2023年私募股权投资基金基础知识题库附答案

2023年私募股权投资基金基础知识题库

附答案

第1题（单项选择题）

QFLP是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（）兑换为

（）,投资于境内的基金。

A.境外资本：外币资金

B.境内资本；人民币资金

C.境外资本；人民币资金

D.人民币资金；境外资本

标准答案：C,

第2题（单项选择题）

公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途

径不能解决的，持有公司全部股东表决权（），可以请求（）解散公司。

A.10%以上的股东；仲裁机构

B.10强以上的股东；人民法院

C.5%以上的股东；仲裁机构

D.5%以上的股东；人民法院

标准答案：B,

第3题（单项选择题）

在股权投资基金中，不需要缴纳所得税的基金组织形式包括（）0

A.公司型基金和信托（契约）型基金

B.公司型基金和合伙型基金

C.公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金

D.信托（契约）型基金和合伙型基金

标准答案:D,

第4题（单项选择题）

二手资料收集的正确步骤是（）»

I.资料筛选

II.辨别所需的信息

III.寻找信息源

IV.收集二手资料

V.资料整理

A.I、II、IV、III、V

B.IV、I、III、II、V

C.II、III、IV、I、V

D.II、I、III、V、IV

标准答案：C,

第5题（单项选择题）

为了保证基金资产的安全，基金资产应按照管理和保管分开的原则进行运作，并

由专门的（）保管基金资产。

A.基金托管机构

B.基金销售机构

C.基金份额登记机构

D.基金评价机构

标准答案：A,

第6题（单项选择题）

关于股权投资基金持有人的税收，下列说法正确的是（）o

A.在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，自然人投资者免征个

人所得税

B.公司型股权投资基金的投资者是公司时，以股息红利形式获得分配时需缴纳

股息红利所得税（适用税率为20%）并由基金代扣代缴

C.公司型股权投资基金的投资者是自然人时，以股息红利形式获得分配时可按

照《企业所得税法》的规定免税

D.信托（契约）型股权投资基金并非企业，因此不是企业所得税的纳税主体。基

金投资者从基金分配获得的利润，应按规定缴纳企业所得税或个人所得税

标准答案：D,

第7题（单项选择题）

下列股权投资基金基金管理人中，不属于高级管理人员的是（）□

A.副董事长

B.合规风控负责人

C.副总经理

D.总经理

标准答案：A,

第8题（单项选择题）

某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人入伙，投资者

A认缴200万元，入伙时实缴出资100万元，关于投资者A对入伙前有限合伙企

业的债务承担的责任，说法正确的是（）。

A.投资者A以其实缴的100万元为限承担违约责任

B.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务承担无限连带责任

C.投资者A以200万元为限，对入伙前有限合伙企业的债务承担有限责任

D.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任

标准答案：C,

第9题（单项选择题）

对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有（）。

I.成本法

II.出售法

III.市场法

IV.收入法

A.I、IILIV

B.I、II、m

C.II、IILIV

D.i、II、in、iv

标准答案：A,

第10题（单项选择题）

设立有限责任公司，应当具备的条件包括（）。

I.股东符合法定人数

II.有公司住所

III.股东共同制定公司章程

IV.有公司名称

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.II、III、IV

标准答案：B,

第11题（单项选择题）

某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截至2016年12

月31日的净资产净值为10亿元,各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示:

