2023年宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司公司债券2022年度债权代理事务报告并发行人履约情况及偿债能力分析报告

#（一）发行人偿债能力财务指标分析单位：亿元、%项目2022年末2021年末资产总计295.16216.51流动资产274.10197.53负债合计193.70124.87流动负债85.5146.65所有者权益合计101.4791.64归属于母公司所有者权益合计93.6684.37流动比率（倍）3.214.23速动比率（倍）1.261.65资产负债率65.6257.672021年末及2022年末，发行人资产总额分别为216.51亿元和295.16亿元。报告期内发行人总资产增幅较大，主要系随着奉化区经济的发展和基础设施建设需求的不断增多，发行人业务规模不断扩大，资产规模随之持续稳定增长。截至2021年末及2022年末，发行人流动比率分别为4.23和3.21，速动比率分别为1.65和1.26，发行人流动比率与速动比率均大于1，流动资产对流动负债的保障能力较强，整体来看流动资产对流动负债的覆盖能力强，短期偿债能力较好强。截至2021年末及2022年末，发行人资产负债率分别为57.67%和65.62%。发行人为满足日常经营和项目建设的需要，支持各项业务的稳步增长，通过多种方式筹集项目建设资金，资产负债率仍维持在行业合理水平,长期偿债能力较好。（二）发行人盈利能力及现金流情况单位：亿元项目2022年度2021年度营业收入12.078.65营业成本11.007.59利润总额1.661.71净利润1.241.40归属于母公司所有者的净利润1.081.27经营活动产生的现金流量净额-55.75-52.12投资活动产生的现金流量净额-4.763.09筹资活动产生的现金流量净额57.6056.38现金及现金等价物净增加额-2.907.342021年度及2022年度，发行人营业收入分别为8.65亿元和12.07亿元.2022年度营业收入较上年度增加主要系发行人安置房销售业务量及管道服务业务量大幅增加所致。近两年发行人经营活动净现金流持续为负主要系发行人主营业务具有前期资金投入较大，持续周期较长的特征，同时项目委托方实际支付工程款的时间点与确认收入时间点相比有一定滞后，成本支出与营业收入的现金流不能反映在同一会计年度，造成发行人报告期内经营活动现金流净额持续为负。未来随着相关项目的完工结算，发行人经营活动产生的现金流量净额有望改善。2021年度和2022年度，发行人现金及现金等价物净增加额分别为7.34亿元和-2.90亿元。总体来看，发行人现金及现金等价物较为充裕。（三）发行人已发行未兑付债券情况截至本报告出具之日，发行及其子公司已发行尚未兑付的境内债券情况如下表所示：单位：亿元、％、年序号债券简称发行主体起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模票面利率余额120奉化02宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2020-06-152023-06-152025-06-153+27.004.407.00221奉化债宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2021-11-292024-11-292026-11-293+27.004.307.00322奉化01宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2022-11-14-2027-11-1454.303.804.30422奉化02宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2022-11-14-2025-11-1430.703.390.70523奉化01宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2023-01-17-2026-01-1737.504.807.50公司债券小计26.5026.50621奉化城投PPN001宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2021-04-232024-04-232026-04-233+22.504.452.50722奉化城投PPN001宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2022-01-132025-01-132027-01-133+27.503.977.50822奉化城投PPN002宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2022-07-222025-07-222027-07-223+23.003.503.00序号债券简称发行主体起息日期回售日期到期日期债券期限发行规模票面利率余额923奉化城投PPN001宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2023-02-16-2026-02-1637.004.797.00债务融资工具小计20.0020.001023奉化城投债宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司2023-04-26-2030-04-2679.903.659.90企业债券小计9.909.90合计56.4056.40（四）担保人情况2023年宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司公司债券由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证。中债信用增进投资股份有限公司2022年度财务报告经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，并出具了标准无保留意见审计报告（XYZH/2023TJAB1B0001）。本报告中中债信用增进投资股份有限公司的财务数据均来源于经审计的财务报告。2022年主要财务数据情况表单位：亿元、%项目2022年度/末资产总计147.46负债合计37.45所有者权益合计110.01营业收入13.75净利润7.08资产负债率25.402022年，中债信用增进投资股份有限公司经营及财务状况未发生明显重大变化。综上所述，发行人资产规模较大，债务结构较为合理，偿债能力较强。2023年，2023年宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司公司债券无需偿付本金及利息。五、债券持有人会议召开情况2022年度，发行人无债券持有人会议召开情况。六、债权代理人履职情况2022年度，2023年宁波市奉化区城市投资发展集团有限公司公司债券尚未发行。2023年4月26日，本次债券完成发行。自发行完成日起，中信证券作为本次债券的债权代理人，根据《募集说明书》、《债权代理协议》等有