商业金融银行讲义讲义

第四章商业银行本章教学内容：一、现代银行制度的产生和发展二、商业银行的地位和组织形式三、商业银行的业务四、商业银行的管理理论五、商业银行的业务创新与发展方向六、商业银行的危机与监管七、商业银行的信用创造与收缩第一节现代银行制度的产生和发展本节内容：一、现代银行业的产生二、金融机构体系结构一、现代银行业的产生金融机构的产生首先是从银行开始的，主要是商业银行，其他银行和金融机构都是在商业银行的基础上发展起来的，或者说，最早出现的金融机构就是以盈利为目的从事货币和信贷业务的商业银行。（一）中世纪银行业的萌芽银行业产生于铸币兑换业早期的货币兑换商通过从事金属货币的鉴定和兑换、货币的保管和汇兑业务，手中聚集了大量的货币，导致贷款业务自然产生。最早的近代银行：1580年的威尼斯银行然而，近代银行经营的高利息和以政府为主要对象的贷款业务无法满足日益发展的资本主义工商业的需要。（二）资本主义银行的产生

欧洲最早的资本主义性质的银行，是1694年在英国建立的英格兰银行，它是最早出现的股份制银行，它的成立，标志着现代银行制度的建立。（三）中国古老的银钱业

中国古代也曾有过钱庄、银号、票号，从事汇兑、放债业务，但由于封建社会的漫长，未能实现向现代银行业的转化。二、金融机构体系结构（一）金融机构体系的概念

金融机构体系通常被简称为金融体系，但确切地讲，这二者的含义是不一样的。金融体系是指各种金融活动和金融关系构成的一个系统框架，它是由货币体系、信用体系、利率体系、金融市场体系、金融机构体系等相互关联的环节组成的有机整体。金融机构体系是指从事金融活动的各类经济组织和机构所组成的整体系统。现代世界各国的金融机构体系大都是以中央银行为中心，商业银行为主体，各类银行和非银行的金融中介机构并存的格局。（教材P107页）（二）金融机构体系的模式：

1.以中央银行为核心的金融机构体系这是当今世界大多数国家实行的一种金融机构体系模式，是一种比较完善的金融机构体系模式。它把央行运用经济手段调控宏观经济与以商业银行为主体的各类金融机构的灵活融资结合起来，既能保证宏观调控取得较好成效，也能确保搞活金融，取得较好的资金融通效果。

2.没有中央银行的金融机构体系

只有少数国家和地区由于历史原因和本国、本地区的具体情况而采取这一模式（如新加坡和香港），是一种不完善的金融体系模式。其基本特点：

（1）整个金融机构体系由众多的商业银行、投资银行和其他各种金融机构组成；（2）货币发行是由单纯行政机构的货币局发行，或由政府指定某几家商业银行为货币发行银行，有权发行货币。如新加坡是由新加坡通货委员会发行，香港则由政府指定的商业性质的汇丰银行、渣打银行和中国银行发行；（3）金融管理方面：政府单独设立金融管理机构（如新加坡的货币管理局，香港的银行监理处）对金融业进行广泛的监督和管理。（三）金融机构体系的功能：

1.充当信用中介；2.把货币转化为资本；3.创造信用流通工具；4.充当支付中介。（四）金融机构体系的构成：

1.存款性金融机构

（1）商业银行商业银行原意是指专门融通短期商业性资金的银行，但现代商业银行已不是一种专业性银行，而是一种综合性银行。

商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别：前者是唯一能接受、创造和收缩活期存款的金融中介机构（教材P107）；目前我国的商业银行有：四大国有商业银行；全国性股份制商业银行有：交通银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、恒丰银行、渤海银行、包商银行；以城市名等命名的地方商业银行等。（2）储蓄贷款协会一般来说，储蓄贷款协会是仅次于商业银行的第二大金融机构。

