江苏省宿迁市中级会计职称财务管理知识点汇总（含答案）

江苏省宿迁市中级会计职称财务管理知识点汇总（含答案）学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.假设企业不存在优先股，某企业资产总额为150万元，权益资本占55%，负债平均利率为12%，当前销售额100万元，息税前利润20万元，则财务杠杆系数为（）A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

2.某投资项目原始投资为6000万元，当年完工投产，寿命期3年，每年可获得现金净流量2300万元，则该项目内含报酬率为()。

A.7．33％B.7．68％C.8．32％D.6．68％

3.下列说法不正确的是()。

A.企业实际发生的合理工资薪金支出，在企业所得税税前扣除时，不再受计税工资或工效挂钩扣除限额的限制，可以全额据实扣除

B.加速折旧法起到了延期纳税的作用

C.期初存货如果计价过高，当期的利润可能因此而相应增加

D.如果企业盈利能力很强，为减轻税负，可以采用加大产品中材料费用的存货计价方法，以减少当期利润，推迟纳税

4.某公司上年实现的净利润为100万元，上年末每股市价为36元，普通股股东权益为260万元，流通在外的普通股股数为130万股，上年5月1日增发了30万股，9月1日回购了15万股，则上年末的市净率为（）。

A.18B.38C.32D.15

5.在流动资产的融资战略中，使用短期融资最多的是（）。

A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.紧缩的融资战略

6.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是()。

A.最佳现金持有量=rain(管理成本+机会成本+转换成本)

B.最佳现金持有量=rain(管理成本+机会成本+短缺成本)

C.最佳现金持有量=rain(机会成本+经营成本+转换成本)

D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)

7.（）主要反映企业在决策管理、决策程序、决策方法、决策执行、决策监督、责任追究等方面采取的措施及实施效果，重点反映企业是否存在重大经营决策失误。

A.人力资源评价B.基础管理评价C.风险控制评价D.经营决策评价

8.

第

17

题

预算的作用不包括（）。

9.假设甲投资项目的净现值率为0.16，则下列说法错误的是()。A.A.甲项目的净现值大于0

B.甲项目的获利指数为1.16

C.甲项目的内含报酬率大于设定的折现率

D.甲项目的投资利润率大于要求的最低投资报酬率

10.对成本中心而言，下列各项中，不属于该类中心特点的是（）

A.只考核本中心的责任成本B.只对本中心的可控成本负责C.只对责任成本进行控制D.只对直接成本进行控制

11.甲公司只生产一种产品，目前处于盈利状态，单位变动成本10元，息税前利润对变动成本的敏感系数为一4，假设其他条件不变，甲公司盈亏平衡时的单位变动成本为（）元。

A.7．5B.10．4C.9。6D.12．5

12.下列各项中，属于非经营性负债的是()。A.应付账款B.应付票据C.应付债券D.应付销售人员薪酬

13.某公司2010年销售成本为3000万元，销售毛利率为20％，资产负债表中，2010年应收账款平均余额为600万元，应收票据平均余额为400万元。补充资料显示，坏账准备余额2010年年初为10万元，年末为l5万元。一年按360天计算，则2010年的应收账款周转天数为()天。

A.66B.75C.97D.96

14.某产品预计单位售价12元，单位变动成本8元，固定成本总额120万元，适用的企业所得税税率为25%。要实现750万元的净利润，企业完成的销售量至少应为()万件。

A.105B.157.5C.217.5D.280

15.

第

18

题

关于非系统性风险的说法，正确的是（）。

A.不能通过证券组合分散掉

B.如果分散充分有效的话，这种风险就能被完全消除

C.对所有企业或投资项目的影响相同

D.通常用β系数来衡量

16.

第

2

题

下列关于集权型财务管理体制的表述中，错误的是（）。

17.假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（）。

A.甲公司与乙公司之间的关系B.甲公司与丙公司之间的关系C.甲公司与丁公司之间的关系D.甲公司与戊公司之间的关系

18.

