2023年电梯行业研究报告

2023年3月.................错误!未定义书签。 (1)需求主力商业地产受到调控，保障房成为新增长点............错误!未定义书签。①需求主力商业地产受调控影响不大，房地产投资趋势性放缓错误!未定义书②“十四五”期间保障房是新增长点..........................................错误!未定义书签。 (2)新型城镇化长期提供电梯需求的后续增长力..........................错误!未定义书签。①新型城镇化着力发展二三线城市的“小城镇化”..............错误!未定义书签。②新型城镇化两方面提振电梯需求的后续动力.......................错误!未定义书签。 (3)“十四五”公共设施建设拉动对电梯需求..............................错误!未定义书签。①“十四五”铁路车站建设300座拉动电梯需求...................错误!未定义书签。②轨交地铁车站建设高密度投资拉动电梯需求.......................错误!未定义书签。③机场建设5000亿投资打开电梯市场........................................错误!未定义书签。④“十四五”期间公共设施建设对电梯新增需求总体拉动测算错误!未定义书 (4)更新+节能改造进入五年高速增长期.........................................错误!未定义书签。①更新+节能改造需求未来五年进入高速增长期....................错误!未定义书签。②快速放量仍存在阻力.....................................................................错误!未定义书签。③电梯报废的政策立法值得期待...................................................错误!未定义书签。 (5)旧楼加装潜力巨大，但进展缓慢.................................................错误!未定义书签。①旧楼加装电梯出现政策积极信号..............................................错误!未定义书签。②试点全国铺开进入第四年............................................................错误!未定义书签。③旧楼加装电梯市场空间巨大........................................................错误!未定义书签。④旧楼加装目前存在很多的障碍...................................................错误!未定义书签。⑤旧楼加装难其实是“纸老虎”...................................................错误!未定义书签。 (6)未来出口仍将保持平稳增长..........................................................错误!未定义书签。 (1)国外电梯成熟市场率先“制造向服务”转型..........................错误!未定义书签。 (2)我国电梯存量市场庞大，创就维保“蓝海”市场................错误!未定义书签。 (3)“大众消费，小众决策”，维保市场亟待整合.....................错误!未定义书签。 (4)未来整梯厂商自维保比例有望提升............................................错误!未定义书签。书签。4、事件性因素加剧外资品牌退潮利好向上抢占第二梯队份额错误!未定义书求，其中新建住宅占60%份额。