《基于近三年数据的上市公司财务分析报告-以海澜之家为例》5300字

学号姓名专业年级班别论文（设计）题目基于近三年数据的上市公司财务分析报告—以海澜之家为例拟完成时间年月日指导教师姓名及职称题目类型囗理论研究囗应用研究囗设计开发囗其他命题来源囗教师命题囗学生自主命题囗教师科研课题是否在实验、实习、工程实践和社会调查等社会实践中完成囗是囗否论文主要思路：前期资料收集前期资料收集实践和调研调研资料分析结论/方案论文正文：基于近三年数据的上市公司财务分析报告—以海澜之家为例目录TOC\o"1-2"\h\u30091基于近三年数据的上市公司财务分析报告—以海澜之家为例 18580摘要 128702关键词：海澜之家；财务分析；财务报表 118094一、海澜之家基本情况 13604二、财务报表分析 224598（一）海澜之家资产负债表的分析 25408（二）海澜之家利润表的分析 318881（三）海澜之家现金流量表的分析 429139数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据 49264三、财务比率分析 422543（一）海澜之家偿债能力分析 415229（二）海澜之家营运能力分析 513380（三）海澜之家盈利能力分析 616427（四）海澜之家发展能力分析 623408数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据 610148四、结论及建议 76193（一）提供差异化服务，提升企业净利率 731100（二）加强自身建设，应对行业竞争 725974（三）加速企业转型，提升扩张质量 714318（四）建立管理制度，完善管理方法 827524参考文献 8摘要随着财务的不断发展，我国现已形成了成熟的财务分析方法。财务分析是一项高度技术性的工作。公司财务分析的目的不同，分析的内容不同，分析的方法不同，获得的结果也不同。本文分析了海澜之家财务报告的相关分析，因此海澜之家公司管理者和财务分析人员应不断提高对于财务分析工作的重视，以及提高海澜之家股份有限公司的财务资料的真实性。关键词：海澜之家；财务分析；财务报表一、海澜之家基本情况海澜之家公司是我国纺织行业的代表性企业，深耕纺织领域多年，海澜之家在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家纺织企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质纺织企业500强”。海澜之家的发展是我国纺织企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着纺织企业的发展状况。二、财务报表分析（一）海澜之家资产负债表的分析表1海澜之家2020-2022年资产负债情况表（单位：元）年份资产总额负债总额所有者权益和计202057660162492753327326320217161457347006336913942022925353950041784249361数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据（及合并计算）由表1中的数据可以看出：海澜之家近三年的资产总额呈现明显的上升趋势，同时随着海澜之家资产的增加，负债以及所有者权益也随之增加，这两者构成了资产增加的主要资金来源。表2海澜之家2020-2022年资产结构变化表（单位：元）资产项目202020212022金额占比金额占比金额占比流动资产合计314896254.61%319216144.57%428970246.36%非流动资产合计261705445.39%396929555.43%496383753.64%资产合计5766016100%7161457100%9253539100%数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据（及合并计算）从上表中可以看出，这三年中，海澜之家的资产总额从2020年底的5766016元增长为2022年底的9253539元，三年时间增长了64.48%；流动资产从2020年底的3148962元变为了2022年底的4289702元，三年时间增长了36.22%；非流动资产从2020年底的2617054元变为了2022年底的4963837元，三年时间增长了89.67%。