高级会计师之高级会计实务能力提升备考B卷附答案

高级会计师之高级会计实务能力提升备考B卷附答案

大题（共20题）一、甲公司是新能源领域的高科技企业，拟并购经营同类业务的乙公司。2013年8月底前，甲公司全额支付了并购对价，并办理完毕全部并购交易相关手续。甲公司在并购后整合过程中，为保证乙公司经营管理顺利过渡，留用了乙公司原管理层的主要人员及业务骨干，并对其他人员进行了必要的调整；将本公司行之有效的管理模式移植到乙公司；重点加强了财务一体化管理，向乙公司派出财务总监，实行资金集中管理，统一会计政策和会计核算体系。要求：根据上述资料，指出甲公司2013年对乙公司主要进行了哪些方面的并购后的整合。【答案】甲公司2013年对乙公司主要进行了人力资源整合、管理整合和财务整合。二、甲公司资本成本10%，有两个互斥项目。A项目寿命期6年，净现值12441万元，内含报酬率19.73%；B项目寿命期3年，净现值8324万元，内含报酬率32.67%。要求：（1）根据资料，分别采用重置现金流量法和等额年金法进行决策。（2）采用重置现金法时需要调整现金流量的情形有哪些？【答案】（1）B项目调整后的净现值＝8324＋8324×（P/F，10%，3）＝14578（万元）B项目调整后净现值（6年）大于A项目净现值12441万元。选择B项目。A项目等额年金＝12441/（P/A，10%，6）＝2857（万元）B项目等额年金＝8324/（P/A，10%，3）＝3347（万元）B项目等额年金高于A项目，选择B项目。（2）需要调整现金流量的情形：①在存在通货膨胀的情况下，需要对各年的净现金流量进行调整；②如果预测项目执行过程中可能遇到重大技术变革或其他重大事件，也需要对项目各年的现金流量进行调整。三、包伍集团是一家以钢铁冶炼和深加工为主业的大型国有企业集团。近年来经过联合重组，已经成为世界第二大钢铁集团。公司紧紧围绕钢铁主业，发展相关产业，形成了钢铁板块和产业金融两大板块。甲公司积极推进全面预算管理，不断强化绩效考核，以促进公司战略目标的实现。2017年7月，包伍集团召开上半年经济情况分析会，总经理介绍了上半年的经济形势，上半整体形势良好，钢铁板块盈利能力优于行业平均水平，整体跑赢大盘。相关具体指标均比上年有了显著的增长。具体数据如下表：(1)包伍集团的组织架构为“集团总部—子公司”，拥有15家子公司，其中8家为上市公司。预算编制时，集团要求各子公司按照集团总部的总预算目标确定各子公司的收入、成本费用、利润等预算，再逐级汇总至公司总部，经公司总部综合平衡后下达。(2)上级为包伍集团核定的资本成本率为6.5%。(3)2017年7月，包伍集团对2017年上半年预算管控情况进行了检查，发现以下主要问题：①公司为了“降本增效”，增加了生产计划，但是对应收款项、存货、现金流量等关键性监控指标，未进行分析预测且未采取适当控制措施，导致应收款项及存货占用资金高企，事前控制能力有待提高。②研发费用控制在50%以内，但是研发部门反映研发项目进度缓慢，出现了人员流失现象。根据上述资料回答：指出甲公司未遵循哪些预算控制原则，并据此提出预算控制的改进措施。【答案】突出重点，刚柔相济。改进：抓住预算控制重点，对重点预算项目严格管理；对关键性预算指标的实现情况按月、按周，甚至进行实时跟踪，在资产的收益性和流动性之间取得平衡。预算控制要刚性和柔性相结合。可以质疑、警示等柔性控制提醒相关人员，提高资源使用的效率与效率。四、甲公司于2011年2月1日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果乙公司行权（行权价为102元），乙公司有权以每股102元的价格从甲公司购入普通股10000股。其他有关资料如下：①合同签订日2011年2月1日，期权的公允价值5000元。②行权日（欧式期权，即到期日才能行权）2012年1月31日。甲公司股价：2011年2月1日100元/股；2011年12月31日104元/股；2012年1月31日104元/股。要求：判断在下列不同的情形下，发行的期权应如何确认。情形1：约定期权以“现金净额结算”。