渠道基建再落一子参与机构、产品矩阵持续扩容

内容目录一、整体情况：参与人数超3万，总缴费金额12亿元 4二、渠道铺设：8家银行实现四类产品交易业务的全面开通，第三方平台上线个人养老金户专区 5银行：2家银行开通资金账户业务，8家银行实现四类产品交易业务的全面开通 5第三方平台支付宝微信上架个人养老金账户专区支持开户绑定资金转入产品申赎 6三、业务结构：玩家、产品持续扩容，养老理财后来居上 7个人养老理财：规模破千亿，投资表现稳健 8规模：试点产品规模达9亿，后来居上位居四大产品之首 8产品及参与机构：5家机构、6只产品，账户制个人养老理财产品清单扩容 8投资收益：表现稳健，账户制产品年化收益率位于%-1.51%区间内 9个人养老公募基金：账户制产品规模4亿元，投资表现明显分化 1规模：账户制产品规模达1亿元，CR5达4.% 产品及参与机构：产品数目、参与机构分别升至9只、6家 代销机构：扩容至4家，多元化渠道布局有助于实现对多元客户的有效覆盖4投资表现：分化明显，成立以来年化收益位于59%至-2.28%区间内 个人养老保险：拟转为常态化经营，相对优势有望逐步凸显 制度：拟转向常态化经营，渠道、参与机构数目有望提升 规模：试点产品累计保费8亿元，产品相对优势有望逐步凸显 产品及参与机构：参与险企增至6家，产品数目升至2款 投资收益：保底浮动收益模式的相对优势有望逐步显现 养老储蓄产品：产品数目占据绝对优势，规模受产品限售限制 四、重点事件 图表目录图：个人养老金账户参与人数及占比持续提升 4图：个人养老金账户参与人员结构 4图：个人养老金账户资产总额及人均缴费额 4图：个人养老金账户资金购买产品占比 4图：商业银行个人养老金业务开办情况产品数目，只) 5图：支付宝支持6家银行的个人养老金账户开立及绑定 6图：微信理财通支持2家银行的个人养老金账户开立及绑定 6图：试点产品口径下，四类个人养老金试点产品规模（亿元） 7图：账户制下，四类个人养老金产品数目（只） 7图：个人养老金理财试点产品规模（亿元） 8图：个人养老金理财试点产品投资者人数（万人） 8图：个人养老金理财产品清单（3年2月4日） 9图：个人养老理财账户产品及试点产品收益表现 图：各基金公司个人养老金基金产品（Y类）规模及市占率 图：近四个季度末股票混合基金保有规模大于等于0亿元的机构（亿元） 图：第二批名单中新增的个人养老金基金销售机构（3年4月4日） 图：个人养老金基金产品规模及收益表现 图：专属商业养老保险拟由试点转为常态化经营 图：专属商业养老保险试点规模及件数 图：个人养老金保险产品名单 一、整体情况：参与人数超374万，总缴费金额182亿元个人老金与数、户资规模步。02年1月25日人、财部、国家务局《公布人老先城的通确北海等6行试点城市（地区）实施个人养老金试点工作，标志着账户制迈入落地期。自推出以来试点作步养老账参人及产规稳增根险资业会披露数，截至2023年3月，人老账参与数达038人其中900多万人成资储户总费达12账资余（际缴人口径为222元为限额1200元）的69较222年水下降25pc；账户金买品达0亿账资额的超60根社部据，截至03年3末人养金户与达3324至223年5月25（个人养金度施年际户与人至743.51占202全国人口/基本老险与的27%/36，年水分别升1pct/17pc。图：个人养老金账户参与人数及占比持续提升 图：个人养老金账户参与人员结构0

个人养老金账户参与人数（万人占年末总人口比重.%374.51..%374.51.%.%.%.%.%年末 年月末 年月

.%.%.%.%.%.%.%.%.%

0

个人养金账缴费数（人缴费人占比年末 年月

人力资源和社会保障部， 保险资管业协会，图：个人养老金账户资产总额及人均缴费额 图：个人养老金账户资金购买产品占比0

账户资规模亿元户均资（元右轴年末 年月

,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0

购买产品金额（亿元） 未购买产品金额（亿元）,,保险资管业协会 保险资管业协会，数据截至3年3月二、渠道铺设家银行实现四类产交易业务的全开通，第三方平台上线“个人养老金账户”专区银行：2家银行开通资金账户业务，8家银行实现四类产品交易业务的全面开通商业银行作为个人老账户制的参与主体在度建渠道铺设产销售等过中扮演多重角色账户制主体及资金账户提方产品提供方涵养理财品及养老蓄渠道提供方代个养老及养公基产4客户资源提供方。此银进完善道局产货对个养金务发至关要。银行布局持续完善8家行实现四类产品交业的全面开通至03年6月5已有22家银行开通了个人养老金资金账户业务；其中，、交通银行、兴业银行、中国行宁银业银商行邮银行8银实四人养金品交易务全开，开通金户务行目的64%细来22开资金账业的行已通个养金蓄易务开基金易险交业、理财易务银数分为19家5家9占分达8668409。