2022年湖南省张家界市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2022年湖南省张家界市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.下列各项中，不是现金预算中“现金余缺"计算内容的是()。

A.制造费用B.所得税费用C.归还借款利息D.购买设备

2.

第

9

题

用比率预测法进行企业资金需要量预测，所采用的比率不包括（）。

A.存货周转率B.应收账款周转率C.负债比率D.资金与销售额之间的比率

3.下列结算方式中，适用于经常性的、质量与价格较为稳定的往来业务的结算方式是()。

A.内部支票结算方式B.转账通知单方式C.内部货币结算方式D.银行转账结算方式

4.

第

9

题

营运资金数额变小，可能是（）引起的。

A.存货周转期变长B.流动资产周转期变长C.应收账款周转期变长D.应付账款周转期变长

5.下列关于融资租赁的说法中，不正确的是（）。

A.包括直接租赁、售后回租和杠杆租赁三种基本形式

B.直接租赁是融资租赁的主要形式

C.从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别

D.在杠杆租赁中，如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者

6.按照边际分析定价法，当收入函数和成本函数均可微时（）。

A.边际利润为0时的价格就是最优售价

B.边际利润大于0时的价格就是最优售价

C.边际利润最大时的价格就是最优售价

D.边际利润为l时的价格就是最优售价

7.下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）。

A.设备原价B.租赁手续费C.租赁设备的维护费用D.垫付设备价款的利息

8.在流动资产的融资战略中，使用短期融资最多的是（）。

A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.紧缩的融资战略

9.

第

13

题

下列关于责任报告、责任预算与业绩考核的说法正确的是（）。

A.责任预算的编制程序是自上而下、层层分解指标

B.责任中心的业绩评价和考核应通过编制责任报告来完成

C.在进行利润中心业绩考核时，应以销售收入、边际贡献和税前利润为重点进行分析、评价

D.业绩考核指的是对各责任中心的价值指标的完成情况进行考评

10.下列各项中，对企业预算管理工作负总责的组织是（）。

A.财务部B.董事会C.监事会D.股东会

11.下列各项中，属于非经营性负债的是()。A.应付账款B.应付票据C.应付债券D.应付销售人员薪酬

12.在两差异分析法下，固定制造费用的差异可以分解为（）

A.价格差异和产量差异B.耗费差异和效率差异C.能量差异和效率差异D.耗费差异和能量差异

13.在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是()。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

14.第

9

题

当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应（）。

A.大于1B.等于1C.小于1D.等于O

15.某投资者拟进行债券投资，在债券票面利率相同的情况下，下列计息周期中，对其最有利的是（）。

A.1年B.半年C.1个季度D.1个月

16.集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。下列选项不属于应集中的权利是（）。

A.筹资、融资权B.业务定价权C.财务机构设置权D.收益分配权

17.在通常情况下，适宜采用较高负债比例的企业发展阶段是()。

A.初创阶段B.破产清算阶段C.收缩阶段D.发展成熟阶段

18.

第

22

题

关于经营杠杆系数，下列说法不正确的是（）。

A.在其他因素一定时，产销量越大，经营杠杆系数也越小

B.在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越大

C.在固定成本趋近于0时，经营杠杆系数趋近于0

D.经营杠杆系数越大，反映企业的经营风险越大

19.下列关于多种产品加权平均边际贡献率的计算公式中，错误的是（）。

A.加权平均边际贡献率=∑各产品边际贡献／∑各产品销售收入×100％

B.加权平均边际贡献率=固定成本总额／综合保本点销售额×100％

C.加权平均边际贡献率=∑(各产品安全边际率×各产品销售利润率)

D.加权平均边际贡献率=∑(各产品边际贡献率×各产品占总销售比重)

20.采用ABC控制系统对存货进行控制时，品种数量繁多，但价值金额却很小的是（）。

A.A类存货B.B类存货C.C类存货D.库存时间较长的存货

21.

第

8

题

下列关于销售预测定量分析法的表述中，正确的是（）。

22.下列各项中，属于外部权益筹资的是（）。

A.利用商业信用B.发行股票C.利用留存收益D.发行债券

23.

第

25

题

甲公司房产原值7500万元，预计使用20年，预计净残值2500万元为房产使用期满时土地使用权价值，按照直线法计提折旧。该项房产投入使用6年以后进行装修，装修支出220万元，并预计今后每间隔5年需要重新装修一次。按照会计制度要求，该企业装修支出将在两次装修间隔的5年中单独平均计提折旧，装修以后第一年应计提的全年折旧额为（）。

A.266万元B.294万元C.250万元D.206万元

24.某投资方案贴现率为16%时，净现值为6.12，贴现率为18%时，净现值为-3.17，则该方案的内部收益率为()。

A.14.68%.B.16.68%.C.17.31%.D.18.32%.

25.

第

9

题

企业采用集权与分权相结合型的财务管理体制时，下列各项权利中应分散的是（）。

二、多选题(20题)26.下列关于促销方式的增值税纳税管理的表述中，正确的有（）。

A.实物折扣不得从货物销售额中减除，而且还需要按“赠送他人”计征增值税

B.销售折扣可以从货物销售额中减除

C.折扣销售必须将销售额和折扣额在同一张发票上注明，才能从销售额中扣除

D.采取以旧换新方式销售时，旧货物的收购价格不得从货物销售额中减除

27.

第

34

题

对于营运资金的管理，应该遵循的原则有（）。

28.

第

31

题

下列说法正确的有（）。

A.企业用银行存款偿还了一笔借款，由于该行为导致经济利益流出，所以应确认为一项费用

B.费用会导致经济利益流出企业，其流出额要能够可靠计量确认为费用

C.费用应当是在日常活动中发生的

D.日常活动中产生的费用包括销售成本、生产成本、折旧费、投资损失等

29.

30.

第

28

题

复合杠杆系数（）。

A.指每股利润变动率相当于业务量变动率的倍数

B.等于经营杠杆系数与财务杠杆系数之积

C.反映息税前利润随业务量变动的剧烈程度

D.反映每股利润随息税前利润变动的剧烈程度

31.计算普通股资本成本的常用方法包括（）。

A.股利增长模型法B.资本资产定价模型法C.每股收益分析法D.因素分析法

32.

第

29

题

内部控制制度设计的原则包括（）。

A.可比性原则B.制衡性原则C.合理性原则D.成本效益原则

33.下列属于股票回购动机的有()。

A.提高财务杠杆，降低资金成本

B.巩固既有控制权、有效防止敌意收购

C.降低股价，促进股票的交易和流通

D.现金股利的替代

34.

