供应链金融培训(分行713)

提供竞争源动力实现企业新价值

———郑州分行供给链金融业务讲义

二○一○年七月十三日

引言

是网络锁定？最具增长性的业务是

？

目录供给链金融概述中信银行供给链金融业务概况郑州分行供给链金融业务介绍供给链金融概述——产生过程

全球化

竞争方式

产业模式金融效劳单体企业供给链纵向一体化网链式组织传统金融效劳供给链金融效劳传统金融效劳供给链金融效劳供给链金融概述——定义供应商核心企业经销商银行苛刻很少融资很少融资苛刻优惠供销供应商核心企业经销商战略联盟银行大力支持交易信息优惠优惠战略联盟供销企业是银行很少关注的区域单独、孤立的银行业务，不关注贸易流程和交易过程。从单个行业出发提供效劳以核心企业为基准创立“1+N〞或“M+1+N〞的金融效劳模式关注交易过程，整合物流、信息流和资金流。根据产业特点，跨行业的提供金融效劳；供应链金融是商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。供给链金融概述——几个需要澄清的概念产业金融、产业链金融、物流金融和供给链金融的区分：产业内部形成了供给链，就叫产业链。等同于供给链金融。产业链金融产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指商业银行为这一企业或组织提供的资金融通效劳，其包括供给链金融。产业金融供给链金融的组成局部，指商业银行以对物流和资金流的控制为根底，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控制技术，为供给链上的客户提供的金融效劳。物流金融金融物流商业银行根据产业特点，围绕供给链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融效劳。供给链金融释义概念供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。供给链金融概述——几个需要澄清的概念产业金融、产业链金融、物流金融、金融物流和供给链金融的区分：产业金融供给链金融物流金融供给链金融概述——系统构成供给链金融系统构成供给链中小企业成员行为主体〔供给链金融产品和效劳的生产者和消费者〕供给链金融外部环境供给链金融产品体系银行支持型主体核心企业制度环境技术环境法律法规司法体系金融监管体系供给链金融技术电子信息技术供给商信贷产品分销商信贷产品中间增值效劳由于涉及到众多利益主体，供给链金融形成了一个相对封闭、具有明确边界的金融生态系统，具体见以下图：供给链金融概述——融资特点供给链融资具有自偿性商品融资的特点，自偿性指所得销售收入首先用于归还贷款，商品融资指在商品交易中运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。

