中国地产行业背景

PAGE2PAGE5***地产投资基金管理公司拟合作股东情况介绍官方网站素材收集拟合作股东包括：北京首都创业股份有限公司山西国际电力集团有限公司山西格盟国际能源有限公司北京聚慧投资有限公司天度股权投资基金管理（天津）有限公司金信天诚投资顾问（北京）有限公司北京首都创业集团有限公司（简称“首创集团”）是北京市国资委所属的特大型国有集团公司。自1995年重组以来，首创集团已构建起以水务为核心的基础设施产业、以城市住宅开发建设为核心的房地产业和以投行并购业务为核心的金融服务业等三大核心主业，并逐步发展成为战略定位明确、发展思路清晰、主营业务突出、品牌知名度较高、综合实力较强的城市综合投资控股公司，是北京市乃至全国具有一定影响力和带动力的大型企业集团公司。首创集团拥有一支优秀的管理团队。集团现有8名高管人员，富于"创新、激情、责任感"的企业家精神，视打造新型国企为己任，具有强烈的责任感与使命感，具有强烈的市场意识、竞争意识和风险意识。他们团结协作，领导首创人开拓、创新，取得了一次创业辉煌的成绩，是首创集团"二次创业"成功的坚强领导核心和有力保障。首创集团现有员工6177人，其中管理人员和专业技术人员2097人。集团成立以来，团结和凝聚了一批对首创无限忠诚、对事业满腔热忱、具有高度敬业精神和奉献精神的中高级经营管理人才和各类专业技术人才，建设了一支高素质、年轻化的人才队伍，他们既有深厚的专业知识，又有丰富的实践经验，是首创集团持续快速健康发展的中坚力量和宝贵智力财富。首创集团按照“深化改革，坚持创新，积极进取，稳健经营”的方针，确立了“五·三·二”的资源配置战略——50%的资金投资在基础设施、30%的资金投资于房地产、20%的资金用于兼并收购等金融投资。经过十五年的发展和不懈的努力，首创集团已经塑造了一个知名度、信誉度和影响力广泛、良好的品牌，以及这一品牌下首创人“永不言败、勇往直前”的精神，“激情和忠诚”已经成为首创企业文化的重要组成部分。以良好的企业品牌、企业文化和科学的决策与管理体系为基础，首创集团前进的步伐会越来越踏实、稳健，逐步向中国最具影响力的“城市建设、运营、服务商”的目标迈进。首创集团是北京市所属的主要从事公用事业和基础设施建设的大型国有集团公司。公司以基础设施、房地产、投行并购业务为三大核心主业。在全国水务和地产领域拥有领先的市场地位和较高的品牌知名度。集团旗下的首创股份是全国最大的水务企业，集团旗下的首创置业多次被评为中国地产行业十大品牌之一，是国内中高档物业和低密度住宅知名的地产开发商。此外，首创集团还参与投资了北京地铁四号线、地铁五号线、城市轨道交通等基础设施建设。截止2009年底，首创集团总资产已达768亿元，净资产167亿元。经过多年的产业积累及专业化运营管理水平的提升，首创集团核心业务呈现出良好的发展势头，2009年全年实现销售收入139亿元，实现利润总额19亿元，实现税后利润近13亿元，综合实力居北京市属企业前列，连续多年跻身全国500强企业。水务产业：水务产业是首创集团的核心产业之一。它的发展壮大从一个侧面反映了首创集团核心产业从无到有的艰苦创业历程。1995年，首创集团成立之初，经营十分困难，可以说是一无周转资金、二无盈利产品，三无核心产业。但是在困难和挑战面前，首创集团紧紧抓住了城市基础设施和公用事业市场化改革的历史契机，充分利用首创股份这个重要的投融资平台，开始向水务产业进军。经过八年的不懈努力，首创旗下的首创股份公司始终坚持以发展水务产业为核心，勇于创新探索水务发展新模式，立足北京，面向全国。从投资布局开始做起，通过投资和兼并收购等多种方式，开拓市场、做大规模，加快确立公司在国内水务市场的实际控制力和市场占有率，先后在安徽、山东、江苏、浙江等全国20多个城市建立了独资和合资水厂，控股及参股的水务项目总投资达70多亿元，参控股企业已拥有880万吨/日的水处理能力，服务人口总数超过1800多万，初步实现了全国性投资布局和区域性、流域化管理。与此同时，首创股份努力实现由水务投资型公司向管理经营型公司的转变，强化运营管理能力，延伸公司水务产业价值链，进一步整合运营管理体系，提升管理效率，在产能不断扩大的基础上，做强公司实力，实现业务收入和利润的快速增长，公司的营业收入由2000年上市时的1.6亿元，迅速增长到2007年的14.1亿元；实现利润总额6.76亿元，同比增长24.7%；实现净利润6.19亿元，同比增长16.1%。在此基础上，首创股份还与湖南省政府在流域治理、污水处理设施建设、环境保护等领域开展全方位、深层次合作，整体打包投资湖南省湘江流域103个污水处理项目。