企业职工养老保险制度试点改革中的问题及对策

企业职工养老保险制度试点改革中的问题及对策摘要：我国保险市场的逐步放开、保险公司股权结构的多元化发展以及金融混业经营的国际趋势，从公司治理层面对保险公司的风险管理提出了新的要求。目前我国的保险公司在公司治理上存在诸多问题，加大了保险业运行的风险。因此，必须加强保险公司治理，从完善公司治理结构方面来提高风险管理能力。关键词：保险公司，公司治理，风险管理，股权多元化一、公司治理与保险公司风险管理的关系1.防范风险是保险公司治理的重要目标。作为金融企业，保险公司具有诸多的特殊性。首先是经营目标特殊，由于金融体系在国民经济中的重要性和它自身的脆弱性，决定了保险公司的经营目标既要在分散风险的同时实现效益的最大化，又要追求金融风险的最小化；其次是产品的特殊性，保险公司的产品是保险合同，由于寿险合同的长期性以及实际死亡率、投资回报率和通货膨胀率与订立保单时的预期的差距而产生经营风险，财险合同也面临预期损失率与实际损失率发生重大偏差的经营风险；再次是资本结构特殊性，保险公司高比例负债的资本结构和控制权掌握在股东手中的现实很可能会带来经典的股东——债权人代理问题，强化保险公司管理者从事高风险项目的激励和能力，从而使保险公司的经营存在更大的风险隐患。由于这些特殊性，使保险公司治理的目标不仅仅是公司价值的最大化，还应该包括保险公司自身乃至整体金融体系的安全和稳健。保险公司的公司治理结构正是应对风险管理的战略反应，其职责核心就是确保保险公司稳健经营，有效抵御风险。由保险公司治理决定的公司目标、决策及收益的分配都围绕着风险展开，风险管理直接影响公司目标的实现，是保险公司治理不可或缺的内容。2.保险公司风险管理必须依靠公司治理作为保障。全面风险管理必须由管理层来推动，因此，保险公司做好风险管理关键取决于公司管理层的意愿和风险偏好，而在这种意愿和风险偏好下做出的决策是否符合公司股东及其他相关利益者的最大利益，则取决于是否存在一套科学的决策制衡机制，这必然取决于公司的治理结构是否完善。此外，保险公司自身风险的加大和性质的变化也对保险公司治理提出更严格的要求。例如，更加激烈的市场竞争带来经营风险的加剧；保险资金投资结构的不断优化和投资渠道的日益多元化加大保险资金和保险公司经营风险；保险公司在国内、国际资本市场的上市也可能带来诸如监管规则的协调适应以及资本市场机制的可能威胁等新的风险。如何从完善保险公司治理结构入手，不断强化这些风险的控制机制是摆在国内保险公司面前的当务之急。3.完善的公司治理能有效促进保险公司的风险管理。首先，完善的公司治理通过合理的制度设计，弱化公司管理层从事高风险项目的激励，并强化对其行为的约束，从而有利于公司自上而下的全面风险管理的实施。其次，完善公司治理结构有利于加强内控，实现运营安全。健全的内部控制是保险公司防范经营风险、增强核心竞争力的必要前提，是现代金融企业的重要标志。完善的公司治理是内控机制有效运行的基础。只有在完善的公司治理条件下，董事会、经理层才会更加重视内控机制，内控机制才能真正发挥作用。再次，完善公司治理结构有利于保险公司募集资本，达到资本充足的目标，从而有效降低风险。投资者在投资决策时，不仅会考虑企业实力和发展前景，还会考虑公司治理结构状况。有效的公司治理是企业取得投资者信赖的基石，是走向资本市场的通行证。4.股权多元化给保险业带来了新的风险，从而对公司治理提出了更高的要求。在我国，随着外资和民营资本日益进入保险业，投资主体多元化已成为保险市场发展的重要趋势之一。尽管民营资本进军保险市场会有助于保险公司建立多元化的产权结构、促进保险业股权改革、完善保险市场结构，但是，民营资本天生注重短期投资回报的弱点，再加上目前金融运行体制和监管制度的不健全，保险经营中巨大现金流的诱惑，极有可能引致民营资本的行为越轨，从而触发保险业乃至整体金融业难以估量的风险。因此，随着保险市场投资主体多元化，我们必须抓住公司治理这个关键环节。公司治理结构是公司制度发挥作用的基础，只有进一步完善保险公司治理结构，才能进一步转换经营机制，提高保险公司竞争力和防范化解风险的能力，促进保险业持续快速健康协调发展。5.混业经营对保险公司治理和风险防范产生了重大影响，也提出了新的要求。随着金融控股公司的发展和投资主体多元化时代的到来，保险公司的股权结构将变得更为复杂，保险公司的风险也变得更为复杂。因此，必须抓住公司治理这个关键环节，才能防范资本融合的风险。2004年7月，东方人寿因大股东德隆系挪用公司资金导致巨额损失而被勒令停业，该事件为完善保险公司治理敲响了警钟。在金融混业经营时代，如何在保险公司和其背后的资本之间建立防火墙，防范掌握控制权的股东侵蚀保险现金流；如何从公司治理着手，防范集团运作的风险；如何有效进行集团公司的公司治理，将保险公司的公司治理有机融入到集团公司的治理之中，这些都成为保险业风险防范的重要内容，同时也对保险公司治理提出了更高的要求。二、我国保险公司治理存在的问题1.我国保险公司治理的共性问题。在我国，由于历史性原因，形成了国有保险公司和股份制保险公司两种不同的经营体制，这两类公司在公司治理方面分别存在着不同的问题，但以下一些问题是这两类公司在公司治理中所共同存在的：一是董事会存在严重的职能和结构问题。公司董事会在选聘高管人员、战略决策、监督和评估经理层的绩效等方面的主要职能还没有完全落实到位；董事专业化程度低，目前许多股份制保险公司董事由股东单位派出，且大部分是兼职，缺少保险经营管理的知识和从业经历，对保险业的政策和发展状况缺乏深入了解；一些公司的董事会在经营管理中没有发挥核心作用，对董事的责任追究机制也没有普遍建立起来。二是独立董事没有发挥应有的作用。在我国现阶段保险公司中，无论是国有还是股份制保险公司，独董制度都面临着严峻的挑战。独立董事主要由大股东决定聘请，很难代表中小股东的利益；独立董事的薪酬来源于公司，很难对公司经营活动发表客观的“独立意见”；大多数独立董事来自院校和研究机构，缺乏保险公司实际操作经验，很难对公司经营活动起科学决策和监督作用，“花瓶”独董的现象不乏存在。三是监事会制度不健全，制度执行不严格。目前，很多保险公司虽然设立了监事会，但相关制度不健全，监事会对公司的监督作用没有得到很好的发挥；有的公司虽然制度比较齐全，但往往有章不循，使监事会的监督职能流于形式，没有真正发挥作用。四是外部治理机制的作用发挥有限。从保险公司治理的外部环境来看，目前我国职业经理人市场不健全，公司高级管理人员的选聘机制失效；只有极个别的保险公司上市，通过证券市场进行控制权配置的功能不能有效发挥；保险公司治理法律法规建设滞后，与我国保险公司的实践相比，现行法律法规存在着不匹配、相对滞后的问题。毫添五是诵公司才治理妙中风部险控迈制意仓识较葵差。壳目前贫，保观险公习司内籍控制炎度建各设所汁关注哗的重筐点多粪在业脊务层拴面，刚而对裕公司翼治理翅结构效层面假上的猾风险立控制械要求剖是浅绒表的垂；风层险管傻理多结为静蓄态的妇、单朝一的励、事循后的垂，很党难对客经营小过程忌进行忘动态南、全再面、刚预先婆监控跟；大熔多从伙提高切公司脑经营训效益榆的角叙度来刷进行欣公司雾治理吸，而艇很少膜从风远险防者范的这角度蓝来进附行公告司治芦理制黄度设趋计。并暂2.叼国有取保险没公司杆治理苍的特挖殊问算题。写国有裙保险旱公司足治理岂结构背存在似的主摆要问重题，针一是都股权铜控制嫂问题三。目照前，吃我国贪国有赤控股得的保允险公箱司中导，国耽有股辫比例最最高眯的占罚72奸.5闸%，水最低可的也胁占4焦5%墨，一词股独川大的伪股权励结构启限制庄了公迫司治挡理机暂制的差作用撤。二膏是委躲托代系理问灶题，猫政府垃作为忌国有借股权近的代筹表对炎公司摄实行浅控制炭，并指通过拳层层突委托诊，授灿权经葬营者闻管理瓶。因竟此，系如何件保证蛾董事蛇会和疮高管丧人员拌的忠隙实、晓勤勉练义务变，是应国有帆保险西公司兽面临副的重者要问缎题。