商业金融银行国际业务介绍

第九章商业银行国际业务

一、国际结算二、国际贸易融资三、国际银团贷款一、国际结算1、汇款结算汇款人——A国汇出行——B国汇入行——收款人2、托收结算托收——债权人委托银行以汇票的形式向国外的债务人收取款项的一种结算方式（1）托收的流程

出口商（委托人）②开立汇票出口方的托收行进口商（付款人）进口方的代收行③提示付款④提示付款⑤付款⑥付款①发货

（2）托收的种类根据汇票是否附带单据，分为光票托收和跟单托收。

光票托收——委托人签发不附带任何货运单据的汇票所进行的托收。在贸易结算中，仅被用于“收取佣金、样品费”等款项。

跟单托收——签发附带货运单据的汇票，委托托收行代为收款。只有在进口商付款后，才能交出货运单据（3）托收的特点

——商业信用下的资金收付方式；——商业银行仅仅扮演传递单据和货款的角色，付款人是否付款与商业银行没有直接关系。3、商业信用证二、国际贸易融资国际贸易融资（进出口融资）——商业银行为满足客户在进出口贸易中所发生的融资需求而提供的服务。1、国际保理业务

为出口商融通资金

2、出口信贷出口国政府为了促进本国商品的出口，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供较低利率的贷款。（1）特点——贷款周期长，风险较大。一般在5年左右——具有专用性，主要用于支持大型设备的购买，不能购买原材料和消费品。

——利率低，低于市场平均水平，其差额由政府补贴。（2）出口信贷的种类

卖方信贷：出口方银行为便于出口商以延期付款方式出售商品，向出口商提供的贷款。一般提供的贷款为贸易金额的85%

买方信贷：出口方银行向进口商提供的用于支付货款资金需要的贷款。

买方信贷的形式：——由出口方银行直接贷款给进口商，以贸易合同为基础；——由出口方银行贷款给进口方银行，再由进口方银行贷款给进口商。

在买方信贷下，对进口商的要求：——进口商信用等级较高；——进口商必须先支付15%的定金；——进口商承担的费用：管理费（贷款总额的0.1%——0.5%）；承担费（未提取金额的0.1‰——0.5‰）；信贷保险费（贷款金额的2.5‰）2、福费廷（Forfaiting）

指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上的远期汇票、无追索权地出售给出口方银行，提前取得现款的资金融通方式。（1）特点——出口方银行承担债款的权利、风险；——银行包买的远期票据一般为1—5年

——进口商开具的远期汇票需由进口方银行担保；——出口商在背书转让时加注“无追索权”；——融资金额较大，一般为10万美元—2亿美元左右。（2）商业银行获取的收入——贴现利息——承担费，融资金额的0.5%—1.8%——罚款福费廷的基本流程出口商进口商出口方银行（贷款行）进口方银行（担保行）①签定贸易合同②开具远期汇票③发货，并寄送货物单据⑤送交汇票④送交汇票⑥票据贴现⑦到期收款⑧通知付款

思考题：比较福费廷与国际保理业务的异同相同点：——出口方银行为出口商融通资金；——以贸易合同为基础；——出口方银行对出口商无追索权；——银行承担风险。

区别：——期限不同。福费廷业务的期限长（1—5年）——融资金额不同。福费廷业务的融资金额高于国际保理业务——福费廷只针对大型设备贸易；——福费廷业务的进口方银行是担保行，而国际保理业务的进口方银行为保理机构三、国际银团贷款

银团贷款（辛迪加贷款）——由一家贷款银行牵头，数家银行联合组成结构严谨的贷款银团，以相同的贷款条件向借款人提供的中长期巨额贷款。1、特点——贷款金额大，一般在10亿美元以上；——期限长，一般为3—10年；

——分散银行的资产风险，减少银行的贷款集中度；——不附带限制性条件，借款人能够自由使用贷款；——利于银行之间的合作。2、银团贷款涉及的当事人（1）借款人：各国政府、中央银行、大型企业

（2）牵头行（leadingbank）：银团贷款的组织者，与借款人有长期的业务往来关系。（3）代理行（agentbank），对贷款进行日常管理，在贷款人与借款人中起桥梁作用。（4）参加行（participants），按协议给借款人提供一定份额的贷款。（5）担保人：借款人的母公司、控股公司或其他金融机构

3、贷款协议的主要内容——提款和还本付息的程序；——对借款人有约束力的条款；——违约事件，列明不同的违约情况，以便赋予贷款人终止贷款或借款人提前还款的权利；——银团的法律地位以及成员之间的关系。

4、借款人承担的费用（1）贷款利率，银团贷款的利率以3个月期的LIBOR为标准（2）贷款费用——管理费，贷款总额的0.25%—0.5%——代理费，支付给代理银行的费用——承担费，借款人没有按期使用贷款时，按未使用金额的0.25%—0.5%收取5、银团贷款的发展趋势——银团贷款的价格大幅下降，无代理费、杂费等；——银团贷款的期限延长，10年以上的贷款逐渐增加；——由分期偿还贷款本息演变为一次性偿还；——提供“提前还款保护”，即对提前偿还贷款收取费用。四、国际业务的风险1、国家风险因债务人所在国政治、经济形势变化而给银行造成损失的可能性。（1）主权风险一国政府因某些原因拒绝到期履行债务或承担担保的责任

（2）转移风险因东道国政策或法律变更而对贷款方所造成的风险，如外汇管制或限制资金流动等判断国家风险程度的标准：——定量分析（人均GDP、财政赤字、国际收支、外债占GDP的比重等）——主权信用评级2009年12月，希腊、乌克兰的主权信用评级下调

2、信用风险与国内贷款形成的信用风险相比，国际业务所形成的信用风险有其独特性。——借贷双方的信息不对称更为严重；——国外借款人的财务报表的编制原则与本国不同，必然影响贷款银行对借款人的信用分析。

3、外汇风险从事国际业务的银行必须根据业务量的大小持有相当规模的外汇资产和债务，而且还应保留一部分外汇头寸，因汇率变动产生的风险。

（1）换算风险跨国银行在编制合并会计报表时，需将外币换算成本币。由于汇率变化不定，换算时所用的汇率可能与入账时的汇率不同，可能产生汇兑损益。

（2）交易风险交易风险是指汇率变动对已达成契约的影响，从而造成以外币计价的在不久将来结账的资产或债务发生外汇损益的可能性。4、结算风险（赫斯塔特风险）

由于时区之间的差异以及一国结算系统运行时间的不同，一国银行在支付货币前破产或遭受变故，导致另一国银行蒙受损失。1974年德国的赫斯塔特银行突然倒闭时，有6.2亿美元的交易金额尚未完成。

思考题：1、比较福费廷与国际保理业务的异同2、简述国际银团贷款的特点3、简述国际业务的风险年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权方式，创造性地吸引社会资金参与不良资产处置，获得了加快资产变现进度，提前收回不良资产处置收入良好效果。某酒店式公寓收购项目项目情况A公司拟承债式收购B公司所有的某酒店式公寓项目，而A公司既