证券从业资格考试题库证券投资基金模拟试题及答案

证券从业资格考试题库《证券投资基金》模拟试题及答案一、单项选择题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题四个选项中，只有一个符合题意正确。多项选择、错选、不选均不得分）1．以下不属于证券投资基金特点是（）。A．独立托管、保障安全B．组合投资、分散风险C．投入较少、回报较高D．集合投资、专业管理2．基金管理人是基金产品募集者和管理者，其最主要职责是（）。A．对基金经营人进行监督B．按照基金协议约定，负责基金资产投资运作，在有效控制风险基础上为基金投资者争取最大投资收益C．保管基金资产D．分享基金财产收益3．1924年3月21日诞生于美国（）成为世界上第一个开放式基金。A．苏格兰美国投资信托B．海外及殖民地政府信托基金C．马萨诸塞投资信托基金D．外国和殖民地政府信托4．在试点发展阶段，《证券投资基金管理暂行方法》要求，基金管理企业主要发起人必须是证券企业或信托投资企业，每个发起人实收资本不少于（）亿元人民币。A．1B．3C．5D．65．（）是指以追求稳定经常性收人为基本目标基金，主要以大盘蓝筹股、企业债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。A．收入型基金B．开放式基金C．增加型基金D．平衡型基金6．评价基金运作效率和运作成本一个主要统计指标是（）。A．净值增加率B．贝塔值C．标准差D．费用率7．混合基金风险（）股票基金，预期收益则要（）债券基金。A．低于，高于B．高于，低于C．高于，高于D．低于，低于8．（）机制存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易弱点。A．跨系统转登记B．套期保值C．套利D．实物申购、赎回9．基金管理人自收到验资汇报之日起（）日内，向中国证监会提交立案申请和验资汇报，办理基金立案手续。A．5B．8C．10D．1510．开放式基金赎回费率不得超出基金份额赎回金额5%，赎回费总额（）归人基金财产。A．15％B．25％C．30％D．40％11．在ETF份额申购赎回中，能够现金代替是指（），但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为代替。A．在申购、赎回基金份额时，不允许使用现金作为组合证券中各成份证券代替B．在申购、赎回基金份额时，必须使用现金作为组合证券中各成份证券代替C．在赎回基金份额时，允许使用现金作为组合证券中各成份证券代替D．在申购基金份额时，允许使用现金作为组合证券中全部或部分成份证券代替12．基金持有些人T日提交1OF基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，（）日起转托管转入基金份额可赎回或卖出。AT＋0Ｂ．T＋1C．T＋2D．T＋413．基金管理企业主要股东是指出资额占基金管理企业注册资本百分比最高且不低于（）股东。A．20％B．25％C．35％D．50％14．投资决议委员会在认真分析研究发展部提供研究汇报及其投资提议基础上，依照现行法律法规和基金协议关于要求，决定基金（）。A．详细投资方案B．股票池C．投资组合方案D．总体投资计划15．在我国，基金管理企业采取组织形式是（）。A．有限责任企业B．无限责任企业C．合作制D．合作制16．（）是指企业内部控制关键是风险控制，制订内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。A．适时性标准B．全方面性标准C．审慎性标准D．正当、合规性标准17．我国《证券投资基金法》要求，基金托管人由依法设置并取得基金托管资格（）担任。A．信托投资企业B．政策性银行C．商业银行D．保险企业18．基金（）是托管人为办理资金清算需要而设置，由托管人开立并管理。A．交易所证券账户B．结算备付金账户C．银行存款账户D．证券账户19．关于交易所交易资金清算步骤，排序正确是（）．（1）制作清算指令；（2）接收交易数据；（3）执行清算指令；（4）确认清算结果。A．（1）（2）（3）（4）B．（2）（1）（3）（4）C．（1）（3）（2）（4）D．（1）（2）（4）（3）20．托管业务各项经营管理活动都必须有对应规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务全过程和各个操作步骤，覆盖全部部门、岗位和人员，这表现是基金托管人内部控制标准中（）。A．有效性标准B．完整性标准C．独立性标准D．审慎性标准21．营销组合设计要素中，（）主要任务是使客户在需要时间和地点方便捷方式取得产品。A．促销B．渠道C．代销D．直销22．（）多属于阶段性或短期性刺激工具，用以激励投资者在短期内较快速和较大量地购置某一基金产品。A．人员推销B．广告促销C．营业推广D．公共关系23．存在以下（）问题专业基金销售企业不具备申请基金代销业务资格。A．取得基金从业资格人员不少于30人，且不低于员工人数1／2B．注册资本不低于万元人民币，财务情况良好，运作规范稳定C．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚n主要出资人是依法设置连续经营3个以上完整会计年度法人24．除货币市场基金及中国证监会要求其余品种外，基金赎回费不得超出基金份额赎回金额（）；同时，应该将不低于赎回费总额（）归入基金财产。A．10％，25％B．5％，25％C．10％，20％D．5％，20％25．封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。A．每日B．每七天C．每个月D．每年26：（）定时评定基金行业估值标准和程序，并对活跃市场上没有市价投资品种、不存在活跃市场投资品种提出详细估值意见。A．基金管理企业B．托管银行C．基金注册登记机构D．