这标志着首创股份战略投资模式的重大创新，为迅速扩大首创水务产业的市场规模开辟了更加广阔的空间。目前，水处理规模和市场占有率均位居国内首位，连续五年被专业媒体评选为年度“中国水业十大影响力企业”，成为水务行业公认的全国性龙头企业和行业领跑者。首创集团还积极参与北京2008年奥运会有关工程建设，为“新北京、新奥运”做出了重要的贡献。首创股份旗下的京城水务公司通过与排水集团合作，积极投资扩产，将污水处理能力从120万吨/日迅速投资增加到210万吨/日，占北京污水处理市场80％以上的份额。另外公司还签署了北京东坝污水处理厂奥运配套项目，满足了举办奥运会、北京污水处理率提高到90%以上的要求，实现了自身的发展，同时也通过加大投资和营销策划打造了公司在市场上的奥运水务蓝筹股的品牌形象。基建产业基建产业是集团重点投资的领域，主要包括轨道交通以及城市绿化隔离带、公路设施等经营性基础设施项目的投资开发、运营与管理。集团先后斥资60多亿元投资建设了京石、京津高速路、京通快速路、地铁四此同时，首创集团1996年成功收购广西虎威、宁波中百（工大首创）、前锋股份等上市公司。首创股份在2001年成功在上交所上市，融资规模达26.7亿，随后2003年首创置业成为香港H股公司的一员。募集资金11.4亿。以上一系列金融领域的大手笔运作，使首创集团从无到有奠定了金融产业的基础。截止2007年底，首创集团投资在金融领域的资本金达10亿人民币，旗下企业可支配的金融资产逾100亿元，2007年金融板块利润总额达14亿元。其中，首创集团旗下的首创证券公司营业收入8.9亿元，同比增长229.7%；实现利润总额6.5亿元，同比增长223%；实现净利润4.2亿元，同比增长188%。首创集团旗下的第一创业证券公司实现营业收入13.3亿元，同比增长了196%；实现利润总额8.1亿元，同比增长419%；实现净利润6.6亿元，同比增长516%。与此同时，第一创业还完成银行间债券市场现券交易量1438亿元，连续三年排名全国券商前四位。另外，首创集团旗下的首创担保公司，2007年实现营业收入8576万元，同比增长29%；实现利润总额6640万元，同比增长218%；实现净利润5926万元，同比增长245%。创造了公司成立九年以来担保规模和经营收入的历史最好业绩。首创集团的金融服务业正以蓄势待发的姿态展现在北京经济建设的舞台。面对新世纪、新阶段的严峻挑战和激烈的市场竞争，首创集团正在按照北京市国资委的战略部署，精心筹划和打造自己的未来，明确地把“城市建设运营服务商”作为自己的发展战略定位，集中全力做优做强基础设施、房地产和金融服务三大核心主业，特别是在水务产业上，力争使自己成为全国的水务旗舰。在此基础上，首创将积极推进集团国际化、管理创新和结构调整三大竞争策略，加快引进国际战略投资者，与跨国公司展开全面系统地合作。加快建立现代企业规范的公司法人治理结构，充分借鉴跨国公司的管理理念和管理方法，逐步建立与国际接轨的人才流动机制和激励约束机制。同时，按照收缩战线、优化结构、提升价值的要求，全力推进产业结构、资本结构和债务结构调整，优化和退出不符合集团战略发展方向的资产。改革和规范各层级公司的职能，全面提升管理水平和成本控制能力，加强集团管控体系的建设，努力提高各级公司贯彻集团战略的执行力，造就一批高素质的具有国际战略眼光和专业知识的人才队伍，积极开拓国内外两种资源和两个市场，参与国际市场竞争，使企业经济总量和规模效益实现高速增长，成为国内一流、具有较强国际竞争力的大型产业投资控股公司。未来五年，首创集团将进入实施“十二五”发展规划的关键时期。在这一时期，集团将按照北京市建设世界城市的目标要求，以“人文北京、科技北京、绿色北京”发展战略为导向，以改革和创新为突破口，积极推进与跨国公司和央企的全面合作，大力引进战略性合作伙伴，增强集团的资本实力；以实施大公司战略为抓手，做优做强基础设施、房地产和金融服务三大核心主业；大力推进资本结构、业务结构和组织结构的调整；继续挖掘上市公司和金融投行体系在资本运作方面的潜力，加速整合和优化集团的资源配置，充分发挥国有经济在首都经济社会发展中的综合保障、战略支撑和科学引领作用，为打造具有国际竞争力和影响力的北京市属大型企业集团奠定良好基础。山西国际电力集团有限公司山西国际电力集团有限公司于1989年1月经山西省人民政府批准成立，注册资本60亿元。经过近二十年的发展历程，逐步成长为全国为数不多的同时占有发电和配电两端市场、控股上市公司和金融机构、集资产经营和资本运营于一体的特大型企业集团。集团公司全资、控股的企业53家，参股24家，是山西省综合能源的投资商、运营商和服务商。

