浦发银行竞争力分析课件

浦发银行竞争力分析目录一、浦发银行背景简述二、财务分析三、竞争力优劣势分析四、结论与展望一、背景简述一、公司简介上海浦东发展银行股份有限公司（简称浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市，总行设在上海的股份制商业银行。经中国人民银行、中国证监会正式批准，上海浦东发展银行于1999年获准公开发行A股股票，并在上海证券交易所正式挂牌上市。至2010年12月底，公司总资产规模达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现税后利润190.76亿元。

在《福布斯》杂志发布的2012年全球企业2000强榜单中，公司跻身全球企业200强之列，居第153位，居上榜中资企业第11位以及上榜中资银行第6位；

获评《亚洲银行家》杂志“中国最佳零售支付产品——中国移动浦发银行借贷合一联名卡”、“中国最佳储蓄产品——浦发银行周周赢”。

获评《21世纪经济报道》“亚洲最佳风险管理银行”奖，入围2012年亚洲银行竞争力排行榜十强。

获评《理财周报》“2012最受尊敬银行”、“2012最佳零售银行”。

获评《中国证券报社》2012年“中国上市公司金牛奖百强”企业文化文化建设总目标

勇创新路，树立独特企业理念，以人文本，培育高素质员工队伍

服务卓越，塑造一流企业形象

发展自我，争创行业最佳效益浦发经营理念笃守诚信创造卓越浦发人座右铭智慧奉献社会，敬业实现理想浦发价值观

勇创新路，稳健高效（发展观）以人为本，优化机制（管理观）求贤若渴，人尽其才（人才观）超越自我，以优取胜（竞争观）客户至上，集约经营（经营观）满意服务，奉献社会（服务观）绩效为先，公平公正（分配观）团结敬业，廉正守信（道德观）发展情况

（1）面向公司的对公业务趋于精细完善。

（2）技术改造后实现流程优化集中效益彰显。（3）品牌建设上仍存在进步空间，主观竞争指标相对靠后。2012亚洲银行竞争力排名序列银行名称综合竞争力排名收益排名客观排名1中国工商银行1612中国建设银行2823中国农业银行31044中国银行51735招商银行73136交通银行81287上海浦东发展银行91498民生银行107159兴业银行1118210中信银行121512注：07年浦发银行综合竞争力排名仅为24收益排名33客观排名28二、财务分析●偿债能力●盈利能力●营运能力●发展能力●同行业比较（一）偿债能力分析（1）资本充足率（2）不良贷款率（3）资产负债率（4）产权比率由表中可知，三年中资本充足率持续走高，主要是受不良贷款率逐年下降的影响。同时，09年核心资本充足率为6.90％，浦发银行明显缺钱，但再融资并不容易，而银监会关于次级债占比不得超过核心资本25％的规定，又堵死了浦发银行发债的道路。同时，浦发银行最早引入的战略投资者花旗银行迟迟没有伸手“救援”。项目标准值2011年2010年2009年期末平均期末平均期末平均资本充足率≥812.711.8312.0210.5910.349.28核心资本充足率≥79.29.179.377.456.95.64（1）资本充足率

浦发银行最早引入的战略投资者花旗银行迟迟没有伸手“救援”。据2006年花旗银行与浦发银行的协议，前者将在其后5年内增持浦发银行股权至19.9％。虽然花旗银行高层曾公开表示二者对合作满意，但迄今未看到花旗银行有增持行动，原先持有的5％股权反而被稀释至3.39％。浦发银行2009年的三季报显示，花旗银行当时为其第三大股东。而且，花旗在2006年曲折购得20％广东发展银行股权后，投资重心已经转移，或许这就是浦发银行被冷落的主要原因。这件事影响了净利润增长率，资本充足率等指标。2010年，监管部门加大了对商业银行的监管力度，特别是加强了对商业银行资本充足率、流动性比率等的监管要求。这对公司的资本管理、资产负债管理等带了一定的压力。公司已于2010年10月通过定向增发补充资本金392亿元，较大程度提高了资本充足水平。重大事件：由表中可知，虽然三年中不良贷款率呈逐年下降的趋势。中行不良贷款率0.94%农行不良率1.39%建行不良贷款率1.00%项目2011年2010年2009年期末平均期末平均期末平均不良贷款比例0.440.440.510.650.80.96（2）不良贷款比例项目2011年2010年2009年期末期末期末资产负债率0.940.940.95资本充足率12.712.0210.34不良贷款比例0.440.510.8产权比率17.5316.7822.83存贷比人民币71.4869.7671.6（3）资产负债率2023/6/6从以上两张图可以直观的看出，浦发银行的资产负债率高达90%以上，而这主要是由于银行业的主营业务以负债经营为主所决定的。资产负债率=负债总额/资产总额

