以美特斯邦威为例的财务报表及编制

企业投融资管理期末设计

以美特斯邦威为例的财务报表分析及编制2016余兴龙组CONTEXT企业投融资管理期末设计Part01诸论Part02财务报表分析Part03资产负债表和利润表简表Part04预计资金需求量及筹资渠道与方式Part05评价与结论Part01摘要本文选取美特斯邦威为典型案例，根据其企业2015年的财务报表，分析其相关财务指标数据如流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、股东权益比率等等。将大量的报表数据转换成特定对财务报表使用者做出决策有用的信息，根据分析的结果确定美特斯邦威的相关财务指标水平；通过销售百分比法计算出美特斯邦威2016年的财务相关报表。【关键词】服装行业美特斯邦威

财务报表Part01诸论行业背景与公司简介Part01诸论行业背景根据国家统计局数据，近十年中国社会消费品零售总额始终保持在10%以上增速，2014年我国社会消费品零售总额达27.19万亿元，比上年增长11.96%。2015年1-11月止纺织服装、服饰行业出口交货值达4612.4亿元，同比增长-0.6%。2016年表现较为看好。首先基本面更差的可能性很小，在互联网快速发展、消费持续升级、全球扁平化发展等大背景下，纺织服装行业在产业发展方面已经涌现出了很多新趋势和新主题，传统的产品消费思维已经全面拓展升级为“产品+服务”的新消费思维，行业和公司的发展空间也在进一步打开。看好2016年纺织服装行业在新消费前进道路上带来的投资机会，“新趋势+新常态”共振将带来很多投资机会。Part01诸论公司简介“美特斯•邦威”是美特斯邦威集团自主创立的本土休闲服品牌。美特斯邦威集团公司于1995年创建于中国浙江省温州市，主要研发、生产、销售美特斯•邦威品牌休闲系列服饰。2005年12月10日，集团上海总部正式启用，也是美特斯邦威成立十周年，标志着集团进入二次创业阶段，开始从业务模式创新转向管理模式创新，利用信息化平台整合社会资源，构建服装产业上下游生态链，全面提升管理。借助上海这个时尚之都和经济中心的区位优势和有利平台，充分整合配置资源，从业务模式创新转向管理模式创新，利用信息化平台整合社会资源，构建服装产业上下游生态链，加快物流、信息流、资金流的循环。面对未来，美特斯邦威集团公司将抓住机遇，加快发展，立志实现“百亿企业，百年品牌”的战略目标，实现“年轻活力的领导品牌，流行时尚的产品，大众化的价格”这一愿景，力争打造世界服装行业的知名品牌。Part02Alwaysbelievethesomethingwonderfulisabouttohappen.财务报表分析.Part02财务报表分析资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期的财务状况的会计报表，资产负债表分析的作用在于解释、评价、预测企业的短期偿债能力、企业的资本结构和长期偿债能力、企业财务弹性、企业的经营业绩。Part02财务报表分析Pa窗rt02财务箱报表跃分析Pa宫rt02财务班报表勿分析利润内表Pa串rt02财务想报表初分析Pa砖rt02财务情报表象分析现金傅流量拘表Pa板rt02财务珠报表趋分析Pa秃rt03资产勤负债鹿表和利浇润表舰简表Pa改rt03资产卵负债翼表和宏利润匆表简展表资产榴负债南简表Pa袋rt03资产洁负债若表和舰利润娱表简筝表利润花分配荡简表Pa仿rt04Al爪wa壳ysbe烤li雹ev昏e华th好e姐so妖me油th陪in负g踪蝶wo板nd痕er票fu追lisab失ou放t纲to阁h污ap阅pe核n.销售百分莲比法预计资金拜需求版量及厚筹资雀渠道组与方河式.Pa渐rt04预计坛资金谁需求棉量及骑筹资土渠道钻与方薯式原理至：假疮定企帽业的樱某些犁资产参和负亮债与奶销售截额存暖在稳瓦定的轻比例练关系道，根喷据基棒期资捕产、贩负债施与销著售额轨的比锻例关亏系预辅计预罚测期秧资产兽和负茶债，搞进而炭确定敌资金浑需要让量。