建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山（059）膨润土矿采矿权价款评估报告

建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山.（059）膨润土矿采矿权价款评估报告书辽环矿评字[2017]C124号辽宁环宇矿业咨询有限公司（以下简称本公司）接受朝阳市国土资源局的委托，根据国家有关矿业权评估的规定，本着客观、独立、公正的原则，按照公认的评估方法，对建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山.（059）膨润土矿采矿权进行了评估。在评估过程中，本公司评估人员按照必要的评估程序对评估对象进行了尽职调查、询证、评述与估算，对该采矿权在评估基准日（2017年10月31日）所表现的价值做出了公允反映。现将评估情况及评估结论报告如下：1、评估机构概况机构名称：辽宁环宇矿业咨询有限公司注册地址：辽宁省沈阳市北陵大街37号法定代表人：胡成良电话真系人：龙悦统一社会信用代码：91210105764396455B矿业权评估资格证书编号：矿权评资[2002]036号2、评估委托人概况评估委托人：朝阳市国土资源局朝阳市国土资源局是主管本区矿产资源的规划、管理、保护与合理利用的政府机关。具体负责贯彻、实施国家有关矿产资源的法律、法规及政策；组织编制和实施矿产资源保护与合理利用规划；管理矿业审批登记、矿产资源储量登记等工作。3、采矿权人概况采矿权人：建平祥瑞膨润土有限公司住

所：建平县沙海镇新胜村法定代表人：谢宁企业类型：有限责任公司（法人独资）统一社会信用代码：91211322701767415W经营范围：膨润土露天开采、销售；沸石，珍珠岩，非金属矿产品，建筑材料销售。4、评估目的朝阳市国土资源局拟有偿出让建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山.（059）膨润土矿采矿权，本次评估即是为评估委托人出让该采矿权提供价款参考意见。5、评估对象与范围5.1评估对象本次评估的评估对象为建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山.（059）膨润土矿采矿权。矿山采矿许可证（证号：C2113002009087120035848）：生产规模为4.03万吨/年，开采矿种为膨润土，开采方式为露天开采，采矿许可证有效期限自2014年3月14日至2016年8月31日。5.2评估范围根据矿山现采矿许可证（证号：C2113002009087120035848）,该矿矿区面积为0.3665平方公里，矿区由15个坐标点圈定，具体坐标见表1。表1：

矿区范围坐标表点号XYA

B

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开采深度：由+700m至+660m标高。5.3评估对象的评估史该矿曾于2017年3月进行过采矿权价款评估，具体评估情况如下：评估机构：辽宁环宇矿业咨询有限公司；评估目的：有偿出让；评估基准日：2016年8月31日；评估范围：与本次评估范围一致；生产规模：4.03万吨/年；评估计算年限：1年4个月；评估结果：13.47万元。经调查了解，该部分价款已处置。6、评估基准日根据本次评估目的和经济行为性质，确定本次评估基准日为2017年10月31日。7、评估依据评估依据包括行为、法律法规、产权和估算（取价）依据等，具体如下：7.1行为依据7.1.1朝阳市国土资源局出具的《委托书》。7.2法律、法规依据7.2.1《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第四十六号）；7.2.2《中华人民共和国矿产资源法》（1996年8月29日修正后颁布）；7.2.3《中华人民共和国矿产资源法实施细则》（国务院令第152号）；7.2.4《矿产资源开采登记管理办法》(国务院第241号令)；7.2.5《矿业权出让转让管理暂行规定》（国土资发[2000]309号）；7.2.6《矿业权评估管理办法（试行）》（国土资发[2008]174号）；7.2.7《中国矿业权评估准则》；7.2.8《矿业权评估参数确定指导意见》；7.2.9关于规范《中国矿业权评估准则》适用范围的意见（中国矿业权评估师协会公告2012年第3号）；7.2.10《国土资源部关于做好矿业权价款评估备案核准取消后有关工作的通知》（国土资规[2017]5号）。