年年年2014年年年

年份201120122013.20152016

-1

投资者檄椒亿元）!-5-5-3-1-0.5-0.5

投资者分配（亿元）°00857

则基金已分配收益倍数为（）。

A.0.75

B.1.33

C.2.00

D.1.25

标准答案：B,

第12题（单项选择题）

对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入法估值的是（）。

A.某早期人工智能企业

B.某高速公路运营企业

C.某上市股份制银行

D.某濒临破产家电企业

标准答案：B,

第13题（单项选择题）

股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在（）结束之日起（）个工作日以内

向投资者披露基金净值等信息。

A.每月度；5

B.每年度；15

C.每年度；10

D.每季度；10

标准答案：D,

第14题（单项选择题）

股权投资基金的退出方式中（）不需要支付高额的保荐、承销等费用，只需

并购方和被并购方双方达成协议即可完成。

A.上市转让退出

B.挂牌转让退出

C.协议转让退出

D.清算退出

标准答案：C,

第15题（单项选择题）

以下关于份额拆分和收益权拆分说法正确的是（）o

A.份额拆分被严格禁止，收益权拆分还可以使用

B.收益权拆分被严格禁止，份额拆分还可以使用

C.两种拆分都可以使用

D.两种拆分都被严格禁止

标准答案:D,

第16题（单项选择题）

我国企业选择境外直接上市，需首先向O提出申请。

A.中国证券业协会

B.中国证券投资基金业协会

C.国务院

D.中国证监会

标准答案:D,

第17题（单项选择题）

优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金

可以（）o

A.按照比例直接获得新股的权利

B.按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利

C.始终优先于新进投资人进行认购的权利

D.转让一部分股份的权利

标准答案：B,

第18题（单项选择题）

基金登记与备案的基本要求有（）。

I,主体资格要求

II.专业化经营要求

III.防范利益冲突要求

IV.运营基本设施和条件要求

A.I、n、ni

B.i、n、w

c.II、in、w

D.i、n、in、iv

标准答案：D,

第i9题（单项选择题）

股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反

法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、

罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处

罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复议，也可以在收到

处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。

A.15

B.30

C.45

D.60

标准答案：D,

第20题（单项选择题）

以下关于合伙型基金的说法正确的是（）。

A.合伙型基金常以无限合伙形式设立

B.合伙型基金本质上是一种合伙关系

C.有限合伙人与普通合伙人承担的责任相同

D.不利于避免双重纳税

标准答案：B,

第21题（单项选择题）

在金融资产类别中，股权投资基金（）。

A.高风险、低期望收益

B.高风险、高期望收益

C.低风险、高期望收益

D.低风险、低期望收益

标准答案:B,

第22题（单项选择题）

某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性

全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5000万元。

基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门

槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20强的比例提取业绩报酬，无追

赶机制。根据以上材料，回答以下题目。

有投资者A,实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总

收益为（）。

A.2100万元

B.5100万元

C.1920万元

D.4920万元

标准答案：C,

第23题（单项选择题）

某合伙型股权投资基金的基金合同中包含如下条款，其中不符合中国证券投资基

金业协会相关基金合同要求的是（）。

A.本基金解散清算时首先应对基金合伙人进行分配，如有剩余，则可用于支付

基金清算费用

B.本基金的财产份额不得以任何方式公开募集或发行

C.本基金为有限合伙企业形式，仅有一名普通合伙人

D.本基金由普通合伙人担任执行事务合伙人，执行事务合伙人有权对合伙企业

的财产进行投资、管理、运用和处置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监

督

标准答案:A,

第24题（单项选择题）

下列关于基金管理人内部控制的说法中，错误的是（）。

A.内部控制系统的目标是促进组织目标的实现，所有的组织活动和控制行为必

须以促进实现个人的最高目标为依据

B.基金管理人必须服从法律法规、职业道德规则以及利益相关方之间的竞争因

素等所施加的外部控制

C.内部控制系统必须保证基金管理人遵循各项相关的法律法规和行业监管规则,

引导所有员工形成自觉的规范运作理念

D.任何组织都有其特定的目标，要有效实现组织的目标，就必须及时对构成组

织的资源（财产、人力、知识、信息等）进行合理的组织、整合与利用，这就意味

着这些资源要处于控制之下运营

标准答案：A,

第25题（单项选择题）

关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，说法错误的是（）。

A.外币股权投资基金是主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金

B.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的运作方式

C.外资人民币股权投资基金的经营注册地在境外

D.外资人民币股权投资基金以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的基

金

标准答案：C,

第26题（单项选择题）

下列对股权投资基金投资者性质的描述，不正确的是（）。

A.基金的出资人

B.基金产品的募集者

C.基金财产的所有者

D.基金份额持有人

标准答案:B,

第27题（单项选择题）

股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反

法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行

政监管措施不包括（）。

I.责令改正

H.监管谈话

III.罚款

IV.没收违法所得

A.I、n、in、iv

B.I、n、iii

c.in、iv

D.i、u

标准答案：c,

第28题（单项选择题）

对于合伙型基金，下列属于增值税征税范围的是（）。

I.项目股息

II.项目上市后通过二级市场退出的退出收入

III.项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的退出收入