图：商业银行个人养老金业务开办情况产品数目，只)序号商业银行开通业务资金账户业务基金交易业务保险交易业务理财交易业务储蓄交易业务1招商银行√12988√2交通银行√12781√3平安银行√1331√4兴业银行√12643√5中信银行√1212√6光大银行√1135√7中国银行√10745√8宁波银行√10616√9建设银行√1003√10民生银行√76√11广发银行√741√12农业银行√5064√13工商银行√3766√14华夏银行√48√15邮储银行√4213√16江苏银行√33√17上海银行√31√18浦发银行√292√19北京银行√273√20浙商银行√3√21南京银行√√22渤海银行√√23恒丰银行资料来源：人社部，，数据截至203年6月5日第三方平台：支付宝、微信上架“个人养老金账户”专区，支持开户、绑定、资金转入及产品申赎第三方平台流量优或助力打开局面银行pp相比第方联（支付宝信财等覆盖群户性使频高特触客面有显著势同时头三台销融品务基设健统善技力占助进步个人老业推的局期策保品惠个人税递养保产的业表也一程上印了一保受于方政府台险司力支宝高量台高频放实对标的快覆盖反个税递养老险产保及优报程为冗传力度不也一程上制了品规增。支付宝、微信理财上“个人养老金账户专，第三方平台业务步完善。支付宝：支持6家银行的个人养老金账户立绑定，并代销部分人老基金及保险产品至6月5日我们支宝搜人养发台“人老金账专持人老金户户资金入产申体来）账户开立平兴发信商银建合关持用在上6家行开个养金账予01度的包账户绑定支持户绑定在上6银开个人老账给予2元包产代销平台前仅代销分人老基及保产。微信理财通支持2家银行的个人养老金户立及绑定，并代销分人养老基金产品至6月5日们信财中个人老现平增个养老金区支个养老账开账定资转及品赎具体看，）账户开立：交、商银建合关，持用在上2银开立人养老金户；）账户绑定支持户定上2银行立个养金户；）产品代销：台前代部分人老基产。图：支付宝支持6家银行的个人养老金账户开立及绑定 图：微信理财通支持2家银行的个人养老金账户开立及绑定资料来源：支付宝，，截屏日期为6月5日 微信理财通，截屏日期为6月5日三、业务结构：玩家、产品持续扩容，养老理财后来居上试点产品口径养老财规模及增速双最新得人金试产合计规已约26367元，中）专属商业老保险产品：于2021年6月开始试工，至3年3月，计费入达508元占比2）养老理财产品于021年9月试作截至23年3末计行模004.9亿元占比44资数达467万养老公募基金产至6月6老募基产品（名中“老的F品）模达8717亿，比3；）老储蓄产品自22年1月0始试工至23年3月定老蓄规达36亿元比15。账户制产品清单口径下，个人养老金公募基金作为首发产品，规模及数目双优。）方面根目最可数据享税的产品仅人老公基金品露最新模截至6月6，149只置Y份的品规合达441；）产品数目方面，养老储蓄品目占据绝对主导。至6月5，户养产数目计达664，人老公基金理产、险及蓄品目别为149、只、2和65只，分为224、2、48、00。图：试点产品口径下，四类个人养老金试点产品规模（亿元） 图：账户制下，四类个人养老金产品数目（只）个人养金理产品 个人养金保产个人养金公基金品 个人养金储产

个人养老金理财产品 个人养老金保险产品个人养老金公募基金产品 个人养老金储蓄产品,,,,,.,.,.,人社部银保监会、 ind养老理财试点产品专属商业养老保险试点产品、个人养老金储蓄产品数据截至03年3月末；个人养老金公募基金产品为养老FF对应规模，数据截至03年6月6日

人社部；数据截至03年6月5日个人养老理财：规模破千亿，投资表现稳健规模：试点产品规达104亿，后来居上位居大产品之首背靠银行“大树”乘，养老理财产品规快增。201年9，理产开启“地机”点作022年3，范大“地机；截至202年7末231万资累计购点品超600亿；至222年1月旬，个人老财品模至近100元至3年3月，老财累计行规模达10049元占比4较022年6水平约67超养老FF成为规第的点品资者数达467万较222年6月水升122。图1：个人养老金理财试点产品规模（亿元） 图：个人养老金理财试点产品投资者人数（万人）0

.9年月末 年月下旬 年月末

..7.1502年月末 3年月末资料来源：人社部， 资料来源：人社部，横向对比来看养老理试点产品规模增速著于其他产品已成为个养老金试点品的中坚力量认养理产增占的核原在户架构银在账户设产销售户资供方扮多重要色理产背银行大树，在客户数目、客需适配度、销售经验、销售能力及意愿方面均有显著优势，随着老理参机的续容产有在人金账持人资配中扮重角色。产品及参与机构：家机、只产品，账户制个养老理财产品清单个人养老金账户制径理财产品数目至18只发行机构升至5家2月24日中国理网布二个养老理产名，增1只品和1家公司其，新增中理有5产品入二产名工理财农理中邮财次分别有2、3、1产品新产期涵盖固期、1、15年、2年、3年、5（中固限及5年为增，基准位于36区内有助进一步足户同限投资求。试点产品口径下，人老理财产品达1只。至6月6日，ind据示，有10家机发个养金财产（01年9后售的称包养理财品，产品为51只年来无增品。图1：个人养老金理财产品清（023年2月24日）序号产品登记编号产品名称子份额名称发行机构期限（年）业绩基准1Z7000822001383有365品23GS5393）13.74.2%2Z7000823000111·有5401.54.14.6％3Z7000823000230有1080品23GS3399）35.255.75%4Z7000823000448财72024.404.90%5Z7001121000075“36014.05%6Z7001922000271有3651号13.654.65%7Z7001922000272颐有10951号33.854.75%8Z7000819000115·品201832）B无3%9Z7000819000120财利品（2018第4）B无3.203.50％10Z7001023000023113.704.70%11Z7001023000024181.53.804.80%12Z7001023000025223.904.90%13Z7001023000026334.105.10%14Z7001023000022财（554.006.00%15Z7001123000011财心36513.74.2%16Z7001123000015财心108035.255.75%17Z7001123000020“”72024.55.0%18Z7001922000273颐有18251号54.054.95%人社部、i，；橙色为第二批新增产品投资收益：表现稳，户制产品年化收益位271951区间内截至6月6日个人养金理财账户及试点品实现正收益在市场波的态势下表稳健。