还款来源自偿性产品设计的基础在于授信项下的资产支持，授信偿还归结于资产项下现金回流，如保理对资金流和物流的全流程控制，如动产抵/质押授信业务

操作的封闭性企业的信用评价相对降低，注重债项评级，风险控制重心后移至操作环节的实时监控

注重操作风险控制

授信用途特定化授信项下的每次出账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。商品融资：Commoditiesfinancereferstostructuredshort-termlendingtofinancereserves,inventoriesorreceivablesofcommoditiesthatcanbetradedattheexchange(suchascrudeoil,metalorcrops);供给链金融概述——典型融资模式经销商网络融资模式〔保兑仓〕1、经销商、供给商网络融资模式融资模式简介：利用核心企业的信用引入，对核心企业的多个经销商、供给商提供授信的一种金融效劳，是供给链金融最典型的融资模式，目前主要运用在汽车、钢铁等供给链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供给链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。该模式的应用必须有一个重要根底，即核心企业必须有供给链管理意识，对银行授信环节予以配合。经销商①签订销售合同核心企业银行④发货⑦再次发货②缴存初始保证金申请开票⑤销货后续存保证金⑥再次签发提货通知单⑧如经销商违约承担保兑责任③交付银票签发提货通知单供给链金融概述——典型融资模式融通仓2、银行物流合作融资模式融资模式简介：银行与第三方物流公司合作，通过物流监管或信用保证为客户提供授信的一种金融效劳，主要合作形式包括物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，也有物流公司基于货物控制为客户提供担保的情形。该模式的核心在于银行借助物流公司的专业能力控制风险，银行可以通过与物流公司的合作发现并切入客户群，拓展业务空间。银行①申请融通仓担保额度仓储公司中小企业③签订借款合同②授信申请③签订反担保合同②推荐客户③签订担保合同④放款②融资申请供给链金融概述——典型融资模式未来仓单质押融资3、交易所仓单融资模式融资模式简介：利用交易所的交易规那么以及交易所中立的动产监管职能，为交易所成员提供动产质押授信的一种金融效劳。该模式包括现货仓单质押融资和未来仓单质押融资两种形式。该模式的推动力在于交易所和批发市场方具有促进交投的利益驱动，进而关心会员的资金流问题。因此商业银行可以将交易所作为“1〞，会员作为“N〞实施业务开发。交易所有两类，一是上交所等三大期货交易所，二是一些地方的大型专业交易市场。银行③提交交易证明材料交易市场交易市场买方会员②电子交易合约锁定③缴存初始保证金交易市场仓库银行给予授信额度④放款作为交割金⑤三方交割货物办理质押手续①买方申请授信供给链金融概述——典型融资模式订单融资封闭授信融资模式4、订单融资封闭授信融资模式融资模式简介：银行利用物流和资金流的封闭操作，采用预付账款融资和应收账款融资的产品组合，为经销商提供授信的一种金融效劳。该种效劳实际上突破了“1+N〞的模式，主要是其交易特点为“两头大、中间小〞，即“1+N+1〞，适用于多个不同产业领域的中间商，如以煤炭企业为上游、钢铁企业为下游的经销商，以办公设备生产企业为上游、政府采购平台为下游的经销商等。银行③存入保证金中间商供给商⑤送货⑥支付货款①推荐中间商终端用户④开票②签订购销合同设备制造买方信贷融资模式5、设备制造买方信贷融资模式融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由商业银行向下游终端企业或经销商提供授信，用于购置该生产企业设备的一种金融效劳。与传统先款后货融资模式的区别：一、融资主体不同。先款后货融资模式的融资主体是经销商；设备制造买方信贷融资模式的融资主体是生产企业。二、担保方式不同。先款后货融资模式的担保方式为动产〔即存货〕质押或抵押，均需引入第三方物流企业监管；设备制造买方信贷融资模式的担保方式为设备〔固定资产〕抵押，在有关部门登记即可。三、融资工具不同。先款后货融资模式的根本融资工具为银票〔期限较短〕；设备制造买方信贷融资模式的根本融资工具为中长期贷款〔期限较长〕。设备制造企业①签订销售合同下游企业银行②发送并安装设备④支付设备款③缴存回款保证金②办理设备抵押⑤按期归还贷款③发放贷款承担回购责任⑥如下游企业违约供给链金融概述——典型融资模式业务综合开展供给链金融深化客户关系管理开拓中小企业市场提高风险管理水平相关产品的存款派生率根本在50％以上，甚至可以到达和超过100％。短期性、特定化、全流程跟踪特征有助于改善银行风险管理。形成网络锁定，深化与优质战略客户的合作关系，派生业务时机以低风险手段开拓高风险的中小企业市场；集群式开发，降低开发本钱。供给链金融概述——对银行的意义中小企业市场开拓各种融资产品在中小企业的受欢送程度供给链金融概述——对银行的意义国际实践：一、摩根大通银行专门收购了一家物流公司Vastera，专门为供给链提供金融效劳和支持；二、UPS收购了美国第一银行，并将其重建为专业的供给链金融效劳银行；三、渣打银行利用核心企业的管理支持网络和电子信息系统，搭建的经销商融资效劳体系。同业品牌名称体系深发供应链金融整合了涵盖应收、预付和存货全供应链环节，横跨国内、国际与离岸三大贸易领域的数十项供应链融资产品和以离岸网银为主打的电子结算产品。光大阳光供应链包括应收账款融资、应付账款融资、阳光商品融资、1+N链式融资、汽车全程通、工程机械按揭等金融产品以及钢铁、电信、汽车供应链融资服务方案。交通蕴通供应链多种产品组合的综合解决方案，产品包括动产/仓单质押融资、保兑仓、厂商银、国内/国际保理、票据融资、信用保险、个人/法人按揭、买方信贷等。招商电子供应链产品包括在线应收账款管理系统、网上票据、电子保理等国际贸易项下电子类产品。华夏融资共赢链包含未来货权融资链、货权质押融资链、货物质押融资链、应收账款融资链、海外代付融资链、全球保付融资链和国际票证融资链七大融资链条浦发供应链金融服务将供应链融资服务、供应链电子化服务和离岸银行服务统一于“供应链金融”的服务方案中，包括信用服务支持、采购支付支持、存货周转支持和账款回收支持等融资解决方案。兴业金芝麻供应链金融服务包括18项单项产品，涉及中小企业产、购、销三大环节。国内实践：一、股份制商业银行：市场领先者二、大型国有银行：快速成长中三、城市商业银行：后来者供给链金融概述——国内外实践供给链金融概述——开展趋势二级供给商二级供给商二级供给商一级供给商核心企业