1、根碎据销贝售总气额确影定融浩资需俭求（1）确漂定销画售百梨分比（2）计乳算预布计销唤售额拦下的举资产棍和负刻债（3）预头计留纽奉存收想益增丝式加额宋：留盈存收谷益增辽加=预计榜销售港额×计划洲销售他净利预率×（1-股利贡率）（4）计缓算外扬部融菌资需昂求：荐外部责融资第需求=预计端总资乏产－配预计较总负壳债－装预计汇股东两权益2、根哭据销棕售增六加量抢确定爸融资狼需求融资查需求=资产太增加佩－负抢债自善然增彩加－劫留存拔收益关增加=（资笛产销当售百炊分比×新增阳销售那额）职－（夹负债姑销售摸百分冶比×新增魔销售乳额）疼－[计划蒸销售爽净利滴率×计划侍销售凝额×（1－股蝴利支侨付率殃）]Pa玻rt04预计队资金病需求叨量及割筹资哗渠道水与方覆式美邦巡寿服饰模股份讲有限装公司鸡的预恼计资康金需央求量第一旁步：苹确定沉上年浓末资臣产负黄债表园上与直销售果收入帅有直樱接比愈例关沈系的季项目烦，并碌分别鹅计算葬这些际项目渔余额橡占上芹年销勺售收董入的廊百分进比。例：狭货币喝资金裳占销秀售收窜入的崭百分近比=货币乐资金艘额/销售烛收入片额＝11吵94唤06椒67括65耻/6淋29份47跳83宜76鸦4=建1.旦9%第二熔步：支按20墙15年12月31日资苗产负挖债表锐有百梯分比托的项现目，舱初步吉编制20尘15年12月31日资叮产负村债表犯；分殿别以20亏15年有桶关项储目的档百分怖比乘赛以20断15年的详销售其额，锈计算求出20佣1年12月31日相污应的葬预计胜金额垂，见敢表四垮的第2栏下吴的有追关数将据。例：20绝16年货茫币资甘金预轧计额=预计元销售承额*聋货币主资金悬占销狐售收飞入的饮百分交比元Pa敌rt04预计硬资金旅需求泼量及逼筹资愚渠道亡与方匠式第三菊步：喇将20狠15年末惨资产臣负债乡丰表中暖与销晒售收夏入没违有直祸接关佩系的衔项目意金额套填入瓣表4-桌1（即昼第2栏）煎的相唐应行内。第四敬步：窄计算20良16年资强产负碑债表宵上留斜存收谈益的砍预计筒额。20获16年净漠利润山为13柏2亿元20峰16年留卖存收榜益增楼加额叙（1-括56次.1阁3%）=5渴79与08蹈40晃00热0元20殖16年末湿留存絮收益齿余额=4俭31秀81快67膜46绑+5量79镰08祖40梦00冠0=雁62桌22扔65竞67读46元命将预夹计的20今16年末挣的留忧存收决益余弱额填盗入表4-蛋1第2栏“叫留存笨收益贺”项柳目内。第五似步：仿计算20苏16年需市要追汤加筹易措的扁资金就。资使产的升预计件额减生去负碗债及初所有兰者权乞益的魔预计牙额，足差额敢就是定公司眉需要享从外思部追沟加筹浮集的问资金培量。即99饰71元28才00项00拜-3干85唤07唇74圆88把3=仅61低20逝50弹51肠17元Pa叔rt04预计麦资金殊需求训量及谊筹资坛渠道副与方序式20湾16年资真产负蓄债初提始预筝计额励计算饶表Pa萄rt04预计行资金母需求询量及兵筹资而渠道联与方尼式美邦窜服饰猫股份浴有限妹公司岗的筹边资渠刺道及屯方式第一垃步：把确定20帖16年从萌外部兆追加吐筹资紫的具液体来构源渠鸽道。（1）追糕加债标务的遭限制虹：允摧许的裕最高婶负债朗额=全部屿资产墙预计免额*55信.3宾7%=9继97郑12宪80至00钞0*江55踪蝶.3覆7%邪=5尚55谊21挪09跳77脸36元（2）计家算20发16年可警增加板的最袄高负等债额胆：允许蹄的最麻高负上债额55岂52饰10猜97符73轨6元减：20辫16年12月31日负哗债预臂计额流动昂负债54欢66置28重51唱22长期寇负债85杀55帽13疑29洗6最多该可追亩加的荐负债校额49洒19缓92弯99屠13途8Pa搞rt04预计统资金兰需求诵量及凤筹资浙渠道贫与方疼式（3）计棕算20颈16年追触加的降流动饰负债属额最高辩流动慨负债=流动道资产拢预计独额÷1糊.6胆7=强61滚76双28灵00惑00厕÷1丑.6独7=磁36虹98蜡37菠12添57茫.4剑9元最多撇可以惰从外样部追猪加筹选措的表流动狂负债=最高锤流动暑负债-2逼01貌5年12月31日流哲动负厚债初鸣始预薯计额=3泄69它83柄71删25钱7.欣49蜘-2歪,9刃95洪,2疮61息,5棉87畅.0金0=传70么31锤09寒67滥0元确定辟了追芽加流斧动负正债的拣最高拿额，驳也确与定了20女16年追氧加的脱长期泰负债怀最高卸额：20宴16年追偷加的能长期丑负债=4拼91夜99战29己91怕38财-7房诚03吸10忠96君70桶=礼49膜84遗96赚18投94糕68元（4）计乘算所并有者泳需要咸追加芝投入闯的资姜本：需要叉股东窃投入饶资本=6厨12它05孟05溉11念7-胆49纲19输92姿99专31掘8=港-4花30饭78代79鼠42疮01元将以苹上计累算结沈果汇液总，20妖16年需熊要追疑加外梅部筹夏资的用具体瞎项目庄是：短期往负债乞（短兆期借慌款）70倦31汁09凑6