克kulczyk北部电站项目汇报会

波兰库奇克(Kulczyk)北部电站项目汇报会成套工程六部2016年5月10日项目回顾2015年6月01日，立项评审会，陈总、胡总联合主持，同意项目组继续探讨该项目2015年6月24日，沟通汇报会，罗总参加7月28日-8月5日胡总带队（杨东、黄锋、周长宝、雷笛）赴波兰和业主PEP/EP首次正式接触和洽谈，签署了投资、融资、EPC三位一体的

MOU8月18日，收到了业主PEP/EP提供的资料：财务分析、波兰电力市场研究报告（德国红点公司2015年5月19日完成）、入网协议、环评相关文件、施工许可、技术标书、项目公司财报、项目公司控股股东的财报2015年9月10日，沟通汇报会，罗总参加2015年9月30日，对外抛出了三位一体的offer2015年10月28日，波方正式、书面回复，接受我方的意向性offer,同意配合中工国际进行尽职调查，要求我方提交尽职调查时间计划表项目回顾2015年11月20日，我方提交尽职调查时间计划表2015年12月10日，我方向波兰业主PEP/EP发出了尽调所需资料清单2016年1月22日-2月1日，六部、法律部和财务部尽调工作小组赴波兰沟通尽调事宜。2016年3月10日、14日，经过沟通、修改完善，第三方会计师事务所和律所分别提交了最终的尽职调查报告。最新动态2015年大选后，波兰政府意识到了在欧盟框架内保持自身能源政策独立性的重要性，波兰恢复成立了能源部。2016年1月30日，能源部主办了恢复成立后的第一次能源论坛，能源部长做了发言，将煤电重新定位为重点发展方向。波兰政府取消了风电补贴，投资者开始放弃风电。波兰政府拟重新整合煤炭资源，大力发展煤电。波兰合作方鉴于集团战略安排、煤电发展的大好形势，拟加快该项目的推进，重新调整了人事安排，希望与中工国际能很快有结果。项目进展2016年4月20-5月1日，杨东、周长宝、智婷玉、雷笛赴波兰和业主

PEP/EP进行了洽谈。4月22日，应波方要求我方出具了offer4月29日，波方回复了counteroffer，内容附后一、股权交易中工国际提高股权比例至20%为了节省谈判时间，波方业主PEP/EP放弃了项目溢价中工国际按照重置成本法购买20%股权（已发生成本为8000万PLN）波方拟两个月完成与中工国际关于股权投资的谈判，签订相关法律文件二、工程承包EPC波方保证中工国际获得不低于50%的工程承包股权投资协议签署后，波方将与中工国际一起与阿尔斯通洽谈EPC事宜，如与阿尔斯通不能合作，中工国际可选择与其他合作伙伴组成联合体来承接该项目EPC三、融资以项目融资为主，其他形式为辅中工国际提出了四种融资思路方案一：建设期股东担保取得融资+运营期转成项目融资方案二：转贷（当地银行项目融资，中方银行提供流动性）方案三：联合出口信贷方案四：中信保和欧洲保险公司联合承保，中方银行提供项目融资波方认可中工国际解决融资的能力，认为中工国际有能力协助解决融资，对上述方案中的两种方案很感兴趣，愿意与中工国际一起在必要的时候与有关金融机构进行洽谈、落实融资后续工作波方要求我方14天内答复，5月16日前书面答复业主PEP/EP2016年6月底，习主席将出访波兰，波兰合作方希望、且有能力将项目列入高访清单，并安排相关协议的见签项目成熟前期工作规范、全面、详尽聘请行业全球知名的德国红点公司进行了市场调研聘请波兰行业领先的两家电力设计院之一的华沙电力设计院进行了前期咨询工作（截止到招标设计）完成了地形测量、水文地质勘察、工程地质勘察发电入网协议已签署燃煤长协已经签署，21年征地（购买和租用土地）已完成环评已批准建设许可2015年批准项目公司已成立5年两次EPC招标，选定ALSTOM作为总承包稳健、保守的财务分析项目可实现技术是成熟的，采用相同技术方案的项目在波兰已经有建成和在建项目中工国际的项目管理能力，可以建设好这个项目项目融资为主、采取必要的辅助融资，可以落实项目的资金；多家银行曾经提供过融资方案波兰是传统的煤电大国，产业劳动力资源丰富；PEP是行业投资者，曾拥有热电厂，具备火电站管理经验；可以运营、管理好该电站波兰将煤电确定为重点方向，即将迎来持续30年的拆旧建新、稳步增容的煤电大发展的黄金时期，本项目高效率、低排放，竞争优势明显，电力销售有保障通过合理的、完备的交易设计，可以确保小股东在项目建成后享受到预期的投资收益项目成功建成、投运后，可形成稳定的、确定的现金流，还可以通过市场化的手段实现退出项目直接效益EPC有ALSTOM的标杆价格，按照比ALSTOM略低的价格承接EPC，可以确保合理的EPC利润水平投资看趋势，跟行家：波兰煤电趋势长期向好，供方市场，PEP是有经验的行业投资者，公司跟投，获得波兰煤电行业公允的投资回报，没有问题项目外部效应波兰未来30年煤电大发展，三位一体的模式大有可为，项目在波兰可复制，以此项目为起点，进入波兰市场煤电领域，行业深化、属地化、资产证券化大有可为三位一体的模式在波兰之外的CEE国家也可复

