进口矿基础知识培训

进口铁矿石基础知识培训2013-12一、进口铁矿石资源分布情况二、进口铁矿石定价方式三、进口铁矿石基本贸易模式四、进口矿期现货价格转换进口铁矿石基础知识一、世界铁矿石生产情况2000年后，全球特别是亚洲地区钢铁工业快速发展，带动了世界铁矿石消费量大幅提高，从而促进了全球铁矿石的生产。2002年至2011年的十年间，总体产量呈上升趋势，增加了10.5亿吨，年均增长量约为1.05亿吨，年均增长率为8.49%，特别是自2003年至2007年，年均增长率超过了10%。2011年全球铁矿石产量为20.4亿吨。2012年出现下滑，降幅为1.8%，产量为18.6亿吨。铁矿石资源分布情况澳大利亚3.51亿吨东南亚0.21东欧0.27亿吨伊朗0.16亿吨加拿大0.16亿吨印度0.33亿吨非洲0.5亿吨巴西进口铁矿石主要分布情况主要铁矿石生产国数据来源：海关统计、Mysteel数据库二、全球铁矿石供应较为集中南美洲、亚洲、东欧是今年来铁矿石增产的主要来源地，主要是巴西、中国、印度、澳大利亚、俄罗斯、乌克兰等。2002-2011年间，澳大利亚、中国两国的铁矿石年增长量超过了2000万吨，巴西、印度超过1000万吨左右，上述四国年增长量之和超过全球的90%。铁矿石资源分布情况2002-2011年除中国外主要国家铁矿石产量（万吨）三、主要矿山供给情况世界四大矿山为澳大利亚力拓（Rio-TInto）公司，必和必拓(BHP)、FMG以及巴西淡水河谷（VALE），2012年四大矿山铁矿石共生产7.02亿吨。其中VALE3.2亿吨，同比下降0.84%；BHP1.61亿吨，同比增长7.7%；力拓1.99亿吨，同比增长2.4亿吨；FMG0.67亿吨。铁矿石资源分布情况单位：百万吨矿山200420052006200720082009201020112012VLAE211272338526415295932933722934309463226031990BHP84229675970799421122612511128061494016080RIO107801245013280144701534017150184631917719900合计403324551649407540025590652595622156637767970战全球产量比重34%35%29%31%31%33%33%32.5%36%三大矿山产量情况四、铁矿石消费情况全球钢铁生产布局与铁矿石资源分布不一。日本、韩国、英国、意大利等主要钢铁生产国家的铁矿石完全依赖进口；中国因钢铁生产规模超过自身铁矿石资源支撑，需要大量进口；-俄罗斯国内铁矿石供求基本平衡。巴西、印度、澳大利亚完全可以满足自身需求，还可以大量出口。铁矿石资源分布情况中国铁矿石消费情况2012年中国铁矿石消费铁矿石中，62.7%依靠进口。其中有47.2%来源澳大利亚，22.1%来自巴西，4.4%来自印度，5.4%来自南非。一、长协定价铁矿石长协定价机制开始于1980年（1981财年），谈判机制逐步稳定并延续了近30年左右。是由铁矿石供需双方长期协议“定量不定价”；价格一年一谈；确定“首发价”后，其他矿山公司和钢厂进行确认跟随。在长协合同中定死了供货的数量或采购的数量，期限一般达到5～10年，甚至达到20～30年。每年第四季度开始，由世界主流铁矿石供应商与其主要客户进行谈判，决定下一财政年度铁矿石价格，价格一经确定，双方则依照谈定的价格在一年内执行。铁矿石需求方中的任意一方与铁矿石供应方中的任意一方价格达成一致后则谈判结束，国际铁矿石供需双方均接受此价格为新财年的价格。这一谈判模式即“首发-跟风”模式；且计价基准为离岸价，同一品质的铁矿石各地涨幅一致，同一类型各品质铁矿石涨幅一致，即“离岸价、同涨幅”。传统的铁矿石年度长协谈判主要在全球三大矿山和全球各大钢铁企业之间举行。其中亚洲以日本新日铁和韩国浦项为代表，欧洲以德国阿赛洛为代表与必和必拓、力拓、淡水河谷，分别确定亚洲和欧洲市场铁矿石产品价格。作为全球最大的铁矿石进口国，2003年底（2004财年度谈判）宝钢作为中国钢企代表加入到了铁矿石谈判的队伍中来。纵观中国参与铁矿石长协谈判后这几年的谈判结果可以发现，不论中方如何辗转腾挪，都很难将三大矿商逼退一步，换来的只是铁矿石价格的一涨再涨。进口铁矿石定价模式一、长协定价2008年由于海运费的大幅上涨以及现货价远高于长协价等因素，各大巨头纷纷显露出对现行定价机制的不满，积极谋求对自身有利的定价方式。最终“首发-跟风”和“同涨幅”的规则被打破，在淡水河谷谈定首发价后，力拓单独争取到了更大的涨幅；原有的铁矿石谈判机制面临再一次变革。2009年度的谈判在日韩钢厂与三大矿确认了“首发价”后，中国方面没有执行“跟风”的规则，不承认日韩接受的33%的跌幅，并与三大矿山之外的FMG达成了价格略低的协议。但实际上，中国协议钢企大多按照日韩协议价购买长协矿，但长协的执行比例大幅下降，有一部分资源不得不以现货价购买，铁矿石长协谈判就此破裂。进口铁矿石定价模式进口铁矿石定价模式年度亚洲市场欧洲市场定价时间定价企业涨幅%定价时间定价企业涨幅%20002000/2/29Roberiver4.352000/2/27SNIM-Usinor5.4220012001/3/26Hamersley4.32001/3/20CVRD-Riva4.3120022002/5/31Bhpb.hamersley-2.42002/5/29CVRD-TKS-2.420032003/3/21Hamersley/BHP-新日铁8.92003/5/19CVRD-Arcelor8.920042004/1/14Hamersley-新日铁18.622004/1/13CVRD-Arcelor18.6220052005/2/22CVRD-新日铁71.52005/3/3CVRD-Arcelor71.520062005/6/17CVRD-JFE192006/5/15CVRD-TKS1920072006/12/21CVRD-宝钢9.52006/12/27CVRD-Riva9.520082008/2/18VALE-新日铁652008/2/19VALE-TKS6520092009/5/26力拓-新日铁-32.95

