新闻中诚信董事长批互联网金融企业完全不懂金融

13月26日，博鳌亚洲论坛2021年年会举行。在题为?互联网金融：自律与监管?的分论坛上，中国诚信信用管理董事长毛振华[微博]直言批评金融互联网企业本身是一批完全不懂金融的人在里面做的，也完全不懂得现有的法律关系和商业关系，他们总是有很多梦想。

发言实录：

主持人谢平：很多人回来跟我说，我去过LendingClub了，我估计就在门口的餐馆吃顿饭。请问毛振华先生，P2P网贷的优势主要是数据根底，你对数据根底、信用评估、贷款定价、风险管理。你线下做的调查比拟多，你是怎么来看这个问题的？

毛振华：现在的互联网金融最大的一个挑战，其实跟传统金融比，传统金融有一套收集数据、控制风险、计算风险的评分方法和流程。互联网金融出来之后，问题是数据特别多，就涉及到了怎么来收集数据、整理数据，最后怎么使它成为金融系统里的主要依据。

今年1月6号，央行[微博]公布了给8家公司个人征信的准备，还不是正式牌照。我们作为传统的征信公司和评级公司，也给了我们一张准牌照，现在也在做很多工作。六个月之后央行要来验收，我们在这方面也是有很多分析和认识。

主持人谢平：征信牌照是央行发的，不是证监会[微博]发的？

毛振华：央行发的。过去的征信是有人民银行[微博]征信中心，它是传统金融体系里面的金融同业的数据中心，应该说起了很好的作用。现在互联网金融起来之后传统的东西发现不管用，很多人没有信用记录，这是第一。

第二，征信很大的法律障碍属于隐私权保护。就是你怎么能够收集别人的信息，收集信息之后再处理信息卖钱是商业行为，这对于传统征信来讲也是很不一样的格局。

现在讲征信监管是两个，一个是要在法律的监管框架下依法来收集信息，所以你要没这个框架、资格就不能收集信息。以商业目的收集他人信息就是犯罪，不管是收集了什么东西，目的本身是犯罪的。比方我是互联网公司，在你们交易过程中留下痕迹，这个信息被我留下来了，这是没有法律问题的。但是我要把这些信息拿去卖钱，这就出了问题。

比方在我的业务之外，通过别的渠道收集信息也是有问题。如果所有的公司都可以干这个事情的话，监管就监管不过来。征信牌照的问题是解决收集信息的合法性，比方说在法律的框架监管之下什么能收集、什么不能收集、什么渠道能收集，这就有一套方法。

其次是查询信息，收集信息之后要进行信息整理，整理后得到评分，最后向有需求的公司、个人进行销售信息，这是一个效劳，本身是一个商业活动。

这样有涉及到法律的保护，比方得到被查询人的授权，诸如此类有很多法律监管框架。但是这些东西都涉及到征信业的调整，因为征信行业很悠久，我的公司有两个主营业务，信用评级，算中国第一个评级公司。第二个是征信。这两个行业都很研究，评级有一百多年来讲，征信有两百多年历史。没有、没有电报都有征信，所以征信这个行业一直虽着工具的开展。在这些行业里面看互联网是工具，跟当年突然产生电报，电报可以作为全球征信信心的收集。是不是这样子呢？就是不是，因为现在整个社会的格局发生了很大变化，过去这些都是工具，只是一个传送的工具，或者是整理的工具。而现在不是了，现在互联网本身就是数据的来源，就是征信本身最核心的东西，来源于互联网，又利用互联网的手段进行收集，进行数据处理，在互联网上做最后的销售，所以在互联网完成的事情就改变了过去征信的业态，所以这是很大的变化。

刚刚陆金所考虑的问题，其实就是征信公司考虑的问题，就是怎么来解决。每一个公司自己能不能解决所有的问题，很显然是很难的。因为从信用关系上讲是典型的木桶理论，信用信息的完整性决定了信用信息的有效性。你看在某个领域表现很好，在另外一个领域专门去犯罪，这就说明问题了。

如果遇到特别有欺诈性的，会更加伪装自己的信用，最后一刻出现了其他问题。所有的信息记录里面，可以从其他渠道得到分析了。互联网征信很大的好处，是可以除传统已经发生的金融交易里面发生信息之外，还能从其他的商业行为，甚至从个人社交行为里面找到信用信息本身所需要的元素来防范风险。技术条件、技术根底发生了变化。

另外是市场条件发生了变化，过去作为中国传统金融机构来做，现在是互联网做，这个是我们叫做的屌丝赚屌丝的钱。过去一张信用卡的人都没有就去借钱，换句话说银行不屑一顾的钱比拟少的人也想当贷款人，他们怎么来获得更高的收益？这两批人是屌丝和屌丝之间的关系，在互联网金融体系里面就是很大的市场。

并且这个市场不仅仅是现在看是比拟差的市场，是一个量不大的借款市场。未来随着互联网的习惯，今天没有钱的时候，可能刚毕业没有钱要在互联网存款、借款，未来是高收入人群的时候还会在互联网上操作，这就是很大的时机。现在这些人都是拓荒者，未来未必是屌丝金融，所以市场条件发生了很大的变化。

另外是法律和监管条件也在发生变化，我们中国过去对个人隐私不太重视，现在个人隐私成为一个高压线，不能碰很多东西，所以法律框架是很清楚的。另外监管也开始建立起来，这是很重要的条件变化。但是这个条件变化下来，我们这些公司压力也非常大。

