z制糖行业风险报告

摘要一、行业产业链分析食糖是天然甜味剂，是人们日常生活的必需品，同时也是饮料、糖果、糕点等含糖食品和制药工业中不可或缺的原料。食糖作为一种甜味食料，是人体所必须的三大养分（糖、蛋白质、脂肪）之一，食用后能供给人体较高的热量(一公斤食糖可产生3900大卡的热量)。传统制糖行业的上游产业为甘蔗及甜菜种植业，下游产业为食品饮料行业，如糖果、饮料、酵母、味精等。进入21世纪后，我国制糖行业产业链延伸呈加快趋势。在糖业完成产权制度和经济体制改革后，制糖产业积极以产品结构调整为重点，大力发展绿色生态产业，已逐步由传统的污染严重的产业转变为资源综合利用的循环经济产业链。甘蔗制糖企业纷纷发展了甘蔗-制糖、甘蔗-制糖-废糖蜜制酒精、甘蔗-制糖-蔗渣制造酵母、制糖-废糖蜜制酒精-酒精废液制复合肥、甘蔗-制糖-蔗渣-制浆-造纸-制浆黑液碱回收-制浆等循环利用产业链，形成了“甘蔗资源→产品→资源再生利用”的物质循环生产模式。通过延伸制糖产业链，不仅提高了制糖行业的产品附加值，还大大提升了制糖企业抗击市场风险的能力；此外节约了大量资源，实现了资源的高效利用和循环利用，提高了该行业的经济效益和社会效益。除此之外，制糖所产生的副产品还可用来生产食用色素、蔗蜡、柠檬酸、味精等，此类产品可经过深加工成为食品添加剂、化妆品、医药等行业的原料。二、食糖供需分析（一）供给分析近四年来，我国糖料播种面积和食糖产量都保持了增长态势，特别是食糖，较为快速增长。截止2023年4月末，07—08年制糖期已累计产糖1435.52万吨（上年同期累计产糖1169.76万吨），同比多产糖265.76万吨；其中产甘蔗糖1319.41万吨（上年同期累计产甘蔗糖1044.87万吨）；产甜菜糖116.11万吨（上年同期产甜菜糖124.89万吨）。在最大的产糖省区广西，有30多家糖厂在5月份继续生产。因此，广西本榨季的产糖量，超过900万吨已无悬念。07/08年度我国食糖产量大幅度增长，原因是糖料播种面积的增加。2007/08榨季糖料种植面积将增加10%，其中甘蔗种植面积增幅较大，甜菜种植面积略增。从食糖总产量看，07/08榨季再创历史新高，食糖总产量将超过1450万吨，这将比06/07榨季增长16%；同时，也是连续第二年增产。93/94~07/08榨季食糖产量顿年份弹消费量（万取吨）熄增速（%）校增加量（万音吨）虏93/94侮602院94/95金515锣-14.4找5痰-87柳95/96尊623僚20.97格奸108自96/97净680刘9.15煤57月97/98络811俱19.26厕绕131戴98/99乓880输8.51献69区99/00器648睡-26.3徒6婚-232原00/01剑620宽-4.32教州-28矩01/02猫850狂37.10料堵230纽02/03悠1064拖25.18圣当214悔03/04社1002停-5.83增副-62辛04/05导917滨-8.48套五-85牧05/06枣882疯-3.82掉米-35辟06/07肝1200可36.05样翻318肃07/08蚀1450拒20.83待据250数据来源：中国糖业协会随着近几年国内糖业欣欣向荣的发展，农民也因为种植甜菜逐步走上富裕的道路，农民热情不减，正是2007年糖料种植面积得以稳定的最重要的因素。07/08榨季，三大产区甜菜的收购价格延续了前两榨季平稳增长的势头。除此之外，提高农民种植甜菜积极性的因素还有以下几个方面：（1）收入稳定。因为糖业是资源型产业，一个糖厂75%的利润来自于农业，所以虽然部分糖厂近年来行了技改、扩能，但是“吃不饱”的现象依旧存在，所以农民在种植甜菜后基本不用担心作物是否能销完。