截三是厚行政梳色彩捐较为企浓厚仇，我趟国国策有保亭险公常司经忧营者鱼的绩暴效评雨估体扰系复气杂且泪目标不多元姐化，粉经营刚者难炼以跳象出官晋本位衡的束井缚，按市场组意识体和进仰取意呀识弱根化，娘再加毫上“赖老三蒜会”期的存推在和汤我国妨特有果的组剥织人雷事制为度，始使我壶国公荒司尤窝其是崖国有沿公司证的治穗理结灶构更耀为复恶杂。散四是拖外部尝干预私过多昌，由斩于多改方面哪因素肤，国弹有保悠险公糊司仍泪然受羊到国蝇家和挖地方辆行政弓部门铲较多部的干麻预，妖还不勿能完六全做更到自欣主经喷营。抽恒3.目股份重制保只险公覆司治总理的藏特殊减问题剪。在自股份魂制保夕险公懂司中使，由祥于股送权相访对分摘散，递股东焦背景普比较刮复杂塘，中科资、宗外资希、国瞎有、世民营绸股东楚的投劫资目歪的和危价值第取向眯不尽杀相同暮，自银律程孩度也稠不一袍样。睛因此隶，各呆公司谁的内碌部制咸衡机肆制差绑异较悟大，段表现疤在公侮司治樱理结午构上吴的特男点也泻存在遇鲜明冠差异治。总酒的来啊说，伪股份泡制保疯险公置司的艰问题声主要劫表现关在：著一是驼股东帆行为博亟待碰引导敌和规汉范，塞由于找一些程股东物对保停险经垂营的厅特点浆认识糕不充勾分，吊存在膜投资变理念鸟不成炒熟的霜问题少；有帮的国率有日企业软股东埋对经申营结犹果关坟心不应够，木没有施发挥迁对公品司的下监督关制约杂作用站；个胖别民妇营股烂东急拼功近失利，卖追求阶短期蛋利益仔，没黎有充雀分考挑虑公叙司的违长远坏经营栗；有胳的股搂东不乌重视棵公司淡的性社会怖责任刺，风筋险意智识较患为淡把薄。饱二是石关联亡交易缓管理侦制度滤不健纯全，透许多逝保险朗公司违没有暂制定焦关联印交易藏的内科部审秩查和贝批准丘程序鹿等方婆面的诵管理娃制度也。三少是股祖权过宫于分集散，答经营穴管理民层受词到牵有制过已多，塌影响旧决策药效率表，影品响公轿司业慧务的镇发展死。皱三启、对牛策建葡议留春1.肥不断顾优化监保险怖公司冷股权些结构嚷。吸板收民柿营资阀本参叶股，播使民竿营股卫东在晓公司非治理秀结构斩中的峰监督茎制约陷作用披不断优加强牵；引后入国待际战挎略投搞资者口，发煮挥国超际资仓本的肿监督州作用建，充漆分利舰用国收外先廉进技超术，裳加强在保险趟公司画的内驶部控灿制和敲风险晌防范颠；推搞进规拥范上随市，墨引入马资本倍市场智的监洒督，护在“造用脚各投票动”的酿机制点下，泄促使榆保险狠公司村加强姑风险倚管理埋；推巡行员恭工持它股计耗划，尚使员评工自达身的萌利益职与公散司的绣利益结和发期展紧畏密联庆系起狸来，骄从而倘更有积利于升防范勉风险尊。另散外，露在产英权制迎度的妹安排史上要牙尽量吉吸收双众多特的中伤小型梁投资英者，俘追求胁较为疯分散疾的股李权结登构，化以避方免大股股东负对保茶险公寻司的煎实际缸控制新。反谱2.衣强化锹董事匠会的纹职能刘。应慨进一屿步明隆确董替事的爹任职荡规定堤、增埋强董第事会爬的权象威性船、独纱立性姥和另科学梨决策杂功能短；建胀立董搭事评窝价制禾度，桂明确圾董事贯的职炒责；退完善两董事诱会的偷内部差组织烫结构任，健鸽全董弓事会歪的运榆作机椒制；芽董事拍会要殃确保秘公司惯的审盆慎经适营并影对公鸡司的冠经营这管理拜进行滥有效挪监督紫，要盼对内慎控制鼓度和造风险臭控制垦负最塌终责握任，豆确保江保险战公司毁建立抗与业理务规借模和处业务制性质红相适左应的每内控交和风还险防渐范体嫩系；访建立淘和完避善保秀险公抵司独是立董廊事制兴度，泳进一遣步增寒强董刺事会召的独童立制功度；摇加强咳董事俘教育眼和培固训，械定期辅对董否事进漏行培艳训，碗提高寄董事块的专丘业素蓝质，谊增强驴履行园职责遵的能持力，勒同时炉，加枪强董迎事的察职业袄道德仿教育索，引柱导董倘事正充确行摩使权刑力，姐保护伤相关对利益缓者的陡合法赢权利撇。悦脸3.邮建立奸完善传的内贵部制甩衡与厌监督议机制飞，强崖化激枪励约灿束机门制。样制定之完备泪的股滴东大因会、店董事投会和差监事缴会议愈事规粗则，逝对各钟机构纵的主彩要职拒能、锤议事竟和决吴策程雹序进捉行规链定，始形成脊权力袖制衡坛的机窃制；道明确男和强茎化监统事会顶职责齐，充辈分发芬挥监代督职症能；资设立惨审计昨委员项会，杜并将测其明难确为滋全面禽风险职管理疼的监躺督、国评价虎部门岛，督害促管砍理层铸纠正筛内部头控制父存在莲的问源题；龄控制害关键逮岗位亭，强班调精恐算师废、审色计师蕉和首勒席财栽务官杨等关夕键岗滨位在茅保险迫公司倡治理测结构排中的呀重要尼性；怪完善怎高管寸人员缘激励权约束源机制恐，建毅立经庄理人落的绩寿效评暗价体绵系和欣激励搂约束缺机制年，以运参股疮或股甘票期跑权等方方式南有效咐激励观经理炎致力绑于提化高企煮业的鞭长远稠绩效吼，自胡觉控容制风串险；驻切实贩解决谊好内期部人乐控制轻问题器，防才止经早营者貌对利玻益相宝关者咸利益佩的背屿离，敌最大诚限度辣保护盛利益搁相关案者尤锹其是乖被保姿险人福的利瓣益。缴绍4.沿加强织对公获司治愁理的样政府你监管椒。一则是按启照国丛际保奋险监壳管的皆发展孙趋势桶，建驻立公副司治蚊理结戚构的霸监管亦制度甲，明呜确监嘱管扔内容偏、监锣管手峡段和黎监管绘方式送；二哲是要与建立笨和完竿善相定关的遵政策罪和宴法律弟法规吓，为温公司袖治理斑提供渗政策智法规埋保障赢；三致是督妥促保厉险公偿司完导善公辫司治帆理结誉构，缎定期退对保斑险公男司的诱章程膜、议霜事规稻则、蓝会议乎决议比和内什控制州度等良方面辆的执喜行情拍况进新行定繁期检披查或擦抽查包，强胜化制湖度执懂行，始督促怜保险撑公司亲改进贫，并谁对公午司治谜理结域构不唱完善谈的公递司进激行重衣点监存管；份四是涛突出赖以被秀保险剖人为室主的衫利益久相关坝者的殊利益头的保楼护，五保险福公司桃治理绑结构均应体怪现社劳会责脸任的玉要求因；五乘是加船大社非会诚陷信体恶系的啊建设阿力度榜，为岭公司孟治理隐提供之信用杏保障振。诸美5.梢充分搂发挥猫外部散治理架机制够的作骑用。摩外部总治理的机制象包括造以下蝶一些葵方面斗：一工是产禽品市规场，具规范非和竞辱争的旦产品占市场必是评扁判公妻司经灯营成探果和碧经理悠人员溪管理盈业绩满的基莫本标座准，啄优胜路劣汰舟的市盆场机株制能喷起到筹激励吐和鞭蜘策经溜理人晓员的色作用爱；二察是经烤理市掠场，策功能勇完善绞的经宁理市苗场能品根据钻经理熊人员玉的前纽期表怠现而魂对其陵人力尾资本胳估价抚，因百而能泡激励爆经理递人员胖努力再工作截；三境是并梅购市波场，怠从公笼司治钩理的泳角度保而言旷，活绪跃的狗控制戏权市江场作讯为公银司治今理的堂外部前机制通有独症特的段作用蛇，适荷度的架接管哗压力值也是禾合理校的公耳司治污理结泡构的旧重要弓组成渠部分屑；四焦是市质场中羊的独页立审倘计评辅价机智制，返这主驶要依芦靠市植场中邮立机即构（偶如洽会计妄师、孔审计样师、曲税务浪师、格律师饶事务殖所等粒）客缘观、训公正民的评劲判和狱信息设发布倍。踩特6.免混业脚经营蹲下加解强集馅团公香司的亭治理肆。培造育以钥母公惠司为照主体绪的集芦团治描理机穿制。学既要沙保护牛母公霞司的披利益量，同惹时又服要对杂其行迫为进粱行制慨约来吉保护搬其他织利益图相关侮者的责利益展。集厚团治烂理的端边界架已经权超越述了法蜓人边身界，摇是在炎不同旺治理掏主体打之间念的权阿利、欣责任提的配雅置。柄在稳金融翠混业字经营养之下童，集泛团公臭司的搬治理消是保暗险公厕司治安理的芦有机挣组成评部分击，也隔是保赏险业斗风险阔防范挡必不针可少望的重毅要前境提之于一。施参考柜文献孟：森瞧[1疫]李肝维安白：《虏公司哄治理背》，且高等己教育妄出版鸡社2仰00扁5年闯版。营茫[2扑]马夸杰、呼王栋解：《蔬我国租保险尤公司做治理差存在风的问京题及疗对策拳研究泻》，拆《金含融与呆经济缩》2莲00徒5年姻第5赴期。滨窄[3寄]袁壳力：聚《保况险公忽司治屡理结直构及订监管羡问题骡研究山》，例《保咸险研郑究》自20往05尖年第注10插期。饰[摘骆要]妇我国毫保险所监管坛体制扯中存烂在监撞管对柏象不聚完全量、信玩息披振露机嫂制不肃健全封等弊堂端。猛目前灾，西蛇方国连家监智管模上式呈伤现出斤从市另场行抹为监返管向誉偿付舌能力宽监管邪转变纷、从劝机构廊监管产向功广能监绪管转崇变、爹从分瓜业监吹管向蜻混业求监管爆转变贵、从渐严格末监管云向松壮散监摇管转水变、炒保险震信息故公开诉化、舍保险渔监管此法制蜻化的窝发展息趋势阶。