因为美国几乎没有纯互联网的个人征信公司，美国几大电信局解决得很好，主要是美国也没有那么兴旺的互联网金融，这是对应的。中国的个人征信以前只有央行垄断机构，我以前发言中谈到，中国的征信业开展核心是央行的征信中心起什么作用，如果作用是封闭的，只为现代的银行体系效劳。这样的话，我们再搞再多的征信公司也解决不了问题。因为我们搞征信公司的目的是防范整个行业和整个社会的风险，尽管是一个商业机构，但是这是一个特定的商业机构。

央行的数据中心已经涵盖了金融体系已经发生的大多数的风险，这就有一个问题，这些征信公司和央行中心一样可以得到央行的数据，还是不能得到，只能得到数据以外的东西。如果得不到，那么和央行是什么关系？进一步要谈到央行的法律定位，它是一个公众的国家中心，是公益性为目的的，还是说也是一个商业机构？就我们而言愿意是商业机构，这样我们也可以获得同样的权力。如果是受监管的，那应该对我们开放，我们应该在监管、法治的框架下去查询资料，跟我们的资料合在一起做做运行整合。

中国征信体系的核心是央行的征信中心的地位跟其他征信中心的关系，这个是很重要的。另外是金融同业怎么看征信公司，征信公司刚开始起步都是数据卖钱，你要花多少钱买我的数据。除了征信公司去问的话，不会有一个公司去买数据。除了在中国买数据之外，别的地方没有听说过，因为数据是交换过的。因为征信公司主要的商业模式就是免费得到数据，通过加工整理之后很低价的把数据卖出去。如果买数据，买了一万个人的数据，其中只有一个人被查，那不是傻瓜吗？买的数据是呆的数据，那买来干什么呢？

在金融互联网企业本身是一批完全不懂金融的人在里面做的，也完全不懂得现有的法律关系和商业关系在里面做，他们总是有很多梦想。如果这一点不破，他们不认识到征信是一个行业风险的防范者。作为一个公益事业大家要尽相应义务和责任的话，这个行业也很难开展起来。如果这个行业开展不起来，整个互联网金融的开展是一个制约。

后来他们讲，个人征信业的开展是互联网金融开展的一个瓶颈，也是一个核心环节。

主持人谢平：这个是说的征信业的逻辑。实际上在互联网金融理论体系当中，是假设一个很充分的大数据根底。通过搜索引擎和假设干软件，能力自动、无本钱地找到某一个人、某一个机构在时间序列上的动态违约概率。

毛振华：这个很难。

主持人谢平：毛先生这个是目前在解决信息不对称的情况下，最近有一个案例，就是欧洲欧盟对Google，因为Google在欧洲太强大了，信息太多了。必须让Google每个人有抹去自己信息的权利，Google最后认输了，好似之只有在欧洲同意了。假设人的信息80%、90%都数据化了，而且有非常兴旺的搜索型的软件，包括生物识别都数据化以后，信息收集的本钱和查询的本钱就很低了。

朱云来：其实这样的话，这个行业存在就没有什么价值了。

主持人谢平：互联网终极体系是有这样的假设。但是网贷是基于大数据根底的。

朱云来：收集了之后关键是核实，这是非常重要的。

主持人谢平：假设软件自动可以核实。

朱云来：软件怎么核实？

主持人谢平：现在能够学习的软件、智能的软件、生物识别。

朱云来：信息是否真实填写的。

毛振华：这跟特种行业一样。首先涉及到个人隐私权的保护和个人信息权的保护问题，你基于商业目的去收集信息就有法律障碍。

主持人谢平：这个人的行为当中从早晨起来，从生到死你的行为数据已经在这个空间中了，是这么假设的。

朱云来：已经把芯片植到骨头上了，一举一动都在这里。

主持人谢平：数据都信息化了，包括体温、干的事情、签的字。就知道过去二十年你干了什么好事、坏事，你学过雷锋，也酒驾过。这些假设全部都收集的话，自动就知道这笔款违约概率是多少。

毛振华：征信行业的规那么也是基于传统金融的思维在应付互联网的需求。

主持人谢平：你觉得哪些人的思维比拟梦想，他就不是金融思维。

毛振华：我们要认真思考到底未来会发生什么。

朱云来：这个数据，因为你只是从征信的角度去看。其实很多是行为数据，行为数据还可以做其他商业用途。

毛振华：征信公司一个目的为金融效劳的，另外是为商业精准营销效劳的，这个商业模式已经三十年了，其他国家一样。不仅为信贷效劳，也也精准商业营销效劳，并且在美国是主要收入来源。

金融业创新层出不穷，行业开展面临挑战与机遇。银行频道官方公众号“金融e观察〞，将为您提供客观及时的新闻精粹，分享独家、深度、专业的评论点睛。

3月26日，博鳌亚洲论坛2021年年会举行。在题为?互联网金融：自律与监管?的分论坛上，中国诚信信用管理董事长毛振华[微博]直言批评金融互联网企业本身是一批完全不懂金融的人在里面做的，也完全不懂得现有的法律关系和商业关系，他们总是有很多梦想。

发言实录：

主持人谢平：很多人回来跟我说，我去过LendingClub了，我估计就在门口的餐馆吃顿饭。请问毛振华先生，P2P网贷的优势主要是数据根底，你对数据根底、信用评估、贷款定价、风险管理。你线下做的调查比拟多，你是怎么来看这个问题的？