7.3权属依据7.3.1采矿许可证（证号：C2113002009087120035848）；7.3.2采矿权属情况说明。7.4估算（取价）依据7.4.1《辽宁省建平县青峰山镇马西沟北山（059）膨润土矿资源储量核实报告》；7.4.2《辽宁省建平县青峰山镇马西沟北山（059）膨润土矿资源储量核实报告》评审备案证明（朝国土资储备字[2016]005号）；7.4.3《辽宁省建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山（059）膨润土矿矿产资源储量年度报告》（二○一六年度）及其审查验收备案证明（朝国土资年储备字[2017]001号）；7.4.4《建平祥瑞膨润土有限公司（马西沟北山059）矿产资源开发利用方案》；7.4.5《建平祥瑞膨润土有限公司（马西沟北山059）矿产资源开发利用方案》审查意见书。8、矿产资源勘查开发概况8.1矿区基本状况8.1.1矿区位置与交通该矿位于辽宁省建平县城区叶柏寿镇北西约13km，距青峰山乡政府所在地东约8km，行政区划隶属辽宁省建平县青峰山镇管辖。矿山西北距叶柏寿至赤峰铁路沙海车站约6km，有叶柏寿-内蒙宁城公路经过矿山附近，其间均有矿山公路相连，交通较为方便。矿区中心地理坐标：东经；北纬。8.1.2矿区自然地理与经济概况矿区位于辽宁西部山区，为冀北辽西中低山区之辽西低山丘陵区，属于燕山山系，努鲁儿虎山山脉。山脉走向北北东向，与区域地质构造线基本一致。海拔一般719～660m，相对高差60m，本区地形北高南低相对平缓地形，地形切割轻微，植被较发育，岩石裸露面积较小，绝大部为第四系所覆盖。本区属于大陆干旱-半干旱性季风气候，干湿季节分明，干旱季节长，冬寒而夏酷，昼夜温差大,多年平均气温为8.4℃。本区雨量较少，雨量多集中于七、八、九月份，年降雨量387～610㎜，蒸发量1600～1850㎜，为年降雨量的2.9倍，年平均湿度52～59％，冰冻期为当年11月至翌年4月，无霜期160天左右。当地工矿业较发达，尤其近年来采矿业有很大发展，主要矿产为膨润土、铁矿，其次有沸石、珍珠岩和铁矿等，有部分劳动力在建平或附近乡镇，矿山打工或经商，当地居民大都从事农业，主要农作物有谷子、玉米、高粱和大豆；经济作物以棉花为主。8.2矿区勘查概况8.2.1以往地质工作概况（1）2010年、2011年、2012年，辽宁省第三地质大队分别对该矿山进行储量动态检测并提交资源储量年度检测报告。（2）2013年4月，朝阳胜基地质矿产有限责任公司对该矿进行储量核实工作。（3）2014年、2015年，辽宁省第三地质大队分别对该矿进行了年度储量动态检测工作，分别编写提交了《矿产资源储量年度报告》。（4）2016年4月，朝阳胜基地质矿产有限责任公司对该矿矿进行了储量核实工作，并提交了《辽宁省建平县青峰山镇马西沟北山（059）膨润土矿资源储量核实报告》。（5）2016年11月，辽宁省第三地质大队对该矿进行储量动态监测工作，并提交了《辽宁省建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山（059）膨润土矿矿产资源储量年度报告》（二○一六年度）。8.2.2矿区地质概况本区大地构造位置处于中朝准地台、内蒙地轴、建平台拱、宁城断凹之热水烫-五家子盆地内。8.2.2.1地层矿区出露地层主要为白垩系义县组。白垩系义县组凝灰岩:凝灰结构，块状构造，灰白色，晶屑含量10～30％，晶屑以石英、长石及少量暗色矿物组成。白垩系义县组安山岩：出露整个矿区，面积较大，具斑状结构，斑晶以斜长石为主，块状构造有时有气孔，杏仁构造。8.2.2.2构造矿区构造简单，主要为单斜构造。8.2.2.3岩浆岩矿区范围内未发现有岩浆岩侵入。8.2.3矿（床）体地质特征矿区内有1条矿体，即①号矿体，描述如下：①号矿体赋存于白垩系义县组凝灰岩、安山岩的接触界面上，上盘为安山岩，矿体下盘为凝灰岩，证内膨润土矿体上部盖层较厚，矿体出露标高700～672m，矿体出露长约2000m±，其中界内约560m，界外约1420m，界外矿体露头点距矿界60m±，矿体走向NW，倾向NE，倾角8～15°，深部变缓8～0°（近水平）。