电子行业2021年一季度机构持仓分析-电子行业持股比例下滑

电子行业2021年一季度机构持仓分析：电子行业持股比例下滑1.基金资产大幅下降，股票持仓维持高位1.1.样本选取与数据来源本文分析数据均来自Wind数据库，基金重仓股数据采用基金各季度重仓股数据。公募基金样本选取股票型基金和混合型基金，投资类型剔除被动指数型基金、增强指数型基金、偏债混合型基金。如非特指，本文中所研究公募基金数据统计口径均为所选样本基金。除非特殊说明，行业板块和标的统计范围均参考申万行业分类。行业配置比例为重仓股汇总的行业配置市值/基金重仓股票投资总市值。1.2.基金资产大幅下降，股票持仓维持相对高位总体来看，公募基金2022年一季度末资产总值环比大幅下降，2022年一季度末资产总值19813.32亿元，市值增长率为-67.78%，资产净值为19501.04亿元，市值增长率为-67.68%。其中，股票类资产的市值15373.77亿元，占总值比77.59%，占净值比78.84%，市值增长率-69.50%。其中，2022年一季度A股持股市值14520.11亿元,占基金总值73.28%，占基金净值74.46%，一季度市值增长率为-68.98%，大幅下滑。债券持有市值2008.47亿元，占基金总值10.14%，占基金净值10.30%，市值增长率-52.41%，高于基金资产总值和资产净值的市值增长率。现金持有市值1959.92亿元，占基金总值的9.89%，占基金净值的10.05%，一季度市值增长率为-64.88%。从过去12个季度样本基金股票持仓占资产总值比的数据来看，2021年各个季度占比均高于2020年水平，这四个季度股票持仓占比同比分别增加了3.09、1.31、3.94和3.66个百分比，持仓占比大幅增加，特别是2021年四季度，样本基金股票持仓占资产总值的比高达81.96%，为近12个季度最高水平。从2021年全年来看，一季度股票持仓最低，二季度环比增长1.97个百分点，自2019年一季度以来到达一个最高水平，三季度环比增长1.47个百分点，四季度增长1.97个百分点并再创新高。2022年一季度股票持仓占比大幅回落，占总值比为77.59%，环比2021年四季度下降了4.36个百分点。根据证监会行业分类来看，2021年一季度制造业仍是基金持股重点，制造业持股市值占股票投资市值比为67.82%，整个制造业行业持股超配12.36%，其次是金融业，持股市值占股票投资市值比3.77%。信息传输、软件和讯息技术服务业持仓市值占股票投资市值3.59%。从市值增长率来看，采矿业市值增长率最高，为-17.42%，其次是农、林、牧、渔业，为-31.41%。从样本基金股票投资比例分布图来看，对比2021年四季度，2022年一季度，持股仓位超过90%的基金数量占比27.16%，持股仓位80%~90%的数量占比31.04%，持股仓位70%~80%的14.40%，整体来看，持股仓位超过70%的基金数量占比72.60%。按净资产来计算，持股仓位超过90%的基金净资产占比41.28%，持股仓位80%~90%的基金净资产占比30.39%，持股仓位70%~80%的基金净资产占比13.05%，总体来看，持股仓位超过70%的基金净资产占比84.72%。从样本基金股票投资比例变动分布图（按基金数量）来看，对比2021年一季度有20.37%的基金股票投资比例增长超过9.9%，22.43%的基金股票投资比例增长为2%~9.9%，24.07%的基金股票投资比例增长小于2.1%，整体来看66.87%的基金的股票持仓都有所提升。从样本基金股票投资比例变动分布图（按净资产）来看，对比2021年四季度，2022年一季度基金股票投资比例增长超过9.9%的基金净资产占比为19.09%，基金股票投资比例增长为2.1%~9.9%的基金净资产占比为20.92%，基金股票投资比例增长但小于2.1%的基金净资产占比为29.84%，整体来看股票投资比例实现增长的基金净资产占比为69.85%。2.前五大重仓行业集中度环比降低，化工与电气设备行业重仓比例环比提升前五大行业重仓集中度环比降低。从2022年一季度基金重仓持股行业占比来看，基金重仓持股前五大行业分别是电气设备、医药生物、电子、化工以及食品饮料，重仓持股行业占比分别为15.55%、10.40%、10.15%、9.76%以及9.73%，合计高达55.59%。与2021年四季度相对比来看，排名前五行业为电子、食品饮料、电气设备、医药生物以及化工，2021年四季度重仓持股前五大行业合计占比59.5%。2022年一季度，电气设备行业重仓配置比例由2021年四季度的12.72%提升至15.55%，医药生物行业重仓配置比例由2021年四季度的11.26%降低至10.40%，电子行业重仓配置比例