垄断资本主义的产生和发展与经济特征

垄断资本主义的产生和发展与经济特征⑴资本主义自由竞争的必然结果是大企业战胜中小企业，大资本吞并中小资本，从而使生产和资本日益集中到少数大商家手中。⑵科技和生产力的发展加快了生产集中和资本集中。⑶股份公司的发展促进了生产和资本的集中，是资本社会化的初级形式和起点。

①股份资本是许多单个资本以股票投资联合起来的资本。是现代化企业的资本组织形式，它有利于所有权和经营权的分离，有利于提高企业资本的运作效率,资本主义和社会主义都可以用,不能笼统地说股份制是公有还是私有,关键看控股权掌握在谁手中。

资本占有社会化是生产方式对单个资本的扬弃。它突破了单个资本数量不足的矛盾，缓解了社会化大生产与生产资料私人制之间的矛盾，一定程度上适应了生产力发展的需要。②企业从个人经营转变为公司组织经营，实现了经营的科学化和民主化。股份公司的功能：A、筹集资金，优化投资结构。B、创造所有权和使用权相分离的经营机制。C、有利于企业财产的完整和稳定。垄断的产生和发展,是资本主义生产关系在自身范围内的再次自我扬弃。

⑷资本主义经济危机对生产集中和资本集中起着重要作用⑸“联合制”的出现也有力地促进了生产和资本的集中⒉生产集中导致垄断⑴生产集中形成垄断的可能性⑵生产集中形成垄断的必然性

垄断就是独占，是少数大企业或若干企业联合起来，控制和独占一个或几个部门的产品生产和销售以获取高额垄断利润。当生产和资本的集中发展到一定程度后，便会从自由竞争中自然而然地生长出垄断，这是资本发展的一般规律和基本趋势。二、当代垄断资本主义的基本经济特征

⒈科技革命导致生产和资本更进一步集中，出现了日益增多的规模更大的垄断企业，跨部门、多角化经营的跨国公司广泛发展跨国公司成为世界经济竞争的主角。它们支配着世界制造业的生产、国际贸易和国际金融的发展，是对外直接投资的担当者、现代科技与先进管理的传播者、国际信息情报服务的提供者、国际营销活动的组织者和国际经济文化交流的沟通者。因此，当今世界经济的竞争主要体现在跨国公司之间的激烈竞争。⒉金融资本取代工业资本成为国民经济中占统治地位的资本形式，银行由普通的借贷中介人变成万能的垄断者“今天是银行家，明天是政府部长，今天是政府部长，明天是银行家”，是金融寡头对国家机器进行渗透与控制的生动写照。⒊资本输出数量剧增，发达国家之间的资本双向对流占据主流，对发展中国家的资本输出往往采用有利于输出国的不平等援助形式。⒋以欧盟为典型的国际垄断同盟代表欧洲国家的整体和全局利益，在全球建立了国际和地区间的经济调控机制

当前世界经济的竞争更多地表现为地区和区域集团之间的竞争.第二节国家垄断资本主义国家垄断资本主义是西方国家全面干预社会经济生活，对社会经济活动进行控制和支配的资本主义，是垄断资本和国家政权融合在一起的垄断资本主义，是私人垄断资本主义的延续和发展。一、国家垄断资本主义的产生和发展⒈生产关系实现了从一般垄断到国家垄断的转变⑴在经济运行机制上普遍建立了宏观经济调节机制，从单纯的市场调节变为市场机制与宏观调控相结合。

⑵所有制形式更加多样化，出现了资本占有社会化的趋势。知识劳动者的比例越来越大，白领阶层成为劳动者队伍的多数，劳资矛盾已经不是社会的主要矛盾。⑶分配形式上推行社会福利政策，建立了比较完善的社会保障体系，国家用于国民收入再分配的比例加大。⑷在国际经济关系上实现了垄断资本国际化，跨国公司成为世界经济竞争的主角。⒉国家垄断资本主义的主要形式