我国曾有2家住房储蓄银行：烟台住房储蓄银行（03.7.29更名为恒丰银行）；蚌埠住房储蓄银行（2000年被当地城市信用社合并，改制成蚌埠市商业银行）。2004.2.15日在天津成立了中国首家中外合资住房储蓄银行：中德住房储蓄银行。（3）互助储蓄银行（4）信用合作社（5）货币市场互助基金2.非存款性金融机构；包括：保险公司、养老基金、投资银行（证券公司）、金融公司、信托投资公司、融资租赁公司、金融资产管理公司等。在加入WTO前夕，为了防范和化解金融市场将要全面对外开放的金融风险,1999年我国宣布成立金融资产管理公司(AssetsManagementCorporation,简称AMC)来处置四大国有商业银行的不良信贷资产。AMC是具有独立法人资格的国有独资金融企业，主要任务是收购、管理、处置国有商业银行剥离的不良资产，并运用资产管理公司的特殊法律地位优势实行专业化经营，最大限度保全资产，减少损失，盘活国有商业银行1.4万亿不良资产，切实化解金融风险。各公司资本金100亿元均由财政部全额拨入。中国华融资产管理公司中国工商银行中国长城资产管理公司中国农业银行中国东方资产管理公司中国银行中国信达资产管理公司中国建设银行财政部曾明确表示，这四家资产管理公司成立十年后，或在售出所有不良资产后结束运转。然后时过境迁，国内商业银行已陆续上市，政策性不良资产处置目标已全面完成，随着四大资产管理公司商业化收购不良资产及经营处置规模迅速扩张,关闭之路已不可取。当前，四大资产管理公司正在按照国家政策要求，以市场为导向、以利润为核心，不断加快商业化转型发展步伐。如其中的中国华融资产管理公司旗下已拥有华融金融租赁股份有限公司、融德资产管理有限公司、华融证券股份有限公司、华融国际信托有限责任公司、华融置业有限责任公司、华融致远投资管理有限责任公司、华融渝富股权投资基金管理有限公司、华融期货有限责任公司、华融湘江银行股份有限公司、华融汇通资产管理有限公司等10家平台公司，形成了以资产经营管理为主业，证券、租赁、信托、投资、基金、期货、银行等业务为依托的综合性金融服务体系。为有效应对国际金融危机，认真贯彻落实中央“保增长、调结构、促改革、惠民生”宏观经济政策，提供更多的金融服务促进消费需求增长，有效发挥消费需求对经济增长的拉动作用，促进经济平稳较快增长和可持续发展，中国银监会于2009年7月22日公布了《消费金融公司试点管理办法》。由此，我国开始试点建立消费金融公司。我国新型金融机构——消费金融公司消费金融公司是经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款，两者的区别为，前者是通过经销商发放而后者是直接向借款人发放。至2010年12月1日，中国银监会批准设立了4家消费金融公司，分别在北京、上海、成都和天津四地设立。最早成立的是北京银行独资的北银消费金融公司（1）开发银行分为国际性、区域性和本国三种：最著名的国际性开发银行：国际复兴与开发银行，简称世界银行。世界银行行长佐利克2008年2月４日正式任命中国经济学家林毅夫为世界银行副行长兼首席经济学家。这是世行首次任命发展中国家人士出任这一要职，林毅夫成为第一位非美国或是欧洲人士出任此职。

3.政府所属的专业信用机构（2）农业信贷机构；（3）工业银行、进出口银行。我国政府于1994年成立了3家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。第二节商业银行的地

位和组织形式本节内容：一、商业银行的特殊地位二、商业银行的组织形式三、现代商业银行发展的趋势

1.商业银行是金融体系中规模最大的金融机构，在金融资产总额中，商业银行占有最大份额，约占40%-60%左右，其经济地位占绝对地位；

一、商业银行的特殊地位金融机构总资产（万亿）银行业金融机构105.7其中：大型商业银行51.6股份制商业银行16.6城市商业银行8.8其他各类金融机构合计28.6截至2011年6月末我国金融机构资产情况数据来源：中国银监会网站/chinese/home/jsp/docView.jsp?docID=201105132105E7CD74D71508FFA6EB7DA2E1E6002.商业银行经营项目最多，经营领域最广，被称之为“金融百货公司”；3.商业银行与央行共同构成全国支票结算中心（商业银行唯一可以吸收活期存款）；4.商业银行是货币创造者之一，其经营活动强烈地影响货币供应量，对货币供应量的水平和变化至关重要。1.单元制；2.分支行制；3.银行持股公司；4.代理行制；5.连锁银行。二、商业银行的组织形式一、银行业务全能化商业银行业务经营的两种模式：

1.分业经营制：银行业务与证券、信托、保险业务等相分离；（如目前我国）

2.混业经营制：指商业银行不仅可以从事通常的存、贷、汇业务，而且可以涉足证券业、保险业、信托业及对企业投资。

（可联系教材P155页理解）三、现代商业银行发展的趋势二、银行业务集中化案例：由英国第二大银行苏格兰皇家银行、比利时和荷兰合资的富通银行和西班牙国际银行组成的财团以近711亿欧元的价格(约合956亿美元)对荷兰银行的并购交易，于2007年10月8日宣布竞标成功。有着180多年历史的荷兰银行将在3年内永远从国际金融市场上消失。本次收购的金额再次刷新了全球金融服务业收购的最高纪录。在此之前，全球最大的一宗银行并购发生在1998年，当时花旗银行宣布以699亿美元收购旅行者集团。三、银行业务现代化四、银行业务国际化第三节商业银行的业务本节内容：一、商业银行的资产负债表二、负债业务三、资产业务四、表外业务五、中间业务资产负债表是银行的主要会计报表之一，它反映银行总的资金来源和资金运用情况。资产负债表包括三大类项目：资产、负债和所有者权益（或股东权益），三者之间的相互关系（教材P115页）。商业银行的利润来源。一、商业银行的资产负债表商业银行的全部资金来源包括自有资金和负债两部分。负债业务是商业银行最主要的资金来源，是商业银行最基本、最主要的业务。（与一般工商企业不同的是，商业银行的自有资金在其全部资金来源中只占很小的比例。）二、负债业务资产负债及股东权益负债：11.02万亿

（占94.43%）

股东权益：0.65万亿（占5.57%）

合计：11.67万亿合计：11.67万亿案例：2009.9.30中国工商银行资产负债表商业银行的负债包括两类：一、存款类负债1.支票存款（流动性强、盈利性差）；2.储蓄存款；3.定期存款（流动性差、盈利性强）。

二、非存款性负债：教材P118-119

主要包括三大项（教材P120-125）：现金项目、证券投资、贷款业务。目前我国《商业银行法》对商业银行投资的限制：（1）不得在境内投资于非自用不动产；（2）不得在境内从事信托投资；（3）不得在境内从事股票业务；（4）不得在境内向非银行金融机构和企业投资。但国家另有规定的除外。

（《商业银行法》第43条）三、资产业务

（一）含义（见教材P125页）广义的表外业务：泛指所有能给银行带来收益而又不在资产负债表中反映的业务，它既包括下面要介绍的中间业务（也称无风险业务），如汇兑、代理等，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。狭义的、通常提及的表外业务则专指后一种。四、表外业务（二）表外业务的种类1.担保业务

备用信用证与商业信用证的区别：在后者业务中，银行承担的是第一手的付款责任，只要收款人提供合格的单据，银行就必须按合同履行支付义务；而在前者业务中，银行承担的是连带责任，在正常情况下，银行与受益人并不发生支付义务，只有在客户未能履行其付款义务时，银行才代替客户履行。2.票据发行便利

它是银行与客户间的循环融资保证协议，银行保证在协议期限（一般5-7年）内，客户可以以不高于预订水平的利率出售商业票据，筹集所需资金，若客户未能在市场上全部售出，银行将购入未售出部分，或以贷款的方式予以融通。3.金融衍生工具交易4.贷款承诺5.贷款出售

（一）含义：指商业银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。（教材P129页）（二）常见的种类结算业务、代收业务、信托、租赁、信息咨询业务等。五、中间业务第四节商业银行的管理理论本节内容：一、商业银行的经营方针二、资产管理三、负债管理四、资产负债联合管理五、中间业务管理理论

（一）“三性”方针

1.盈利性

（1）含义：是指商业银行的经营要以收抵支，并取得最大的利润。

（2）商业银行的利润来源（教材P134）（3）影响商业银行盈利水平的因素：包括资产负债规模与结构、利率的变动、其他业务手续费收入、管理水平等。一、商业银行的经营方针

（4）盈利性的衡量：教材P134-135

（5）盈利性的来源：教材P135

2.安全性

（1）概念：是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度。（教材P136）（2）银行经营中面临的风险及其衡量

