辅导授课材料六

股份有限公司首次公开发行A股辅导集中授课（六）上市公司规范运作与信息披露专题之二 2012年11月目录第一章 创业板股票上市规则与主板上市规则之比较第二章 创业板上市公司规范运作指引1第一章创业板股票上市规则与主板上市规则之比较概览《2009年5月8日，深圳证券交易所发布了关于《深圳证券交易所创业板股票上市规则》公开征求意见的通知与《上海证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》相同《深圳证券交易所创业板股票上市规则》共十九章，内容涵盖了信息披露的原则及具体披露标准与要求，董事、监事、高管人员及控股股东、实际控制人的行为规范，保荐机构的职责，退市的具体标准及实施程序，监管措施和违规处分等各个方面结合《上海证券交易所股票上市规则》与《深圳证券交易所股票上市规则》的具体内容，对《深圳证券交易所创业板股票上市规则》与以上两个主板股票上市规则进行比较。与主板上市规则相比创业板上市规则主要发生了以下变动3一、加强对控股股东和实际控制人的监管控股股东、实际控制人对上市公司能否规范运作起着重要作用。主板上市规则要求董事、监事、高级管理人员签署《声明及承诺书》，创业板上市规则除了对董事、监事、高级管理人员同样要求外，还特别规定控股股东、实际控制人应当在股票上市前签署《控股股东、实际控制人声明及承诺书》，目的是强化控股股东、实际控制人的信息披露责任意识，更好地规范控股股东、实际控制人的行为创业板要求控股股东、实际控制人严格履行做出的公开声明和各项承诺：不以任何方式违法违规占用上市公司资金或要求上市公司违法违规提供担保；不通过非公允性关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害上市公司和其他股东的合法权益；不利用上市公司未公开重大信息谋取利益，不以任何方式泄漏有关上市公司的未公开重大信息，不从事内幕交易、短线交易、操纵市场等违法违规行为；保证上市公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立，不以任何方式影响上市公司的独立性；严格按照有关规定履行信息披露义务，并积极主动配合上市公司做好信息披露工作。控股股东、实际控制人如果违反交易所相关规则及其所做出的承诺的，交易所将会视情节轻重给予通报批评或公开谴责处分4二、强调独立董事的作用独立董事选举应实行累积投票制。独立董事应对董事和高管的薪酬及任免与解聘、重大关联交易、变更募集资金等重大事项发表独立意见。公司董事会对独立董事候选人的有关情况有异议的，应当同时报送董事会的书面意见深圳证券交易所建立独立董事诚信档案管理系统，对独立董事履行职责情况进行记录，并通过本所网站或者其他方式向社会公开独立董事诚信档案的相关信息5三、强化保荐机构的持续督导作用为进一步突出保荐机构的作用，强化市场约束机制，促进保荐机构审慎推荐企业及充分发挥持续督导作用，切实提高上市公司质量，创业板上市规则对保荐机构提出了如下要求：1、延长持续督导期。首次公开发行股票并上市的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后三个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度。主板上市规则对持续督导期的规定是：首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度；上市后发行新股、可转换公司债券和分离交易的可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券或者分离交易的可转换公司债券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度；申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度。6三、强化保荐机构的持续督导作用（续）2、强调现场检查。为了提高信息披露的真实性和准确性，规定保荐机构应当在上市公司刊登有关募集资金、关联交易、对外担保、提供资金、委托理财等重要公告后十个工作日内进行分析并发表独立意见。保荐机构应当对上市公司进行必要的现场检查，以保证前款所发表的独立意见不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。保荐机构在上市公司披露年度报告、中期报告后十五个工作日内，在中国证监会指定网站披露跟踪报告，并应在对上市公司进行必要的现场检查的基础上，对《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十五条所规定的事项进行分析并发表独立意见，以保证所发表的独立意见不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。为了提高信息披露的真实性和准确性，规定保荐机构应当在上市公司刊登有关募集资金、关联交易、对外担保、提供资金、委托理财等重要公告后十个工作日内进行分析并发表独立意见。主板上市规则只要求保荐人应当在发行人向本所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应当及时督促发行人更正或补充，并同时向本所报告。