基金估值工作小组27．基金各种费用计提过程中，如基金运作发生费用（）基金净值十万分之一，则应采取预提或待摊方法计入基金损益。A．大于B小于C．等于D．小于等于28．证券投资基金通常在（）结转当期损益，按固定价格报价货币市场基金通常（）结转损益。A．季末，逐日B．月末，逐日C．季末，逐月D．月末，逐月29．投资收益指基金经营活动中因（）等而实现损益。A．债券利息收入B．银行存款利息收入C．手续费返还D．买卖股票、债券30．封闭式基金通常采取（）方式分红。A．转股B．现金C．配股D．股票股利31．《关于证券投资基金税收政策通知》要求，自1月1日起，对证券投资基金管理人利用基金买卖股票、债券差价收入，继续免征（）。A．所得税B．增值税C．印花税D．营业税32．基金信息披露真实性标准要求披露信息应该是以（）为基础。A．客观事实B．主观事实C．企业董事会决议D．基金盈利最大化33．基金管理人需在基金协议生效（）在指定报刊和管理人网站上登载基金协议生效公告。A．当日B．次日C．第三个工作日D．第三日34．以下能对基金招募说明书、基金清算汇报等文件出具法律意见书是（）。A．基金评级机构B．律师事务所C．会计师事务所D．基金咨询机构35．为了深入保障基金信息质量，法规要求基金年度汇报应经（）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。A．1／3B．1／2C．2／3D．3／436．当影子定价法与摊余成本法确定基金资产净值偏离度绝对值达成或者超出（）时，基金管理人应进行暂时汇报。A．0．25％B．0．5％C．1％D．1．5％37．我国基金业已经初步形成一套以（）为关键、各类部门规章和规范性文件为配套完善基金监管法律法规体系。A．《证券投资基金法》B．《证券投资基金管理企业管理方法》C．《证券投资基金运作管理方法》D．《证券投资基金信息披露管理方法》38．基金管理企业设置须经（）审批。A．中国证监会B．中国证券业协会基金业委员会C．中国银监会D．国家工商管理局39．中国证监会对基金管理企业（）是日常监管重点。A．基金准人B．企业治理监管C．经营运作监管D．内部控制监管40．因证券市场波动、上市企业合并、基金规模变动等基金管理人之外原因致使基金投资不符合关于投资百分比，基金管理人应该在（）个交易日内进行调整。A．5B．10C．15D．2041．企业应该及时披露基金经理变更情况，自企业作出决定之日（）对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。A．2小时内B．2日内C．2周内D．2月内42．（）是指长久稳定持有模拟市场指数证券组合以取得市场平均收益管理方法。A．主动管理法B．被动管理法C．乐观管理法D．综合管理法43．给定证券A、B期望收益率和方差，证券A与证券B不一样（）将决定A、B不同形状组合线。A．流动性B．稳定性C．关联性D．收益性44．上边界和下边界交汇点所代表组合在全部可行组合中方差最小，因而被称作（）。A最好资产组合B．最小方差组合C最小风险组合D．最低收益组合45．从经济学角度讲，套利是指人们利用同一资产在不一样市场间定价不一致，经过资金转移而实现（）行为。A．高额收益B．低额收益C．有风险收益D．无风险收益46．以下属于资产配置基本方法是（）。A．风险控制法B．历史数据法C．横界面法D．市场有效法47．以下属于确定资产类别收益预期主要方法是（）。A．风险收益法B．成本收益法C．界面法D．情景综合分析法48．（）是依照资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值主动战略。A．动态资产配置B．买入并持有策略C．恒定混合策略D．投资组合保险策略49．基金管理人按照本身对股票市场有效性判断采取不一样股票投资策略：消极型管理和主动型管理。其中，被认为是有效市场最好选择是（）。A．主动型管理B．消极型管理C．混合型管理D．以上都不宜50．（）是经过对不一样类型股票收益情况作出预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重股票格调管理方式。A．消极股票格调管理B．主动股票格调管理C．稳健股票格调管理D．稳定股票格调管理51．N日乖离率＝（）。A．（当日收盘价－N日移动平均价）÷N日移动平均价×100％B．（当日开盘价－N日移动平均价）÷N日移动平均价×100％C．（当日收盘价－N日移动总价）÷N日移动平均价×100％D．（当日收盘价－N日移动平均价）÷N日移动价×100％52．以下关于指数型消极投资策略，说法正确是（）。A．试图预测股票市场未来改变B．该策略关键思想是相信市场是无效C．试图用基本分析方式来区分价值高估或低估股票D．力图模拟市场结构投资组合，以取得与市场组合相一致风险收益结果53．（）在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在误差较小。A．到期收益率B．远期收益率C．再投资利率D．实际回报率54．理论上，应该采取（）收益率得到收益率曲线，以此反应市场实际利率期限结构。A．付息债券B．零息债券C．可转换债券D．可转换可分离债券55．因为大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算价格上升幅度（）实际价格上升幅度。A．小于B．大于C．等于D．大于等于56．债券交换估价方法之一投资期分析法把债券交换各个方面回报率分解为（）个组成成份。A．2B．4C．5D．757．指数化方法中，（）适合于证券数目较小情况。A．分层抽样法B．优化法C．方差最小化法D．相关系数最大法58．对绩效表现好坏评价包括（）选择问题。A．比较基准B．操作策略C．风险水平D．业绩计算时期59．从几何上看，收益率一标准差组成坐标系中，（）实际上是无风险收益率与基金组合连线斜率。A．特雷诺指数B．