近年来，集团公司致力于传统能源新型化和新兴能源规模化，逐步形成了以电力和燃气为核心、以金融和投资为支撑的产业格局。发电产业涉及火电、水电、风电以及生物质能发电等，率先建设了山西省第一座风力发电厂、第一座大型并网光伏电站和第一座生物质能发电厂。配电产业负责山西12个县级电网的建设运营，供电区域为2.3万平方公里，占山西省15%国土面积。燃气产业拥有横穿河东煤田7个煤层气区块，途经37个县区，总长度1500余公里的省级煤层气主管网，实施了CNG、LNG、焦炉煤气甲烷化、燃气发电以及城市燃气等一批大型燃气综合开发利用项目。控股经营山西金融租赁有限公司，参股了晋商银行、山西证券、山西信托、中国光大银行，同时投资了水务、置业物流等领域，培育了一批新技术、新材料的拟上市公司。

集团公司专注能源产业，倡导清洁发展，追求永续经营，以“奉献绿色能源、服务山西发展”为使命，依托超前的战略、有效的管理、认同的文化，努力建设成为资产优良、实力雄厚、管理先进、全省一流，在全国具有影响力和竞争力的特大型企业集团。发电板块截止2010年底，集团公司拥有权益装机4530MW，涉及火电、水电、风电、光伏发电、燃气发电，在建项目546MW。控股上市公司通宝能源，大比例参股漳泽电力、京能热电。率先建设了山西第一座风力发电厂、第一座大型并网光伏电站和第一座生物质能发电厂。

目前，集团公司正在按照

“五个一流”即资源一流、建设一流、股东一流、科技一流、管理一流和“五个一批”即储备一批、报批一批、建设一批、投产一批、运营一批的工作思路，结合山西省晋电外送规划积极推进项目实施，大力发展劣质煤发电、热电联产、洁净煤燃烧发电、工业余热发电、燃气发电等项目。火电项目耀光煤电2×200MW项目已进入国家核准程序；储备火电项目13个共1300万千瓦，其中8个项目820万千瓦列入我省的“十二五”规划，风电项目100万千瓦，

