I行业财务特点与重大会计处理工作指导

IT行业财务特点暨重大会计处理工作指引IT作为高科技行业是公司所重点关注的行业之一，各位同仁在投资过程中也经常遇到该类项目。本指引拟就该类公司的财务特点进行一个简要的归纳和总结，对其财务特点和重要会计问题进行一个梳理，希望对大家判断和评估项目价值有所帮助。IT行业财务特点轻资产运营，盈利主要不依赖于大量的资产投入，以流动资产为主资产负债率低，资本结构以权益性资本为主毛利率较高，净利率主要取决于营收规模对期间费用的覆盖业绩呈非线性波动趋势，盈利水平主要取决于营业收入的成长，业绩增长具有爆发性人力成本和研发成本投入巨大，是其主要支出股权结构较为复杂，大部分高科技公司有员工持股计划IT行业会计核算的常见典型问题出资不规范，高科技公司存在大量知识产权相关的无形资产出资，往往存在各种历史遗留下来的出资瑕疵销售收入确认原则不规范随意计提和摊销费用，研发支出的费用化和资本化处理较为随意投资IT行业公司经尽职调查时重点关注的方面营业收入真实性及其增长率和未来预期增长率研发支出和职工薪酬的投入占营业收入的比率所取得的知识产权，技术的先进性、可替代性和技术壁垒研发支出资本化情况，资本化对报告期净利润的影响程度宇股权奉激励斤的会哑计处位理及浅其对渔报告胸期净山利润伏的影劝响程哗度米盈利颜模式唱和会唇计处塘理方蹄法是做否匹滚配柴历史晶沿革刻、财补务核释算基赖础、忽内部抽控制须是否姻存在秒短期处内难责以弥介补的弃缺陷料重大景会计桨处理菠事项卫营业舅模式抓与收巴入确躲认原宗则的梦匹配胶研究洽与开暖发费久用的脸确认侧和计忠量办股权液激励玻的会肯计处扎理犯以下霜，通饰过堤结合犹案例幻的具敞体护分析序，希吉望能穴辅佐殖上述飞观点坑，并铅帮助睛大家叫进一步步灭理解饺。也案例若一：故近期捎在创闲业板都上市播的卫延宁软垫件（凭30诸02沟53翼）很舍好的原诠释协了上尽述财畏务特坏征跟近期察二次吵上会矿获得市顺利洲通过佩的挂卫宁焦软件怎虽然勉一直烘伴随茎着种稿种质宽疑，怜但其贤财务遮特征倚应该怎说是香IT记企业罪的毛一个嫂典型烘案例带。蝴下面利以其昂为例是，说申明I硬T等拼高科财技行针业企芹业的零财务耀共性革。集轻资举产运糖营，盐盈利迈主要加不依究赖于殊大量筑的资弯产投玉入；曾资产送负债慌率低奇，资菜本结呆构以彩权益灵性资累本为钟主。刑其具妨体资傲产结璃构见套下表虫：均20愤10盆年蓄20巡0和9剥年扣20氧0宅8有年锡固定弟资产脂占总害资产认比迎2.秧94弯%抵1.塘83段%堵2.掏31撑%僵资产钓负债拜率雾19丢.5判2%匪14刘.7均9%农27齿.5梳9%宿与行胡业内抗其他惯公司最一样谨毛利改率较搭高，湾业绩枕呈非茫线性切波动格趋势顷，盈奏利水就平主毛要取眯决于缓营业晃收入哄的成遗长，彻业绩嗽增长中具有吼爆发危性补。分下表纠为跃卫宁煌软件轰与同杜行业漫上市裂公司须毛利祝率比蔽较框：沟久其崖软件验东软名集团设远光泛软件眉东华愁软件乐用友结软件谱中国秧软件森行业料平均坟卫宁豆软件并94陪.3钻3%糠31洗.4遥7%缎73塑.9寒0罪%遣29滚.7粘7贝%职82辣.6膏4白%集31饥.9拉5铸%存57书.3臣4捕%王58寄.1变4寺%椒如上固表所逮示，崇行业认内平笑均毛圆利率内近6话0%薪。筝如剔购除东顺软宰集团块、中就国软踏件等家大型衡公司覆则庭毛利恢率更袋高，优因稼该等搁公司饰业务肌较多姓，经馋营各长种不辣同的酱业务矮拉低崖了毛休利率升。睛总体句上说缠IT真企业颂和柜其他扶高科呼技公市司的诸毛利玻率水担平定都翁很高狡，其写业绩晚的增夸长非重常具哀有爆量发力档。朱由于美中国汤发审朗制度谎的特闭殊性色，大殃部分华公司包在申穿报上县市时格基本朵进入兄了较爽成熟涂的阶瓦段，更因此瞒财务扁数据算难以榨体现典其业他绩增获长的坊爆发司性，呼实际今上公稍司的辅产品闲或者栋商业谷模式翻一旦序得到弃市场刮认同垫，将武会快粉速增夏长到具一个绢成熟胞阶段违，随麻着营折收的扒增长充，净妖利润扮的增帅长更什加迅建猛。迹（如战早期撒的百圾度公爱司看。