毛振华：现在的互联网金融最大的一个挑战，其实跟传统金融比，传统金融有一套收集数据、控制风险、计算风险的评分方法和流程。互联网金融出来之后，问题是数据特别多，就涉及到了怎么来收集数据、整理数据，最后怎么使它成为金融系统里的主要依据。

今年1月6号，央行[微博]公布了给8家公司个人征信的准备，还不是正式牌照。我们作为传统的征信公司和评级公司，也给了我们一张准牌照，现在也在做很多工作。六个月之后央行要来验收，我们在这方面也是有很多分析和认识。

主持人谢平：征信牌照是央行发的，不是证监会[微博]发的？

毛振华：央行发的。过去的征信是有人民银行[微博]征信中心，它是传统金融体系里面的金融同业的数据中心，应该说起了很好的作用。现在互联网金融起来之后传统的东西发现不管用，很多人没有信用记录，这是第一。

第二，征信很大的法律障碍属于隐私权保护。就是你怎么能够收集别人的信息，收集信息之后再处理信息卖钱是商业行为，这对于传统征信来讲也是很不一样的格局。

现在讲征信监管是两个，一个是要在法律的监管框架下依法来收集信息，所以你要没这个框架、资格就不能收集信息。以商业目的收集他人信息就是犯罪，不管是收集了什么东西，目的本身是犯罪的。比方我是互联网公司，在你们交易过程中留下痕迹，这个信息被我留下来了，这是没有法律问题的。但是我要把这些信息拿去卖钱，这就出了问题。

比方在我的业务之外，通过别的渠道收集信息也是有问题。如果所有的公司都可以干这个事情的话，监管就监管不过来。征信牌照的问题是解决收集信息的合法性，比方说在法律的框架监管之下什么能收集、什么不能收集、什么渠道能收集，这就有一套方法。

其次是查询信息，收集信息之后要进行信息整理，整理后得到评分，最后向有需求的公司、个人进行销售信息，这是一个效劳，本身是一个商业活动。

这样有涉及到法律的保护，比方得到被查询人的授权，诸如此类有很多法律监管框架。但是这些东西都涉及到征信业的调整，因为征信行业很悠久，我的公司有两个主营业务，信用评级，算中国第一个评级公司。第二个是征信。这两个行业都很研究，评级有一百多年来讲，征信有两百多年历史。没有、没有电报都有征信，所以征信这个行业一直虽着工具的开展。在这些行业里面看互联网是工具，跟当年突然产生电报，电报可以作为全球征信信心的收集。是不是这样子呢？就是不是，因为现在整个社会的格局发生了很大变化，过去这些都是工具，只是一个传送的工具，或者是整理的工具。而现在不是了，现在互联网本身就是数据的来源，就是征信本身最核心的东西，来源于互联网，又利用互联网的手段进行收集，进行数据处理，在互联网上做最后的销售，所以在互联网完成的事情就改变了过去征信的业态，所以这是很大的变化。

刚刚陆金所考虑的问题，其实就是征信公司考虑的问题，就是怎么来解决。每一个公司自己能不能解决所有的问题，很显然是很难的。因为从信用关系上讲是典型的木桶理论，信用信息的完整性决定了信用信息的有效性。你看在某个领域表现很好，在另外一个领域专门去犯罪，这就说明问题了。

如果遇到特别有欺诈性的，会更加伪装自己的信用，最后一刻出现了其他问题。所有的信息记录里面，可以从其他渠道得到分析了。互联网征信很大的好处，是可以除传统已经发生的金融交易里面发生信息之外，还能从其他的商业行为，甚至从个人社交行为里面找到信用信息本身所需要的元素来防范风险。技术条件、技术根底发生了变化。

另外是市场条件发生了变化，过去作为中国传统金融机构来做，现在是互联网做，这个是我们叫做的屌丝赚屌丝的钱。过去一张信用卡的人都没有就去借钱，换句话说银行不屑一顾的钱比拟少的人也想当贷款人，他们怎么来获得更高的收益？这两批人是屌丝和屌丝之间的关系，在互联网金融体系里面就是很大的市场。

并且这个市场不仅仅是现在看是比拟差的市场，是一个量不大的借款市场。未来随着互联网的习惯，今天没有钱的时候，可能刚毕业没有钱要在互联网存款、借款，未来是高收入人群的时候还会在互联网上操作，这就是很大的时机。现在这些人都是拓荒者，未来未必是屌丝金融，所以市场条件发生了很大的变化。

另外是法律和监管条件也在发生变化，我们中国过去对个人隐私不太重视，现在个人隐私成为一个高压线，不能碰很多东西，所以法律框架是很清楚的。另外监管也开始建立起来，这是很重要的条件变化。但是这个条件变化下来，我们这些公司压力也非常大。

因为美国几乎没有纯互联网的个人征信公司，美国几大电信局解决得很好，主要是美国也没有那么兴旺的互联网金融，这是对应的。中国的个人征信以前只有央行垄断机构，我以前发言中谈到，中国的征信业开展核心是央行的征信中心起什么作用，如果作用是封闭的，只为现代的银行体系效劳。这样的话，我们再搞再多的征信公司也解决不了问题。因为我们搞征信公司的目的是防范整个行业和整个社会的风险，尽管是一个商业机构，但是这是一个特定的商业机构。