海澜之家非流动资产和流动资产在资产总额中所占的比例变化较为明显，流动资产占资产总额的比例从2020年的54.61%变为2022年的46.36%，非流动资产占资产总额的比例从2016年的45.39%变为2021年的53.64%，超过了流动资产。从上面表格中显示的资产结构来看，海澜之家的资产流动性逐渐减弱，目前仅在46%左右，说明海澜之家需要对经营活动重视起来，这时的企业财务分析就显得格外重要。（二）海澜之家利润表的分析表3海澜之家2020-2022年利润表（单位：元）项目2020年2021年2022年金额占营业收入比例金额占营业收入比例金额占营业收入比例营业收入7109430100%9094269100%11219340100%营业成本568231179.93%746421882.08%926496282.58%营业税金及附加199190.28%222300.24%279620.25%销售费用1357261.91%1825822.01%1996891.78%管理费用73499210.34%8414159.25%9699278.65%财务费用155420.22%286750.32%682990.61%研发费用984311.08%1193281.06%资产减值损失63750.09%103540.11%投资收益1156621.63%1166491.28%1075800.96%营业利润6448979.07%5818126.40%7408616.60%数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据由上表可以看出，海澜之家2020-2022年的营业收入呈现上升的趋势，由2020年的7109430元增长到2022年的11219340元，增长了57.8%，营业成本随着营业收入的增加而发生相应的增加。海澜之家2020年的研究费用相比于2021年增加了98431元。在2021年的营销利润下降至581812元，但在2022年仍未负值。虽然海澜之家在2022年营业利润增加至740861元，但占中营业收益的比重较2020年下降了2.47%，说明海澜之家消耗的成本过大，需要对其进行有效的控制。（三）海澜之家现金流量表的分析表4海澜之家2020-2022年现金流量对比表（单位：元）项目2020年2021年2022年经营活动产生的现金流量净额542489542489912127投资活动产生的现金流量净额-242495-932858-1404871筹资活动产生的现金流量净额604239297292737176现金及现金等价物净增加额971216-85026246518初期现金及现金等价物余额63697816149531529927期末现金及现金等价物余额160819415299271776445数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据从上表中可以看出，2022年的经营活动产生的现金流量净额与2020年相比相差很大，增长了369638元，主要是由于海澜之家采购商品付现增加。投资活动产生的现金流量净额由2020年的-242495元下降为2022年的-1404871元是因为收回投资成本增加，筹资活动产生的现金流量净额呈现先下降后上升的趋势，在2021年下降为297292元，但在2022年又增加至737176元，主要是海澜之家本期较上年同期受限资金释放减少导致的。三、财务比率分析（一）海澜之家偿债能力分析表5海澜之家2020-2022年偿债能力指标项目202020212022速动比率1.461.211.38流动比率1.441.181.36现金比率80.3861.6460.12资产负债率43.2348.4554.08数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据从上表中可以看出海澜之家的偿债能力的指标是较为稳定的，体现了海澜之家的偿债能力比较稳定，没有太大的波动。传统经验认为，速动比率维持在1:1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。而海澜之家2020-2022年的速动比率维持在1左右是合理的。