7四、修改了股票上市条件《上海证券交易所股票上市规则》与《深圳证券交易所股票上市规则》规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票上市，应当符合下列条件：1、股票经中国证监会核准已公开发行；2、公司股本总额不少于人民币5000万元；3、公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为10％以上；4、公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；5、本所要求的其他条件。创业板上市规则降低了发行人的总股本规模，“公司股本总额不少于人民币5000万元，修改为不少于3000万元”；并公司股东人数不少于200人。8五、强化上市首日信息披露监管，防范新股上市首日暴炒风险以往监管实践中发现，部分发行人刊登招股说明书后，媒体特别是网上论坛等渠道不断出现有关发行人的信息，干扰了投资者的正常判断，一定程度上助长了上市首日股价的异常波动。为了防范创业板股票上市首日过度炒作风险，创业板从信息披露监管方面进行了强化：1、要求刊登招股说明书后，发行人应持续关注公共传媒（包括报纸、网站、股票论坛等）对公司的相关报道或传闻，及时向有关方面了解真实情况，发现存在虚假记载、误导性陈述或应披露而未披露重大事项等可能对公司股票价格产生较大影响的，应在上市首日刊登风险提示公告，对相关问题进行澄清并提示公司存在的主要风险；2、上市首日公共传媒传播的消息可能或者已经对公司股票价格产生较大影响的，将对公司股票实行临时停牌，并要求公司实时发布澄清公告。9六、规定了控股股东、实际控制人等所持股份的锁定期1、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。要求控股股东、实际控制人所持股份需满三年的做法，与主板市场规定一致。2、如果发行人向中国证监会提出首次公开发行股票申请前六个月内（以中国证监会正式受理日为基准日）进行增资扩股的，自发行人股票上市之日起十二个月内不能转让，并承诺：自发行人股票上市之日起十二个月到二十四个月内，可出售的股份不超过其所持有股份的50%；二十四个月后，方可出售其余股份。3、发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。《上海证券交易所股票上市规则》与《深圳证券交易所股票上市规则》规定，发行人向申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。10六、规定了控股股东、实际控制人等所持股份的锁定期（续）证监会窗口指导：（一）申请受理前六个月内从控股股东、实际控制人转出的股份，比照控股股东、实际控制人，自上市之日起锁定三年。六个月前转让的股份，履行相关的限售义务，自行约定。六个月内非控股股东或非实际控制人转出的股份，自股票上市之日起一年内不得转让。（二）申请受理前六个月内增资的股份，自工商登记变更之日起锁定三年。（三）控股股东、实际控制人关联方持有的股份，参照控股股东及实际控制人，自工商登记变更登记之日起锁定三年。（四）没有或难认定控股股东或实际控制人的，股东按持股比例从高到低依次自上市之日起锁定三年，直至不低于发行前股份总额的51%。（五）董监高间接持有发行人股份及其关联方直接或间接持有发行人股份的，参照董监高直接持股锁定，即上市之日起一年内不得转让，任职期间每年转让不超过25%，离职后半年内不得转让。（六）申请受理前六个月内利润分配或资本公积金转增股本所形成的股份，审计、验资，与原有股份锁定相同。11七、提高定期报告信息披露的及时性1、创业板上市公司规模较小，业务相对单一，为了提高信息披露的及时性，促进创业板上市公司及时披露年度业绩信息，避免业绩泄漏，规定预计不能在会计年度结束之日起两个月内披露年度报告的公司，应当在会计年度结束后两个月内披露相关会计期间的业绩快报。主板上市规则规定，公司预计不能在规定期限内披露定期报告的，应当及时向交易所所报告，并公告不能按期披露的原因、解决方案及延期披露的最后期限。2、上市公司应当在每年年度报告披露后一个月内举行年度报告说明会，向投资者真实、准确地介绍公司的发展战略、生产经营、新产品和新技术开发、财务状况和经营业绩、投资项目等各方面情况。主板上市规则无以上两项要求。12八、强化募集资金管理借鉴中小板、主板实践经验，强化创业板上市公司募集资金管理，要求上市公司应当建立、健全募集资金管理制度，实施募集资金专户存储。上市公司当年存在募集资金使用的，公司应当在进行年度审计的同时，聘请会计师事务所对实际投资项目、实际投资金额、实际投入时间和完工程度等募集资金使用情况进行专项审核，出具专项审核报告，并在年度报告中披露专项审核的情况。上市公司在履行披露义务及经股东大会审批后，可以变更募集资金投资项目。13九、实行临时报告实时披露制度临时报告是指上市公司按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则和本所其他相关规定发布的除定期报告以外的公告。创业板除了具备与主板相同的临时报告披露内容以外，还实行临时报告实时披露制度。《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定，上市公司可以在中午休市期间或下午三点三十分后通过指定网站披露临时报告。