制，塞尔维亚、马其顿、波黑等等，除了煤电，还可进军水电、交通、建材、造纸等其他行业波兰证券交易所是一个金融支点波兰是中东欧16国的领头羊，一带一路重点国别一道选择题一个成熟的市场一个成熟的项目行业公允的投资回报合理的EPC利润许许多多的挑战巴基斯坦的水火电中国电建与卡塔尔AMC公司合作，BOT投建卡西姆港燃煤应急电站项目，总投资20.85亿美元中国电建在巴基斯坦拥有在建：水电项目5个，装机容量295.6万千瓦；火电项目4个，装机容量321.5万千瓦；风电项目4个，装机容量18万千瓦CMEC、三峡集团、葛洲坝集团、中兴能源、华能、上海电气、国网算上交通项目，总盘子460亿美元柬埔寨的水电一、柬埔寨基里隆一级水电站装机容量1.2万千瓦，年发电量6419万千瓦时，总投资1942.86万美元，中国电力技术进出口公司，项目主要工程是修复电站，建造一条从基里隆水电站到金边约120公里长的115千瓦输电线路。特许经营期30年，2001年4月开工，2002年5月29日竣工投产发电。二、甘再水电站装机容量为19.32万千瓦，年平均发电量为4.98亿千瓦时，中国水利水电建设集团投资，2007年9月开工，建设周期4年，特许经营期40年，于2011年12月建成投产。三、基里隆3号水电站项目中国国网新源电力投资公司投资建设，2009年3月开工建设，总装机18兆瓦，年平均发电7668万千瓦时，特许经营期30年，2012年投产，总投资4710万美元。四、斯登沃代水电站项目由中国大唐集团公司、云南国际经济技术合作公司和云南藤云西创投资实业有限公司投资建设。2009年11月开工建设，总装机120兆瓦，建设期4年，特许经营期30年，年发电量4.65亿千瓦时，2012年底建成投产。五、额勒赛河下游水电站项目由中国华电集团投资建设，2010年4月开工建设，总装机338兆瓦，年均发电10.2亿千瓦时，经营期30年，建设期4年。已于2014年建成投产。六、达岱水电站项目中国重型机械总公司投资建设，2010年3月开工，总装机246兆瓦，年均发电8.49亿千瓦时，特许经营期37年，建设期5年。已于2014年建成投产。七、桑河下游2号水电站项目由中国、越南、柬埔寨三国联合投资。中国华能集团和云南澜沧江国际能源有限公司参与了该项目。总装机400兆瓦，2012年11月开工建设，预计5年建成，45年的运营权其它集团某家公司在英国参与H级燃机项目，580万英镑前期资金中电工程顾问集团在越南投资海阳燃煤电厂b1b2幻灯片17b1海阳燃煤电厂，两台60万千瓦亚临界机组，总投资18.685亿美元，中电工程控股70%，马来西亚捷硕资源参股30%，BOT,25年，工期54个月周长宝,2016/5/10b2业主是英国大地主，17000英亩土地，拟开发H燃机项目，为已有工业园区供电，但前期资金缺口580万英镑，中资公司垫资投入，业主等额股权抵押，项目跑下来、业主获得银行贷款，将垫资归还给中资公司，跑不下来，垫资不归还。项目交给中资公司来做，但不出让股权。中资公司已同意。周长宝,2016/5/10建议EPC挑战越来越多，专业公司走出去，政府、金融机构更倾向于支持专业公司，传统的商务优势丧失殆尽培育新的商务优势：针对新的业务形态，以人为本，提高分析、决策、行动的速度和准度劣势传统的商务竞争优势逐步弱化：一是具有设计、施