国际结算中的往来金融银行

国际结算业务

学习目的：l了解国际结算中往来银行间的关系；l

熟悉各种支付方式；l

掌握托收的概念及其业务程序；l

掌握信用证的概念及其业务程序；l

了解银行间电子清算系统。第一节

国际结算中的往来银行

国际结算业务中的往来银行的两种类型：一、联行（SisterBank)1．代表处(RepresentativeOffice)商业银行设立的非营业性机构，是分支机构中的最低级和最简单形式。

2．代理处(AgencyOffice)

不能在东道国当地吸收存款,也不具备法人资格，是母行的一个组成部分。3．分行（Branch)商业银行设立的营业性机构，不是独立的法人实体，总行对分行负有完全的责任。4．附属银行(Subsidiary)商业银行在东道国登记注册而成立的公司性质的银行机构，对自身的债务仅以其注册资本负有限责任。5．联营银行(Affiliate)具有独立的法人地位。6银团银行(ConsortiumBank)业务是对超过母银行能力或愿意发放的大额、长期贷款作出全球性辛迪加安排，承销公司证券，经营欧洲货币市场业务，安排国际间的企业合并和兼并，提供项目融资和公司财务咨询等。可以分为国内联行(DomesticSisterBank)和国外联行(ForeignSisterBank)。

二、国外代理行(ForeignCorrespondentBank)指与国内外汇银行建立代理关系,在国外代为收款、传递命令、联系国外存户的银行。1．账户银行(DepositoryBank)代理行之间或双方互相在对方银行开立账户的银行。2．非账户银行(Non—depositaryCorrespondent)没有建立账户关系的代理行。货币收付需通过第三家银行来办理。第二节

支付方式

一、汇付(一)汇付的概念汇付(Remittance)是指付款人主动通过银行或其他途径将款项汇给收款人。涉及四个主要当事人：1．汇款人(Remitter)。2．收款人(Payee)。又称“受益人”(Beneficiary)，通常为出口商。3．汇出行(RemittingBank)。指受汇款人的委托，汇出款的银行。通常是进口商所在地的银行。4．汇入行(PayingBank)。指受汇出行的委托，解付款项给收款人的银行。通常为出口商所在地的银行。

(二)汇付的种类分为三种：信汇(MailTransfer，M/T)、电汇(TelegraphicTransfer，T/T)以及票汇(RemittiancebyBanker’sDemandDraft，D/D)。二、托收(一)托收的概念托收(Collection)指出口人出具汇票委托银行向进口人收款。(二)托收的种类托收按使用的汇票不同，可分为光票托收和跟单托收。1．光票托收汇票不附带货运单据的托收。2．跟单托收指汇票附带货运单据的托收。(1)付款交单(DocumentsagainstPayment，D/P)指出口人的交单以进口人的付款为条件。分为即期付款交单(DocumentsagainstPaymentatsight，D/Psight)和远期付款交单(DocumentsagainstPaymentaftersight，D/Paftersight)。

(2)承兑交单(DocumentsagainstAcceptance，D/A)指出口人的交单以进口人在汇票上承兑为条件。三、信用证(一)信用证的含义信用证(LetterofCredit，L/C)指银行根据申请人的要求，向受益人开立的一种有条件的书面付款保证。开证行保证在收到受益人交付全部符合信用证规定的单据的条件下，向受益人或其指定人履行付款的责任。(二)信用证的种类l.按信用证项下的汇票是否附有货运单据：跟单信用证(DocumentaryCredit)和光票信用证(CleanCredit)。2.按开证行所负的责任：不可撤销信用证（IrrevocableLetterofCredit)和可撤销信用证(RevocableLetterofCredit)。3.按有没有另一银行加以保证兑付：保兑信用证(ConfirmedLetterofCredit)和不保兑信用证(UnconfirmedLetterofCredit)。4.按付款时间的不同：期信用证(SightCredit)和远期信用证(UsauceLeterofCredit)5．按受益人对信用证的权利可否转让：可转让信用证(TransferableCredit)和不可转让信用证(Non-transferableCredit)

。6．循环信用证(RevolvingCredit)指信用证被全部或部分使用后可再次使用，直至达到规定的次数或规定的总金额为止。7．对开信用证(ReciprocalCredit)指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。8．对背信用证(BacktoBackCredit)指受益人要求原证的通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容相似的新信用证。9．预支信用证(AnticipatoryL/C)指开证行授权代付行向受益人预付信用证的全部或一部分，由开证行保证偿还并负担利息。10．按付款方式的不同：付款信用证(PaymentCredit)、承兑信用证(AcceptanceCredit)与议付信用证(NegotiationCredit)

。11．备用信用证(StandbyLetterofCredit)指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。四、银行保证书(一)概念又称保函，指银行、保险公司、担保公司或个人(保证人)应申请人的请求，向第三方(受益人)开立的书面信用担保凭证。。按索偿条件分为两种：见索即付保函；有条件保函