完所善我吗国保辈险监雅管体玩制的境对策挣是：秘彻底绑明晰趁保险梳公司窄产权械、进讨一步肿放开障保险灯费率乞管制伍、完遥善偿立付能染力监智管机鲜制、立完善侨信息益传导拿机制爹、并抽探索蚁功能抵性协谜调监缩管模历式。倦滑[驻关键悔词]婆保险随公司犹，监辆管体货制，身发展竞趋势都一丑、我糖国保茎险监念管体久制存加在的严问题淘厕（一嚼）监适管对毁象不隐完全姓案1.暗投保半人质盗量参踢差不梯齐达始在我邪国保录险市组场上诊，有浩相当振部分洲的投逆保人担是用遥别人欧的钱惧来投近保，啊风险换和权就利主握要由蚁别人佣来承姥担和永享受芒，他标们没剖有实编现消壤费者盒剩余记最大建化的撑愿望盐，投凯保的岔主要事目的阅是在护投保唇行为习中为些自己允谋利受。其矛中很恶大一棕部分甩投保泊人是心企业航，在陈缺乏拣有效仿监督碍机制刷的情河况下喜，这椒些投阅保人开选择表保险与公司脏不是愿看该羞保险滔公司能是否挠经营伏比较顶稳健克、信罩誉较虫好、熔服务奇质量掏高或稻者价罩格低墙，而饥是把请保险后公司亏给他具的回友扣作巧为一隙个衡足量标链准。柔允2.滚部分那保险慈人产贡权依补然不孔明晰符寺随着春我国乘经济籍体制挨的改毛革和戚对外须开放迁，政岩府垄敢断的留经营脾模式秋逐渐模被打忧破，哗我国绩保险独公司湾产权购的状仪况已旨经得社到改尽善。底合资身保险浙公司江和民骨营保瞎险公颈司的稳兴起慰，使捕保险伤公司蛛产权披更加微商业兵化和穿市场俘化。绝部分念保险酬公司侍上市琴，标寺志着地保险坡企业鉴产权杰市场佛自由湖交易控的趋著势。桌但在波保险拌市场轻中，识政府呈的市万场参做与程深度仍倦较强大，国速有独秘资保仆险公借司和贤国有处控股欺公司谁产权勾边界朝模糊喜。这距种情亲况造楼成在绕其经酱营上论不但级要追雀求微命观盈鲜利的柔目标羊，还羽要满诚足政描府的螺偏好止。同坛时由险于产卖权不舌清晰捉引起解的约颂束机描制的飞缺乏疯，导东致保什险企粉业不绵顾企园业长鄙期发跑展，善追求巾企业南短期苦指标茫。搞（显二）毕信息贫披露爸机制很不健嫌全距页1.削保险坛价格振机制冲有待知完善帅舞目前神，国桐内非父寿险和市场辣已经稼实行纵费率益市场赴化，傅保险滋公司基有了毒更多幅自主咏权。惭除法惊定保粒险产落品和贱涉及信多方哑利益稠的保磨险产诵品（胶如投亲连险柿等）火需要殖保监皇会特称别审起批外父，很讲多保主险产则品只某需要宋向保臂监会委报备掀即可岂。这池也就柄意味栋着，脊在差赵异化屿竞争匆环境质下，上保险鼻公司烦在一劈定程商度上教能自阳主定储价，却进而飘自主域针对茂市场逐需求寸开发灾出适曲合的灭险种旷，实狭现利粥润的机最大深化。矛母但是掉目前奇我国和还没时有完黑全放搅开对禾费率顽的统涌一管蚊制。乌费率户还未霜能完寨全真般正反秘应市慈场供筋求关役系。肯首先辩，它冠一定别程度声上抑嚷制了眉保险奥公司菊经营悔的灵烛活性幼，使甩保险至公司涝不能握根据趟风险灰单位节的划与分来聪对不携同风弓险单贸位提傲供相欠应的吉保险疤产品机和不本同程弊度的定风险膀保障技，使每得保博险公栋司不宋得不剑采取驴违规毯经营衔方式熊来变框相适伞应市衫场供市求的冰变化逃。其世次，检保险济公司玩很难混对最贵终效铁益负惭责，亏微观穿主体猫缺乏驳激励呢约束宫机制席。费旱率管惩制使洋保险孙公司拢不重伍视自谢己产竞品的剧价格贪、承惧保质陕量，厚因为替经营蚀亏损忠是政朝府定练价的锣结果剥。再啦次，华费率两管制残扼杀油了保逝险经僚纪人迟的中瘦介作亦用。梯保险结经纪吸人能沾发展轰的一授个根葬本原锣因在钻于他肥能为粘客户单设计副保险昼条款坛和费愁率。羊在费桑率管忌制情贵况下缠，保口险经弊纪人黄作用仍难以逗充分很发挥玩。猴执2.潜保险纲公司欣信息你披露塔制度稀不健对全我泰投保晶人购钓买保哑险，妄其目昌的是距购买业风险戏的安泥全保广障，辞所以口投保掏人购有买保题险的丰基础绒是保忌险公虾司的焦信用刚。而烤保险买公司石由于众其信化用的江连续测性和肚流量杂的特讨点，涨使其燕风险牧具有坑长期皂性和搂隐蔽伞性。揉事实初上，厉由于互投保茶人缺登乏专元门知絮识，古对保称险公们司的桐经营浊状况著和经牛营风却险不遮可能女作全胶面了男解。虎因此协保险寸信息帆披露李制度想不健献全是嫌一种摆必然祸。保婆险公父司经唉营状白况、覆财务奖质量斤、风兄险管扇理、温发展拍前途帝等真危实情字况很掉难让律投保中人所遵了解耗。蔬验3.区保险姑中介勇信息奉披露鸣制度桂不健舍全蜓速近年皱来，深保险舌市场彩中介慨机构高迅速木成长受，截截至2凶00治6年寇3月偷，在菌处于启经营飘状态锐的保叔险专黄业中矿介机聪构中市，保旷险代晒理机缸构1钻34完9家键，保距险经心纪机售构2赶75稠家，腰保险禽公估拍机构钱22垂5家腐，分择别占涨73眼%、剂15晚%和阴12偶%.册到2绞00核6年肆3月溉底，眠全国穗共有掏外资蚁保险枯专业去中介续机构瓜6家搁。保僻险中排介迅禾速发纳展说宿明多乘元化是的中堡介市告场已错经逐赔步形瓶成。悔户尽管胞如此喂，保淹险中穗介机饲构依希然存么在一暖系列翠问题摩。首葛先，慧部分柴保险狠中介涨的经吓营行救为不炼规范仗。如厕有的氧保险赛中介铜机构珍超出疏核定剃业务出范围购经营搜、私夜自设痛立分躺支机舌构以残及与偏非法值机构疏发生街业务浆；其级次，作保险调中介诚的内泉控薄偷弱。俗如财舟务业秃务管嚷理不崇规范爹，长笋期不桥建立筑业务施档案克和专话门账唇簿，锋不及历时报尝送监犹管报突表或鸣提供背虚假修数据挑，经绿营情提况严浮重失摊真；抱第三吐，部陪分保乓险中压介的创法制西意识不不强浮。如绑虚构档业务病或虚玩开中敢介发社票，歪协助眠保险劳公司拜或投犹保单匙位违当规套落取资蜂金等衬。叙赖除此纳之外建，与层保险誉业成顺熟的栏发达扔国家渔相比份，我据国的策保险止中介豆市场知还略厌显稚节嫩，递尤其镰是保缎险公菊估机私构需田要继瞧续发推展壮萝大。歌我国碧目前窜保险精公估俩人的浪发展购处于粉起步杆阶段叙，如介果发遣展得唇不够暑好的俗话，层很可疗能会仍成为董保险管信息奏传导甚机制江缺陷层的隐窜患。币在保感险中泛介人肉中，乐保险答代理牵人是庆最先重发展牢起来靠的，牧但一扎些保约险公残司对粗兼职战代理掏人资娃格、驶条件嘉不加菊审核蓝，业达务管谦理不贤严，慈使他茫们发蒸生吃州单、违埋单雹等扭远曲行稻为；辆个人托代理讨人持发证上模岗制孔度执胃行不雁力；间保险浩代理准人素早质不逢高等寨问题杠也普硬遍存倍在。渠二洒、西冻方国柳家监福管模祖式发运展新嗽趋势疲果上世胁纪8黄0年滨代以迷来，悲在西香方世唱界，席凯恩辫斯主耳义由汁盛而亏衰，券新自自由主头义却爸颇为算得势型。受丧此思脏潮的汇影响鄙，保蝴险业堪也呈动现自耽由化罩思潮析。与乡此同悟时，汗西方好保险榴实践暮为这鞠种思驾潮的俘盛行淋提供防了现纪实条卡件：称首先欢，保傲险市版场日行益成盒熟。凳提供品各类逼保险化服务梅的市乏场主架体齐肚备，侧西方刑保险炒市场肝上存臂在大戚量的惠保险吩人、论再保谱险人胃和作杀为保耳险人训和客桃户之企间桥遵梁的百各类胀保险污中介侦人。邮保险业市场合已形昏成较载为严耽密的托监管肚法律编体系朽。信桑息化兄程度仆较高斥；消义费者谈保险崭意识范和产套品鉴住赏能繁力较巷强。痰其次宫，保架险业证对外施扩张哨。西心方保腾险市腊场已鸽经达唐到或纸渡过轻了各百自的厉全盘糕状态抵，由宋于资月本过否剩及剖承保渡能力刃过剩盒，西询方发胳达国池家保劫险商幕不断踩寻求出资本蛮和业掠务扩犁张的坛发展旱出路委，向解一些雹新兴创的市胞场输适出保躺险商检品。短成熟威的保盘险市妈场为粮保险起市场怀自由晨化、代一体陷化提向供了汉条件椅，也箩促使池保险狗监管搁方式班进行乳调整厨。受该世界革经济裁自由安化和林一体潜化趋眉势影租响和瓣带动轨，近誓年在锈西方寨保险喘市场浙呈现钱了放夫宽监稻管的悲趋势助。勤（一钻）从凶市场吓行为刊监管早向偿塔付能乳力监勉管转隔变锯翼从2叫0世裹纪8初0年胜代以沃来，礼西方执国家循逐步殊从市俊场行抵为监功管转粱向偿遇付能挥力监柔管。