又称：负债比率、杠杆比率

资产负债率越低，偿债越有保证，举债越容易从资产负债率图看出近两年浦发银行资产负债率有所下降，这主要是由于银行扩大了存贷款规模，资产增长率相对大于负债增长率分析:1.首先，浦发银行在2011年的时候资产总额达到了16615多亿，比该银行在2009年时足足增长了45%，说明了浦发银行在这三年期间里有了很快的发展，规模也扩大了。2.其次，在货币资金方面，从2009年到2011年这三年里也有了大幅度的提高，2010年货币资金比2009年的增长23.5%，说明浦发银行的资金流动性大大增强了。（4）产权比率项目2011年2010年2009年期末期末期末资产负债率0.940.940.95资本充足率12.712.0210.34不良贷款比例0.440.510.8产权比率17.5316.7822.83存贷比人民币71.4869.7671.6项目2011年2010年2009年期末期末期末产权比率17.5316.7822.832010年产权比率下降是因为权益法下确认的投资收益增加，股权投资比例加大，2011年浦发对莱阳商业银行增资，股权投资比例同样有所增加。（二）盈利能力分析项目2011年2010年2009年2008年期末增长率期末增长率期末增长率期末每股收益1.46-8.75%1.6-1.23%1.622.53%1.58每股净资产7.98-6.88%8.5711.30%7.74.62%7.36全面摊销净资产收益率18.3317.58%15.59-19.85%19.45-47.02%36.71

项目2011年2010年2009年2008年期末增长率期末增长率期末增长率期末全面摊销净资产收益率18.3317.58%15.59-19.85%19.45-47.02%36.71由于公司2010年10月通过定向增发新股及时补充了资本，净利润增长率小于净资产增长率，净资产收益率有所下降。因实施2008年度利润分配方案，公司总股本增至7,925,886,508股，所以资产增加，2009年的净资产收益率降低。从以上资料可以看，浦发银行这三年的每股收益和每股净资产总体保持比较稳定，2011年每股净资产较上年度期末下降，系实施2010年度利润分配“每10股送3股”股本扩张所致。总体来说，浦发银行近三年来经营状况良好盈利能力分析盈利能力分析近三年来浦发银行销售净利率保持持续增长，总体来说维持在一个比较高的水平，说明自08年金融危机以来，浦发银行采取了积极有效的管理措施，资产管理的效益和财务管理水平有所提高，其获利能力在一定程度上有所突破，比较快的走出了金融危机的阴影，从而增强了企业法人和社会公众对浦发的信心，为公司今后的发展奠定基础。总资产收益率总体来说，浦发的总资产收益率呈上升趋势，较为稳定，反映公司的竞争能力和发展能力有所提高。净利润增长率

2010年浦发增发新股，短期内继续进行A股融资比较困难。（三）营运能力分析营运能力分析从图中可以看出浦发银行近三年固定资产周转率逐年增长，说明浦发银行的固定资产利用不断增强，企业的营运能力有了明显的提高。企业的应收账款的周转率越大，资产流动性大，表明短期偿还债务的能力强，收账速度快，坏账越少，上图表明浦发银行的偿债能力在不断的提高，从而营运能力也随之增强。营运能力分析营运能力分析报告期2011/12/312010/12/312009/12/31固定资产周转率（%）8.726.875.52应收账款周转率（%）18.4416.48总资产周转率（%）0.030.030.03总资产周转率（%）0.030.030.03从表中可以看出近三年来，公司的总资产周转率保持不变，说明公司近三年来销售收入与资产总量同比增长，同时，公司对闲置多余的资产的利用不够到位，公司在以后的经营中应积极采取相关措施提高资产利用率，以提高公司的总体运营能力。（四）发展能力分析项目2011年2010年2009年期末期末期末净利润增长率42.6345.135.59净资产增长率60.4563.0347.28总资产增长率22.5135.0523.92（四）企业发展能力分析2023/6/6