第

27

题

财务预测按其预测的内容划分，可以分为（）。

A.客观预测B.微观预测C.资金预测D.成本费用预测E.利润预测

35.下列各项中，属于预算管理委员会职责的有（）。

A.审批公司预算管理制度、政策

B.监控、考核本单位的预算执行情况并向董事会报告

C.对企业预算的管理工作负总责

D.分析预算的执行偏差，提出相应的措施或建议

36.

第29题下列关于比率分析法的说法中，正确的有（）。

37.

第

29

题

企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机、投机动机三种动机所需要的现金余额之和，因为（）。

A.各种动机所需保持的现金并不要求必须是货币形态

B.变现质量好的有价证券或其他资产可以随时变现

C.现金在不同时点上可以灵活使用

D.各种动机所需要的现金可以调剂使用

38.在激进的流动资产融资策略中，短期融资方式用来支持（）。

A.部分永久性流动资产B.全部永久性流动资产C.全部临时性流动资产D.部分临时性流动资产

39.

第

32

题

以下关于成本的表述，不正确的是（）。

40.

第

26

题

下列属于企业留存收益来源的有（）。

A.法定公积金B.任意公积金C.资本公积金D.未分配利润

41.

第

27

题

企业的纳税实务管理的内容包括（）。

42.影响速动比率的因素有()。

A.应收账款B.存货C.预付账款D.应收票据

43.

第

30

题

被投资企业需要投资企业的一处房产，投资企业全部采取货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则投资企业需缴纳（）。

44.零基预算法的优点有（）A.不受现有费用项目限制B.能调动降低费用的积极性C.预算编制工作量小D.不受现有开支水平限制

45.

第

32

题

企业计算稀释每股收益时，应当考虑的稀释性潜在的普通股包括（）。

三、判断题(10题)46.

第

40

题

投资决策中所谓现金流量是指项目引起的现金流入与流出的变动。这里的现金不但包括货币资产，而且还包括那些需投入的非货币资产的账面价值。（）

A.是B.否

47.

第

40

题

在影响财务管理的各种外部环境中，金融环境是最为重要的。（）

A.是B.否

48.按照资本资产定价模型，某股票的β系数与该股票的必要收益率呈负相关。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.直接投资与间接投资、项目投资与证券投资，两种投资分类方式的内涵和范围相同，但分类角度不同。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

第

37

题

损失成本属于不可避免成本随着产品质量的不断提高这部分成本将会不断增大。（）

A.是B.否

53.一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高。（）

A.是B.否

54.在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。()

A.是B.否

55.第

36

题

在确定企业的资金结构时应考虑资产结构的影响。一般地，拥有大量固定资产的企业主要是通过长期负债和发行股票筹集资金，而拥有较多流动资产的企业主要依赖流动负债筹集资金。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.2

57.

第

51

题

A公司有一投资项目，需要投资5000万元(4800万元用于购买设备，200万元用于追加流动资金)。资金来源如下：发行普通股1500万元；留存收益500万元(普通股股价为5元/股，上年股利为0.4元/股，每年股利增长率为2%)；向银行借款3000万元(年利率5%，期限为5年)。预期该项目可使企业销售收入增加：第一年为2500万元，第二年为4000万元，第三年为6200万元；经营成本增加：第一年为475万元，第二年为960万元，第三年为1138万元。营业税金及附加占销售收入的1%，第3年末项目结束，每年维持运营投资为100万元。假设公司适用的所得税率为40%，固定资产按3年用直线法计提折旧并不计残值，同行业总投资收益率基准为36%。要求：

(1)计算确定该项目的税后净现金流量；

(2)计算该项目的加权平均资金成本；

(3)以该项目的加权平均资金成本(四舍五入取整)作为折现率，计算该项目的净现值；

(4)计算项目的投资收益率；

(5)判断该项目的财务可行性。(计算结果保留两位小数)

58.第

51

题

甲股份有限公司（以下简称甲公司）发生有关业务如下：

（1）2004年1月1日以货币资金购买乙公司390万元的股票，取得了乙公司10％的股权，对乙公司没有重大影响，采用成本法核算。乙公司成立于2003年1月1日，至2004年1月1日，其股东权益为4000万元，其中股本3800万元，盈余公积30万元，未分配利润170万元。2004年乙公司实现净利润800万元，甲公司和乙公司所得税率均为33％，所得税采用应付税款法核算，两公司均按净利润的15％提取盈余公积。

（2）甲公司于2005年1月1日又以土地使用权从丙公司换入了丙公司持有的乙公司的股票，使甲公司对乙公司的持股比例由10％增至40％，投资的核算方法由成本法改为权益法。已知甲公司土地使用权的摊余价值为1400万元（假设不考虑相关税费）。需要摊销的股权投资差额按5年摊销。2005年乙公司实现净利润700万元。

（3）甲公司从2004年1月1日起执行企业会计制度，按照会计制度规定，对不需用固定资产由原来不计提折旧改为计提折旧，并按追溯调整法进行处理。假定按税法规定，不需用固定资产计提的折旧不得从应纳税所得额中扣除，待出售该固定资产时，再从应纳税所得额中扣除，在所得税会计处理时作为可抵减时间性差异处理。甲公司对固定资产均按平均年限法计提折旧，下列有关管理用固定资产的情况如下表（单位：万元）：

假定上述固定资产的折旧方法、预计使用年限和预计净残值与税法规定相同，折旧方法、预计使用年限和预计净残值均未发生变更;上述固定资产至2004年12月31日仍未出售，以前年度均未计提减值准备。

（4）甲公司在2005年1月1日根据技术进步越来越快的形势，对2002年12月购入的一台大型管理用电子设备的折旧方法由直线法改为年数总和法。已知设备的原值为560万元，预计净残值率为4％，预计使用年限为5年。改变折旧方法后，原预计净残值率和预计使用年限不变。

要求：

（1）对甲公司2004年、2005年的投资业务做出账务处理;

（2）对甲公司2004年执行企业会计制度对固定资产折旧作的政策变更进行账务处理;

（3）计算2005年折旧方法变更后2005、2006和2007年的折旧额，并对甲公司2005年折旧做出账务处理。

59.