⑴国有垄断资本

国有垄断资本的组织形式是国有企业。国有企业建立的途径：

①国家直接投资。国家直接投资的主要对象是基础设施基础工业和新兴行业。国家投资具有“铺路”和“开路”两大作用。

②用高价收购或补偿方式，将私有企业收归国有。

⑵国家和私人共有的垄断资本①通过国家购买私人垄断企业的一部分股票；②对原国营企业进行改组，吸收一部分私人垄断资本的投资；③国家与私人垄断资本联合投资兴建新的企业。

⑶国家和私人密切联系的垄断资本。①国家向私人垄断企业订货或购买产品；②国家控制的金融机构向私人垄断企业提供优惠利率贷款；③国家通过财政拨款向私人垄断企业提供各种补贴；④国家提供科研经费，将科研成果供私人垄断企业享用；⑤国家实行“经济计划化”和“福利国家制度”来干预和影响社会经济运行等。二、国家垄断资本主义的职能和功能⒈国家垄断资本主义的职能⑴国家政权经济职能认识上的转变传统的市场机制在生产社会化和市场经济高度发展的今天的缺陷：①自由竞争必然引起生产集中，在生产集中的基础上必然产生垄断，垄断必然导致不公平竞争，产生腐败，经济缺乏活力，从而降低资源配置效率。

②公共产品领域对社会经济发展和市场有序运行是必不可少的，而市场调节使私人资本不愿向该领域配置资源，③市场经济不能实现公正公平的收入分配，导致社会分配贫富悬殊。

现代市场经济客观上要求在市场调节的基础上，加进某种形式的计划调节。使市场机制和国家调节相结合。因此，宏观调控成为现代市场经济条件下国家特有的职能。⑵国家垄断资本主义经济职能的具体体现①提供社会公共产品和服务。②建立和保持竞争制度。③调节经济运行过程。④实行收入再分配和社会保障。⒉国家垄断资本主义经济职能的功能⑴国有垄断资本是国家实现宏观调控政策的重要物质力量。⑵国有垄断资本是私人垄断资本获取高额垄断利润的大靠山。⑶国有垄断资本是推动社会生产力发展的重要因素。⑷国有垄断资本是社会经济稳定的基本保障。①国企提供了一定的就业机会，有利于缓和阶级矛盾；②通过财政支付的社会福利开支、国家支付的部分社会保障费用，对劳动力再生产和保护有积极意义；③国家借助国企扩大对外投资，带动商品输出和资本输出，有利于扩张海外市场，减轻国内市场压力；④利用国有垄断资本对市场投资的增减实现对经济周期的调节，有利于社会经济的稳定发展。三、西方国家对社会经济的调节

（一）“国家调节市场，市场引导企业”的调节机制

国家垄断资本主义宏观经济管理和调控目标的实现，主要是通过“国家调节市场，市场引导企业”的经济调节机制实现的。在发达市场经济条件下，市场是国家调节和企业行为的结合点。在私有制为主体的商品经济中，国家不能直接干预企业的经济运行，只能通过市场信号的变化去引导企业。国家制定一定的经济政策，并以此引导市场行为的走向，即通过对市场的调节来体现政策的走向。企业在这种引导下，采取对策，向相应的方向运作。发达市场经济国家的调节主要是:

⒈商品市场

商品市场上最重要的指标是物价水平，它集中体现了商品市场的供求关系。市场经济中的价格信号是最重要的经济信息，是正确评价微观经济主体效益的社会尺度。⒉资本市场资本市场上最主要的指标是利率，它反映出社会消费和投资欲望的高低对资金的供求强度和均衡状况。⒊劳动力市场失业率和工资率可以清楚地反映出经济景气或萧条状况。⒋外汇市场汇率的波动可以清楚地反映出一国币值坚挺或疲弱及国家抵御金融风险能力的强弱。长期的贸易逆差不利于国家对外经贸关系的发展，从而影响本币币值的稳定，进而影响国内经济的稳定发展。巨额的贸易顺差会导致国际贸易摩擦的增加、本币升值压力增大，被迫增加国内货币供应量，易导致通货膨胀。（二）西方发达国家财政政策对经济运行的调节作用⒈财政政策调节的宏观主要功能：保持物价总水平稳定和一定的就业水平，以促进经济稳步增长。⑴通过财政杠杆调节社会需求总量，从而影响物价总水平；⑵通过财政杠杆调节投资需求水平，从而影响就业率；⑶通过财政杠杆调节储蓄和投资水平，从而影响经济增长。⒉财政调节的微观主要功能：⑴使社会资源配置合理化。⑵国民收入转移支付。实质上是将国民收入用于有利于私人垄断资本的再分配，从而形成私人垄断资本高额垄断利润的来源之一。缓和社会矛盾。（三）国家垄断资本主义宏观调控的主要政策手段⒈财政政策

