房地产市场报告 -2022半年报-2022年全国房地产市场半年报土地投资篇（克而瑞）

年出现了大幅下滑。不仅成交规模不及热度仍然较高的20市场低位的2021年下半年相比，土地成交也显著下跌。上半年地方供地门槛的放松及政策端的改善，一二线城市溢价与流拍指标均较2021年下半年有所改善，但是与同期历史数据相比，2022年1）成交体量同环比下降均超五成，三四线环比降幅最大平方米，较2021年上半年同期下跌55%。价格方面，因能级成交结构变化及重延迟入市，1、2月土拍量价齐跌，随着重点城市集中土拍的相继入市之后，3与同属市场低位的2021年下半年相比，各能级城市土地成交均显著下跌，但降幅差异显著：一线城市上半年土地成交量价降幅最小，成交规模环比减少难排除溢价等因素影响，成交地价环比下滑，同图12020年以来全国300城土地成交量价情况月度走势（单位：万平方米，亿元，元/平方米）注：2021年6月份数据截至2021.6.20度回落所致。得益于拍地门槛的降低和大量优质地块入市，2022年上半年一二却仍在冰点，如盐城、徐州、佛山、东莞等往年的热点三四线城市，2022年上表12022年上半年各能级城市经营性土地成交量价（单位：万平方米，亿元，元/平方米）注：（单位：万平方米，亿元，元/平方米）注：该数据为初步统计数据，统计范围为2022.1.1-2022.6.20（下同同比数据统计范围为3）楼地市政策放松叠加融资回暖，上半年流拍现象较去年下半年进一步趋稳。以重点监测的城市来看，2022年上半年，土地流拍率较去年下半年有所图22020年以来重点监测城市土地流拍率走势（%）年提升了12个位次。各能级城市来看，一线城市中北上广均入榜，分列第5、宁波、杭州、合肥、盐城、台州上半年平均溢价率仍保持在5%以上，其中合肥上半年平均溢价率达到了9%，在成交量TOP20城市中排名第一。此外北京、南表22022年上半年土地成交建面TOP20城市（单位：万平方米，亿元，元/平方米）排名城市城市总建筑面积总建筑面积土地价格成交楼板价成交楼板价溢价率123456789表：2021、2022年前5月新增土储百强门槛情况（单位：亿元万平方米）数据来源：企业公告、CRIC，数据截止图：2021年-2022年前5月百强房企各梯队新增货值集中度大面积启动，百强整体拿地销售比延续2021年四季度的低位，仅有0.1；进入地，在核心城市、优质地块资源的带动下，二季度拿地销售比回升至0.23，但图：2021-2022年各季度百强房企拿地销售比走势货值百强门槛31.531.578.2-60%-60%价值百强门槛22.7-53%-53%建面百强门槛23.723.745.5-48%-48%备注：新增货值占百强集中度=各梯队新增货值主力军，民企几乎隐身，地方平台公司仍旧处于“托底”态势。就全口径销售TOP50企业而言，国央企占比达到74%，优势明显，中海图：1-5月拿地金额TOP100房企分布图：全口径金额50强中民企拿地金额占比桂园，1-5月拿地金额不足百亿元，同比降幅表：销售TOP30企业1-5月拿地情况（单位：亿元）1223375556637789994416图：1-5月百强房企投资金额分布情况自从22城集中供地以来，部分企业顺势将投资聚焦于集中供地的城市，尤图：1-5月典型房企集中供地拿地金额占比就房企在集中供地城市拿地表现来看，22就房企在集中供地城市拿地表现来看，22城拿地TOP10房企与销售TOP10亿元，其中建发、华润、中海排在前三位。其中，22城拿地TOP10房企基本集表：百强房企集中供地拿地金额TOP20展望:全年而言，2022年土地成交规模将较上城市采取了预申请的土地出让机制或挂牌前通过土地推介会来摸底房企拿地意在筑底期，企业拿地信心有待修复，预