情形2：约定期权将以“普通股净额结算”情形3：以现金换普通股方式结算（以普通股总价结算）【答案】1.以“现金净额结算”，指购买方通过收取期权公允价值净额方式行权。在这种情况下发行方以现金结算该期权。故，发行方应确认一项“金融负债”。乙公司行权，甲公司应向乙公司支付的现金（公允价值104-行权价102）×标的数量10000=20000元2.以“普通股净额结算”指购买方以收取期权公允价值净额等值的发行方权益工具行权。即，发行方需要“交付非固定数量的自身权益工具”。此情况下，发行方交付的普通股实质上是现金的替代品，故，应确认一项金融负债。乙公司行权，甲需交付的股票数=（市场价104-行权价102）×10000÷普通股市价104=20000/104=192.3（股），不足1股部分支付现金0.3×104=31.2元。3.以现金换普通股，是指购买方以按约定价格，购买发行方固定数量权益工具的方式行权。此情况下，购买方交付固定金额的现金，发行方交付固定数量的自身权益工具。故，发行方应确认一项权益工具。乙公司行使看涨期权，需向甲公司支付现金10000股×102元/股=1020000元甲公司将交付10000股普通股。甲公司将发行的看涨期权确认为“权益工具”。五、甲单位为一家中国企业，乙公司、丙公司为欧洲企业，丙公司为乙公司的全资子公司。甲公司计划向乙公司收购丙公司100%股权，并购项目建议书部分要点如下：(1)并购背景①甲公司为一家建筑企业，在电力建设的全产业链(规划设计、工程施工与装备制造)中，甲公司的规划设计和工程施工能力处于行业领先水平，但尚未涉入装备制造领域。在甲公司承攒的EPC(设计一采购一施工)总承包合同中，电力工程设备均向外部供应商采购。为形成全产业链优势，甲公司拟通过并购方式快速提升电站风机等电力工程设备的技术水平和制造能力。②乙公司为一家大型多元化集团企业，涉及电气工程、信息与通讯、家电、风机、照明等多个经营领域。近年来，受外部经济环境，尤其是欧洲经济状况影响，乙公司经营出现困难。为集中资源，巩固其在信息与通讯、电气工程等多个业务领域的领先地位，乙公司决定对风机、照明等业务予以剥离出售，降低营运的复杂性；丙公司就在本次的剥离出售计划范围内。③丙公司为一家装备制造企业，以自主研发为基础，在电站风机领域拥有世界领先的研发能力和技术水平。丙公司风机业务90%的客户来自欧美，在欧美市场享有较高的品牌知名度和市场占有率，销售一直保持着较高的增长水平。虽然丙公司拥有领先的技术和良好的业绩，但是风机业务并非丙公司所属集团的核心业务。(2)并购价值评估甲公司采用可比企业分析法、可比交易分析法对丙公司价格进行了综合评估。经评估，丙公司的评估价值在16亿元。甲公司向乙公司收购丙公司的报价为16.8亿元。并购前，甲公司的市场价值为132亿元。如并购完成，预计两家公司经过整合后的市场价值合计将达到160亿元，此外，甲公司预计在并购价款外，还将发生财务顾问费、审计费、评估费、律师费等并购交易费用0.5亿元。假定不考虑其他因素。【答案】乙公司采取的战略类型：收缩型战略。六、甲公司为国内一家从事建筑施工的股份公司。自2015年初起，甲公司积极响应国家“一带一路”战略，将“一带一路”沿线国家作为海外业务拓展的重点，为改善当地民生、促进当地经济社会发展发挥了积极作用。为了更有效地管理公司经营风险，甲公司于2018年初聘请A会计师事务所协助优化内部控制体系，并聘请B会计师事务所提供2018年度内部控制评价服务。有关资料如下：（1）内部控制体系建设。A会计师事务所建议甲公司在董事会下设专业审计委员会，负责审查内部控制的设计，监督内部控制的有效实施，并定期对内部控制的有效性进行全面评价。（2）企业文化培育。A会计师事务所建议甲公司积极培育本公司的特色企业文化，引导和规范员工行为。董事、监事、经理和其他高管在企业文化的培育和建设中发挥主导和垂范作用。甲公司应当促进文化建设在内部各个层级的有效沟通，确保部门经理以上级别的人共同遵守。（3）工程建设控制。A会计师事务所建议甲公司继续加强国外工程项目物资采购环节的管理，不合格工程物资严禁投入工程项目的建设，部分重大设备和大宗材料的采购可以采用询价采购方式。（4）担保业务评估与审批。