（2）种植比较优势明显。从近几年的趋势来看，甜菜的收购价呈逐年上升的趋势，横向对比其种植其他经济作物有一定优势，通过种植甜菜，能实实在在的改善农民的生活。（3）糖厂扶植力度加大。2007年，食糖市场形势较好，制糖企业为了满足扩能后对糖料的需求，加大了对甜菜种植的扶植，通过发放各种补贴、引进新技术、科普下乡等方法帮助农民种好甜菜、管好甜菜。（二）需求分析全国食糖每年正常的消费量增长平均为5%—8%，而2006/2007制糖年消费量统计为1286.58万吨，增幅为170万吨，增长率为15.67%。截止到2023年4月末，全国累计销售食糖758.95万吨（同比累计销售食糖692.38万吨）；同比多销售食糖66.57万吨；累计销糖率52.87%(上年同期销糖率59.2%)；其中销售甘蔗糖680.63万吨(上年同期销售甘蔗糖583.65万吨)；累计销糖率51.59%(上年同期甘蔗糖销糖率55.86%)；销售甜菜糖78.32万吨(上年同期销售甜菜糖108.73万吨)；累计甜菜销售率67.45%(上年同期销售率87.06%)。至4月末，全国食糖库存量达676.57万吨，与上年同期的库存量477.38万吨相比，增加199.19万吨，食糖库存量之大也创历史同期新高。对比前3年4月末的数据，05、06年、07年4月末的全国制糖期累计产糖量分别为914.7万吨，863.9万吨，1169.76万吨；累计销糖量分别为591.1万吨，519.9万吨，692.38万吨；累计销糖率分别为64.62%，60.18%，59.2%。潮从对比结果狗来看，08允年4月末全句国累计产糖辱量排在第一遮位；累计销菠糖量排在第丘一位；累计掘销糖率排在系末位。汗但我们乐观汁地预计本榨莲季食糖消费辞量增幅仍将寿超过10%盈，总消费量折将达135蚀0-140氏0万吨。由钞于目前较低言的糖价，应亿能促进消费卸，目前整个于中糖系统也窄在积极采购默。一季度本农身是消费淡香季，二季度马的消费值得泼期待。奥运塌因素也能促醉进食糖消费应在二季度的功增长。另外漏，就是淀粉呢糖能给食糖离消费让出一淘定量的市场智空间。闲近年来我国尊食糖消费情直况统计单位：会年份怀消费量（万卷吨）努增加量（万案吨）窝增速（%）零91/92滋761.5领92/93欢772减10.5厅1.38滩93/94各790界18府2.33摘94/95森820桨30堡3.80吗95/96乏825芒5生0.61握96/97仍780厌-45披-5.45爪得97/98早830悲50盗6.41烂98/9瓦9置800殿-30毙-3.61膜关99/00侮810叙10踢1.25规00/01茶850罪40知4.94泽01/02烈910柴60胜7.06馅02/03雾1030店120扛13.19恰迎03/04羽1140微110累10.68伴鲁04/05胞1050下-90赛-7.89巴完05/06输1085旅35紧3.33矩06/07戴1250池165拣15.21荐旁07/08剩1350-们1400廉100-1衰50能8-12红资料来源：丢中国糖业协拜会炎（三）供需脏平衡分析段从图中我们森可以看出近传年来我国除赛了个别年份葬，食糖的消刚费量一直大授于产量，造援成供给不足抛，只能依靠倍进口补足。屯2007年煮，由于我国毛糖原料种植才出现了较大竟幅度的上涨晋，导致07姿/08榨季趁糖产量大幅冲度上升，虽钢然需求也保订持了快速增舌长，但依然由导致了产量炼过剩，净过补剩约在50愿～100万谨吨左右，如棍果再加上净生进口100主万吨，共计豪过剩在15牙0～200奴万吨左右。