詹森指数C．夏普指数D．道氏指数60．择时能力是基金经理对（）预测能力。A．市场风险B．市场收益C．市场总体走势D．个别证券走势二、多项选择题（本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选中，有两个或两个以上符合题意正确。多项选择、少选、错选、不选均不得分）1．证券投资基金集合理财，专业管理主要表现在（）。A．将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化投资管理服务B．基金管理人通常拥有大量专业投资研究人员和强大信息网络，能够愈加好地对证券市场进行全方位动态跟踪与分析C．聚集众多投资者资金，积少成多，有利于发挥资金规模优势D．各国（地域）基金监管机构都对基金业实施严格监管2．1940年，美国政府颁布了（），被认为是关于共同基金投资者保护两部最主要法律。A．《投资顾问法》B．《投资企业法》C．《股份有限企业法》D．《投资法》3，证券投资基金在金融体系中作用主要表现在（）。A．为中小投资者拓宽了投资渠道B．优化金融结构，促进经济增加C．有利于证券市场稳定和健康发展D．完善金融体系和社会保障体系4．平衡型基金具备（）特点。A．兼具增加与收入双重目标B．风险、收益介于增加型基金与收入型基金之间C．既重视资本增值又重视当期收入D．与增加型基金相比，风险大、收益高5．反应股票基金经营业绩指标主要有（）。A．已实现收益B．基金分红C．净值增加率D．净值增加率标准差6．货币市场基金面临风险有（）。A．流动性风险B．购置力风险C．信用风险D．利率风险7．基金募集期限届满，开放式基金应满足要求包含（）。A．基金募集份额总额不少于2亿份B．基金募集金额不少于2亿元人民币C．基金份额持有些人人数不少于300人D．基金份额持有些人人数不少于1000人8．ETF份额申购、赎回标准有（）。A．申购、赎回采取份额申购、份额赎回B．申购、赎回ETF申购对价、赎回对价包含组合证券、现金代替、现金差额及其余对价C．申购、赎回采取金额申购、份额赎回D．申购、赎回申请提交后不得撤消9．基金管理人作用表现在以下方面（）。A．抑制证券市场竞争B．资产保值增值方面C．业务覆盖广度、深度方面D．对基金持有些人利益保护10．基金管理企业监察稽核目标是（）．A．揭示企业内部管理及投资运作中风险，及时提出改进意见B．监督企业内部控制制度执行情况C．检验、评价企业内部控制制度和企业投资运作正当性、合规性和有效性D．确保国家法律法规和企业内部管理制度有效执行，维护基金投资人正当权益11．风险控制制度由（）等部分组成。A．风险控制程序B．风险控制详细制度C．风险控制机构设置D．风险控制制度执行情况监督12．按照我国法律法规要求，基金资产托管业务或者托管人负担职责主要包含（）。A．资产保管B．资金清算C．资产核实D．投资运作监督13，基金投资运作监督方式包含（）。A．书面汇报B．书面警示c电话提醒D．定时汇报14．基金市场营销主要是指开放式基金市场营销，其包括内容包含（）。A．营销环境分析B．目标市场与客户确实定C．营销组合设计D．营销过程管理15．国际上，开放式基金销售主要分为（）。A．分销B．传销C．直销D．代销16．依照要求，基金宣传推介材料中，要加人完整风险提醒函。风险提醒函必备内容有（）。A．基金可能实现收益水平B．投资人应该认真阅读《基金协议》《招募说明书》等基金法律文件C．基金在投资运作过程中可能面临各种风险D．投资人应该充分了解基金定时定额投资和零存整取等储蓄方式区分17．基金资产估值需考虑原因包含（）。A．估值频率B．交易价格C．价格操纵及滥估问题D．估值方法一致性及公开性18．因持有股票而享受配股权，其估值方法是，从配股除权日起到配股确认日止，（_）。A．假如收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价差额估值B．假如收盘价低于配股价，按收盘价高于配股价差额估值C．假如收盘价等于配股价，估值为零D．假如收盘价低于配股价，估值为零19．基金会计核实主要内容中，基金持有证券上市企业行为核实内容有（）等公司行为核实。A．新股B．配股C．红利D．红股20．基金主要收入起源有（）。A．投资收益B．销售收入C．利息收入D．其余收入21．基金利润分配对基金份额净值影响有（）。A．基金份额净值上升B．基金份额净值下降C．分配前后价值不变D．投资者收益增加22．假如基金信息披露中违规承诺收益或负担损失，则将被视为对投资者（）。A．诱骗B．误导性陈说C．虚假记载D．进行不妥竞争23．基金协议所包含主要信息有（）。A．基金投资运作安排方面信息B．基金份额出售安排方面信息C．次要事项D．尤其约定事项24．基金重大事件包含（）。A．基金份额持有些人大会召开B．提前终止基金协议C．转换基金运作方式D．更换基金管理人或托管人25．基金监管是指监管部门利用一定伎俩，对基金市场参加者行为进行监督与管理。这些伎俩包含（）。A．自律伎俩B．法律伎俩C．经济伎俩D．行政伎俩26．对违规或存在较大经营风险基金管理企业，中国证监会对直接负责主管人员和其他直接责任人员，进行行政监管方法。这些方法主要包含（）。A．监管谈话B．出具警示函C．记入诚信档案D．暂停推行职务27．督察长主要职责包含（）．A．监督检验基金管理企业内部风险控制情况B．指导、督促企业妥善处理投资人重大投诉，保护投资人正当权益C．对基金管理企业推出新产品、开展新业务正当合规性问题提出意见D．向基金管理企业总经理报送工作汇报28．证券投资组合管理基本步骤有（）。A．确定证券投资政策B．进行证券投资分析C．修正投资组合D．投资组合业绩评定29．套利定价理论假设条件包含（）．A．投资者具备单一投资期B．全部证券收益都受到一个共同原因影响C．投资者既是追求收益也是厌恶风险D．投资者能够发觉市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利30．