60.E公司为一家上市公司，为了适应外部环境变化，拟对当前的财务政策进行评估和调整，董事会召开了专门会议，要求财务部对财务状况和经营成果进行分析，相关资料如下：资料一：公司有关的财务资料如表1、表2所示：表1财务状况有关资料单位：万元项目2010年12月31日2011年12月31日股本(每股面值l元)600011800资本公积60008200留存收益3800040000股东权益合计5000060000负债合计9000090000负债和股东权益合计140000150000表2经营成果有关资料单位：万元项目2009年2010年2011年营业收入12000094000112000息税前利润72009000利息费用36003600税前利润36005400所得税9001350净利润600027004050现金股利120012001200说明：“*”表示省略的数据。资料二：该公司所在行业相关指标平均值：资产负债率为40%，利息保障倍数(已获利息倍数)为3倍。资料三：2011年2月21日，公司根据2010年度股东大会决议，除分配现金股利外，还实施了股票股利分配方案，以2010年年末总股本为基础，每10股送3股工商，注册登记变更后公司总股本为7800万股，公司2011年7月1日发行新股4000万股。资料四：为增加公司流动性，董事陈某建议发行公司债券筹资10000万元，董事王某建议，改变之前的现金股利政策，公司以后不再发放现金股利。要求：(1)计算E公司2011年的资产负债率、权益乘数、利息保障倍数、总资产周转率和基本每股收益。(2)计算E公司在2010年末息税前利润为7200万元时的财务杠杆系数。(3)结合E公司目前偿债能力状况，分析董事陈某提出的建议是否合理并说明理由。(4)E公司2009、2010、2011年执行的是哪一种现金股利政策?如果采纳董事王某的建议停发现金股利，对公司股价可能会产生什么影响?(2012年)

参考答案

1.C归还借款利息是现金筹措与运用的内容，不是计算“现金余缺"的内容。

2.C通常采用比率预测法进行企业资金需要量预测，主要使用的比率有存货周转率、应收账款周转率，最常用的是资金与销售额之间的比率。

3.B解析：转账通知单结算方式，适用于经常性的、质量与价格较为稳定的往来业务。

4.D营运资金＝流动资产－流动负债，选项A、B、C均会导致流动资产增加，营运资金数额增大，而选项D导致流动负债增加，营运资金数额减少。

5.C解析：本题考核融资租赁的基本形式。直接租赁、售后回租和杠杆租赁是融资租赁的三种基本形式，其中直接租赁是融资租赁的主要形式，所以选项A、B的说法正确；从出租人的角度看，杠杆租赁和其他租赁有区别，杠杆租赁的出租人只出购买资产所需的部分资金作为自己的投资，另外以该资产作为担保向资金出借者借入其余资金。因此，它既是债权人又是债务人，用收取的租金偿还贷款。如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者，所以选项C的说法不正确，选项D的说法正确。

6.A按照微分极值原理，如果利润函数的一阶导数等于零，即边际利润等于零，边际收入等于边际成本，那么，利润将达到最大值。此时的价格就是最优销售价格。

7.C融资租赁每期租金的多少，取决于三个因素：（1）设备原价及预计残值；（2）利息；（3）租赁手续费。（参见教材101页）

【该题针对“（2015年）融资租赁”知识点进行考核】

8.C解析：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资：波动性流动资产；在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产；在激进融资战略中，短期融资=波动性流动资产+部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，选项C为该题答案。

9.B自上而下、层层分解指标是一种常用的责任预算编制程序，责任预算也可以采用由下而上、层层汇总、协调的编制程序。所以，选项A的说法不正确。在进行利润中心业绩考核时，应以销售收入、边际贡献和息税前利润为重点进行分析、评价，所以，选项C的说法不正确。狭义的业绩考核指的是对各责任中心的价值指标的完成情况进行考评，广义的业绩考核还考评非价值指标的完成情况。所以，选项D的说法不正确。

10.B本题考核预算工作的组织知识点。企业董事会或类似机构应当对企业预算的管理工作负总责。

11.C经营负债是企业在经营过程中自发形成的，不需要企业刻意筹资，选项C不符合经营负债的特点。所以答案是选项C。

12.D在固定制造费用的两差异分析法下，把固定制造费用差异分为耗费差异和能量差异两个部分。

另外，在固定制造费用的三差异分析法下，将两差异分析法下的能量差异进一步分解为产量差异和效率差异，即将固定制造费用成本差异分为耗费差异、产量差异和效率差异三个部分。

综上，本题应选D。

13.C固定股利支付率政策下，股利与公司盈余紧密地配合，能保持股利与收益之间一定的比例关系，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则。

14.D根据资本资产定价模型可知，当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应等于0。或者说，当必要投资收益率等于无风险收益率时，意味着该证券为无风险证券，而无风险证券没有市场风险，所以，其贝他系数为0。

15.D在1年计息1次的情况下，实际利率等于名义利率，在1年计息多次的情况下，实际利率高于名义利率：并且，在名义利率相同的情况下，复利计息期越短(或一年内计息的次数越多)，实际利率越高，因此对该投资者比较有利的计息周期是1个月，所以本题的答案为选项D。

16.B解析：集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权(这些都是“大事”)；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权(这些都是具体经营中的“小事”)。

17.D本题考核影响资本结构的因素。一般来说，在企业初创阶段，产品市场占有率低，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资主要依靠权益资本，在较低程度上使用财务杠杆，在企业发展成熟期，产品市场占有率高，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时，企业资本结构中可扩大债务资本，在较高程度上使用财务杠杆。故选项A不对。同样企业在破产清算阶段和收缩阶段都不宜采用较高负债比例，故选项B和C不对。所以本题选D。

18.C在其他因素一定的情况下，产销量越小，成本越大，经营杠杆系数越大，反映企业的经营风险也越大，当固定成本趋近于0时，经营杠杆系数为1。

19.C多产品的加权平均边际贡献率=∑各产品边际贡献／∑各产品销售收入=∑(各产品边际贡献率×各产品占总销售的比重)；由：综合保本点销售额=固定成本总额／加权平均边际贡献率，可得：加权平均边际贡献率=固定成本总额／综合保本点销售额×100％，因此。选项ABD正确。

20.C本题考核的是存货ABC控制系统。ABC控制系统中，A类存货金额巨大但品种数量较少，是控制的重点，应分品种重点管理。B类存货金额一般，品种数量相对较多，企业划分类别进行一般控制。C类存货品种数量繁多，但价值金额却很小，企业按总额灵活掌握就可以。

21.D加权平均法较算术平均法更为合理，计算也较方便，因而在实践中应用较多，所以选项A不正确；移动平均法适用于销售量略有波动的产品预测，所以选项B不E确；平滑指数法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性，所以选项C不正确；因果预测分析法是指通过影响产品销售量（因变量)的相关因素(自变量)以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测}内方法，因果预测分析法最常用的是回归分析，所以选项D正确。

22.B利用商业信用和发行债券属于债务筹资，利用留存收益属于内部权益筹资，在给定的选项中，只有发行股票属于外部权益筹资。

23.B（7500－2500）/20＋220/5＝294万元。

24.C用插值法即可求得。

25.D集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容，具体是应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权。