供给链的主导者经销商个人消费者中小公司买家大型公司买家货物与信用帐期-物流供给链订单与现金流-财务供给链效劳范围开展趋势目录供给链金融概述中信银行供给链金融业务概况郑州分行供给链金融业务介绍中信银行供给链金融业务概况中信银行供给链金融LOGO风车：提供竞争源动力实现企业新价值钢铁、汽车、家电、石化、电信、船舶等重点行业金融中信银行供给链金融业务概况〔一〕业务现状—根本情况汽车金融网络业务神龙汽车的合作标志汽车主要以物流金融产品为主，其中汽车金融网络业务和钢铁金融网络业务主要采用先票〔款〕后货存货质押业务操作模式、家电金融网络业务那么主要采用保兑仓业务操作模式供给链金融业务钢铁家电有色金属设备制造电信设备煤炭石化……行业金融产品运用截止2021年，全行汽车金融网络业务合作汽车品牌到达39个，其中核心品牌17个；合作经销商到达1878户；全年累计融资额到达1451亿元；带动厂商及经销商日均存款共361亿元。全行钢铁金融网络业务合作厂商85家，其中总行级钢铁金融网络23家；合作经销商510户，其中总行级网络合作经销商363户；全年累计融资额到达605亿元；带动日均存款331亿元。全行家电金融网络业务合作合作经销商77户，全年累计融资额到达104亿元，带动日均存款34亿元。据粗略统计，我行供给链金融业务累计融资额到达3000亿元，带动存款约1000亿元。2021年11月，总行设计并推出了“中信供给链金融〞品牌，并在国内多家知名媒体进行了广告投放。“中信供给链金融〞品牌包含“三大平台、四大增值链和五大特色网络〞，具体见右图：〔二〕业务现状—体系建设中信银行供给链金融业务概况中信银行供给链金融业务概况■三大平台：物流融资平台同业合作平台政府支持平台■四大增值链：应收账款增值链：应收账款质押业务、国内保理业务、票据库业务、出口保理业务、出口押汇〔保险后出口押汇〕业务、买方付息票据贴现等；预付账款增值链：先票〔款〕后货质押业务、保兑仓业务、法人账户透支、国内信用证、委托代理开票等；物流效劳增值链：存货质押、仓单质押业务、提货担保等；电子效劳增值链：票据库、电子商业汇票、网上付税、电子保理、电子国内信用证等。中信银行供给链金融业务概况五大特色网络汽车金融钢铁金融电信金融家电金融石化金融综合效劳方案。。。专业化效劳■五大特色网络——特色业务模式：中信银行供给链金融业务概况〔1〕存货质押：〔三〕主要产品简介中信银行供给链金融业务概况〔2〕先票〔款〕后货存货质押：中信银行供给链金融业务概况〔3〕保兑仓中信银行供给链金融业务概况〔四〕主要网络业务简介汽车金融网络业务中信银行供给链金融业务概况钢铁金融网络业务