资产配置需要考虑原因包含（）。A．税收考虑B．影响各类资产风险收益情况以及相关关系资本市场环境原因C．资产流动性特征与投资者流动性要求相匹配问题D．影响投资者风险承受能力和收益需求各项原因31．确定方差主要方法包含（）。A．方差度量法B．情景综合分析法C．下跌概率法D．历史数据法32．对于投资组合保险策略，以下表述正确是（）。A．投资组合保险策略市场变动时行动方向是下降时买人，上升时卖出B．投资组合保险策略支付模式呈凸型C．投资组合保险策略有利市场环境是强趋势市场环境D．投资组合保险策略要求市场流动性较高33．（）是股票投资组合管理基本目标。A．防止风险B．分散风险C．最大化投资收益D．最大化股东利益34．以下对主动股票格调管理了解正确有（）。A．主动改变投资组合中增加类、周期类、稳定类和能源类股票权重B．只改变投资组合中周期类股票在组合中比重C．若股票前景不妙，降低权重D．若股票前景良好，增加权重35．以技术分析为基础投资策略和以基本分析为基础投资策略区分主要包含（）。A．对市场有效性判定不一样B．分析基础不一样C．分析得出结果不一样D．使用分析工具不一样36．影响风险溢价原因是（）。A．发行人信用度B．税收负担C．债券预期流动性D．到期期限37．以下关于测算债券价格波动性方法说法正确是（）。A基点价格值是指应计收益率每改变1个基点所引发债券价格相对变动额B．久期是测量债券价格相对于收益率变动敏感性指标C．在全部其余原因不变情况下，到期期限越长，债券价格波动性越大D．麦考莱久期表示是每笔现金流量期限按其终值占总现金流量比重计算出加权平均数38．指数化不足包含（）。A．指数化策略不能够确保投资组合业绩与某种债券指数相同B．指数业绩并不一定代表投资者目标业绩C．指数结构过程中跟踪误差往往比较大D．与指数相配比并不意味着资产管理人能够满足投资人收益率需求目标39．基金绩效评价需要考虑原因包含（）。A．基金投资目标B．基金风险水平C．比较基准D．基金组合稳定性40．经典绩效衡量方法存在问题有（）。A．CAPM有效性问题B．基金组合风险水平并非一成不变C．SM1误定可能引致绩效衡量误差D．以单一市场组合为基准衡量指标会使绩效评价有失偏颇三、判断题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确得0．5分，答题错误、不答题不得分）1．世界上不一样国家和地域对证券投资基金称谓有所不一样。1日本和中国台湾将证券投资基金称为证券投资信托基金，英国和中国香港尤其行政区称为单位信托基金。（）A．正确B．错误2．基金资产必须由独立于基金管理人基金托管人保管。在我国，基金托管人只能由依法设置并取得基金托管资格商业银行和信托企业担任。（）A．正确B．错误3．企业型基金在形式上类似于通常股份企业，但不一样于通常股份企业是，它委托基金管理企业作为专业财务顾问来经营与管理基金资产。（）A．正确B．错误4．1987年，中国新技术创业投资企业（中创企业）与汇丰集团、渣打集团在申国香港联合设立了中国置业基金，标志着中资金融机构开始正式涉足投资基金业务。（）A．正确B．错误5．主动型基金同时以股票、债券为投资对象，以期经过在不一样资产类别上投资，实现收益与风险之间平衡。（）A．正确B．错误6．基金净值增加率波动程度能够用标准差来计量，并通常按月计算。（）A．正确B．错误7．保本基金投资目标是在锁定风险同时力争有机会取得潜在高回报。（）A．正确B．错误8．ETF实施一级市场与二级市场并存交易制度，中小投资者被排斥在一级市场之外。（）A．正确B．错误9．拟进行基金投资投资人，必须先开立基金账户和资金账户。资金账户是基金注册登记机构为基金投资人开立、用于统计其持有基金份额及其变动情况账户。（）A．正确B．错误10．基金账户只能用于基金认购及交易。（）A．正确B．错误11．基金份额被冻结，被冻结部分产生权益一并冻结。（）A．正确B．错误12．基金份额申购、赎回资金清算是由基金管理企业依照确认投资者申购、赎回数据信息进行。（）A．正确B．错误13．基金管理人对投资者负有主要信托责任，必须以投资者利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。（）A．正确B．错误14．通常情况下，多数基金管理企业研究工作均需要依靠大量外部研究汇报，_主要是作为买方证券企业研究汇报。（）A．正确B．错误15．督察长薪酬由总经理决定。（）A．正确B．错误16．企业应该设置监察稽核部门，对企业经理层负责，开展监察稽核工作。企业应确保监察稽核部门独立性和权威性。（）A正确B．错误17．“净资产和资本充分率”是衡量银行信用风险和市场风险程度基本标准，反应了银行资产质量和负担风险能力。（）A正确B．错误18．除特殊要求外，在基金信息公开披露前，基金托管人不得向他人泄露关于信息。（）A．正确B．错误19．基金托管人在每个交易日结束后查对基金银行存款和清算备付金账户余额。（）A．正确B．错误20．基金估值过程中可能发生风险点有估值计算方法错误、估值操作程序错误、估值系统参数设置或导人数据错误、业务人员恶意违规操作造成风险等。（）A．正确B．错误21．通常而言，以机构投资者为服务对象营销成本低，服务成本也较低；相反，以个人投资者为服务对象则营销成本高，服务成本也高。（）A．正确B．错误22．直销是不经过中介机构而是由基金管理人隶属销售机构把基金份额直接出售给投资者模式。（）A．正确B．错误23．基金宣传推介材料能够登载该基金、基金管理人管理其余基金过往业绩，但基金协议生效不足9个月除外。（）A．正确B．错误24．基金销售机构应在内部每七天完成各销售网点与基金销售总部信息与资金对账，在外部定时完成与客户和基金注册登记机构信息与资金对账。（）A．正确B．错误25．基金资产总值是指基金全部资产价值总和，从基金资产总值中扣除基金全部负债即是基金资产净值。（）A．正确B．错误26．