财政政策是政府对政府支出和税收进行调节，进而影响总需求，调节社会经济活动的措施。

财政政策包括财政支出政策和税收政策。财政支出政策主要通过改变财政支出来稳定经济，财政收入政策主要通过改变税率来稳定经济。政府支出的增减与国民经济的扩张或收缩呈同方向变动。税率的高低与国民经济的扩张或收缩呈反方向变动。

⑴当经济衰退，社会总需求不足，失业率增加时，一般采用扩张性的财政政策甚至是赤字财政政策，增支减税，扩大社会总需求，提高就业和生产总水平，刺激经济回升。

①国家投资兴建的基础产业、高科技产业和公共工程等。②国家采购和订货。③转移支付。④国防安全支出。⑤科研和教育经费支出。⑥减税。⑵当经济高涨，物价总水平持续上涨，社会总需求过热时，一般实行紧缩性的财政政策，抑制通货膨胀。①增税减支，减少公共工程开支,减少财政赤字或谋求预算平衡，减少企业和个人用于消费和投资的资金来源。②减少转移支付和政府购买以抑制总需求，限制供给,遏制通胀。这样,政府通过有意识的刺激总支出或抑制总支出的政策来保持经济稳定运行.⒉货币政策

货币政策是通过利率、货币供给等工具调节总需求。货币政策比财政政策更具经济手段和利益诱导的特征。

利率调节主要是通过利率高低和差别利率来实现某些宏观经济目标。⑴对国家支持的产业或企业给予优惠的信贷条件，鼓励其发展。对国家要控制的经济活动则要用较苛刻的信贷条件来制约；

⑵在经济过热时提高银行存贷款利息率，回笼资金，给经济降温；在经济萧条时期，降低银行存贷款利息率，刺激消费与投资。

具体做法为：

⑴调整存款准备金率。它是指依照央行规定，商业银行和其他金融机构缴存于央行的存款准备金与所吸收的全部存款的比率。央行通过调整存款准备金率，调节各专业银行及其他金融机构的自有准备金额度和同业拆借利率，使货币投放量与宏观调控目标相一致。在经济高涨，社会总需求膨胀时，央行提高存款准备金率，减少了商行的可用资金，控制了贷款增速，减少了社会的流动性；当经济衰退，社会总需求不足时，央行降低存款准备金率，增加了商行的可用资金量，扩大了货币投放，增加了全社会的流动性。调整存款准备金率是增加或减少银行资金和放贷最有效的措施。存款货币创造机制银行体系的重要作用之一是它能够创造存款货币，从而影响货币供应量。居民厂商厂商第一级银行第二级银行第三级银行1008080646451.2100×1100×(1-20%)100×(1-20%)2…100×总和 500120%

D表示存款货币增加总量,R为最初的原始存款,则D=100+100(1-20%)+100(1-20%)2+100(1-20%)3+…

=100[(1-20%)+(1-20%)2+(1-20%)3+…]根据无穷几何级数公式:D=R[1+(1-r)+(1-r)2+(1-r)3+…

=R(1/r)=100(1/20%)=500万元100万美元存款的增加带来了500万美元存款货币的增加.

公式中存款总额D与原始存款R之间存在着乘数关系,乘数是1/r,因此,公式中的1/r称为货币乘数,用K表示,则:

D=

R(1/r)=R·K则K=D/R简单的货币乘数是商行派生存款创造过程中存款总额D与原始存款R之比.它反映了商行通过贷款创造派生存款扩张或收缩的倍数.存款准备金率与货币乘数呈反比.