自2023年下半年房地产景气度一直回暖，刚需持续释放，新开工同比增速从2023年下半年开始止跌企程度密切相关；但并不是简单的对应关系，高层建筑比例的提升、电梯普及率提升、民生工程推进等多种因素对电梯需求的增长构成利预留电梯井道并确定好电梯品牌及规格(此时电梯厂商能收到房屋承建商15%的定金)，开工一年左右下订单采购，最后在竣工前半年左月后上门安装并收到95%销售款)，因此新开工面积可看作电梯需求比增长15.4%，国内需求47.6万台，同比增长15.8%。电梯行业协会预计调控导致新开工面积增速不断下降，从而使13年竣工面积可能增速房开工和基本完工套数目标分别为600万套和460万套，分别低于目标14%和8%。假设2023年房地产投资完成额同比增速为10%，参照全国电梯行业商务年鉴中的估算方法，以2023-2023年房地产投资完成额与电2、电梯销量增速与房屋新开工面积增速拟合新开工面积可作为电梯需求的先行指标(也有采用竣工面积指标来测算)。2023年新开工面积17.73亿平米，同比下降7.3%，其中住宅新开工13.07亿平米，同比下降11.2%。近2年房地产新开工面积23年电梯销售增速下滑，但2023年新开工增年后新开工面积增速开始滞后于销售面积增速约5-6个月)及2023年下电梯销量增速预期将下行。电梯作为订制品，产销量和产量之间相差了库存量，但两逐年上升的拟合生活产生较大影响，具备消费品的属性。随着生活水平提高，人们对住宅年单位面积需求台数(X年电梯需求除以X-1年房屋新开工面积)呈，年均增加0.102台/万平方米。若假设2023年单位面积使用台数为2.87台/约-3.79%。突破200万台，约占全球保有量的18%。电梯产量从1990年1.03万台增至2023年52.9万台，年复合增长率18.7%。每年中国电梯销售相比发达国家而言，我国千人保有量还很低(2023年约0.7台/千人),电梯需求仍有巨大的增长空间。但特别要注意的是由于地广人稀，欧美发达国家居民住宅多为低层建筑，并不需要加装电梯，而4)出口的增长等。 (1)需求主力商业地产受到调控，保障房成为新增长点①需求主力商业地产受调控影响不大，房地产投资趋势性放缓进了电梯行业的快速发展，从结构上看住宅投资约占60%~70%。据世界银行研究，住宅需求与人均GDP有着非常密切的联系，当人均GDP进入1000-4000美元时，房地产进入高速发展期，当人均GDP商业地产调控短期影响小，投资趋势性放缓影响更大。过去10电梯需求的关键因素。而房地产调控一般是控制房价上涨过快(除开电梯的需求影响较小。此外，电梯的使用密度也逐步提升(从房地产②“十四五”期间保障房是新增长点2023年底我国保障房基本完工套数601万套(同比增长39.1%)，障房投资占房地产开发投资总额20%左右。“十四五”规划3600万套保障房，对应电梯需求约60万台，保障房建设将有望部分弥补商业地产投资增速趋势放件评分细则规定，以《南京市保障房工程选用材料标准》为例，总分更高的 (2)新型城镇化长期提供电梯需求的后续增长力①新型城镇化着力发展二三线城市的“小城镇化”世界平均的城镇化率50.33%，发达国家超77%。2023年底我国30-70％，城镇化加速发展；最后一阶段是后期，城镇.75和而避免像巴为“小城镇化”或“县域城镇化”。过去30年我国大部分建设与投②新型城镇化两方面提振电梯需求的后续动力究报告，城镇化率达40%后，住宅的销售额和销售量会急剧上升，提趋势性下降，新型城镇化带动效应在中西海和；武汉、重庆、天津和西安作为二线城市的代表；贵州、兰州和郑州作为三线城市的代表，我国一线城市城镇化水平为88.47%，未来上升空间已较小；而二线、三线城市城保守情形下，联合国《城市的繁荣2023/2023》中预测到2030年亿，城镇化率将达61.9%。按目前全国人均住房建筑面积31.06平方着城镇的住房更新需求。随着我国工业化、城镇化、信息。 (3)“十四五”公共设施建设拉动对电梯需求①“十四五”铁路车站建设300座拉动电梯需求4万公里快速铁路网，西部地区铁路5间kmkmkm②轨交地铁车站建设高密度投资拉动电梯需求亿元、地方财政一般预算收入超100亿元，我国目前有近50座城市具备建设地铁条件。据国家发改委综合运输研究所《2023-2023年中模建设阶段，城轨投资规模有望达到2800-2900亿元。从区域布局上兰州、常州、哈尔滨、石家庄等城市。