基于电商平台的供应链金融融资模式及其风险防范-以京东为例

基于电商平台的供应链金融融资模式及其风险防范——以京东为例SupplyChainFinancingModelandRiskPreventionBasedonE-commercePlatform:ACaseStudyofJingdong摘要最近几年，世界经济环境日新月异，信息技术对市场的冲击，经济全球化，包括各种管理体系的不断改善，企业之间的竞争方式已经发生了变化，现在的竞争方式不再是靠销量来抢占市场经济的份额，而是转变为更加高效，安全，稳定，低成本的供应链体系间的竞争。供应链融资可以通过供应链核心企业来提升中小微企业的信用，从而为中小微企业的融资提供了一种有效模式。传统的供应链融资在国际上已经有了几十年的研究。而随着电子商务在我国的兴起，基于电子商务平台的供应链融资越来越多地受到学术界和实务界的重视。从融资模式、风险建模、合作机制和管理策略四个方面，对近年来我国在基于电子商务平台的供应链融资相关研究进行了综述。供应链融资是企业供应链与银行金融创新结合的新生事物，一般来说，处于供应链核心的企业是整条供应链的链接枢纽，核心企业会将银行等金融机构与中小企业联系起来，激活供应链整体资金的流动性，提升了企业间的生产效率，同时也平衡供应链中中小企业经营的稳定性，增强了供应链整体运营的综合竞争能力。关键词：电商平台；供应链；融资模式；风险防范 AbstractInrecentyears,theworldeconomicenvironmenthasbeenchangingwitheachpassingday,theimpactofinformationtechnologyonthemarket,theeconomicglobalization,includingthecontinuousimprovementofvariousmanagementsystems,thecompetitionmodeamongenterpriseshaschanged.Now,thecompetitionmodeisnolongerrelyingonsalesvolumetoseizetheshareofmarketeconomy,buttransformedintoamoreefficient,safe,stableandlow-costcompetitionamongsupplychainsystems.Contention.Supplychainfinancingcanenhancethecreditofsmallandmedium-sizedenterprisesthroughthecoreenterprisesofthesupplychain,thusprovidinganeffectivemodeforthefinancingofsmallandmedium-sizedenterprises.Traditionalsupplychainfinancinghasbeenstudiedfordecadesinternationally.Withtheriseofe-commerceinChina,supplychainfinancingbasedone-commerceplatformhasbeenpaidmoreandmoreattentionbyacademiaandpractitioners.Fromfouraspectsoffinancingmode,riskmodeling,cooperationmechanismandmanagementstrategy,thispapersummarizestherelatedresearchonsupplychainfinancingbasedone-commerceplatforminChinainrecentyears.Supplychainfinancingisanewcombinationofenterprisesupplychainandbankfinancialinnovation.Generallyspeaking,enterprisesatthecoreofthesupplychainarethelinkhubofthewholesupplychain.Thecoreenterpriseswilllinkbanksandotherfinancialinstitutionswithsmallandmedium-sizedenterprises,activatetheliquidityofthewholesupplychainfunds,improvetheefficiencyofproductionamongenterprises,andbalancetheSMEeconomyinthesupplychain.Thestabilityoftheoperationenhancesthecomprehensivecompetitivenessofthewholeoperationofthesupplychain.Keywords:e-commerceplatform;supplychain;financingmode;riskprevention目录摘要 31.研究背景 62.电商供应链金融融资概述 62.1.电商供应链金融的内涵 62.2.电商供应链金融的发展 72.3.电商供应链金融的运作特点 83.基于电商平台的供应链金融融资模式研究 93.1.电商供应链金融融资模式分类 93.2.典型电商企业供应链金融融资模式评价 104.基于电商平台的供应链金融融资的主要风险分析 134.1.融资商户信用风险 134.2.质押操作风险 134.3.市场监管风险 144.4.资金流动风险 145.基于电商平台的供应链金融融资的风险防范 145.1.完善风险评估体系，加强供应链金融信用监管 145.2.提高业务员的综合素质，设计合理的操作体系 145.3.加强监控预警，建立信息共享机制 155.4.优化商业模式，吸引外部资金进入 156.结语 15参考文献 16致谢 171.研究背景供应链融资是近年来解决中小企业融资问题的有效途径，传统的供应链融资将大企业置于供应链的核心。核心企业的信贷转移到中小企业，加强中小企业与银行的合作，通过供应链融资，将金融资本和商业资本有效地结合起来，形成一个闭环，解决中小企业融资困境。传统的供应链融资也存在着核心企业和上下游企业的信用风险、银行业务风险和物流管理风险等风险。随着我国互联网和大数据的不断发展，许多电子商务平台已经开始拓展互联网融资领域，与传统的供应链相比，电子商务平台的供应链融资将参与者连接起来，实现双赢，帮助中小企业解决融资贵、融资难的问题。2.电商供应链金融融资概述2.1.电商供应链金融的内涵供应链融资的概念是将核心企业和上市前、上市后的中小企业视为金融企业，而银行则根据核心企业与上市前、上市后中小企业之间的交易关系、行业特点和行业特点，将中小企业视为金融企业。商业环境提供金融服务。难度大，融资瓶颈少。一般来说，当销售公司、生产公司和供应商能够持续经营和生产链时，就会形成一个功能齐全的供应链。虽然银行和其他金融机构出售其金融产品，但卖方或生产公司不再是唯一的风险评估。该行将整合所有上下游公司，评估整个链条的风险。供应链是一个动态的整体。生产、销售、供应企业都是上下游企业，而供应链中比较大的企业也很大，作为核心企业，核心企业在供应链中的地位更高，信用评级也更高，可以更快地被银行和其他金融机构认可。尤其是供应链融资的顺利开展，有赖于供应链中的大型核心企业，同时包括中小企业在内的核心企业的贸易伙伴也将参与这一过程。供应链系统允许供应链中的所有企业共享经济状况和信息，从而促进企业间的长期合作。供应链融资与传统的融资比较是将制造，分销，零售及供应商整合到一个系统中，单一的主体不再成为供应链融资的主要对象，而是捆绑到一起变成一个利益共同体，这样来看融资对象就由一个融资主体变成融资总体，对信用风险的评估方式也从静态改变为动态，银行等金融机构不再将重心放在中小企业的缺陷上，而是为了实现整体增值，增强整个供应链上企业的竞争力，集中关注供应链整体运营能力。2.2.电商供应链金融的发展据京东联合21世纪经济研究院发布的《2016中国电商消费行为报告》,2016年,我国的电子商务交易市场规模稳居全球第一,预计电子商务交易成交额超过20亿元,占社会消费品零售总额的比重超过20%。另外根据智研咨询发布的《2016-2022年中国电子商务市场运行态势及投资战略研究报告》预计2017年的电子商务市场交易规模的增速保持在17%以上,到2018年,电子商务市场交易规模将达到27.3亿元。电子商务市场的不断扩大为供应链融资的发展创造了条件。