账户制产品口径下，累计年化收益率位于2271951区间内。其中农银理农银同动30天L收益为951位居一收表显优他产邮银财添·锦短有1825天1、银财“银心灵”5天固收益类人币财品现居第计年益为5815410只品年化益在上比56。试点产品口径下，累计年化收益率位于0274.7区间内。光大理财的享阳光养老理产橙227第1期、享光老财品橙227第3及阳光老财产橙228累年益率现居达47041423产品年化益在上比45。序号产品登记编号产品名称发行机构期限（年）序号产品登记编号产品名称发行机构期限（年）业绩基准净值收益起始日年化收益率（%）1Z7000822001383工银理财·核心优选最短持有365天固收增强开放式理财产品23GS5393）工银理财13.74.2%1.01202302172.882Z7000823000111工银理财·鑫添益最短持有540天固收增强开放式理财产品工银理财1.54.1％4.6％1.01202302172.273Z7000823000230工银理财·鑫尊利最短持有1080天固定收益类开放式理财产品（23GS3399）工银理财35.255.75%1.01202302172.684Z7000823000448工银理财鑫悦最短持有720天固收增强开放式理财产品工银理财24.404.90%1.01202302172.655Z7001121000075农银理财“农银同心·灵动360天科技创新人民币理财产品农银理财14.05%1.062023020619.516Z7001922000271邮银财富添颐·鸿锦最短持有365天1号中邮理财13.654.65%1.01202301043.577Z7001922000272邮银财富添颐鸿锦最短持有1095天1号中邮理财33.854.75%1.01202302203.948Z7000819000115工银理财·鑫得利”固定收益类理财产品（2018年第32）工银理财无3%1.19202303013.869Z7000819000120工银理财“鑫得利”量化策略联动固定收益类理财产品2018年第4）工银理财无3.20％3.50％16310Z7001023000023中银理财福（1年最短持有期固收增强理财产品中银理财13.704.70%1.01202302284.3311Z7001023000024中银理财“”18个月最短持有期固收增强理财产品中银理财1.53.804.80%1.01202302284.7312Z7001023000025中银理财福（2年最短持有期固收增强理财产品中银理财23.904.90%1.01202302284.0813Z7001023000026中银理财福（3年最短持有期固收增强理财产品中银理财34.105.10%1.01202303015.0714Z7001023000022中银理财“”（5年最短持有期混合类理财产品中银理财54.006.00%1.01202303015.4715Z7001123000011农银理财“农银顺心·灵动”365天固定收益类人民币理财产品农银理财13.74.2%1.01202303102.8316Z7001123000015农银理财“农银顺心·灵动1080天固定收益类人民币理财产品农银理财35.255.75%1.01202303102.7817Z7001123000020农银理财“农银顺心·灵动720天混合类人民币理财产品农银理财24.55.0%1.01202303102.7618Z7001922000273邮银财富添颐鸿锦最短持有1825天1号中邮理财54.054.95%1.01202303065.8119Z7001922000221邮银财富添颐鸿锦封闭式系列2022年第2期养老理财产品中邮理财55.808.00%1.01202208251.8720Z7001922000220邮银财富添颐鸿锦封闭式系列2022年第1期养老理财产品中邮理财55.808.00%1.02202208191.9721Z7001022000454中银理财福固收增强(封闭式)养老理财产品2022003期中银理财55.507.50%1.03202209143.5922Z7001022000405中银理财福固收增强(封闭式)养老理财产品202202期中银理财55.808.00%1.03202209053.4423Z7001022000388中银理财福固收增强(封闭式)养老理财产品202201期中银理财55.808.00%1.03202208223.7624Z7001622000362招银理财招智无忧(五年持有)1号混合类养老理财产品招银理财54.009.001.00202208260.2725Z7001622000093招银理财招睿颐养睿远稳健五年封闭5号固定收益类养老理财产品招银理财55.57.5%1.