IV.分红收入

A.i、n、ni

B.IkIII

C.II

D.IILIV

标准答案：C,

第29题（单项选择题）

根据转让股份类型的不同，协议转让可以分为（）。

A.协议收购、对价偿还、股份回购

B.流通股协议转让和非流通股协议转让

C.国有股协议转让和非国有股协议转让

D.协议收购和流通股协议转让

标准答案：B,

第30题（单项选择题）

股权投资基金的退出方式主要有（）o

I.上市转让退出

H.挂牌转让退出

II.协议转让退出

IV.清算退出

A.I、n、in

B.i、n

c.i、in、iv

D.i、II、III.IV

标准答案：D,

第31题（单项选择题）

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。

I.参股

II.融资担保

III.跟进投资

IV.免收税费

A.i、ii、ni

B.I.II.IV

c.i、n

D.in、iv

标准答案：A,

第32题（单项选择题）

市净率估值方法更加适合（）0

A.资产流动性低的房地产企业

B.资产流动性低的金融机构

C.资产流动性高的金融机构

D.以上均不对

标准答案：C,

第33题（单项选择题）

关于股权投资基金行业自律与政府监管，下列表述错误的是（）。

A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策

得到贯彻执行，保护投资者的合法权益

B.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

C.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用

D.行业自律是对政府监管的积极补充

标准答案：C,

第34题（单项选择题）

关于股权投资基金，下列说法正确的是（）o

A.我国股权投资基金资金来源主要是个人投资者

B.投资对象不包括债券

C.目前国内只能私募

D.投资周期相对较短

标准答案：C,

第35题（单项选择题）

某公司融资前，股票总量为50000股,前轮投资者以每股5元的价格购买了10000

股，后轮投资者以每股3元的价格购买了10000股，在加权平均条款下，经反稀

释条款，前轮投资者适用的每股价格为（）元。

A.4.17

B.5

C.4.71

D.5.36

标准答案：C,

第36题（单项选择题）

增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元,

净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金

拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。根据以上材料，回答以下题目。

按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为（）万元。

A.11000

B.25000

C.1200

D.1250

标准答案：D,

第37题（单项选择题）

律师在出具管理人登记法律意见书时，必须重点核查申请机构存在的子公司、分

支机构和其关联方，重点核查情形包括（）。

A.持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业

B,持股20%以上的资产管理机构

C.持股3%以上的金融企业

D.持股3%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业

标准答案:A,

第38题（单项选择题）

王先生为甲公司的总经理，属于王先生法定竞业禁止义务的行为的是（）。

A.在甲公司任职期间兼任经营同类业务的丙公司董事，并未告知股东

B.离职后立即加入与甲公司有竞争关系的乙公司

C.离职后一个月内创立一家公司开展甲公司同类业务

D.解除劳动合同后，劝诱公司其他员工从甲公司离职

标准答案：A,

第39题（单项选择题）

某基金年末现金流为:

年份20152016

投资支出-5-5

投资回收00

截止2016年12月31日，该基金经审计的净资产为13亿元，其中，扣除基金费

用及管理人业绩报酬后归属于投资者的净资产为12亿元；基金未退出股权投资

估值为11亿元。则基金的毛内部收益率（GIRR）最接近（）o

A.30%

B.60%

C.20%

D.40%

标准答案：C,

第40题（单项选择题）

根据有关规定，有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小

高新技术企业满2年的，其法人合伙人可按照投资额的（）抵扣该法人合伙人

从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

标准答案：C,

第41题（单项选择题）

下列关于要约收购的表述正确的是（）0

A.我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人

持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的25%时，继续增持股份的，

应当采取要约方式进行

B.如果收购人持有上市公司股份达到一定比例后继续进行收购，可能会被强制

要求采用要约收购的方式进行收购

C.要约收购是指收购人向主要的股东发出购买上市公司股份的收购要约

D.收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，向被收购公司所有股东发出

收购其持有的全部股份的要约

标准答案:B,

第42题（单项选择题）

天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的初

创科技型企业，天使投资个人对其投资额的。尚未抵扣完的，可自注销清算之

日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所

得额。

A.90%

B.60%

C.70%

D.50%

标准答案：C,

第43题（单项选择题）

基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公

允价值确定的过程，其原则主要有（）o

I.投资项目存在活跃市场，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允

价值

II.投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场

实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值

III.采用估值技术确定公允价值时，应通过定期校验，确保估值技术的有效性

IV.有充足理由表明现有基金估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值

的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地

反映投资项目公允价值的价格估值

A.I,II.IV

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

标准答案:D,

第44题（单项选择题）

关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（）。

A.该系统是国务院批准设立的

B.该系统俗称“新三板”