城轨地铁车站一般需要用到大高度公交型自动扶梯和群控高速电梯，以康力电梯2023年6月签署“苏州市轨道交通2号线工程主线自动扶梯项目货物采购和服务”合同为例，该线路全长26.56公里，设站22座，中标全线(包括延伸亿元，折算单台扶梯(包安装)79万元。此处，我们按站台间距1.2年站台有2666个，仅大高度公交型自动扶梯市场总规模达149亿，严格的要求是“竞标方应提供X年内至少Y个同类型项目的成功示和品牌逐步获得认可，目前已逐步在政府采购中有所斩获，如博林特中标沈阳、哈尔③机场建设5000亿投资打开电梯市场“十一五”期间，中国民航基本建设投资2500亿元，五年新增年我国境内民用航空(颁证)机场已有183个。据《民航发展第十二中南、西南、西北五大机场群，发挥枢④“十四五”期间公共设施建设对电梯新增需求总体拉动测算按上述分析，“十四五”期间我国将新建铁路车站300座、城轨 (4)更新+节能改造进入五年高速增长期①更新+节能改造需求未来五年进入高速增长期中国市场较早，目前国内采用日系产品或技术的数量约占60%以上,并有持续上升态势。鉴于日系寿命为15年，可以预见未来更新换代中空调和电梯是两只最大的“电老0%为非节能型，且2023年前安装的电梯属于严重放量仍存在阻力有法律规定强制性的报废标准，很多电梯仍在超龄服役。对于已使用10~15年且运需资金15~25万)不能进行全部更新，这就使我们要加大对此类电梯资金管理办法》(建设部、财政部令第65号)第21条和27条，电设部门应会同财政、质监部门对电梯维修、更新、改造费用的使用比例、使用程序作出专门的规定，解决目前电梯维修、更新和改造过程而我国从2023年才开始收取这一费用，早期的小区物业并不完善，③电梯报废的政策立法值得期待预计2023年会制定中国特色的大运输量的特种电梯标准，同时。 (5)旧楼加装潜力巨大，但进展缓慢①旧楼加装电梯出现政策积极信号根据建设部《住宅设计规范》(GB50096-2023)规定，“七层及以上的住宅或住户入口层楼面距室外设计地面的高度超过16米以上年代建造的七层以上住宅楼很多设部测算，全国约有近400亿平方米的旧楼加装市场空间。试点全国铺开进入第四年2023年起上海、北京、广州、福建、厦门、深圳、宁波、南京等、迅达等公司已率先进入该市场。南京市于2023年也已成功实施了首③旧楼加装电梯市场空间巨大旧楼加装电梯项目在2023~2023五年内完成，按算即每年新增量约为0.48万台。如再加上北京市、江苏、浙江等经济发达城市，五省市旧楼加装电梯需求量每年至少超1万台，约占2023年全国电梯产销量的2%(如严格执行需求量更高)。旧楼改造加装电梯市场空间可观，预计将在2023年后逐渐释④旧楼加装目前存在很多的障碍采光、噪音和隐私等问题成为低层用户反对的主要原因；2)政府审批手续麻烦，牵涉的部门也比较多，如土建、房管局、规划局等，需要相互协调；3)资金筹集问题，除了购买电梯还需要土建等费用，策方面的支持。政府审批、资金筹集、加装标准、部分住户利益可能受损等限制因素正逐步得到解决。但目前加装电梯的成功率依然很住房投票通过、运行周期长、单个合同金额较低、交钥匙工程要求一条龙服务等)，但随着立法的突破和市场的规范，市场会慢慢启动。为例，其售价16万元、井道修建费10万元、总价约为25万元，假⑤旧楼加装难其实是“纸老虎”50万，具体价钱还要根据楼宇结构和选择的电梯牌子而定。据楼房也不一样，要视具体项目而定，如选用小机房电梯或无机房电梯，电电梯维保费和日常电费分摊方式。(1)日常电费。住户们已经统，住户刷卡乘坐电梯，再根据刷卡次数的多少分摊电费。(2)电3000元维护和年检费用，这些费用由各住户平摊。相关法规规定，电梯每月要有相关资质的电梯维保公司上门维保两次(即每15天上门维保一次)，第二年每月300元维保费。(但如果电梯间允许广告公司挂广告，则广告公司可承担电梯月保费)，3000元/年/24户=125元/带来的升值完全可以解值2200元/m2，除掉建电梯的费用，住户能净赚17.4万元。低层用方米会有1000~2023元的增值。其中越高层，增幅越大，而租金涨幅在50~500元/月。明观光梯，可选用钢结构观光井道和观光电梯，费用比普通电梯约高3~5万元。如一栋7层普通楼房参与安装电梯的住户共24户，平均每户可能要多出工到完工大概需要3~4个月。