（教材P136-137）其中：P137页介绍了目前我国贷款风险的五级分类法（3）风险管理的主要策略：教材P137-1383.流动性（1）概念：指的是一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。（教材P152页）银行的流动性与金融资产的流动性的比较：银行的流动性体现在资产和负债两个方面（2）流动性的衡量：教材P139页

（3）流动性的管理：教材P139-140页（二）“三性”的对立统一盈利性、安全性和流动性之间是既相互矛盾又相互统一的。（具体见书P140页）上述关系表明：银行不可能同时兼顾三项方针，只能将三者进行协调合理配合，以寻求三者之间的最佳平衡点。“三性”的相对地位及银行经营的总方针（见教材P141页）《中华人民共和国商业银行法》（1995年颁布；2003年修正）第四条：

商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。我国商业银行的经营原则（一）资产管理理论的发展（20世纪60年代前）（1）真实票据论（又称商业贷款理论）（2）可转换理论（3）预期收入理论（4）超货币供给理论二、资产管理资产管理理论强调负债是银行既定的前提，资产的规模受负债规模的制约，银行管理层所能做的只是在既定的资产规模基础上，努力实现资产结构的优化调整。（二）资产管理的方法总的说来，只要是强调负债是前提，资产受负债制约，银行管理只是在既定的资产下努力实现资产同负债相匹配的管理方法都属于资产管理方法。如安全性管理的准备策略、流动性管理的资金汇集和资金匹配等。银行对债务人资信状况评估的“6C”原则（一）负债管理理论的兴起：20世纪60年代初（二）负债管理理论的核心思想：P145页（三）负债管理理论的发展：P145-146页

1.购买理论2.销售理论（四）该理论支配下各种负债渠道的开拓

教材P146页三、负债管理（五）负债管理理论的作用积极作用：增加了商业银行的活力，充实了银行的资金来源，扩大了经营规模；消极作用：加剧了商业银行间的盲目竞争，提高了银行吸收资金的成本；增加了经营风险，不利于银行稳健经营；加剧了银行的倒闭与关闭。这种情况又导致银行经营管理理论逐渐出现新的转变。（一）理论的兴起：20世纪70年代末（二）该理论的基本思想和核心内容：P147页（三）资产负债联合管理的方法

1.利率敏感性缺口（选讲）2.流动性缺口3.期限匹配和利差4.金融衍生品交易四、资产负债联合管理我国《商业银行法》中关于商业银行资产负债联合管理的规定第三十九条商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定：

(一)资本充足率不得低于百分之八；(二)贷款余额与存款余额的比例不得超过百分之七十五；(三)流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于百分之二十五；(四)对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十；(五)国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的其他规定。（一）理论的兴起：20世纪80年代初（二）该理论的基本思想：P149页五、中间业务管理理论传统的中间性业务有：信托、保管、代理保险、汇兑结算、兑换等；新开拓的一信息处理为核心的表外业务有：投资咨询与信托（包括筹资和投资方面），为客户进行调查、谋划、定价、承购承销、项目可行性分析和评估等。第五节商业银行的业务创新

与发展方向本节内容：一、规避行政管理的创新二、规避利率风险的创新三、技术创新与电子时代的银行四、分业经营与混业经营（一）引发创新的管理规定1.法定存款准备金；2.存款利率上限。Q项条例：是指在20世纪30年代大萧条背景下形成的美联储按字母顺序排列的一系列金融条例中的第Q项规定，其内容是：禁止联邦储备委员会的会员银行对活期存款支付利息，并对上述银行吸收的储蓄存款、定期存款规定了利率上限。一、规避行政管理的创新《中华人民共和国商业银行法》（1995年颁布；2003年修正）：第三十一条商业银行应当按照中国人民银行规定的存款利率的上下限，确定存款利率，并予以公告。第三十二条商业银行应当按照中国人民银行的规定，向中国人民银行交存存款准备金，留足备付金。我国商业银行的有关行政管理规定（二）创新手段（教材P150-151）1.欧洲美元；2.银行商业票据；3.可转让提款单；4.自动转账服务；5.隔日回购安排；6.货币市场互助基金。（一）利率风险的加大与需求状况的变化20世纪后期，经济环境中影响金融产品需求量最显著的变化就是利率波动的急剧增加。利率的剧烈波动会引起实质性的资本利得或损失，也会造成投资回报率更大的不确定性。二、规避利率风险的创新与利率波动和回报率的不确定性有关的风险称为利率风险。随着利率风险的提高，人们就会增加对具有降低风险功能的金融产品和服务的需求。金融环境的这种变化，将刺激金融机构寻求满足这种新需求的有利可图的创新，并刺激创造出能帮助降低利率风险的新金融工具。（二）顺应需求状况变化的创新（教材P152页）1.浮动利率工具；2.远期和期货交易；3.期权交易。