C.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方式

D.该系统是全国性的证券交易场所

标准答案：C,

第45题（单项选择题）

有限责任公司型股权投资基金分红采用（）的形式，股份有限公司型股权投资

基金分红采用（）的形式。

A.现金分配；现金分配及派发新股

B.现金分配及派发新股；现金分配

C.现金分配；现金分配

D.现金分配及派发新股；现金分配及派发新股

标准答案：A,

第46题（单项选择题）

在基金整个运作过程中，起核心作用的是（）o

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人

标准答案：B,

第47题（单项选择题）

关于股权投资基金的清算主体，下列说法错误的是（）o

A.有限责任公司型基金清算组由股东组成

B.股份有限公司型基金的清算组由董事或股东大会确定的人员组成

C.有限合伙型基金的清算人可由全体合伙人担任

D.信托（契约）型基金的清算由基金投资者负责

标准答案：D,

第48题（单项选择题）

根据我国《公司法》的规定，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为

发起人，其中须有（）以上的发起人在中国境内有住所。

A.四分之三

B.三分之二

C.三分之一

D.二分之一

标准答案：D,

第49题（单项选择题）

某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元，净利润

为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占

比为10%。则该基金公司对A公司的投资额为（）亿元。

A.10

B.5

C.2.5

D.1

标准答案：A,

第50题（单项选择题）

股权投资基金会计核算的主要内容为（）。

I,资产核算

II.负债核算

m.权益核算

IV.损益核算

A.I、n、w

B.I、n、in

c.i、IILIV

D.nIKIILIV

标准答案:D,

第51题（单项选择题）

根据以下材料，回答51-53题

某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴出资，基金收益分配约

定为超额收益的10%作为业绩报酬分配给基金管理人，90%归至基金投资者。

收益分配体系为瀑布式。门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运作

5年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元，假设基金运

营期间未进行分配。

根据以上材料，回答问题。

关于门槛收益率，下列表述正确的是（）。

A.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元

B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人分配直至

管理人获得按门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人

C.为了保护基金管理人与基金投资者之间的利益一致性及基金运营的合规性，

基金需要强制决定相应的门槛收益率

D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返

还投资本金外，还应继续向其进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金

管理人分配业绩报酬

标准答案:D,

第52题（单项选择题）

根据以下材料，回答51-53题

某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴出资，基金收益分配约

定为超额收益的10%作为业绩报酬分配给基金管理人，90%归至基金投资者。

收益分配体系为瀑布式。门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运作

5年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元，假设基金运

营期间未进行分配。

根据以上材料，回答问题。

假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的

分配金额分别为（）。

A.基金管理人可分得金额为1.2亿元，全体基金投资者可分得金额为38.8

亿元

B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16

亿元

C.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28

亿元

D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28

亿元

标准答案:A,

第53题（单项选择题）

根据以下材料，回答51-53题

某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴出资，基金收益分配约

定为超额收益的10%作为业绩报酬分配给基金管理人，90%归至基金投资者。

收益分配体系为瀑布式。门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运作

5年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元，假设基金运

营期间未进行分配。

根据以上材料，回答问题。

假设该基金收益分配条款中设有追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分

配金额分别为（）。