中信银行供给链金融业务概况我们的合作厂商：目录供给链金融概述中信银行供给链金融业务概况郑州分行供给链金融业务介绍

郑州分行供给链金融业务介绍

?中信银行郑州分行供给链金融业务开展指导意见?〔2021年〕〔一〕核心企业：我行重点支持汽车、钢铁、石化、电信、家电、交通、有色金属、食品、煤炭等行业内的核心企业，如品牌汽车生产商、大型钢铁生产企业、重点石化企业、电信企业、优质家电生产企业、大型煤炭生产企业，以及我省优势行业的龙头企业。此外，其他行业内的龙头企业、垄断性企业及在行业内具备资源、技术、市场、资金、产品等比较竞争优势的优质企业、国家级重点工程公司、政府采购招标中的政府部门和招商中的特定市场管委会等也可作为我行供给链金融业务的核心企业。〔二〕供给商：与核心企业建立起稳定供给关系，且为核心企业重要的产品或劳务提供商。它可以是核心企业的上游中小企业集群，也可以是上游的大型供给商。〔三〕经销商〔或终端用户〕：与核心企业建立了稳定的购销关系，自身具备较强经济实力、主营业务突出、销售能力强的经销商或终端用户。

郑州分行供给链金融业务介绍

截至2021年6月末：开展主要产品：钢铁金融网络〔厂商：安钢、邯钢、太钢不锈、河北敬业钢铁、山西海鑫钢铁、信阳钢铁和舞阳钢铁，经销商33户〕、汽车金融网络〔厂商：24户、经销商105户〕应收账款质押、先票〔款、证〕后货存货质押、存货质押、保兑仓〔厂商：格力、美的、三峡新材、银鸽〕、法人按揭〔宇通〕等七类产品。客户数：授信客户277户，较年初增加90户。业务量：上半年累计融资123.54亿元，是上年全年的88.99%，客户日均存款合计45.48亿元，较年初增加13.18亿元。郑州分行供给链金融业务介绍操作模式品种大类品种细类存货质押钢材普线、高线、盘螺、螺纹钢、中厚板、镀锌卷板、角钢、工字钢、槽钢、H型钢、冷轧、热轧、焊管、无缝管、不锈钢丝、不锈钢网铁矿砂

铝铝锭、氧化铝铅铅锭铜电解铜、阴极铜、漆包线煤炭动力煤、无烟煤（洗精煤）、炼焦（主焦）原煤、精煤成品油汽油、柴油轮胎

纸纸浆、纸张、瓦楞纸轴承

沥青

人发

液压支架、液压支柱

棉棉浆粕、棉短绒锰矿

木材复合板保兑仓钢材

玻璃

空调

纸

先票（款）后货存货质押钢材

郑州分行供给链金融业务介绍郑州分行供给链金融业务下半年工作重点：〔一〕以总行“供给链金融业务推介会〞在我行举办为契机，树立我行供给链金融业务在区域市场的品牌、形象和地位，扩大市场影响力，提高客户认可度，并筛选确定一批重点核心客户，建立分行供给链金融重点工程库，分行给予重点支持和推动，实现重点工程的有效突破。〔二〕推进产品和业务模式创新。继续推动下游经销商网络业务建设，进一步加大应收账款质押、保理、商票保贴等应收账款类供给链金融产品的应用推广力度，探索建立“上游供给商+核心企业〞的采购金融网络模式，并加强研究郑商所、郑州技术产权交易所业务合作创新模式。〔三〕开展网络业务开发、供给链金融授信客户新增、累计融资量新增等竞赛活动，通过评比“优秀供给链金融产品创新奖〞、“优秀供给链金融客户经理奖〞、“供给链金融开发先进经营单位〞和“优秀供给链金融案例〞等竞赛方案的实施，对优秀的业务人员和经营单位给予多种形式的奖励，以提高全行业务开拓和产品创新的积极性。对供给链金融业务的几点认识对供给链金融业务的几点认识1、供给链金融风险管理的技术关键有两点：一是信用风险屏蔽技术，即利用物流、资金流的控制获得授信的自偿性，并到达授信对主体信用等级的隔离；二是对核心企业的信用捆绑技术，以及通过合作方式引入其他风险承担者实现风险转移。2、供给链金融的风险评价主要在于债项评级，但也要结合主体评级。在业务准入中应突出债项评级。3、供给链金融的风险管理技术特点导致信用风险向操作风险转移，包括四大类：人员因素、流程因素、系统因素和外部事件因素。4、供给链金融的开展需要风险专业人士，有时候你一定要说不，但同时你应该给出恰当的理由，并处理的专业