技术的发展与顺应供给状况变化的创新计算机和通讯技术的发展，是供给状况发生变化的最重要源泉，它有力地刺激了金融创新。当大大降低了金融交易成本的计算机技术可以运用时，金融机构就可以依靠这种技术开发出新的对公众有吸引力的金融产品和工具，包括银行信用卡和电子银行设备。（同时也给银行或客户带来了新的技术风险）三、技术创新与电子时代的银行（一）混业经营的含义：教材P155页（二）混业经营的优势：教材P155-156页

1.从银行的角度看2.从客户的角度看3.从社会整体福利水平看（三）混业经营面临的问题（两种观点）

（教材P156-159）

四、分业经营与混业经营（四）对混业经营理论争论的概括

1.从金融机构的角度看，不能简单地说分业经营优于混业经营或混业经营优于分业经营，银行是选择分业经营还是混业经营，要视其经验、资源和能力而定；2.从经营环境的角度看，分业还是混业的选择必须考虑市场竞争条件和产权条件。总之，从20世纪80年代以来，世界范围内出现了由分业经营逐步向混业经营转变的趋势，原来实施分业经营最为突出的美国和日本已走上混业经营的道路，但混业经营的选择，必须具备两个基本条件，即：强有力的、完善的金融监管制度和健全的金融机构内部约束机制。第六节商业银行的危机与监管本节内容：一、信息不对称：逆向选择和道德风险二、信息不对称增大贷款风险及其解决办法三、信息不对称带来的银行业监管新问题四、巴塞尔资本协议（一）信息不对称的含义及其所造成的问题

信息不对称是指交易的一方对交易的另一方不充分了解（即交易的一方比交易的另一方拥有更多的相关信息，如卖方与买方关于产品质量的信息、工人与雇主关于工人努力程度的信息等），由此将影响到交易双方的准确决策。这是经济生活中（同时也是金融市场上）的一个重要现象。一、信息不对称：逆向选择

和道德风险在信息不对称的环境里，掌握信息的一方会利用其信息优势企图在交易中为自己谋取较多的利益，而处于信息劣势的一方则处处设防以免被欺骗。这样，原本对双方都有利的交易就难以达成，或者即使达成，效率也不高。买卖双方彼此之间信息沟通的困难可能导致信息商品的交易障碍，使得市场机制的作用受到很大的限制，即市场失灵。信息经济学里一般把信息不对称的存在所造成的问题按其在交易中所处阶段分成两类：一类称为逆向选择，即在签订合同或从事交易之前就存在的信息不对称。例如产品的质量、雇员的能力和投资项目的风险，在购买、录用和贷款时交易双方对这些特征的信息是不对称的。这类信息不对称问题又称为隐藏特征，或事前不对称。另一类是道德风险，即合同签订以后才产生的不对称信息。例如，有了保险以后开车就不谨慎了，律师拿到钱以后就不努力打官司了。由于这种信息不对称往往涉及签订合同后的不可观察的行为，所以又称为隐藏行为或事后不对称。（二）逆向选择导致的“次品车问题”及解决办法商品的卖者比买者拥有更多的质量信息时，这种事前关于商品质量信息的不对称性将导致市场上低质量的商品战胜高质量商品，即次品将会把正品驱逐出市场。下面以旧车市场为例，来说明在信息不对称条件下，价格如何失去调节供求、平衡供求的作用，从而导致“二手车问题”。假设旧车有三种不同的质量，好、中、差。只有卖方知道自己所出售车辆的质量，买方光凭检查或试车是认不出质量好坏的。不妨假设对卖方来说，好、中、差三种旧车的价值分别为11000元，8000元，和5000元，而对买方，三种车的价值分别为12000元，9000元和6000元。为便于阐述，假设三种车的比例是一样的，即对买者来说，任意挑一辆车，该车优质、中质、劣质的概率均为1/3。从以上给出的数据来看，每一种车辆给买方带来的价值高于其卖方的价值，所以交易应该是双方互利的。但信息不对称却阻碍了这种双方互利的交易。先看旧车对买方的价值。由于买方不知道车辆的质量，他各有1/3的概率买得一辆好车、一辆中等质量的车和一辆差车。所以，旧车对买方的预期价值是：