很多电子商务公司都把发展供应链融资作为战略布局的一部分，比如支付宝依靠自己平台的账户支付来发展供应链融资，类似于“资本承诺模式”；阿里金融根据自身结构特点发展平台化供应链融资；京东利用金融平台资源，为供应链中具有信用品质的中小企业提供融资和投资服务，苏宁、亚马逊等均参与电子商务融资。加强电子商务与供应商的合作，争取市场份额。2.3.电商供应链金融的运作特点（1）电商供应链金融融资与传统融资模式的区别传统的供应链融资与电子商务供应链融资的主要区别在于：在传统的供应链融资方式下，银行是最重要的信用主体。在电子商务领域，供应链融资是主要的贷款人。第二，不同类型的贷款。在传统模式下，银行或其他金融机构承担单一、直接的贷款；在电子商务模式下。第三，风险控制不同。在传统模式下，安全或回购担保是控制风险的最重要方式；在电子商务模式下，信用评级系统、结构性信贷协议，采用信息交换、资本流动控制等手段。具体见图1 图1传统供应链融资模式与电商供应链融资模式对比（2）电商供应链金融融资模式的优势和局限性在传统的供应链融资模式下，中小企业融资难是主要原因之一，他们自己的信息不透明，由于小微企业的规模限制，他们不能或必须邀请相关审计机构编制年度账目。因此，金融机构往往只能收到公司自己编制的财务报表。但是，由于缺乏公平公正的第三方，这些财务数据并不都是准确的，恰恰相反，很可能是该部门为了获得金融机构的融资，编造虚假账目和金融机构的融资条件出现了信息不对称的问题，这种信息不对称往往会导致金融机构对公司做出错误的决策，并向一些不能提供贷款的公司发放贷款，还款，从而增加了金融机构的风险。就这一新模式而言，由于平台上的中小企业必须在平台上进行相应的交易，平台可以通过自身优势从企业获取交易数据，然后制定必要的收尾方案，不需要小微企业的陈述。这样，电子商务平台就可以使用数据了，分析正确评估了中小企业的功能，在传统的供应链融资模式下，双方的信息不对称有效地降低了融资风险，最大限度地实现了双方的信息交换。传统供应链融资面临的信用风险包括道德风险和第三方物流企业的失败。传统供应链融资面临的道德风险是，核心企业控制供应链的整个运作，中小企业依靠核心企业的贷款来增加信贷融资，如果中小企业无法偿还贷款，将给供应链中的中小企业和银行带来道德风险。第三方物流企业的失败风险，无论是在传统的供应链融资还是在电子商务平台的供应链融资中，第三方物流企业都是最重要的。参与融资链并在商品仓储和监控中发挥作用的第三方物流公司，由于缺乏统一的标准，可能导致物流公司对中小企业进行审计。配合货物伪造交易信息，骗取银行贷款，将严重影响供应链的稳定发展和各方利益。通过供应链为网上交易平台融资所面临的信用风险包括通过公司融资丧失抵押品赎回权的风险和核心公司的道德风险。在电子收货的融资方式下，部分质押物容易损坏、处理困难、价格波动较大，增加了第三方物流公司的管理成本，给银行带来困难。核企业所带来的道德风险涉及到当中小企业在供应链前面融资时，核企业无法及时偿还或交付贷款的问题。3.基于电商平台的供应链金融融资模式研究3.1.电商供应链金融融资模式分类（1）基于传统的供应链金融融资模式分类股票融资方式是指中小企业通过没收资产的方式向金融机构融资。中小企业将货物交给金融机构指定的物流公司，在物流公司正确核实货物价值的情况下，向中小企业发放贷款。融资业务是指从库存和库存销售中获得的收入作为信贷来源。这种类型适合生产期间库存稳定的中小企业。存货融资流程如下：（1）中小企业以存货为抵押向银行申请融资（2）公司将货物存放在银行指定的物流公司，银行委托物流公司评估货物价值。（3）物流公司向银行反馈中小企业质押物价值。银行将根据反馈信息评估中小企业的信贷比率。（4）第三方物流公司将保证金存入仓库，并通知商业银行。（5）商业银行收到通知后，向中小企业作出承诺。（6）中小企业向银行偿还贷款时，银行通知第三方物流商，股票融资模式下的风险：中小企业可能会面临库存商品价值不稳定的风险。如果货物的价值随着时间的推移低于对中小企业的贷款数额，这将使金融机构面临风险。如果典当品不是畅销品或典当品易腐，质押货物的管理费也会给卖方带来风险。预付款模式下，核心公司为供应链上游公司即供应商，中小企业为供应链下游公司即卖方。核心企业提供贷款，将交易货物放在银行指定的第三家公司。中小企业要采购货物，必须向银行支付与货物相同的货款，银行收到货款后通知物流公司发放相应的货款。这样流通就一直持续到中小企业支付货款。