01202207262.2726Z7001622000059招银理财招睿颐养睿远稳健五年封闭4号固定收益类养老理财产品招银理财55.88.0%1.02202206022.0227Z7001622000058招银理财招睿颐养睿远稳健五年封闭3号固定收益类养老理财产品招银理财55.88.0%1.03202203223.1728Z7001621000402招银理财招睿颐养睿远稳健五年封闭1号固定收益类养老理财产品招银理财55.88.0%1.03202112163.6329Z7002022000673兴银理财安愉五年封闭3号固收类养老理财产品兴银理财55.008.00%1.01202301192.3730Z7002022000672兴银理财安愉五年封闭2号固收类养老理财产品兴银理财55.008.00%1.02202211293.1431Z7002022000656兴银理财安愉五年封闭1号固收类养老理财产品兴银理财55.808.00%1.02202211102.8532Z7001122000122农银理财农银顺心灵珑2022年第2期固定收益类养老理财产品农银理财55.88.0%1.02202209143.2033Z7001122000121农银理财农银顺心灵珑2022年第1期固定收益类养老理财产品农银理财55.88.0%1.02202209023.2134Z7000922000212交银理财稳享添福5年封闭式3号养老理财产品交银理财55.007.00%1.02202209154.0035Z7000922000211交银理财稳享添福5年封闭式2号养老理财产品交银理财55.007.00%1.03202209024.0436Z7000922000209交银理财稳享添福5年封闭式1号养老理财产品交银理财55.007.00%1.03202208194.0337Z7000722000956建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第13期建信理财55.57.5%1.02202208092.6038Z7000722000955建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第12期建信理财55.57.5%1.02202207052.6439Z7000722000893建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第11期建信理财55.57.5%1.03202206212.7240Z7000722000729建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第5期建信理财55.88.0%1.03202206082.5641Z7000722000728建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第4期建信理财55.88.0%1.02202205242.4042Z7000722000730建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第6期建信理财55.88%1.03202204122.8543Z7000722000731建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第7期建信理财55.88.0%1.03202204073.2044Z7000722000671建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第2期建信理财55.88.0%1.04202203153.6445Z7000722000335建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2022年第1期建信理财55.88.0%1.03202202083.1746Z7000721000910建信理财安享固收类按月定开式(最低持有5年)养老理财产品建信理财54.807.00%1.02202201142.0147Z7000721000908建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2021年第1期建信理财55.808.00%1.05202112163.8848Z7001422000116光大理财颐享阳光养老理财产品橙2027第8期光大理财55.57.5%1.01202209151.3549Z7001422000093光大理财颐享阳光养老理财产品橙2027第6期光大理财55.57.5%1.02202208302.0350Z7001422000098光大理财颐享阳光养老理财产品橙2027第7期光大理财55.57.5%1.02202207262.5751Z7001422000082光大理财颐享阳光养老理财产品橙2027第5期光大理财55.57.5%1.03202206213.7352Z7001422000068颐享阳光养老理财产品橙20274期光大理财55.88%1.04202205204.0053Z7001422000040颐享阳光养老理财产品橙20273期光大理财55.88%1.05202204124.4154Z7001421000101颐享阳光养老理财产品橙20272期光大理财55.88%1.03202203222.8255Z7001