A.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为18.13

亿元

B.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为18.00

亿元

C.基金管理人可分得金额为2.00亿元，全体基金投资者可分得金额为38.00

亿元

D.基金管理人可分得金额为1.87亿元，全体基金投资者可分得金额为38.13

亿元

标准答案：c,

第54题（单项选择题）

关于创业投资基金的运作，下列说法正确的是（）。

I.投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业

II.投资方式以控股性投资为主

III.经常用少量的自有资金结合大规模的外部资金来投资目标企业

IV.通过注资的形式对企业的增量股权进行投资

A.I、n

B.I、W

C.II、III

D.i、n、in、iv

标准答案：B,

第55题（单项选择题）

股权投资基金募集流程涉及的主要资料包括（）。

I.私募备忘录

II.募集推介资料

III.（反向）尽职调查资料

IV.基金条款书

A.I、n、III、IV

B.I、HI、IV

C.II、IILIV

D.I、n、w

标准答案：A,

第56题（单项选择题）

股权投资基金管理人募集了一只规模为5亿元人民币的医药产业基金，该只产业

基金的下列投资人中无须穿透核查是否为合格投资者和合并计算投资者人数的

是（）。

I.社会保障基金

II.某慈善基金

III.通过信托（契约）形式募集50位投资人的基金，并在中国证券投资基金业协

会备案

IV.某企业年金

A.II、III、IV

B.I、H、III

C.I、II

D.I、II、III、IV

标准答案：D,

第57题（单项选择题）

某基金在募集过程中达到了投资者人数的限制，但募集金额仍未达到预定募集金

额，应（）。

A.通过将基金份额或收益权进行拆分转让，帮助更多投资者进行投资

B.停止募集，不再扩大基金规模

C.通过募集以基金份额为投资标的的金融产品帮助更多投资者进行投资

D.通过募集以基金收益权为投资标的的金融产品帮助更多投资者进行投资

标准答案:B,

第58题（单项选择题）

关于股权投资基金的托管，下列说法错误的是（）。

I.托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜

II.托管人为被投资企业提供增值服务

III.托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户

IV.托管人要保存基金托管业务活动的记录

A.I、II

B.I、IH

C.II、IV

D.HI、IV

标准答案：A,

第59题（单项选择题）

股权投资基金尽职调查的目的是尽可能全面地获取目标公司的真实信息。它具有

（）的作用。

I.价值发现

II.风险清除

III.投资决策辅助

IV.风险发现

A.I.II.IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、III、IV

标准答案：D

第60题（单项选择题）

下列选项中，属于股权投资基金特点的是（）。

A.投资期限短、流动较好

B.专业性较差

C.收益波动性较高

D.投后管理较少

标准答案：C,

第61题（单项选择题）

全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家（）证券交易场所。

A.会员制

B.公司制

C.股份合作制

D.合伙制

标准答案：B,

第62题（单项选择题）

关于杠杆收购中的夹层资本，下列表述正确的是（）。

A.成本比银行贷款高

B.灵活性小，无法满足个性化交易需求

C.成本比股权资本高

D.通常会要求融资企业提供资产抵押

标准答案:A,

第63题（单项选择题）

企业申请在全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（）。

A.股权明晰，实际控制人最近两年没有发生重大变化

B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化

C.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

D.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力

标准答案：C,

第64题（单项选择题）

关于清算退出的表述，错误的是（）。

A.有限责任公司的清算组由董事或股东大会确定的人员或由股东组成

B.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其

他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权10%以上的股东请求法院解散并

获法院支持的，应当进行解散清算

C.清算退出包括解散清算和破产清算

D.破产清算是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明

显缺乏清偿能力时，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算

标准答案：A,

第65题（单项选择题）

关于股权投资基金信息披露义务人表述正确的是（）。

A.信息披露义务人可以是股权投资基金管理人的风控负责人

B.信息披露义务人只能是股权投资基金管理人

C.同一基金可以存在多个信息披露义务人

D.信息披露义务人委托第三方机构代为披露的，可以免除信息披露义务人的责

任

标准答案：C,

第66题（单项选择题）

关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的基本情况是（）。