IGCC项目两个80万千瓦，燃气项目2个70万千瓦，光伏发电2.3万千瓦，传统火电和新能源项目180万千瓦已取得国家和山西省同意开展前期工作的批复。到2015年末，公司可控装机容量将达到500万千瓦以上。

电源点分布图

配电板块负责吕梁、临汾、朔州3市12个县（区）的供配电任务，供电总面积2.3万平方公里，共有134个乡镇，2741个行政村，占山西省国土面积15%。截止2010年底，已投运的220KV变电站4座，在建的5

座，主变容量5台/720MVA，220KV线路6条/241.027KM；110KV变电站23座，主变容量38台/1394MVA，110KV线路41条/923.5KM；35KV变电站60座，主变容量105台/577.9MVA，35KV线路93条/1287.09KM。形成了220KV和110KV为主的电网格局。

截止2010年底，配电总资产为34.5亿元，净资产13.9亿元，

2010年完成售电量48.6亿千瓦时。

在“十二五”期末主要经营指标达到：固定资产70亿元，销售电量100亿千瓦时，主营业务收入50亿元。资产管理板块在突出电力主业发展的同时，集团公司形成以煤炭、物流产业为主导，以贸易、水务产业为辅助，以有色金属产业为突破的上下游产业链。目前，投资了斜沟、元堡、榆树坡等大型煤矿。控股建设的太中银铁路大通道上最大的现代化站台清徐战略装车点开始试运营，年发运量达1200万吨。以该战略装车点为依托，筹建清徐物流园区，延伸物流产业链条，最终将形成矿、路、港、仓储一条龙的经营模式。兴县循环经济示范基地水务项目获得核准并开工建设，建成后年供水量达4045万吨以上。增资重组山西兆丰铝业，与联合镁业公司签署战略合作协议，不断向铝、镁的深加工方向发展金融板块山西国际电力集团于2002年对山西金融租赁有限公司实施增资重组,金融租赁公司作为受银监会监管的专业从事融资租赁等金融业务的非银行金融机构,

主要以服务山西等区域经济转型、企业技术改造为目标，围绕煤矿机械、能源环保、交通物流、医疗、印刷等重点行业或领域的设备进行融资租赁，截止2010年底，租赁资产余额10亿元，存量租赁项目32个。

此外，集团公司还拥有晋商银行、山西证券、山西信托、中国光大银行等金融机构的股权燃气板块山西国际电力集团是山西省煤层气、天然气、焦炉煤气、煤制天然气等“四气”产业一体化开发利用市场主体之一。主要业务包括气源开发、长输管网、CNG加气站、煤层气液化、城市燃气、燃气汽车、焦炉煤气甲烷化。

目前，拥有贯穿河东煤田7个煤层气区块、途径37个区县、总长度1500余公里的省级煤层气主管网。已建成投运平遥-孝义、运城-平陆天然气输气管线和山西省首座LNG加气站及技术应用项目。在建临县-保德、保德-原平、临县-临汾、离石-太原、原平-五台煤层气输气管道，阳曲-太原、西气东输92#阀室-临汾、陕京三线16#阀室-忻府区等天然气输气管道677公里，

在建城市燃气项目8个、CNG加气站10座。已取得22个市（区、县）的燃气特许经营权。

燃气项目规划图置业板块为提高国有资产保值增值和可持续发展能力，优化产业结构，集团公司出资设立了山西国电置业有限公司，专业从事土地资源整合和房地产开发。已开发商业、住宅项目57万平米，贮备土地2000余亩。

按照与国内优秀地产企业联合开发的模式，在加快项目建设的同时，不断提升国电置业的市场品牌投资板块投资板块主要以新技术、新材料、新能源等新兴产业为投资方向，同时发展现代制造业。通过支持被投资企业快速成长，提升被投企业价值，不断实现公司价值增值。

