经济成长与社会保险业务培训讲义

第二章经济成长与社会保险1.经济成长水平决定社会保险问世经济成长是决定社会保险问世的物质基础随着资本主义社会的发展，特别是工业革命出现以后，社会保障制度开始诞生了。工业革命给人类社会带来了深刻的变化，不仅生产技术方面日新月异，突飞猛进，而且在生产的社会关系方面也发生了巨大变化无产阶级的斗争也是促成因素之一为了缓和劳资矛盾，统治阶级采取了一系列的措施，其中最有影响的是建立社会保险制度。1929-1933年的经济危机给美国经济造成了严重的创伤，大批工厂倒闭，工人失业。严重的经济危机和尖锐的劳资矛盾，极大地影响着美国的社会稳定。为了应对政治和经济危机，1935年，美国颁布了世界上第一部《社会保障法》，社会保障这个词汇第一次出现了。从社会保障产生来看，它虽然是统治阶级调和劳资矛盾的直接产物，但是从本质上看还是生产力发展到一定阶段的产物，是经济发展的结果。

世界经济发展与福利制度英国在人均GDP只有几百美元的1908年，就开始颁布《养老金法》，对70岁以上没有退休金的老年人一律发放养老金。1948年，在人均GDP还不到1000美元时，英国宣布建成了从摇篮到坟墓的福利国家；日本1965年的人均GDP为1071美元，但在1947年就通过了《儿童福利法》，1951年颁布《社会福利事业法》，1957年就设置老人年金和母子年金制度，1961年就建立了全民医疗保险制度；美国1935年制定了《社会保障法》，而他们的人均GDP1942年才超过1000美元；印度目前人均GDP还是800多美元，但他们早已实行全民医疗免费和教育基本免费的制度。中国的经济发展与社会保险2008年中国的人均国内生产总值达到了22698元，国内生产总值超过了30万亿。2008年是中国发展的一个分水岭。几千年的发展史上，到2008年是进入到了一个转折点。矛盾凸显期国际上流行的一个标准就是，人均GDP达到3000美元，那就是中等发展水平的国家。因为大家都知道，我想这20多年，大家都有一种共同的经验，或者说都引入了国际社会一个基本的价值观，就是当一个国家人均GDP进入1000-3000美元的时期，这个国家会进入矛盾凸显期。与经济发展相配套极速的经济发展，需要我们中国人对整个国家的发展水平进行新的评价。我们的整个社会制度建设需要适应经济发展的水平。因此应该关注发展数据的管理与社会福利的含义。

从“效率优先，兼顾公平”转向“公平优先，兼顾效率”

全面增强政府的公共服务功能，这实际上是由管理传统国家，转向管理现代社会。在人均GDP1000美元以下的时候，我们强调的是保持稳定、发展经济，因此提的口号是“效率优先，兼顾公平”。政府现在必须调整政策，“公平优先，兼顾效率”，分配的公平性日益重要。这个时候发展模式也需要转型。过去是经济发展带动社会发展，现在则需要社会建设带动经济发展。因为发展需要质量，社会消费率不足就不行，这是发展中国家职能的一个很大的转型。从“人的服从”转向“人的服务”到中等发展水平还有一个问题，公共服务的深刻内容要变了，过去我们是管理型的服务，现在我们必须转向服务型的管理。过去我们虽然谈“为人民服务”，但前提是，你必须听我的，你只要服从我，我会给你分配工作，我会给你找各种资源。现在你听我的，没用啊，比如大学毕业生，大家都很听你的话，但一说到那你给我找个工作吧，政府说那我找不到。所以现在政府的管理内容就需要转变，转成一种服务型的管理。老人赡养：从家庭转向社会在中等发展水平达到以后，家庭的传统功能急剧转型，这种转型带来了很有意思的结果，许多理念现在一下子就接受不了，怎么办呢？解决问题的责任开始由个人转向集体，照顾老人的责任由家庭转向社会，社会服务由消极补救转向积极预防。对社会福利公平的要求长期以来，我们的社会保障主要是低保，面向的是城市人口、特殊的困难群体。现在恐怕是需要转向老年人、儿童、残疾人等。这样一来，公平性就开始要求普惠型的社会福利，公平性就开始要求取消身份制，及城乡户籍的分离制。并且所有人的养老、医疗、教育、工伤问题，开始成为人们日益关注的焦点。我想舆论、社会整个就开始关注这些非常具体的问题。这是我们到了中等发展水平以后必然提出来的社会发展问题。养老理念很多人一说起老年人的赡养，就还是强调家庭责任，一说起老年人的服务，还在强调是孝道。一遇到老年人问题，就说这个社会不行了，道德沦丧了，孩子不养老人了，道德水平低下了。人们用一种很传统的理念来解读现代老龄化的社会问题。不去讨论专业护理技术，还是谈”养儿防老“、家政服务、保姆制度，不谈构建现代福利制度。