A.基金的基本情况

B.基金的申购、赎回与转让

C.违约责任

D.基金的运作方式，具体载明封闭式、开放式或者其他方式

标准答案：D,

第67题（单项选择题）

某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为2.0

亿元，按投资当年净利润的15倍市盈率进行投资后估值，则甲公司投资后价值

是（）亿元。

A.30

B.7.5

C.18

D.20

标准答案：A,

第68题（单项选择题）

关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）。

A.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险

B.确认目标公司的合法成立和有效存续

C.核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性与完整性

D.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态

标准答案：A,

第69题（单项选择题）

根据《私募投资基金募集行为管理办法》对风险揭示的相关规定，（）应作

为特殊风险事项向投资者进行披露。

A.股权投资基金资金损失所涉风险

B.股权投资基金募集失败所涉风险

C.股权投资基金运营所涉风险

D.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险

标准答案：D,

第70题（单项选择题）

合伙型股权投资基金募集完成后的基金财产，管理使用的主体是（）。

A.基金的托管人

B.基金的执行事务合伙人委派代表

C.基金的有限合伙人

D.基金的执行事务合伙人

标准答案：D,

第71题（单项选择题）

关于基金估值的原则，对存在活跃市场的投资品种，下列说法正确的是（）。

A.应采用成本价确定公允价值

B.应采用活跃市场的市价确定公允价值

C.应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定

公允价值

D.有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市

价进行调整，确定公允价值

标准答案：B,

第72题（单项选择题）

股权投资基金管理人内部控制的原则包括（）。

I.相互制约原则

H.执行有效原则

III.独立性原则

M公开性原则

A.I、HI

B.I、n、in

c.II、in

D.H、III、IV

标准答案：B,

第73题（单项选择题）

杠杆收购的收购资金来源主要包括（）。

I普通股

II优先股

III垃圾债券

IV银行提供的并购贷款

A.I、II、III、IV

B.I、n、in

C.I、III、IV

D.I、HI

标准答案：A,

第74题（单项选择题）

以下情况不属于公司应当进行清算的情形是（）。

A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

B.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

C.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权5%以上的股东请求解散

D.股东会或者股东大会决议解散

标准答案：C,

第75题（单项选择题）

A公司作为投资人，投资于有限合伙型基金B和公司型基金C,A公司经营亏损，

对其来自基金的收益，税务处理正确的是（）o

A.A自有限合伙型基金B获得分配的所得额不应调增应税所得额，自公司型基

金C获得股息红利分配的所得额应调增应税所得额

B.A自有限合伙型基金B获得分配的所得额应调增值税所得额，自公司型基金C

获得股息红利分配的所得额不应调增应税所得额

C.A自有限合伙型基金B和公司型基金C获得分配的所得额均应调增应税所得

额

D.A自有限合伙型基金B和公司型基金C获得分配的所得额均不应调增应税所

得额

标准答案：B,

第76题（单项选择题）

关于清算价值法，正确的评估步骤是（）。

I根据市场调查计算出结构，对清算价格进行评估

II分析、验证价格资料的科学性和可靠性

III逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异，市场调节，时间

差异和区域差异等

IV根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结构

V进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价值资料

A.IILII、V、I、IV

B.II、V、IH、IV、I

C.V、II、IILIV、I

D.V、H、III、I、IV

标准答案：C,

第77题（单项选择题）

股权投资基金财产不得用于（）。

I违反国家宏观政策或者产业政策的投资

II违规向他人贷款或者提供担保

III从事承担无限责任的投资

IV法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动

A.I、IV

B.I.II.IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

标准答案：D,

第78题（单项选择题）

下列关于公司财产清算顺序的说法中，正确的是（）。

A.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用、法定补偿金，缴纳所欠税款，

清偿公司债务，分配公司剩余财产

B.支付清算费用、社会保险费用、法定补偿金、职工的工资，缴纳所欠税款，

清偿公司债务，分配公司剩余财产

C.缴纳所欠税款，清偿公司债务，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用