如果中小企业不支付物流中放置的货物，中小企业将回购商品，预付账款的融资过程如下：中小企业与核心企业均签订合同；中小企业通过商业合同向金融机构（商业银行）申请贷款融资；金融机构在核心公司资质符合核心公司要求的情况下，对核心公司的信用状况和回购能力进行评估和评审。金融机构与第三方物流服务商签订协议；核心企业可以通过信贷融资方式接受交易，并将货物存放在金融机构指定的物流门店。第三方物流公司将货物交给核心公司审核后，由股金融机构的收入通过核心公司提供的股票收入支付融资。中小企业向金融机构还款，金融机构释放部分权利，向中小企业提货并告知物流公司中小企业何时偿还贷款，融资结束。（2）基于电商平台的供应链金融融资模式分类在电子商务应收账款融资方面，银行或其他金融机构提供金融服务，其流程图与传统的应收账款融资方式类似。目前，电子商务是核心企业，电子商务与银行的关系是合作关系，电子商务整合了融资公司的多种客户资源，对每家公司进行评级，一方面，电子商务为银行提供信息支持，另一方面，它为金融公司提供了申请贷款的可能性，如果贷款是由电子商务提供的，目的是向供应链下的卖家提供信贷，那么“索赔”就是卖家向最终消费者提供商品的环节。作为主营业务实体，以其业务平台上的金融业务交易信息和客户的信用信息作为确定信用规模的依据。该模型有利于解决信息不对称问题，从而降低贷款的信用风险。有两种类型的电子商务抵押贷款融资。一是银行提供信贷，电子商务履行其核心业务职责。其过程模式类似于传统的动产抵押模式，二是电子商务以其自身的资源为金融公司提供资金。融资公司和经营环境通过信息不对称可以有效降低信用风险，所有交易、评级和贷款都在电子商务平台上自动完成，各种信息都直接掌握在商家手中，降低融资成本，提高融资效率。3.2.典型电商企业供应链金融融资模式评价（1）阿里巴巴供应链金融融资模式阿里在信息收集方面除了自有的电商平台外，还有积累了大量商户信用和交易数据的诚信通。淘宝和天猫作为阿里自有的电商平台，能够对平台商户的交易状况、店铺流量及用户评价等信息进行实时收集，并运用先进的信息分析技术对这些数据进行处理，来了解企业近期的销售状况，并对企业持续经营状况进行预测。此外，还推出了“诚信通”指数，作为衡量企业信用状况的系统，大量的数据积累和先进的数据分析技术，为阿里发展新模式打下扎实的基础。交易信息的积累和经营状况的预测有利于平台对企业做出正确的评级，在融资时做出正确选择。在供应链融资的形式下，公司货物的储运监控是融资的重要保障。通过监控这些环节，可以评估业务交易的价值，并及时发现物流趋势，以确保：该平台能够准确获取企业的交易状况，并据此做出融资决策，降低风险，阿里的新秀网络起到了这样的作用。新秀网作为第四方物流平台，整合企业信息和物流状态，将信息发送到电子商务平台，帮助电子商务平台实时跟踪业务交易状态，具有优势。新秀网络的运作不仅为企业创造了更为高效的物流条件，也方便了电子商务平台上的信息交流和风险控制。它已成为供应链融资不可或缺的支柱。（2）京东供应链金融融资模式银企合作类产品的主要融资流程可以概括为：首先供应商授信是通过京东商城凭借核心企业的信用来担保，银行通过与京东商城的合作来为融资企业授信；其次取得授信额度的供应商在订单签订后与京东核对交易信息：采购订单、入库单、应收账款、预收账款等；京东与银行对账目信息核对完成后，由合作的银行给中小供应商发放贷款；最后在规定的借款日由核心企业或者中小企业向银行偿还贷款并由中小企业支付所产生的利息。订单融资是指融资企业凭借和具备良好信用的买方企业（核心企业）在电商平台签署交易订单，并凭借真实的贸易信息向电商平台提交融资申请；银行对其订单进行一系列审核后完成放款。通过运用这一模式可以帮助那些信用好的中小企业解决采购或销售货物的资金问题。订单融资的流程：①供应商与核心企业签订采购订单②供应商凭借采购订单向京东与银行申请贷款③京东平台对供应商的信息审核完成后交由银行再次审查④银行对供应商资质核查无误后向供应商发放贷款。入库单融资模式是指供应商把货物放入京东的物流仓库中，凭借仓库开出的入库单向电商平台申请融资。入库单模式使得京东的物流系统发挥优势，该模式适合于资金在短时间有需求并且产品价值稳定且易保管的中小企业。融资流程：①京东与银行签订合作协议②供应商把商品存放在银行指定的京东的物流仓库中③仓库在对货物检查无误后向供应商发放入库单，供应商向银行做货权转让④银行向供应商发放贷款⑤京东根据销售货货物的价值与银行结算。