对程序、技术、标准体系的漠视

我们的程序与技术建设能力缺乏。用我们这一套文化，你要建设一个中等发展水平的社会福利制度，需要程序、技术、标准体系。恰恰是我们的文化不关注这一套东西，所以缺乏建设新型福利制度的熟练技术人员。文化的严重自我屏蔽德国1881年就发表了《黄金诏书》，当时工人运动此起彼伏，他们一方面要镇压工人运动，另一方面要不断地建立现代社会保障制度。结果大家知道，德国走在了世界的前面，建立了福利保障制度。从国际福利水平来看，更有意思的是，英国1908年就通过了第一部《养老金法》，这是100多年前，当时就规定70岁就以上的老年人，没有缴过费，也可以领养老金。印度与巴西是全民医疗与全民教育免费，越南也有这种体制性的调整。

日本的社会福利美国占领军拿着刺刀要求日本人必须坚持四个原则，这四个原则很有意思：第一个原则就是国家救济要无差别，平等进行；第二是国家有责任对生活贫困者实行保护；第三是这种责任不得向其他个人或团体转嫁；第四是国家预算对于防止贫困是必要的，预算必须十分充足。结果日本二战后走了不同的路，1947年就定了《儿童福利法》，1949年定了《残疾人福利法》，1960年定《精神病患者福利法》，1963年定《老年福利法》，这些福利体系是在人均GDP1000美元的1966年以前建立的。

印度、巴基斯坦、埃及、包括越南，对中越边境沿线，都是免费医疗。泰国大家知道，有一个“30泰铢就医计划”。30泰铢就是6块钱人民币，拿6块钱，生病只要到定点医院，无论看什么病，不再额外多交一分钱。

大家可以看到，这些案例在我们中国，在知识界，大家进行理性思索、案例剖析的很少。所以我觉得，我们现在有一种自我封闭的倾向，很严重，它影响着在新的发展水平上的国家改革方略，影响着国家整个发展战略目标的制定，以及发展政策、发展框架的设计。建设与中等经济发展水平相适应的社会福利体系

从儿童、残疾人、老年人、医疗卫生和教育福利开始实施

联合国开发署的现任代表马和励在呼吁，认为中国需要6000亿元建一个福利体系2.经济成长决定社会保险的外延和内涵农业社会生产力：生产工具简单，以材料革命为主要内容，工艺革命居于次要地位。人主要依靠体力和经验。没有形成强大的协作。之可能产生带有慈善性质的救济与济贫。近代社会生产力能源革命是其主要内容，手工工具发展为机器。劳动者互相协作，危险结构也由自然危险发展为经济危险、政治危险和社会危险。现代社会生产力电子技术、通信技术、激光技术、红外技术以及仿生技术等得到了应用和发展。但是风险也更大更集中。知识经济时代将更加注重人才的培养，有关人的社会保险将得到进一步发展。3.经济成长规模将决定社会保险基金规模社会保险基金，归根结底来源于国内生产总值。如果GDP国民收入规模还处在不大的规模下就忙于提高社会保险的标准，就只好牺牲物资资料的发展和投资，给经济发展带来困难。如果GDP增长很快，而社会保险支出却不扩大，将使GDP缺乏增长后劲。因为劳动者得不到应有的回报，会损伤积极性。4.社会保险促进经济发展社会保险是社会运行的“稳定器”。保护劳动力，增加活劳动总量；但同时也给劳动力资源丰富和经济不景气的国家增加了就业困难，加剧了就业和失业的矛盾。有利于提高劳动者素质、改善就业环境、扩大就业机会和调整产业结构使得社会财富再分配投资保险基金年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权方式，创造性地吸引社会资金参与不良资产处置，获得了加快资产变现进度，提前收回不良资产处置收入良好效果。某酒店式公寓收购项