第

18

题

某公司目前的信用条件为n/30，年赊销收入3000万元，变动成本率70%，资金成本率12%，为使收入增加l0%，拟将政策改为“2/10，1/20，n/60”，客户付款分布为：60%，15%，25%，则改变政策后会使应收账款占用资金的机会成本（）。

A.减少1.86万元B.减少3.6万元C.减少5.4万元D.减少2.52万元

19.下列指标中，其数值大小与偿债能力大小同方向变动的是()。

A.产权比率B.资产负债率C.利息保障倍数D.权益乘数

20.第

3

题

只有现值没有终值的年金是（）。

A.先付年金B.递延年金C.普通年金D.永续年金

21.

第

15

题

某公司2007年年初资产总额为200万元，年末资产总额为300万元，当年的净利润为30万元，所得税6万元，计入财务费用的利息支出为4万元，则该公司2007年的总资产报酬率为（）。

A.18.4%B.16%C.14.4%D.13.6%

22.在利率和计算期相同的条件下，以下公式中，正确的是（）。

A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金终值系数×资本回收系数=1

D.普通年金终值系数×预付年金现值系数=1

23.下列说法不正确的是()。

A.技术投入比率是反映企业的发展能力的指标

B.资本保值增值率和资本积累率均能反映企业发展能力

C.资本积累率小于100%，说明企业的资本受到侵蚀

D.资本保值增值率越高，表明企业资本保全状况越好

24.根据全面预算体系的分类，下列预算中，属于财务预算的是（）。

A.销售预算B.现金预算C.直接材料预算D.直接人工预算

25.企业的利润分配涉及企业相关各方的切身利益，受众多不确定因素的影响，“规定公司必须按照一定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供分配利润中支付”，这个说法指的是法律因素中的（）。

A.资本保全约束B.资本积累约束C.超额累积利润约束D.偿债能力约束

二、多选题(20题)26.甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务，在其他条件不变的情况下，如果提高劳务的内部转移价格，可能出现的结果有（）

A.甲利润中心内部利润增加B.乙利润中心内部利润减少C.企业利润总额增加D.企业利润总额不变

27.净现值计算的一般方法包括（）。

A.公式法B.列表法C.逐步测试法D.插入函数法

28.

第

32

题

采用趋势分析法时，应当注意（）。

A.所对比指标的计算口径必须一致

B.应剔除偶发性项目的影响

C.应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析

D.对比项目的相关性

29.

第

39

题

下列信息属于内幕信息的是（）。

A.公司分配股利或者增资的计划

B.公司债务担保发生重大变更

C.公司营业用主要资产报废一次超过该资产的20%

D.上市公司收购的有关方案

30.

第

29

题

下列表达式中不正确的包括（）。

31.以下关于资本结构理论的表述中，错误的有（）。

A.依据不考虑企业所得税条件下的MM理论，负债程度越高，企业价值越大

B.依据修正的MM理论，无论负债程度如何，企业价值不变

C.依据优序融资理论，内部融资优于外部债务融资，外部债务融资优于外部股权融资

D.依据权衡理论，有负债企业的价值等于无负债企业的价值加上税赋节约现值减去财务困境成本的现值

32.有限责任公司和股份有限公司的区别主要有()。

A.公司设立时股东人数要求不同B.股东的股权表现形式不同C.股份转让的限制不同D.经营方式不同

33.

第

32

题

反映企业盈利能力的指标主要有（）。

A.资产利润率B.资本金利润率C.销售利润率D.成本费用利润率E.净值报酬率

34.长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点有（）

A.筹资速度快B.筹资弹性大C.筹资费用大D.债务利息高

35.在下列各项中，属于财务管理风险对策的有()。

A.规避风险B.减少风险C.转移风险D.接受风险

36.

第

31

题

认股权证筹资的缺点包括（）。

A.财务负担重B.稀释普通股收益C.分散企业控制权D.存在回售风险

37.甲公司拟投资一条生产线，该项目投资期限10年，资本成本率10％，净现值200万元。下列说法中，正确的有（）。

A.项目现值指数大于1B.项目年金净流量大于0C.项目动态回收期大于10年D.项目内含收益率大于10％

38.下列各项中，能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收支和相关现金收支的预算有()。

A.现金预算B.销售预算C.直接材料预算D.产品成本预算

39.