2017年10月，公司担保业务员李某受理了乙公司600万元债务的担保申请，李某根据公司的担保标准和担保条件对乙公司进行了资信调查和风险评估，并作出接受乙公司担保申请的决定。为了降低风险，李某要求乙公司提供反担保，乙公司同意将其拥有的郊区一块土地作为反担保财产，双方签订了担保合同。随后，李某跳槽到另外一家公司工作。后来调查发现，乙公司反担保的土地存在产权瑕疵，已于2016年10月被法院依法判给了另外一家公司，甲公司从一开始就没有获得该土地的权利凭证，也没有乙公司的调查评估书面报告，只有反担保说明。（5）内部控制信息系统建设。A会计师事务所建议甲公司建立独立运行的内部控制信息系统，便于公司管理层和内部控制职能部门使用该系统开展内部控制设计和运行方面的工作。逐步加强服务器等关键信息设备的管理，指定专人负责检查，未经授权，任何人不得接触关键的信息设备。（6）内部控制评价与审计。甲公司聘请B会计师事务所提供2018年度内部控制评价服务，鉴于B会计师事务所比较了解公司的情况，A会计师事务所建议聘请B会计师事务所同时提供2018年度内部控制审计服务。假定不考虑其他因素。<1>?、根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，逐项指出资料（1）—（3）中A会计师事务所的建议是否存在内部控制不当之处；对存在不当之处的，请说明理由。<2>?、根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，指出资料（4）是否存在不当之处，对存在不当之处的，提出改进的控制措施。<3>?、根据资料（5），指出企业建立内部控制信息系统的三种模式类型。<4>?、根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，指出资料（6）中A会计师事务所的建议是否存在内部控制不当之处；对存在不当之处的，请说明理由。【答案】1.资料（1）存在不当之处。（1分）理由：定期对内部控制的有效性进行全面评价是董事会或类似权力机构的职责，而不是审计委员会的职责。（2分）资料（2）存在不当之处。（1分）理由：企业应当促进文化建设在内部各个层级的有效沟通，加强企业文化的宣传贯彻，确保全体员工共同遵守。（1分）资料（3）存在不当之处。（1分）理由：重大设备和大宗材料的采购应当根据有关招标采购的规定执行。（1分）2.资料（4）存在不当之处。（1分）改进措施：甲公司应当对乙公司的资信调查和风险评估情况出具书面报告，并且应该对提供反担保的资产进行资产评估，并获得书面的评估报告。（2分）3.企业建立内部控制信息系统通常有三种模式：独立模式、整合模式和附加模式。（3分）4.资料（6）存在不当之处。（1分）理由：同一家会计师事务所不能同时对一家企业提供内部控制评价和审计服务。（2分）七、甲公司系一家网络科技类上市公司，为大宗煤炭现货交易提供“线上——线下”电子商务平台服务。2019年初，甲公司召开董事会，讨论通过了公司未来五年规划，提出要通过并购实现规模扩张与效益增长。为落实董事会要求，甲公司管理层研究拟定了“一揽子”并购方案，要点如下：（1）并购对象的选择。大宗煤炭现货交易的价值链流程：上游煤炭生产商将货物卖给煤炭中间交易商，煤炭中间交易商再将货物卖给下游发电厂等需求客户，中间服务商为上游煤炭生产商、中间交易商和下游需求客户提供相关服务（比如，融资服务、仓储物流服务、交易平台和大数据分析服务等）。甲公司作为该价值链流程中的中间服务商，仅提供交易平台和大数据分析服务。为拓展服务链条，扩大业务规模、提高盈利水平，甲公司基于公司商业模式、战略成本管理及企业间价值链分析，拟收购仓储物流商F公司。（2）并购对价的确定。甲公司对F公司的尽职调查显示：F公司近年来盈利能力连续下滑，预计2019年可实现净利润为11500万元（含预计可获得的一次性政府补贴1500万元）；可比企业预计市盈率为20倍。双方初步确定并购交易对价为22亿元。（3）并购后的整合。一旦并购业务完成，甲公司将积极筹划并购完成后的整合工作，尤其是财务整合。