（3）苏宁云商供应链金融融资模式苏宁集团自2014年开始布局应收账款融资业务，主要是为了中小供应商提供融资支持，其实施的基础是企业资源管理即ERP系统。ERP系统自从20世纪90年代被引入我国以来，发展速度很快，已经成为企业信息化的重要部分，并得到国家的政策支持。ERP系统能够方便苏宁快速接收和发出与链上企业相关的信息，为完善系统的建设提供详尽、可靠的数据，然后将建立的ERP系统与电子商务平台上信息通过科学地整合以便于进行信息共享，苏宁就可以在第一时间内了解到链上企业的运营情况，能够快速有效作出相关融资决策。苏宁集团通过与银行形成战略关系来满足供应商的融资需求，具体开展步骤如下：（1）苏宁集团搭建完善的ERP系统平台，便于链上企业和苏宁集团、银行等多方之间进行实时信息共享，提高融资效率；（2）供应商按照信用资质评估的结果确定有意向合作的银行和相应的融资产品，在与银行进行初步协商后达成进行合作的意思表示，并向银行提交融资申请；（3）银行对供应商提交的融资申请进行审核，同时结合电子商务平台和ERP系统里提供的有关供应商的信息，并将其作为是否接受供应商融资申请的依据；（4）在接受了供应商的融资申请后，银行决定对供应商进行授信，苏宁把原定的金额的款项拨给供应商银行的户头里，同时银行将融资额之外的盈余部分一并还被供应商。（4）典型电商企业供应链金融融资模式对比分析在电子商务平台注册的中小企业的交易状况和经济状况保持不变。因此，电子商务平台应提高技术水平，以适应平台上中小企业的变化，及时更新数据信息和评估模型。中型企业更加精准，电子商务平台通过提高技术水平可以更全面地获取融资公司的信息，电子商务平台的特点之一就是平台上有注册公司的数据。电子商务平台应该利用这些数据，通过对这些数据的分析，建立一个企业融资的信用评级体系，在这个信用体系中，可以更全面、更快地对中小企业进行评估。为了使这一信用评级体系更加完善，电子商务平台还应提高技术水平和从业人员素质，使这一信用体系更加科学、准确。该平台也有助于吸引更多的中小企业进入电子商务平台，以增加平台的交易量，增加中小企业对商务平台的依赖。阿里电子商务供应链融资平台成功的另一个重要原因是建立了一个综合性的监管体系，可以分为三个方面：融资前、融资中、融资后。根据这三个过程的不同特点，对这三个过程的运行分别进行监控。降低本案操作风险，控制事后违约风险。通过控制和降低这些风险，阿里巴巴供应链的融资过程设计顺利，取得了较好的效果。360度客户咨询是阿里采用的一种预评估系统。在这个系统下，阿里从电子商务平台内外收集各方面的业务信息，分析平台上公司的业务和信用状况。我们收集商业登记信息、交易信息，并根据历史交易协议监控消费者对公司的评价。通过量化这些数据，我们可以对公司进行评级，通过与第三方合作，我们可以获得公司的海关和税务数据，补充公司评级，只有当公司评级达到一定水平，才能成为平台融资应用。通过供应链融资业务，苏宁集团可以加强与供应商的合作，改善与供应商的联系，解决供应商融资问题。苏宁集团和银行。作为供应链中信用等级较高的核心企业，苏宁视自己为从银行获得供应商所需资金的担保人。银行有核心企业的信用担保，就有融资的保障，组织和分配资金给供应商，苏宁在还款期内将货款退还给供应商。供应商只需及时向银行支付相应的利息，在供应链融资过程中，供应商无需提供担保或担保。他们可以通过与核心公司的合作获得资金。苏宁集团能够保持自身的高质量商业信誉。同时，还必须不时对供应商的财务状况进行全面评估。银行需要做的是为发行提供融资安排，贷款，然后及时收回资金和利息，通过三方的合作，是一种节约时间、减少资金浪费的双赢方式。这是其他企业进行供应链融资的有利条件，苏宁的供应链融资是一个良好的发展趋势。苏宁集团指导下的供应链融资可以有效解决供应商融资问题。4.基于电商平台的供应链金融融资的主要风险分析4.1.融资商户信用风险传统供应链融资面临的信用风险包括道德风险和第三方物流企业的失败。传统供应链融资面临的道德风险是，核心企业控制供应链的整个运作，中小企业依靠核心企业的贷款来增加信贷融资，如果中小企业不能偿还贷款，将给供应链中的中小企业和银行带来道德风险，影响供应链的稳定。-通过供应链暴露出来的商业平台，包括通过企业融资的止赎风险和核心企业的道德风险。部分质押品易损坏，处理难度大，价格波动较大，会增加第三方物流公司的管理成本，给银行处理承诺带来困难。指中小企业在供应链前面融资时，核心企业不能及时还贷或交货的问题。4.2.质押操作风险传统供应链融资的操作风险贯穿于整个贷款过程。