从图可以看出，浦发银行近三年净利润持续保持增长的趋势，近两年尤为明显，增长率达到了40%以上，这主要是由于生息资产规模保持增长，净息差稳定回升，手续费持续同比增长，导致营业收入增长，加上成本费用的有效控制，营业利润增长，最终使得净利润能够持续增长。企业发展能力分析2008200920102011浦发银行的净资产增长率由09年的47.28%急剧增长到10年的63.03%，上升幅度较大，反应出该企业自有资本获取收益的能力不断加强，营运效益越来越好，对企业投资人和债权人的保证程度也就越高，表明这一年内浦发发展能力较好，资产保值增值能力变强。企业发展能力分析浦发银行2010年总资产增长幅度较大，这主要是由于2010年10月14日，银行非公开发行股票2,869,764,833股，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币391.99亿元。所募集资金已按中国银监会、中国人民银行的批复认定，全部用于充实公司资本金，提高了公司的资本充足率，股东权益大幅增加，抗风险能力显著提高，为公司的发展奠定了基础。（五）同行业比较净利润比较

公司规模比较（1）总市值比较（2）净利润比较由上表可以看出，浦发银行的净利润率略高于同行业均值和中值，说明浦发在这三年中利润的实现了稳定增长。但与兴业，工商，建设等其他龙头银行相比较，浦发的净利润平均值低了4%，说明浦发的净利润增长率较低，增长较缓慢。净利润比较公司规模比较！！2008年2月28日，浦发银行公布的2007年度财务报告显示，截至2007年年末，公司应付职工薪酬余额高达62.9亿元，员工总数14128人，人均工资结余高达44.93万元。！！工商银行单个员工的平均年薪仅为5.03万元财务分析小结1.偿债能力方面：扩大了资产规模，资金流动性大大增强，但总体来说偿债能力不是很强。2.盈利能力方面：资产得到扩张，竞争能力有所提高。3.营运能力方面：周转速度快，但营运能力略低于行业标准。4.发展能力方面：发展能力较好，获取收益能力，保值增值能力变强。5.同行业比较：公司在同行业中处于中等地位，在股份制银行中处于中等地位，但与几大国有银行相比，仍有一定的差距。三、竞争力优劣分析优势一：清晰的定位及先进的金融理念

供应链金融理念

供应链金融平台加入了供应方、买方，甚至中间商、物流和第三方服务机构信息，增加人工检查库存及报表，综合各种数据和信息进行判断。

核心价值是在保证供应商和分销商的现金流改善的前提下，进一步松绑核心企业的流动资金约束，进而提高整条供应链的稳定性和运行效率。优势一：清晰的定位及先进的金融理念

银行与PE合作理念==》跟投：银行将企业推荐给PE，同时为企业提供流动资金贷款和项目融资==》跟贷：通过PE提升企业能力，降低企业风险，解除银行贷款顾虑既帮助企业选择PE，也帮助PE选择企业，增值客户服务优势一：清晰的定位及先进的金融理念

移动金融

浦发银行股东大会审议通过了向广东移动进行定向增发的方案，开始和中国移动在移动金融、移动电子商务以及客户、渠道、资源共享等方面深入合作。

为手机支付业务发展创造协同效益，而且可以分享浦发银行快速成长带来的利润增长，从而提高中国移动未来的盈利水平，有望实现双赢。优势一：清晰的定位及先进的金融理念

资金业务作为新动力

资金业务已成为推动银行生息资产规模增长、净利息收益水平提升的关键。小结作为最早上市的银行之一，浦发金融创新一直周在前列，明确要由以传统的单一资金中介为主向全面服务中介转型、由银行领域向跨银行领域转移、由国内市场向国际市场迈进的潮流，在保持原有业务优势基础上，推进公司银行业务、个人银行业务和资金市场业务合理组合的发展，重点发展价值增值型、稳定成长型、资本低耗型，以及服务收费型等业务。优势二：品牌建设全新打造浦发公司银行服务品牌