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），指出甲公司所在的大宗煤炭现货交易价值链的具体类型，并说明该类型价值链对相关产业发展的影响。2.根据资料（2），运用“可比企业分析法”计算F公司的价值，并说明如何选择可比企业。3.根据资料（3），指出甲公司并购后财务整合的主要内容。【答案】1.“企业间价值链”具体类型：纵向价值链。影响：从产业发展角度看，纵向一体化有助于节约企业间交易成功，提高产业的产出效率。2.F公司价值=（11500-1500）×20=200000（万元）可比企业选择：①所选择的可比企业应在营运上和财务上与被评估企业具有相似的特征；②当在实务中难以寻找到符合条件的可比企业时，则可以采取变通的方法，即选出一组参照企业，其中一部分企业在财务上与被评估企业相似，另一部分企业在营运上与被评估企业具有可比性。3.并购后财务整合的主要内容：①财务管理目标的整合；②会计人员及组织机构的整合；③会计政策及会计核算体系的整合；④财务管理制度体系的整合；⑤存量资产的整合；⑥资金流量的整合；⑦业绩评估考核体系的整合。八、甲公司和乙公司均为国内冰箱等制冷产品的生产商。2012年9月，甲公司准备收购乙公司全部股权。甲公司的估计价值为50亿元，乙公司的估计价值为20亿元。甲公司收购乙公司后，两家公司经过整合，价值将达到80亿元。乙公司要求的股权转让价为24亿元。甲公司预计在收购价款外，还要发生审计费、评估费、律师费、财务顾问费、职工安置、解决债务纠纷等并购交易费用1亿元。要求：（1）指出甲公司收购乙企业全部股权属于横向并购还是纵向并购？简要说明理由。（2）计算并购收益、并购溢价、并购净收益，并判断该并购是否具有财务可行性。【答案】（1）属于横向并购。理由：生产经营相同（相似）产品或生产工艺相近的企业之间的并购属于横向并购。（2）并购收益＝80－50－20＝10（亿元）并购溢价＝24－20＝4（亿元）并购净收益＝10－4－1＝5（亿元）甲公司并购乙公司后能够产生5亿元的并购净收益，因此，此项并购交易是可行的。九、甲公司成立于2010年1月，系一家集基建建设、铁路和公路投资及运营等业务于一体的大型国有建筑施工集团公司。2019年初，董事会召开了由管理层、职能部门经理、主要项目经理参加的“公司投资与融资政策”务虚会。部分参会人员发言要点如下：董事长：作为中国基础设施建设，特别是高速铁路建设的领军企业，自中央提出“一带一路”倡议以来，公司积极响应国家“一带一路”战略部署，专门成立了“一带一路”工作领导小组。2019年，公司将继续充分发挥在基础设施建设领域的专业优势，深入研究、谋划布局，加大境外直接投资力度，同时加强境外投资的风险管理，在“一带一路”沿线国家争取更多海外订单，利用现有产品与服务积极抢占新的国际市场，促进公司较快发展。市场部经理：了解到在某国有一个投资项目虽然按照项目的资本成本计算的净现值大于0，但按照我们公司的平均投资收益率15%计算的净现值小于0，所以项目不具有财务可行性。投资部经理：根据市场前景、项目经营等相关资料预测，某国外一个大型隧道工程项目，按照15%的折现率计算净现值为-100万元，按照13%的折现率计算净现值为80万元。财务部经理：根据财政部关于国有企业境外投资财务管理办法，国有企业应当明确境外投资的财务管理职责，加强境外投资决策与运营管理，落实境外投资财务监督责任、建立健全境外投资绩效评价体系。假定不考虑其他因素。要求：1.根据董事长的发言，（1）指出密集型战略的具体类型。（2）判断该公司采用的是何种战略，并说明理由；（3）从境外信贷角度，指出国家风险的含义。2.根据市场部经理发言，判断市场部经理的观点是否存在不当之处；若存在不当之处，说明理由3.根据投资部经理发言，计算该项目的传统内含报酬率，并指出相对于修正的内含报酬率而言传统内含报酬率指标的主要缺陷。4.根据财务经理的发言，指出国有企业集团公司对境外投资应履行的职责。【答案】1.（1）密集型战略的类型主要有：市场渗透战略、产品开发战略、市场开发战略。（2）该公司采用的是市场开发战略。理由：利用现有产品与服务积极抢占新的国别市场。（3）从境外信贷角度，国家风险是境外贷款中发生损失的可能性。