央行的数据中心已经涵盖了金融体系已经发生的大多数的风险，这就有一个问题，这些征信公司和央行中心一样可以得到央行的数据，还是不能得到，只能得到数据以外的东西。如果得不到，那么和央行是什么关系？进一步要谈到央行的法律定位，它是一个公众的国家中心，是公益性为目的的，还是说也是一个商业机构？就我们而言愿意是商业机构，这样我们也可以获得同样的权力。如果是受监管的，那应该对我们开放，我们应该在监管、法治的框架下去查询资料，跟我们的资料合在一起做做运行整合。

中国征信体系的核心是央行的征信中心的地位跟其他征信中心的关系，这个是很重要的。另外是金融同业怎么看征信公司，征信公司刚开始起步都是数据卖钱，你要花多少钱买我的数据。除了征信公司去问的话，不会有一个公司去买数据。除了在中国买数据之外，别的地方没有听说过，因为数据是交换过的。因为征信公司主要的商业模式就是免费得到数据，通过加工整理之后很低价的把数据卖出去。如果买数据，买了一万个人的数据，其中只有一个人被查，那不是傻瓜吗？买的数据是呆的数据，那买来干什么呢？

在金融互联网企业本身是一批完全不懂金融的人在里面做的，也完全不懂得现有的法律关系和商业关系在里面做，他们总是有很多梦想。如果这一点不破，他们不认识到征信是一个行业风险的防范者。作为一个公益事业大家要尽相应义务和责任的话，这个行业也很难开展起来。如果这个行业开展不起来，整个互联网金融的开展是一个制约。

后来他们讲，个人征信业的开展是互联网金融开展的一个瓶颈，也是一个核心环节。

主持人谢平：这个是说的征信业的逻辑。实际上在互联网金融理论体系当中，是假设一个很充分的大数据根底。通过搜索引擎和假设干软件，能力自动、无本钱地找到某一个人、某一个机构在时间序列上的动态违约概率。

毛振华：这个很难。

主持人谢平：毛先生这个是目前在解决信息不对称的情况下，最近有一个案例，就是欧洲欧盟对Google，因为Google在欧洲太强大了，信息太多了。必须让Google每个人有抹去自己信息的权利，Google最后认输了，好似之只有在欧洲同意了。假设人的信息80%、90%都数据化了，而且有非常兴旺的搜索型的软件，包括生物识别都数据化以后，信息收集的本钱和查询的本钱就很低了。

朱云来：其实这样的话，这个行业存在就没有什么价值了。

主持人谢平：互联网终极体系是有这样的假设。但是网贷是基于大数据根底的。

朱云来：收集了之后关键是核实，这是非常重要的。

主持人谢平：假设软件自动可以核实。

朱云来：软件怎么核实？

主持人谢平：现在能够学习的软件、智能的软件、生物识别。

朱云来：信息是否真实填写的。

毛振华：这跟特种行业一样。首先涉及到个人隐私权的保护和个人信息权的保护问题，你基于商业目的去收集信息就有法律障碍。

主持人谢平：这个人的行为当中从早晨起来，从生到死你的行为数据已经在这个空间中了，是这么假设的。

朱云来：已经把芯片植到骨头上了，一举一动都在这里。

主持人谢平：数据都信息化了，包括体温、干的事情、签的字。就知道过去二十年你干了什么好事、坏事，你学过雷锋，也酒驾过。这些假设全部都收集的话，自动就知道这笔款违约概率是多少。

毛振华：征信行业的规那么也是基于传统金融的思维在应付互联网的需求。

主持人谢平：你觉得哪些人的思维比拟梦想，他就不是金融思维。

毛振华：我们要认真思考到底未来会发生什么。

朱云来：这个数据，因为你只是从征信的角度去看。其实很多是行为数据，行为数据还可以做其他商业用途。

毛振华：征信公司一个目的为金融效劳的，另外是为商业精准营销效劳的，这个商业模式已经三十年了，其他国家一样。不仅为信贷效劳，也也精准商业营销效劳，并且在美国是主要收入来源。

金融业创新层出不穷，行业开展面临挑战与机遇。银行频道官方公众号“金融e观察〞，将为您提供客观及时的新闻精粹，分享独家、深度、专业的评论点睛。

天使投资://jfenzM8H52021年中国新经济年会1月14日在京举行，年会邀请知名经济学家、不同行业领军企业家以及监管部门，碰撞求解新经济之路，分享互联网金融、创业创新等汹涌“声浪〞。新华网记者黄博阳摄

新华网北京1月14日电2021年中国新经济年会今日在京举行，年会邀请知名经济学家、不同行业领军企业家以及监管部门，碰撞求解新经济之路，分享互联网金融、创业创新等汹涌“声浪〞。

年会上揭晓了2021年度“十大新经济关键词〞，包括创业创新潮、BAT生态圈、中概股上市潮、O2O、互联网金融等。

一、网络信息平安

随着网络空间重要性的不断上升，社会、经济、生活、生产等活动的重心逐渐转移到互联网上，各国均开始重视网络空间战略。在此背景下，网络空间平安已经成为国际关系的核心要素，也将成为未来国家经济、政治、军事的核心。

2021年2月27日，中央网络平安和信息化领导小组宣告成立，习近平总书记在主持召开中央网络平安和信息化领导小组第一次会议时强调，要总体布局统筹各方创新开展，努力把我国建设成为网络强国。表达了中国最高层全面深化改革、加强顶层设计的意志，显示出在保障网络平安、维护国家利益、推动信息化开展的决心。

2021全国“两会〞期间，网络平安又首次列入政府工作报告，上升到国家战略层次。

网络信息平安已经成为互联网开展中最根底和最重要的问题。作为互联网大国，中国正视差距、立足现实，规划积极有效的网络空间平安防御型战略，提升根本的应对能力，逐渐扭转战略上的被动局面，掌握主动权和主导权。