第

35

题

公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及（）等之间权力分配和制衡关系。

A.所有者B.债权人C.董事会D.高级执行人员

40.下列关于β值和标准差的表述中，正确的有（）。

A.β值测度系统风险，而标准差测度非系统风险

B.β值测度系统风险，而标准差测度整体风险

C.β值测度财务风险，而标准差测度经营风险

D.β值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

41.以下有关标准成本制定的说法中，正确的有（）。

A.无论是确定哪一个项目的标准成本，都需要分别确定其用量标准和价格标准。

B.直接材料的标准单价通常采用企业编制的实际价格。

C.单位产品人工小时、小时工资率、小时制造费用分配率都属于价格标准。

D.制定费用标准时，应分别制定变动制造费用和固定制造费用的成本标准。

42.下列各项中，能够衡量风险的指标有（）。

A.方差B.标准离差C.期望值D.标准离差率

43.

第

33

题

下列说法正确的是（）。

A.实际收益率表示已经实现的资产收益率

B.名义收益率仅指在资产合约上标明的收益率

C.必要收益率也称最低必要报酬率或最低要求的收益率

D.必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率

44.下列各项中，属于财务管理内容的有()。

A.长期投资管理B.长期筹资管理C.成本管理D.收入与分配管理

45.第

32

题

可转换债券投资应该考虑的风险有（）。

A.股价波动风险B.提前赎回风险C.公司信用风险D.强制转换风险

三、判断题(10题)46.为了划定各责任中心的成本责任，使不应承担损失的责任中心在经济上得到合理补偿，必须进行责任转账。()

A.是B.否

47.

第

36

题

原材料的保险储备属于企业的变动资金。（）

A.是B.否

48.

第

39

题

财务分析是将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人任务完成情况的过程。（）

A.是B.否

49.进行固定资产投资时，税法规定的净残值与预计的净残值不同，终结期计算现金流量时应考虑所得税影响（）

A.是B.否

50.企业的资本结构应当与资产结构协调一致，例如流动资产比重大的企业应更多地依靠流动负债融资（）

A.是B.否

51.增量预算有助于增加预算编制透明度，有利于进行预算控制。（）

A.是B.否

52.风险自担是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等。（）

A.是B.否

53.采用剩余股利分配政策的优点是有利于保持理想的资金结构，降低企业的综合资金成本。（）A.是B.否

54.杠杆租赁的情况下，如果出租人不能按期偿还借款，那么资产的所有权就要转归资金出借者。()

A.是B.否

55.从ABC公司去年年末的资产负债表、利润表及相关的报表附注中可知，该公司当年利润总额为3亿元，财务费用2000万元，为购置一条新生产线专门发行了1亿元的公司债券，该债券平价发行，债券发行费用200万元，当年应付债券利息300万元。发行公司债券募集的资金已于年初全部用于工程项目。据此，可计算得出该公司去年已获利息倍数为13．91。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

57.

58.要求：

(1)根据资料一计算A方案的下列指标：

①该年的经营成本

②该年营业税金及附加

③该年外购原材料、燃料和动力费

④该年工资及福利费

⑤该年所得税后净现金流量；

(2)假定A方案NCF0＝－160万元，建设期为0，运营期(7年)每年的税后净现金流量均相等，据此计算该方案的净现值；

(3)根据资料二计算B方案的下列指标：

①初始投资和项目总投资

②无形资产投资

③填写表中的空白

④计算运营期第1年和第2年的息税前利润

⑤计算运营期第1年和第2年的自由现金流量；

(4)假设运营期第3～9年的税后净现金流量均为30万元，运营期第10年的税后净现金流量为88.1万元，计算B方案的净现值；

(5)用最短计算期法比较两个方案的优劣。

59.第

51

题

光华股份有限公司有关资料如下：

（1）公司本年年初未分配利润贷方余额为181.92万元，本年息税前利润为800万元适用的所得税税率为33%。

（2）公司流通在外的普通股60万股，发行时每股面值1元，每股溢价收入9元；公司负债总额为200万元，均为长期负债，平均年利率为10%，假定公司筹资费用忽略不计。

（3）公司股东大会决定本年度按10%的比例计提法定公积金，按10%的比例计提法定公益金。本年按可供投资者分配利润的16%向普通股股发放现金股利，预计现金股利以后每年增长6%。