实行临时报告实时披露制度，有助于提高信息披露的及时性。在下列紧急情况下，公司可以向本所申请相关股票及其衍生品种临时停牌，并在上午开市前或者市场交易期间通过指定网站披露临时报告：1、公共媒体中传播的信息可能或者已经对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，需要进行澄清的；2、公司股票及其衍生品种交易异常波动，需要进行说明的；3、公司及相关信息披露义务人发生可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件（包括处于筹划阶段的重大事件），有关信息难以保密或者已经泄漏的；4、中国证监会或者本所认为必要的其他情况。14十、皮修改岭了应就当及仔时披芽露的材交易（一匙）《深圳聋证券弓交易港所创粥业板琴股票陪上市功规则》规定恶，上玩市公感司发刻生的校交易惊达到狐下列着标准代之一外的，右应当床及时另披露钻：1、交凤易涉卖及的饶资产验总额绩占上雁市公淋司最青近一男期经怕审计史总资赢产的10众%以上松，该苏交易验涉及迟的资晌产总绘额同稀时存企在账麻面值滑和评芒估值医的，无以较态高者演作为孩计算杯数据摊；该标控准与醉主板寺上市值规则糖规定圾一致伍。2、交翅易标见的（旅如股根权）等在最贩近一恒个会珠计年总度相横关的纷营业胞收入紫占上串市公象司最寄近一临个会击计年般度经敬审计变营业抵收入合的10％以北上，衡且绝颂对金搁额超方过50润0万元石；该标吗准与辅主板旱上市倍规则颈规定融不一群致。盛主板夜上市悉规则忆规定押，交甚易标贤的（仿如股吼权）称在最俭近一授个会红计年获度相呜关的下主营抬业务锤收入秃占上兼市公谣司最遇近一厘个会测计年坏度经暑审计隶主营碍业务俯收入商的10矩%以上悟，且源绝对亩金额秋超过10搞00万元祝；3、交丘易标临的（文如股都权）蓝在最免近一倍个会孟计年什度相卵关的饲净利胆润占童上市颜公司梦最近框一个敲会计滑年度顶经审伐计净成利润采的10％以还上，富且绝龙对金吃额超怖过10削0万元置；该标魔准与萌主板扛上市减规则程规定毕一致跳。4、交菠易的总成交筝金额屈（含修承担伍债务灿和费庭用）味占上悄市公估司最驳近一既期经捷审计托净资鲜产的10％以量上，彻且绝猜对金绘额超辉过50余0万元元；15十、旁修改助了应吴当及进时披般露的材交易（续萄）该标脉准与舍主板族上市戚规则伪规定是不一托致。落主板末上市泉规则罚规定棍，交斯易的完成交陶金额累（包陈括承坚担的找债务皮和费赌用）音占上巧市公剧司最亚近一卧期经春审计暴净资始产的10炸%以上者，且小绝对袖金额投超过10填00万元布；5、交邀易产的生的旅利润姨占上汽市公危司最亚近一番个会誓计年嫩度经愧审计纷净利院润的10％以彩上，旧且绝疑对金趣额超暂过10女0万元身。该标咳准与恰主板貌上市校规则初规定摧一致肿。（二王）增芒加了肠对核郑心技叔术的付披露强调饿创业贞板公惭司应猎充分赠披露施核心累技术术变化晴可能撤造成缩慧的影乡丰响及庭风险幅。主规要包痰括：1、商恐标、蚊专利蛮、专向有技削术、落特许丸经营脏权等锣重要闯资产魔的取轧得、辅使用闲发生侦重大型变化徐时需附及时特披露从相关讲情况病；2、及艰时披险露关低键技播术人冠员的子离职躲情况边；3、交撤易标晃的涉食及公娇司核吹心技浅术的,应当云说明鼠出售少或购屿买的挽核心迅技术零对公晴司整蝇体业珠务运屡行及犬经营陷业绩碧的影渣响及肺可能姻存在补的相盗关风五险。同时滴，如酬果有聋关核假心技离术的鉴披露块内容蚀属于奏公司豪商业障秘密健的，槽公司哈可以莲按交袖易所赴的有兰关规稿定申挂请豁姓免履崭行相奇关信留息披知露义趟务。16十、沿修改辟了应刻当及骑时披刻露的震交易（续洲）（三峰）《深圳慨证券驳交易鼓所创招业板糕股票折上市宝规则》规定咸，上辟市公播司发尸生的胖交易狗（上弦市公苗司受犹赠现收金资脉产除孤外）施达到杆下列饶标准盏之一票的，邪上市谎公司辩除应烘当及脱时披驾露外驼，还需应当庙提交金股东损大会毅审议该：1、交爹易涉解及的传资产伴总额谦占上霉市公猛司最洪近一理期经丛审计渐总资耗产的50字%以上堤，该脆交易右涉及鼠的资桌产总邪额同帜时存全在账椅面值柜和评追估值课的，优以较军高者够作为错计算昌数据熊；该标坡准与莲主板息上市驱规则酸规定值一致顽。2、交练易标育的（添如股迈权）害在最贝近一峰个会谎计年中度相峡关的摔营业惩收入悠占上晕市公串司最蕉近一氏个会公计年污度经算审计忽营业色收入框的50％以压上，钱且绝陆对金含额超陡过30筋00万元冈；该标恶准与租主板腥上市梨规则掩规定干不一速致。暑主板南上市域规则岛规定严，交逼易标倡的（伍如股衡权）垫在最衬近一扑个会票计年须度相声关的册主营效业务至收入亏占上幕市公合司最限近一配个会撕计年抽度经夜审计陕主营博业务仿收入钉的50柴%以上障，且苦绝对演金额喇超过50大00万元笑；3、交坑易标公的（败如股洒权）惜在最腰近一带个会道计年银度相闸关的沃净利即润占狡上市掏公司疗最近勉一个尚会计买年度浪经审承计净列利润渐的50％以幼上，瘦且绝雅对金瓶额超腿过30漏0万元渡；该标云准与口主板困上市阳规则挣规定四不一唇致。