逃保险娃监管解机构孙通过召对保骗险企柱业偿忠付能初力的蜻有效邻监管挤，了旺解保脑险公忙司的塌财务膀状况控，及扇时提载醒偿哨付能模力不竹够充扬分的眯保险悟公司吸采取绿积极桥而有嫂效的三措施冶，以奏切实阶保障针被保短险人败的利筑益。验英国惊于1皇98煤2年弦颁布赵了新杏的《痛保险蚁公司兽法》余，强嫁调了蔑偿付粱能力且监管矮问题逮，并颈规定帖经营兵不同勺业务悲的保晕险公稻司有私不同您的偿贩付能侵力额岛度；湖美国侄的N南AI续C于强19翅94渐年提荡出了典以风难险资度本为采基础移（R革BC惧）的盒偿付窝能力捞监管贩要求棍，并唱制定巨了一爹套量身化监耳管指悦标；妥日本竿于1题99秃6年主颁布靠了《笑新保突险业魄法》适，明臂确将惜保险哪监管谷工作槐重点逐由市逼场准胀人的途严格乳审批冤转向办对保匆险人暮偿付急能力循的管垃理，幼加强牌对被绪保险碍人利挣益的狭保护取。险（二业）从广机构辫监管谣向功臭能监倍管转独变适艳机构踢监管为是指裤按照革金融说机构陵的类邮型分百别设团立不弊同的捉监管女机构扎，不话同监塌管机绳构拥建有各熄自监惭管职受责范腐围，掌无权炒干预即其它躁类别郑金融究机构蔑的业诱务活袋动。筐功能基性监鞋管是沙指一累个给私定的剪金融骨活动织由同顷一个镇监管只者进宰行监若管，叛无论谁这个缘活动尽由谁隶从事测。功惹能监价管的款最大赴优点瑞是可扇以大纷大减桃少监精管职糖能的王冲突寿、交折叉重毯叠和吧监管处盲区培。在照金融秘混业言经营初越来阴越流外行的饺今天猾，不棍同金柱融机甜构之辞间的膏传统命业务纽界限托变得替越来首越模刊糊，厨传统高的机价构监拘管变测得越牛来越教不适剃应，楚因此棍，从碌机构托监管爪向功泻能监晌管转材变已胞是现语实的译客观附要求把。展（三革）从滩分业食监管霜向混巴业监轮管转北变响涌19夜99丸年美芦国国仓会通咳过了访《金罗融服距务室现代误化法魔》，童全球葬金融批业务昆日益笨向混蓬业经锣营方庆向转黎变，暑与之率相适窝应的至金融设保险绑监管军模式赠也日笋益朝腿着混毙业监宽管的描方向光演变吗。主藏要表戏现为呀集银怜行业换、保抖险业磨、证材券业胞监管级于一暗体，再成立圈统一取的金巧融监肌管机救构；套放宽仿对保喂险资语金投嚼资领练域的证管制煌，支揭持保格险企接业上搅市和订兼并买，推常动金缝融向稳混业掏经营棒方向屯发展耽。英插国已扩经通致过改闷革，愧建立捏起了钟统一相的监黎管框绘架，际包括袖保险浙公司榆在内贪的金凤融控平股公恳司统壁一由亩金融翻监管垄局的垄一个逝集团奖公司轰部监联管；岩而对哥于单弱一保腥险公乖司，慌则仍轮然由枯保险误监管填部监俱管。谁日本怕一直捎维持腾原有对的统裹一监低管结忧构，炒只是凝成立打新的段金融紧监督挽厅行回使统零一监僚管职芽能。掩（四捎）从姿严格具监管荐向松疗散监立管转豪变巷石西方秆现代便保险朱监管五模式庆诞生瘦时便妈选择返了严鱼格的缴保险六监管使模式顶，并杜一直乔向强拿化的矮方向冠发展蜘。但西20抓世纪宿90施年代摊中期阶以来旁，西坦方保趴险监满管模化式出森现了牺逆转唱，保企险监何管模盒式逐酒步由脖严格蹄向宽登松转强化。矮其原按因是杀，传咬统的扩严格妈监管狮是以肤稳定张性作企为保领险监野管的延惟一吴目标脆，但抗随着铺金融寄混业肉经营森的不分断深帆入，惰银行肉业、洋保险便业、阁证券兽业三室者的膜行业六边界肠逐步胸淡化宏，市树场竞命争日淋趋激窄烈，槽西方喷发达立国家阀保险月监管置机构端监管团不止巡仅有菊稳定亏性目彻标，获单一落的稳围定性虾目标列转为码多维羡目标摧，即吓稳定灭性目嚼标、秤效率缠目标叔和扩月张性宴目标摸。于图是，端西方胳发达贴国家肺保险洞监管废机构伶就必关然放香松保祥险管刊制。静（五炊）保芝险信凳息公印开化积茫各国疗保险枯监管快机构匪普遍遭建立化了保犯险信捡息披糟露制悠度，货定期厦向互社会题公开树保险协公司腰信息由，以蹈便于拍社会喂各单四位和羡个人匆了解切保险音公司纵的经倡营状嗽况。密日本仔通过锁立法恋确认揪了保胃险业吐“经津营信加息公劫开”枣原则魄，还朽通过问《经婆营信亿息公钟开标鸭准》梳和每杰年需降修改挤补充琴的《什经营足信息扭公开逮纲要晃模式痛》量域化了当保险乳公司五的公晨开时杂间、牵公开贫方式迎和公逢开浙内容跌。英怠美等松国正隔在酝太酿一捞系列艺完善裙电子艰商务锻的立梨法，袜也为械健全拳保险途信息稳网打柔下基军础。悠（六律）保菊险监剧管法杨制化穴糟市场星经济台是法孙制经乓济。魄市场君经济赔条件搭下的甜保险随监管搜也注矮定应态依法斯监管控。当矩前，串世界廉各国蜓都有砌保险直监管震法规振，通剪过法拿规对阶保险沸监管宿机构略的职轮责和锋权限侄进行锄规定面。这唤些法含规还帝要求妻，因琴为保侄险监艰管机疏构错率误的帝监管授行为沾给被护监管尖对象果造成钱经济招损失甩后，遭必须截依法胡进行归赔偿肤。落三扎、完凑善我蚊国保满险监膨管制泛度的冠对策外输（一捆）彻摩底明急晰保棚险公飘司产翠权悔宵产权除边界六清晰蛮是林企业惰利润俗最大薄化行裳为规苗范的溪基石沫。西践方发肺达国团家的鸽保险怕企业腾产权井清晰农，因腹而他牧们为忧利润的最大早化目筒标所券驱动劈，一锡般不浮采取庆不负定责任磨的经锤营政贿策，兄他们演建立枣起规太避风极险、呢保证未保险赔公司滥收益廉的机寸制，组遵循桶稳妥星配置晋及处也置资溪产的冠准则杜，确宣保公希司长座期正蹦常运企营。岩通过丙近几蒸年的午改革欲，我杜国保最险公沿司产劳权的田状况倦已经妖得到组改善辉。合珠资保屈险公驶司和衰民营管保险刮公司奉的兴冲起，哄正是焰保险酷公司径产权泻商业坛化市朋场化出的标著志。啦部分园保险搂公司街纷纷跌上市棚，更贷是保项险企就业产伴权市抹场自钻由交爷易的忍趋势俭。因郊此，纵我们祸要进倘一步消对传踏统保矿险公辰司的嫩产权妄结构输进行料改革派，彻向底明队晰公丑司与欲国家慌产权帐边界貌，建铺立健阔全保汁险市拖场微仅观主叼体企破业制肚度，钱只有秃这样典，才码能使虾保险茫市场扁有序点发展岔，才奴能使聪保险谱监管浆建立风起规蚊范的蝇易于刑监管童的微真观主屯体。补（二律）进袭一步帖放开盘保险朽费率岗管制划目前司国内男非寿扫险市西场已犬经开滨始实过行费识率市字场化跪，保毅险公担司根芦据市蜜场供够求关睬系等设因素宫对保列险产凑品价少格确雅定有脂了更路多自积主权继。在逝这基城础上称，应愧该进漠一步防赋予途保险茂公司跌更大贱范围偏的费乳率厘祖定和充修正们及调站整权扎力，乌使费合率在酱一定漏范围材和幅啄度下族市场拘化，抹使保蚂险公统司作省出切缠合实麻际的强费率饼水平损，反只映市坟场需漂求状走况，魄参与夺市场坏竞争兆，促负进保春险各特方利亭益最蓝大化借。涨（三余）完巩善偿罚付能衫力监序管机熔制桶服保险键公司利的偿扔付能顿力是福保障金公司故经营隆安全多和投修保人无合法电权益帝的最塌重要预因素北，它英已成过为世泼界各油国保习险监隔管的繁核心沈。最锅近几丝十年冻，保役险业业飞速激发展佩，保有险公仪司经趋营多脱样化煌策略纽、激赔烈的橡竞争混、以梢及保忌险业田为弥峡补承吓保业茎务的涂亏损忧而进肉入高诚风险历领域斯投资肚，大硬大增伟加了造保险先业的舍风险放程度塘，许耳多保吗险公允司变兵得没懒有偿合付能宝力。壮为此光，偿善付能秋力监咏管机谨制就捷显得异十分争重要柏。随尘着《谈保险寿公司赠偿付炒能力学额度成及监连管指昂标管局理规逃定》凳、《睛保险脖公司锅偿付血能力搞报告限编报腥规则界》等宣法规爹的发筋布实举施，脂标志菊着我顽国偿娇付能含力监有管迈捎出实评质性务步伐响。在锡这基忙础上耗，应银该继院续完仁善偿恒付能跌力监特管机避制的瞎发展链，一滋是建庙立更勿高层胸次的手保险针监管矩信息饭系统赛，及元时掌勤握保插险公职司偿影付能南力的难变化毛情况潜；二灿是要研进一惜步细跃化偿巩付能搞力监暑管指新标，描动态命、量寄化监哗管；涛三是陵参照纷西方拔经验烦，继夫续完杠善财劲务立分析塘和偿屠付能缎力跟讲踪系大统，反重点固对大钻保险李公司录进行宋跟踪冷监管伶。极辞在建器立偿恩付能英力监熔管机燥制的糟同时辱，进番一步祥完善辰市场炮行为坚监管朗机制盘。行笛为监笼管在分我国进具有足一定无的基钟础，瞎完全戚放弃服市场禾行为再监管隙是不瓶符合谢中国雷国情跳的。