1/3×12000+1/3×9000+1/3×6000=9000元

即旧车价格不能超过9000元，高于该价格便无人问津。如果车价不能超过9000元，则拥有高质量旧车的人就不会出售他的旧车，这样当旧车价格为9000元时，只有中等和差车的主人才出售他们的车。买方虽然在购买时辨别不出旧车的质量，但这并不等于说他没有分析能力。他知道，当价格设在9000元时，好车的主人是不会出售他们的旧车的。所以那些出售的旧车，不是质量中等，便是劣等。于是买方对旧车的期望价值也要作相应的调整，由于中等车与差车的比例相等，所以买一辆旧车一半可能性是中等质量，一半可能性是劣等质量，其期望价值为：1/2×9000+1/2×6000=7500元如果买方最多愿意支付7500元，则拥有中等质量旧车的人是不愿出售其车辆的，结果，只有最差质量的车才出售到市场上。这一例子说明，在信息不对称条件下市场失去了效率，有些市场甚至消失了，如高质和中质旧车市场。因此，在信息不完全和不对称的情况下，市场机制有时就不能很好地起作用，即存在市场失灵（市场不能有效地配置资源）。逆向选择问题的通常解决方式：在有隐藏特征时，无知的一方会想办法得到信息，即所谓筛选（如：消费者可根据生产者的商品保修期限的长短、生产规模、商品的价格等对商品的质量进行筛选）。掌握信息的一方也可能要公开他的信息，这叫发信号。金融市场中的逆向选择问题

（见教材P177页）金融市场中逆向选择问题的解决办法1.信息披露（存在搭便车问题）；2.抵押；3.金融中介（能避免搭便车问题）。（三）道德风险导致的“委托代理问题”委托人雇佣代理人从事一项活动，而代理人拥有事后私人信息代理人的目标函数与委托人的目标存在差异。代理人在追求自身收益最大化时会损害委托人的利益。委托人的问题：如何设计一个激励、约束机制使得代理人的行动与委托人的目标一致。“委托—代理问题”的通常解决方法：对付隐藏行为，无知的一方可以采取两种方式。一是监督对方的行为。这不仅费用可观，而且往往难以凑效，因为有些行为是很难观察到的。例如，对于律师是否努力打官司，你即使整天盯住他也难作判断。另一方式便是提供激励，设计适当的合同条款，使得当事者的预期报酬跟他的行为或决策联系起来，如股票期权制。金融市场中的道德风险问题

（见教材P178-179页）金融市场中道德风险问题的解决办法1.监管（存在搭便车问题）；2.债务合约；3.金融中介（能避免搭便车问题）。（一）信息不对称增大贷款的信用风险（一）银行解决信息不对称问题的方法如：信用审核、贷款专业化、限制性条款、与客户的长期联系、贷款承诺、抵押和补偿性余额等。二、信息不对称增大贷款

风险及其解决办法由于信息不对称，不仅会带来前述的贷款信用风险，给商业银行的经营活动制造不稳定因素，而且就商业银行本身而言，也存在道德风险问题，即使用储户的资金去投向高风险的项目。（一）银行监管的普遍方式

有：存款保险、资产和资本的限制、注册和审查以及分业经营模式。（二）新问题及银行监管的变化

三、信息不对称带来的

银行业监管新问题是世界各国银行监管中普遍采用的准则。（一）协议的发展历史1.1975年的雏形

1975年9月，第一个《巴塞尔协议》出台。这个协议极为简单，核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点：任何银行的国外机构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承担的职责。四、巴塞尔资本协议2.1988年的《巴塞尔协议》（巴Ⅰ）《巴塞尔协议》的实质性进步体现在国际清算银行（ＢＩＳ）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会——“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》（即通常意义上的《巴塞尔协议》）。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。资本的分类：将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积未分配利润和少数股权；附属资本包括非公开储备、重估储备、一般准备金、长期次级债务等。风险权重的计算标准：根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。资本与资产的标准比例：到1992年底，银行的资本对加权风险资产的比例应达到8%（资本充足率），其中核心资本至少应达到4%。3.2006年实施的《新巴塞尔协议》（巴Ⅱ）