控股的山西国际电力投资有限公司是集团公司从事股权投资和证券投资业务的主要平台，从事创业投资管理及咨询业务，是集团公司投资高成长性中小高新技术企业的重要窗口发电产业三年发展规划:

配电产业三年发展规划:

资产管理产业三年发展规划:根据公司三年发展规划，2010-2012年总体目标是：1．在物流、水务产业形成公司的主导产业，同时积极探索发展文化产业、基础产业，实现公司转型发展、规模发展、效益发展。2．提高服务意识，创新服务模式，提供优质服务；3．采取积极有效的方式，加大不良资产处置力度，实现不良资产处置效益最大化。

金融租赁产业三年发展规划：

燃气项目三年发展规划:

置业产业三年发展规划:

基于开发投资计划节奏的把控以及项目的周期性，预计未来3年累计实现主营业务收入14.5亿元，利润总额2.08亿元。2012年末资产总额达到21.5亿元，资本保值增值率151%。

投资产业三年发展规划:山西格盟国际能源有限公司格盟国际能源有限公司是经中华人民共和国商务部和山西省人民政府批准，由山西国际能源集团与韩国电力公社、德意志银行两个世界500强企业，以及日本电源开发株式会社、日本中国电力株式会社共同出资组建大型中外合资能源企业，是迄今为止我省最大的引资项目。注册资金100亿元，资产总额260亿元。

山西国际能源集团为格盟国际的第一大股东，持股47%；韩国电力公社持股34%；德意志银行持股9%；日本电源开发株式会社持股7%；中国电力株式会社持股3%。

业务领域以投资能源项目为主，包括电力、煤炭、煤层气、清洁能源、水务、房地产和旅游等七大领域的开发。形成了发电、煤炭、煤层气、新能源、水务、房地产、旅游七大板块相辅相成、协同发展，多业并举、互为促进的新格局，逐步发展成为具有国际竞争优势的特大型能源企业集团，在山西省能源和工业基地建设中居于重要地位。按照中期发展战略，将实现“A+H”股境内外上市。

山西国际能源集团有限公司：注册资金52亿元，资产总额300亿元，是山西省人民政府出资并授权省国资委履行出资人职责的国有独资公司，是山西省政府所属的特大型能源集团，其前身为1989年成立的山西省地方电力公司。

韩国电力公社:韩国第一大综合性电力企业，位列世界500强企业排名228位。资产总规模达到了608.6亿美元，总装机容量约7400万千瓦，已经在美国纽约和韩国的证券交易所上市。拥有世界一流的研发机构业绩突出，尤其是在核电技术、循环流化床锅炉技术（最适合山西中煤矸石的利用）等方面具有很强的实力。

德意志银行股份有限公司:德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一，世界500强企业排名35位。其股份在德国所有交易所进行买卖，并在全欧洲挂牌上市，拥有资产超过4900亿欧元。

日本电源开发株式会社、中国电力株式会社：日本大型趸售电力公司。在日本拥有众多水力及火力发电设备，在日本电力稳定供给及实现电源最佳化配置中居于重要地位。

发电产业是集团公司的基础产业，根据国家电力发展规划，分别制定发电板块近期（三到五年）、中期、长期发展规划和目标。三到五年内要坚定不移地发展向省外输电和煤矸石综合利用机组，装机容量达到1000万千瓦，做中国成本最低、管理最优的电厂，成为山西实力雄厚的火力发电集团。十二五期间，将按照国家“西电东送”建设山西大煤电基地要求和山西省“输煤输电并举”重大战略部署，围绕晋北、晋中和晋东三大煤炭基地，大力发展高参数、大容量煤电一体化外输电项目，实现一次能源输出向二次能源输出转化。项目投产后，可就地转化原煤700万吨，节约标煤30万吨，年减排二氧化碳80万吨，年减排二氧化硫1200吨，减排烟尘360吨。电力企业