26.ACD销售折扣即现金折扣，是为鼓励购货方及早偿还货款而许诺给予购货方的折扣，不得从销售额中减除。

27.AD本题考核营运资金的管理原则。企业进行营运资金的管理，需要遵循以下原则：

(1)保证合理的资金需求；

(2)提高资金使用效率；

(3)节约资金使用成本；

(4)保持足够的短期偿债能力。

28.BC用银行存款偿还借款，这是负债的减少，不能确认为费用；日常活动中产生的费用与日常活动中的收入是相适应的。

29.ABD

30.AB

31.AB计算普通股资本成本的常用方法包括股利增长模型法和资本资产定价模型法。每股收益分析法是资本结构优化的方法，因素分析法是资金需要量预测的方法。

32.BCD内部控制制度设计的原则包括：(1)合法性原则；(2)全面性原则；(3)重要性原则；(4)有效性原则；(5)制衡性原则；(6)合理性原则；(7)适应性原则；(8)成本效益原则。

33.ABD股票回购的动机有：现金股利的替代、改变公司的资本结构、传递公司的信息、基于控制权的考虑。股票回购会使股价上升，所以，选项C不是股票回购的动机。

34.CDE

35.AB预算管理委员会审批公司预算管理制度、政策，审议年度预算草案或预算调整草案并报董事会等机构审批，监控、考核本单位的预算执行情况并向董事会报告，协调预算编制、预算调整及预算执行中的有关问题等。所以选项A、B是正确答案。企业董事会或类似机构应当对企业预算的管理工作负总责，所以选项C错误。针对预算的执行偏差，企业财务管理部门及各预算执行单位应当充分、客观地分析产生的原因，提出相应的解决措施或建议，提交董事会或经理办公会研究决定。所以选项D错误。

36.ACD利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业有联系的相关业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行。由此可知，选项B不正确，选项D正确。效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。由此可知，选项C正确。构成比率又称结构比率，是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。利用构成比率可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。所以，选项A正确。

37.ABD参见教材227页

38.AC在激进融资策略中，企业以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。

39.ABD本题考核成本的相关概念。变动成本可以作为增量产量的定价依据，但不能作为一般产品的定价依据，所以选项A不正确；制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用，所以选项B不正确；制造成本不包括各种期间费用，因此不能正确反映产品的真实价值消耗和转移，所以选项D不正确。

40.ABD留存收益来源渠道有盈余公积和未分配利润，法定公积金和任意公积金都属于盈余公积。资本公积金并不是企业内部形成的资金，所以不选。

41.CD本题考核的是纳税实务管理的内容。纳税实务管理包括企业税务登记、纳税申报、税款缴纳、发票管理、税收减免申报、出口退税、税收抵免、延期纳税申报等。选项A属于税务信息管理的内容，选项B属于涉税业务的税务管理的内容。

42.AD速动比率=(流动资产-存货-预付账款-1年内到期的非流动资产-其他流动资产)/流动负债=速动资产/流动负债，在所有选项中，选项A、D属于速动资产。

43.ABD被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采取货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则投资企业需缴纳土地增值税、营业税、诚建税、教育费附加等。

44.ABD零基预算的优点表现在：

①不受现有费用项目的限制（选项A）；

②不受现行预算的束缚（选项D）；

③能够调动各方面节约费用的积极性（选项B）；

④有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金。

选项C说法错误，其缺点是编制工作量大。

综上，本题应选ABD。

45.ABC企业在计算稀释每股收益时，应当考虑稀释性潜在普通股。稀释性潜在普通股，是指假设当前转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，主要包括可转换公司债券、认股权证、股票期权三类。

46.N

47.N在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。

48.N按资本资产定价模型：某种股票的必要收益率R=Rf+β×(Rm-Rf)，该股票β系数越大，要求的风险补偿率越大，该种股票的必要收益率越大。

49.Y

50.Y直接投资与间接投资、项目投资与证券投资，两种投资分类方式的内涵和范围是一致的，只是分类角度不同。直接投资与间接投资强调的是投资的方式性，项目投资与证券投资强调的是投资的对象性。

51.N

52.N预防和检验成本属于不可避免成本，随着产品质量的不断提高，这部分成本将会不断增大。

53.Y一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；反之，则投资价值较低。

54.N预计资产负债表的编制需要以预计利润表中的数据作为基础，所以应先编制预计利润表后编制预计资产负债表。

55.Y参见教材157页企业资产结构对资金结构的影响。

56.

57.(1)时间0123原始投资额5000营业收入250040006200经营成本4759601138营业税金及附加254062折旧160016001600息税前利润40014003400息前税后利润2408402040维持运营投资100100100回收额200税后净现金流量-5000174023403740(2)普通股的资金成本=留存收益的资金成本=0.4×(1+2%)/5×100%+2%=10.16%

银行借款的资金成本=5%×(1-40%)=3%

普通股的比重=1500/5000×100%=30%

留存收益的比重=500/5000×100%=10%

银行借款的比重=3000/5000×100%=60%

加权平均资金成本

=30%×10.16%+10%×10.16%+60%×3%

=5.86%

(3)净现值

=1740×(P/F，6%，1)+2340×(P/F，6%，2)+3740×(P/F，6%，3)-5000

=1740×0.9434+2340×0.89+3740×0.8396-5000

=1864.22(万元)

(4)运营期年均息税前利润

=(400+1400+3400)/3=1733.33(万元)