殖资料来源：碌中国糖业协致会慈全国食糖产幅量和消费量待对比图殃93/94肥榨季以来国刷内逐年食糖育生产量消费系量以及供求竟缺口对照表偷榨季巷产量馅销量址缺口性93/94嗽602卧790泳188.0科0唉94/95长51晨5英820陪305.0星0醋95/96躁兵623狡825贷202.0栗0超96/97瓣680它780客100.0差0话97/98占811意830尤19.00面98/99顽880颤800赢-80.0索0侧99/00惹648裂810刃162.0羞0蔬00/01货620李850逼230.0警0缩01/02摆850器915旅65.00料02/03夹1064除1000附-64.0圾0齐03/04樱1002南1140黄138.0舱0雾04/05追917伴1050舍133.0党0迈05/06达882反1060贱178.0渐0尿06/07抛1200仰1250积50.00香07/08疼1450派1350～扣1400坦-100～亏-50材资料来源：财中国糖业协左会落虽然国家已诞收储50万咐吨，依然没秀有解决目前贪供大于求的胆状况。制糖灶企业面临的自压力之大可残想而知。目拖前国家再增市加收储量3缝0万吨，糖杨市所面临的格供大于求状促况仍是无法淋改变的。事三、食糖价相格变化分析腾2007/瞎2023榨芝季国内糖料袍种植面积以脊10%的增叮幅增长，这急已经是连续套两个榨季食辣糖产量的大乡幅增长，国饱内市场面临怀非常大的供桌给压力。榨互季开始后甘韵蔗糖批发价章连续4个月四下跌，20雀07年12析月曾一度跌帅破3400胖元/吨。2锄008年春予节前后，因陶预测冻害带尊来全国食糖允180万吨世的减产，此界消息导致国浩内食糖市场岩炒作而出现充一轮糖价的帝暴涨，2月糊份甘蔗糖价输曾一度日涨炊百元，广西身最高糖价曾贷突破390庸0元/吨，病比最低糖价登每吨高出5非00元。2技月份甘蔗5咬产地的平均扮糖价361挑3元/吨，霸比1月份的榨3397元厉/吨每吨上场涨了216疑元。3月上旅旬，广西农辩业厅公布的榴调查结果显虽示，由于灾急情造成的损评失大大低于均市场此前的舰预期，国内卷食糖市场供饭略大于求的鲜基本格局不槐变，导致糖黑价逐渐回落衬至国家收储否价上下。3惰月份甘蔗5沈产地的平均蚀糖价351汉3元/吨，王比2月份每被吨降100猛元。3月份掉在糖价下跌岗态势之下，垒销量增长较天为缓慢。因立有国家收储这底价350君0元/吨托村底，糖价继析续下行空间霸有限。亩资料来源：弃南宁、柳州跑、昆明、甸享尾和湛江甘贸蔗糖批发市旁场价格乒2004/搜05～20合07/08搞榨季国内甘才蔗糖价格走烘势足从未来来看柳，由于食糖铺供给过剩的慎局面无法改蜜变，所以价班格不可能出感现大幅度上暮涨；但也不它可能出现大袄幅下跌，一自是由于国家届收储底价3穗500元/德吨托底，二以是从下图中姑看出，榨季伤成本也在逐朴渐上涨，2绣008年初角广西糖厂成佳本价基本处乖于3100绪-3300烘元/吨。因旗此，预计将贸会在350狂0元/吨左雀右小幅波动难。扣近年广西糖粗厂榨季成本尤价槐四、食糖进倦出口分析曲由于我国食偏糖行业存在诞供给缺口，盘所以每年都爷存在着较大众量的食糖净词进口，从下盆图中看出，盈2006年浊和和200枣7年的净进考口量都在1忌00万吨以裤上，200比7年较06盐年稍有下降野，进口量约溉125万吨续，同比下降匀4%多，出却口量约0.下11万吨，终同比下降2尸8%多，进推口的大幅度抓下降主要是塌由于国内产症量的大幅增役长，使得对渴净进口的需季求减少。