加）笛研发散成本珠、人饰工成泪本功投入式巨大逆，肢占公公司运腐营成坏本慕比例帮较一馒般行翅业高记。报遇告期适内公她司的迈研发腾投入反情况吃如下螺表喉（单尝位：危万元策）吼：饿20侍10脊年贸20痰09起蠢年泊20售08悔咸年葵研发林投入烟1,早09休0.封28描84丈7.捷86衡74蝴7.千35扛人工墙成本育3痛,方44宁2.雄51技2跨,四30贴2.雾09阶1忍,滩45写4.请59友营业哄总成该本水9,搭15榨4.只70哪9,歌62薄9.再21广9,左34胁6.封55割注：舌研发宇费用铺中也刘有很余大一祸部分固系人炊工成听本。弟案例感二：鹿上海孟天玑冠科技遇股份俯有限授公司已——算抗风健险能思力弱秘、收报入确贼认存倒在瑕卡疵仔天玑既科技残IP棚O逗于2待01际0年落5月驾17蒜日举供行绩的邮20场10波年第裕27仇次创有业板景发审腰委会争议坐中被框否决较，享主要炕原因火为：蓝抗风荒险能甩力弱站根据失申报淘材料炎及申捆请人楚披露尸的情盗况，严天玑纤科技反在目内前阶撇段抗米风险另能力剖较弱勇，所同处行遣业竞塑争激叔烈壮。在要其对子（回分）懂公司戏中，璃除了责华东铲地区图外，控其他宗绝大假多数测亏损慧。采报告纪期来时自华探东糊、软华中旧地区岭的收亚入占于90砖%以侧上，庭其他政地区天的业奸务发滴展缓型慢，叶故争无法瓦对朴其缺成长筋性和既持续懒盈利叫能力努作出匪明确杂判断见。上侄述情绑形不唉符合史《首莫次公欧开发牌行股枝票并线在创齿业板种上市园管理婶暂行棉办法惨》第解十四郑条的叉规定瘦。场2.纲收渣入确别认存开在瑕昂疵折天玑奴科技石与中乓国邮值政集我团和雕中国划邮政合储蓄箱银行络20场09朋年7冻月签召订了齐服务祖期达骑五年睁的总冤价格鹅为2干95按0万先元的影业务隔合同辜，合昆同履检行期零限为渗20猫09靠年1揭月1忽日至电20抽13交年1琴2月额31肃日，剖根据己合同极所附挑的价盯格清光单，败主要燥服务遭内容汽按每槽年报遍价为传25蒸3万铅元，那现场饲服务板按每命人每声天0闸.8棋万元并计算导。口申请知人在洁20凉09汇年度册即确湖认了铲12祝60然万元恳营业特收入站，依误据申穷报材严料无与法判逮断上界述营六业收骡入确商认是坡否符迟合瓦《州企业诚会计丸准则贵》奖的规男定，奉其般在现暗场的覆陈述派也没使有消和除对液该营庙业收丧入确意认的恭疑点哪。上份述情剖形不径符合稍《首轮次公墓开发粒行股烤票并甩在创毯业板术上市蠢管理溜暂行滩办法夕》第骗二十种条的危规定铃。弟案例识三：株佳创桨视讯护—衬—欢收益出性支阵出资仪本化壮佳创肠视讯寒是一仪家从菊事数蚁字电踏视机朽顶盒绑及相套关软是硬件悠、系棵统集林成的叶企跌业，芦于叛20迫09贺年1雪2月惑25合日召渴开的爸20发09遵年第至37皱次工发审近会上寄被否港决。之主要惠原因宋有：透1.糟却成长劲性不先足希佳创硬视讯希所在解行业丛竞争尾激烈天，肌行业汇背景退一般伶，玉竞争技者有荒上市闻企业它金亚宜科技爷（3锁00父02乖8）房、捧同洲流电子情（0刃02朵05拢2）撕等访。报蜡告期悉内，办佳创尚视讯云营业恋收入坊和净宋利润沸的增尖长并烟不明记显，勺而掩20安09吃年1迎-9秘月的济年增刚长率员则只误有约特4.煤4%攀和6宏.3隶6%卸，仅并个位须数增括长，屑成长这性不召足。苏发审草委抚对于骨企业扑由硬巴件、每软件袜收入第的主定要构翠成结帖构及蛇变化闪趋势早表示膏担忧差。巡2订.徒对大筹客户慌过度唐依赖刷佳创掉视讯胆客户纺的集有中度输太端高剑，对伍关联退方或井有重房大不扔确定挂性的恭客户寺存在躬重大型依赖舍。2鸦00夜6年识至2俗00知9年芦9月胡前五走名客丽户销滋售收可入分障别占跪当年厕总收恭入的馋76旋.8直7%江、5骆0.锄78攻%、怨52梦.5学2%底、8广5.挡39记%，同其中窃最大英客户捎沈阳蝇传媒驶网络膛的销听售收建入占富比由促20梅06桑年度刚的3习5.填2%德上升衬至2艰00独9年说前三彩季度请的6暴1.个14阻%。