投资收益率=1733.33/5000×100%=34.67%

(5)因为该项目的净现值大于0，但是总投资收益率(34.67%)低于同行业总投资收益率基准值(36%)，因此该项目具有财务可行性。

58.（1）对甲公司2004年、2005年的投资业务做出财务处理。

2004年：

甲公司2004年1月1日投资于乙公司，按成本法核算：

借：长期股权投资－乙公司390

贷：银行存款390

2005年：

①甲公司2005年1月1日再次投资时，由成本法改为权益法核算。

A．对原按成本法核算的对乙公司投资采用追溯调整法，调整原投资账面价值：

2004年1月1日投资时产生的股权投资差额＝390－（4000×10％）＝－10（万元）

2004年应确认的投资收益＝800×10％＝80（万元）

成本法改为权益法的累积影响数＝80（万元）

将计算结果调整到账面：

借：长期股权投资－乙公司（投资成本）400

长期股权投资－乙公司（损益调整）80

贷：长期股权投资－乙公司390

利润分配－未分配利润80

资本公积－股权投资准备10

将损益调整调入投资成本：

借：长期股权投资－乙公司（投资成本）80

贷：长期股权投资－乙公司（损益调整）80

B．再追加投资：

借：长期股权投资－乙公司（投资成本）1400

贷：无形资产－土地使用权1400

C．计算再次投资时产生的股权投资差额：

股权投资差额＝投资成本－再投资时拥有的份额＝1400－（4000＋800）×30％＝1400－1440＝－40（万元）

借：长期股权投资－乙公司（投资成本）40

贷：资本公积－股权投资准备40

②甲公司2005年年末的会计处理。

确认2005年应享有的投资收益＝700×40％＝280（万元）

借：长期股权投资－乙公司（损益调整）280

贷：投资收益280

（2）对甲公司2004年执行企业会计制度对固定资产折旧作的政策变更进行账务处理。

①折旧政策变更累积影响数计算：

注：会计政策变更前已提折旧。

2002年：

A设备折旧额＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（万元）

B设备折旧额＝0

小计：47.5万元。

2003年：

A设备折旧额＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（万元）

B设备折旧额＝(198/6)*(1/12)＝2.75（万元）

小计：50.25万元。

会计政策变更后应提折旧：

2002年：

A设备折旧额＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（万元）

B设备折旧额＝0

小计：47.5万元。

2003年：

A设备折旧额＝（500－25）/5＝95（万元）

B设备折旧额＝(198/6)*(1/12)＝2.75（万元）

小计：97.75万元。

由于所得税采用应付税款法核算，不确认时间性差异影响额，所得税影响为0。

②有关折旧政策变更的会计分录：

借：利润分配－未分配利润47.5

贷：累计折旧47.5

借：盈余公积（47.5×15％）7.13

贷：利润分配－未分配利润7.13

（3）对甲公司2005年变更折旧方法做出财务处理。

甲公司在2005年1月1日固定资产折旧方法变更，应作为会计估计变更，采用未来适用法：

2003年1月～2004年12月按直线法计提的折旧额＝[（560－560×4％）/5]×2

＝[537.6/5]×2＝215.04（万元）

2005年1月1日改为年数总和法计提折旧后，每年折旧额如下：

2005年折旧额＝（560－215.04－560×4％）×（3/6）＝322.56×（3/6）＝161.28（万元）

2006年折旧额＝（560－215.04－560×4％）×（2/6）＝322.56×（2/6）＝107.52（万元）

2007年折旧额＝（560－215.04－560×4％）×（1/6）＝322.56×（1/6）＝53.76（万元）

2005年折旧的账务处理：

借：管理费用161.28

贷：累计折旧161.28

59.

60.(1)2011年资产负债率=90000／150000=60%2011年权益乘数=150000／60000=2.52011年利息保障倍数=9000／3600=2.52011年总资产周转率=112000／[(140000+150000)／2]=0.772011年基本每股收益=4050／(6000+6000×3／10+4000×6／12)=0.41(元／股)(2)财务杠杆系数=7200／(7200-3600)=2(3)不合理。资料二显示，行业平均资产负债率为40%，而E公司已达到60%，行业平均利息保障倍数为3倍，而E公司只有2.5倍，这反映了E公司的偿债能力较差，如果再发行公司债券，会进一步提高资产负债率，这会加大E公司的财务风险。(4)公司2009、2010、2011年执行的是固定股利政策。停发现金股利可能导致股价下跌(或：可能对股价不利，或：公司价值下降)。2022年湖南省张家界市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.下列各项中，不是现金预算中“现金余缺"计算内容的是()。

A.制造费用B.所得税费用C.归还借款利息D.购买设备

2.

第

9

题

用比率预测法进行企业资金需要量预测，所采用的比率不包括（）。

A.存货周转率B.应收账款周转率C.负债比率D.资金与销售额之间的比率

3.下列结算方式中，适用于经常性的、质量与价格较为稳定的往来业务的结算方式是()。

A.内部支票结算方式B.转账通知单方式C.内部货币结算方式D.银行转账结算方式

4.

第

9

题

营运资金数额变小，可能是（）引起的。

A.存货周转期变长B.流动资产周转期变长C.应收账款周转期变长D.应付账款周转期变长

5.下列关于融资租赁的说法中，不正确的是（）。

A.包括直接租赁、售后回租和杠杆租赁三种基本形式

B.直接租赁是融资租赁的主要形式

C.从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别

D.在杠杆租赁中，如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者

6.按照边际分析定价法，当收入函数和成本函数均可微时（）。

A.边际利润为0时的价格就是最优售价

B.边际利润大于0时的价格就是最优售价

C.边际利润最大时的价格就是最优售价

D.边际利润为l时的价格就是最优售价

7.下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）。

A.设备原价B.租赁手续费C.租赁设备的维护费用D.垫付设备价款的利息

8.在流动资产的融资战略中，使用短期融资最多的是（）。

A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.紧缩的融资战略

9.

第

13

题

下列关于责任报告、责任预算与业绩考核的说法正确的是（）。

A.责任预算的编制程序是自上而下、层层分解指标

B.责任中心的业绩评价和考核应通过编制责任报告来完成

C.在进行利润中心业绩考核时，应以销售收入、边际贡献和税前利润为重点进行分析、评价

D.业绩考核指的是对各责任中心的价值指标的完成情况进行考评

10.下列各项中，对企业预算管理工作负总责的组织是（）。

A.财务部B.董事会C.监事会D.股东会

11.下列各项中，属于非经营性负债的是()。A.应付账款B.应付票据C.应付债券D.应付销售人员薪酬

12.在两差异分析法下，固定制造费用的差异可以分解为（）

A.价格差异和产量差异B.耗费差异和效率差异C.能量差异和效率差异D.耗费差异和能量差异

13.在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是()。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

14.第

9

题

当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应（）。

A.大于1B.等于1C.小于1D.等于O

15.某投资者拟进行债券投资，在债券票面利率相同的情况下，下列计息周期中，对其最有利的是（）。

A.1年B.半年C.1个季度D.1个月

16.集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。下列选项不属于应集中的权利是（）。

A.筹资、融资权B.业务定价权C.财务机构设置权D.收益分配权

17.在通常情况下，适宜采用较高负债比例的企业发展阶段是()。

A.初创阶段B.破产清算阶段C.收缩阶段D.发展成熟阶段

18.

第

22

题

关于经营杠杆系数，下列说法不正确的是（）。

A.在其他因素一定时，产销量越大，经营杠杆系数也越小

B.在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越大

C.在固定成本趋近于0时，经营杠杆系数趋近于0

D.经营杠杆系数越大，反映企业的经营风险越大

19.下列关于多种产品加权平均边际贡献率的计算公式中，错误的是（）。

A.加权平均边际贡献率=∑各产品边际贡献／∑各产品销售收入×100％

B.加权平均边际贡献率=固定成本总额／综合保本点销售额×100％

C.加权平均边际贡献率=∑(各产品安全边际率×各产品销售利润率)

D.加权平均边际贡献率=∑(各产品边际贡献率×各产品占总销售比重)

20.采用ABC控制系统对存货进行控制时，品种数量繁多，但价值金额却很小的是（）。

A.A类存货B.B类存货C.C类存货D.库存时间较长的存货

21.