（4）据投资者分配，该公司股票的?系数为1.5，无风险收益率为8%，市场上所有股票的平均收益率为14%。

要求：

（1）计算光华公司本年度净利润。

（2）计算光华公司本年应计提的法定公积金和法定公益金。

（3）计算光华公司本年末可供投资者分配的利润。

（4）计算光华公司每股支付的现金股利。

（5）计算光华公司现有资本结构下的财务杠杆系数和利息保障倍数。

（6）计算光华公司股票的风险收益率和投资者要求的必要投资收益率。

（7）利用股票估价模型计算光华公司股票价格为多少时投资者才愿意购买。

60.上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。管理当局预计年度需求量为10000套。套装门购进单价为395元(包括运费，币种是人民币，下同)。与定购和储存这些套装门相关的资料如下：(1)去年订单共22份，总处理成本13400元，其中固定成本l0760元，预计未来成本性态不变。(2)虽然对于香港原产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关检查，其费用为280元。(3)套装门从香港运抵上海后，接受部门要进行检查。为此雇佣一名检验人员，每月支付工资3000元，每个订单检验工作需要8小时，发生变动费用每小时2.50元。(4)公司租借仓库来储存套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元。(5)在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门28.50元。(6)占用资金利息等其他储存成本每套门20元。(7)从发出订单到货物运到上海需要6个工作日。(8)为防止供货中断，东方公司设置了100套的保险储备。(9)东方公司每年50周，每周营业6天。要求：(1)计算经济订货模型中“每次订货成本”。(2)计算经济订货模型中“单位储存成本”。(3)计算经济订货批量。(4)计算每年与批量相关的存货总成本。(5)计算再订货点。(6)计算每年持有存货的总成本。

参考答案

1.B在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数的计算公式为：，债务资金＝150×（1－55%）＝67.5（万元）；债务利息＝67.5×12%＝8.1（万元）；财务杠杆系数DFL＝20÷（20－8.1）＝1.68。

综上，本题应选B。

2.A解析：原始投资=每年现金净流量×年金现值系数，则：6000=2300×(P/A，i，3)，(P/A，i，3)=2.609，查表与2.609接近的现值系数，2.624和2.577，分别指向7%和8%，用插值法确定该项目内含报酬率为7.33%。

3.C解析：期初存货如果计价过高，当期计入成本的存货价值可能增加，当期的利润可能因此而相应减少，因此，C选项错误。采用加速折旧法，企业生产前期利润较少、从而纳税较少，生产后期利润较多、从而纳税较多，加速折旧法起到了延期纳税的作用。

4.A市净率=每股市价／每股净资产，根据题中条件可以得出，上年末每股净资产=普通股股东权益／流通在外的普通股股数=260／130=2，所以，市净率=36／2=18。

5.C解析：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资：波动性流动资产；在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产；在激进融资战略中，短期融资=波动性流动资产+部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，选项C为该题答案。

6.B此题考核的是最佳现金持有量的成本模式。成本模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。其计算公式为：最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)，因此选项B是正确的。

7.DD【解析】经营决策评价主要反映企业在决策管理、决策程序、决策方法、决策执行、决策监督、责任追究等方面采取的措施及实施效果，重点反映企业是否存在重大经营决策失误。

8.D本题考核预算的作用。预算的作用包括：（1）预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标；（2）预算可以实现企业内部各个部门之间的协调；（3）预算可以作为各目标业绩考核的标准。

9.D同一个投资项目的动态指标和静态指标有可能得出不同的结论；利用动态指标对同一个投资项目进行评价和决策，会得出完全相同的结论。

10.D解析：成本中心的特点是：(1)成本中心只考评成本费用而不考评收益；(2)成本中心只对可控成本承担责任；(3)成本中心只对责任成本进行考核和控制，责任成本是各成本中心当期确定或发生的各项可控成本之和。因此只有D选项不是成本中心的特点。

11.D在盈亏平衡点，息税前利润的变动百分比为一100％，息税前利润对变动成本的敏感系数为一4，则：变动成本的变动百分比为(一100％)／(一4)=25％。因此，盈亏平衡点时的单位变动成本=10×(1+25％)=12．5(元)。

12.C经营负债是企业在经营过程中自发形成的，不需要企业刻意筹资，选项C不符合经营负债的特点。所以答案是选项C。

13.C销售收入=销售成本÷(1一销售毛利率)=3000÷(1—20％)=3750(万元)，应收账款周转次数=3750÷[600+400+(10+15)／2]=3．70(次)，应收账款平均周转天数=360÷应收账款周转次数=360÷3．70=97(天)。

