2023年有色金属贸易行业分析报告

2023年有色金属贸易行业分析报告2023年5月目录一、行业监管和产业政策 3二、有色金属贸易行业的发展概况 31、铜铝铅锌的进出口贸易情况 42、铜铝铅锌国内现货交易情况 43、铜、铝、铅、锌期货交易情况 5三、有色金属贸易行业的竞争格局 6四、有色金属贸易行业的定价机制及特征 61、有色金属产品的定价机制 62、有色金属贸易行业的特征 7（1）有色金属消费群体庞大 7（2）单一有色金属贸易商缺乏市场定价权 7五、有色金属贸易的发展趋势 8六、影响行业发展的有利因素和不利因素 81、有利因素 82、不利因素 9一、行业监管和产业政策目前，有色金属进出口贸易主管部门主要为商务部。商务部负责制定有色金属进出口贸易和加工贸易政策，调整和分配稀土等稀有有色金属出口配额。有色金属国内贸易在行政层面上尚无专门管理机构。中国有色金属工业协会、上海市工商联有色金属贸易商会、中国金属材料流通协会、中国物流与采购联合会等是自律性行业组织。这些行业协会在有色金属贸易方面均为指导性或实现信息共享的组织，在管理上没有强制性约束政策或管理制度。因此，该行业并无特殊的行业进出限制，竞争比较充分。二、有色金属贸易行业的发展概况铜、铝、铅、锌等有色金属产品作为经济建设的重要中间原材料，是国民经济中大部分行业的必备材料之一。我国已经发展成为全球制造业中心，有色金属产业在技术进步、改善品种质量、淘汰落后产能、开发利用境外资源方面迅速发展，生产和消费规模不断扩大，2022年我国精铜及铜材、电解铝、精铅、精锌产量分别为1,673.02万吨、1,745.27万吨、460.46万吨和530.83万吨，精铜及铜材、电解铝、精铅、精锌表观消费量分别为1,969.05万吨、1,759.58万吨、460.51万吨和560.97万吨。有色金属生产和消费的持续稳定增长以及有色金属在资源分布、冶炼能力及消费需求等方面存在的地域分布不平衡极大的带动有色金属产品的交易持续活跃。目前我国有色金属进出口贸易持续增长，并在国内形成了众多商品交易现货市场、B2B电子商务市场和商品期货交易市场。1、铜铝铅锌的进出口贸易情况2022年，我国铜、铝、铅、锌矿砂及其精矿进出口贸易情况如下表所示：2022年，我国铜、铝、铅、锌及其制品进出口贸易情况如下表所示：2、铜铝铅锌国内现货交易情况根据《2022中国商品交易市场统计年鉴》，2022年我国年成交额在亿元及以上的金属材料现货商品交易市场共287个，总摊位94,148个，现货成交总额为15,759.31亿元。随着互联网时代的来临和电子交易手段的普及，有色金属贸易模式正在向以信息中心、物流分拨中心和金融服务中心为核心的新的贸易模式转变，B2B（Business-to-business）电子交易在有色金属贸易领域将全面展开。目前我国已经形成昆明泛亚有色金属交易所、上海有色网、长江有色金属网等B2B电子商务场所及服务商。3、铜、铝、铅、锌期货交易情况铜、铝、铅、锌等有色金属均是关系到国民经济发展的基础原材料，其价格波动对各个行业乃至整个国民经济增长均能产生明显影响，因此具备普通商品所不具备的金融产品的特征。纽约、伦敦、东京等国际金融中心都设立了铜、铝、铅、锌等有色金属的期货品种。铜、铝、铅、锌金属期货合约已成为上海期货交易所主要和较为成熟的产品系列。目前上海期货交易所铜、铅、锌期货合约成交活跃，用于期货合约交割的铜、铝、铅、锌品牌的产量分别占全国铜总产量的85%以上，铝铅锌总产量的50%以上。