国研专稿2023年1-4月中国钢铁行业运行分析

2023年1-4月，我国钢铁行业主要运行指标具体呈现以下特点：投资方面，钢铁行业固定资产投资延续同比下降走势，由于上年同期基数较低，同比降幅有所收窄。生产方面，全国生铁、粗钢、钢材当月产量均环比下降，累计产量同比增幅均有所收窄。需求方面，下游需求转弱，钢材累计表观消费量同比增幅收窄。库存方面，经销商累库意愿转弱，国内钢材社会库存下降。价格方面，由于终端需求收缩，钢材价格明显下降。进出口方面，由于国产钢材价格优势明显，叠加上年同期基数较低，我国钢材累计出口量继续同比大幅增加；由于国内钢材需求下降，叠加国内钢材在国际市场竞争优势突出，钢铁累计进口量继续同比大幅下降。经营方面，钢铁行业累计营业收入同比降幅小幅扩大，由于原材料采购成本下降，钢铁行业累计利润总额为3.9亿元，扭转了连续两个月的全行业亏损。一、投资情况2023年1-4月，由于钢铁行业利润大幅下降，投资端对国内钢铁需求预期转弱，新增产能投资放缓，钢铁行业固定资产投资延续同比下降走势，由于上年同期基数较低，同比降幅有所收窄。国家统计局数据显示，2023年1-4月，钢铁行业固定资产投资累计同比下降8.1%，降幅较2023年1-3月收窄1个百分点；而上年同期为同比增长2.4%。图12021年2月-2023年4月钢铁行业固定资产投资累计增速走势注：钢铁行业是指黑色金属冶炼及压延加工业，下同数据来源：国家统计局二、生产情况(一)钢铁工业增加值情况2023年1-4月，由于我国钢铁需求恢复不及预期，钢铁价格下降，钢铁工业生产有所收缩，钢铁工业增加值累计同比增速小幅放缓。国家统计局数据显示，2023年1-4月，钢铁工业增加值累计同比增长5.5%，增幅较2023年1-3月缩窄0.4个百分点；而上年同期为同比下降2.9%。从当月数据来看，2023年4月份，钢铁工业增加值同比增长4.3%，同比增幅较2023年3月收窄2.7个百分点；而上年同期为同比下降4.2%。表12022年4月-2023年4月钢铁工业增加值增速情况单位：%数据来源：国家统计局图22021年2月-2022年4月钢铁工业增加值当月及累计同比增速走势数据来源：国家统计局(二)主要产品产量情况2023年1-4月，由于钢铁需求不及预期，钢材价格有所下降，钢铁企业生产意愿减弱，全国生铁、粗钢和钢材当月产量均环比减少，累计产量同比增幅均有所缩窄。国家统计局数据显示，2023年1-4月，全国生铁累计产量为29763.0万吨，同比增长5.8%，增幅较2023年1-3月缩窄1.8个百分百点，而上年同期为同比下降9.4%。从单月产量来看，2023年4月，全国生铁当月产量为7784.0万吨，较上年同期增加106.2万吨，同比增长1.0%，比2023年3月减少23万吨。2023年1-4月，我国经济运行形势继续改善，但制造业和公共设施管理业固定资产投资增速小幅放缓，房地产业固定资产投资延续同比下降态势，综合影响下，全国固定资产投资累计同比增幅继续收窄，钢铁行业需求侧持续承压。国家统计局数据显示，2023年1-4月，全国固定资产投资(不含农户)累计同比增长4.7%，增幅较2023年1-3月和上年同期分别收窄0.4个和2.1个百点。图42021年2月-2023年4月全国固定资产投资累计增速走势数据来源：国家统计局(二)规模以上工业运行情况2023年1-4月，经济社会全面恢复常态化运行，多数生产需求指标同比增速提升，经济运行延续恢复向好态势，全国规上工业增加值累计延续正比增长走势，且增幅有所扩大，工业用钢需求获有效支撑。国家统计局数据显示，2023年1-4月，全国规上工业增加值累计同比增长3.6%，增幅较2023年1-3月扩大0.6个百分点，较上年同期减少0.4个百分点。从当月增速来看，2023年4月，全国规上工业当月增加值同比增长5.6%。从环比看，4月份，全国规模以上工业增加值比上月下降0.47%。图52021年2月-2023年4月规上工业增加值当月及累计增速走势数据来源：国家统计局(三)房地产市场运行情况2023年1-4月，房地产业主要运行指标继续同比下降，房地产投资、施工面积和新开工面积同比降幅有所扩大；由于上年同期基数偏低，销售面积同比降幅较上月有所收窄，建筑用钢需求持续承压。