2022年汽车零部件行业重点企业洞析

2022年汽车零部件行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义2021年，全球汽车行业受到车规级芯片短缺、新冠疫情反复、原材料价格与运输成本上涨、宏观经济下行压力等因素的影响，全年轻型乘用车产量约为8468万辆，同比上涨约13.7%，但较疫情前2019年下降约4.8%，仍未恢复至疫情前水平。汽车零部件行业受供应链波动影响，经营情况受到了较大的挑战。2021年，我国汽车产销量分别为2605.7万辆、2624.8万辆，同比增长3.5%、3.9%。与此同时，国内新能源汽车行业渗透率持续提升，新能源汽车产销量分别为354.5万辆、352.1万辆，同比增长159.5%、157.5%。汽车行业正经历重大变革，电动化和智能化的趋势愈发明显。整车厂商着力于开发下一代电动化、智能化新车型，上下游厂商持续在车规级芯片算力、软件算法、人工智能技术等关键领域加大投入，行业新进入者不断涌现，新技术、新理念乃至新的商业模式也陆续面市。传统一级零部件供应商在新的行业趋势中面临挑战的同时，机遇同样明显。2、重点企业基本情况对比华域汽车系统股份有限公司主要业务范围包括汽车等交通运输车辆和工程机械的零部件及其总成的设计、研发和销售等，公司主要业务涵盖汽车内外饰件、金属成型和模具、功能件、电子电器件、热加工件、新能源等，各类主要产品均具有较高的国内市场占有率。同时，公司汽车内饰、轻量化铸铝、油箱系统、汽车电子等业务和产品已积极拓展至国际市场。宁波均胜电子股份有限公司主要致力于智能座舱/网联系统、智能驾驶、新能源管理系统和汽车安全系统等的研发与制造，在全球汽车电子和汽车安全市场居于领先地位。目前，公司业务架构分为智能汽车技术研究院、新能源研究院、汽车电子事业部与汽车安全事业部，在30个国家拥有员工逾4万人，并于全球各汽车主要出产国设有3个核心研发中心和配套工厂。汽车零部件行业重点企业基本情况对比二、行业重点企业发展历程对比华域汽车系统股份有限公司原名上海巴士实业(集团)股份有限公司于2009年4月20日变更为现名，于1996年8月26日在上海证券交易所上市，股票代码600741，证券简称自2009年6月5日起由“巴士股份”变更为“华域汽车”。均胜电子成立于2004年，从汽车功能件为主业的零部件起步，2011年至今，公司先后收购了德国PREH、德国QUIN、美国KSS以及日本高田资产(PSAN业务除外)等。通过企业创新升级和多次国际并购，公司实现全球化和转型升级的战略目标。汽车零部件行业重点企业发展历程三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2021年华域汽车的总资产为1538.5亿元；净资产达到495.4亿元，较上年减少了30亿元，同比下降5.7%；截至2022年6月30日，华域汽车的净资产为486.8亿元，同比下降1.7%。截至2022年6月底均胜电子的总资产为513.2亿元；净资产为114亿元，同比增长0.3%。2016-2022年H1汽车零部件行业重点企业总资产统计图2016-2022年H1汽车零部件行业重点企业净资产对比图2016-2022年H1汽车零部件行业重点企业净资产增速对比图2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2021年华域汽车实现了营业收入1399.4亿元，较上年增加63.6亿元，同比增长4.8%；2022年上半年实现营业收入为687.5亿元，同比增长3.2%。2021年营业成本为1353.2亿元，较上年增加了60亿元，同比增长4.6%。2021年均胜电子实现了营业收入456.7亿元，同比下降4.6%；2022年上半年实现营业收入为229.2亿元，同比下降3.1%。2022年上半年营业成本为204.1亿元，同比下降0.4%。2016-2022年H1汽车零部件行业重点企业营业收入对比图2016-2022年H1汽车零部件行业重点企业营业成本对比图3、企业营收结构2022年上半年华域汽车的主要产品有汽车零部件等，其中汽车零部件的营收占比为95.3%，在该企业主营产品中排名第1；均胜电子的主要产品有汽车零部件等，汽车零部件的营收占比为99.5%。2022年H1汽车零部件行业重点企业营业收入结构图4、企业净利润2021年华域汽车实现归属于上市公司股东的净利润为64.7亿元，同比增长19.7%；2022年上半年的净利润为25.2亿元，同比下降7.8%。2022年上半年均胜电子实现归属于上市公司股东的净利润为-1.1亿元，同比下降139.3%。2016-2022年H1汽车零部件行业重点企业归属母公司净利润对比图5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，华域汽车平均每年的加权平均净资产收益率为14.8%；均胜电子平均每年的加权平均净资产收益率为1.2%。2022年上半年，华域汽车加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。2016-2022年H1汽车零部件行业重点企业加权平均净资产收益率对比图6、企业研发投入对比2021年华域汽车和均胜电子的研发费用分别为63.52亿元和30.88亿元，研发投入占营业收入的比例分别为4.54%和6.76%。比较2021年和2020年的研发投入增量，华域汽车研发费用较上年增加7.79亿元，研发费用率较上年增加了0.37个百分点。2021年均胜电子研发费用较上年减少1.22亿元，研发投入占营业收入的比例增加了0.06个百分点。2020-2021年汽车零部件行业重点企业研发投入金额统计图四、重点企业汽车零部件产品经营情况对比1、汽车零部件营业收入和营业成本2021年华域汽车汽车零部件产品实现营业收入1310.71亿元，同比增长3.0%，占总营业收入的93.7%；2022年上半年汽车零部件产品实现营业收入655.39亿元，同比增长4.4%。2021年均胜电子受全球新冠疫情和芯片短缺等的持续影响，汽车零部件业务实现营业收入450.21亿元，同比下降4.3%，占比98.6%；2022年上半年汽车零部件产品实现营业收入228.11亿元，同比下降3.0%。2016-2022年H1华域汽车VS均胜电子汽车零部件营业收入统计图2020-2021年华域汽车VS均胜电子汽车零部件营业收入及占比图2021年均胜电子在汽车零部件产品上的营业成本为398.63亿元，同比下降2.2%，占总营业成本的98.8%。2021年华域汽车在汽车零部件产品上的营业成本为1140.28亿元，占总营业成本的95.2%。2016-2022年H1华域汽车VS均胜电子汽车零部件营业成本及占比图从汽车零部件产品的成本分析来看，材料在其中的占比均超过了70%。均胜电子的原材料的费用为282.45亿元，占比为70.9%；制造费用为116.19亿元，占29.2%。华域汽车的原材料的费用为924.94亿元，占比达81.1%；制造费用为215.33亿元，占18.9%。2021年均胜电子汽车零部件产品成本分析图2、汽车零部件毛利率2016-2021年期间，均胜电子汽车零部件产品毛利率的最高值是2016年的19.0%，较上年减少3.28个百分点。2021年受全球新冠疫情、芯片短缺和全球汽车供应链体系震荡导致的上游原材料价格与运输费用上升等影响，均胜电子在汽车零部件产品上的毛利率为11.5%，较上年同期减少1.94个百分点。2022年上半年均胜电子在汽车零部件产品上的毛利率为11.0%，较上年同期减少2个百分点。2021年华域汽车在汽车零部件产品上的毛利率为13.0%，较上年同期减少0.68个百分点。2022年上半年华域汽车在汽车零部件产品上的毛利率为12.7%，较上年同期增加0.39个百分点。2016-2022年H1华域汽车VS均胜电子汽车零部件毛利率对比图3、汽车零部件产销、存量2021年均胜电子