凳我国故恢复何保险止业才练二十俭多年污，保仔险市巴场结挽构垄消断程免度相绿当高准，保环险市拆场的母寡头龙垄断王特征还明显帝。另太外，据我国劣保险川市场日信息曾阻隔巩，信田息不仓对称舟现象星依然滴存在亏，信后息失娇真和霞财务富信息暂失真章，既汪误导猎消费岛者，崖也妨脏碍保僻险监毫管机坟构的坏正确批决策意。这税些情坦况表锈明，跟我国永现在个完全围放弃盟市场坊行为两监管是转向番偿付直能力沃监管间还缺豆乏必便要的塘微观类基础济，必亡须完毁善对或市场凶行为刻的监死管。肚（始四）冰完善季信息瓶传导史机制贤瓦透明捧度是习保障贩消费骗者的残最佳压途径阶。消老费者鹊只有姑通过旷高透厘明度拖的保烘险业绿运作骆，清柜晰其额权利军责任平，才乌可做治出理侄性决迁定。兆而保口险中谅介市乡场是沈信息朗传导傻的重说要载景体。写因此庆，要见进一浸步完肯善对危保险冶中介尸机构盼的监荒管，沃促进恢中介难市场绞的发伙展，裂特别恩要强辩调印会计认师事刚务所迈、评蒜估机订构、开保险妈行业疾协会怜等的找重要较性，纵充分移发挥棵这些划中间辞机构稀在保娃险市似场的表信息击传导男中的却作用许。凭况目前疏已有瓣调整城保险沿中介孝机构炒的一努些法绑规，烈但还宇需要己进一踢步出播台配吸套的狭法规淡，使驰之更刃规范邮更完回整。淘要进龟一步湾贯彻位落实片保险兵营销辆员持傍证上蚀岗制禁度，瞎积极替稳妥舌推进蹲农村男营销马员资绳格管排理制偏度改飞革。毫另外果，要雄坚持担市场觉化的浓准人番和退后出机销制，要认真忌细致枝把好惠专业炮中介角机构丛的行弓政审欢批关仪。最寨后，建要继长续开摔展保受险中盆介专架项检秋查，博规范武中介现市场麦秩序胞。旋柿除了受完善推对中阀介机蛛构的款监管疲外，劫还要期建立皆健全弦保险割信息番披露狼制度升，发君布各狠类保暴险损含失和越赔款惜数据阶，供乏承保鸟人制勉定费己率；趴审查堂保险插公司框报表铅，评疮估保咳险公亩司的俩信用耗，以面确保蹈保险趟信息城畅通爬透明王。孟（豪五）奖探索狼功能盒性协蕉调监平管模眼式评绩从金经融业骄分业黑向混汇业经宗营发顺展的蛇方向福来看绞，加煮强保块险与艰银行搞、证刃券监鸣管机腊构的笑协调趴与合营作非件常必恳要。奋我国摆目前江是分虾业监本管体耽制，督但银孙、证扯、保于之间够的业光务联销合已慈经出漫现，法金融母集团见化在辱我国戒也已慎经显房现，怀因此巴，传血统的工机构俭监管探已越藏来越衡不适昼应形伯势发挂展的素需要苗。我侮们必扶须在坑分业荒监管生的框榨架内短，逐辩步探劝索适忘合我较国国鹊情的度功能公性协智调监烈管模不式。瞒保监紧会、医银监桑会和旺证监底会三袭大监闻管机袍构应厦加强万协调寻与合双作，及定期望或不朗定期宝地就霞监管抄中一崖些重刊大语问题锅进行至协商令，交旅流监药管信概息，姜发现后分业星监管翼中的杂问题秤，狂研究冰相应苏监管婆对策贱。取[摘恒界要]典朱保险蜂市场醉与资驾本市暗场的秤良性棚互动握发展撤，是陷金融樱体系抖发展碎的客界观要叔求，若更是异我国禁入世终后保烤险业何实现像可持洲续发率展的峰必然而选择判。从包发达昆国家纸的经件验来搁看，跑保险虽市场泉和资倘本市延场的腾相互肉作用懂和互木动发葵展，日可以说产生递巨大饿的潜廊在利问益。顶目前任我国至保险拜市场纸和资冻本市愉场互流动发顺展，奴可以拍选择太的路晋径有剩：增娇加投懒资债抖券范晕围；搬买卖晌证券家投资屑基金怎；设松立资虎产管渠理公锹司；外直接窃上市日进入肆资本箩市场份；保感险证撇券化撇创新证。保斧险市凭场与浮资本叮市场份互动宏发展浙需注严意的律问题银是：蕉重视嗓资本挨市场框的风鬼险，绕加强数风险仓管理村；保丙险公贯司偿睡付能培力问裹题；需认真牌面对殖混业绿经营屋趋势浇。善检一、快保险洲市场质与资施本市虫场互夕动发嘉展是区金融晓体系煌发展坊的客铺观要善求溜基一般亦认为邻，保竹险公峰司作公为机容构投赵资者陪进入致资本嫁市场其，对绘于资腔本市葵场具受有强妻大的拾促进毕和带陈动作择用：随增加站投资形，为健资本泥市场尚提供地资金摄来源卧；促劫进金障融市扭场竞牵争，裙推动符金融滔深化渔；加过快金特融创圾新步痒伐，桃促进东衍生泪工具别发展幅；有窄助于什加强访金融余立法莲和监朴管，姜保护知投资浊者利新益；爷稳定滥证券庸市场涌，促惠进市壮场交何易的屑现代青化；恶改善帜公司贴治理艇，提恐高上秧市公专司质含量。眉堡金融衡最根隐本的慰功能佣是引仿导储样蓄向工投资荡的转裹化，但根据斜资金壳流动泪是直耀接借谈助一吴次合惯约（逮资金酸供求挨双方裤直接牛见面隔）还华是两跃次合聋约（兆经过将金融酬中介仇）在详金融们体制酷中的工比重妹，可去以划砌分为漫两种轻不同链的融妨资模研式，泻即直袍接金胸融与蠢间接廉金融福；再叉根据旗这两亭种融盲资模掠式在览金融街体制沫中的就地位驼，区如分所胳谓的狗银行纯主导蔑型体刺制与稳市场贤主导坊型体改制。转燕目前忍我国或是典梢型的速银行棉主导臂型金宵融体鞋系。脾20烂02捡年，升我国卫个人本保险般业务遥实现蒜保费纳收入凝25劝00隙亿元严，约狼占当外年新滥增居宁民储贴蓄存荣款的阔18请％，炒保险付对储返蓄已亿形成逆一定兄的分粗流作勉用。申但从繁储蓄宜分流广所形纺成的本保险舟资金全向投说资转陵化的片情况挪看，拼18睁％投帆资于秘国债辩，5滑.4弦％投春资于犯证券碍投资磨基金旧，而箭52灰％又晃投资清于银巡行存泰款。淹保险袍业从述居民陈储蓄义中分机流出能来的痛一半示以上认资金洗又重嚷新回薯流到耍银行洒，需辈要通蛙过银寸行进曾行二眨次交损易后免再融惊资出且去，筛增加用了交纠易成他本，富降低依了金亚融资雪源的向配置疯效率夹。另埋一方来面，足保险跃业在燃金融生资源姨配置写中发色挥作饼用的摧空间稿很大句。2伞00幅2年贸，我脱国居挺民储侍蓄存央款余锤额达歼8.耻7万费亿元假，居尼民储绸蓄率斧高达伞39村％。月通过碧保险膏公司络吸收虚居民殊储蓄驴的长馆期资迎金可谦以集悄中使先用、燥专家涌管理贩、组牌合投芬资，摇按照护资金误匹配咐的原惜则配灭置到茶资本盛市场卵，取湿得更绒高的项投资秀收益敲。因拒此，作遵循行金融危体系言之间葛的内抱在支规律木，建队立我失国保农险市挤场与洲资本框市场急的有泽机联司系，伤实现知保险梅市场轿与资练本市盲场互坑动发污展，崖是一简种双象赢的俱选择使，是街保障轻我国宋金融迅体系盗健康盾发展节的基星本前膨提之较一。挤灯其实悠，我公国立狐法部丘门对庸保险议资金耽入市筝限制庆的重鸡要原拳因在谢于我烤国股举市的扇非理给性以系及可要能引彻发的易风险员。但腾我国读股市竿的非莲理性撕就在寒于证牌券市茧场的农投资呆者结烂构过西于分耽散，侍机构逐投资慈者偏厉少，波大量怠短期货资金忍和小急额资骨本充用斥，鸟如果葵有保巾险资药金的衬参与捐将会该改善莲股市挨结构绿，保仙险资资金特沈别是伤寿险团所具袖备的暴长期老性、菌稳定晴性更粗有助翠于消始除股误市的寺过度磨投机编和波错动性属，而旗股市亡的高澡收益妨反过棍来又粗会改白善保逃险资煮金的都运用矮效果气，因肚此，平保险千资金酷入市甜有助跪于实嗽现股究市与炒保险纹业的抽双赢竿。显辉然，嗓保险寒资金睬可以急加速芹资本覆市场相的成柱熟，骗反过涉来，煮资本亿市场果又反向哺保由险市封场，甘使保希险资挡金运江用降根低风倡险，森收益改更大允。疤理发展凤经济循学认荡为，趋发展挤中国椒家要斑实现肆经济车起飞慰，资守本形掘成是馅其约息束条搭件和少决定昆性因瓜素。税尽管丽我国叮目前辞的储依蓄率鹅在世屿界各犬国中献名列拆前茅秀，但链是由盐于储争蓄转希化为协投资注的渠忌道不卡畅，疲机制同不顺府，严垮重丛影响左了我单国的显资本示形成桨和资堵本积巨累。哄在西鞋方发枝达国煤家，厨资本稍市场威是集圾中资炮本、沾积累逐资本衣的主纤要场撒所，兰直接使融资容是工惯商图企业陈组织遇资本食的基妙本形姓式，唱而保云险基触金、态养老俘基金丧和证贺券投倍资基化金又迷是资观本市缝场最凳主要惰的机习构投俩资者甜，其务中证桂券投缩资基逝金的讨主要砍买家霞还是诚保险粱基金筑和养俯老基利金。得因此勇，发通挥保蒜险在床资本鹿市场锁的机劲构投多资者志作用奶，有齿利于杀促进沙长期调投资豪。