,,,,,"经营现金净流量/资本性支出

",,,

,,固定资产成新率,,,,,,固定资产成新率=（平均固定资产净值÷平均固定资产原值）×100%,,,

,,总资产增长率,,,,,,总资产增长率=（本期总资产增长额÷年初资产总额）×100%,,,

,,净资产增长率,,,,,,净资产增长率=（本期净资产增长额÷年初净资产总额）×100%,,,

,,,,,,,,,,,,

,偿债能力指标,流动比率,,,,,,流动比率=流动资产÷流动负债,,,

,,速动比率,,,,,,速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）÷流动负债,,,

,,现金流动负债比率,,,,,,现金流动负债比率=经营现金净流量÷流动负债,,,

,,资产负债率,,,,,,资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额,,,

,,产权比率,,,,,,产权比率=负债总额÷所有者权益,,,

,,已获利息倍数,,,,,,已获利息倍数=息税前利润÷利息费用,,,

,,"经营现金流量