和法定补偿金，分配公司剩余财产

D.缴纳所欠税款，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，

清偿公司债务，分配公司剩余财产

标准答案:A,

第79题（单项选择题）

股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于

单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人，下列选项符合合

格投资者标准的是（）。

A.金融资产不低于300万元的个人

B.净资产不低于800万元的单位

C.近三年个人年均收入不低于20万元的个人

D.家庭资产不低于300万元的个人

标准答案：A,

第80题（单项选择题）

全国股转系统挂牌流程主要分为（）。

I决策改制阶段

II材料制作阶段

III反馈审核阶段

IV登记挂牌阶段

A.I.II.IV

B.I、H、III

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

标准答案：D,

第81题（单项选择题）

在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。有限责任公司

有一定的（）性特征，股份有限公司属于（）性公司。

A.人合；资合

B.人合；人合

C.资合；人合

D.资合；资合

标准答案：A,

第82题（单项选择题）

对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是（）。

A.回购方式退出收益

B.上市后股权转让退出收益

C.并购方式退出收益

D.项目股息

标准答案:B,

第83题（单项选择题）

关于股权投资基金份额的转让，以下说法正确的是（）。

I投资者转让股权投资基金份额，受让人必须为合格投资者

II投资者转让股权投资基金份额，基金份额受让后投资者人数不能超过法定限制

III投资者转让股权投资基金份额，可以在微信公众号刊登转让信息

IV投资者转让股权投资基金份额，必须在原投资者之间进行

A.IKIlkIV

B.I、n、in

c.i、n

D.i.Ill

标准答案：c,

第84题（单项选择题）

关于股权投资基金风险揭示书中揭示的风险，属于特殊风险的是（）。

A.税收风险

B.资金损失的风险

C.基金未托管风险

D.基金运营风险

标准答案：C,

第85题（单项选择题）

基金管理人可以根据需要委托基金服务机构提供相关基金服务业务，说法错误的

是（）。

A.服务机构应对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行汇总统一管

理

B.除基金合同约定之外，服务费用应当由股权投资基金管理人自行支付

C.服务机构应当建立严格的防火墙制度与业务隔离制度，有效执行信息隔离等

内部控制制度

D.服务机构在中国证券投资基金业协会完成登记之后连续6个月没有开展基金

服务业务的，中国证券投资基金业协会将注销其登记

标准答案：A,

第86题（单项选择题）

关于股权投资基金的非公开募集，以下表述正确的是（）。

A.基金管理人可采取在地方媒体（电视或电台等方式）推介基金产品，但不可

在国家级媒体

B.基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金产品

C.基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定对象推介基金产品

D.基金管理人可通过设置特定对象确定程序的公司产品主页进行基金推介

标准答案：D,

第87题（单项选择题）

中国证券投资基金业协会的职责包括（）。

I开展基金行业自律

II对基金业务活动实施监督管理

HI协调基金行业关系

IV提供基金行业服务

V为基金提供托管服务

A.I、n、皿、v

B.I、n、in、w、v

C.I、IILIV

D.I、II、IV、V

标准答案：c,

第88题（单项选择题）

与已分配收益倍数无关的参数是（）。

A.投资者历年向基金支付的出资金额

B.投资者持有基金的年限

C.投资者收到的基金利润分配

D.基金因投资项目退出而分配给投资者的款项

标准答案：B,

第89题（单项选择题）

关于股权投资基金管理人及其委托的基金服务机构的责任分担，下列说法中错误

的是（）o

A.基金服务机构在开展业务的过程中，因技术故障、操作错误等原因给基金财

产造成的损失，应当由基金管理人先行承担赔偿责任，基金管理人再向基金服务

机构追偿

B.基金管理人委托基金服务机构提供基金服务的，该管理人依法应当承担的责

任不因委托而免除

C.基金管理人与基金服务机构应在双方签订的服务协议中对双方之间的责任分

配进行约定

D.基金服务机构在开展业务的过程中，因违法违规、违反服务协议给基金财产

造成的损失，应当由基金服务机构直接承担赔偿责任，基金管理人可不承担赔偿

责任

标准答案：D

第90题（单项选择题）

（）计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合

公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内

负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判

断公司的偿债能力和偿债风险。

A.盈利能力分析

B.偿债能力分析

C.运营能力分析

D.综合评价

标准答案:B,

第91题（单项选择题）

要约收购是指收购人向（）股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购

该上市公司股份的行为。

部分

A.

氏

前十

C主要

所有

D.