国家统计局数据显示，2023年1-4月，房地产投资同比下降6.2%，降幅较2023年1-3月和上年同期分别扩大0.4个和3.1个百分点。施工面积累计同比下降5.6%，降幅较2023年1-3月扩大0.4个百分点，而上年同期为同比增长0.0%；其中，新开工面积累计同比下降21.2%，已经连续14个月同比下降，降幅较2023年1-3月扩大2个百分点，较上年同期收窄7.1个百分点。销售面积累计同比下降0.4%，降幅较2023年1-3月和上年同期分别收窄0.4个和20.5个百分点。图62021年2月-2023年4月全国房地产市场主要指标累计增速走势数据来源：国家统计局(四)主要耗钢工业运行情况2023年1-4月，由于我国经济运行继续向好，叠加上年同期基数较低，我国金属制品制造业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业和电气机械及器材制造业6个主要耗钢工业延续增长态势，其中，电气机械及器材制造业同比增速在六个主要耗钢工业中继续居于第一位，高达15.7%。六个主要耗钢工业延续增长态势，除运输设备制造业外，其它5个行业规上企业增加值累计同比增速均有所扩大，为钢铁行业运行提供有效需求支撑。国家统计局数据显示，2023年1-4月，金属制品制造业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业和电气机械及器材制造业增加值累计分别同比增长1.8%、4.0%、6.4%、11.8%、9.2%和15.7%。与2023年1-3月相比，金属制品制造业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业和电气机械及器材制造业同比增幅分别扩大0.2个、2.9个、0.9个、7.4个和0.6个百分点，运输设备制造业同比增幅收窄0.1个百分点。与上年同期相比，金属制品制造业、专用设备制造业、运输设备制造业和电气机械及器材制造业增加值累计同比增幅分别扩大0.3个、2.1个、8.8个和6.5个百分点，而通用设备制造业和汽车制造业增加值累计同比增幅分别下降2.7个和5.4个百分图72021年2月-2023年4月主要耗钢工业增加值累计增速走势注：运输设备制造业是指铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业数据来源：国家统计局(五)表观消费量情况2023年4月，我国终端用钢需求有所收缩，钢材累计表观消费量同比增幅明显收窄。根据国家统计局及国家海关总署数据，2023年1-4月，我国钢材累计表观消费量为42084.4万吨，同比增长1.9%，与2023年1-3月相比，同比增幅收窄2.2个百分点；而上年同期为同比下降4.4%。表52022年4月-2023年4月钢材累计表观消费量情况单位：万吨，%数据来源：国家统计局、国家海关总署图82021年2月-2023年4月钢材累计表观消费量及增速走势数据来源：国家统计局、国家海关总署四、库存情况2023年4月，由于钢材需求收缩，钢材价格下行，经销商累库意愿减弱，我国钢材社会库存总体明显下降。中国钢铁工业协会数据显示，2022年4月末，国内钢材社会库存合计1151万吨，比2023年3月末减少80万吨，环比减少6.5%；比上年同期减少119万吨，同比下降9.4%。分品种来看，仅热轧板卷社会库存环比小幅增加，冷轧板卷、中厚板、线材和螺纹钢社会库存环比减少。从同比来看，热轧板卷和冷轧板卷社会库存同比小幅增长，其他3个品种社会库存同比下降。2023年4月末，热轧板卷社会库存为199万吨，比2023年3月增加19万吨，环比增长10.6%；冷轧板卷、中厚板、线材和螺纹钢的社会库存分别为125万吨、92万吨、157万吨和578万吨，与2023年3月末相比，以上品种钢材社会库存分别减少7万吨、9万吨、17万吨和66