第

8

题

下列关于销售预测定量分析法的表述中，正确的是（）。

22.下列各项中，属于外部权益筹资的是（）。

A.利用商业信用B.发行股票C.利用留存收益D.发行债券

23.

第

25

题

甲公司房产原值7500万元，预计使用20年，预计净残值2500万元为房产使用期满时土地使用权价值，按照直线法计提折旧。该项房产投入使用6年以后进行装修，装修支出220万元，并预计今后每间隔5年需要重新装修一次。按照会计制度要求，该企业装修支出将在两次装修间隔的5年中单独平均计提折旧，装修以后第一年应计提的全年折旧额为（）。

A.266万元B.294万元C.250万元D.206万元

24.某投资方案贴现率为16%时，净现值为6.12，贴现率为18%时，净现值为-3.17，则该方案的内部收益率为()。

A.14.68%.B.16.68%.C.17.31%.D.18.32%.

25.

第

9

题

企业采用集权与分权相结合型的财务管理体制时，下列各项权利中应分散的是（）。

二、多选题(20题)26.下列关于促销方式的增值税纳税管理的表述中，正确的有（）。

A.实物折扣不得从货物销售额中减除，而且还需要按“赠送他人”计征增值税

B.销售折扣可以从货物销售额中减除

C.折扣销售必须将销售额和折扣额在同一张发票上注明，才能从销售额中扣除

D.采取以旧换新方式销售时，旧货物的收购价格不得从货物销售额中减除

27.

第

34

题

对于营运资金的管理，应该遵循的原则有（）。

28.

第

31

题

下列说法正确的有（）。

A.企业用银行存款偿还了一笔借款，由于该行为导致经济利益流出，所以应确认为一项费用

B.费用会导致经济利益流出企业，其流出额要能够可靠计量确认为费用

C.费用应当是在日常活动中发生的

D.日常活动中产生的费用包括销售成本、生产成本、折旧费、投资损失等

29.

30.

第

28

题

复合杠杆系数（）。

A.指每股利润变动率相当于业务量变动率的倍数

B.等于经营杠杆系数与财务杠杆系数之积

C.反映息税前利润随业务量变动的剧烈程度

D.反映每股利润随息税前利润变动的剧烈程度

31.计算普通股资本成本的常用方法包括（）。

A.股利增长模型法B.资本资产定价模型法C.每股收益分析法D.因素分析法

32.

第

29

题

内部控制制度设计的原则包括（）。

A.可比性原则B.制衡性原则C.合理性原则D.成本效益原则

33.下列属于股票回购动机的有()。

A.提高财务杠杆，降低资金成本

B.巩固既有控制权、有效防止敌意收购

C.降低股价，促进股票的交易和流通

D.现金股利的替代

34.

第

27

题

财务预测按其预测的内容划分，可以分为（）。

A.客观预测B.微观预测C.资金预测D.成本费用预测E.利润预测

35.下列各项中，属于预算管理委员会职责的有（）。

A.审批公司预算管理制度、政策

B.监控、考核本单位的预算执行情况并向董事会报告

C.对企业预算的管理工作负总责

D.分析预算的执行偏差，提出相应的措施或建议

36.

第29题下列关于比率分析法的说法中，正确的有（）。

37.

第

29

题

企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机、投机动机三种动机所需要的现金余额之和，因为（）。

A.各种动机所需保持的现金并不要求必须是货币形态

B.变现质量好的有价证券或其他资产可以随时变现

C.现金在不同时点上可以灵活使用

D.各种动机所需要的现金可以调剂使用

38.在激进的流动资产融资策略中，短期融资方式用来支持（）。

A.部分永久性流动资产B.全部永久性流动资产C.全部临时性流动资产D.部分临时性流动资产

39.

第

32

题

以下关于成本的表述，不正确的是（）。

40.

第

26

题

下列属于企业留存收益来源的有（）。

A.法定公积金B.任意公积金C.资本公积金D.未分配利润

41.

第

27

题

企业的纳税实务管理的内容包括（）。

42.影响速动比率的因素有()。

A.应收账款B.存货C.预付账款D.应收票据

43.

第

30

题

被投资企业需要投资企业的一处房产，投资企业全部采取货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则投资企业需缴纳（）。

44.零基预算法的优点有（）A.不受现有费用项目限制B.能调动降低费用的积极性C.预算编制工作量小D.不受现有开支水平限制

45.

第

32

题

企业计算稀释每股收益时，应当考虑的稀释性潜在的普通股包括（）。

三、判断题(10题)46.

第

40

题

投资决策中所谓现金流量是指项目引起的现金流入与流出的变动。这里的现金不但包括货币资产，而且还包括那些需投入的非货币资产的账面价值。（）

A.是B.否

47.

第

40

题

在影响财务管理的各种外部环境中，金融环境是最为重要的。（）

A.是B.否

48.按照资本资产定价模型，某股票的β系数与该股票的必要收益率呈负相关。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.直接投资与间接投资、项目投资与证券投资，两种投资分类方式的内涵和范围相同，但分类角度不同。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

第

37

题

损失成本属于不可避免成本随着产品质量的不断提高这部分成本将会不断增大。（）

A.是B.否

53.一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高。（）

A.是B.否

54.在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。()

A.是B.否

55.第

36

题

在确定企业的资金结构时应考虑资产结构的影响。一般地，拥有大量固定资产的企业主要是通过长期负债和发行股票筹集资金，而拥有较多流动资产的企业主要依赖流动负债筹集资金。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.2

57.

第

51

题

A公司有一投资项目，需要投资5000万元(4800万元用于购买设备，200万元用于追加流动资金)。资金来源如下：发行普通股1500万元；留存收益500万元(普通股股价为5元/股，上年股利为0.4元/股，每年股利增长率为2%)；向银行借款3000万元(年利率5%，期限为5年)。预期该项目可使企业销售收入增加：第一年为2500万元，第二年为4000万元，第三年为6200万元；经营成本增加：第一年为475万元，第二年为960万元，第三年为1138万元。营业税金及附加占销售收入的1%，第3年末项目结束，每年维持运营投资为100万元。假设公司适用的所得税率为40%，固定资产按3年用直线法计提折旧并不计残值，同行业总投资收益率基准为36%。要求：

(1)计算确定该项目的税后净现金流量；

(2)计算该项目的加权平均资金成本；

(3)以该项目的加权平均资金成本(四舍五入取整)作为折现率，计算该项目的净现值；

(4)计算项目的投资收益率；

(5)判断该项目的财务可行性。(计算结果保留两位小数)