这种损失是由某个特定国家（地区）发生的事件引起，而不是因私营企业或个人所引起。2.市场部经理的观点存在不当之处。理由：计算项目的净现值，应使用项目的资本成本作为折现率计算，而不是使用公司的平均投资收益率，利用项目资本成本计算的净现值大于0，所以该项目具有财务可行性。3.运用内插法计算传统的内含报酬率：（IRR-15%）/（13%-15%）=（0+100）/（80+100）解得：IRR=13.89%相对于修正的内含报酬率而言传统内含报酬率的主要缺陷：（1）以内含报酬率进行再投资假设不恰当；（2）没有考虑整个项目周期资本成本的变动问题。4.国有企业集团公司对境外投资履行的职责：制定符合本集团实际的境外投资财务制度；建立健全集团境外投资内部审计监控制度：汇总形成集团年度境外投资情况；组织开展境外投资绩效评价工作，汇总形成评价报告；对所属企业违规决策、失职、渎职等导致境外投资损失的，依法追究相关责任人的责任。一十、先科电子技术有限公司(以下简称“先科公司”)公司和信念信息开发有限公司(以下简称“信念公司”)同为国内移动终端领域的两家主要生产商，近年来随着移动互联网技术的突飞猛进，其终端设备的市场竞争也呈现出白热化态势，国外产品的品质超群与价格高位与国内产品的经济实用和技术非凡一起来角逐公众应用的零售市场。先科公司规模较大，市场占有率和知名度较高。信念公司经过3年前改制重组，新进入研发生产经济型终端设备，目前依然未能实现有效量产，资金配置上存在一定问题，销售渠道也不是很畅通。但信念公司拥有多项自行研发的核心技术，其批量化投入应用的三项关键技术，也属于未来互联时代移动终端产业的发展方向，需要投入资金扩大规模和开拓市场。先科公司财务状况良好，资金充足，是金融机构比较信赖的企业，其管理层的战略目标是发展成为行业的主导企业，在市场份额和技术上取得优势地位。2018年1月，先科公司积极筹备并购信念公司。围绕并购动因问题，公司上下反复讨论，各方面充分发表意见，集中后一致认为先科公司具备并购标的企业的动因。之后，制订具体并购方案。先科公司准备收购信念公司100%的股权。先科公司的估计价值为20亿元，信念公司的估计价值为5亿元。先科公司收购信念公司后，两家公司经过整合，价值将达到28亿元。信念公司要求的股权转让出价为6亿元。先科公司预计在并购价款外，还要发生审计费、评估费、律师费、财务顾问费、职工安置、解决债务纠纷等并购交易费用支出0.5亿元。要求：请依据企业并购理论，分析先科公司内部就并购动因反复讨论，是不是认为具备企业发展动机和发挥协同效应两个方面的动因？如果是，请详细阐述具体的动因？如果不是，则请你准备阐述其动因。【答案】是。具体阐述如下：(1)企业发展动机。包括：一是并购可以迅速实现规模扩张，二是并购可以突破进入壁垒和规模的限制，三是并购可以主动应对外部环境变化，四是并购可以加强市场控制能力，五是并购可以降低经营风险，六是并购可以获取价值被低估的公司。(2)发挥协同效应。包括：一是经营协同，主要表现：规模经济；纵向一体化；获取市场力或垄断权；资源互补。二是管理协同，主要表现：节省管理费用；提高企业的运营效率；充分利用过剩的管理资源。三是财务协同，主要表现：企业内部现金流入更为充足，在时间分布上更为合理；企业内部资金流向更有效益的投资机会；企业资本扩大，破产风险相对降低，偿债能力和取得外部借款的能力提高；企业的筹集费用降低；实现合理避税。一十一、甲集团公司是北京的一家木质地板产品的生产企业。随着企业的快速发展，其全面预算管理制度的缺陷愈加明显。在2018年年底，公司董事会商议了关于全面预算管理的相关事项，讨论了企业预算的相关问题。会议纪要显示，各董事发言要点如下：王董事认为，企业只需设立全面预算管理委员会办公室并确定全面预算管理的执行单位即可。???李董事认为，全面预算管理是非常必要的，全面预算管理是管理会计的重要内容之一，其可以使企业的长短期目标、战略和企业的年度行动计划很好地协调，可以整合企业集团及其各个分部的目标，通过预算的编制、实施和修正，可以促使企业战略更好地“落地”，为企业目标的实现提供合理保证。