1997年开始的东南亚金融危机引发了对于国际金融体系安全与稳定的广泛讨论，于是在1998年，巴塞尔协会开始准备彻底修改协议。修改后的《新巴塞尔协议》于2006年第在十国集团国家开始实施。（主要内容见教材P172-173：8%的最低资本充足率要求保持不变）4.2010年的《巴塞尔协议Ⅲ》在美国雷曼兄弟银行破产引发全球性金融危机，导致世界经济陷入衰退两年后的2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士巴塞尔举行，会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案，即《巴塞尔协议Ⅲ》。“巴Ⅲ”为银行制定了新的资本标准，以确保银行持有足够储备金，能不依靠政府救助独立应对今后可能发生的金融危机，并能避免银行在房地产贷款、商业贷款、信用卡业务方面承担大量的风险和债务，以创建一个更具稳定的金融体系。这是近几十年来全球针对银行监管所推行的最大规模改革，具有里程碑意义。《巴塞尔协议Ⅲ》核心内容在于提高了全球银行业的最低资本监管标准，主要变化如下：一级资本充足率下限从4%上调至6%，“核心”一级资本占银行风险资产的下限从2%提高到4.5%。新的一级资本规定在2013年1月至2015年1月间执行。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。资本充足率=总资本/风险加权资产资本分为两类：一级资本和二级资本一级资本：包括普通股和其他一级资本，其中的普通股又称为“核心”一级资本。第七节商业银行的信用创造与收缩本节内容：一、商业银行信用创造的前提条件二、商业银行创造信用的过程与存款乘数三、存款收缩过程四、货币乘数先回顾教材P107页：商业银行与其他金融机构的基本区别。首先，上述区别表明商业银行是唯一可以吸收活期存款的金融中介机构；其次，由于活期存款是货币的组成部分，因此商业银行通过经营活期存款的机制，能够创造或收缩活期存款（也称“派生存款”），从而影响货币供应量。商业银行最重要的特征：商业银行能以派生存款的形式创造和收缩货币，从而非常强烈地影响货币供应量。（该特征是商业银行与其他金融机构的最重要的区别）（教材P173页）

1.部分准备金制度：又称存款法定准备金制度，是指国家以法律形式规定存款机构的存款必须按一定比例，以现金和在中央银行存款形式留有准备的制度。这是银行创造信用的基本前提条件；

2.非现金结算制度：是指人们可通过开出支票进行货币支付，银行之间的往来进行转账结算，而无需用现金。这一制度也是商业银行创造信用的前提条件。一、商业银行信用创造的前提条件（教材P174页）假设条件（教材P174页）概括如下：1.银行体系由中央银行及多家商业银行组成，准备金由库存现金及在央行的存款组成。2.活期存款法定准备金率为20%，银行将法定准备金以外的部分全额贷出；3.客户的贷款全部转存入其活期存款账户，不存在现金漏损于银行体系之外的现象。（一）只考虑活期存款法定准备金一种影响因素时商业银行信用创造过程的举例说明二、商业银行创造信用的过程1.扩张过程起点：假设某人A向央行出售证券获得央行10000元支票一张，A将支票存入了自己活期存款账户的开户行甲银行，这笔存款称为原始存款。甲银行接受该笔存款后，将法定存款准备金以外的部分全额贷出。经过接受存款和发放贷款后甲银行的T形资产负债表为：扩张过程描述资产负债准备金2000客户A活期存款10000未偿贷款8000总计10000总计100002.扩张过程：假设甲银行将8000元贷给客户B，B开出支票支付对C的全部货款，C将支票存到自己活期存款账户的开户行乙银行，此笔存款称为派生存款，乙银行接受存款后将法定准备金以外的部分全部发放贷款。经过接受存款和发放贷款后乙银行的T形资产负债表为：资产负债准备金1600客户C活期存款8000未偿贷款6400总计8000总计80002.扩张过程（续）：假设乙银行将6400元贷给客户D，D开出支票支付对E的全部货款，E将支票存到自己活期存款账户的开户行丙银行，丙银行接受存款后将法定准备金以外的部分全部发放贷款。经过接受存款和发放贷款后丙银行的T形资产负债表为：资产负债准备金1280客户E活期存款6400未偿贷款5120总计6400总计6400银行存款额法定准备金贷款额甲10000（原始）20008000乙