⑵调整再贴现率。贴现是商业银行向有价凭证持有人将未到期的有价凭证给予提前兑取现金的资金融通行为。具体程序是商业银行根据票面金额及既定的贴现率，计算出从贴现日起到票据到期日止的该时段的贴现利息，从票面金额扣除后，余额部分支付给票据持有人。银行收买未到期有价凭证的价格就是根据票面额和利率倒算出来的现值，即贴现值。 贴现率↓→贷款↑→存款↑→M↑→i↓→I↑→y↑ 贴现率↑→贷款↓→存款↓→M↓→i↑→I↓→y↓

贴现额=票面额[1-年贴现率×(未到期天数/360)]

贴现率越高，贴现额就越少；贴现率越低，贴现额就越多。故贴现率与贴现额成反比。 某商业银行以年贴现率10%为客户的一张面额为10万元、72天后到期的有价凭证办理贴现，依公式计算为：贴现额=100,000[1-0.1×(72/360)]=100,000[1-0.1×0.2]=100,000[1-0.02]=100,000×0.98=98,000元 银行受理未到期有价凭证贴现的时段一般为3-6个月。

贴现率是指商业银行向有价凭证持有人提前兑现有价凭证时收取的利息率即回扣率。

再贴现率是指商业银行将已经贴现过的、未到期的有价凭证向央行申请再融资时，央行所收取的利息率即向金融机构发放短期贷款的利率。

央行再贴现率的提高或降低，将直接影响商业银行借入资金成本的高低，从而影响市场货币投放量的多少。故央行再贴现率的高低与商业银行向央行融资数量的多少呈反方向变动。同时再贴现率的变动，反映了央行的政策意向，有较强的告示效应，如果再贴现率调高，意味着政府判定经济过热，有紧缩意向；若再贴现率调低，意味着政府判定经济萧条，有扩张意向。这都会直接影响市场利率的高低，从而对货币供应量产生调节作用。

⑶公开市场业务。 指央行为了增加或减少市场上的货币流通量，在金融市场上公开买卖国库券等有价证券的活动。

在经济衰退，社会总需求不足时，央行在金融市场上买进国债，相当于向社会增加了货币投放量。增加了商家和居民的投资和消费行为，促使经济步出低谷，走向繁荣。在经济高涨，社会总需求过旺时，央行在金融市场上卖出国债，相当于向社会回收了货币，减少了商家和居民的投资消费行为，给经济降温，抑制了通账。公开市场业务既避免了法定存款准备金率变动对市场震动负面效应，又可以在金融市场上采取主动，避免了再贴现机制“守株待兔”的“被动等待”，从而具有明显的优越性。

⑷发行央行票据央行票据是中央银行为调节商行超额准备金而向商行发行的短期债务凭证，其实质是央行债券。之所以叫“央行票据”，是为了突出其短期性的特点。

央行发行央行票据是央行调节基础货币的一项货币政策，目的是减少商行可贷资金量。商行在支付认购央行票据的款项后，其直接结果就是可贷资金量的减少。且央行票据是定向的，带有“准行政命令”的色彩，并且还是“精确操作”——哪家银行放贷多，哪家银行就必须认购多，从而抑制了商行的放贷冲动。

⒊财政政策与货币政策的不同组合

⑴松的财政政策和松的货币政策组合即“双松”组合。在社会总需求严重不足，生产能力和社会资源闲置的情况下，通过财政上的增支减税、增加政府购买和转移支付、货币上的降低法定存款准备金率、再贴现率、降息、提前回收未到期国债而扩大货币供给量来增加社会总需求，以刺激经济增长，扩大就业，但会带来通胀风险。

⑵紧的财政政策和紧的货币政策组合即“双紧”组合。在社会总需求膨胀、物价高企时，通过财政上的减支增税、减少政府购买和转移支付、货币上的提高法定存款准备金率和再贴现率、加息、发行新国债而减少货币供给量来抑制社会总需求，以抑制经济过热和通胀，但会带来通缩风险。