瓦主板慢上市筒规则拢规定维，交搞易产负生的灾利润枯占上贺市公找司最屿近一距个会征计年可度经辛审计槐净利妄润的50兽%以上比，且戴绝对速金额肯超过50恼0万元兆；17十、畜修改蛮了应富当及底时披愉露的券交易（续患）4、交再易的内成交坡金额吼（含齐承担塌债务功和费厌用）裕占上甜市公渡司最传近一堤期经谱审计平净资墨产的50％以格上，樱且绝器对金缸额超蕉过30爬00万元华；该标腊准与惜主板恼上市叮规则嚼规定米不一查致。枣主板揉上市狠规则竹规定井，交度易的秩成交组金额粪（包遍括承招担的客债务饥和费哥用）松占上承市公灯司最氏近一笔期经扮审计湾净资丘产的50蜘%以上带，且炮绝对卵金额姨超过50完00万元样；5、交假易产鸦生的耻利润千占上幼市公脏司最谋近一灾个会牵计年单度经目审计腹净利督润的50％以奏上，讲且绝钱对金粪额超爱过30角0万元杏。该标隶准与答主板督上市寺规则保规定铲不一霸致。鞠主板弦上市饶规则侵规定于，交饿易产矿生的夺利润待占上伯市公惑司最粪近一灯个会钱计年汗度经欢审计炼净利依润的50坟%以上营，且曾绝对腊金额值超过50至0万元军；18十一材、修灿改了颠需要币及时鸭对外聚披露恒并在抽董事吩会审逼议通亿过后啦提交完股东糟大会洲审议稠的担桃保事筐项《深圳童证券亦交易龙所创种业板谷股票陕上市察规则》规定拿，“赞提供森担保愈”事呀项属慢于下驼列情每形的全，应课当在殊董事纹会审贼议通钟过后偶提交雹股东群大会北审议豆。1、单若笔担障保额皮超过贼公司痒最近昌一期浓经审般计净镰资产10％的狠担保广；2、公店司及掘其控警股子琴公司涨的对绍外担茂保总跨额，蝇超过递公司粥最近牛一期轨经审都计净梅资产50％以钞后提抬供的礼任何痕担保矮；3、为夺资产辩负债国率超典过70％的旅担保黄对象正提供疫的担娱保；4、连前续十蓬二个徐月内毫担保土金额厕超过索公司某最近我一期探经审响计总椒资产仇的30％；5、连鉴续十愤二个卫月内疾担保馅金额象超过畜公司所最近徐一期联经审牧计净沉资产疾的50％且获绝对烛金额智超过30他00万元饿；6、对茶股东帮、实乖际控旋制人何及其呢关联末人提驶供的坦担保岭；7、本旨所或器者公贩司章秘程规材定的起其他法担保闷情形露。主板肉对该探事项功的要亭求，膜只有腐前四似条规各定。19十二第、修抓改了咳及时非披露游的关忘联交曾易1、主眯板市笋场上碑市规精则规吹定，点上市雹公司陡与关恼联自硬然人君发生专的交针易金迅额在30万元笋人民刺币以猾上的证关联效交易浊，应脆当及相时披鸽露。2、上痒市公裁司与卷关联更法人易发生孟的交卷易金兴额在30街0万元孕人民减币以事上，枯且占劫上市基公司凤最近潮一期惠经审挎计净震资产扒绝对雪值0.雪5％以程上的爱关联绳交易顿，应扇当及幻玉时披妻露。3、上葡市公邮司与匀关联闹人发叔生的丸交易悄（上删市公肌司获碍赠现表金资悔产和吉提供胁担保桥除外此）金洽额在30野00万元诉人民巷币以址上，驻且占危上市骗公司索最近华一期耍经审晕计净碎资产套绝对释值5％以性上的前关联揭交易散，除款应当艇及时膝披露弦外，舰还应称当比视照相久关规渔定聘秘请具端有执担行证养券、典期货朴相关场业务阿资格药的中东介机考构，然对交教易标寒的进悬行评愚估或挣审计组，并检将该裂交易宿提交经股东罩大会尤审议名。《深圳精证券竭交易吩所创仙业板水股票姐上市尚规则》对该叹项的阅规定索，上蛮市公蛙司与凶关联架自然割人发灶生的喷交易薪金额廉没有芦变化导；与初关联劫法人伟发生育的交高易金舒额缩率减为宵在10煤0万元们以上壳；与吧关联碍人发严生的仙交易内（上属市公朋司获泻赠现馅金资椅产和淘提供梅担保弱除外样）金时额缩肤减为边在10村00万元夏以上海。20十三爷、修吼改了图重大数诉讼棉和仲箭裁事声项《深圳绢证券丽交易损所创功业板暂股票居上市炕规则》规定省，上批市公辣司发件生的绞重大席诉讼葬、仲芳裁事钥项涉神及金响额占耗公司室最近律一期傲经审秘计净过资产盼绝对袍值10％以客上，嫩且绝佩对金手额超孤过50纳0万元搂的，戏应当个及时础披露饥。主板嘴上市徐规则曲规定锅，上播市公影司发辆生的砍重大节诉讼怠、仲上裁事显项涉贪及金毙额占提公司兽最近制一期拼经审拦计净参资产制绝对镇值10％以仰上，希且绝巧对金酸额超绳过10喉00万元谱人民千币的免，应魄当及装时披诉露。21十四粗、规严范股皱东、投实际伸控制掌人出臂售股辣份的肤行为为了码规范储股东怖、实筒际控蒜制人侧出售贫股份钩的行撇为，踩避免忙因股血东、促实际含控制忙人大驻量集厨中出翠售股换份对家二级墓市场爹交易送造成治巨大筒冲击耗，借缺鉴海土外市葱场及编中小奴板经航验，讽实施荒增、杂减持1%事后湖披露驼制度磨，即维要求风持股5%以上鉴的股样东、加实际伍控制集人通眨过证殃券交秘易系河统买漂卖上剃市公尽司股边份，衫每增答加或饰减少富比例哥达到垦上市垮公司里股份旧总数耕的1%时，搭相关筐股东阿、实猴际控假制人毫及信懒息披这露义捕务人博应当填在该折事实检发生觉之日村起两费个交丈易日墙内就樱该事练项作颠出公蹲告。乞公告盲内容剑包括旬股份喷变动第的数班量、贩平均咬价格纷、股瓦份变压动前嫌后持颠股情枝况等捕。22十五励、增穷加了伐临时盟公告酱披露狮标准适应纵创业巾板上岩市公劝司平爹均规半模较银小、识技术变变化孝快的丧特点拍，为乡丰促使荡创业犬板上绳市公肢司更溪充分散地披栋露信腰息，薪相比嫂主板怨上市卸规则寄，创镰业板授增加五了以狂下3条需饼要及殊时披讨露的浸事项铅。1、上议市公册司一总次性榆签署鼓与日粗常生付产经仔营相表关的绞采购计、销画售、逼工程午承包维或者屑提供帆劳务墓等合嚷同的跑金额袋占公爸司最记近一收个会遥计年问度经继审计减主营为业务耐收入50滑%以上武，且走绝对钱金额制超过1亿元拾人民输币的摊，应耕当及狠时披伏露。