2022年，上海期货交易所铜、铅、锌期货合约交易情况如下表所示：三、有色金属贸易行业的竞争格局由于我国有色金属交易长期以来处于有色金属采选与冶炼厂家主导的卖方市场，而且有色金属贸易领域的进入门槛低，导致我国有色金属贸易企业数量众多。此外，有色金属产品种类繁多、价格变动频繁等特点决定了有色金属贸易一般通过数量庞大的贸易商群体来完成，贸易商之间的交易也十分活跃，有色金属贸易行业接近完全竞争行业。四、有色金属贸易行业的定价机制及特征1、有色金属产品的定价机制由于期货市场形成的公开、透明的价格能够比较准确、连续、公允地反映市场的供求状况和预期。LME（伦敦金属交易所）和COMEX（纽约商品交易所）有色金属期货合约报价在世界范围内被作为有色金属交易价格的主要参考依据，上海期货交易所有色金属合约报价被作为国内有色金属交易价格的重要参考依据。目前国内有色金属矿长期合同的作价方式普遍采用上海期货交易所当月合约加权平均价扣减加工费的模式；冶炼产品长期合同的作价方式普遍采用上海期货交易所当月合约加权平均价加现货升贴水的模式；下游加工行业普遍采用上海期货交易所当月合约加权平均价加加工费的模式。同时，基于发达的上海有色金属现货市场，上海有色网凭借全面的有色金属价格数据、超过10万的会员数量和约计20万人次的日平均访问量，其每日发布的上海现货价格（SMM价格）也成为权威的国内有色金属现货基准价格，从而也成为国内有色金属现货交易合同价格制定的标准或重要参考依据。2、有色金属贸易行业的特征（1）有色金属消费群体庞大铜、铝、铅、锌等有色金属行业下游行业范围广阔，既包括房地产、汽车、船舶、机械制造等国民经济支柱产业，又包括建材、五金、家电等与人们生活息息相关的充分竞争行业。铜、铝、铅、锌在我国具备庞大的消费群体，我国规模以上的金属制品企业15,918家、通用设备制造企业24,825家、专用设备制造企业13,048家、交通运输设备制造业14,424家、电器机械器材制造企业18,878家、通信设备、计算机及其他电子设备制造企业10,734家、仪器仪表及文化办公用机械制造企业3,542家。有色金属庞大的消费群体及其具备的金融产品特征使贸易商之间直接竞争的机会大为降低。（2）单一有色金属贸易商缺乏市场定价权铜、铝、铅、锌具有庞大的现货交易市场，并兼具成交活跃的商品期货交易市场。由于期货市场具有良好的价格发现和套期保值功能，其形成的公开、透明的价格能够比较准确、连续、公允地反映市场的供求状况和预期，成为现货交易市场成交价格的重要参考依据。同时，铜、铝、铅、锌现货和期货交易市场参与者众多，包括金属生产者、消费者、贸易商、共同基金、对冲基金、投资银行、普通个人投资者等，市场集中度较低，单一有色金属贸易商缺乏市场的定价权。五、有色金属贸易的发展趋势随着有色金属生产和消费持续稳定增长，有色金属市场将吸引更多的企业参与。有色金属作为大宗商品，同时具有普通商品所不具备的金融产品特征，相关的市场信息将更不断丰富，市场参与者的类型及规模将不断扩大，行业竞争将更加充分。随着互联网时代来临和电子交易手段普及，有色金属贸易模式正在向以信息中心、物流分拨中心和金融服务中心为核心的新的贸易模式转变，B2B电子交易将进一步推动有色金属贸易快速发展。六、影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素我国有色金属生产和消费的持续稳定增长将会带动产业链上的有色金属精矿、化合物、金属及相关制品等各类产品的交易持续活跃，有色金属贸易将会出现持续增长的趋势。随着期货市场与现货市场、实体产业的融合度不断提高，期货、现货有机结合的市场体系日趋完善，有色金属交易的信息不对称将逐渐缩小，市场竞争将更加充分。目前，LME、COMEX等发达国家