⑶松的财政政策和紧的货币政策组合。在经济滞胀时，通过财政上的增支减税、增加政府购买和转移支付、货币上的提高法定存款准备金率和再贴现率、加息、发行新国债而减少货币供给量，利用这种政策组合，在保持经济适度增长同时尽可能避免高通胀。但长期运用这种政策组合，会出现巨额的财政赤字。⑷紧的财政政策和松的货币政策组合。通过财政上的减支增税、减少政府购买和转移支付、货币上的降低法定存款准备金率、再贴现率、降息、提前回收未到期国债而扩大货币供给量，利用这种政策组合，保持经济适度增长，但货币政策过松，也难以遏制通胀。

第三节通货膨胀和通货紧缩

通货膨胀是指在纸币流通条件下，纸币投放量超过了流通中所需要的货币量，所引起的物价总水平持续上涨和货币贬值的经济现象。二次大战结束后，世界各国面临的主要问题是如何治理通货膨胀。一、通货膨胀（一）通货膨胀的类型⒈需求拉上型通货膨胀

它指社会总需求超出了社会潜在产出水平引起价格水平的连续上涨。需求拉上型通货膨胀被通俗地表述为“过多的货币追逐过少的商品”。旺盛的投资需求往往需要更多的货币供给，而增加货币供给也往往是为了刺激投资。

P3P2P1P0Py1y2y3y4AD1AD2AD3AD4AD5ABCSyO

供给曲线ABCS中，AB段呈水平状，表示社会上存在大量闲置资源或大量失业人口，这时的供给弹性无限大。供给曲线BC段表示社会上的闲置资源已经不多，整个社会接近充分就业状态。供给曲线CS段呈垂直状，表示社会资源已经被充分利用，供给已经毫无弹性，社会已经达到了充分就业状态。

⒉成本推进型通货膨胀指通货膨胀的产生由于是成本上升引起物价水平的连续上涨。

⑴工资推进型通货膨胀由于工资的增长超过劳动生产率的增长，商家就会因为人力成本的上升而提高产品价格以维持盈利水平，物价上升的结果又反过来造成工人增加工资的需求，通货膨胀就会不断持续下去，从而形成“工资—价格螺旋上升”。

⑵利润推进型通货膨胀指垄断组织控制了某些重要原材料的生产和销售，它们为了获得高额垄断利润而操纵价格，使价格的上涨速度超过成本支出的增加速度，形成利润推进型的物价水平的连续上涨。⒊结构型通货膨胀指由于经济结构、部门结构的因素变化而引起物价的上涨。

⑴需求转移型通货膨胀由于产业结构的调整，对一部分资源的需求被转移到其他部门，而劳动力和生产资料的转移有一个时滞期。使原来处于均衡状态的经济结构可能因为需求的变动而出现失衡。朝阳产业的物价和工资将提高。夕阳产业由于价格和工资钢性的存在，未必会发生物价和工资的下降，最终导致物价的总体上升。

⑵部门差异型通货膨胀。指经济部门之间由于存在劳动生产率、价格弹性、收入弹性等方面的差距，而货币工资增长率却趋于一致，加上价格和工资的钢性，不患均而患不平的心理，从而引起总体物价上涨。人们对实际收入的关心超过对名义收入的关心。货币工资的整体增长水平便向收入水平较高的部门看齐，结果收入水平较低的部门的生产成本上升，进而推动总体物价水平上升；

“瓶颈”制约而引起的部门间收入的差异。（二）通胀的社会经济影响

⒈通胀与经济增长⑴温和轻度的通胀可以起到活跃市场，促进经济发展的积极作用。长期巨额的财政赤字，是经济不稳定甚至崩溃的根源之一。因为政府没有收入到相应的财政收入，却将更多的钱用于财政支出，所造成的亏空，容易导致国家财政经济危机。