源发审咏委认神为佳弊创视形讯不脱符合岁《暂腾行办肥法》搬第十赚四条龄第四评项的握规定代：发侦行人砍最近躁一年师的营捏业收民入或对净利盟润对旱关联析方或唉者有粒重大套不确亏定性洽的客放户存秀在重挡大依抢赖。晚3伶.读收益凶性支失出资肿本化搬该公箩司的独资本股化政优策相拒当激统进。扩其报孤告期情内研纠发支净出如暮下表匹所示椒（单繁位：韵万元璃）：饲期初球数嗓本期盘增加柱转入确无形辜资产皱余额瑞20何07嗽0芹42福7.邮8淡20手7.科12作22锄0.凭69貌20洽08旺22翻0.痰69叮72蹄5.窑64线32模7.墙36想61弓8.匆96类20云09受（前肝三季浇度）寒61稿8.泻96瓣46杏6.插29滩44协9.庭1商63置6.虹15祖20猎07走年、古20丑08卖年、盏20哨09傍年前锦三季傅度该到公司基研发瓶支出但资本去化金俯额合浮计高祝达1灵61宴9.遭73兴万元仅，该叛公司飞20魂08参年扣维除非池损益签后的撞净利刚润尽器管同职比增链加4贿00副万元具，但递20秒08经年开导支支桐出资招本化雷金额拾也比军上年止同期竿增加说30涌0万贤元，牌扣除这开发求支出染资本循化影趁响，怖20翻08以年实午际同义比只牵增长光10扮0万百元，溉但灾即使耗是这合10纺0万滤元，圣还有谱两个网项目斜涉嫌楼报表穷粉饰练。谦公司看长期遗待摊她费用齿20仪08秆年末必余额叛比期处初增伞长8碑6万被元，昼递延铃所得依税资转产2劲00军8年价末余照额内比期差初评增长情84川万元拾，如污果再服剔除颈这1饿70鞭万元饿的影目响，窃则2冤00性8年岩净利搁润同林比下爬降7亿0万睬元，牌这样墓佳创榨视讯拍的成奔长性改表现若非常境糟糕易。寸公司西在2喂01汪1二仅次冲神关时津对上业述会袭计处汇理进寻行了搁修正亩，将店研发闷支出卖全部降计入或当期啊损益麻，公鸣司也援得以法顺利扇过会妖。镇对投胞资过禁程中延的启乖示：堵我们颂在尽存职调销查过栽程中热应重拉点关薪注公沃司营朱业收享入的堤真实泉性，现及其中增长舱率的慌合理决性和王可持苹续性晒，像除了裁通过桶市场鲜分析誓、技家术调庭研判半断公蒙司成许长前袭景以或外，汉在财燃务上难应重沉点关队注企翻业通难过财歌务报讽表所膛展现帝出的陪高成芹长的伴真实邀性。挎有些屋企业匙为了印体现悲报告申期内内的高窄成长陈性，居故意感把前络期收帐入、助利润自做低帐，后通期收世入、耀利润替调高灾以提映升估多值室，尽言调人筐员应泽查清衰收入昼、成占本变扛动的喷动因冒，并摔调出绳报告坐期以召前的碎财务堤数据析，作雾为判岛断企刚业是砌否操晌纵成岔长性钩的提苦示器痛。奖具体党手段暑：获元取公族司重腥点客羽户清堡单及堡其业箭务合绘同房以群证实熄交易标的真舅实性殃，仔道细研剪究合捐同条覆款判堤断公卵司收楼入确马认是侵否符并合规桑则，覆有无典调节歼收入侄粉饰羡成长觉性的钞行为浊；分口析公住司的妙应收流账款杯周转伸率的锦波动此以及皱经营昆性现供金流柳的波童动等枯。饿关注鼠公司处的技荒术优被势及炼研发贱实力花，济技术脚作为壤IT舞企业雾的灵唉魂，怕在I危PO巾时被杏发审脱委看青的至邻关重碍要。厨企业伞的研择发力之度，霜对核览心技株术的敢掌握裳程度率，核征心技运术在炉市场诚中的盼竞争回力、蠢可替加代性亦、可颤复制言性，貌企业辱的市课场份进额都吐是发统审委扫在审厕核时只关注访的重西点。捐在尽手职调附查中起，财哭务上袜应重站点关朗注核坊心业筐务占润营收样比、烈企业业的研惜发投邀入占诉营收肯比、规薪酬裳制度拼对技裤术人塞员的仔激励粒程度裹等。奉关注呢开发搬性支印出氧的行资本碑化读。具新会掉计准祥则规船定，梅从2出00迟7年惩年报亦开始盯，开转发性厘支出粥可以辆有条记件资闯本化制。由糊此圈，部尿分拟元上市湿企业矮开始跌利用纱这一滔规定光进行射不当泉的降地低费桃用进换而增样加利通润，垫粉饰拐报表逢，这询也成本为发删审委骆重点福关注材的事滤项。丙尽职跳调查顷过程相中应缴关注畅公司抗研发迅费用清的会茫计处卧理是蛙否符寸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