422000008颐享阳光养老理财产品橙2028光大理财65.88%1.06202202094.2456Z7001421000087颐享阳光养老理财产品橙20271期光大理财55.80%1.06202201064.7057Z7001421000083颐享阳光养老理财产品橙20261期光大理财55.80%1.05202112153.9758Z7000822000833工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5100)工银理财55.88.0%1.02202209152.5659Z7000822001120工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5988)工银理财55.57.5%1.02202209012.2760Z7000822000828工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5678)工银理财55.57.5%1.02202208193.1261Z7000822000829工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5677)工银理财55.57.5%1.02202208042.6862Z7000822000832工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5600)工银理财55.88.0%1.02202207212.5363Z7000822000830工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5656)工银理财5202207071.02202207072.6164Z7000822000831工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5655)工银理财55.57.5%1.02202206242.0165Z7000822000778工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5666)工银理财55.88%1.02202206092.3866Z7000822000587工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5699)工银理财55.88.0%1.03202204082.6867Z7000822000586工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(22GS5188)工银理财55.87.0%1.03202203232.6368Z7000821001625工银理财颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品(21GS5688)工银理财557%1.04202112232.7969Z7005122000001贝莱德建信理财贝安心2032养老理财产品1期(封闭式)贝莱德建信理财10510%1.04202205103.63wind、人社部，；橙色为账户制产品，其他为试点产品个人养老公募基金：账户制产品规模4亿元，投资表现明显分化规模：账户制产品模44亿元，R达643%作为个人养老金“首产品个人养老公募基试点产品规模位居根据nd数据截至6月6养基金（称含养公募FF规达8197亿元占老试产总规的3仅于老理其，人金基产品Y份（人老账资金购基份模合达441亿元个人老账户资（至3末为2亿）的244。市场集中度较高人养金账户制产品5达43养老FF产品R5为434。1）账户制产品径下至6月6，夏金易方基、证球金、瑞信基、欧金人老金金模居五规模为77、58562、507、426元市率别达175132、1214、96R5达43现出为显头优。）养老F产品口径下，至6月6日交施罗基、兴证全球基金、汇添富基金、南方基金、华夏基金规模位居前五，规模分别达17585277565231占分达149%786460，R5达43。图1：各基金公司个人养老金基金产品（Y类）规模及市占率序号基金管理人基金规模（亿元）市占率基金数目（只）序号基金管理人基金规模（亿元）市占率基金数目（只）1华夏基金.6.%9民生加基金.4.%32易方达金.5.%7大成基金.0.%13兴证全基金.2.%5国投瑞基金.8.%14工银瑞基金.7.%5浦银安基金.8.%25中欧基金.6.%4天弘基金.8.%46南方基金.4.%8景顺长基金.6.%17广发基金.2.%7华宝基金.6.%18招商基金.1.%3华商基金.6.%39嘉实基金.3.%7长城基金.3.%1汇添富金.1.%8国泰基金.2.%2交银施德基金.2.%2长信基金.2.%3平安基金.4.%4泰康基金.1.%3兴业基金.7.%1国海富克林金.1.%1鹏华基金.6.%4申万菱基金.1.%1富国基金.5.%3上银基金.0.%1摩根基金.7.%2中加基金.0.%1建信基金.2.%2银河基金.0.%1农银汇基金.7.%2国寿安基金.0.%2华安基金.5.%6国泰君资管.0.%2银华基金.2.%7宏利基金.0.%4中银基金.9.%3安信基金n/a.%1万家基金.8.%4海富通金n/a.%2博时基金.7.%2总计4.11%19东证资管.6.