。(二)特点1．银行保证书属银行信用，因此保函业务中担保人的付款责任是第二性的。2．保函担保的是委托人的履约能力、信用，并非为了支付。3．担保人只有在委托人不履行合同义务时才发生支付。五、支付协定下的双边结算方式

(一)定义支付协定(PaymentAgreement)指两国政府通过签订支付协定，开立清算账户清算两国间债权债务的制度。(二)协定的主要内容主要内容有：清算机构、开立账户、清算货币、保值停靠、支付范围、支付方式、指定银行、信用摆动额、对账、冲账和结束时的账务处理等。六、福费廷(Forfaiting)：专门为出口商从事对进口商的特殊融资七、国际保理业务(InternationalFactoring)（一）定义保付代理业务(Factoring)是一项借助现代信息技术，集国际性的企业资信调查、账目管理、贸易融资及信用风险保障于一体的综合性服务。

(二)业务流程与操作1．出口商与出口保理公司签订保理业务协议：2．出口商通过出口保理公司向进口保理公司申请信用额度。3．出口商与进口商签署贸易合同。4．货物发运后，出口商向出口保理公司递交转让应收账款所有权的通知书及其全套单据。5．进口保理公司接受转让的应收账款，并进行管理，到期向进口商催款。6．进口商向进口保理公司付款，由其转付给出口保理公司。7．出口保理公司收到进口保理公司付款后，为出口商结汇。第三节

代理行关系与国际银行间资金划拨

●银行间电子清算系统

1．环球银行间金融电讯协会(SocietyofWorldwideInter-bankFinancialTelecommunication，SWIFT)。2．纽约银行同业电子清算系统(ClearingHouseInter-bankPaymentSystem，CHIPS)。3．伦敦银行同业自动清算系统(ClearingHouseAutomatedPaymentSystem，CHAPS)。●关于非贸易结算目前我国的非贸易结算仅限于国际收支经常账户下无形贸易结算。复习题

一、主要概念：a)汇付；b)托收（付款叫单，承兑交单）；c)信用证（不可撤销信用证）；d)福费廷；e)国际保理。

二、讨论题：a)托收业务中当事人之间的法律关系；b)信用证方式在国际结算中的性质和作用；c)国际结算中信用证方式的特点；d)银行保证书和信用证的异同；

e)备用信用证、一般信用证和银行保证书之间的重要区别。案例：关于信用证的形式与通知

一、案例简介开证行：I行开立一不可撤销信用证，通过A行通知受益人，并要求A行对信用证加具保兑。保兑行：A行在信用证上加具保兑后将已保兑信用证通知给受益人。受益人：受益人发货后在信用证到期日前两天提交了价值为US$111000的相关单据。保兑行：A行收到单据后，审单后认为单据与信用证条款不符，理由如下：1．提单不是开成“致买方的指定人”，而是开成“致发货人的指定人”和“空白背书”。2．信用证超支US$10000。鉴于信用证即将到期，A行电话告知受益人不符点。受益人：在信用证到期前，受益人收到拒受通知后，要求A行电传开证行，请求开证行准许凭不符单据付款。保兑行：A行收到该电话指示后，立即电传I行要求准许对提交的不符单据付款。开证行：当I行电传授权A行对不符单据付款时，I行所在国的政治和经济形势已经恶化，该国发生了一场军事和政治上的大变动，几乎要推翻政府。由于局势不稳定，I行国内的贸易已正式停止。因此，A行通知受益人虽然他已收到开证行准许对所交不符单据予以付款的指示，但由于I行在A行所在国的资产已被冻结，I行账户上没有资金可供使用，所以A行不能履行指示。如果A行付款给受益人，A行将无法从I行获得偿付。受益人：受益人认为保兑行制止付款是毫无理由的。并提醒A行：A行已对信用证加具了保兑。鉴于此，在UCP500项下未经受益人同意，信用证的保兑行不能撤销其对信用证的保兑。保兑行：A行提出反驳，声明只有当信用证条款被完全遵循时，他们的保兑才有效。由于提交的单据与信用证条款不符，所以A行保兑是无效的。请问A行的见解对吗?二、案例分析本案中保兑行(A行)已经同意要求开证行允许对不符单据付款，且开证行已授权保兑行对不符单据付款。这就意味着保兑行同意将其保兑自动延展至开证行准许凭不符单据付款之时。为保护保兑行(A行)的利益，A行可以通知受益人，尽管有明显不符点，作为一种通融方法，他们愿意发送电传请求开证行准许付款。但是，这种行为并不意味着他们的保兑自动延展至开证行考虑和准许付款之时。换句话说，当受益人交来不符单据时，保兑行必须通知受益人：保兑行的保兑已视为无效。或者，本案中的A行可以建议受益人直接联系申请人，请求申请人授权开证行接受提交的不符单据，并通知A行代为付款，从而免除A行作为保兑行的责任。

年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券