这一年，中国在一系列世界级的互联网盛会上接连发出“中国声音〞，自信阐释互联网治理的立场和主张；这一年，“净网2021〞系列行动出重拳，依法治网常态化；这一年，中国出台了“宽带中国“战略，并加速实施落实；这一年，我们搭台举办首届世界互联网大会，凝聚全球共识……中国正向着构筑晴朗网络空间的目标，稳步疾行。

二、4G正式商用

2021年，中国4G商用化顺利起步。中国电信[微博]业谋变的节奏加快，虚拟运营商、铁塔公司成立……让市场各方猜测无限。

不到一年时间，4G用户总数到达9000万，4G网络的基站总数也超过70万个，4G终端款式已经有600多款，4G资费在不断下降，三大运营商也在纷纷向产业链示好，4G正以超出所有人预期的速度在成长。

4G商用一岁了，如果要用关键词来概括这一年的开展，“大跃进〞和“略为难〞那么代表了开展中的喜忧参半。傲娇一年，TD-LTE开展强劲，超出预期。“中国力量〞在全球呈崛起之势，产业链迅速跟进，国产终端商、设备商等带来弯道超车的时机；苦等一年，FDD牌照仍未一锤定音，为难收尾。

其实，无论是运营商还是整个产业链，卯足劲拼的最终是用户，可是与4G产业链热火朝天形成比照的是4G消费并未如预期爆发。“忘关4G连接，一觉醒来你的房子都快成移动公司的〞调侃言犹在耳，资费高、覆盖不好、终端设备少、耗电严重、通话延迟等都成了用户消费4G的拦路虎。

不过，2021年是政策大年，这些政策和机制在2021年真正发挥作用。在智能风行和移动互联时代的催化下，2021年必然会是4G绽放硕果的一年。

三、中概股上市潮

2021年9月，阿里巴巴[微博]在万众瞩目下登陆纽交所，在凭借250亿美元的融资额成为IPO巨无霸的同时，也将中国企业的第五波赴美上市潮推向高潮。

微博、途牛网、聚美优品、京东、阿里巴巴、智联招聘、迅雷[微博]、9158母公司天鸽互动、联众、陌陌、蓝港互动……赴美上市大戏一场接着一场。

这是最好的时代。摆脱了过去信任危机的阴霾，中国互联网企业再因高速开展而获得“洋资本〞的青睐，就像重生一样再次看到了曙光；这是最坏的时代，今年赴美上市的中概股表现差异化严重，平均表现并不及美股大盘。

回忆十多年来中国企业赴美上市大潮，从第一波中最具代表的新浪、搜狐、网易和中华网，到如今58同城、京东、猎豹、阿里巴巴等等，不难看出，这些企业都是紧跟时代开展的幸运儿。在以他们为代表的财富效应刺激下，将来会有更多的中国互联网企业登陆美国股市，第五波赴美上市浪潮也比前几次更加汹涌澎湃。

不过，我们始终坚信，上市只是个手段，并非终极目标。而只有当企业真正成熟到走向资本市场时，上市也只是个顺势而为的过程。

四、BAT生态圈

上网时间超过5000小时的中国人都知道这三个字母连起来代表着什么。百度[微博]、阿里巴巴和腾讯这三大巨头犹如国内互联网企业最顶级的存在，是无数互联网企业甚至许多存在百年的实体企业仰望的高山。

2021年，BAT再上一个量级至千亿美元，显著逐渐拉开与第二梯队的差距，逆袭的故事越来越少。

如果说十多年前，百度还只做搜索，腾讯还只做QQ，阿里巴巴还只做电子商务。那么现在，BAT三大巨头已然形成了你中有我、我中有你的“江湖〞。

在过去的2021年里，三大巨头无法克制地扩大着自己的势力范围，有强强联合，也有抱团取暖，三巨头拉帮结派，抱团征伐。当然用他们的语境表达叫做构建“生态圈〞——BAT通过海量资本输出，在文化、餐饮、交通、支付、娱乐、金融等多个领域展开剧烈的争夺，打造着属于自己的生态帝国。

从蓝海一片到血漫金山，毫不夸张地说，往往正是由于这三巨头的介入，才使得有些领域的竞争从老死不相往来骤然剧烈到难解难分。

其实，说一千道一万，BAT争夺的战场无非两种：入口和平台；而共同的目标那么只有一个——未来。BAT生态圈之外，谁能坐上风口成为互联网的第四极，或许是中国互联网2021年的最大悬念。

五、创业创新潮

1994年的4月20日，中国通过一条64K的国际专线，全功能接入国际互联网，中国互联网时代从此开启，创业创新潮涌不断。

从发出第一封“伊妹儿〞，到“中概股〞狂潮席卷纳斯达克[微博]、百度再造Google搜索神话，再到阿里巴巴“翻开网商大门〞……在这二十年里，中国互联网业孕育了无数创新人物，缔造了各式风起云涌的创业神话。

回眸2021，互联网经济所掀起的创业创新潮再次汹涌，中国商界弥漫着跃跃欲试的气氛，各行各业加速触网，无论小微企业还是实体巨头，无一例外。国务院总理李克强更是振臂高呼，要在960万平方公里土地上掀起群众创业、草根创业新浪潮。

