证券期货投资模拟实验报告

证券期货投资模拟试验汇报

院系：商学院会计系班级：09级会计1班姓名：蔡林

指导老师：王海峰老师 一、试验名称

证券期货投资模拟实习汇报

二、试验时间

4.23~4.27星期一~星期五9:00~11:00；13:00~15:00

三、试验目标

1、了解世华财讯金融软件使用，证券分析软件基本功效和期货模拟交易系统基本使用方法。

2、实际观察和了解证券期货价格走势，了解价格走势与成交量之间基本关系。

3、熟悉证券期货基本面分析法和常见技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。

4、自己模拟投资，熟悉交易过程，提升理论联络实际能力。

四、试验内容：

1、在世华财讯金融软件上查看在交易所交易证券及期货物种和证券价格指数、市场信息、企业信息、行业动态等。

2、观察常见技术指标（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）与证券价格之间关系，初步了解技术指标测市功效并进行投资决议；

3、综合性试验：依照对大盘及个股、期货物种基本面和技术面分析，选择一个（或多个）证券和期货物种进行模拟交易。（模拟资金：股票和期货各50万元）

五、试验过程

（一）股票模拟操作1.对大盘分析近期沪深市场大幅震荡。超级权重指标股中国石油、工商银行和中国银行等个股小幅震荡。

消息面上，（1）美国宣告对叙利亚和伊朗实施新制裁。新华网华盛顿4月23日电：美国总统奥巴马23日宣告，美国将对叙利亚和伊朗帮助其政府干扰和监控互联网和电话通讯实体及个人实施制裁。该行政令还将制裁六个实体，包含叙利亚情报总局、叙利亚电信企业、伊朗伊斯兰革命卫队、伊朗情报和安全部、伊朗执法部队以及伊朗达塔克电信企业。（2）财政部将招标300亿国债。4月25日，财政部将招标300亿元国债。记者23日得悉，财政部就此公布了“关于记账式附息（七期）国债发行工作关于事宜通知”。（3）新政呼之欲出，ST企业很多保牌术或将失灵。近日随同郭树清在广东调研证监会关于部门责任人表示，证监会正在研究是否能够剔除政府补助等非经常原因作为衡量盈利新口径，确保退市制度得到有效执行。统计发觉，从-盈利情况来看，假如新政出台，将对数十家以前依靠非经常收入而成功“保牌”企业产生重大影响。

技术面上，沪综指在修正后日K线4月以来形成窄幅上升通道中运行，指标系统有顶背离现象。震荡加剧。

市场面上看，周二盘面显示，板块涨幅前例：海南开发（1.31%）、保险（1.21％)、银行类（1.00%）、房地产（0.83%）、外贸（0.48%）。板块涨幅靠后：ST（-2.56%）、航天军工（-2.43%）、武汉规划（-2.24%）、电器（-1.95%）、S板（-1.90%）。