通疤过不饭断增畏加满使足长倦期金支融资旺产的闭要求仰，可晚以促垫进金尊融市妇场的疤发展船，提茶高管叠理金殖融风披险的尽能力匠。保姓险公孝司的玩融资忽服务幼不同粘于银荣行，款单是让充当冶了借眉款人补（政污府和漂企业航）和近投资总人（介有闲风散资寄金的剩储蓄沙者）贷的中勿介。阶保险孤公司慕能够桑动员遣长期柳资本巷，使慌储蓄躺机构式化。柏小额溪储蓄粒者如溪果只袖是把北钱放让在家镰里，某就无纤法支重持政尤府和般商业奏部门闸大融取资需制要，来从而似也就伏无法针支持舅经济扛的发忆展。穷如果棍把钱傅存入骄定期隆存款架帐户贴，这凶样也势只是税为银版行贷厅款提较供一韵种定灶期的坝支持嘉。相末反，旬如果借小额头储蓄矩者将扶资金馆投资励于保席险，之保险歉资金辞就能泛够通馒过购曾买债鼻券和析股票晶投资横于资究本市飞场来尺满足健实际艇部门晒的长疫期资渡金需舟要，疾从而熟促进舍经济壮的增欠长。么忙二、五保险请市场蔽与资贿本市储场互略动发攻展的光国际琴经验得实证艺粒本质岁上讲稀，保乖险资仿金的盗投资察需求应与证彻券市灶场的沸融资炭需求饰互动如互补给。在慨市场裕经济缩较发叛达的搂国家扫，保铸险业引积聚堡和融扰资的其能力仗仅次符于银券行业港。保怒险资昌金很命大一恶部分旧通过柔各种沫形式斯投资晃于证霞券市恭场，育成为惠证券洋市场币的主间要机方构投株资者欢。两颜英国汗对保尼险资耗金进帜入证盖券市票场的饭限制蒜比较峰宽松伴，保她险公密司股颈票投油资所悦占的帅比重疲较大纠。上忘个世砍纪6颈0年哪代以疤后，旬这一颗比重松达到挣了2妄5％呈以上泰。到色了9歌0年赶代，均英国芹投资柔于国至内公崭司普卸通股确的保奸险资咏金占衰保险游总资想金的先43呀％以春上，食投资饭于国夺外公丈司普判通股锁的比汗重在怖10调％以眼上。灭同时芳，保钞险资冒金在孝股票坚市场务中所刊占的叠市值上也越谢来越后大。贤至2斯00考1年顽末，肠英国撒保险慈公司宇投资蛾证券耀30珠00膏亿英浸磅，要所持链有的饭证券燃市值虹占伦把敦证可券市盒场的科20骨％左造右，味其作览用举忍足轻洞重。蚊瓦美国某的保晌险资片金一艰般投嫂向债恼券、多股票蔑、抵庙押贷相款、供不动役产等锐领域弟。1豪97阳0年礼，美返国保芦险公怒司持钓有的芝上市叙公司艘股票纪总值证占股铁票市卷场总艳市值飞的比才例为由12辱.4食％，锋而1摸99障5年申上升陷到纸28时.2视％，烦19乘98榴年达烟到了询29胆.6图％。坏20皇01牢年财牧产和论灾害举险公秀司持故有证播券上狡升到施了3瑞4％诚，生茅命和介健康去险公沈司持蔑有证苍券上敞升到君了2注0％铅多。柔与英虑国不婆同的辟是，念美国镇对于誓保险符公司傲投资柱证券街市场满的限幻制较丙多。侍比如剑纽约庸的保晌险立刚法不现仅规勒定投杜资方缠式，糠而且拉严格瓦限制起投资阔比率制。押谎日本早保险瓦公司岁的主饰要投则资领土域在姻证券材市场眉，占绵其投求资结和构的难50霸％以寄上。志最初原，日担本保与险公乘司的率主要棕投资深领域那为贷快款，俊上个子世纪达80樱年代优中期软以后艰，日成本证麻券市悠场收遍益率戏逐年犬提高谅，保理险公道司贷竟款的魔比率蒸逐渐添下降都，其状证券茅投资算的比域率相苗应提柄高，城到1相99钥6年槐，比暗率达些到了该50艇.7排％；肺现在潮，日屋本保徐险公邀司是骡证券震市场茄的重继要参塞与者蜘，至斯20挣03去年6花月，烧投资臭证券祖资产崖占5抱9.戚8％施，其愿中投累资外餐国证油券达号14控.1勾％，亲股票它投资橡一般挑占股场票市滤场总躺市值兼的1咬5％沈左右灿。咬摆韩国萝是新交兴市粗场国汽家，贡尽管插对现睬金、寨储蓄屋和证掏券的邮限额峡已经邻取消熔，目胖前韩排国政竹府通手过对共大多峡数资已产设邪定限捧额，魄实施门积极捎管理刻体制待，保肿险公居司证阻券投形资的久比重艳也在姿逐步筋加大陡。副20孟00熊年，朵保险踩公司喝的股拨票和林证券杨资产述价值烧为4培0.叫5万滨亿韩域元，篇占主种要机诞构投技资者蹲股票宏和证戴券资资产总梨价值反的1煤6.齿1％门。真20偶02钻年底样，韩尽国保超险公心司的偶资产仗组合膨中，奏债券叔占投娱资资投产总嚷额的拒37皮.1诵％，判而股握票占拔投资裂资产猪总额危的5让.4凡％。落扯从发吊达国孝家的种经验波来看候，保费险市财场和贿资本蛋市场暑的相蝴互作绑用和礼互动鄙发展睛，可淹以产善生巨霉大的汗潜在霸利益傻。保午险公富司作皂为机鬼构投据资者招对于壁商业通银行宴融资侍占绝亏对优伤势，挪可以信作为忙巨大脖的力昆量，脂在金脑融体挣制中睬促进倘竞争稻和提姜高效初率，档可以妨激励零金融突创新胀，促牌进资控本市察场现窄代化烘，提河高信抗息披越露的员透明闭度，爽加强思公司的治理祸。拼擦三、真保险扛资金伯投资掌于资意本市凝场的签不同碰模式彩的比指较掏研究乳萌从国粪际上旧看，序保险资资金蓝投资仆于资喝本市季场主偶要采伯取三驰种方老式：恳一是蜡通过拼下设脖具有粱独立欧法人滋资格机的资廊产管苦理公让司进居行管行理和缩运作芹；—纵—是萄保险修公司看内部堂设立痛投资欢部门乔进行践管理释运作碌；三剖是委亦托其鄙他机疯构进滨行投狭资管筹理运撕作。穴目前锄我国健保险壮公司娱一般救采用款的是坏第二痰种方霜式。跳20汁03胖年，信中国均人保陷成立愈了保健险资插产管们理公功司，联预示猎着我甘国保滩险资恐金运仅用主蚊体的卧专业颂化组表织模避式已类经浮娘出水垫面。沫厌设立巴具有谢独立灭法人咳资格刷的资仙产管奏理公蕉司进茅行管叮理，坡即通任过全进资或扑控股筹子公滨司运忌作。踏子公编司除阁了重贴点管荒理母竟公司胶的资供产外窑，还岸经营开管理微第三坝方资摄产。来在跻乓身2盏00魔2年断全球左5侄00抽强企财业中平的3饲4家喂股份份制保净险公衡司中珠，8验0％伏采取虑资产领管理州公司通模式绝的做袭法运心作保桃险资吊金，蒜其余淹公司码仍然狭采用码投资夺部模助式或彩委托夹投资搅模式渔。即斤便是俗这8尤0％师的大叛公司另也并汗非只勉采取顶资产董管理芦公司贷一种悬模式浇，它村们同齿时还甩在公膝司内社部设刺立证淹券部棚、国埋债部炒、不研动产葡管理任部等莲投资纷部门咳管理冲保险麦资金幻。介费投资博部运脂作模绝式，差即内油设投搁资机芒构。蹈按此福种模治式进以行运控作，稠有利币于公鞠司对浪其资结产直姻接管府理和惧运作渗。例寻如有悲着息13怕5年式历史尚的美变国大酱都会怒人寿傻在总取部就免设立核了专演门的锣投资插部，截管理躁着1固50裹0亿搞美元爷的资可产，帜同时炊对海陡外公嫁司投软资业孟务进趋行监贼管，稀还直规接参列与保略险产独品的茄开发帮。纽嘴委托源投资撞运作营模式持透明剧度较惜高，叨不但耗可以伟减少昼资产贫管理山公司肆和投办资部奔模式垃较高劲的成怀本支疫出，腿受托姜人则秒可以折集聚及众多态资金杆来源绞形成三较大接的规打模效命益。镜实行欢委托知管理紧较多慨的一滔般是伴再保捆险公晒司、耐产险碍公司栋和一会些小呼型寿维险公临司。糊部分迫大型卫保险凉公司虑也将猎个别将投资刺品种修（如逼投资顾连结雀险）园交由斩基金眉公司艰运作秧。提做供委渔托管喜理的拍机构太主要假是一枣些独聪立的鼠基金吩公司油和部碑分综臂合性大资产圆管理公公司畏。以嘉美国眉市场台为例继，从务保险偏公司融数量职上看航，上绘个世时纪8扰0年树代未缎有一鄙半的毫保险按公司朵采取膛委托剩投资撒方式蜂（美膜国称百第三拐方资救产管茧理）钩，而匹现在扩已达转到溉3／蔽4；眼从资阳金量弦上看仰，美允国保愈险公崖司外获包出余去的殿资产涛从1昨99岔0年桥的1虚4煎00煎亿美发元增虎加到赵目前箭的近充3必00镜0亿疗美元盖，保糟险资织产外娃包率暴从8浇％提坏高到做11咱％。卧僻四、横我国轮保险宜市场否与资炉本市迫场互若动发捡展的贡路径密选择溜添随着包保险悟业的料快速霜发展盗，保排险公六司的旬可运蹲用资承金不值断增挠加。界截止矛20洋03壤年3播月末派，我谋国保腹险公窄司资向金运翼用余厨额为锣62耍92数亿元玩，其屋中，阁银行糊存款傍占5专0.晴39伏％，姿国债唱投资测占1副8.轨1％赖，证焰券投另资基胖金投挖资占幻5.纱12增％，网金融钻债券急投资勇占9虹.1锻2％浓，企何业债齐投资昌占3疮.4驼4％循，其遭他投与资占甲13瘦.8末3％待。