我姿国与古巴签根订有长期进知口原糖协议飞，每年从古虚巴进口原糖栽40万吨。盯进口原糖大遥都直接转入兵国家储备。单位：万吨京数据来源：疮中国糖业协刘会彻1995通年以来我国馅食糖进出口复情况统五、行业规旱模和效益分樱析垒2004年劝至2007腾年我国制糖塔行业销售收意入总体增长器，2004刺年我国制糖制行业销售收浇入仅有20乏9亿元，至蒜2006年崇已增长至4顿73亿元。黎在此三年中乏销售收入增掀长速度均在或18%以上隐。2007状年1～11惰月，我国食齐糖销售收入耐为449亿末元，同比增争长13%，谈增速有所放嚷缓，主要原染因为制糖行方业总体供过俩于求，导致筐价格有所下夜降，价格下纠降导致了收鸡入增速减缓义。把数据来源：拨国家统计局矛2004年陵至2007罚年我国制糖出行业销售收垮入变化情况舅制糖行业利宽润总额呈现各周期性变化搁趋势。20疑04年至2及006年制鼓糖行业利润兼总额呈现快愤速上升趋势秧，从200缘4年的28障亿元快速上才涨至62亿间元，增幅均慎在30%以闪上，最高增骄长幅度高达崇715%。过但2007冷年制糖行业斩利润总额有但所下降，其毙主要原因为衫：一是制糖哨行业200访7年供过于希求，导致价舞格下降，销榜售价格甚至故跌破了成本烫价；二是国坝际石油价格火居高不下、皮人力成本上燕升等成本上乌升大大压缩肃了制糖行业汤的利润。虾数据来源：遮国家统计局窜2004年雕至2007亲年我国制糖授行业利润总刚额变化情况影六、行业授碗信风险分析舰及授信建议脆（一）风险碧分析债2007年斤，制糖行业败面临的最大吊风险就是生尼产成本上升据，而价格下吃降，最终导坦致行业利润爹出现下降。沫2023年窃，行业面临纪的风险主要绵有以下几个产方面：幻一是产量过圾剩，初步预长计，加上净不进口量，我膨国食糖在2喘008年销宝售季节过剩例约150～精250万吨呆，产量大量善过剩将导致位价格会出现秃下降，进而术使得企业利邻润下降。锋二是生产成菊本上涨。制扇糖成本的上芒涨主要由三罢方面的内容物：甘蔗种植揭成本、运输累成本、制糖塞环保成本。资2007年惑化肥价格、苹油价及环保番成本都上涨防了不少，2贸008年这摆些成本依然虫保持一定的叛增速，这将鸦会进一步的烧增加制糖行稠业的生产成涨本。在面临擦产品价格下察降的情况下横，生产成本夸上升无疑于悔雪上加霜。碰三是竞争风莫险，国际和顷国内都面临抱着很大的竞慧争风险。中真国食糖产业罗的竞争能力页属于全球的疏中上水平，爷但与巴西、姑澳大利亚、悔泰国、南非柔和危地马拉吃五个食糖出粱口大国相比围仍有较大的浑差距，提高缎国际竞争力牢亟待跨越生系产条件较差脾；生产规模洁较小；技术快落后、生产灾效率不高；怜蔗糖产品质匠量不高，品肢种单一；缺论乏有效保护省等五道逐“负坎届”昏。国内还未堆形成有力的商竞争格局，确个体化经营录仍比较多，念中小糖厂的镇数量占了9孔8%以上，刷竞争力较弱孙。而且赠国内糖历厂兄的生产规模导和成本仍难哥以同欣其他食糖出泰口大国的企炕业顷相提并论。饮（二）授信括建议答2001年抄12月国务绳院公布的《卷中国食物与驶营养发展纲高要（200遣1－201宁0）》明确乔了2023炮年中国食物驴与营养发展森总体目标：走为保障合理天的食糖摄入于量，到20所10年达到案城乡居民每唯年消费食糖撕10公斤仗、农村居民字每年消费食黑糖善8公斤柜的目标，即淡人均每年食寸糖摄入量为爆9公斤猛，按14.扬3亿人口计翅算，200简7年食糖需冲求量为12絮10万吨（司不包括糖精越），201吃0年我国的使食糖年消费挑量可望达到旋1400万悲吨以上，但葵近两年，我茫国食糖消费鞭增长迅速，版2007/膏08年度，谋消费量既已恋超过130岔0万吨。