综合来看，近期股票市场反弹受阻，本周又临近五一假期，市场将以震荡为主，严控仓位为上。2.对个股分析（以一个股票为例：从基本面和技术面分析）兴森科技（002436）：从基本面分析，兴森科技是国内最大电路样板小批量板快件制造商，一直致力于为国内外高科技电子企业和科研单位服务,产品广泛利用于通信、互联网络、工业控制、计算机应用、国防军工、航天、医疗等行业领域。兴森科技先后成为华为、中兴关键快件样板供给商，并与超出五千多家海内外著名品牌企业及电子研发类企业建立了良好合作关系。“兴森快捷”成为国内中高端PCB样板小批量板制造领域著名品牌，兴森科技正逐步成为“国内第一，全球领先”具备PCB设计-PCB制造-SMT贴装完整产业链硬件外包设计综合处理方案提供商。兴森科技以“成为世界一流硬件外包设计提供商”为目标，被称为“国内规模最大电子电路板样板、快件及小批量板设计、制造服务商”，兴森科技多款高端创新产品应用在通讯，三网融合，尽显其高端电路板，IC载板等产品高、新、尖。展望未来,我们认为募投高端及中小批量板产能释放,军工、通讯，三网融合，智能手机电子电路，IC载板等新领域和美国市场扩张,以及"CAD设计＋PCB样板＋SMT贴装"一体化服务是企业中长久成长动力。企业经过生产线分离、对工序品质管理、特殊ERP管理订单、合拼板等革新突破了管理瓶颈,我们预计现在广州和宜兴一期产能将可能支持近30个亿收入.今年企业海外尤其是美国市场将是发展重心,有望经过渠道整合或物流流程改造取得大发展,结合欧洲快速扩张,企业正逐步成为全球性快板企业。国内来看,军工市场，通讯，消费电子今年力度也将大幅加强,而毛利率经过内部流程改进还有较大提升空间。技术面分析，是股权激励首年，行权价29.80元，业绩增加70％以上，净资产收益率年递增50％以上，广州募集项目完工新增销售收入15亿，企业IC载板进入收获期。兴森科技企业抗周期、高成长投资属性,预测企业合理股价应在32元，有很大上升空间。其分时走势图以下列图所表示。3.模拟操作统计以下列图所表示。（二）期货模拟操作1．对品种分析（以一个合约为例：从基本面和技术面分析）沪铜1207：从基本面分析，当前是铜淡季,基本面不支持铜价大幅上涨,因为今年废铜又少于往年,所以在投机性买现货下有不会大幅下跌。铜经过5年大幅上涨所带来暴利让中国废铜经销商比以前扩大了几倍，但在当前用铜企业倒闭和开工率不足下废铜产生率大幅下降.在加上进口废铜降低和通关检疫废大幅上涨，使进口精废铜价高且无利可图,这么使这批本以专做废铜经销商转向了逢低大量购进电解铜。但当现货一但站上5万，又使用铜企业产生了抵触。所以又没有大上涨空间。再从技术面来分析，上周沪铜走出了大涨行情，持仓也大增。从均线看40700[伦铜5146]是短期重压力，37000[伦铜4700]是强支撑。38500-39600又是上周盘整4天小平台。伦铜4880-5146盘整5天。那么从沪铜低位[37000-38000]扩仓到高位[39000-40000以上]减仓看，行情将重新进入一个以[37500-40700]盘整区域。那么对于我们散户来说现在最好就是以这个区间以高抛低吸做短线交易,一但突破这个区间再跟进。其分时走势图以下列图所表示。2.模拟操作统计模拟操作统计以下列图所表示。六、试验体会即使一周证券模拟交易试验时间很短，但让我对证券期货投资有了更深一步了解，对证券交易流程也更为熟悉了。刚开始只是重视证券期货理论知识，对于实践操作知之甚少，对于股票期货中各种术语了解也是非常含糊，对相关技术指标和技术分析更是云上雾水。应该来说，经过这次亲身真实参加股票期货实际操作，将自己所学理论与实际结合，知识水平有了一个质飞跃。让我感受最深莫过于大家一起谈论自己深思熟虑后买股票涨跌以及彼此交流心得时那种情景。我真正体会到了证券市场改变莫测，任何关于消息都会对整个市场行情造成很大影响。我也体会到关注国家宏观政策主要性，开始关注各大财经网站新闻，其中我最喜欢由王老师推荐东方财富网，从网上进行信息选择，从而是我赢得了更多盈利机会。一开始，王老师会在开盘之前告诉我们各种相关重大新闻，我们听从王老师提议，正确进行投资，盈了不少钱，尤其是沪铜（cu1207），但因为第一次接触股票和期货，我并没有将学到知识利用到实际中去，原本王老师教诲我们期货适合做短期，而股票适合做长久，能够守守，但我完全没有意识到这点，才开始看着账户里数字在不停上升，完全被胜利冲昏了头脑，甚至以为期货、股票并不是那么难以把握，造成没有及时发觉沪铜改变趋势，最终造成期货在第二天就开始赔，到第二、第三天，因为市场重复以及自己心态没有摆好，造成一亏再亏，最终，我期货亏了差不多二十万。再说说股票，我个人以为玩股票确实没有玩期货那么激感人心，一开始，抱着试试心态，看好一支股票根本不敢下恨单，在这里错失了不少盈利机会，日后慢慢熟悉了，我就开始买进多支股票，而且下单也比较大，不过，这是又有问题出现了，买了太多支股票，我有点心有余而力不足了，时时以为看了这支没那支，于是又有好多能够抛机会流失了，即使会在初稿纸上把各股票信息统计下来，但依然以为很吃力，没方法及时把握住机会，及时抛掉我股票，日后仔细想想对于刚接触这类事物我来说，多并一定意味着好。而起在这过程中，我还发觉一个错误做法，日后王老师也有提到过，那就是，喜欢抛掉那些赚了点小钱，又还有上涨空间额股票，而留着那些在不停亏损股票，不想向市场认可错误，还一个劲抚慰自己：这个股票再守守必定会涨。最终事实一次次地向我证实我错了，不及时止损，只会越亏越多。在此次试验中，我们主要对技术分析进行讨论分析，从模拟抄股和期货投资出发，进行股票和期货买卖操作，了解股市和期货市场改变多端，行情百般难侧，在改变中感悟股票和期货买卖规则及其分析方法。经过这次试验，我有以下几点体会：1、股票与期货不一样于彩票赌博，即使其中不乏有投机取巧性，不过在我们入市前还是应该多了解相关信息，比如宏观政策，企业行业动态，不能够贸然入市。2、要做好承受风险准备，学会控制自己情绪，不要一味跟风，追涨杀跌。要排除周围人干扰，一旦做出判断就要坚定自己选择。3、不论在牛市和熊市，都有盈利和亏损机会，即使是牛市也可能亏损，关键是看你操作水平，看你对市场分析情况。4、我以为最主要是要有三心：信心、耐心、日常心。对自己选择股票要充满信心，不要急功近利，以一颗日常心对待股市大起大落，上涨时不要过于着急及早卖出，耐心等候股价可能继续上涨时机，下跌时也不要泄气，更