一般认为流动比率应在2：1以上，流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还，海澜之家2020-2022年的流动比率维持在1点多，流动比率偏低，因此企业的偿债能力较弱，但是海澜之家2022年流动比率有所上升，企业的偿债能力得以改善。一般认为，资产负债率的适宜水平是40%-60%。海澜之家的资产负债率在处于改区间，说明企业总体拥有较好的偿债能力。（二）海澜之家营运能力分析表6海澜之家2020-2022年营运能力指标项目202020212022应收账款周转率（次）13.7213.8211.54存货周转率（次）134.91118.07109.02固定资产周转率（次）6.037.036.83总资产周转率（次）1.41.411.37流动资产周转率（次）2.692.873数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据从上表可以看出，海澜之家2021年有缓慢的上升，而2022年比2021年下降2.28%，该指数呈现先升后降的态势，说明公司应收账款业务不是很稳定，存在一定的坏账风险。海澜之家的存货周转率呈现明显的下降趋势，说明海澜之家的资金运行速度有所减缓，没有得到有效的提升。而海澜之家固定资产周转率从2020年的6.03%变为2021年的7.03%，又从2021年的7.03%下降到2022年的6.83%，也是呈现先上升后下降的情况，说明海澜之家固定资产不是主要问题，海澜之家的运营能力方面也是存在一些资金周转和管理的问题。总资产周转率是呈现小幅度的先上升后下降的趋势。海澜之家的流动资产周转率也呈现出缓慢下降的趋势，这不能断定就完全是海澜之家内部存在的问题，也可能受到了外界市场行情的影响。因此，海澜之家必须加强对应收账款、存货、固定资产、库存现金等一系列指标的管理。（三）海澜之家盈利能力分析表7海澜之家2020-2022年盈利能力指标项目202020212010总资产净利润率（%）9.346.916.85营业利润率（%）9.076.46.6主营业务成本率（%）79.9382.0882.58净资产收益率（%）14.612.4613.66资产报酬率（%）21.2319.8118.85数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据从表7中可以明显看出近三年海澜之家大部分盈利指标是呈现下降后上升的趋势，只有主营业务成本率是呈现缓慢上升的情况。总资产净利润率从2020年的9.34%下降至2022年的6.85%，说明海澜之家的净资产每年都有所下降，这样的发展趋势不利于企业的长远发展，海澜之家将会失去大量的资金来源。主营业务成本率则是呈现缓慢增长的情况，说明企业的生产成本也有所上升，这种发展趋势不太乐观，说明企业的成本控制不是很严格。从整体上看，海澜之家想要发展的更好，不应该忽视每一个指标，需要密切关注，计算变化的大小，发现变化的趋势。同时，海澜之家必须降低生产成本，减少不必要的开支。在当今社会竞争激烈的情况下，海澜之家需要通过提高产品质量、加强宣传等手段来提高品牌知名度，以获得更多的效益。（四）海澜之家发展能力分析表8海澜之家2020-2022年成长能力指标项目202020212022主营业务收入增长率（%）23.6827.9223.37净利润增长率（%）14.21-6.0526净资产增长率（%）59.2312.7715.12总资产增长率（%）30.6524.229.21数据来源：海澜之家2020-2022年公司年报数据从表8中可以看出，海澜之家主营业务收入增长率呈现先上升后下降的趋势，说明主营业务利润开始下降，市场竞争愈发激烈。尤其是净利润增长率在2021年为-6.05%，呈现负增长的情况，虽然在2022年有大幅度的上涨，这也说明海澜之家的销售利润不是很稳定。海澜之家净资产增长率和总资产增长率则是呈现先下降后上升的趋势，这说明海澜之家的资产增长率并不稳定，说明企业的净资产处于波动状态，需要改进。可以看出，海澜之家的成长能力还是存在较大的问题，迫切需要改善现在的情况。四、结论及建议（一）提供差异化服务，提升企业净利率不断上升的运营成本、管理成本和高昂的财务成本压低了企业利润。纺织行业的运营成本已经成为行业内的普遍现象，运营成本，尤其是人力资源成本，将会持续增加。此外，海澜之家为自身建设所导致的财务费用也不断压缩企业利润。