矿体铅直厚度1.00～9.67m，平均铅直厚度2.49m，真厚度1.00～9.58m，平均真厚度2.51m，蒙脱石含量48.97～99.62％。8.2.4矿石质量本区膨润土矿呈绿色、黄绿色、淡黄色、黄白色，致密块状，凝灰结构。贝壳状断口，半腊状-腊状光泽，细腻滑感，具可塑性与粘质性，温水散解、膨胀，失水后呈土状光泽，形成龟裂或小块状，显微镜下呈鳞片变晶结构。膨润土矿主要矿物成份为蒙脱石，次为高岭土、伊利石、长石、片沸石，少量石英。蒙脱石含量为48.97～99.62％，平均79.23％，蒙脱石含量较高。化学成份：SiO266.21％，Al2O315.41％，Fe2O33.47％，MgO3.20％，CaO2.28％，Na2O0.16％，K2O0.14％，烧失量7.15％。钙基膨润土以白色为主，绿色、粉红色次之，均为泥质结构，块状构造均具皂状或蜡状光泽，皂状、贝壳状断口明显，风化作用易散解，碎裂、膨胀等特征。8.2.5矿床开采技术条件8.2.5.1水文地质条件矿区处于辽西低山丘陵区，区内坡体均为圆缓，沟谷较浅，呈现中等切割构造剥蚀、侵蚀堆积地貌景观。区内地表水体不发育，附近无常年水体。矿区位于分水岭的东北侧，其大气降水由地表径流向东自然排泄，地下水主要接受大气降水补给。矿区周边地形低，矿坑可形成自然排水。基岩裂隙水及第四系孔隙水在矿体开采时均无大影响，其矿坑水主要来源于大雨、暴雨充水，对开采侵蚀基准面以下的矿体，雨季时要注意矿体的西侧以上的冲沟中的洪水进入采坑，必要时采取排泄措施。此外，还要注意构造破碎带的导水和涌水事故发生，一旦遇见较大的构造破碎带的导水和涌水时，要及时采取应急措施。综上所述，矿山水文地质条件属简单类型。8.2.5.2工程地质条件膨润土矿具极强的吸水性、膨胀性、遇水软化、距地表较浅、围岩风化破碎时也可引起坍塌现象发生，因此在开采过程中极易引起碎裂、滑动、冒顶等，开采条件较差，要高度重视，严格加以防护，避免事故的发生。因此，该矿山工程地质属于中等类型。8.2.5.3环境地质条件本区夏秋多雨，春季多风，为干旱和半干旱大陆性气候，年降水量多集中6、7、8月份，年蒸发量为降水量3倍。区内地震裂度分区为Ⅶ度，属于轻微地震破坏区。本区侵蚀作用一般，常见有下切突出的“U”字型冲沟和较轻的滑坡、坍塌等地质灾害，现阶段主要环境地质问题为严重水土流失。另外，该矿山为露天开采矿山，可能出现的对周边环境影响应注意预防。该矿山环境地质条件属于中等类型。8.3矿山开发利用概况该矿始建于1999年，开采方式为露天开采，开拓方式为公路开拓汽车运输，采矿方法为自上而下水平分层采矿法，开采矿种为膨润土，矿产品为膨润土原矿，生产规模为4.03万吨/年。9、评估实施过程根据《矿业权评估程序规范(CMVS11000-2008)》，我公司组织评估人员，对评估对象进行了如下评估程序：本次评估过程自2017年11月29日～2017年12月15日。9.1接受委托2017年11月29日，我公司接受朝阳市国土资源局的委托，听取采矿权概况介绍，并就委托事宜达成协议，与委托人明确此次评估的目的、对象、范围，确定评估基准日。9.2编制评估工作计划2017年11月30日，根据项目特点编制评估计划，组成评估小组；评估小组具体分工为：项目负责人由矿业权评估师郭会山担任，矿业权评估师赵春玲、杨梦尧为小组成员。9.3尽职调查与评述估算2017年12月1日～2017年12月4日，项目组成员依据收集的评估资料，进行整理汇总，评估人员拟定评估思路，确定评估方法，并按照既定的评估原则和评估方法进行具体的评定估算，完成评估报告初稿。2017年12月5日，本公司矿业权评估师郭会山、杨梦尧在矿山企业人员蒋作彬的陪同下对该矿山进行现场勘查，了解矿山建设、生产经营等基本情况，了解矿山的开采工艺流程，收集、核实与评估有关的地质资料、设计资料等，相关情况如下：矿山为露天开采矿山，公路开拓、汽车运输，自上而下水平分层采矿法，开采矿种为膨润土。现场未见开采活动。矿山交通便利。

图1：