对不存在活跃市场投资品种，应采取最近交易市价确定公允价值。（）A正确B．错误27．对于不收取申购费（认购费）、赎回费货币市场基金，基金管理人能够依摄影关要求从基金财产中连续计提一定百分比销售服务费，专门用于本基金销售和对基金持有些人服务。（）A．正确B．错误28．对于国内证券投资基金会计核实，基金管理人与基金托管人按照关于要求，共同进行账簿设置、账套管理、账务处理。（）A．正确B．错误29．期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数。（）A．正确B．错误30．货币市场基金利润分配中，节假日利润计算与在周五申购或赎回情况不一样。（）A．正确B错误31．依摄影关要求，基金卖出股票时按照2‰税率征收证券交易印花税。（）A．正确B．错误32．依摄影关要求，对金融机构（包含银行和非银行金融机构）买卖基金差价收入征收营业税。（）A．正确B．错误33．基金信息披露是指基金市场上关于当事人在基会募集、上市交易、投资运作等一系列步骤中，依照法律法规要求向董事会进行信息披露。（）A．正确B．错误34．招募说明书摘要主要包含基金投资基本要素、投资组合汇报、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容。（）A．正确B．错误35．基金资产净值信息是基金资产运作结果集中表现。（）A．正确B．错误36．当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要责任人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在定时汇报中给予说明。（）A．正确B．错误37．依照国际证监会组织制订《证券监管目标与标准》，证券监管目标主要是保护投资者利益，确保市场公平、效率和透明，降低系统风险。（）A．正确B．错误38．现行法规要求，基金管理企业每个月应按照不低于基金管理费收入15％计提风险准备金。（）A．正确B．错误39．基金销售机构销售基金时，经过对基金管理人进行审慎调查，对基金产品风险和基金投资人风险承受能力进行客观评价。（）A．正确B．错误40．督察长应具备关于法律法规要求任职条件，并有1年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面业务工作经历，老实信用，具备良好品行和职业操守统计。（）A．正确B．错误41．证券组合是指个人或机构投资者所持有各种有价证券总称，通常包含各种类型债券、股票及存款单等。（）A．正确B．错误42．组合线理论中，不相关是一个中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全相关弯曲程度大。（）A．正确B．错误43．资本市场线只是揭示了有效组合收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合收益风险关系。（）A．正确B．错误44．行为金融理论认为，全部些人（不包含教授在内）都会受制于心理偏差影响，所以机构投资者包含基金经理也可能变得非理性。（）A．正确B．错误45．通常来说，提供最好、具备长久收益前景投资项目和市场是有风险，而具备最大安全程度市场则只能提供对应收益前景。（）A．正确B．错误46．通常而言，划分系统风险和非系统风险采取是情景综合分析法。（）A．正确B．错误47．买入并持有策略下投资组合价值线斜率由资产配置百分比决定。（）A．正确B．错误48．动态资产配置关键在于对资产类别预期收益动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生改变。（）A．正确B．错误49．在给定风险水平下，经过多样化股票选择，能够在一定程度上减轻股票价格过度波动，从而在一个较长时期内取得最大收益。（）A．正确B．错误50．对于股票价格行为研究，－能够经过绘制各类股票方差矩阵，用群落分析方法进行分析验证。（）A正确B．错误51．移动平均法能够参考乖离率计算公式来测定股价背离程度。（）A．正确B．错误52．股票投资策略中，加强指数法与主动型股票投资策略之间存在着显著区分，即风险控制程度不一样。（）A．正确B．错误53．国债利息也需按税收要求支付所得税。（）A．正确B．错误54．在利率水平改变时，长久债券价格改变幅度大于短期债券改变幅度。（）A．正确B．错误55．利率预期策略作为水平分析主要形式，利用关键点在于能否准确地预测未来利率水平。（）A．正确B．错误56．多重负债下现金流匹配策略没有任何免疫期限现值，也不负担任何市场利率风险，但成本往往较高。（）A．正确B．错误57．表现好基金表明基金经理在投资上有较高投资技巧。（）A．正确B．错误58．简单收益率因为没有考虑分红时间价值，所以只是一个近似计算；时间加权收益率因为考虑到了分红再投资，更能准确地对基金真实投资表现作出衡量。（）A．正确B．错误59．不一样风险调整衡量方法，对风险计量不一样，特雷诺指数考虑是总风险。（）A．正确B．错误60．当资产配置效果Tp<0时，说明基金经理在资产配置上具备良好选择能力。（）A．正确B．错误参考答案及详细解析一、单项选择题1．C【解析】证券投资基金主要特点是：集合理财、专业管理；组合投资、分散风脸；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。2．B【解析】基金管理人是基金产品募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金协议约定，负责基金资产投资运作，在有效控制风险基础上为基金投资者争取最大投资收益。3．C【解析】1924年3月21日诞生于美国“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个开放式基金。4．