危险管理与保险业务培训文件

第一章危险管理与保险目录风险与危险1危险管理2危险与保险3保险是进行风险管理的一种方式

自然风险：

社会风险：地震、洪涝、台风、干旱、火山政治风险：恐怖主义社会冲突：社群冲突意外事故：交通、疾病等经济风险：生活和投资风险的不同类型自然风险和社会风险■Ⅰ.自然风险5.12汶川8.0级地震

国家汶川地震专家委员会副主任史培军教授9月4日表示

：汶川地震造成的直接经济损失8,451亿元人民币，四川最严重，占到总损失的91.3%，甘肃占总损失的5.8%，陕西占总损失的2.9%。毁房346万间。死亡的69，000多人和失踪的18，000多人，加在一起是87，000多人。

①福岛第一核电站3月11日地震和海啸后泄漏的铯-137放射量相当于广岛原子弹的168倍。日本气象厅13日将此次地震的震级由里氏8.8级修订为里氏9级。官方确认11，417人死亡；16273人失踪。第二次世界大战美军1945年向广岛市内投放的“小男孩”的原子弹，总计14万人在爆炸后的几小时至几周内死亡。而“小男孩”当年释放出16种放射性同位素，而福岛第一核电站核泄漏以来已释放出至少31种放射性同位素。

2011：9级地震与日本福岛灾难2010年2月智利8.8级地震②经常性的长江流域洪涝灾害近10年来,全国共有29个省（自治区、直辖市）遭受了不同程度的洪涝灾害。据各省统计，农田受灾面积2229万公顷（3.34亿亩），成灾面积1378万公顷（2.07亿亩），死亡4150人，倒塌房屋685万间，直接经济损失2551亿元。江西、湖南、湖北、黑龙江、内蒙古、吉林等省（区）受灾最重。泥石流③

北方地区的旱灾图片记录的是2007年夏季黑龙江的旱灾。气温异常偏高；降水异常偏少，为有气象记录以来第一位。其中，6月高温和7月少水均出现1961年以来历史极值，致使全省出现了超百年一遇的严重干旱。全省13个地市、64个县(市)均不同程度受灾，受旱面积达712.89万公顷，直接经济损失164.46亿元。◆2014北方旱灾④边疆地区的雪灾：新疆、黑龙江等地2008年南方雪灾2008年中国雪灾，

19个省受灾。初步统计，农作物受灾面积7270.8千公顷。倒塌房屋22.3万间。损坏房屋86.2万间。紧急转移安置175.9万人，直接经济损失537.9亿元。⑤台风美国龙卷风美国平均每天有5个龙卷风发生，每年就有1000至2000个龙卷风。美国的龙卷风不仅数量多而且强度大。美国被称之为“龙卷之乡”。飓风“艾琳”，8月28日袭击美国，230万人被疏散。美多地出现大范围停电，近万次航班取消，纽约地铁全部关闭。10万海岸警卫队员准备参加救援。①1、极端恐怖主义政治风险■Ⅱ.社会风险2014：从塔利班到“ISIS”●孟买恐怖袭击在首都制造暴乱，恐怖分子打死打上千人。这是继美国9·11之后恐怖分子所制造的又一血案。③社会失衡：上海闸北袭警2008年7月1日。震惊全国的闸北袭警案，共造成6死4伤。全为男性警察。2014云南昆明火车站暴力恐怖袭击事件民工讨薪未果连杀老板4人我也没有多少时间了。我爸说了，很支持记者的采访。你们采访我，文章发出来，可以让更多的人关注我们农民工。领导到下面来，只看表面大楼好着呢，我们在墙上施工，一不小心就摔死了，你知道修大楼多少民工死了？我知道有保护我们农民工的政策，但下面人不执行，我们的权利还是得不到保障。

——王斌余④旅途风险226名乘客及13名机组成员马行：MH17客机坠毁在乌克兰东部坠毁的MH17航班上共载有298人,包括283名乘客(含3名婴儿）2009法航客机失事2010:胶济铁路列车相撞

⑤安全生产与矿难中国的采矿业是世界上“最要命的”，官方公布2008矿难死亡人数是3200人。由于很多事故瞒报，每年在因矿难而丧生的真实数字应该远远超过官方公布的数字。2008年官方发布的因矿难导致的死亡人数比2007前下降了19%，而2007年矿难的死亡人数达到了4700人。矿难——换官——再矿难——再换官……素有“煤海”之称的山西省似乎中了这个魔咒。2023/6/9⑥致命疾病引发的死亡风险环境污染与其他全球传染性疾病⑦食品安全：

毒奶粉和健康成长危机2023/6/9⑧市场经济、全球化与经济风险国际粮价一路高走，危机四伏2023/6/9疑惑：高度发达的现代社会我们比以前更安全了吗？多样化的社会风险带来的损失