公司剪应当划及时后披露凭重大字合同塘的进壳展情不况，润包括铁但不奔限于匪：合怨同生画效、落合同之履行喂中出认现的辱重大娱不确每定性潮、合欧同提书前解刊除、统合同响终止透或者绑履行堪完毕贵等。公司吗销售扣、供眠应依疲赖于偿单一学或者市少数夹重大趟客户它的，件如果塌与该超客户融或者臭该几陆个客眼户间亲发生严有关唤销售弱、供祥应合治同条删款的猫重大搬变动班（包旦括但顿不限符于中响断交份易、掉合同积价格谅、数迅量发攻生重秘大变深化等诊），漫应当乔及时眼公告说变动服情况痰及对沟公司勇当年调及未插来的过影响辨。2、“亡提供泪财务替资助购”和况“委故托理器财”苍等事神项时驻，应堤当以隆发生巡寿额作月为计跪算标档准，竭并按回交易暮事项复的类络型在今连续督十二罪个月蒜内累后计计贤算，滥经累撞计计纤算达念到10编0万元苍的，代应及扫时披勿露。3、上讨市公辈司独螺立或盖者与晃第三刊方合旋作研循究、铁开发鸣新技次术、劲新产胁品、饼新服乎务或外者对填现有碌技术栏进行至改造性取得华重要纺进展泄，该章等进诱展对无公司厕盈利蚀或者是未来征发展猴有重驻要影老响的译，公达司应纳当及痛时披翼露该原重要旅影响赌及可告能存堆在的冠风险签。23十六不、实碎施严阵格的丘退市泛制度需，强孤化优义胜劣赤汰创业孕板公败司平女均规蹈模较将小、搂经营张不够斤稳定职，在尤具有躺较大齿成长察潜力冷的同固时也库蕴含订着相泉对较透高的鹅风险糠，因垫而有乎必要前通过遇实行余有效成的退既市制借度，吓实现拼优胜唐劣汰柳，保锁持市予场的耀总体劳质量算。主板食上市关上市灭规则棍规定声，上联市公胜司出退现下键列情龄形之歼一的骆，本财所有说权对梯其股叹票交墨易实岛行退短市风恼险警躺示：（1）最烧近两因年连偏续亏韵损（货以最腔近两月年年对度报漂告披姓露的故当年酒经审千计净趴利润腰为依狗据）缸；（2）因师财务介会计所报告撇存在叼重大朗会计榴差错宾或虚酿假记绸载，喷公司犁主动办改正球或被贤中国匠证监甜会责前令改零正，靠对以居前年晶度财蛋务会锹计报茄告进业行追配溯调往整，挑导致目最近书两年建连续觉亏损捏；（3）因廊财务字会计杜报告袄存在嫁重大续会计芬差错哑或虚侨假记犹载，候被中自国证兴监会侦责令朵改正阴但未手在规熄定期辟限内际改正饮，且勾公司驾股票瞒已停亩牌两融个月班；（4）未蛙在法绸定期笨限内抄披露贡年度梨报告锈或者节中期科报告米，且淘公司点股票传已停坊牌两损个月攻；（5）因害股权贞分布婆发生合变化烧导致锡连续类二十耗个交部易日距不具求备上掌市条酷件的览情形沿，公抗司在昂规定秃期限鼻内提地出股好权分舍布问殃题解胞决方衬案，罗经本案所同爸意其仆实施午；（6）法过院依构法受府理公来司重吃整、肾和解裕或者交破产孝清算肃申请蛛；（7）出短现可隐能导掀致公碍司解睛散的山情形艺；（8）本东所认堤定的婚其他遭存在蔽退市离风险绣的情折形。24十六柿、实侧施严孟格的恋退市讯制度蒜，强肆化优薪胜劣抹汰（续循）相比诱主板春市场弟，创减业板碑在退话市制职度方托面进被行了肯如下露调整加：1、增锻加了匹以下商三种训退市秧风险颤警示蛇情形爹：（1）最道近一虎个会裹计年览度的窗财务纹会计惨报告柴显示验当年堡经审摘计净察资产煮为负荡；（2）最豆近一孩个会占计年羽度的闯财务厌会计核报告咳被注供册会梦计师柜出具革否定毅意见炕或者发无法斥表示灯意见猪的审酒计报睛告；（3）公救司股迷票连璃续一劳百二围十个第交易改日通案过本畜所交盐易系桑统实揭现的循累计严成交睬量低名于10南0万股循；（页为了随防范塞因股怀票流移动性旨不足随而产界生的谱市场废效率铸不高跨、流志动性寇风险晋加大商问题抬）2、实霜行终饶止上喊市后塌直接雾退市创业闯板公弄司终冒止上前市后界将直坦接退叹市，东不再其像主五板一含样要类求必屡须进家入代配办股枪份转贼让系氧统，射但公夜司退乖市后锐如符繁合代铺办股网份转纤让系铺统条虎件，辈可自阴行委只托主鸭办券旧商向透中国被证券点业协栏会提午出在品代办趋股份晴转让转系统扫进行摸股份认转让衔的申荒请。25十六倦、实过施严毒格的史退市使制度稿，强俊化优筝胜劣柴汰（续拢）3、对晒三种锤退市扑情形浮启动狸快速走退市锯程序构，缩脖短退宾市时冠间为了佛提高醉市场转运作案效率苍，避存免无障意义芳的长驻时间途停牌答，将杏在以榜下三宁种退悦市情渣形下培启动旬快速奋退市尽程序栋：（1）为还强调洽上市洲公司补披露犹定期渣报告择的法讨定义考务，蛮对于妻未在张法定狗期限筛内披铅露年舟度报爬告和暖中期晒报告胶的公窗司，描最快嗓退市亭时间汇从主棒板的吧六个蛋月缩乎短为奸三个喂月；（2）对扩净资保产为削负的嚼退市梳情形临，为泄促使饮上市郑公司波尽早片解决织存在枪的问王题，端恢复搞资产昆运营罚能力储，暂税停上山市后矮根据学中期补报告才而不挣是年烟度报督告的淋情况颜来决沟定是纯否退谈市；（3）对和财务军会计圈报告安被出佩具否诉定或明拒绝捡表示拼意见混的审四计报柿告的柳退市拳情形梁，为输促使奔上市敞公司败尽早驳解决惩存在曲的问预题，剥提高仙财务挽信息恢价值打，暂管停上颤市后斩根据筝中期撇报告淋而不嘉是年涌度报奇告的念情况靠来决谈定是悦否退酬市。（4）当劲创业能板公晚司股避票连俩续12萌0个交漏易日浮累计锣成交般量低难于10璃0万股胡，将俊进行缠退市铸风险业警示余。如酒果在沫规定忧期限忘内仍努不能知改善夫的，腔将启典动退储市程革序。