58.第

51

题

甲股份有限公司（以下简称甲公司）发生有关业务如下：

（1）2004年1月1日以货币资金购买乙公司390万元的股票，取得了乙公司10％的股权，对乙公司没有重大影响，采用成本法核算。乙公司成立于2003年1月1日，至2004年1月1日，其股东权益为4000万元，其中股本3800万元，盈余公积30万元，未分配利润170万元。2004年乙公司实现净利润800万元，甲公司和乙公司所得税率均为33％，所得税采用应付税款法核算，两公司均按净利润的15％提取盈余公积。

（2）甲公司于2005年1月1日又以土地使用权从丙公司换入了丙公司持有的乙公司的股票，使甲公司对乙公司的持股比例由10％增至40％，投资的核算方法由成本法改为权益法。已知甲公司土地使用权的摊余价值为1400万元（假设不考虑相关税费）。需要摊销的股权投资差额按5年摊销。2005年乙公司实现净利润700万元。

（3）甲公司从2004年1月1日起执行企业会计制度，按照会计制度规定，对不需用固定资产由原来不计提折旧改为计提折旧，并按追溯调整法进行处理。假定按税法规定，不需用固定资产计提的折旧不得从应纳税所得额中扣除，待出售该固定资产时，再从应纳税所得额中扣除，在所得税会计处理时作为可抵减时间性差异处理。甲公司对固定资产均按平均年限法计提折旧，下列有关管理用固定资产的情况如下表（单位：万元）：

假定上述固定资产的折旧方法、预计使用年限和预计净残值与税法规定相同，折旧方法、预计使用年限和预计净残值均未发生变更;上述固定资产至2004年12月31日仍未出售，以前年度均未计提减值准备。

（4）甲公司在2005年1月1日根据技术进步越来越快的形势，对2002年12月购入的一台大型管理用电子设备的折旧方法由直线法改为年数总和法。已知设备的原值为560万元，预计净残值率为4％，预计使用年限为5年。改变折旧方法后，原预计净残值率和预计使用年限不变。

要求：

（1）对甲公司2004年、2005年的投资业务做出账务处理;

（2）对甲公司2004年执行企业会计制度对固定资产折旧作的政策变更进行账务处理;

（3）计算2005年折旧方法变更后2005、2006和2007年的折旧额，并对甲公司2005年折旧做出账务处理。

59.

60.E公司为一家上市公司，为了适应外部环境变化，拟对当前的财务政策进行评估和调整，董事会召开了专门会议，要求财务部对财务状况和经营成果进行分析，相关资料如下：资料一：公司有关的财务资料如表1、表2所示：表1财务状况有关资料单位：万元项目2010年12月31日2011年12月31日股本(每股面值l元)600011800资本公积60008200留存收益3800040000股东权益合计5000060000负债合计9000090000负债和股东权益合计140000150000表2经营成果有关资料单位：万元项目2009年2010年2011年营业收入12000094000112000息税前利润72009000利息费用36003600税前利润36005400所得税9001350净利润600027004050现金股利120012001200说明：“*”表示省略的数据。资料二：该公司所在行业相关指标平均值：资产负债率为40%，利息保障倍数(已获利息倍数)为3倍。资料三：2011年2月21日，公司根据2010年度股东大会决议，除分配现金股利外，还实施了股票股利分配方案，以2010年年末总股本为基础，每10股送3股工商，注册登记变更后公司总股本为7800万股，公司2011年7月1日发行新股4000万股。资料四：为增加公司流动性，董事陈某建议发行公司债券筹资10000万元，董事王某建议，改变之前的现金股利政策，公司以后不再发放现金股利。要求：(1)计算E公司2011年的资产负债率、权益乘数、利息保障倍数、总资产周转率和基本每股收益。(2)计算E公司在2010年末息税前利润为7200万元时的财务杠杆系数。(3)结合E公司目前偿债能力状况，分析董事陈某提出的建议是否合理并说明理由。(4)E公司2009、2010、2011年执行的是哪一种现金股利政策?如果采纳董事王某的建议停发现金股利，对公司股价可能会产生什么影响?(2012年)

参考答案

1.C归还借款利息是现金筹措与运用的内容，不是计算“现金余缺"的内容。

2.C通常采用比率预测法进行企业资金需要量预测，主要使用的比率有存货周转率、应收账款周转率，最常用的是资金与销售额之间的比率。

3.B解析：转账通知单结算方式，适用于经常性的、质量与价格较为稳定的往来业务。

4.D营运资金＝流动资产－流动负债，选项A、B、C均会导致流动资产增加，营运资金数额增大，而选项D导致流动负债增加，营运资金数额减少。

5.C解析：本题考核融资租赁的基本形式。直接租赁、售后回租和杠杆租赁是融资租赁的三种基本形式，其中直接租赁是融资租赁的主要形式，所以选项A、B的说法正确；从出租人的角度看，杠杆租赁和其他租赁有区别，杠杆租赁的出租人只出购买资产所需的部分资金作为自己的投资，另外以该资产作为担保向资金出借者借入其余资金。因此，它既是债权人又是债务人，用收取的租金偿还贷款。如果出租人不能按期偿还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者，所以选项C的说法不正确，选项D的说法正确。

6.A按照微分极值原理，如果利润函数的一阶导数等于零，即边际利润等于零，边际收入等于边际成本，那么，利润将达到最大值。此时的价格就是最优销售价格。

7.C融资租赁每期租金的多少，取决于三个因素：（1）设备原价及预计残值；（2）利息；（3）租赁手续费。（参见教材101页）

【该题针对“（2015年）融资租赁”知识点进行考核】

8.C解析：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资：波动性流动资产；在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产；在激进融资战略中，短期融资=波动性流动资产+部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，选项C为该题答案。

9.B自上而下、层层分解指标是一种常用的责任预算编制程序，责任预算也可以采用由下而上、层层汇总、协调的编制程序。所以，选项A的说法不正确。在进行利润中心业绩考核时，应以销售收入、边际贡献和息税前利润为重点进行分析、评价，所以，选项C的说法不正确。狭义的业绩考核指的是对各责任中心的价值指标的完成情况进行考评，广义的业绩考核还考评非价值指标的完成情况。所以，选项D的说法不正确。

10.B本题考核预算工作的组织知识点。企业董事会或类似机构应当对企业预算的管理工作负总责。

11.C经营负债是企业在经营过程中自发形成的，不需要企业刻意筹资，选项C不符合经营负债的特点。所以答案是选项C。

12.D在固定制造费用的两差异分析法下，把固定制造费用差异分为耗费差异和能量差异两个部分。

另外，在固定制造费用的三差异分析法下，将两差异分析法下的能量差异进一步分解为产量差异和效率差异，即将固定制造费用成本差异分为耗费差异、产量差异和效率差异三个部分。

综上，本题应选D。

13.C固定股利支付率政策下，股利与公司盈余紧密地配合，能保持股利与收益之间一定的比例关系，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则。