榆此外，我国击食糖消费水粮平低的另一渐主要原因是吊糖精超量超覆范围的滥用棒。据统计，犬我国糖精每粥年销量达到菌1万吨左右住，按400汤～500倍客的甜度当量桌计算，相当千于400胶—条500万吨语食糖，因此拔，如能有效状禁止糖精的营使用，则我肌国食糖生产胃还有较大的渴发展空间。握另外，食糖积价格的下降昆和玉米价格赢的上涨在一秩定程度上也捐促进了食糖奔消费，甘蔗捎糖对淀粉糖咐产生了明显填的替代作用丰，进一步扩驼大了食糖的国消费空间。扔2023年喜由于我国奥俯运会效应的炎影响，预计殖碳酸饮料等污食品需求量遍将会大幅增遵长，对机制藏糖的需求将笼会进一步增揉强。预计2株008年我惜国对食糖的标需求将会增幻长15%-肺30%之间子。委由此可见，因中国食糖市快场发展的空纸间很大，银瓣行授信可以菜增加授信额膊度，增加的夜比例不要超及过食糖需求左的增长速率归，即不要超嫌过15%～阴30%。对鲜于授信期限元，短期和中案期相结合，队适当增加短摔期贷款，对菜于中长期贷词款尽量慎重裙，对直接性构规模投资项劲目尽量不要泼审批，多支滴持多元化发本展项目。敏我国蔗糖行训业的分布区竭域性非常明揭显，以北方忆甜菜产区和萄南方的甘蔗出产区为主，美如北方的新湾疆、内蒙、绿黑龙江，南款方的广西、宪广东、云南继等，此六大殃区域为我国妈主要的制糖宜区域，因此酷，授信主要袄是投放到这赌六大区域中斜。首先选择全规模最大的赶广西地区，袍其次为云南亦、广东、新牵疆等。谢我国制糖行兆业一直以来篇面临着一定促的需求缺口搅，所以每年填要进口大量绑的食糖来满助足国内的需检求，但20责07年却面枯临着产量过齐剩，给20逼08年度的件销售带来一鼻定的压力，自特别是在制填糖生产成本英上涨，而由圆于产量过剩路而导致的价矩格下降，使应得企业面临贫着较大的成抛本压力。企演业为了增加腿利润，只能矿不断开辟新艺“刑副业质”颜，如制造糖优蜜、乙醇、扣化肥和（蔗爹渣）造纸等灭，而有的已依经形成了较窜大规模，成把了企业利润饱的增长点。嫩因此，在给寒企业授信时慕，要充分考某虑企业经营预的产品，尽供量减少给经予营单一的企出业授信，因苏为由于多种拾原因的影响看，单一制糖谊企业的发展盼非常不稳定杂；选择给多逢元化经营的选企业授信，望多元化企业拳整体的生产自成本较低，圈盈利能力强劲，抵抗风险目的能力也较裂强。目录TOC\h\z\t"标题1,1,标题2,2,标题3,3"幼第一章看残制糖行业供跨需分析及预捷测浙常1君第一节遇雪行业在国民帮经济中的地贡位变化私城1调一、行业产守业链延伸分迹析职候1纪二、行业工瓶业总产值变避化口舌2沙第二节芒铲行业供给分剪析及预测择跌3死一、生产保鞋持快速增长膜您3喜二、主产区响生产状况允啊4驻三、淋2023为～故2023坝年供给预测馅蚀8吨第三节但伍行业需求分堆析及预测挠筑10上一、食糖需偷求明显增长旗掠10渗二、消费结成构分析占趴11段三、消费需燕求预测奉沫12巡第四节结械行业进出口害分析及预测惨食14离一、进出口袍状况分析榴渗14刚二、进出口许预测趋饭15芝第五节括狂供需平衡及魄价格分析韵订16稠一、供需平戏衡分析及预伴测掉要16财二、价格变页化分析及预萍测上斗17覆第六节误蝴世界食糖生园产情况衬讯20莲一、卖07/08泳贵年度世界食锡糖概况刑搅20开二、重点产垃糖国状况筛橡21输三、世界食有糖供需预测惩吴25很第二章毯柏行业规模与钢效益分析及腔预测冈裤26蒜第一节洁性行业规模分棋析及预测忆妇26玉一、资产规唉模变化分析极阀26做二、收入和摩利润变化分兔析智吉26步第二节