B【解析】在试点发展阶段，《证券投资基金管理暂行方法》要求，基金管理企业主要发起人必须是证券企业或信托投资企业，每个发起人实收资本不少于3亿元人民币。5．A【解析】收入型基金是指以追求稳定经常性收人为基本目标基金，主要以大盘蓝筹股、企业债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。6．D【解析】费用率是评价基金运作效率和运作成本一个主要统计指标。7．A【解析】混合基金风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。8．C【解析】套利机制存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易弱点。9．C【解析】基金管理人自收到验资汇报之日起10日内，向中国证监会提交立案申请和验资汇报，办理基金立案手续。10．B【解析】开放式基金赎回费率不得超出基金份额赎回金额5％，赎回费总额25％归入基金财产。11．D【解析】本题考查能够现金代替定义。12．C【解析】现在，基金份额跨系统转托管需要2个交易日时间。持有些人T日提交1OF基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，T＋2日起转托管转入基金份额可赎回或卖出。13．B【解析】基金管理企业主要股东是指出资额占基金管理企业注册资本百分比最高且不低于25％股东。14．D【解析】投资决议委员会在认真分析研究发展部提供研究汇报及其投资提议基础上，依照现行法律法规和基金协议关于要求，决定基金总体投资计划。15．A【解析】在我国，基金管理企业采取组织形式是有限责任企业。16．C【解析】审慎性标准是指企业内部控制关键是风险控制，制订内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。17．C【解析】我国《证券投资基金法》要求，基金托管人由依法设置并取得基金托管资格商业银行担任。18．C【解析】基金银行存款账户是托管人为办理资金清算需要而设置，由托管人开立并管理。19．B【解析】本题考查交易所交易资金清算步骤。20．B【解析】完整性标准是指托管业务各项经营管理活动都必须有对应规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务全过程和各个操作步骤，覆盖全部部门、岗位和人员。21．B【解析】渠道主要任务是使客户在需要时间和地点方便捷方式取得产品。22．C【解析】营业推广多属于阶段性或短期性刺激工具，用以激励投资者在短期内较快速和较大量地购置某一基金产品。23．B【解析】专业基金销售企业申请基金代销业务资格应具备：注册资本不低于3000万元人民币，财务情况良好，运作规范稳定。24．B【解析】除货币市场基金及中国证监会要求其余品种外，基金赎回费不得超出基金份额赎回金额5％；同时，应该将不低于赎回费总额25%归人基金财产。25．B【解析】封闭式基金每七天披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。26．D【解析】本题考查基金估值工作小组工作内容。27．A【解析】如基金运作发生费用大于基金净值十万分之一，则应采取预提或待摊方法计入基金损益。28．B【解析】证券投资基金通常在月末结转当期损益，按固定价格报价货币市场基金通常逐日结转损益。29．D【解析】本题考查投资收益内涵。30．B【解析】封闭式基金通常采取现金方式分红。31．D【解析】对证券投资基金管理人利用基金买卖股票、债券差价收入，免征营业税。32．A【解析】真实性标准要求披露信息应该是以客观事实为基础。33．B【解析】基金管理人需在基金协议生效次日在指定报刊和管理人网站上登载基金协议生效公告。34．B【解析】律师事务所对基金招募说明书、基金清算汇报等文件出具法律意见书。35．C【解析】为了深入保障基金信息质量，法规要求基金年度汇报应经2／3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。36．B【解析】当影子定价法与摊余成本法确定基金资产净值偏离度绝对值达成或者超出0．5％时，基金管理人应进行暂时汇报。37．A【解析】我国基金业已经初步形成一套以《证券投资基金法》为关键、各类部门规章和规范性文件为配套完善基金监管法律法规体系。38．A【解析】基金管理企业设置须经中国证监会审批。39．D【解析】中国证监会对基金管理企业内部控制监管是日常监管重点。40．B【解析】因证券市场波动、上市企业合并、基金规模变动等基金管理人之外原因致使基金投资不符合关于投资百分比，基金管理人应该在10个交易日内进行调整。41．B【解析】企业应该及时披露基金经理变更情况，自企业作出决定之日2日内对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。42．B【解析】被动管理法是指长久稳定持有模拟市场指数证券组合以取得市场平均收益管理方法。43．C【解析】给定证券A、B期望收益率和方差，证券A与证券B不一样关联性将决定A、B不一样形状组合线。44．B【解析】上边界和下边界交汇点所代表组合在全部可行组合中方差最小，因而被称作最小方差组合。45．D【解析】从经济学角度讲，套利是指人们利用同一资产在不一样市场间定价不一致，通过资金转移而实现无风险收益行为。46．B【解析】资产配置基本方法有历史数据法和情景综合分析法。47．D【解析】确定资产类别收益预期主要方法是历史数据法和情景综合分析法。48．A【解析】本题考查动态资产配置涵义。49．B【解析】有效市场最好选择是消极型管理。50．B【解析】本题考查主动股票格调管理涵义。51．A【解析】N日乖离率＝（当日收盘价－N日移动平均价）÷N日移动平均价×100％。52．D【解析】指数型策略投资管理人并不试图用基本分析方式来区分价值被高估或低估股票，也不试图预测股票市场未来改变，而是力图模拟市场结构投资组合，以取得与市场组合相一致风险收益结果。