现场勘查照片2017年12月6日～2017年12月14日，根据公司报告质量管理制度，对报告进行校对审核，根据各级审核意见进行修改和完善。9.4出具报告2017年12月15日，正式出具采矿权价款评估报告书。10、评估方法建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山.（059）膨润土矿属双小（生产规模、资源储量均较小）矿山，难以收集齐全各项生产经营指标，比较适合采用收入权益法进行评估，并且能够较好的反映该采矿权目前出让状况的采矿权价值。因此，依据本次评估目的，参照《收益途径评估方法规范（CMVS12100-2008）》，结合该评估对象的实际情况，确定本次评估的方法为收入权益法。计算公式为：——采矿权评估价值；——年销售收入；——采矿权权益系数；——折现率；——年序号（t=1，2，3，……，n）；n——计算年限。11、评估参数的确定11.1储量估算资料2016年4月，朝阳胜基地质矿产有限责任公司提交了《辽宁省建平县青峰山镇马西沟北山（059）膨润土矿资源储量核实报告》；2016年5月18日，辽宁溪源土地矿产资源评估有限公司组织专家对其进行了评审，并出具评审意见书（辽溪评（储）字朝[2016]007号）；2016年6月16日，朝阳市国土资源局对其进行了备案，并出具评审备案证明（朝国土资储备字[2016]005号）。根据《矿业价款评估应用指南》中的相关规定：评估用资源储量应以资源储量核实报告为依据，资源储量核实报告应按国土资源管理部门的相关规定进行评审和备案。因此，在本次评估中可直接采用上述矿产资源储量数据进行评估。11.2矿产资源开发利用方案2017年10月，辽宁省第三地质大队提交了《建平祥瑞膨润土有限公司（马西沟北山059）矿产资源开发利用方案》。2017年10月26日，朝阳市国土资源局组织专家组进行了评审，并出具了审查意见书。该开发利用方案设计开采方式和采矿方法选取较为合适，设计参数基本可以满足本次评估需要。在本次评估工作中，直接引用该设计文件作为评估的参考依据。11.3保有资源储量根据《辽宁省建平县青峰山镇马西沟北山（059）膨润土矿资源储量核实报告》及评审备案证明（朝国土资储备字[2016]005号）：截至2016年3月31日该矿保有（122b＋333）类型资源储量19.21万吨，平均蒙脱石含量79.73％。表2：

保有资源储量表储量类型保有资源储量（万吨）蒙脱石（％）备注122b14.89680.143334.31078.31合计19.20679.73根据《辽宁省建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山（059）膨润土矿矿产资源储量年度报告》（二○一六年度），储量估算基准日为2016年11月末，矿山2016年未开采。因此，截至2016年11月30日矿山保有资源储量为19.21万吨，平均蒙脱石含量为79.73％。11.4评估利用的资源储量根据《矿业权价款评估应用指南》的相关规定，（122b）类型基础储量全部参与评估计算，（333）类型资源量可参考（预）可行性研究、矿山设计、矿产资源开发利用方案或设计规范的规定取值。根据《建平祥瑞膨润土有限公司（马西沟北山059）矿产资源开发利用方案》中的设计：（333）类型资源量未进行可信度系数调整，全部参与设计利用。故本次评估利用的资源储量为19.21万吨。11.5矿产品方案根据《建平祥瑞膨润土有限公司（马西沟北山059）矿产资源开发利用方案》的设计，矿产品为膨润土原矿。在本次评估中，矿产品为膨润土原矿。11.6采矿工艺根据《建平祥瑞膨润土有限公司（马西沟北山059）矿产资源开发利用方案》的设计：该矿设计采用露天开采，公路汽车开拓运输，水平分层采矿法。上述设计开采方式、开拓方式及采矿方法均与矿体特征及矿体赋存开采技术条件相适应，较为合适，在本次评估中按设计的方案进行评估。11.7生产规模根据《建平祥瑞膨润土有限公司（马西沟北山059）矿产资源开发利用方案》中的设计：设计生产规模为4.03万吨/年。在本次评估中，生产规模按4.03万吨/年进行评估。11.8相关技术参数的选取根据《建平祥瑞膨润土有限公司（马西沟北山059）矿产资源开发利用方案》中的设计：矿山设计损失量为0.16万吨，设计利用量为19.05万吨。设计采矿回采率96％。