在贷款之前，负责贷款的工作人员必须核实交易状况的真实性、风险的可持续性和中小企业的财务状况。如果有关人员不具备专业素质，审计差错会影响到供应链资金的安全，都会带来风险，电子商务平台的操作风险主要来自互联网的技术风险，技术风险可能是由于员工所在公司不明或电子商务供应链融资的运作过程是通过网络来完成的，因此需要防范黑客和病毒的入侵，并对电子商务供应链融资的注册信息、交易和支付进行监控。电子交易平台涵盖中小企业。如果电子交易平台的网络不确定，中小企业可能会承担传递核心信息的风险，电子商务平台有一个中小企业信用评估模型。将平台上中小企业的交易情况与模型定位进行比较，评估中小企业的贷款情况，即信用评估模型创建不正确或参数设置不正确，这将给商业银行和中小企业带来损失和风险。4.3.市场监管风险市场风险是指中小企业能够抵御风险的风险。如果发生汇率波动等市场变化，利率调整影响企业发展，与大企业经济发展放缓相比，市场萧条将严重影响中小企业的运行。传统的供应链融资是由于缺乏销售渠道进行质押。一旦公司破产或市场发生变化，银行就无法应对止赎所带来的风险，电子商务平台下的供应链金融融资网络不仅复杂，而且包含了广泛的电子化。一旦外部市场环境发生变化，单个企业的风险很可能迅速扩散到网络中的其他企业和相关行业，从而加剧整个供应链网络的市场风险。4.4.资金流动风险在京东电子商务平台注册的企业多为中小企业，产品种类多、分布广、管理体制不完善、财务状况不公，而且中小企业生产效率低，大部分中小企业的生产效率不高。主要产品是低附加值产品，容易从市场上剔除，因此，当企业面临融资问题时，会利用银行和企业之间的合作来融资。对银行来说，虽然京东是信用担保，但由于中小企业生产结构不合理、财务管理混乱、易受市场变化影响，财务公司和银行仍面临着资金偿还问题。5.基于电商平台的供应链金融融资的风险防范5.1.完善风险评估体系，加强供应链金融信用监管鉴于这种风险，中小企业必须与电子商务平台和银行合作，确保所提交材料的真实性。电子商务平台需要及时更新平台技术，准确评估中小企业；其次，中小企业要提高产品竞争力。如果产品销售具有竞争力，如果企业无法偿还贷款，银行也可以通过出售质押品来降低信用风险。最后，电子商务平台的供应链融资利用互联网建立电子商务市场监测机制，实时更新中小企业质押物价格变化和第三方物流企业仓储情况；电子商务平台利用大数据交换信息，提高融资效率。5.2.提高业务员的综合素质，设计合理的操作体系完善电子商务平台信息技术，加大平台技术更新投入，避免平台系统问题带来的风险。加强对从事供应链金融业务人员的职业道德教育，避免技术熟练的员工为企业提供资金信息和数据支持，电子商务平台可以实现区块链技术利用区块链技术规避操作风险，防止买卖双方信息被操纵，确保交易信息的真实性，规避融资风险，这是由信息不对称引起的。5.3.加强监控预警，建立信息共享机制在电商平台供应量融资模式中为了防范市场风险应从风险发生前的预防手段和发生后的缓解手段两方面防范。在市场风险发生前电商平台需要通过分散风险的方式来预防，分散市场风险需要电商平台加强对资金的流向进行严格监管并且要有应对市场变化的能力争取在风险发生前找到风险点并提出解决方案。当市场风险发生后，电商平台应该及时的采取应对措施采取保险或者风险转移的方式来降低市场风险造成的损失。5.4.优化商业模式，吸引外部资金进入针对供应商偿还资金的信用风险，京东应对平台注册的中小企业实行统一的风险管理体系，为了保证供应链融资每个环节的稳定运行要与各个层面的管理人员及时沟通。除了内在的防范措施外京东还可以通过购买保险产品和套期保值的方式来转移风险。京东需要加强与银行加强协作确保抵押物和资金的实时交付，保障在融资过程中信息的真实性以及资金的安全6.结语供应链融资这一解决办法并且介绍了供应链融资的发展历程从传统供应链融资到电商平台的供应链融资。分析了这两个阶段的发展历程以及融资模式并对两个阶段进行比较，分析出电商平台供应链融资的优势与风险。电商平台供应链融资，电商平台供应链融资较传统的供应链融资更加快速和信息的真实性更高。电商平台通过分析中小企业的交易数据来给中小企业划分信用等级，使得融资更加迅速并且降低贷款风险。电商平台供应链融资主要分为两种方式一种是电子仓单另一种是电子订单，电子仓单是供应商凭借商业银行认可的电子仓单凭证进行质押借款的模式，电子订单模式是中小企业凭借电商平台确认的电子订单向商业银行融