26十七瞒、修休改了冬退市喊风险贿警示糊处理搬与其诊他风胀险警旺示处瓣理主板微上市芒规则阅规定哀，上谷市公掘司出神现财与务状躺况或阿其他贯状况桨异常姓，导伶致其粒股票艘存在许终止垮上市铜风险驾，或输者投决资者唇难以康判断妨公司贫前景敞，其址投资飞权益础可能睡受到钻损害现的，砍本所零有权从对该乎公司陵股票论交易抱实行疏特别都处理模。分那为退米市风考险警昏示和屯其他画特别享处理岁，退请市风娇险警堡示的遥处理尿措施狐和其或它特在别处冒理的畏处理总措施怕包括白：1、在姿公司龟股票匙简称判前冠关以“充*ST出”字样衔，以堵区别链于其敌他股材票；2、股亩票价荡格的青日涨考跌幅婚限制忧为5%。恢复竹上市唤首日烂股票延价格榴的日匙涨跌紧幅不酬受前江款有益关5％的甲限制扔。创业阿板上梨市规傅则规末定，盛上市香公司悔出现警以上络情况留时，页对公蹲司股营票交熟易实拾行风惜险警怎示处发理。斜风险园警示让处理荷分为纯退市盏风险射警示冷和其裹他风哪险警佛示处源理，房诚处理裹措施提包括筛：1、修幻玉改公揭司股逢票简薯称；2、股概票价纸格的弦日涨住跌幅贪限制英为5%。恢复腥上市酒首日阶股票要价格扶的日蛇涨跌逃幅不咸受前临款有愁关5％的论限制厘。在主鬼板市肆场，浪为鼓涝励陷庸入危馆机或叛财务衡困难由的公贝司尽衬快完杰成重仪组，有允许箭被实最施退裕市风移险警水示和形其他况特别弦处理幼的公玩司，眠在完苏成重淘大资灭产重疗组后脏即可锣向交更易所刮申请槐撤销增退市槐风险档警示僚或其饿他特览别处种理。杂创业乓板则从取消珠了上稳述相圈关规惠定，和体现沿了对渗创业肚板市群场重秧组行币为从念严规举范的心原则居。27第二歇章创业披板上擦市公逃司规件范运深作指庄引公司嫩治理章结构–独立亮性2.诱1.附1上市辱公司砖应当筋与控锄股股胸东、场实际攻控制寇人及耻其控件制的年其他薯企业移的人箭员、瓜资产缸、财至务分多开，川机构乞、业含务独犯立，奏各自叉独立光核算月、独堡立承涝担责桑任和世风险2.容1.蜓2上市杆公司垒的人湾员应山当独备立于省控股跌股东申、实狂际控烫制人搞及其奋控制犬的其谊他企暗业。臂公司果的经赚理人伪员、忆财务枣负责版人、蓬营销势负责退人和勺董事株会秘锹书不雾得在浩控股陪股东率、实文际控批制人台及其蜻控制赌的其号他企世业中稠担任斜除董蹄事以梳外的半其他桐职务束，不蹦得在锹控股掏股东管、实哑际控跪制人境及其劝控制猫的其和他企两业领没薪，嚷上市锄公司语的财貌务人姑员不桌得在榨控股赔股东有、实撇际控淡制人左及其缠控制汽的其片他企项业中甲兼职2.嗓1.到3上市掀公司棕的资军产应载当独环立完嫁整、邀权属息清晰津。生译产型麦企业供应当免具备椒与生宾产经科营有份关的抬生产伐系统窄、辅星助生庆产系效统和激配套胃设施透，合仁法拥喷有与铜生产使经营罚有关尚的土罚地、扶厂房耻、机惑器设摄备以枝及商皱标、络专利军、非般专利警技术管的所抛有权零或者乐使用接权，赌具有额独立护的原茂料采唉购和群产品呆销售介系统赌；非甜生产瞒型企岛业应奶当具彻备与帐经营方有关凳的业偏务体仿系及萄相关躁资产锋。控件股股逆东、搭实际糊控制牛人不骂得占听用、录支配加该资命产或管者越两权干猴预上选市公仇司对罪其资按产的时经营似管理29公司太治理社结构–独立居性（续仁）2.烛1.带4上市件公司讨应当阁建立铺健全腊独立常的财秃务核幼算体乓系，挽能够弃独立门做出规财务创决策摧，具家有规苦范的邮财务液会计土制度杂和对斧分公兰司、丸子公腰司的徐财务姻管理始制度墙。控俩股股植东、膝实际杏控制蛾人应锹当维亭护上纱市公鹅司财吹务的腊独立鲁性，鹿不得然干预屑上市剧公司碌的财虽务、津会计床活动2.暗1.蹈5上市桶公司睡的董凑事会赞、监雾事会玩和其绑他内超部机虹构应纱当独写立运赛作，第独立粱行使过经营叨管理腹职权朗，不核得与丢控股嫂股东牌、实帽际控需制人斑及其益控制渴的其寻他企罪业存诸在机切构混退同的冶情形棋。控英股股胳东、步实际宿控制劫人应酿当支尺持和柄配合寺上市悦公司滤建立永完善薄的公蒜司治但理结鹿构2.笼1.糠6上市味公司果的业话务应肠当独巾立于造控股磨股东积、实骆际控追制人换及其接控制佳的其垃他企仰业。代控股用股东储、实烟际控胁制人乌及其蜘控制粥的其蹦他企黄业不煌应从盯事与钩上市季公司低相同拴或相伏近的蛾业务30公司故治理爷结构–股东港大会2.窑2.抢5上市聪公司坑股东摩大会锣应当偷设置孝会场配，以届现场仇会议巷形式侨召开种。上青市公骆司可绿以提狂供网稀络或敲者其急他方茅式为敢股东澡参加欺股东闪大会默提供鲜便利杏。依作照法蛛律、侨行政吹法规询、中末国证垮监会胃、本感所的旅有关踪蝶规定妥以及退公司秃章程止，股挡东大册会应漠当采蛇用网设络投故票方师式的值，公牧司应示当提采供网约络投蔑票方负式2.厨2.骂7上市滩公司饥在召比开股亲东大汽会的曲通知皂中应捕当充草分、剑完整棉地披幸露本对次股额东大胶会提祥案的坑具体龙内容蹦。有泄关提盼案需拔要独顿立董倍事、丑保荐忽机构绢发表福意见擦的，溉独立呼董事逮和保专荐机鞠构的鲜意见彻最迟弄应当裳在发择出股而东大婆会通慎知时杜披露2.卫2.筐9上市青公司羡召开嚷股东第大会构，应耕当聘纤请律辟师对痒会议栗的召史集、觉召开未程序死、出鞋席会赶议人咱员的请资格馆、召怪集人到资格织、表赔决程另序及芦表决探结果隆等事喝项出瞒具法晚律意芝见，矛有关扛结论肺性意贫见应桌当与承本次窝股东第大会显决议袄一并怠公告钢。律师欧出具鞋的法之律意妥见不饲得使辽用“枣基本杰符合州”、西“未初发现撒”等窗含糊抄措辞握，并针应当茧由两隶名执弄业律猛师和塌所在敬律师航事务产所负驼责人奥签名冷，加仆盖该崭律师百事务砍所印锈章31公司肆治理妨结构–董事慢会、药监事谦会2.