以市场和客户价值导向为驱动，以业务转型和流程再造为主线，以产品创新和科技投入为动力，全面整合各项公司银行产品与服务，全新打造了公司银行服务品牌——“浦发创富”。塑造以“东方卡”为代表的零售银行服务品牌新形象优势三：以客户为中心的特色服务率先推出“结购汇”业务，满足客户出国结购汇需求为科技型中小企业量体裁衣，订单融资；企业可以利用应收账款、上下游企业链甚至股权、知识产权这些东西去向银行借贷为社保基金、慈善资金、教育资金、医疗卫生资金、住房公积金、商品房预售资金、房地产项目资本金、住房维修资金等各种社会公共资金设计了个性化、差异化的现金管理方案，2010年度银行业公司金融服务颁奖典礼上，浦发银行“都江堰援建资金管理案例”荣获“金司库奖”大奖。业务差异化，注重个人业务加强优势四：企业治理与风险控制2012年•亚洲最佳风险管理银行紧跟“扁平化矩阵式管理组织架构”潮流人才选拔与绩效管理

原则：“公开、公平、公正”

工具：平衡记分卡、经济增加值

核心：风险调整后回报率

依据：股东长期价值

目标：促进业务转型

内部风控，全责分明优势五：后台支持与操作风险控制网上银行系统领先技术改造后实现流程优化集中效益彰显

选择微软作为对公业务集中项目的总包商坚持“网点的小前台+总行运营中心及城市处理分中心的大后台”的模式

追求提高服务品质，以规模效益降低运营成本的目的小结

为分支机构向以客户为中心的新一代分支机构转型打下了坚实基础，加速了浦发向国际较好银行的最佳运营模式的过渡，从而为广大客户提供国际水准的全方位金融服务。规模仍显不足盈利能力下降资本充足率警戒金融信息系统建设亟待完善竞争力劣势四、结论&展望模型分析前景展望如何改善银行的总体竞争力采用VAR滞后2阶模型，研究浦发银行存款的增长率与贷款的增长率对浦发银行资本充足率的影响关系S浦发银行总存款的增长率D01浦发银行贷款的增长率Chongzulv资本充足率B不良贷款率的增长率Ldx流动性比例Zh主营业务收入的增长率（1）模型分析存贷款的变化与资本充足率（1）模型分析

浦发银行存款的增长率对资本充足率的影响从总体上来说是正向的，而且影响显著并具有持久性。

浦发银行贷款的增长率受到外部的一个冲击后，资本充足率通过市场受到一个反向的冲击，这种反应在经过4个时期的波动后，开始稳定，由此可见这种影响效果显著并且具有持久性。

存贷款的变化与资本充足率经过进一步的方差分析，前期贷款的增长率对资本充足率的贡献最大了，后期存款的增长率对资本充足率的贡献逐渐增强。

结论

要是想在短期内改善资本充足率，最好的方法是降低贷款的增长率；要是我们的目的是在长期改善资本充足率，那么我们应该选择提升存款的增长率。（1）模型分析存贷款的变化对不良贷款率（1）模型分析

存款的增长率对不良贷款率的增长率的影响总体上是反向的，效果显著，并且具有持久性。

贷款的增长率对不良贷款率的增长率的总体影响是同向的，效果显著并且具有持久性。存贷款的变化对不良贷款率经过进一步的方差分析，存款的增长率对不良贷款率增长率的贡献率最大，贷款的增长率对不良贷款率的增长率上下波动。

结论

想要改善不良贷款率最好的方法是提高存款的增长率。（1）模型分析存贷款的变化与流动性比例（1）模型分析

无论是存款的增长率还是贷款的增长率受到外部的一个冲击，流动性比例都不会有稳定