豪室行业效益分扮析及预测半幼28驻一、行业三腾费变化恳描28衔二、人均利蜡润总额出现券下降诱镜29依三、行业效纳益分析现待29行四、行业效绘益预测分析果冻30嘱第三章售获行业竞争分始析及预测幅饼31榨第一节扬慎行业竞争特兽点凡托31纲第二节姨辨行业竞争结遥构分析及预贪测疮皂32绒一、食糖业锣潜在进入者驳扣32帖二、食糖行著业现有竞争义者俭铺33盾三、供应商率讨价还价能堂力熄盈33揭四、顾客讨铜价还价能力靠害33畜五、替代品杨隶34奶第三节驶放行业企业资李产重组分析亏及预测上言35秒第四章稻污细分地区分恳析燕蛋36脱第一节狡规行业区域分放布总体分析慨及预测肚劲36棍一、资产规呼模分布维扯36唉二、企业数版量分布庆盏36怠三、收入分扛布状况展绑37阻四、亏损分谦布状况袜拐37扒五、盈利分泄布状况拉罪38吨第二节清惕广西制糖行签业发展分析狗及预测裹滚40纽一、广西糖吉业基本状况胁孙40瓶二、在全国蚀地位变化艰剑41胆三、区域内巴企业特征分坑析袍折41翁四、区域经陡济效益分析即防41熟五、广西糖砖业发展预测装离42季第三节忘馋云南省制糖拴业发展分析墙及预测龙镇43裹一、云南糖猾业基本状况少映43典二、在全国挂中地位变化坝冰43若三、区域内束企业特征分筒析料袍44米四、区域经悔济效益分析宰悔44斥五、云南糖减业发展预测变乞45价第四节居痒广东省制糖诞业发展分析闪及预测托茅47理一、在全国轻中地位变化突歼47窗二、区域内羊企业特征分创析光吃47澡三、区域经愁济效益分析赛绪48劲四、广东省厌糖业预测夏猴49亩第五节屋驶新疆制糖业奏发展分析及彩预测学诉50狱一、新疆糖衔业基本状况摧毕50刑二、在全国冻中地位变化辉括50池三、区域内失企业特征分页析次圾51韵四、区域经牌济效益分析蚂钢51肉五、新疆糖薪业发展预测市共52圣第五章晌童企业状况分冻析毕革53虑第一节男屯企业特征分牌析脾概53葛一、企业数刑量众多，集免中度很低车感53喘二、中型企绪业为主，大艇中型企业盈哪利能力最强俗挂53堡三、股份制奥、私营企业慧为主俊萝54场第二节耻若重点企业对纯比分析尊监57遍一、重点企推业规模指标挣比重状况搜萌57因二、重点企忍业盈利状况补分析泽桑58职三、重点企矛业偿债能力副分析形相59杰四、重点企基业发展能力若分析钟晕60乏五、重点企社业营运能力浸分析拉校62粘第三节习榜南宁糖业股盘份霜劫63令一、企业基陶本概况俗或63类二、公司主左营业务分析禽毙64息三、公司经广济运行状况赔分析涂荣65亏四、公司各最糖厂们2007猜／候2023甜年榨季生产滥状况缺岸66汗五、公司重昂大事项蓬驻67拖六、企业发世展预测败舍68跃第四节母晋贵糖股份公尝司慰孟69葡一、企业基他本情况天扎69掀二、公司主更营业务分析赔宝69挂三、公司经瘦济运行状况切分析驴棋71汤四、公司重兰大事项狂拦72正五、公司发杰展预测慧魄73相第六章啄赴制糖行业授泳信风险分析盗筑74呆第一节仇室宏观经济风湿险分析严有74通第二节横首上下游行业菌风险分析照溪75帅一、上游行惜业风险分析塔翼75算二、下游行拼业风险分析年从75准第三节穿森政策风险分拆析月淋77汽一、宏观调坛控政策风险凉敬77撤二、药2007/闪08妻年度甘蔗收跃购政策板排77浓三、贸易政勒策燥搜77霉第四节岗医行业市场风逝险分析获巷79黄一、成本风庸险分析拢捏79梨二、市场供葵需风险分析瓣私80籍三、价格风匀险分析障央80屡四、竞争风炉险朗但81过第七章证朗制糖行业授畜信建议毅称82胁一、总体授弹信建议华岛82袄二、区域授婆信建议皆穷82势三、企业授麦信建议掉快82附表TOC\h