过去这一年，移动互联网各种颠覆思维铺天盖地，技术的日新月异，不断向传统产业倾袭。每个行业都是一个风口，每个风口都有每个风口的机遇和挑战。

2021年被标注为中国的创业元年。各个行业、各个领域的人才，所有的投资基金，无论是新产业还是旧模式，都感受到前所未有的创业热浪，无数创业者走到了台前。

这一年，为中国互联网未来二十年的精彩，储藏了新的想象。

六、跨界转型

卖烟花的跑去拍电影、开饭店去玩大数据云计算、拍电影的改行做投资、做投资的跑去买地产、做地产的跑去卖矿泉水、盖百货的跑去做电商、做电商的跑去建民营银行……

2021年，互联网的风口处，各路资本纷纷上演跨界转型记。上一秒你脑中认为的潜在对手还在远远招手，眨眼功夫就可能已来到眼前，且已赏了你一个响亮的嘴巴。这其中，有为未来提早布局的真知远见，有资产积累而膨胀的“帝国〞野心，有固有领域已遭遇“天花板〞的无奈转型，当然，更有玩一票搏眼球的玩客。

跨界的步子大小全看“腿〞的长短：腿长的，一步千里不喊累；腿短的，步子迈大了，容易扯着……

看见别人玩的很High，换做自己就未必一切如愿。有了互联网的壳，未必有互联网的心；有了互联网的身，未必能真切体会互联网的神。2021年，实体经济的弄潮儿的跨界故事刚刚开始，但折戟的已不在少数。

七、O2O

2021年，线上线下企业的共同利益在O2O处凝结聚集。

O2O被互联网企业视作效劳下沉、构建效劳生态体系的利器，被线下商家视作寻找用户蓝海的新生命线，你好我好，用户好。

几乎所有的线下商家都在积极地将自己的产品销售向线上腾挪，昂贵如名包名表化装品，廉价如背心袜子盖浇饭，无一不积极，无一不着急。

巨头们也急忙参加O2O的圈地征战，万达[微博]、苏宁、银泰等等，都忙于将自己已有的实体城池链接上O2O的吊桥；阿里、京东、顺丰[微博]更是马不停蹄，掀起线下渠道的攻势，借助O2O打通最后一公里。

然而，说好的用户体验、真品货源、快速物流、精准推送、大数据计算等理论上的好处却仍只是“狼来了〞。

早有业界专家指出，O2O这个概念几乎被人们运用的忘记了关键，只在乎外表繁荣。一切没有解决在线支付的O2O，一味地追求传播范围和效率，都不过是在替人做嫁衣罢了。

回望2021，言必称OnlineToOffline，然而，这看不见的渠道，既可能是世界上最近的距离，也可能是最远的。

八、互联网金融

2021年被称为互联网金融的元年，2021年它却更加耀眼夺目。微信红包打响了2021年互联网金融的第一枪，让传统金融机构再次见识互联网企业攻城略地的实力。

在开展的高速路上，虽然余额宝[微博]、理财通等互联网宝宝类产品逐渐归于平凡，比特币因多国央行[微博]围剿而备受质疑，虚拟信用卡的“创新〞尝试被叫停，但移动支付、P2P网贷、股权众筹、网络银行等热点奋起直追，互联网金融再掀狂潮。

从互联网草根创业到金融大佬围猎，从野蛮生长到监管拐点，从跑马圈地到精耕细作……虽然开展之路并非一帆风顺，但互联网金融的魅力从未消减，并且越来越受到重视。

2021年3月，互联网金融首次被写入政府工作报告，监管层也释放出鼓励支持的信号——互联网金融是当前最具创新活力和增长潜力的新兴业态，也是我国深化金融改革、加快金融创新的关键领域。

2021年11月19日，李克强总理在国务院常务会议上提出建立资本市场小额再融资快速机制，开展股权众筹融资试点，鼓励互联网金融等更好向“小微〞、“三农〞提供标准效劳。

我们有理由相信，大浪淘沙，在市场和监管的共同协奏下，互联网金融将谱出美好的乐曲。

九、智能化

一边是互联网，一边是传统制造业，看似不搭的两个行业在移动互联网和智能转型的大潮下，会聚在一起，碰撞出惊人的化学反响，智能硬件产业横空出世。

作为制造业大国的中国，如何通过智能化转型搭上新一轮工业革命的快车，迎接工业4.0时代的挑战，是中国制造向中国“智〞造迈进的关键。

毫无疑问，2021年是智能硬件的开展元年。在物联网、智能家居的诱人开展前景下，不仅有三星[微博]、LG、海尔、长虹[微博]、美的等传统家电厂商纷纷抢推智能化产品，更有小米、乐视、腾讯、联想等互联网企业跨界而来。

谁也未曾想到，特斯拉[微博]掀起的旋风能够如此之快的笼络中国富裕阶层的购车选择；谁也未曾想到，一个毫无造车经验的后起之秀能够如此之快的让传统车企巨头生畏。当然，传统车企也在自我革新。上汽集团面向未来十年的战略里，就浓墨重彩的强调了互联网汽车，并已经悄然牵手阿里。

2021年，各路资本抢占客厅的战局多变，盒子、罐子等智能客厅终端野蛮生长终于迎来监管发力，也让未来的电视争夺战充满悬念。岁末，小米联姻美的，也给业界无限的遐想。

纵观国外市场，谷歌[微博]、苹果、微软[微博]等网络巨头纷纷加码智能硬件，他们的探索给了中国市场更多的启迪。

过去这一年，围绕家居、家电、交通、健康等各类智能硬件生态链日渐饱满，软件和应用之争也逐步上演。虽然目前这些巨头们之间的争斗还未能分出高低，但海量资金的注入却进一步加快了智能硬件产业互联互通的速度，为未来开展铺设道路。