标准答案:D,

第92题（单项选择题）

（反向）尽职调查资料内容不包括（）。

A.基金管理人基本情况

B.管理费及管理人投入

C.基金管理人内部治理和重要制度

D.历史基金或项目业绩

标准答案：B,

第93题（单项选择题）

关于大宗交易，下列说法正确的是（）。

A.没有规定最低限额

B.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

D.交易费用相对集中竞价交易要高

标准答案：B,

第94题（单项选择题）

签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（）阶段。

A.投资

B.设立

C.筹集

D.管理

标准答案:A,

第95题（单项选择题）

有关股权投资基金管理人未及时履行信息报送义务事项，以下表述正确的是（）。

A.未按时履行季度、年度和重大事项报送更新义务累计达2次的，中国证券投

资基金业协会将其注销登记

B.未按时履行季度、年度和重大事项报送更新义务累计达3次的，中国证券投

资基金业协会将其注销登记

C.未按时履行季度、年度和重大事项报送更新义务累计达2次的，中国证券投

资基金业协会将其列入异常机构名单

D.未按时履行季度、年度和重大事项报送更新义务累计达1次的，中国证券投

资基金业协会将其列入异常机构名单

标准答案：C,

第96题（单项选择题）

某企业预计最近一年度净利润为3000万元,在与某股权投资基金协商后,双方同

意以预计利润的15倍市盈率进行融资前估值,基金向企业投资5000万元,基金

获得企业股权比例为（）。

A.10%

B.11%

C.20%

D.15%

标准答案:A,

第97题（单项选择题）

股权投资基金帮助被投资企业实现上市的最终目的是（）。

A.为证券交易所推荐上市/挂牌企业

B.利用自己的资本市场资源

C.参与被投资企业的重大经营决策

D.实现资本增值

标准答案:D,

第98题（单项选择题）

根据材料，回答98-100问题。

A基金设立于2016年年初，总募集规模人民币50亿元，已全部实缴出资。某股

权投资母基金X基金作为投资者，认缴A基金出资额人民币10亿元。A基金合

同约定项目投资退出的资金先返还基金投资者，并设置门槛收益率10强（单利）。

其余收益20%分配给基金管理人作为业绩报酬，80%分配至基金投资者。2020

年A基金所投资的多个项目实现退出，将所投资项目退出款项100亿元向投资人

进行了分配。截至2020年年末基金净资产公允价值为20亿元。

若A基金分配均在2020年年末进行，X基金可分到的金额为（）亿元。。

A.9

B.19

C.15

D.20

标准答案：B,

第99题（单项选择题）

根据材料,回答98T00问题。

A基金设立于2016年年初，总募集规模人民币50亿元，已全部实缴出资。某股

权投资母基金X基金作为投资者，认缴A基金出资额人民币10亿元。A基金合

同约定项目投资退出的资金先返还基金投资者，并设置门槛收益率10%（单利）。

其余收益20%分配给基金管理人作为业绩报酬，80%分配至基金投资者。2020

年A基金所投资的多个项目实现退出，将所投资项目退出款项100亿元向投资人

进行了分配。截至2020年年末基金净资产公允价值为20亿元。

下列关于股权投资母基金，说法正确的是（）。

A.由于母基金管理人要向母基金投资者收取管理费和业绩报酬，X基金的收益

率低于A基金的收益率

B.股权投资母基金通过分散投资降低了风险

C.由于母基金未直接参与项目投资，A基金收到项目退出款项后应直接向X基

金的投资者进行分配

D.股权投资母基金不能直接对非公开发行的企业股权进行投资

标准答案：B,

第100题（单项选择题）

根据材料，回答98-100问题。

A基金设立于2016年年初，总募集规模人民币50亿元，已全部实缴出资。某股

权投资母基金X基金作为投资者，认缴A基金出资额人民币10亿元。A基金合

同约定项目投资退出的资金先返还基金投资者，并设置门槛收益率10%（单利）。

其余收益20%分配给基金管理人作为业绩报酬，8096分配至基金投资者。2020

年A基金所投资的多个项目实现退出，将所投资项目退出款项100亿元向投资人

进行了分配。截至2020年年末基金净资产公允价值为20亿元。

截至2020年年末，A基金的总收益倍数为（）。

A.2

B.2.4

C.0.4

D.2.8

标准答案：B,

第二章：

第1题（单项选择题）

某股权投资基金投资目标公司后，违反投资协议中保密条款的行为有（）。

I股权投资基金按照法律及监管机构要求披露所投资公司信息

II股权投资基金做项目推介时，将所投资公司的财务数据透露给另一家股权投

资基金

III目标公司将股权投资基金的投资组合透露给自己的合作伙伴公司

IV目标公司在自己的官微上转载股权投资基金的公开资讯

A.I、II

B.II、III、IV

C.IKIII

D.IILIV

标准答案：C,

第2题（单项选择题）

甲企业是一家公司型创业投资企业，根据税收制度的相关规定，下列关于甲企业

的说法中，正确的是（）。

I甲以股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上的,

符合条件的，其投资额的70%可以用以抵扣应纳税所得额

II甲从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣

应纳税所得额

III甲企业以获得的财政拨款进行投资，所产的收益可以按一定比例抵扣应纳税

所得额

A.I、II、III

B.I、IH

C.IKIII

D.I、n

标准答案：D,

第3题（单项选择题）

进行股权投资的最终目标是（）。

A.实现项目的成功退出

B.了解被投资企业经营运作情况

C.提升被投资企业自身价值

D.对被投资企业进行的项目监控活动

标准答案：A,

第4题（单项选择题）

根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者是指应具备相应风险识别能

力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（）万元且符合相关

标准的单位和个人。

A.10

B.50

C.80

D.100

标准答案：D,

第5题(单项选择题)

对于我国来说，境外IPO市场不包括()。

A.香港证券交易所

B.美国纳斯达克证券交易所

C.纽约证券交易所

D.上海证券交易所

标准答案:D,

第6题(单项选择题)

下列关于公司清算组组成人员的说法，正确的是()。

A.有限责任公司的清算组由董事组成

B.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成

C.股份有限公司的清算组由股东组成

D.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成

标准答案：D,

第7题(单项选择题)

在企业上市流程中，企业()是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而

进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为。

制

改

A.

导

BC.辅

核

审

上

D.市

标准答案：A,

第8题(单项选择题)

狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)设立的时间是()。

2

o

o

2年

.

A年

4

o

o

2

.

B

C年

2

7

O

o

年

0

1

O

2

.

D

：

答

,

c

案

准

标

题

单

题

第

）

择

选

项

（

9

已

并

格

售

销

金

构

机

销

权