另一方面，由于纺织行业竞争的结果，产品平均单价逐年下降，也在不断压缩海澜之家企业的利润。因此，海澜之家应进一步细分纺织市场，为不同纺织市场提供差异化服务。（二）加强自身建设，应对行业竞争随着我国居民消费水平的不断提高，纺织产品的服务范围不断扩大。直播、短视频、支付和出行等相关需求对网络数据的依赖越来越深。由于纺织发展前景广阔，许多资本已经开始涉足纺织；就海澜之家而言，其主要收入来自业务纺织领域，目前实力雄厚，准备涉足中高端业务纺织领域的纺织公司是其主要竞争对手。在这场纺织企业间的“大战”中，谁能首先完成产品创新并将其投入到公司的生产经营中，谁就能抓住未来纺织行业发展的机遇。在保证纺织类质量质量的情况下，非核心业务应适度外包，以减轻企业运营和成本压力。海澜之家拥有相对完整的服务提供商筛选和评估体系，可以适当外包非核心业务，以提高公司的业务量与市场份额。（三）加速企业转型，提升扩张质量从上述对海澜之家的资产分析来看，近三年里状态特别不稳定，对资产的运转管理能力比较弱，使得资金闲置，不会合理地进行资产分配。海澜之家在短期投资上比较盲目没有计划，海澜之家公司的短期债偿能力比较薄弱，就算投入再多的资金来运转海澜之家公司，而海澜之家公司的资产的管理能力薄弱，就只会造成更多的流动资产闲置，不会带来更多的经济收益。对于海澜之家来说，除了纺织能力的建设，我们还应该考虑直营网点的扩张速度和服务质量。因此，公司扩张速度跟不上业务增长速度的问题对海澜之家来说将变得更加突出和困难。由于海澜之家在近几年各业务板块收入数据来看，新产品纺织类质量带来的业务收入逐年增加。如果公司适当增加在该领域的投资，将为企业带来更大的业务收入，这也将改善海澜之家目前的财务状况。（四）建立管理制度，完善管理方法在应收资产周转率和总资产周转率的数据的显示中，我们可以看到海澜之家的应收账款管理制度和管理能力还需要进一步的完善，必须要建立全面的应收账款管理制度，并严格执行，避免再产生坏账和账期过期的情况。而总资产的周转率险些被其他公司超过，这就说明了海澜之家的整体管理方法还存在漏洞。一个企业的管理方法直接决定了企业的运营能力，运营能力的好坏直接反映了整个企业的管理水准，所以海澜之家的企业管理方法还有待完善。可以从规划和政策入手，充分发挥规划和政策的引导和约束作用，严格准入条件，加强行业的管理，健全行业监测体系，以及产能过剩的预警制度，加强和完善行业管理制度。规范市场秩序，完善市场机制，改善产能过剩的问题。提高企业的营运能力，从而维持更加稳定有效的发展，在企业的经营生产过程中，管理者应该制定合理的筹资活动，以及一系列有利于企业发展的投资活动，以此来加强企业的管理措施，节约成本，较少企业经营活动的现金流出。参考文献[1]赵迎红.资产质量分析法在财务报表分析中的应用[J].现代商贸工业,2023,44(13):83-85.[2]张维，王玲玲.面向应用能力培养的财务报表课程虚拟教学平台建设探索[J].现代职业教育,2023,(15):49-52.[3]李宏达.财务报表分析在财务管理中的作用探讨[J].中国乡镇企业会计,2023,(05):72-74.[4]赵春雨，孙心怡.企业会计报表分析存在的问题及其对策[J].老字号品牌营销,2023,(09):151-153.[5]陈子涵，刘欣怡.基于哈佛分析框架的纺织行业现状和趋势分析——以海澜之家财务报表为例[J].现代营销(上旬刊),2023,(05):117-119.[6]周志，吴佳伟，钟心妍.财务报表分析在海澜之家企业中的应用[J].市场周刊,2023,36(05):108-111.[7]戴俊，林珮瑜，沈泽宇.业财融合视角下海澜之家财务报表分析[J].纳税,2023,17(12):43-45.[8]徐晓霞，朱嘉明.纺织企业海澜之家财务风险探究[J].山西青年,2023,(08):157-159.[9]许婷，宋宇航，郑雅婷.谈财务报表分析在海澜之家经营决策中的作用[J].财富生活,2023,(08):82-84.[10]谢嘉敏，黄亦涵，潘钰，胡一鸣.财务报表分析在医院财务管理中的运用研究[J].支点,2023,(04):86-88.[11]秦文静，江亦婷.我国纺织行业上市公司财务报表分析—以海澜之家为例[J].商场现代化,2023,(06):144-146.[12]叶俊杰.哈佛分析框架下乳业集团财务报表分析——以Y集团为例[J].内蒙古科技与经济,2023,(06):65-69.[13]蔡慧妍，