%3ind，数据截至23年6月6日产品及参与机构：品目、参与机构分别至19只、4家12只产品增设Y份额，个人养老金公募基业参与机构及产品清再扩容。至6月6日增设Y份额老目基产由43金公管的137只增至46家基金司的19品增的3机利基富基信基款产（华金2宏利金4、富金2只国基金1只广发金1只兴全基金1安信金1只参考首试点产品运营流程增加Y类基金份额表示基金产品符入标准为业务独运营好准备工作目增设Y额的8只中4只产规已有得据标着品已入营。代销机构：扩容至家，多元化渠道布局有于现对多元客户的有覆盖2022年1月4会下个养金公开集券资金务管暂规定（《定确个养金募金售机经营状况好财务指标稳健，具备较强公基金销售能力；）近4个季度末股票基金和合金保有规不低于20亿元中个人资持规不于50亿203年4月14会公了新个老金金售构录个人老基销机数目至家首名增加7包括3商银4家证公围第方平数依旧保持不变。至此，销售机构获批个人养老金基金销售权限，涵盖银行/券商/第三方平台9/18/7家。个人养老金公募基金产品代销机构数目有望提升。根据中基协披露的代销机构基金保有规模，22Q2-23Q1四个季度末股票+混合基金保有规模大于等于200亿元的机构升至50家，较代销机构名录多出8家，其中包括：1）5家券商：东方、光大证券、中泰证券方证中国；2家第三方机基煜1家保险公司：中国寿。图1：近四个季度末股票混合基金保有规模大于等于00亿元的机构（亿元）资料来源：中基协，，橙色为名单中不包含的机构图1：第二批名单中新增的个人养老金基金销售机构（023年4月4日）序号机构类型机构1银行华夏银股份限公司2银行上海银股份限公司3银行江苏银股份限公司4券商中信证（山）有责任司5券商中信证华南份有公司6券商平安证股份限公司7券商安信证股份限公司资料来源：中基协，投资表现：分化明，立以来年化收益位于59至2628区间内个人养老公募基金品表现出现明显分。区间益看至6月6，有56个养金品以计化益为，比376；中安稳养老一年Y位居第化益达599；欧养老225年FF)、南富祥稳养目一有Y位居二三年益率为53837含述基金共有9产年益过比600产年累收率低于5，占比34%。图1：个人养老金基金产品规模及收益表现序号证券简称基金管理人成立以来年化回报率（）基金规模（亿元）基金成立日序号证券简称基金管理人成立以来年化回报率（）基金规模（亿元）基金成立日1平安稳健养老一年Y平安基金5.990.112022-11-1676泰达宏利养老目标2025一年持有Y宏利基金-0.810.002023-03-272中欧预见养老2025一年持有(FOF)Y中欧基金5.380.262022-11-1677华安平衡养老目标三年持有Y华安基金-0.840.022022-11-163南方富祥稳健养老目标一年持有Y南方基金3.740.092022-11-1678嘉实安康稳健养老目标一年持有Y嘉实基金-0.950.012022-11-184兴全安泰稳健养老一年持有Y兴证全球基金3.510.332022-11-1779兴全安泰积极养老目标五年Y兴证全球基金-1.025.042022-11-175兴全安泰平衡养老(FOF)Y兴证全球基金3.240.072022-12-2480嘉实养老2030三年Y嘉实基金-1.220.462022-11-116兴证全球安悦稳健养老一年持有Y兴证全球基金3.060.192022-11-1781广发养老2050五年持有Y广发基金-1.290.412022-11-177华夏保守养老Y华夏基金3.030.122022-11-1682汇添富养老2030三年Y汇添富基金-1.290.382022-11-118兴业养老2035Y兴业基金3.030.572022-11-1883鹏华长治稳健养老目标一年持有期Y鹏华基金-1.290.022022-11-119华宝稳健养老一年Y华宝基金3.010.062022-11-1584华安养老2030三年Y华安基金-1.400.082022-11-1110富国鑫旺均衡养老三年持有Y富国基金2.930.082022-11-1185中欧预见稳健养老一年持有Y中欧基金-1.490.132022-11-1111广发安裕稳健养老目标一年持有Y广发基金2.830.332022-11-1686银华尊颐稳健养老目标一年持有Y银华基金-1.530.012022-11-1612景顺长城稳健养老目标三年Y景顺长城基金2.400.062022-11-1187泰康福泰平衡养老FOFY泰康基金-1.540.002022-11-1813易方达汇康稳健养老目标一年持有Y易方达基金2.320.222022-11-1788平安养老目标日期2030一年持有Y平安基金-1.540.132022-11-1614万家养老2035三年Y万家基金2.310.032022-11-1689南方养老2035三年Y南方基金-1.560.822022-11-1615万家稳健养老(FOF)Y万家基金1.980.062022-11-1690华商嘉逸养老目标日期2040三年持有Y华商基金-1.650.002022-11-1616富国鑫汇养老目标日期2025一年持有Y富国基金1.920.192022-11-1691摩根锦程均衡养老(FOF)Y摩根基金-1.720.322022-11-1717南方养老2040三年Y南方基金1.750.702022-11-1692汇添富添福增长稳健养老目标一年持有Y汇添富基金-1.750.032022-11-1718华夏安盈稳健养老目标一年持有Y华夏基金1.600.092022-11-1693华