吴董事认为，企业的战略目标、战略规划、经营目标与全面预算工作之间，既有区别又有联系。张董事认为，全面预算通常由业务预算（即经营预算）、专项预算和财务预算三部分组成。赵董事认为，企业的全面预算管理主要是预算的编制，其他环节无关紧要。孙董事认为，全面预算管理是为数不多的几个能将组织的所有关键问题融于一个体系之中的管理控制方法之一。具体来说，全面预算管理具有以下功能：（1）规划与计划功能；（2）沟通与协调功能；（3）控制与监督功能；（4）考核与评价功能。要求：1.判断会议纪要中的各位董事的观点是否正确，如不正确，请简要说明理由。2.简要说明预算管理委员会的主要职责。【答案】1.王董事的观点是不正确的。理由：全面预算管理组织体系通常由全面预算管理的决策机构、工作机构、执行机构三个层面构成。赵董事的观点是不正确的。理由：全面预算管理是一个持续改进的过程，全面预算管理的流程可分为预算编制、预算执行和预算考评三个阶段。其余各位董事的观点是正确的。2.预算管理委员会的主要职责一般包括：预算管理委员会主要职责一般包括：审批公司预算管理制度、政策，审议年度预算草案或预算调整草案并报董事会等机构审批，监控、考核本单位的预算执行情况并向董事会报告，协调预算编制、预算调整及预算执行中的有关问题。预算管理的机构设置、职责权限和工作程序应与企业的组织架构和管理体制互相协调，保障预算管理各环节职能衔接，流程顺畅。一十二、甲公司是一家从事重型机械制造的企业，经过多年的发展，其挖掘机、大型卡车和模具等重型产品逐步赢得了市场认可，市场占有率不断提高。公司2017年年末总资产1200000万元，所有者权益400000万元。公司董事会经过综合分析认为，公司目前已经进入成长期，结合公司目前发展态势以及所处的发展阶段，公司董事会确定了今后5年的发展战略：为扩大产能规模，拟收购当地另一家同类型的公司乙公司100%股权，并购后乙公司将解散(两家公司之前不存在关联方关系)。通过本次并购，将提高公司产量和市场占有率，实现公司的可持续增长。乙公司的相关资料如下：资产负债表编制单位：乙公司2017年12月31日单位：万元利润表编制单位：乙公司2017年度单位：万元其他相关资料：乙公司当前的有息债务总额为74000万元，均为长期负债；目前公司持有的超过营运资本需求的现金为5000万元；本年度固定资产折旧额为10000万元。双方初步确定的收购价格为150000万元，与乙公司最接近的竞争者A公司的P/E为10.8、EV/EBITDA为6。为了解决扩大规模和高增长的资金需求，公司财务部提出以下方案解决资金缺口：方案一：向战略投资者进行定向增发新股；方案二：向银行举借长期借款。要求：按照拟订的收购价格计算乙公司的收购市盈率P/E。【答案】收购市盈率P/E=150000／13600=11.03一十三、资料一：甲公司是一家成立于90年代初的手机制造商，目前为亚太地区的多个国家和地区的商业、政府、大型机构和个人提供服务。2010年到2011年，受金融危机的影响，甲公司将其国外市场的业务缩小，进而转向中国市场，为稳固在中国市场的份额，甲公司对市场的现状进行了分析：(1)目前中国的手机市场竞争激烈，苹果、三星、小米、联想等品牌手机都在争抢这个市场；(2)除此之外，中国新兴的本土品牌手机异军突起，都想分一杯羹；(3)现在的手机行业，大屏智能手机日趋热销，尤其针对青年消费者，大屏智能手机更受欢迎。(4)由于在中国手机行业有着太多的手机品牌，因而顾客也有着众多的选择，有着较强的讨价还价能力。(5)为缓解低价格带来的压力，甲公司在选择原材料供应商方面也极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对的依赖，且能够控制其价格。以往商用手机只是甲公司手机业务中的一部分，2011年甲公司借助其在手机业务中的龙头地位优势加强了在商用手机市场领域中的开发，拟设计4G终端功能，通过与移动通信商的通力合作，引进移动通信商新开发的4G功能软件，实现高速上网、视频通话、电视/视频、音乐、在线游戏、手机阅读、手机导航/路况/定位、家庭视频监控、家庭多媒体电话、远程医疗监控、移动医疗护理等功能，提升其现有商用手机的竞争地位。