11.9至评估基准日剩余可采储量11.9.1可采储量可采储量=（评估利用资源储量－设计损失量）×采矿回采率=（19.21万吨-0.16万吨）×96％=18.29万吨11.9.2已动用可采储量在本次评估中，根据现场调查了解情况，该矿2017年未进行生产活动；储量估算基准日为2016年11月30日；因此，储量估算基准日至本次评估基准日期间动用可采储量按0进行估算。11.9.3剩余可采储量剩余可采储量=可采储量-已动用可采储量=18.29万吨-0万吨=18.29万吨11.10服务年限矿山服务年限的计算公式为：T=Q÷AT——矿山服务年限；Q——可采储量；A——生产规模。T=18.29万吨÷4.03万吨/年=4.54年按照设计的生产规模进行开采，矿山服务年限为4.54年，合4年7个月。根据委托方要求，本次评估年限为4年7个月，评估动用可采储量为18.29万吨。11.11采矿权价款缴纳情况根据该采矿权评估史，该矿截至评估基准日尚有5976吨（39559吨-40300吨/年×10/12年）可采储量已缴纳采矿权价款，在本次评估中扣除该部分可采储量。在本次评估中，实际应缴纳采矿权价款对应的可采储量为17.69万吨。11.12矿产品销售收入估算11.12.1矿产品销售价格评估所确定的矿产品销售价格是一个在评估基准日时点下判定未来最有可能实现的销售价格，是根据目前矿产品供需状况及未来矿产品销售价格的走势做出的一个预判。根据《矿业权价款评估应用指南》：矿业权价款评估确定评估用的产品价格，一般采用当地价格口径确定，可以评估基准日前3个年度的价格平均值或回归分析后确定评估用的产品价格；对于服务年限短的小型矿山，可以采用评估基准日当年价格的平均值确定评估用的产品价格。该矿膨润土类型为钙基膨润土，该矿蒙脱石平均含量79.73％，多为球团用膨润土（钙基土），属低品质膨润土。膨润土矿石的销售价格与其性质、品级及市场需求密切相关。本次评估矿产品销售价格确定过程如下：（1）本次未收集到该矿销售发票等信息，无法直接确定矿产品销售价格。（2）周边地区的市场询价：：根据对当地铸造用、冶金球团用、钻井泥浆用膨润土的市场调查，不同用途对膨润土指标要求不同。冶金球团用膨润土对吸兰量一般要求较低，价格相比较低。铸造用、钻井泥浆用膨润土价格相对较高，价格差别不大。当地该品质膨润土矿石近三年的销售价格（不含税）一般在主要集中在55～65元/吨之间，平均为60元/吨。在本次评估中以膨润土原矿的市场价格作为评估预测的基础价格，在此价格基础上，综合考虑矿产资源的价值及该矿膨润土品质，本次评估中确定膨润土矿石的销售价格为60元/吨（不含税价格）。11.12.2销售收入年销售收入=矿产品年产量×销售价格=4.03万吨×60元/吨=241.80万元各年销售收入详见附表1。11.13折现率根据《矿业权价款评估应用指南》，矿业权价款评估中，折现率按国土资源部的相关规定直接选取。根据国土资源部公告2006年第18号《关于实施〈矿业权评估收益途径评估方法修改方案〉的公告》，折现率取值范围为8～10％。对矿业权出让评估和国家出资勘查形成矿产地且矿业权价款未处置的矿业权转让评估，地质勘查程度为勘探以上的探矿权及（申请）采矿权评估折现率取8％。因此，本评估项目折现率取8％。11.14采矿权权益系数根据《矿业权评估参数确定指导意见》，其他非金属矿产原矿的采矿权权益系数的取值范围为4.0～5.0％。建平祥瑞膨润土有限公司马西沟北山.（059）膨润土矿采用露天开采，水文地质条件简单，工程地质条件中等，环境地质条件中等。综合矿山开采收益能力等各项因素考虑，确定采矿权权益系数取值为4.6％。12、评估假设本评估报告所称评估价值是基于所列评估目的、评估基准日及下列基本假设而提出的公允价值意见：12.1以产销均衡原则及社会平均生产力水平原则确定评估用技术经济参数；12.2所遵循的有关政策、法律、制度仍如现状而无重大变化，所遵循的有关社会、政治、经济环境以及开发技术和条件等仍如现状而无重大变化；12.3以设定的资源储量、生产方式、生产规模、产品结构及开发技术水平以及市场供需水平为基准且持续经营；12.4在矿山开发收益期内有关经济评价指标等因素在正常范围内变动；12.5无其它不可抗力及不可预见因素造成的重大影响。12.6在评估报告使用有效期内，若发生对采矿权价值有重大影响的事项，则不能再使用本评估结论，评估委托人应及时聘请矿业权评估机构，重新评估确定采矿权的价值。13、评估结论本评估公司在充分调查、了解、分析评估对象实际情况的基础上，依据