商嘉悦稳健养老目标一年持有Y华商基金-1.820.012022-11-1119平安养老2025一年持有Y平安基金1.530.132022-11-1694南方富元稳健养老一年Y南方基金-1.830.122022-11-1120万家聚优稳健养老目标一年持有Y万家基金1.500.012022-11-1195工银养老2035Y工银瑞信基金-1.831.492022-11-1121泰达宏利泰和稳健养老Y宏利基金1.310.002023-03-2796海富通稳健养老一年Y海富通基金-1.850.002023-04-0422中加安瑞稳健养老一年Y中加基金1.190.002022-11-1797国泰民安养老2040三年Y国泰基金-1.860.022022-11-1623富国鑫旺稳健养老一年持有Y富国基金1.180.182022-11-1198华夏养老2040三年Y华夏基金-1.904.232022-11-1124华安稳健养老一年Y华安基金1.150.062022-11-1699广发均衡养老目标三年持有Y广发基金-1.910.802022-11-1625华安优享稳健养老目标一年持有Y华安基金1.110.042022-11-16100银华尊尚稳健养老一年持有Y银华基金-1.940.052022-11-1126易方达汇智稳健养老一年Y易方达基金1.040.392022-11-11101鹏华长乐稳健养老一年Y鹏华基金-1.950.012022-11-1627南方养老2030三年Y南方基金1.010.982022-11-16102国泰民泽平衡养老目标三年Y国泰基金-2.020.002023-04-1728华安民享稳健养老目标一年持有Y华安基金1.000.022022-11-11103东方红颐和稳健养老目标两年持有Y东证资管-2.060.022022-12-2429广发安泰稳健养老一年持有Y广发基金0.950.352022-11-11104天弘永裕平衡养老目标三年Y天弘基金-2.170.022022-11-1630泰康福安稳健养老一年持有Y泰康基金0.910.002022-11-18105中银安康平衡养老三年Y中银基金-2.220.132022-11-1131嘉实民安添岁稳健养老一年持有Y嘉实基金0.850.022022-11-18106天弘养老2035三年Y天弘基金-2.400.032022-11-1132招商和悦稳健养老一年Y招商基金0.821.682022-11-11107国寿安保稳健养老一年Y国寿安保基金-2.540.002023-02-1533嘉实福康稳健养老目标一年持有Y嘉实基金0.750.022022-11-18108华夏养老2045三年Y华夏基金-2.552.552022-11-1134工银养老2045Y工银瑞信基金0.730.492022-11-16109鹏华养老2035三年Y鹏华基金-2.560.102022-11-1635国富平衡养老三年持有Y国海富兰克林基金0.720.012022-11-18110银华尊禧稳健养老一年持有Y银华基金-2.570.002023-03-2736银河颐年稳健养老目标一年持有Y银河基金0.720.002022-11-17111招商和悦均衡养老三年(FOF)Y招商基金-2.830.342022-11-1837易方达汇智平衡养老(FOF)Y易方达基金0.711.782022-11-17112华夏福源养老目标日期2045三年持有Y华夏基金-2.840.242022-11-1638南方富瑞稳健养老目标一年持有Y南方基金0.700.022022-11-16113建信普泽养老目标日期2040三年持有Y建信基金-2.840.112022-11-1139工银稳健养老Y工银瑞信基金0.701.372022-11-11114华夏养老2035三年Y华夏基金-2.970.162022-11-1640南方富誉稳健养老一年Y南方基金0.690.012022-11-16115泰康福泽积极养老目标五年持有Y泰康基金-3.010.012022-11-1841汇添富添福睿享稳健养老目标一年持有Y汇添富基金0.680.062022-11-17116鹏华养老2045三年Y鹏华基金-3.050.332022-11-1642万家平衡养老三年(FOF)Y万家基金0.590.092022-11-11117华安养老2040三年持有Y华安基金-3.060.032022-11-1643中银安康稳健养老一年Y中银基金0.520.052022-11-11118大成养老2040三年持有Y大成基金-3.070.102022-11-1144易方达汇诚养老2033三年Y易方达基金0.420.922022-11-16119浦银安盛颐享稳健养老目标一年持有Y浦银安盛基金-3.150.022022-11-1745博时颐泽平衡养老三年持有Y博时基金0.420.152022-11-11120银华尊和养老2040三年持有Y银华基金-3.490.042022-11-1646汇添富添福汇盈稳健养老目标一年持有Y汇添富基金0.360.042022-11-17121银华尊和养老2030三年持有Y银华基金-3.550.022022-11-1647申万菱信稳健养老Y申万菱信基金0.350.012022-11-21122广发养老2040三年持有Y广发基金-3.570.142022-11-1748易方达汇诚养老2038三年Y易方达基金0.340.332022-11-16123国泰君安善元稳健养老目标一年持有Y国泰君安资管-3.940.