资料二：甲公司于2011年5月21日发行了100万份面值为200元、年利率1.75%，并于2018年5月21日到期的可转换公司债券。债券持有人可选择在2011年8月21日至债券到期日内任何时间，按20元的初始转股价(在若干情况下可予以调整)转换成该公司股票。该可转换公司债券还设置了赎回条款和回售条款，即股票在连续30个交易日内的收市价均最少为每个交易日所适用的转股价的130%，甲公司可以选择以相等于债券本金金额100%的赎回价，连同任何应计利息，赎回全部或部分债券；根据回售条款，2016年5月21日可转换公司债券持有人有权将可转换公司债券以面值130%的价格回售给发行公司。截止到2015年6月30日，该日每股价格达到27元。要求：根据资料一和资料二，分别回答以下问题：根据资料二，计算转化比率以及转换价值。【答案】转换比率=债券面值转换价格=200/20=10转换价值=转换比率*股票市价=10*27=270一十四、科贸公司是一家国有大型企业集团，业务涵盖多个板块，主要控制A、B、C三家企业。当前集团的合并财务报表负债率超过50%，为了控制整体财务风险，集团公司要求A、B、C三家公司至多只能有1家负债率超过50%。材料一：A企业从事电子产品生产销售的企业，适用的所得税率为25%。目前该公司正在进行2017年的财务规划。A企业财务经理预计企业2017年的经营收入和成本将会上升10%，总资产周转率(经营收入平均总资产)则下降为1.5的水平，利息费用为年初负债的5%。A企业财务报表如下：以下为企业2016年资产负债表和利润表(简化)材料二：B是一家中等规模的家用电器制造企业，在行业竞争具有一定经营和财务优势，但设备规模及生产能力不足。目前，宏观经济处于企稳阶段，家电消费需求数量和购买能力呈现出上升趋势。公司为抓住机遇，发挥优势，增加利润和企业价值，增强可持续发展实力，正在研究经营与财务战略。材料三：C公司高管团队正在召开相关的发展研讨会，具体的讨论如下：经理甲：目前公司处于难得的发展机遇，因此公司要加快发展的步伐，重点做好市场开拓工作，现有市场的空间仍然较大，营销团队的工作较为艰巨。财务总监乙：公司需要进一步扩大融资规模，鉴于目前利息率较低，因此公司拟发行500万元公司债券，此项融资活动将使得公司资产负债率提升为55%。财务副总丙：公司已经向B公司求助，希望能够通过B公司的担保获取银行信用，进而支持公司业务发展的资金需要。目前B公司提出要求C公司做相应的反担保。要求：根据以上资料，回答以下问题：材料一：如果公司不愿增发股票，那么公司在年底的资产负债率为多少？请据此判断A公司在筹资方面采用的是保守的筹资战略还是积极的筹资战略？简要说明理由。【答案】一十五、甲公司是一家国资委下属的中央企业，在国内拥有31家子公司，业务遍及全国。为强化内部控制，整合其他管理手段，甲公司从2005年起在全系统推行全面预算管理，制定了预算管理制度，有关规定如下：1.预算组织体系。公司总经理对公司的预算管理工作负责。各职能部门具体负责本部门业务涉及的业务预算的编制，子公司负责本单位预算的编制，在此基础上，财务部门汇总形成公司年度预算草案，提交总经理办公会讨论通过后，下达各部门及子公司执行。2.预算编制范围。涵盖财务预算、业务预算、资本预算、筹资预算，共同构成公司的全面预算。3.预算管理的基本任务：确定公司的经营方针和目标并组织实施；明确公司内部各个层次的管理责任和权限；对公司经营活动进行控制、监督和分析；保证公司预算的全面完成。4.预算调整流程。预算一经正式批复下达，一般不予调整。如果在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差的，可以调整预算数据。公司接到各子公司的预算调整报告后，应进行审核分析，根据分析结果编制预算调整方案，提交公司总经理办公会审议批准后下达子公司执行。要求：1.指出甲公司的预算组织体系是否合理，并简要说明原因。2.判断甲公司的预算结构是否完善，并简要说明原因。3.判断甲公司预算调整审批流程是否存在缺陷，并简要说明理由。【答案】1.甲公司预算组织体系不合理。理由：（1）预算组织体系应由预算管理的决策机构、预算管理日常工作机构、预算执行单位三部分组成。