2000年至2009年铁矿石长协结果一览表进口铁矿石定价模式铁矿石定价机制变迁时间事件1950年以前现货交易为主20世纪60年代早期供给短期合同出现20世纪60年代以后长期合同为主

1975年铁矿石输出组织成立，改签长期合同为短期合同

1980年年度合同谈判机制形成2003年底（2004财年）宝钢代表中国企业加入年度长协谈判2008年“首发——跟风”模式被打破——力拓单独定价2009年“首发——跟风”模式再度打破——中国没有接受33%跌幅2010年三大矿山改为季度定价，指数定价模式随之产生2011年月度定价渐成趋势在2010年3月，淡水河谷率先宣布改变原有的销售政策，执行更为灵活的铁矿石定价模式，原有年度基准定价机制改变为季度定价。两个季度之后，全球三大矿商之一的必和必拓又开始游说我国钢厂采取更新的定价方法——月度定价。2011年6月23日，力拓方面也表示放弃季度定价，将转向更为灵活的铁矿石定价策略，包括按季度、月度甚至每天进行定价。至此铁矿石长协价格谈判机制已经彻底退出了历史舞台，铁矿石定价周期短期化渐成趋势。进口铁矿石定价模式二、进口铁矿石现货定价一）、远期现货定价1、固定价格，在长协定价机制存在的阶段，市场主要以固定价格为主，主要是矿山与贸易商、钢厂或贸易商与钢厂之间根据自身采购需求互相商谈价格。2、指数定价，随着目前市场波动频繁，钢厂在采购过程中更青睐指数定价来降低风险，随之产生指数定价。目前指数定价方式多种多样，四大矿山均有自身的定价方式。3、港口现货，现汇以及承兑。矿山定价方式结算方式FMG提单日的当月平均按照普氏62%指数吨度价折算，减去折扣；混合粉0.5%，特粉1%，超特粉1.5%NOR的前后5天和后10天平均指数BHP月均指数按照普氏62%粉矿指数吨度价折算。部分yandi粉是按照MB58%指数加溢价结算。力拓按照普氏62%指数吨度价折算跨月度平均；例如：5月15日-6月14日的平均指数月度平均指数VALE月度平均南部粉是在62%澳粉指数基础上+品位差*价差；65%卡粉是按照普氏65%指数加溢价，目前似乎7美元结算。NOR前后5日平均指数季度均价进口铁矿石定价模式三、进口铁矿石的贸易模式一）远期现货以信用证结算1、信用证，

我国进口贸易，一般采用信用证支付方式。进口商必须在进口合同签订后，及时到银行办理信用证开证申请手续。一般合同规定在签订合同后5天开出信用证。在铁矿石贸易中，经常用的是即期信用证（90天）、不可撤销、不可转让信用证。2、T/T(TelegraphicTransfer)电汇，外汇现金方式结算，由买方将款项汇至卖方指定的外汇银行账号内，可以要求货到后一定期限内汇款。二）港口现货，港口现货一般以现汇为主。进口铁矿石