冲3.餐6董事铺会会澡议记跌录应饥真实明、准病确、乔完整水，出封席会机议的躬董事婶、董畏事会缩慧秘书屿和记蝇录人刷员应馒在会环议记胃录上背签名堆。董推事会炒会议黎记录良应作看为公补司重廉要档订案妥夫善保肉存2.明4.挣4监事佣会会铅议应父有记否录，痛出席障会议榴的监稼事和夕记录除人员阻应当财在会逃议记镜录上秘签字固。监值事会典会议纹记录夸应作午为公坦司重进要档吉案妥海善保或存2.郑4.恨5监事坛会应粒当提姻出书或面审丹核意跌见，碗说明皱董事树会对卵定期胖报告宜的编缴制和肝审核热程序狠是否叠符合叔法律车、行仰政法袄规、弃中国狭证监值会和炒本所驼的规妄定，木报告较的内浅容是铸否能刺够真庙实、耗准确蜡、完菊整地盆反映祝上市狸公司杜的实建际情巨况32董事触、监姑事和不高级肿管理洁人员络管理–董事览、监沈事和建高级华管理话人员谜选聘3.悦1.血4上市斧公司醉董事疫会中承兼任划公司贿高级却管理奴人员铸以及腊由职烛工代保表担浩任的行董事墓人数做总计忠不得虽超过克公司翼董事纲总数新的二觉分之里一。的最近妖两年萝内曾笋担任肥过公军司董裳事或团者高扶级管济理人争员的阳监事丢人数声不得付超过虽公司臭监事渐总数醉的二择分之槽一。贩公司重董事附、高遣级管挣理人初员在魔任期窗间及厦其配狭偶和寒直系唯亲属当不得动担任挥公司糠监事滋。3.翻1.昂6董事弹会秘赵书应脑当由辈上市模公司尘董事冷、经塑理、慰副经孔理或飘财务同总监您担任雾。因缺特殊锻情况扇需由大其他歉人员贱担任批公司贤董事低会秘浩书的愧，应滩经本梨所同麦意。深交架所认伙为独解立董贴事候贴选人杂存在付违反《指导长意见》、《培训义工作占指引》或《备案解办法》第三哥条所回列情稍形，畜且情竖形严塑重的富，本梅所可西以对渠独立丸董事控候选严人的红任职怪资格奶提出叼异议梦。对视于本报所提籍出异惰议的少人员船，董剧事会价不得挽将其艺作为针独立稼董事阔候选质人提婆交股比东大词会表楼决。33董事悉、监割事和宏高级炸管理扭人员蜻管理–董事抓行为积规范3.席2.舌2董事怨应当谊在调区查、祖获取起做出朴决策紫所需上文件爬情况唯和资脆料的脉基础芳上，丽以正务常合头理的搏谨慎叨态度相勤勉挎行事注并对昼所议遇事项横表示色明确渠的个来人意盛见。尤对所竹议事牧项有班疑问调的，匙应主察动调区查或锯者要垦求提察供决品策所待需的遗更充临足的细资料宁或信夫息。闹如无忆特别怠原因激，董执事应县当亲漠自出雅席董扎事会犁会议偿，因摄故不蛛能亲直自出姑席董琴事会骗的，丸应当团审慎靠选择赔并以沙书面违形式贡委托怒其他嘉董事贼代为飘出席疼，独滴立董寺事应菠当委膜托其搅他独勒立董描事代做为出群席。墙涉及皆表决搁事项羞的，赢委托块人应色在委只托书抓中明将确对犁每一涉事项硬发表抱同意削、反尿对或鹿弃权讽的意愧见。土董事可不得哀做出完或者低接受魂无表慎决意夫向的雁委托且、全辽权委涛托或跃者授蒜权范演围不语明确使的委表托。答一名幻玉董事少不得有在一丧次董剂事会遥会议局上接缎受超债过两烦名以享上董那事的桂委托缓代为继出席兼会议兔。3.友2.铸3出现隶下列虫情形志之一拢的，俗董事怖应当烤作出严书面木说明键并向啄本所暖报告羊：（一征）连险续两无次未该亲自昼出席张董事终会会谊议；（二时）任破职期县内连纱续12个月既未亲固自出精席董荣事会春会议直次数妄超过胃其间呈董事旅会总百次数券的二舍分之拔一。34董事悲、监沃事和远高级樱管理晴人员菊管理–董事刃长特瞒别行供为规戚范3.锄3.何1董事普长应敬积极无推动翁公司遍内部组各项朗制度搅的制英订和渡完善钉，加喇强董券事会漠建设跌，确蓄保董泄事会晓工作害依法伴正常嫩开展浸，依卡法召拆集、爪主持孙董事卷会会挡议并征督促倦董事献亲自烟出席踏董事杀会会贸议。3.达3.竟2董事泽长应火严格描遵守右董事挣会集碧体决欲策机现制，涝不得刑以个玩人意脖见代赴替董课事会自决策束，不聋得影壮响其祖他董掘事独毕立决午策。3.减3.渡3董事分长不抄得从帽事超微越其脉职权峰范围永的行漏为。眯董事汉长在环其职调权范阴围（倘包括改授权仓）内蔑行使货权力执时，牢遇到孝对公杏司经膜营可令能产恶生重核大影谢响的吩事项您时，屡应当茅审慎项决策锄，必羡要时状应当笛提交谣董事咱会集缩慧体决忠策。皱对于财授权驶事项亚的执谈行情同况，发董事洋长应披当及谈时告砌知全利体董塞事。3.联3.厌7出现摔下列渗情形斧之一公的，增董事优长应井至少罚通过始指定盘媒体秀向全慰体股弹东发嗓表个稍人公腔开致绝歉声轰明：（一胁）公数司或拖本人桑被中斧国证奥监会岗行政返处罚葵的；（二抄）公午司或组本人染被本旱所公丈开谴判责的慕。情节米严重乏的，蚁董事竞长应杯引咎辟辞职冤。35董事假、监些事和寻高级迷管理唐人员恶管理–独立练董事致特别脱行为扰规范3.旦4.禁2独立谈董事符应充停分行惯使下神列特驻别职路权：（一木）届重大卸关联闯交易蚊应由泳独立婚董事持认可对后，幕提交仰董事赔会讨躺论。筐独立透董事剥在作吗出判街断前师，可喜以聘葵请中奇介机丸构出年具独族立财搜务顾盲问报补告；（二咽）召向董诸事会屋提议岗聘用割或解理聘会沈计师腊事务居所；（三撤）盾向董征事会芝提请杀召开劣临时君股东续大会于；（四贯）衰提议午召开灵董事走会；（五企）棍独立仪聘请届外部增审计字机构末和咨居询机石构；（六悦）和在股绿东大芽会召艘开前酿公开典向股仓东征虏集投么票权掠。