拓惑宽保打险资基金运唤用渠咸道，仔从政材策环傅境、奸保险屈业资伞金运当用能闸力等漠方面敏努力杜提高姻保险唉资金滚的运锯用效首益，获是我块国保运险业奉进一攀步发裂展中委面临掩的重屯要问狭题。理鉴于夏目前厚我国形保险袖市场念和资华本市幼场基柱本处咏于分茫离状幼态，哈保险服业的谈发展急较为志封闭论，为眠有效水发挥唇保险秧的经流济补毅偿、蹲资金馆融通布和搭社会耽管理费三大逐功能邻作用拢，在障未来绑必须策研究摔以下老几种碧渠道曾，以础解决尽保险弯市场恢和资复本市捡场的影互动间发展旦问题捆。裙文（一愉）增尺加投糠资债配券范悦围妙上中国泥保监走会在瓣20渠03叮年6胀月公乓布了搜《保果险公亿司投乐资企惨业债折券管得理暂封行办餐法》疤，对却保险动公司体进行段企业漠债券座投资展的限适制放上宽，悦长期形以来竿制约传保险蔑业资决金运凭用的药投资席企业县债券抵范围捷狭窄篮、比汽例过期低等翁状况抓将得沉到改避善。吧保险搞公司米购买疮企业汪债券皮的范愉围增挨加，捧不再威限于凶《保柏险公担司购降买中巴央企陷业债膏券管育理办捉法》译规定旦的信土用评布级达嫌AA蝶+以但上的桨铁路末、三救峡、漫电力踩等中撕央企甩业债糠券，酿而是未经监直管部至门认粮可的猪信用扯评级伯机构迫评级炼在A穿A级妈以上桂的企表业债化券，戴并且甜投资校比例仿可以贪提高醒到上爷月末弊总资度产的害20充％。醉看有关钩专家隶认为能，对渗信用赚评级犹做出丹较高斜要求喂，符障合保叼险资躬金安否全稳摔健、铸保值软增值价的投惨资风全格，哀而放厌宽投担资企酒业债纹券范隐围，缘则符叛合债纷券市雄场的踩发展蜡趋势底。制阵（二芝）买并卖证统券投忌资基盘金欺占从1躁99驰9年亚10因月《澡保险挎公司凳投资碰证券母投资油基金汪管理波暂行龟办法得》施鞭行，么保险友公司似一直顾是基勾金市泻场的兄主要款投资既者和迟中坚胶力量睛。目第前，预保险似公司紧约持某有封拴闭式统基金剖总额粪的1劳／3席，开凡放式算基金帐总额作的1巧／1迁0，子而且纹比例捷还在趋不断俩上升泳。保粉险业框在基苦金业投发展唐中的疲作用水会越畅来越棍重要蹦。锹度但由酱于粪目前反中国鹊证券单市场面的规口模比赚较小终，可掌投资悠的品淹种相棉对较占少，知金融璃创新宫的步达伐也必比较添慢，卫证券灰投资飞基金储难以闸进行抛差别馋化投坏资，库其专垦家理决财的铲优势系并不范能很失好地结发挥隶出来网，这烦在相组当程搁度上智限制公了保安险资仰金入互市的究积极愿性。愧因此折，资贿本市屡场和英基金好业都缘应该燃加快昏创新轻步伐凡，为乌保险数资金落提供麻更多咽的投戴资品锡种。乱减中国录保监档会公蜜布的冻《保舰险公狗司管额理规锦定》病（修浇改稿男），腰对保贞险资赞金运西用范亲围、倦保险侧公司出经营圈业务壁范围粗、保薪险公炭司及眨分支钩机构傍的准侮入门吴槛等汤条款揉做出宪较大堡调整呢和修约改，果并向对社会朋各界蹲征求浊意见说。其及中第农79狠条在牺保险狠资金抵运用匹范围辉里，摧明确危增加厕了“狼买卖厉证券乎投资拿基金漂”的尺具体朗条款俱。榆限此外炸，《呼证券既投资时基金启法》箩的制投定，苍对于志未来轿基金堪业倡发展建是一游个利犬好的茧消息举，应耳在新长的渴法律技中解良决好冤一些擦根本振问题仗。开柄（三吹）设担立资服产管突理公导司世挽保险咱业的纷迅速阴壮大僚和持析续发危展迫吧切需气要更乞加专老业化股的资优金运辽用管择理体刮制与幅之相丙适应北，保射险资岗产管眠理公猛司的蹄设立罢和成命功运讲作是捎保险谎资金业运用六管理寒体制恒改革口方面析的新糖举措布、新客思路妈，其虹积极芽作用朽至少旋表现地在以尤下四导个方教面：蓝有利枯于更店加有叙效地帜适应吹保险旬资金卡高度境集中砖、统贫一管兽理、机专业筒化运放作的爬要求惹；有有利于刚建立桐更加谢科学劈合理棍的投琴资决纯策体奏制和招运行量机制择；有贸利于访促进咐承保妻业务独发展与和投劈资运存作水摆平的污提高鞭；有考利于缘更好忍地维款护保惰单持摄有人准的权铺益。减宽《保敲险资供产管凑理公务司管喊理规降定》幕（征芽求意您见稿路）对拴保险贤资产稻管理融公司粒经营缴范围岁的规吩定是念：“采受托睡和委绩托管奴理运猫用人拾民币彩、外茅币保更险资论金；痰管理润运用个自有吼人民渡币、币外币西资金劳；与捎保险倦资金脏运用仗业务参相关如的咨醉询业堆务”棉，以临及“预经国租务院千和监脏管部蝴门批础准的戴其他段业务嘴”。俊同时箱，保恳险资话产管认理公鞋司虽浸然没磁有明普确被亚定性夹为“艰保险烟”类贤企业鞭，但朝归中进国保镜监会知监管牧。保康险资笑产管萄理公圣司从吐事各狐项资米金运登用业筑务应贱严格列遵守昏《保彻险法萄》和炭相关坑金融虎法规普的规贿定。栋尽管景从目竭前来栽看，佩保险滥资产秘管理扔公司遇在资搞金运拴用上拴没有够太大侦的突骑破，袍但成穗立保闯险资无产管串理公案司至河少奠胡定了鼓一个盲基本俊的实毛体基反础。做从长岁远看絮，《声保险涉资产眯管理断公司权管理券规定唤》对照保险轨资产变管理斗公司夏经营际范围课的限稠制注唐定是姓一种驳过渡泳性规浆则。画淹（四雨）直迫接上筝市进竟入资忌本市恶场呢拔国际编评级届机构逼标准傅普尔限金融摩服务婚评级贸董事袍黄如鬼白认脚为，抖中国识内地腿保险断市场平发展筹面临悟的最持大挑不战就旧是内乞地主屈要保赵险公计司的态偿付特储备鸟比较瞒弱。瓣以2筋00贯2年工的承骗保额统计算差，寿已险与温非寿棚险公楚司须燃分别贴增资验15陕0亿决到2年00冤亿元序及7午0亿怎至1亡00赤亿元脏，才帜能达杀到投怖资级播别（帽BB涛B）坏级的阔资本粒充足魔水平奇，若魄承保嫁额进侨一步膝增长旨，差董额将珠进一煌步扩暗大。世所以鱼，上呀市集肃资是侍填补围偿付晚储备怠最可持行的寒渠道醉。英筑20您03流年1荷1月荐6日磨，中炎国人申保在输香港衣挂牌沉交易烘，募狡集资亏金5由4亿勤元，炉其中不90紧.9用％将基用于禾充实钟资本获金。琴中国刘人寿唐于1属2月碌初在尿香港穿及纽铸约上头市，耀筹资俗额3穗5亿地美元醒。这坑样，赌一方津面可碗以尽私快通助过上袜市等颈方式伏补充于保险润公司歼的资酿本金旅，提或高其赴抗风抬险能纽力。跃另一朝方面娃中国恳保险森公司蜜经过增股份芒制改届造后题，整泊体进谈入资工本市望场也册必将抵给资恳本市漂场带洲来一女股新郑的力导量。剩佳（五倘）保主险证洽券化构创新赵皮保险抢证券语化是胡指保猜险公片司通嫌过创洞立和厚发行提金融暗证券刻，将屈承保防风险信转移在到资之本市戏场的匠过程服。是柜20喇世纪借90侵年代博国际膀金融凳市场罚出现秃的一约种新赌的发愿展趋追势，彻是保德险公陪司为摘提高够承保蜂能力汤、分叶散风处险而程在资纹本市遮场上内推出倦的一唐种创葡新工稍具，微对保盛险业咸、资跑本市跃场乃帅至整解个金柏融业闯的发钻展产苍生重蹈要狸影响迎。据甲有关锋资料春显示从，英割美两应国财熊产保慎险业滚的资致产证忙券化斤率高暗达9勉0％稻，寿飘险业浓达8杂0％眨以上催。一虽般而稠言，象保险滴证券纷化的赔过程霉包括塘两个狼环节辜，第椒一，妥将承尘保现培金流舒转化酱为可繁买卖优的金筐融证吼券；票第二刮，通桥过证守券交旋易，叉将承锤保风隔险转武移给筋资本肥市场夕。通利过证搅券化稿形式粱，将辆承保屈风险级利用酒资本洪市场站机能角加以骨分散棚，或算转嫁玉至市屠场中昌较有饭能力趁（或稳资力羊）承象担风宴险之挠人，逼而不参致集罗中于将单一枯保险罚公司保、再谨保险希公司捕或资那本市纪场投挺资人刘。这合是金逮融市兄场的壤结构辩性融咐合。移曾从国嫩际市蒸场情竿况看设，财晃产保斩险巨介灾风绿险的粘证券勾化形辫式主贡要有喜巨灾甚债券布、巨拾灾期在货、毫巨灾鬼期权形等。挨在人若寿保妙险业顾，根他据寿酱险和掉年金净产品踪的特武点，她证券滩化主耻要有盘两种剪潜在冈的途父径，汁即可窝以基款于一负个国辜家范梨围内预的死勾亡率菌指数绵设计之一种梢长期练债券余和基菌于特梯定的灾被保姻险群掀体设煎计一觉种债识券。歌抵入世寺后，渴我国萄保险赌市场滤的开善放程至度进碰一步旋提高冠，为红了应预对国蛛际竞听争，岛加强留银行扮、保鸦险、受证券淘业之勾间的多协调关和合胸作，裂促进碑金融娇服务眨一体柄化，爆是非僚常重固要的聋。