002023-02-0949易方达汇欣平衡养老三年持有Y易方达基金0.330.142022-11-17124招商和惠养老目标日期2040三年持有Y招商基金-4.100.102022-11-1150华夏稳健养老一年Y华夏基金0.280.042022-11-16125泰达宏利养老目标2030一年持有Y宏利基金-4.310.002023-03-2751上银恒泰稳健养老目标一年持有期Y上银基金0.280.002022-11-17126南方养老2045三年Y南方基金-4.600.192022-11-1152汇添富添福盈和稳健养老目标一年持有Y汇添富基金0.230.042022-11-17127嘉实养老2040五年Y嘉实基金-4.670.242022-11-1853长城恒康稳健养老一年Y长城基金0.220.032022-11-17128银华尊和养老2035三年持有Y银华基金-4.720.112022-11-1154易方达汇诚养老2043三年Y易方达基金0.222.072022-11-11129泰达宏利泰和养老(FOF)Y宏利基金-5.000.002023-03-2755工银养老2040Y工银瑞信基金0.060.772022-11-16130民生加银康宁平衡养老(FOF)Y民生加银基金-5.260.062022-11-1756华商嘉悦平衡养老FOFY华商基金0.020.052022-11-16131农银养老2035Y农银汇理基金-5.300.192022-11-1857工银养老2050Y工银瑞信基金-0.010.952022-11-16132汇添富养老2050五年Y汇添富基金-5.340.372022-11-1158天弘永裕稳健养老一年Y天弘基金-0.050.002022-11-16133交银养老2035三年Y交银施罗德基金-5.590.352022-11-1159博时颐泽稳健养老一年持有Y博时基金-0.060.022022-11-16134汇添富养老2040五年Y汇添富基金-5.650.242022-11-1760民生加银康宁稳健养老一年Y民生加银基金-0.130.042022-11-11135嘉实养老2050五年Y嘉实基金-5.950.482022-11-1161交银安享稳健养老一年Y交银施罗德基金-0.150.662022-11-11136中欧预见养老2035三年Y中欧基金-6.591.452022-11-1162中银添禧丰禄稳健养老目标一年持有Y中银基金-0.160.012022-11-17137浦银安盛颐和稳健养老一年Y浦银安盛基金-6.630.052022-11-1763汇添富添福睿选稳健养老目标一年持有Y汇添富基金-0.170.062022-11-17138民生加银康泰养老目标日期2040三年持有Y民生加银基金-7.190.052022-11-1764广发稳健养老目标一年持有Y广发基金-0.230.292022-11-11139东方红颐和平衡养老目标三年持有Y东证资管-7.990.042022-12-2465长信颐年平衡养老(FOF)Y长信基金-0.320.012022-11-21140华夏养老2050五年Y华夏基金-9.450.262022-11-1666华夏安康稳健养老目标一年持有Y华夏基金-0.450.062022-11-16141农银养老2045五年Y农银汇理基金-9.480.082022-11-1867建信优享稳健养老一年Y建信基金-0.520.222022-11-11142东方红颐和积极养老目标五年持有Y东证资管-9.550.102022-12-2468平安养老2035Y平安基金-0.550.282022-11-16143中欧预见养老2050五年Y中欧基金-10.182.412022-11-1669长信颐和养老(FOF)Y长信基金-0.570.002022-11-21144兴证全球安悦平衡养老三年持有Y兴证全球基金-10.330.002023-04-1970天弘永丰稳健养老目标一年持有Y天弘基金-0.600.032022-11-11145国寿安保养老目标日期2030三年持有Y国寿安保基金-10.460.002023-02-1571嘉实悦康稳健养老一年持有Y嘉实基金-0.600.002022-11-18146海富通平衡养老目标三年(FOF)Y海富通基金-12.260.002023-04-0472国投瑞银稳健养老一年Y国投瑞银基金-0.640.082022-11-16147银华尊和养老目标日期2045三年持有Y银华基金-12.600.002023-03-0373安信禧悦稳健养老目标一年持有Y安信基金-0.680.002023-05-09148国泰君安善吾养老目标日期2045五年持有Y国泰君安资管-21.450.002023-02-0974摩根锦程稳健养老目标一年(FOF)Y摩根基金-0.760.052022-11-17149广发养老2035三年持有Y广发基金-26.280.002023-04-1975长信颐天平衡养老(FOF)Y长信基金-0.790.012022-11-21wind，，数据截至2023年6月6日个人养老保险：拟转为常态化经营，相对优势有望逐步凸显制度：拟转向常态经，渠道、参与机构目望提升2023年5月5国金融督理局各身险司《于专属业老保险展关项通（征意稿简征求见拟专商业保险由点务为态业务具来：参与机构扩容求见合件的险公可经专商养老：i上度所者权低于50元不于司股（收本）的7；i上年度末合付力足不于10%核偿能力足不于75；i）年末责任备覆率于