PowerGeneration

山西柳林电力责任有限公司

山西华光发电有限责任公司

山西兆光发电有限责任公司

山西平朔煤矸石发电有限责任公司

山西河坡发电有限责任公司

山西天石电力有限公司

太原市同舟能源有限公司

大唐阳城发电有限责任公司

阳城国际发电有限责任公司

山西漳山发电有限责任公司

华能榆社发电有限责任公司

山西瑞光热电有限责任公司

山西昱光发电有限责任公司

山西国际能源集团宏光发电有限公司

山西西龙池抽水蓄能电站有限责任公司

山西京玉发电有限责任公司

山西裕光煤电有限责任公司

山西炎光煤电有限责任公司

古城煤电项目筹建处

浑源煤电项目筹建处

山西和光能源有限公司

东光热电项目筹集处

翼城煤电项目筹建处

安泽煤电项目筹建处

河津二电厂项目筹建处

天石二厂项目

山西银光发电有限责任公司

煤炭处于火电产业上游，对集团拓宽发展空间，实现真正意义上的煤电一体化，谋求新的经济增长点举足轻重。集团公司抓住历史机遇，成立矿业管理公司，与煤炭资源整合主体大庄煤业有限公司紧密合作，间接取得煤炭资源整合主体的地位。标志集团公司真正从实质上进入上游煤炭领域，产业链得以拓宽，对有效降低发电企业成本，提高集团公司经济效益起到重要作用。煤炭企业

Coal

山西国际能源集团矿业投资管理有限公司

山西柳林大庄煤矿有限责任公司

临县裕民焦煤有限公司

山西柳林碾焉煤矿有限责任公司

山西新星冶炼集团有限公司

山西和顺正邦神磊煤业有限公司

山西潞安集团星光煤电有限公司

在全国各地加快能源结构调整，促进经济可持续发展的大环境下，山西省把加快“四气”产业一体化工程作为推进节能减排、发展低碳经济的着力点，利用新兴战略性产业推动经济发展。集团公司借助国际能源品牌优势，利用控股、参股的形式介入煤层气领域。先后与美国固本公司、中联煤层气公司、中石化公司签订合作意向书和战略合作协议，通过总体规划、分期滚动实施，未来将逐步形成煤层气上游开发、中游管道输送、下游综合利用的产业链。目前和顺至长治、和顺至寿阳至太原煤层气输气管道工程作为山西规划建设的“三横三纵”煤层气输气主干网重要组成部已经获得省发改委批复；寿阳煤层气压缩母站也已获得省发改委批复。煤气层企业

CoalBedMethane

山西国际能源集团气化投资管理有限公司

山西国际能源集团燃气输配有限公司

山西国化能源有限责任公司

响应国家能源产业政策，大力发展清洁能源，不断提高集团公司可再生能源比重，新荣风电、神池风电一期、神池风电二期3个总装机容量为14.7万千瓦的风力发电项目投产发电。太原同舟能源有限公司（东山垃圾发电厂）运营良好，作为山西垃圾焚烧发电的龙头企业，继续引领山西的垃圾焚烧发电事业。朔州垃圾发电项目、阳泉垃圾发电项目、光伏发电前期工作也已开展。这些清洁能源项目正逐渐显现其社会效益和经济效益，大大提升了公司声誉，为争取更多的优惠政策起到了良好的作用。清洁能源企业

CleanEnergy

山西国际能源集团新能源投资管理有限责任公司

本着“谁占有了水资源，谁就会在经济发展中掌握主动”的战略思维，2006年11月，集团公司抓住契机，果敢介入污水处理行业，至今已拥有7个污水处理项目。规划污水处理能力26万吨/日，再生水回用能力15.2万吨/日。公司拥有污水处理净化项目的特许经营权，包括污水处理权和可再生水的销售权。在此基础上，将继续做深水务，积极寻找水库收购或建设的机会，同时发展水库旅游。水务企业

SewageTreatment

山西国际能源集团水务投资管理有限公司