⑵较长时期的巨额财政赤字是寅吃卯粮、政府借百姓的钱来花、或明天的收入今天花，多投放的货币是没有物质产品作保障的。①恶性通胀导致价格信号失真，误导社会资源配置。使价格机制失去它的正确引导资源配置的作用，造成市场运转的混乱。②通胀增加了投资风险和经营成本，不利于经济的长期健康发展。各种短期投机行为盛行，风险和不确定性使经济运行付出代价。

③恶性通胀本质上是经济利益向高收入阶层转移，广大中低收入劳动者遭殃，它造成的收入再分配和中低收入者实际生活水平明显下降会导致阶级冲突的加剧，容易导致政局动荡。④高通货膨胀打击了居民的储蓄积极性。

⒉通货膨胀与就业⑴菲利浦斯曲线英国经济学家菲利浦斯认为，货币工资变动率与失业率之间存在着一种稳定的此消彼长的关系。

当失业率降低时，货币wUO工资率会提高；反之，当货币工资率下降时，失业率会上升。货币工资上涨率与失业率呈反方向变动。更广为人知的菲利浦斯曲线：PUO

经转换后的菲利浦斯曲线的重要政策含义：通胀和失业率之间存在着一种此消彼长的替代关系。失业率越低，通胀率越高；反之，失业率越高，通胀率越低。通胀率为零时的失业率是自然失业率。当经济达到自然失业率时，工资及物价都是稳定的。当失业率低于自然失业率时，会产生通胀；当失业率高于自然失业率时，物价就下降。

从政策的角度就是：①如果政府偏好高就业，将失业率控制在较低的水平，必然要增加货币供给量，增支减税，刺激社会总需求的增加，而总需求的增加必然引起物价水平的上涨。②如果政府更偏好物价稳定，希望实现较低的通货膨胀率，必然要缩减货币供应量，增税减支，抑制社会总需求的增加，社会总需求的压缩必然导致失业率提高。

可能的选择：

A、失业率较高的物价稳定；B、通货膨胀率较高的充分就业；C、在通胀率和失业率两极之间进行组合，即相机结合。PUO10%5%L1L2AB菲利浦斯曲线越陡峭，成本越高，即失业率降低一点点就会引起通货膨胀的大幅上升；反之，通货膨胀率的少量下降就会引起失业率的大幅上升。菲利浦斯曲线越平缓，成本就越低。政府要确定社会可容忍的最大失业率和通货膨胀率，并将它们作为临界点。选择曲线上任一点的失业率和通胀率的组合。若其中有一个变量不能满足政府就要进行干预。 ⑵菲利浦斯曲线的移动和长期菲利浦斯曲线人们根据通胀预期调整了经济行为后，短期的菲利浦斯曲线将会移动，长期的菲利浦斯曲线是垂直的，失业率将处于自然失业率的水平，不存在失业率与通货膨胀率的长期替代关系，附加预期的菲利浦斯曲线说明意在降低失业率的相机组合政策有可能流产，反而导致通胀的加剧。从长期看央行一般是从充分就业与物价稳定两个目标中选择后者作为货币政策的长期目标。上世纪90年代始，包括美国等不少国家采取以长期物价稳定为最终目标的通胀目标制。

⒊通胀与财富收入的再分配⑴通胀率多高就意味着持币者的损失是多少.⑵通胀有利于债务人而不利于债权人。

由于物价高涨，相对较低的实际利率有利于债务人,而不利于债权人，即通胀将一部分财富从债权人手中转移到债务人手中。政府发行过多货币的原因是这种财富的再分配效应，当通胀率上升时，政府还本付息的负担就会变轻。

⑶通胀使企业和个人因为名义收入的增加而承担较高的税率，减少了税后实际收入水平。在累进所得税制度下，名义收入的增长使纳税人所适用的边际税率提高，应纳税额的增长高于名义收入的增长，企业和个人的实际收入将减少，政府因此受益。二、通货紧缩

指商品和劳务的价格总水平持续下跌，币值升值的货币现象。

⒈通货紧缩的成因⑴紧缩性的货币财政政策⑵经济周期的变化⑶投资需求和消费需求不足⑷产业结构失衡⑸国际经济危机的冲击

⒉通缩对经济社会生活的影响：⑴导致社会消费总量减少物价降低提