十、首富之争

或许是因为马云[微博]和王健林那场著名的非正式赌约，许多人把阿里巴巴和万达商业地产这两场IPO盛宴视作以互联网为代表的新兴产业和以房地产业为代表的传统产业的一次比拟，更有爱热闹这将其具象的理解为“首富之争〞。

其实，是否“首富〞，无论是马云还是王健林都早已看淡，线上线下不是企业成功与否的标志。有抱负的企业，早已突破了二者的界限，以实现最大效应。

面对互联网加速向传统行业侵袭，传统企业巨头们已然看出了对手进攻的路线，从慌乱中调整步伐，不再固守自己曾经以为的“优势〞。

拥有线下商业优势和手握巨量现金和的万达如今开始俯冲互联网，并通过收购来构建独特的商业生态圈。岁末，万达耗资20亿战略投资快钱，布局O2O，打造金融效劳集团。这绝非一般的收购，而是在筑牢抵御进攻的城池。

“2021年万达将不再是房地产企业〞，这是王健林最常说的一句话。他清晰描绘出万到达2021年的开展蓝图——形成不动产、文化旅游、金融、零售、电商五大业务板块，其中金融、电商是转型的主阵地。

不仅是万达，更多的实体巨头也开始认识到，这并非是一场你死我活的角斗，而是你中有我，我中有你的融合。俯冲容易，仰攻难。线上，线下的故事刚刚开始。

?财经会议?报道你看不见的会场实况，传播会议精华内容，会议直播提前预告，不定期送出免费超值会议门票。官方微博：财经会议，微信号：caijinghy。扫码更方便。

2021年中国新经济年会1月14日在京举行，年会邀请知名经济学家、不同行业领军企业家以及监管部门，碰撞求解新经济之路，分享互联网金融、创业创新等汹涌“声浪〞。新华网记者黄博阳摄

新华网北京1月14日电2021年中国新经济年会今日在京举行，年会邀请知名经济学家、不同行业领军企业家以及监管部门，碰撞求解新经济之路，分享互联网金融、创业创新等汹涌“声浪〞。

年会上揭晓了2021年度“十大新经济关键词〞，包括创业创新潮、BAT生态圈、中概股上市潮、O2O、互联网金融等。

一、网络信息平安

随着网络空间重要性的不断上升，社会、经济、生活、生产等活动的重心逐渐转移到互联网上，各国均开始重视网络空间战略。在此背景下，网络空间平安已经成为国际关系的核心要素，也将成为未来国家经济、政治、军事的核心。

2021年2月27日，中央网络平安和信息化领导小组宣告成立，习近平总书记在主持召开中央网络平安和信息化领导小组第一次会议时强调，要总体布局统筹各方创新开展，努力把我国建设成为网络强国。表达了中国最高层全面深化改革、加强顶层设计的意志，显示出在保障网络平安、维护国家利益、推动信息化开展的决心。

2021全国“两会〞期间，网络平安又首次列入政府工作报告，上升到国家战略层次。

网络信息平安已经成为互联网开展中最根底和最重要的问题。作为互联网大国，中国正视差距、立足现实，规划积极有效的网络空间平安防御型战略，提升根本的应对能力，逐渐扭转战略上的被动局面，掌握主动权和主导权。

这一年，中国在一系列世界级的互联网盛会上接连发出“中国声音〞，自信阐释互联网治理的立场和主张；这一年，“净网2021〞系列行动出重拳，依法治网常态化；这一年，中国出台了“宽带中国“战略，并加速实施落实；这一年，我们搭台举办首届世界互联网大会，凝聚全球共识……中国正向着构筑晴朗网络空间的目标，稳步疾行。

二、4G正式商用

2021年，中国4G商用化顺利起步。中国电信[微博]业谋变的节奏加快，虚拟运营商、铁塔公司成立……让市场各方猜测无限。

不到一年时间，4G用户总数到达9000万，4G网络的基站总数也超过70万个，4G终端款式已经有600多款，4G资费在不断下降，三大运营商也在纷纷向产业链示好，4G正以超出所有人预期的速度在成长。

4G商用一岁了，如果要用关键词来概括这一年的开展，“大跃进〞和“略为难〞那么代表了开展中的喜忧参半。傲娇一年，TD-LTE开展强劲，超出预期。“中国力量〞在全球呈崛起之势，产业链迅速跟进，国产终端商、设备商等带来弯道超车的时机；苦等一年，FDD牌照仍未一锤定音，为难收尾。

其实，无论是运营商还是整个产业链，卯足劲拼的最终是用户，可是与4G产业链热火朝天形成比照的是4G消费并未如预期爆发。“忘关4G连接，一觉醒来你的房子都快成移动公司的〞调侃言犹在耳，资费高、覆盖不好、终端设备少、耗电严重、通话延迟等都成了用户消费4G的拦路虎。