8000（派生）16006400丙

6400（派生）12805120……

……（派生）…………总计5000010000400002.扩张过程（续）：丙银行将5120元贷给客户F，F又开出支票支付……，这个过程可以无限继续。该过程中，每一家银行都在创造存款，整个商业银行系统创造存款的过程如下表：1.用表示活期存款总额，表示活期存款法定准备金率，表示原始存款，则经过商业银行系统的扩张，能够创造出数倍于原始存款的活期存款，倍数为活期存款法定准备金率的倒数，推导如下：结论：其中：称为存款乘数，只有活期存款法定准备金率一种影响因素时，。2.若用表示活期存款法定准备金总额，则商业银行系统的活期存款法定准备金总额应等于最初的原始存款数额，推导如下：由此可见：由原始存款引发的存款扩张过程实际也就是这笔原始存款全部转化为法定准备金的过程，所以也有：1.现金漏损（C）的影响活期存款货币的流动性接近于现金，但并非完全等价于现金（教材P178页）。在现实经济生活中，人们一般不会将所有收入都存入银行，而总会将部分收入以现金形式保留在手中，这种现金漏损现象会影响到商业银行存款扩张的倍数。若用表示现金漏损率，即现金占活期存款总额的比重，则有：（二）其他因素对商业银行信用创造的影响

（教材P178-179页）其中，为在活期存款法定准备金率和现金漏损率共同影响下的存款乘数。用表示活期存款法定存款准备金率，同时以表示现金漏损率，则经过商业银行系统扩张后，活期存款总额在原始存款基础上的扩张倍数缩小为

，推导如下：影响若超额准备金率为（），则在活期存款法定准备金、现金漏损以及超额准备金共同影响下的存款乘数公式为：（推导过程与前面类似）2.超额准备金（Re）的影响若活期存款转化为定期存款的比率为（，T为定期存款总额），定期存款法定准备金率为，3.活期存款变为非个人定期存款则4个因素共同影响下存款乘数公式为：（推导）商业银行信用创造的前提条件是：

存款准备金制度和非现金结算制度影响商业银行信用创造的因素包括：活期、定期存款法定准备金率（、）；现金漏损率（）；超额准备金率（）；活期存款转化为定期存款的比率（）。总结：商业银行不仅具有信用创造功能，同样也能造成存款货币的收缩。“收缩”与“创造”的原理是相同的，只是过程完全相反。

（教材P176-177）三、存款收缩过程（一）基础货币的概念

基础货币（或称高能货币、强力货币，通常用符合H表示）是指起创造存款货币作用的商业银行的准备金（R）与流通于银行体系之外的通货（C）这两者的总和，用公式表示为：四、货币乘数其中：（二）货币乘数的概念

定义：是指货币供应量与基础货币的比值，通常用字母m表示。（区别于）若货币供应量为M1，则货币乘数为：其中：中国人民银行对基础货币和货币乘数的定义

（教材P180-181）由于所以货币乘数公式为：（三）货币乘数公式的推导：（四）狭义货币供应量M1的决定因素

由M1由基础货币和货币乘数共同决定，具体而言，M1的多少由等因素共同决定。其中：主要取决于中央银行行为，取决于商业银行行为，取决于企业行为，取决于居民与企业的持币行为。可知：上述分析表明，经济中货币供应量的多少由中央银行、商业银行、居民和企业三类经济主体的行为共同决定，这就从宏观与微观统一的角度对货币供给的确定机制进行了说明。思考题：对于广义货币M2，假设，即用X表示M2在M1基础上增加的其他货币项目，并用表示这些项目与活期存款的比率，用表示这些项目的准备金率，如何根据货币乘数的定义推导出广义货币M2的货币乘数：教材P183页第2题、第5题、第9题。第四章作业：年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程