该策略关键思想是相信市场是有效。53．A【解析】到期收益率在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在误差较小。54．B【解析】理论上，应该采取零息债券收益率得到收益率曲线，以此反应市场实际利率期限结构。55．A【解析】因为大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算价格上升幅度小于实际价格上升幅度。56．B【解析】债券交换估价方法之一投资期分析法把债券交换各个方面回报率分解为4个组成成份。57．A【解析】分层抽样法适合于证券数目较小情况。58．A【解析】对绩效表现好坏评价包括比较基准选择问题。59．C【解析】从几何上看，在收益率与标准差所组成坐标系中，夏普指数实际上是无风险收益率与基金组合连线斜率。60．C【解析】择时能力是基金经理对市场总体走势预测能力。二、多项选择题1．ABc【解析】本题考查证券投资基金集合理财、专业管理主要表现。2．AB【解析】1940年美国出台《投资企业法》和《投资顾问法》不但对美国基金业发展具备基石性作用，也对基金在全球普及性发展影响深远。3．ABCD【解析】证券投资基金在金融体系中作用为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增加；有利于证券市场稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。4．ABC【解析】与增加型基金相比，平衡型基金风险小、收益低。5．ABC【解析】反应股票基金经营业绩主要指标包含基金分红、已实现收益、净值增加率等指标。6．ABCD【解析】货币市场基金面临风险有利率风险、购置力风险、信用风险、流动性风险。7．AB【解析】本题考查开放式基金在基金募集期限届满前应达成目标。基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集基金份额总额达成核准规模80％以上、基金份额持有些人不少于200人要求；开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有些人不少于200人要求。8．ABD【解析】本题考查ETF份额申购、赎回标准。ETF份额申购、赎回应遵照标准包括：（1）申购、赎回ETF采取份额申购、份额赎回方式，即申购和赎回均以份额申请；（2）申购、赎回ETF申购对价、赎回对价包含组合证券、现金代替、现金差额及其余对价；（3）申购、赎回申请提交后不得撤消。9．BCD【解析】本题考查基金管理人作用。基金管理人作用除了直接表现在业务覆盖广度、深度以及资产保值增值上外，还表现在其对基金持有些人利益保护责任上。基金管理人必须以投资者利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。10．ABCD【解析】本题考查基金管理企业监察稽核目标。监察稽核目标是检验、评价企业内部控制制度和企业投资运作正当性、合规性和有效性，监督企业内部控制制度执行情况，揭示企业内部管理及投资运作中风险，及时提出改进意见，确保国家法律法规和企业内部管理制度有效执行，维护基金投资者正当权益。11．ABCD【解析】本题考查风险控制制度组成。企业应建立风险控制制度。风险控制制度由风险控制机构设置、风险控制程序、风险控制详细制度、风险控制制度执行情况监督等部分组成。12．ABCD【解析】本题考查基金资产托管业务或者托管人负担职责。按照我国法律法规要求，基金资产托管业务或者托管人负担职责主要包含资产保管、资产清算、资产核实、投资运作监督等方面。13．ABCD【解析】本题考查基金投资运作监督方式。基金托管人对基金管理人投资运作监督，能够经过多个方式与伎俩进行。详细方式包含电话提醒、书面警示、书面汇报和定时报告等。14．ABCD【解析】本题考查基金市场营销内容。基金市场营销主要是指开放式基金市场营销，其包括内容包含目标市场与客户确实定、营销环境分析、营销组合设计和营销过程管理四个方面。15．CD【解析】国际上，开放式基金销售主要分为直销和代销两种方式。16．BCD【解析】本题考查风险提醒函必备内容。17．ABCD【解析】本题考查基金资产估值需考虑原因。题干所述选项均为基金资产估值需考虑原因。18．ACD【解析】因持有股票而享受配股权，其估值方法是，从配股除权日起到配股确认FJ止，假如收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价差额估值。收盘价等于或低于配股价，估值为零。19．ABCD【解析】持有证券上市企业行为是指与基金持有证券上市企业关于、全部包括该证券权益变动并进而影响基金权益变动事项，包含新股、红股、红利、配股等企业行为核实。20．ACD【解析】本题考查基金主要收入起源。基金收入起源主要包含利息收入、投资收益及其他收入。基金资产估值引发资产价值变动作为公允价值变动损益计人当期损益。21．BC【解析】基金进行利润分配时，会造成基金份额净值下降，但分配前后价值不变。22．AD【解析】假如基金信息披露中违规承诺收益或负担损失，则将被视为对投资者诱骗及进行不正当竞争。23．ABD【解析】本题考查基金协议所包含主要信息。基金协议包含两类主要信息，一是基金投资运作安排和基金份额出售安排方面信息；二是尤其约定事项，包含基金各当事人权利和义务、基金持有些人大会、基金协议终止等方面信息。24．ABCD【解析】本题考查基金重大事件内容。基金重大事件包含：基金份额持有些人大会召开，提前终止基金协议，延长基金协议期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人董事长、总经理及其余高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门责任人发生变动，包括基金管理人、基金财产、基金托管业务诉讼，基金份额净值计价错误金额达基金份额净值0．