不过，2021年是政策大年，这些政策和机制在2021年真正发挥作用。在智能风行和移动互联时代的催化下，2021年必然会是4G绽放硕果的一年。

三、中概股上市潮

2021年9月，阿里巴巴[微博]在万众瞩目下登陆纽交所，在凭借250亿美元的融资额成为IPO巨无霸的同时，也将中国企业的第五波赴美上市潮推向高潮。

微博、途牛网、聚美优品、京东、阿里巴巴、智联招聘、迅雷[微博]、9158母公司天鸽互动、联众、陌陌、蓝港互动……赴美上市大戏一场接着一场。

这是最好的时代。摆脱了过去信任危机的阴霾，中国互联网企业再因高速开展而获得“洋资本〞的青睐，就像重生一样再次看到了曙光；这是最坏的时代，今年赴美上市的中概股表现差异化严重，平均表现并不及美股大盘。

回忆十多年来中国企业赴美上市大潮，从第一波中最具代表的新浪、搜狐、网易和中华网，到如今58同城、京东、猎豹、阿里巴巴等等，不难看出，这些企业都是紧跟时代开展的幸运儿。在以他们为代表的财富效应刺激下，将来会有更多的中国互联网企业登陆美国股市，第五波赴美上市浪潮也比前几次更加汹涌澎湃。

不过，我们始终坚信，上市只是个手段，并非终极目标。而只有当企业真正成熟到走向资本市场时，上市也只是个顺势而为的过程。

四、BAT生态圈

上网时间超过5000小时的中国人都知道这三个字母连起来代表着什么。百度[微博]、阿里巴巴和腾讯这三大巨头犹如国内互联网企业最顶级的存在，是无数互联网企业甚至许多存在百年的实体企业仰望的高山。

2021年，BAT再上一个量级至千亿美元，显著逐渐拉开与第二梯队的差距，逆袭的故事越来越少。

如果说十多年前，百度还只做搜索，腾讯还只做QQ，阿里巴巴还只做电子商务。那么现在，BAT三大巨头已然形成了你中有我、我中有你的“江湖〞。

在过去的2021年里，三大巨头无法克制地扩大着自己的势力范围，有强强联合，也有抱团取暖，三巨头拉帮结派，抱团征伐。当然用他们的语境表达叫做构建“生态圈〞——BAT通过海量资本输出，在文化、餐饮、交通、支付、娱乐、金融等多个领域展开剧烈的争夺，打造着属于自己的生态帝国。

从蓝海一片到血漫金山，毫不夸张地说，往往正是由于这三巨头的介入，才使得有些领域的竞争从老死不相往来骤然剧烈到难解难分。

其实，说一千道一万，BAT争夺的战场无非两种：入口和平台；而共同的目标那么只有一个——未来。BAT生态圈之外，谁能坐上风口成为互联网的第四极，或许是中国互联网2021年的最大悬念。

五、创业创新潮

1994年的4月20日，中国通过一条64K的国际专线，全功能接入国际互联网，中国互联网时代从此开启，创业创新潮涌不断。

从发出第一封“伊妹儿〞，到“中概股〞狂潮席卷纳斯达克[微博]、百度再造Google搜索神话，再到阿里巴巴“翻开网商大门〞……在这二十年里，中国互联网业孕育了无数创新人物，缔造了各式风起云涌的创业神话。

回眸2021，互联网经济所掀起的创业创新潮再次汹涌，中国商界弥漫着跃跃欲试的气氛，各行各业加速触网，无论小微企业还是实体巨头，无一例外。国务院总理李克强更是振臂高呼，要在960万平方公里土地上掀起群众创业、草根创业新浪潮。

过去这一年，移动互联网各种颠覆思维铺天盖地，技术的日新月异，不断向传统产业倾袭。每个行业都是一个风口，每个风口都有每个风口的机遇和挑战。

2021年被标注为中国的创业元年。各个行业、各个领域的人才，所有的投资基金，无论是新产业还是旧模式，都感受到前所未有的创业热浪，无数创业者走到了台前。

这一年，为中国互联网未来二十年的精彩，储藏了新的想象。

六、跨界转型

卖烟花的跑去拍电影、开饭店去玩大数据云计算、拍电影的改行做投资、做投资的跑去买地产、做地产的跑去卖矿泉水、盖百货的跑去做电商、做电商的跑去建民营银行……

2021年，互联网的风口处，各路资本纷纷上演跨界转型记。上一秒你脑中认为的潜在对手还在远远招手，眨眼功夫就可能已来到眼前，且已赏了你一个响亮的嘴巴。这其中，有为未来提早布局的真知远见，有资产积累而膨胀的“帝国〞野心，有固有领域已遭遇“天花板〞的无奈转型，当然，更有玩一票搏眼球的玩客。

跨界的步子大小全看“腿〞的长短：腿长的，一步千里不喊累；腿短的，步子迈大了，容易扯着……

看见别人玩的很High，换做自己就未必一切如愿。有了互联网的壳，未必有互联网的心；有了互联网的身，未必能真切体会互联网的神。2021年，实体经济的弄潮儿的跨界故事刚刚开始，但折戟的已不在少数。

七、O2O

2021年，线上线下企业的共同利益在O2O处凝结聚集。

O2O被互联网企业视作效劳下沉、构建效劳生态体系的利器，被线下商家视作寻找用户蓝海的新生命线，你好我好，用户好。

几乎所有的线下商家都在积极地将自己的产品销售向线上腾挪，昂贵如名包名表化装品，廉价如背心袜子盖浇饭，无一不积极，无一不着急。

巨头们也急忙参加O2O的圈地征战，万达[微博]、苏宁、银泰等等，都忙于将自己已有的实体城池链接上O2O的吊桥；阿里、京东、顺丰[微博]更是马不停蹄，掀起线下渠道的攻势，借助O2O打通最后一公里