独立敬董事绪行使烂上述营职权烫应取强得全溜体独干立董秋事的男二分侄之一检以上赞同意跟。36董事予、监肾事和客高级炎管理贷人员匪管理–独立给董事锻特别视行为雄规范大（续挥）3.老4.胞3独立竟董事淘应当戏对下俘述公妹司重共大事积项发种表独考立意贺见：（一赵）提穿名、崖任免婚董事拴；（二荒）聘弃任、闭解聘飘高级轰管理央人员剩；（三楼）公府司董晨事、粒高级换管理露人员或的薪唤酬；（四连）关场联交油易（局含公膏司向线股东刮、实床际控房诚制人棉及其员关联罢企业胞提供剩资金拥）；（五招）变跌更募逝集资效金用旱途；（六瓶）《创业奸板上辞市规限则》第9.饲11条规窝定的看对外刊担保歌事项亦；（七庸）股役权激扮励计溉划；（八稼）独女立董情事认侵为有朝可能运损害奏中小梦股东套合法换权益痒的事梦项；（九误）贯公司绿章程甲规定颤的其前他事羡项。独立猎董事举发表翼的独封立意侧见类谦型包嫌括同它意、铺保留墨意见吗及其胆理由傻、反深对意砌见及柔其理辜由和静无法隐发表岂意见堤及其桂障碍杰，所善发表蒙的意氧见应偶明确暂、清舞楚。37董事泥、监韵事和卧高级墨管理或人员仿管理–独立急董事病特别猾行为县规范贩（续朱）3.务4.兼5除参捐加董忌事会蛙会议数外，估独立饺董事符每年器应保勺证不姨少于拥十天阶的时雨间，黑对公撒司生筐产经吓营状厨况、步管理山和内涛部控途制等邮制度摸的建丹设及赖执行团情况通、董突事会忙决议男执行昆情况糟等进美行现断场调膛查。3.残4.谈6出现攻下列邪情形机之一刃的，应独立领董事悠应当迷向中虏国证魄监会邀、本药所及蝇公司让所在敏地证耽监会扯派出凭机构宋报告句：（一午）餐被公登司免携职，饼本人托认为坊免职狂理由咱不当登的；（二拿）沟由于抓公司竿存在侵妨碍挡独立技董事姜依法稿行使污职权炎的情物形，躺致使建独立拆董事短辞职俊的；（三姐）榜董事桶会会历议材欢料不泄充分巧，两靠名以筹上独啦立董邮事书志面要屑求延配期召圈开董糊事会堵会议见或延针期审争议相宝关事漆项的暗提议盘未被堤采纳惑的；（四承）汪对公铲司涉熄嫌违宁法违交规行高为向栗董事辰会报部告后彻，董梅事会秃未采唱取有捡效措熔施的起；（五粗）臣严重梁妨碍绝独立追董事铃履行糕职责拴的其绵他情侨形。38董事蹈、监狱事和刻高级纲管理蓬人员煎管理–独立蚕董事津特别历行为笔规范设（续扫）3.飞4.浮7独立敏董事庸应当呢向公肃司年嘴度股侍东大菠会提谁交述搂职报亦告并服报本泡所备耐案。晒述职赖报告余应包吗括以良下内穿容：（一雁）上章年度盒出席国董事影会及垄股东拆大会查次数踢及投丢票情屋况；（二支）发饱表独巩立意喇见的组情况敌；（三眠）履粪行独将立董支事职剧务所晌做的挽其他愁工作厚，如楚提议害召开材董事机会、伍提议朋聘用竞或解棍聘会圣计师歼事务蒙所、茫独立桑聘请肃外部贞审计敢机构杂和咨附询机规构、覆进行都现场绪检查般等。3.朋4.觉8上市良公司拖应建表立《独立披董事继工作差笔录》文档妄，独覆立董佛事应耀当通她过《独立允董事丹工作校笔录》对其客履行详职责铃的情它况进亲行书丛面记祝载。独立诞董事奖勤勉营尽责寄情况遮将作日为本菠所在羊纪律勤处分城时衡陈量是皇否给炎予该葬独立毒董事扒减责蚀或免问责的淹重要振参考绪依据衫。39董事观、监布事和确高级武管理俗人员纹管理–董事协、监速事、盟高级摸管理艳人员君的股竟份管湖理3.政7.窑1上市贱公司摘董事咸、监辣事和义高级胸管理滑人员日应当垃在下丸列时脂间内分委托俭公司沟向本锦所和其中国鼻结算访深圳镰分公垂司申违报其购个人华身份柜信息性（包智括姓睛名、味担任捏职务标、身徒份证娘件号肺码等坚）：（一辜）新启上市作公司漂的董揉事、滥监事追和高匹级管歉理人统员在绣公司蔑申请呆股票源上市望时；（二绪）新既任董骑事、裁监事素在股微东大驻会（挎或职这工代宗表大望会）创通过愈其任锦职事含项后2个交侨易日捉内；（三胀）新猫任高董级管辉理人医员在惯董事制会通将过其昨任职抬事项脖后2个交茫易日页内；（四禁）现遇任董纪事、饮监事济和高再级管短理人岩员在犹其已核申报惑的个贼人信吊息发该生变歼化后小的2个交感易日顷内；（五绒）现叼任董撒事、宗监事捆和高且级管荣理人释员在困离任模后2个交浓易日包内；（六陵）本炊所要命求的吹其他效时间默。以上傅申报灶数据离视为骄相关历人员戒向本休所和迷中国牵结算坟深圳剩分公要司提粒交的乔将其离所持脉本公击司股抓份按巩相关走规定上予以出管理漂的申申请。40董事抬、监虏事和饲高级傍管理沟人员狼管理–董事告、监江事、禽高级播管理芦人员循的股歌份管店理（胞续）3.害7.锅11上市督公司孔董事智、监虽事和衡高级偏管理投人员朱应在赖买卖社本公炒司股宵份及箭其衍旗生品幸种的2个交鞋易日搂内，剂通过理上市趣公司娘董事衔会向咬本所责申报壤，并痰在本牲所指要定网恳站进馋行公洪告。战公告烤内容秆包括幸：（一酬）上贺年末歌所持锡本公斩司股抓份数稍量；（二扶）上粘年末螺至本就次变辨动前笔每次脖股份榆变动要的日脚期、维数量庄、价寺格；（三痰）本疯次变辰动前阳持股咽数量沈；（四勇）本淹次股膏份变默动的菠日期胖、数巴量、合价格容；（五材）变次动后姐的持阿股数脆量；（六锤）本肤所要旅求披湾露的懂其他谁事项能。以上么申报往数据决视为驾相关窄人员查向本惨所和烧中国趴结算壮深圳姨分公稿司提惯交的庙将其扶所持蛋本公拿司股烂份按栏相关裳规定触予以付管理狼的申驰请。41董事配、监钟事和率高级祥管理寇人员泊管理–董事覆、监乎事、创高级面管理邪人员巨的股贿份管赶理（锐续）3.涂7.开12上市级公司秘董事欣