14.D知识点：量本利分析的基本原理。根据公式，[销售量×(单价-单位变动成本)一固定成本]×(1-所得税税率)=净利润，我们将题目中数据代入公式，则有[销售量×(12—8)—120]×(1-25%)=750，解得销售量=280(万件)。

15.B非系统性风险可以通过证券组合分散掉，是一种特定公司或行业所特有的风险

16.C分权型财务管理体制的缺点是：各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动．缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。所以，选项C的说法不正确。

17.D甲公司和乙公司、丙公司是企业与债务人之间的财务关系，和丁公司是企业与受资人之间的财务关系，和戊公司是企业与债权人之间的财务关系。

18.D

19.C产权比率、资产负债率和权益乘数越高，说明债务比重越大，长期偿债能力越差，选项ABD排除;利息保障倍数越大，说明长期偿债能力越强。

20.D永续年金是指无限期等额收付的特种年金。由于永续年金持续期无限，没有终止的时间，所以没有终值，只有现值。

21.B总资产报酬率：(30+6+4)/[(200+300)÷2]×100%=16%。

22.B偿债基金系数和普通年金终值系数互为倒数，即普通年金终值系数×偿债基金系数=1。资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数，即普通年金现值系数×资本回收系数=1。综上，本题应选B。

23.C解析：资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%，资本积累率小于0，说明企业的资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，所以C错误。

24.B解析：财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称，具体包括现金预算、财务费用预算、预计利润表和预计资产负债表等内容。选项ACD都属于日常业务预算。

25.B资本积累约束：规定公司必须按照一定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供股东分配利润中支付。此处可供股东分配利润包含公司当期的净利润按照规定提取各种公积金后的余额和以前累积的未分配利润。

26.ABD内部转移价格的变化，会使买卖双方或供求双方的收入或内部利润呈相反方向变化，但是，从整个企业角度看，一方增加的收入或利润正是另一方减少的收入或利润，一增（选项A）一减（选项B），数额相等，方向相反。从整个企业来看，内部转移价格无论怎样变动，企业利润总额不变（选项D），变动的只是企业内部各责任中心的收入或利润的分配份额。

综上，本题应选ABD。

内部转移价格是指企业内部有关责任单位之间提供产品或劳务的结算价格。

27.AB净现值的计算方法分为一般方法、特殊方法和插入函数法，一般方法包括公式法和列表法。

28.ABC采用趋势分析法时，应当注意以下问题：第一，所对比指标的计算口径必须一致；第二，应剔除偶发性项目的影响；第三，应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析。采用比率分析法时，应当注意以下几点：第一，对比项目的相关性；第二，对比口径的一致性；第三，衡量标准的科学性。

29.ABD本题考核内幕信息的范围。根据规定，公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%的，属于内幕信息。

30.ABCD本题考核项目投资基础指标的计算公式。原始投资＝初始投资＝建设投资+流动资金投资＝(固定资产投资+无形资产投资+其他资产投资)十流动资金投资，项目总投资＝原始投资+建设期资本化利息。

31.AB不考虑企业所得税条件下的MM理论认为，企业价值不受资本结构的影响（A错误）；修正的理论认为，企业负债程度越高，企业的价值越大（B错误）；优序融资理论认为，企业融资是有偏好的，内部融资优于外部债务融资，外部债务融资优于外部股权融资（C正确）；权衡理论认为，有负债企业的价值等于无负债企业的价值加上税赋节约现值减去财务困境成本的现值（D正确）。

32.ABC有限责任公司和股份有限公司的区别主要包括：(1)公司设立时股东人数要求不同：设立有限责任公司必须有2个以上股东，最多不得超过50个；设立股份有限公司应有3个或3个以上发起人，多者不限。(2)股东的股权表现形式不同；(3)股份转让的限制不同。