而安装电梯时间其实很短，大概约两 (6)未来出口仍将保持平稳增长了对电梯行业的管制，国外品牌均已在国内设厂，产能向国内转移已较完善，因此我国不但是电梯需求大国，同时方面仍不完善的高端产品(超高速直梯和大高度扶梯等)，而随着国口数量将逐渐降低，总体需求不大。随着技术质量逐步提升，相对较危机的影响2023年电梯出口量同比海外需求在逐年增加。据IMF预测发达国家电梯需求未来几年仍可保持5-7%增速，中东、印度、俄罗斯等部分新兴市场由于经济 (1)国外电梯成熟市场率先“制造向服务”转型全球电梯更新改造市场超2/3集中在欧美地区，每年增速保持10%左右，在电梯保有量增长而新增需求增速放缓的大趋势下，未来维保业务。以在欧美市场经营为主的通力电梯(KONE)为例，其维数超70万台。此外，一般而言翻新改造大修电梯(毛利率约30%)比新购置电梯(毛利率25%)对企业利润的贡献要高。 (2)我国电梯存量市场庞大，创就维保“蓝海”市场年后由于大量的非厂家维保单位的冲击，下降至4000元/台/年到2023年市场规范化，又恢复至8000元/台/年的维保使用寿命一般是15-20年，据业内专家估计，国内保有量电梯的使用 (3)“大众消费，小众决策”，维保市场亟待整合非厂家维保单位，只要具有相关资质，都可以参与电梯维保，选择权保的我国安装维保业务很核心的一个因素在于目前市场还处于不规范的阶段，客户没有专业化维护的理念。维保是防患于未然，而不是抢修很少，且目前都是新房，目前还没有爆发问题，而老小区没有电梯等规定。维保市场的放开跟市场的规范有关，发展是早晚的事情。政府梯(含PC机)的销售、安装与维修业务。对明晰、统一的收费参照依023美业主都希望有一个公平、透明的收费标准，在签订电证电梯的安全运行，北京市2023年出台北京市地方标准《电梯日常保项目、内容、合格标准等都不再是一般市场行为，而是有重要公用事业性质的强制行为。据《中华人民共。按严格的操作规范，一次电梯维保必须要2名维保人员一起负等(年薪2w4-9w6)，也就是说即使维保公司不赚钱，要做到收支相定要打折扣，如一个月2次电梯维护就可能达不到要求。而电梯维护材料由于一些电梯厂家的封材料的质量埋下大量的安全隐患。此外，安装维保人员仍较紧缺，虽原因家质检总局2023年12月召集国内主要电梯生产厂家开会，包括16家整梯企业和1家电梯配件厂，欲推进电梯厂家为电梯安全终身负即电梯厂家、电梯使用单位和维保单位，实行电梯安全负责制，解决生产谁负责，责任主体十分明确。此外，相关立法部门未来还将把由质检总局和广东省政府正式批复同意《广东省电梯安全监管改革方电梯制造商负责。按北京的做法，电梯安装改造维修结束后，电梯制造单位要按照要求对电梯进行校验和调试，并对校验和调试结果负包人工，材料另算。大的电梯生产厂家，维保包括售后、监察、技术、维同。除低价策略外，非厂家维元，电梯制造商只要付人力成本5000元。而每年电梯维保费用是000元/年。以前是电梯客户找当地维保企业分包，电梯制造商只做指导，分钱多。近年来，电梯安全事故 (4)未来整梯厂商自维保比例有望提升企业开拓了新的盈利增长点。自《广东省电梯安全监管改革方案》实概30家。目前行业协会正研究将广东省经验向国内推广，如果成行，长期来看在国内拥有完善的营销售后网络，具备向客户提供设计、制造、安装、维修、保养等整个产品生命周期服务出口量、更新需求量、旧楼加装需求、(商业地产+公共设施建设+其他)五大部分。而T+1年电梯保有量=T年电梯保有量+T+1年电。格局转变，优秀民族品牌发力抢占市场：内资电梯的市场份额占比为梯队：第一梯队为三家合资大厂，主要是奥的斯(OTIS)、上海三菱、广州日立，三家三足鼎立，市场占有率合计约50%；其中，上海三菱、广州日立的产品主要定位于中高端，定位较为重合，而奥的斯主要定位低端产品，竞争不大。第二梯队为十几家合资企业，主要是、许继电梯等10家优但目前才刚刚铺好网络，销售量和存量还很有限。第四梯队为除去我国对垂直梯需求仍主要来自中低速电梯，高速电梯(运行速度在ms120米的电梯)占比不到3%。外资品牌苏州申龙、京城中奥、山东百斯特、沈阳三洋、辽宁富士、许继电梯等10二三线城市最为显著。二三线及以下城市在投资(占比85%以上)以将会呈现不断提高的态较高的性价比(便宜约10-15%)、渠道维保等优势，在新增市场的抢如上市的康力电梯、江南嘉捷、博林特、广日股年初已有进展突破，