5％，开放式基金发生巨额赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长久停牌股票进行估值等等。25．BCD【解析】基金监管是指监管部门运使用方法律、经济以及必要行政伎俩，对基金市场参加者行为进行监督与管理。26．ABCD【解析】对违规或存在较大经营风险基金管理企业，中国证监会将依法责令整改，暂停办理相关业务；对直接负责主管人员和其余直接责任人员，通常将采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停推行职务、认定为不宜担任相关职务者等行政监管方法。27．ABC【解析】本题考查督察长主要职责。督察长职责之一是定时或不定时向基金管理公司全体董事报送工作汇报，而不是只向企业总经理汇报。28．ABCD【解析】本题考查证券投资组合管理基本步骤。从控制过程来看，证券组合管理通常包含以下基本步骤：（1）确定证券投资政策；（2）进行证券投资分析；（3）构建证券投资组合；（4）投资组合修正；（5）投资组合业绩评定。29．BCD【解析】本题考查套利定价理论假设条件。30．ABCD【解析】本题考查资产配置需要考虑原因。31．BD【解析】本题考查确定方差主要方法。方差度量法是最常见、最简便风险度量方法。确定方差主要方法包含历史数据法和情景综合分析法。32．BCD【解析】本题考查投资组合保险策略。投资组合保险策略市场变动时行动方向是下降时卖出，上升时买入。所以A选项错误。33．BC【解析】本题考查组合管理基本目标。股票投资组合管理目标是实现效用最大化，也就是使股票投资组合风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。34．ACD【解析】本题考查主动股票格调管理及应用。35．ABD【解析】以技术分析为基础投资策略和以基本分析为基础投资策略区分主要包含：（1）对市场有效性判定不一样。以技术分析为基础投资策略是以否定弱势有效市场为前提，而以基本分析为基础投资策略是以否定半强势有效市场为前提。（2）分析基础不一样。技术分析是以市场上历史交易数据为研究基础，而基本分析是以宏观经济、行业和企业基本经济数据为研究基础。（3）使用分析工具不一样。36．ABCD【解析】本题考查影响风险溢价原因。可能影响风险溢价原因包含：（1）发行人种类；（2）发行人信用度；（3）提前赎回等其余条款；（4）税收负担；（5）债券预期流动性；（6）到期期限。37．BC【解析】本题考查测算债券价格波动性方法表现。基点价格是指应计收益率每改变1个基点时引发债券价格绝对变动额，选项A错误；麦考莱久期是每笔现金流量期限按其现值占总现金流量比重计算出加权平均数，选项D错误。38．BD【解析】本题考查指数化不足内容。39．ABCD【解析】本题考查基金绩效评价需要考虑原因。40．ABCD【解析】本题考查经典绩效衡量方法存在问题。三、判断题1．A【解析】日本和中国台湾将证券投资基金称为证券投资信托基金，英国和中国香港尤其行政区称为单位信托基金。2．B【解析】在我国，基金托管人只能由依法设置并取得基金托管资格商业银行担任。3．A【解析】即使企业型基金在形式上类似于通常股份企业，但不一样于通常股份企业是，它委托基金管理企业作为专业财务顾问来经营与管理基金资产。4．A【解析】l987年，中国新技术创业投资企业（中创企业）与汇丰集团、渣打集团程中国香港联合设置了中围置业基金，标志着中资金融机构开始正式涉足投资基金业务。5．B【解析】混合基金同时以股票、债券为投资对象，以期经过在不一样资产类别上投资，实现收益与风险之间平衡。6．A【解析】基金净值增加率波动程度能够用标准差来计量，并通常按月计算。7．A【解析】保本基金投资目标是在锁定风险同时力争有机会取得潜在高回报。8．A【解析】ETF实施一级市场与二级市场并存交易制度，中小投资者被排斥在一级市场之外。9．B【解析】拟进行基金投资投资人，必须先开立基金账户和资金账户。基金账户是基金登记机构为基金投资人开立、用于统计其持有基金份额及其变动情况账户，而资金账户是投资人在基金代销银行、证券企业开立用于基金业务资金结算账户。10．B【解析】基金账户只能用于基金、国债及其余债券认购及交易。11．A【解析】基金份额被冻结，被冻结部分产生权益一并冻结。12．B【解析】基金份额申购、赎回资金清算是由注册登记机构依照确认投资者申购、赎回数据信息进行。13．A【解析】基金管理人对投资者负有主要信托责任，必须以投资者利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。14．B【解析】在通常情况下，多数基金管理企业研究工作均需要依靠大量外部研究报告，主要是作为卖方证券企业研究汇报。15．B【解析】督察长薪酬由董事会决定。16．A【解析】企业应该设置监察稽核部门，对企业经理层负责，开展监察稽核工作。企业应确保监察稽核部门独立性和权威性。17．A【解析】“净资产和资本充分率”是衡量银行信用风险和市场风险程度基本标准，反应了银行资产质量和负担风险能力。18．A【解析】除《证券投资基金法》、基金协议及其余关于法规另有要求外，基金信息公开披露前应予保密，基金托管人不得向他人泄漏。19．A【解析】基金托管人在每个交易日结束后查对基金银行存款和清算备付金账户余额。20．A【解析】基金估值过程中可能发生风险点有估值计算方法错误、估值操作程序错误、估值系统参数设置或导人数据错误、业务人员恶意违规操作造成风险等。21．B【解析】通常而言，以机构投资者为服务对象营销成本低，但服务成本较高；相反，以个人投资者为服务对象则营销成本高，但服务成本低。22．A【解析】直销是不经过中介机构而是由基金管理人隶属销售机构把基金份额直接出售给投资者模式。23．B【解析】基金宣传推