33.ABCDE

34.AB银行借款的筹资特点：

筹资速度快（选项A）；

资本成本较低；

筹资弹性较大（选项B）；

限制条款多；

筹资数额有限。

选项CD不符合题意，利用银行借款筹资，一般都比发行债券和融资租赁的利息负担要低。而且，无需支付证券发行费用、租赁手续费用等筹资费用。

综上，本题应选AB。

35.ABCD［解析］财务管理的风险对策包括：规避风险，减少风险，转移风险和接受风险。

36.BC认股权证筹资的优点：(1)为公司筹集额外的资金；(2)促进其他筹资方式的的资本结构。

37.ABD对于单一投资项目而言，当净现值大于0时，年金净流量大于0，现值指数大于1，内含收益率大于资本成本率，项目是可行的。选项A、B、D正确；项目净现值大于0，则其未来现金净流量的现值补偿了原始投资额现值后还有剩余，即动态回收期小于项目投资期10年，选项C错误。

38.BC现金预算只能以价值量指标反映，所以选项A不是答案；销售预算既能以实物量指标反映销售量，同时又能以价值量指标反映企业主营业务收入和相关现金流入，所以选项B是答案；直接材料预算既能以实物量指标反映采购量，同时又能以价值量指标反映企业材料采购支出和相关现金流出，所以选项C是答案；产品成本预算虽然涉及实物量指标和价值量指标，但它不涉及现金收支，所以选项D不是答案。

39.ACD公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事会和高级执行人员等之间权力分配和制衡关系。

40.BDβ值测度系统风险(又称为市场风险)，而标准差测度整体风险(包括系统风险和非系统风险，非系统风险也可以称为特有风险)。所以，BD选项正确。

41.AD直接材料的标准单价通常采用企业编制的计划价格，选项B的说法不正确；单位产品人工小时属于直接材料的用量标准，选项C的说法不正确。

42.ABD收益的期望值用来反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。

43.BC实际收益率表示已经实现的或者确定可以实现的资产收益率。

【该题针对“资产收益率的类型”知识点进行考核】

44.ABCD本教材把财务管理的内容分为投资、筹资、营运资金、成本、收入与分配管理五个部分。所以本题的答案为选项ABCD。

45.ABCD与股票相比，可转换债券的投资风险较小。但也应该考虑如下风险：(1)股价波动风险；(2)利率风险；(3)提前赎回风险；(4)公司信用风险；(5)公司经营风险；(6)强制转换风险。

46.Y责任转账的目的是为了划清各责任中心的成本责任，使不应承担损失的责任中心在经济上得到合理补偿。

47.N原材料的保险储备，为维持营业而占用的最低数额的现金，必要的成品储备，以及厂房、机器设备等固定资产占用的资金属于企业的不变资金；变动资金包括直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金，另外在最低储备以外的现金、存货、应收账款等也具有变动资金的性质。

48.N财务考核是将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人任务完成情况的过程。

49.N固定资产变现净损益对现金净流量的影响=(账面价值一变价净收入)×所得税税率，其中账面价值=税法规定的净残值+未计提的折旧，变价净收入=预计的净残值。

50.N拥有较多流动资产的企业更多地依赖流动负债融通资金。

51.Y零基预算法的优点表现在：一是以零为起点编制预算，不受历史期经济活动中的不合理因素影响，能够灵活应对内外环境的变化．预算编制更贴近预算期企业经济活动需要：二是有助于增加预算编制透明度．有利于进行预算控制。

52.N风险自保是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等；风险自担是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润。

53.Y

54.Y在杠杆租赁的情况下，出租人既是借款人，又拥有资产的所有权，他既收取租金又要偿付债务。如果出租人不能按期偿还借款，那么资产的所有权就要转归资金出借者。

55.Y已获利息倍数=息税前利润／应付利息=(30000+2000)／(2000+300)=13．91。故本题的说法正确。

56.

57.

58.(1)①该年的经营成本＝79.98－12－8＝59.98(万元)

②该年营业税金及附加＝10.2×(7%+3%)＝1.02(万元)

③(100－该年外购原材料、燃料和动力费)×17%＝10.2

解得：该年外购原材料、燃料和动力费＝40(万元)

④该年工资及福利费＝59.98－40－2－5＝12.98(万元)

⑤该年息税前利润＝100－1.02－79.98＝19(万元)

该年所得税后净现金流量＝19×(1－20%)+12+8+35.2(万元)

(2)A方案的净现值＝35.2×(P/A，10%，7)－160＝35.2×4.8684－160＝11.37(万元)

(3)①初始投资一建设投资+流动资金投资＝(100+80)+20＝200(万元)项目总投资＝200