财务比率分析与本量利分析

销售财务分析1提纲财务分析概述本量利分析财务比率分析信用本钱分析2财务分析

概述财务分析：主要是系统地分析和评价公司过去的财务情况,并预测公司未来的财务情况，帮助经营者进行决策,分析内容涉及公司盈利状况、资金使用、风险状况等课程重点：公司本量利、财务比率、信用本钱分析等3本量利分析

概念描述边际奉献1、变动本钱：指随业务量的增减变化而变化的本钱。对客户来说，是指销售本钱〔进货本钱×对外销售数量〕、促销费用、运输费用、按销售额计提的人员提成等，一般说来，对外销售量越大，变动本钱越高。2、固定本钱：公司必须性的支出，而且每月相对稳定、与业务量变化不相关支出，包括各类租金、人员固定工资、底薪、资金利息等。公司一旦经营开业，无论是否有对外销售，固定本钱都会发生。4边际奉献本量利分析

概念描述3、边际奉献(边利)=销售金额—变动本钱总额。边际奉献＝0，说明公司的销售只能维持变动本钱支出，无法实现盈利；边际奉献＞0，说明公司的销售除了可以补偿变动本钱外，还能收回局部固定本钱，在不增加投资而引起固定本钱增加的情况下，公司可扩大销售，直到收回固定本钱而实现真正盈利。但在未收回固定本钱之前，公司总体上仍然处于亏损状态。边际奉献率〔边利率〕＝边际奉献÷对外销售金额5边际奉献本量利分析

概念描述4、保本点(盈亏平衡点)：销售金额=本钱总额(变动本钱＋固定本钱〕亏损区保本点销售量销售金额成本总额固定成本金额保本销量盈利区保本点销售额6边际奉献本量利分析

概念描述4、保本点销售额：边际奉献＝固定本钱，或销售金额×边际奉献率＝固定本钱时，公司实现了盈亏平衡。即：保本点销售额＝固定本钱÷边际奉献率分析目的：预测分析公司应到达的最低销售额；公司实现目标利润的根本销售额。7本量利分析

案例分析以2005年广东某客户生活电器产品销售为例广东某客户2005年共销售生活电器产品73万台、1.26亿元，其中向生活电器采购金额1.1亿元，销售毛利1600万元，毛利率13％。2005年共发生变动费用570万元，其中：运输费元：190万元促销费用：254万元员工提成：126万元

固定费用：230万元，其中：租金：80万元管理工资：120万元资金利息：30万元

边际奉献分析8本量利分析

案例分析边际奉献分析9本量利分析

案例分析广东某客户2005年实现美的生活电器产品销售利润829万元，利润率6.5%边际奉献分析－数据解析当其销售额到达2705万元，即保本点销售额时，实现了盈亏平衡。假设广东某客户2005年的目标利润为1000万元，那么在平均进货价和售价不变的前提下，必须实现对外销售额为1.45亿元。目标利润销售额＝〔固定本钱＋目标利润〕÷边际奉献率(边利率)保本销售额＝固定本钱÷边际奉献率〔边利率〕10本量利分析

案例分析当新开客户或新进商场时，首先必须设定客户或商场的目标利润，计算客户当期需要投入的固定费用，如：工资、租金、进场费等，并按照行业的边利5－8％来套算客户目标销售额，再分析客户的资金状况及当地的市场容量，判断是否能够完成。边际奉献分析－数据运用目标利润销售额〔1000〕＝[固定本钱〔30〕＋目标利润〔20〕]÷边利率〔5％〕例如：某客户年目标利润20万元，当年预计支出的工资、租金等固定费用打30万元，那么按照5％的边利率计算，该客户当年必须实现销售1000万元11财务比率分析投资本钱分析资金周转率＝年销售额÷当年各期平均投入的营运资金资金周转率－概念描述资金周转率可用来测算公司完成销售目标所需要的营运资金及单位营运资金所能奉献的销售额资金周转率与公司应收帐款金额及帐期成反向增长关系年销售额＝当年各期平均投入的营运资金×资金周转率12财务比率分析投资本钱分析以客户经营生活电器产品与某产品资金周转率比照分析资金周转率－案例分析生活电器产品季节性不明显，且现款现货，打款提前期通常为1个月某产品季节性极强，客户须提前6个月打款、铺货二级分销渠道通常帐期为2个月经营生活电器产品及某产品，年资金周转率分别如下：生活电器产品：12〔月〕÷〔1月＋2月〕＝4次某产品：12〔月〕÷〔6月＋2月〕＝1.5次13财务比率分析投资本钱分析如果客户要完成年销售额5000万，那么需要投入资金为：资金周转率－案例分析反之：如果客户投入1000万元的营运资金，那么当年可完成的销售额为：生活电器产品：5000÷4＝1250〔万元〕某产品：5000÷1.5＝3333〔万元〕生活电器产品：1000×4＝4000〔万元〕某产品：1000×1.5＝1500〔万元〕结论：实现相同的销售目标，所投入的资金规模是不同的，投入资金过大，一旦自有资金缺乏就必须举债，但资金是有本钱的……14财务比率分析投资本钱分析投资回报率－概念描述投资回报率＝年销售利润÷当年各期平均投入的营运资金投资回报率通过与银行存款利率比照，为客户投资提供决策依据投资回报率通常与资金周转率及销售利润率成正向增长关系仍以客户投入1000万元的营运资金，按销售利润率6％计算，那么投资回报率为：生活电器产品：〔1000×4×6％〕÷1000＝24％某产品：〔1000×1.5×6％〕÷1000＝9％以上两种产品投资回报率远远高于银行存款利率2.7％，但生活电器产品更值得投资。结论：15信用本钱分析概念描述在当前市场形式下，企业信用政策的灵活运用及赊销〔铺底销售〕业务的开展，在一定程度上刺激了市场销售，然而，赊销是具有本钱的，简称信用本钱。信用本钱主要包括：风险本钱、时机本钱、资金占用本钱1、风险本钱：简称损失本钱或清算本钱，铺底通常都有无法收回的风险，但绝大局部为清算风险，即获得铺底企业清算时通常用前期的货物抵消帐款。16信用本钱分析概念描述2、时机本钱：由于铺底而导致此局部资金放弃其他方面投资所损失的收益或因缺少资金而造成的本钱增加。3、资金占用本钱：铺底所造成的资金短缺必须向银行贷款来弥补，银行贷款利息即为资金占用本钱。通过分析历史铺底销售，发现发生以上本钱的概率分别为：风险本钱10％、时机本钱30％、资金占用本钱100％17信用本钱分析数据分析以金额100万元、帐期1个月的铺底为例，计算所产生的信用本钱风险本钱＝100×〔1－80％〕×10％＝2〔万元〕1、风险本钱：2万元。铺底如果无法收回时，铺底企业通常会选择退回100万元的货物来抵消帐款。实际上此局部货物大多为滞销或残次品，公司回收后须打折〔结算价八折〕处理〔概率10％〕。18信用本钱分析数据分析时机本钱＝100÷15×1×30％＝2〔万元〕2、时机本钱：2万元。以电磁炉公司采购单价15元的陶瓷板为例。供给商规定：现金预付结算，售价15元/片，否那么每片加价1元。100万元可采购6.7万片陶瓷板〔概率30％〕。19信用本钱分析数据分析资金占用本钱＝100×0.5%×100％＝0.5〔万元〕3、资金占用本钱：0.5万元。