根源：不和谐的生产关系正在触发多样化的社会风险并造成无法估量的损失。

社会风险是由于人类自身的行为的失常，所触发的潜在的不确定性的、破坏性因素。第一章危险管理与保险第一节风险与危险第二节危险管理第三节危险与保险第二节风险管理风险管理的概念主体包含经济单位、个人、家庭等主动的行为目的是以尽可能小的成本换取最大的安全保障和经济利益风险管理的成本风险成本风险损失的实际成本事故的代价。包含直接和间接损失风险损失的无形成本风险因素的代价，潜在的损失，机会损失预防或控制风险损失的成本►机会成本机会成本（opportunity

cost）又称择一成本,是指在经济决策过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。由于决策的差异形成的相对损失。风险管理的过程风险管理的过程（1）风险管理目标的确定根据上一讲关于风险的定义以及关于风险成本的介绍，风险管理的基本目标就是将风险成本最小化现实性、明确性、层次化、定量化（2）风险识别为什么家长要提醒孩子不要在夜晚出去？在组织一项活动的时候不同的人又怎样不同的侧重？为什么老年人摔倒了会犹豫要不要扶？“事故多发路段”提示，等等识别方法：感性认识、经验、客观资料及整理、专业分析方法风险管理的过程（3）风险衡量损失概率/损失机会（chanceofloss）损失程度/均值发生一次危险事故时的平均损失额度和损失概率成反比大型公司发生小型火灾与大型火灾损失的变异性/波动程度/方差或标准差►概念辨析机会成本（opportunity

cost）又称择一成本,是指在经济决策过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。由于决策的差异形成的相对损失。损失机会（chanceofloss）损失概率►海因里希的“事故法则”►海因里希的“事故法则”风险管理的过程（4）风险处理危险对策概述控制型财务型风险管理的办法风险管理的过程（5）风险管理的评估评估的重要性当期评估和长期评估结合，目前没有发生的风险不意味着未来不会发生（4）风险防范的四种方式A.风险自留是指由面临风险的主体，自己承担风险事故所造成的损失的一种风险处理方法。主体属于风险偏好者，风险收益的效用风险的认识不足，无知者无畏。经济能力制约，无法偿付风险转移的成本自我保险例如卡车运输公司决定自己承担由于燃油价格上涨而导致现金流减少的风险风险防范的四种方式B.风险回避风险回避即放弃某项有风险的活动，以消除特定风险所带来的损失。放弃消极方法日常生活中例如：1）回避乘坐某种交通工具2）随身不带大笔现金风险防范的四种方式C.风险控制即主体通过特定的方式，降低风险损失发生的概率，从而避免风险发生时所造成损失的一种风险处理方法。POaction降低风险发生的概率，缩小损失程度，损失预防，损失抑制例如：传统的门当户对，婚前财产公正，飞机逃逸设施，游泳时救生圈，节育措施风险防范的四种方式D.风险转移

风险转移是通过相关的机制和制度设计，将主体的潜在风险转移给其它主体的过程，从而降低自身在风险事故发生时的损失。控制型转移财务型转移：非保险转移；保险公司体制：股份公司、基金公司非正式制度：中国传统的养儿防老最专业的风险转移机制：保险制度风险管理的过程※风险管理案例分析案例：面临产品责任赔偿的制药厂如何进行风险管理？一家制药厂正在研制一种新的处方药，用于治疗可能导致瘫痪的风湿性关节炎，这种新药很可能会对人体造成伤害，并由此而使公司面临产品责任方面的赔偿。如果发生了人身伤害事故，公司（和/或它的责任保险人）就必须应付法律诉讼并进行赔偿，这些都会增加企业的预期成本。这家制药企业可能采取怎样的方式避免赔偿？这家制药企业面临哪些风险管理的成本？※风险管理案例分析制药厂的风险管理成本1）直接损失法律责任诉讼的辩护费用和赔偿费用2）间接损失由于法律责任问题导致销售减少产品回收产生的成本3）机会损失投资机会带来的利润损失※风险管理案例分析制药厂的风险管理成本4）预防或控制风险损失的成本损失控制成本：在推广该药之前进行安全测试内部风险抑制成本：聘请专家对损失进行估算损失融资成本：保险费用残余不确定成本：顾客要求较低的价格，员工要求较高的薪酬※风险管理案例分析问题1一家航空公司面临坠毁风险的损失成本有哪些？如何完全消除飞机坠毁的风险？问题2小明从北京乘飞机飞到香港，需要购买2000元的飞机票，发生致命坠毁事故的可能性时一百万分之一，为了把发生事故的可能性降到一百五十万分之一，机票的价格要涨到4000元。小明是否应当支付这额外的2000元呢？第一章风险管理与保险第一节风险与危险第二节风险管理第三节风险与保险风险与保险的关系风险是保险产生的前提保险是风险管理中传统有效的风险财务转移手段，保险能适应风险的不确定性与不平衡性互制与互促的关系风险与保险的关系保险是处理风险的一种重要方法,但并不是所有的风险都可以通过“保险”来转移。风险转移和保险学研究的“可保风险”可保风险：是指保险客户（投保人）可以转嫁，并且保险公司（保险人）可以负担并能从中获得盈利的风险。可保风险是保险制度运行的前提。

思考：能为赌博买保险吗？是指这种风险所产生的不确定性既可能产生收益，也可能造成损失。对于这种投机风险，保险学一般不研究。可保风险一定是纯粹风险1、纯粹风险（purerisk）2、投机风险（speculativerisk）是指只会造成损失，而不会导致收益的不确性。俗语称之为“危险”。现代保险学主要研究的就是如何把这种“纯粹风险”给经济个体带来的损失降低到最低限度。ORPORP成为可保风险的条件谢谢年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定