14.D根据资本资产定价模型可知，当必要投资收益率等于无风险收益率时，贝他系数应等于0。或者说，当必要投资收益率等于无风险收益率时，意味着该证券为无风险证券，而无风险证券没有市场风险，所以，其贝他系数为0。

15.D在1年计息1次的情况下，实际利率等于名义利率，在1年计息多次的情况下，实际利率高于名义利率：并且，在名义利率相同的情况下，复利计息期越短(或一年内计息的次数越多)，实际利率越高，因此对该投资者比较有利的计息周期是1个月，所以本题的答案为选项D。

16.B解析：集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权(这些都是“大事”)；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权(这些都是具体经营中的“小事”)。

17.D本题考核影响资本结构的因素。一般来说，在企业初创阶段，产品市场占有率低，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资主要依靠权益资本，在较低程度上使用财务杠杆，在企业发展成熟期，产品市场占有率高，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时，企业资本结构中可扩大债务资本，在较高程度上使用财务杠杆。故选项A不对。同样企业在破产清算阶段和收缩阶段都不宜采用较高负债比例，故选项B和C不对。所以本题选D。

18.C在其他因素一定的情况下，产销量越小，成本越大，经营杠杆系数越大，反映企业的经营风险也越大，当固定成本趋近于0时，经营杠杆系数为1。

19.C多产品的加权平均边际贡献率=∑各产品边际贡献／∑各产品销售收入=∑(各产品边际贡献率×各产品占总销售的比重)；由：综合保本点销售额=固定成本总额／加权平均边际贡献率，可得：加权平均边际贡献率=固定成本总额／综合保本点销售额×100％，因此。选项ABD正确。

20.C本题考核的是存货ABC控制系统。ABC控制系统中，A类存货金额巨大但品种数量较少，是控制的重点，应分品种重点管理。B类存货金额一般，品种数量相对较多，企业划分类别进行一般控制。C类存货品种数量繁多，但价值金额却很小，企业按总额灵活掌握就可以。

21.D加权平均法较算术平均法更为合理，计算也较方便，因而在实践中应用较多，所以选项A不正确；移动平均法适用于销售量略有波动的产品预测，所以选项B不E确；平滑指数法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性，所以选项C不正确；因果预测分析法是指通过影响产品销售量（因变量)的相关因素(自变量)以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测}内方法，因果预测分析法最常用的是回归分析，所以选项D正确。

22.B利用商业信用和发行债券属于债务筹资，利用留存收益属于内部权益筹资，在给定的选项中，只有发行股票属于外部权益筹资。

23.B（7500－2500）/20＋220/5＝294万元。

24.C用插值法即可求得。

25.D集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容，具体是应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权。

26.ACD销售折扣即现金折扣，是为鼓励购货方及早偿还货款而许诺给予购货方的折扣，不得从销售额中减除。

27.AD本题考核营运资金的管理原则。企业进行营运资金的管理，需要遵循以下原则：

(1)保证合理的资金需求；

(2)提高资金使用效率；

(3)节约资金使用成本；

(4)保持足够的短期偿债能力。

28.BC用银行存款偿还借款，这是负债的减少，不能确认为费用；日常活动中产生的费用与日常活动中的收入是相适应的。

29.ABD

30.AB

31.AB计算普通股资本成本的常用方法包括股利增长模型法和资本资产定价模型法。每股收益分析法是资本结构优化的方法，因素分析法是资金需要量预测的方法。

32.BCD内部控制制度设计的原则包括：(1)合法性原则；(2)全面性原则；(3)重要性原则；(4)有效性原则；(5)制衡性原则；(6)合理性原则；(7)适应性原则；(8)成本效益原则。

33.ABD股票回购的动机有：现金股利的替代、改变公司的资本结构、传递公司的信息、基于控制权的考虑。股票回购会使股价上升，所以，选项C不是股票回购的动机。

34.CDE

35.AB预算管理委员会审批公司预算管理制度、政策，审议年度预算草案或预算调整草案并报董事会等机构审批，监控、考核本单位的预算执行情况并向董事会报告，协调预算编制、预算调整及预算执行中的有关问题等。所以选项A、B是正确答案。企业董事会或类似机构应当对企业预算的管理工作负总责，所以选项C错误。针对预算的执行偏差，企业财务管理部门及各预算执行单位应当充分、客观地分析产生的原因，提出相应的解决措施或建议，提交董事会或经理办公会研究决定。所以选项D错误。

36.ACD利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业有联系的相关业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行。由此可知，选项B不正确，选项D正确。效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。由此可知，选项C正确。构成比率又称结构比率，是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。利用构成比率可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。所以，选项A正确。

37.ABD参见教材227页

38.AC在激进融资策略中，企业以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。

39.ABD本题考核成本的相关概念。变动成本可以作为增量产量的定价依据，但不能作为一般产品的定价依据，所以选项A不正确；制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用，所以选项B不正确；制造成本不包括各种期间费用，因此不能正确反映产品的真实价值消耗和转移，所以选项D不正确。

40.ABD留存收益来源渠道有盈余公积和未分配利润，法定公积金和任意公积金都属于盈余公积。资本公积金并不是企业内部形成的资金，所以不选。

41.CD本题考核的是纳税实务管理的内容。纳税实务管理包括企业税务登记、纳税申报、税款缴纳、发票管理、税收减免申报、出口退税、税收抵免、延期纳税申报等。选项A属于税务信息管理的内容，选项B属于涉税业务的税务管理的内容。

42.AD速动比率=(流动资产-存货-预付账款-1年内到期的非流动资产-其他流动资产)/流动负债=速动资产/流动负债，在所有选项中，选项A、D属于速动资产。

43.ABD被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采取货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则投资企业需缴纳土地增值税、营业税、诚建税、教育费附加等。

44.ABD零基预算的优点表现在：

①不受现有费用项目的限制（选项A）；

②不受现行预算的束缚（选项D）；

③能够调动各方面节约费用的积极性（选项B）；

④有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金。

选项C说法错误，其缺点是编制工作量大。

综上，本题应选ABD。

45.ABC企业在计算稀释每股收益时，应当考虑稀释性潜在普通股。稀释性潜在普通股，是指假设当前转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，主要包括可转换公司债券、认股权证、股票期权三类。

46.N

47.N在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。

48.N按资本资产定价模型：某种股票的必要收益率R=Rf+β×(Rm-Rf)，该股票β系数越大，要求的风险补偿率越大，该种股票的必要收益率越大。

49.Y

50.Y直接投资与间接投资、项目投资与证券投资，两种投资分类方式的内涵和范围是一致的，只是分类角度不同。直接投资与间接投资强调的是投资的方