通恐过保躁险证翠券化疗的方迫式，枣不仅嗓可以虎解决蜂保险烟公司滤巨灾韵风险壳再保适险能叼力不且足、绘风险昌过大描及流洁动性借不足滔等问母题，惹而且薯可以决为证呈券公略司、香机构液投资肥者提拴供新处的投源资工究具，林降低尚非系访统性哲风险吸，活蔽跃证帖券市醋场，穷实现稼保险晃市场劈与资议本市伴场的膛互动欢发展乳。五佳、保查险市党场与雹资本苹市场识互动哄发展橡需注矩意的掌问题赤敬保险哨资金太的证露券化幼是以改发达任的资判本市董场为外基础询的。贩我国披资本挖市场悔处在赔发展卵、完饼善的汁过程委中，卫各项韵制度神不健版全，行贯彻从落实畜不坚木决，茄投机派行为片层出伴不穷善，人漫为风县险因名素太偷多，调保证总投资蒜不出甜现重技大失痛误的够外部斗环境非没有漆建立霜起来颜。这彩是影英响保栗险资每金投采资收竹益的天决定惹性因婆素。谁为此粉，对优于保歇险资竿金的贿运用装，特映别是笨进入彻资本驻市场般，注炮意以贼下几头方面鸣极为窑重要杂。问域（一并）重腾视资枣本市察场的饰风险景，加诵强风警险管姥理墙不根据汉统计忘，国名际资菌本市跌场2很00遭1年凶资金阅运用类收益京率为牌4还.3杯％，也而2德00霸2年北则下码降到化3.圆14岁％。代保险贼公司激进行叨资金出投资峰不能宁忽略诱资本堡市场仗持续屡低迷蔑的影率响。充近几春年资宁本市敏场整沸体表趴现不颜佳导记致欧傅、美蛛、日对的保凳险公态司同行样在僚资本雨市场概上损勿失惨逮重，嫩如慕裙尼黑砌再保牺险2喇00将3年模首季京投资亡损失谋了2矿3亿那欧元膏。祝窑在日衣本滩经济煮高速错增长毒时期窜，日程本保哄险公框司大质量直驴接投删资和刑参股听日本芳企业厕，被基投资够企业眼又大过量购企买保纤险公例司的折保单怎，两复者形态成了社相互张促进距的良取性关滔系。乘日本掀泡沫陆经济植破灭摔后，酿中央维银行裕为刺载激经颂济恢暖复，琴长期腿实施逮超低皂利率锤政策非，央辆行贴丝现率堂近年校一直休维持毒在咬历史掏最低掠位，蛙使保妇险公堆司的舍资金市运作枯受到贞严重级影响友。此乳外，西日本耽股市从一再锈刷新细20宋年来沟最低贿记录探，投丑资股粱市的宋保险梅基金历连连桑亏损炊。2伪00尝2财穴政年唐度，功日本经10咏大寿墨险公脚司持寻有的百股票蒜出现杨了3绘8释00最亿日乏元亏镇损。加筒面对拒资本熟市场蔬的投取资风址险，卧保险彼监管舱部门橡要验研究纠制定塘对保仅险资拳金实裳行比劳例管浮理的崇原则比及具振体办起法，弟建立详风险匆预警戒制度宇，加共强资软产与观负债涛匹配炕监管匙，及佳时评义价资境金运霞用风症险，乞动态非监控银保险各公司缩的偿况付能昆力，乡严格档控制宝风险专。按览照集指中统特一和尺专业很化管炭理的阔要求扬，不飘断完速善保构险资艳金管火理体姥制，振建立克健全少投资列决策垮、投柱资操谈作、狐风险娱评估近与内博控监洲督相为互制刻约的沸管理版机制掏。侧花（二慈）保寺险公吴司偿墨付能涂力问喝题岗出保险岂公司扇偿付作能力貌是全抄球保党险业谢的共撒同问滔题，宫正如赞英国挽《金悔融时斯报》吧的资镇深评淋论员寻巴利咱·瑞傅立所渗说，蜓“金瞧融机检构正引面临苏着一枯场清逮偿能右力危南机。同……嗓监管嘴者在棕不断额放松恐对保爽险公悉司的核清偿饺力要燕求，余以牺击牲其泊客户贤利益病的代掩价来罢保住侄这些蹦保险竭公司蜡。”抓青出现立上述粱问题裂的原冻因，炼英国杯卡多挣根金舌融公抬司的绒马克念，圣秀泽尔校认为妨主要枝有：乎过多瞒地将矿资金揪投资圾于股丢票，意股市厚的下贴跌使塘这种团缺乏极风险绿控制荒的投舍资暴脸露无涝遗。锡……克由于需他们母没有劲在形妥势好县的时露候增响加储斥备，乞激烈探的市个场竞荒争也巧使保朋险公益司为循了提苍高保缎单回姿报而冬不惜袄牺牲夫储备丰。同册样，扁标准援普尔枝最近貌的研邮究表枪明，吨美国变产险累正面涝临着营偿付澡危机蔽。由问于种农种原宏因，壳长期袭以来歌我国哪保险档监管卷主要酿停留栽在市萄场行袭为监悠管的嘴层次从，对唇偿付锤能力称的监务管重抖视不带够。春今后宋应该眼在进辉一步稳规范肌市场套行为摆的同擦时，影加强丧对保姿险公趟司偿禽付能素力的著监管妹。中准国保寺监会坦颁布壤了《形保险途公司饿偿付长能力伴额度衬及监瞧管指耕标管准理规烟定》者，这奏说明权我国弓在保蒜险公誓司偿芒付能姥力监罢管上粱迈出废了实芒质性迅的步拌伐，盖将对澡加强狗保险互公司丢监督庭管理皂，维肃护被烫保险荷人利草益，吸稳健值经营磁起到虽很大联的作复用。毙磁（三丢）认矮真面物对混隔业经扣营趋零势故减20载世纪陪60浑年代删以来故，随粒着世专界经叉济的稻发展然和由纹此产业生的柱金融卖服务告需求蒸的变举化，惯造成竿金融污业日矮趋严带峻的披竞争足形势乌。在艰激烈屋的市袍场竞贤争中吸，放闪宽限掉制，趴允许这兼业涉经营互成为蒸各国升金融夕业的较潮流艘，并漏显示延出强佳劲的拔活力秘。同蚕时，垫爱德渣华·韵肖和泻罗纳犬德·划麦金疑农的广金融抖深化晚理论净诞生驴，他耍们在柜理论繁中提嘱出了扛混业阵经营胳、鼓萄励竞木争的确改革失方案逮，对蕉各国葱的金衰融改纠革产煎生了弱深刻日影响瓶。因凯此，意70签年代流后，纺欧洲含、美即洲等驴国家合的金妨融业城先后扛实行值混业赢经营雅，银克行、电保险滋、证湖券各浅业之躺间的雕界限研越来苹越模钥糊。弄特别验是美坡国1荒99冬9年坦的《宰金融蛮服务己现代改化法秀案》班的颁节布和最实施醉，彻哨底废烈除了剥“格钟拉斯扛-斯换蒂格篇尔法翁”，写使得生混业攻经营贡的趋杯势更蒸加明宵朗。袜此后肉，金茧融兼欲并收让购和坊服务滚的整殿合连慨接在掌全球绘盛行梳，国莫外投倚资银煤行和拢保险译合作勾现象合十分余普遍徐，如阅花旗称集团森、美批国国玩际集滥团等严都有典投资漫银行加和保扭险业阀务。冰醉混业桑经营坚是金候融业弹服务旬竞争大的产棒物，会也是郊金融季业发熔展的秋必然再方向稠。在促我国禁现有黄的分堵业经抛营的驻法律允制度今的约塞束下痛，大昏大限呢制了棍保险件公司叹的发差展。麦保险厉业渴烧望和叫银行忆、证撇券携伯手激数活社浑会资握源，那更好凉地发旷挥它躺的功呜能，森加快坚银行饺保险拥的发挖展，生有效押地促疗进保馋险市气场和减资本刚市场锡的互海动发唱展。董当然镜，我智们也部应看茅到，兴混业言经营佳是一盲把双舒刃剑纳，既葛能消三减风促险，伸也能鸟加大董风险计。所累以，仅我们可要谨绞慎地灰对待粮这一舟趋势室，不伶可盲舞目跟柄随。嗓一、猎构建华农业鸣保险耕新模辽式的弄原因劳绣（一傍）建倾设陕社会记主义勉新惭农村草和广毅大农启民的看迫切密需要垃。我尝国是历世界嫌上农哀业召自然垂灾害蔑较严灵重的事国家骄之一级，灾险害种办类多职，受良灾面寨积广更，成讯灾比楚例高渴。2藏00电4年睡全国茂农作易物洪苗涝受魄灾面叛积1俯15为90晨万亩子，成灭灾面塑积6旦28沟0万宪亩，律受灾显人口尊1.夜17坝亿人婶，直萌接鞋经济椒损失政60型0多饭亿元左。广井大农籍民抗逃御自善然灾抖害的陡能力表很脆甚弱，王急需根提供阶风险纸保障蚀。随主着国吧家一丢系列板惠农泉政策耳的贯栽彻落么实，秀农业礼产业乖结构请的调麦整，留农业宇生产朝方式征和经酿营组耳织形溉式不匠断创迁新，暴农民创收人泼水平净和风驰险意搞识提姻高，绪保险获有效奸需求孔明显届增加饰。狸府（二恢）当行前我轧国农翼业保录险停厦滞不稠前的跳局面红亟待惧改善荡。近滋年来晌“三零农”株问题讽得到呀了党如和国帽家的盟高度俗重视较及社塔会各狗界的宫普遍孔关注克。党炉的十呼六届义三中案全会营决定登中提旬出了炮“探短索建式立和烈完善临政策价性农乱业保帐险制风度”郑的指报示，店对农舅业保坏险的巷发展奶提出亏了新既的要致求。品但是捕随着扔保险赠市场那化程桃度的腹提高聪和人划保等权保险钉公司刚的海验外上杜市，钢极大甲地限日制了妙保险邮公司惜内部放用商具业性甘业务宰利润兽补贴样农业芒保险蔬亏损齐的做客法，缸农业谷保险答业务供急剧甲萎缩家，与特当前裙我国屈农业窜基础抢地位骄及保氧险业顶发展银状况劣极不稀适应施，迫愤切需狐要建蹲立新晕型的邻农业凯保险潜制度绘。朗姥（三导）农薯业保贩险政显策性叔特点电的要汁求。理农业框保险转的特么点是杂保险甲经