一般预算决策机构是预算管理委员会，其成员包括公司的总经理和其他高管，而该公司由总经理办公会代替，总经理负责；（2）预算日常工作机构是预算管理办公室，应由主管财务的副总兼任，而该公司的预算组织由财务部门负责；（3）预算应由董事会进行审议，提交股东大会审批后下达执行。2.甲公司预算结构比较完善。理由：企业的总预算由运营预算、专门决策预算与财务预算组成。运营预算主要描述企业收益的产生，包括销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、销售费用预算、管理费用预算等，专门决策预算主要由投资预算与融资预算组成；财务预算主要描述企业现金的流入与流出以及财务状况，包括预计利润表预算、资金预算、预计资产负债表预算等。3.预算调整审批流程存在缺陷。理由：公司预算调整流程是由预算执行单位向预算管理办公室提出预算申请，而该公司是由预算执行单位直接向总经理办公会（预算管理委员会）审议批准，财务部门（预算管理办公室）没有发挥应有的作用。一十六、(2020年真题)甲单位为一家中央级事业单位，乙单位和丙单位为甲单位的下属事业单位。2020年7月，甲单位成立工作组，对乙单位内部控制建设情况进行专项检查。检查发现：①2020年1月，乙单位制定了本单位货币资金授权审批控制措施，明确了各业务部门负责人须在授权范围内进行审批，并规定大额资金直接由分管财务工作的领导班子副职审批后即可办理支付。②2020年3月至6月，乙单位财务部门根据本单位2019年内部控制建设工作实际情况及取得的成效，以能够反映内部控制工作基本事实的相关材料为支撑，按照统一报告格式编制完成内部控制报告，经乙单位分管财务工作的领导班子副职审批后直接上报甲单位。要求：针对乙单位发生的内部控制事项①和②，分别判断乙单位的规定或做法是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别说明理由。【答案】一十七、天山公司是一家在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，2018年公司有关金融资产转移业务的相关资料如下：(1)2018年4月1日，天山公司将其持有的一笔国债出售给丙公司，售价为200万元，年利率为3.5%。同时，天山公司与丙公司签订了一项回购协议，12个月后由天山公司将该笔国债购回，回购价为回购日的公允价值。对于此项业务，天山公司财务人员认为售后回购属于融资交易，不能终止确认该金融资产，在财务报表附注中作披露即可。(2)2018年6月1日，天山公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出售给丁公司，经协商，出售价格为330万元。同时签订了一项看涨期权合约，天山公司为期权持有人，天山公司有权在2018年12月31日(到期日)以340万元的价格回购该债券。天山公司判断，该期权是重大的价内期权(即到期极可能行权)。对于此项业务，天山公司财务人员认为债券所有权上的风险和报酬尚未转移给丁公司，天山公司不应当终止确认该债券。(3)天山公司于2018年1月2日与某金融资产管理公司签订协议，将其划分为次级类、可疑类和损失类的贷款共100笔打包出售给该公司，该批贷款总金额为8000万元，原已计提贷款损失准备5000万元，双方协议转让价为4000万元，转让后天山公司不再保留任何权利和义务。2018年2月20日，天山公司收到该批贷款出售款项。对于此业务，天山公司财务人员未终止确认该金融资产，只是在财务报表附注中作了披露。(4)天山公司于2018年3月1日销售产品一批给戊公司，价款为600万元，增值税税额为102万元，双方约定戊公司于2018年6月30日付款。天山公司于2018年4月1日将应收戊公司的账款出售给中国工商银行，出售价款为680万元。天山公司与中国工商银行签订的协议中规定，在应收戊公司账款到期，戊公司不能按期偿还时，银行不能向天山公司追偿。天山公司已收到款项并存入银行。天山公司终止确认了该项应收账款，并将收到的价款680万元与其账面价值702万