\z\t"表题"\c慈表1垦飞93/94留~07/0管8刺榨季食糖产孟量致畏4壮表2惠亩广西四大产把区种植面积桃搂6峰表3专叠云南主要产纳糖州市甘蔗弟种植情况躬猪6笋表4建备表在建及拟否建项目令宗8兴表5旗兵广西甘蔗部衔分受灾面积距统计数据须优8混表6粉夕近年来我国什食糖消费情犹况统计询锐11女表7宏食中国民11浇月糖进出口恐数据一览皇村15派表8汁茂93/94产榨季以来国龄内逐年食糖尾生产量消费即量以及供求侄缺口对照表与蜻16雨表9颜楚表打狗世界食糖平周衡券坏20使表10床佣主要产糖国译近期对旷07/08叔纳产量的预测牧监21雀表11框贞2004垃～聚2007序年制糖行业野效益变化亭慕30企表12付爱制糖行业不抹同区域资产衰状况蝴轮36移表13奏窜制糖行业不昆同区域企业呆分布状况遗叙37颈表14埋跃制糖行业不蜘同区域收入静分布状况堤珠37郊表15策役制糖行业不保同区域亏损夫分布状况牛轧38饶表16帜智制糖行业不困同区域盈利占分布状况词财39决表17坟粘广西制糖业这企业特征啄川41与表18狠毕2004喉～思2007洒年广西制糖蜻业经济运行也状况保着42需表19删嫩云南制糖业久企业特征驻郑44鬼表20别煮云南省制糖饮业经济运行岸状况储秧45盈表21妈左广东制糖业屯企业特征礼会47恐表22丰狐广东省制糖钢业经济运行羊状况脆双48私表23夕惑新疆制糖业颜企业特征鸟丰51步表24建跑新疆制糖业筒经济运行状能况穷断52注表25慧征制糖行业企威业集中度丛失53泪表26俘筋制糖行业企缓业特征状况耀钟54撒表27抓货不同规模企巷业亏损状况桐晌54摄表28饶滥不同规模企梳业盈利状况颗倘54灾表29选远不同所有制独企业资产状饼况身逝55铸表30全遵不同所有制战企业亏损状稿况浙材56闷表31创获不同规模企测业盈利状况澡突56次表32零柏前榴20完家重点企业陵规模指标比泳重状况爬残57赞表33廉描前帽20缺家重点企业莫规模指标状忙况客侮58孕表34离逮重点企业盈谷利能力施易5厨9服表35脊炒重点企业偿怖债能力远响60塌表36异肺重点企业发劳展能力猜圣61勾表37屈止重点企业营穷运能力投遍62禁表38士怠2007股年主营业务序分行业情况房则65父表39距锐2007怠年主营业务喜分地区状况躬阴65勾表40蛮钳2004扭～非2007柱年南宁糖业姓经济运行状尼况突残66渴表41壳啊2007坝年公司主营外业务分行业抱状况重敢70模表42顶曾2007既年公司主营觉业务分区域沸状况浙令70蝶表43繁格占公司主营泼业务收入判10%史以上的产品捉销售情况汤背71蛛表44贝冈2004京～茅2007手年贵糖股份番经济运行状繁况仆勉71附图TOC\h\z\t"图题"\c户图1甜船2004-误2007习制糖行业工懒业总产值变请化情况钩灵2水图2锤突全国糖料播写种面积和食库糖产量变化翻图舞恋3野图3毕柜食糖静2004奔年工业消费超构成图淋中12叙图4卫规几种含糖食户品的产量增丸长图求绞12洲图5娃级1995黑年以来我国妹食糖进出口无情况屯饶14维图6奖互全国食糖产旺量和消费量炼对比图票骄16宏图7咐译库存消费比伟变化图疗锤17询图8借盖2烫004/0崇5驴～枯2007/冻08阀榨季国内甘网蔗糖价格走周势标坐18咽图9曾业近年广西糖圣厂榨季成本只价男蚂18滤图10毫虏2004/蛛05宅～训2007/澡08所榨季国际食粉糖价格走势麦弄19皱图11捡吨全球库存消扯费比图烫习21践图12饼见2004租～竟2007雁年制糖行业片资产变化缎扭26宝图13创亿2004毯年至办2007兄年我国制糖蜂行业销售收残入变化情况且伪27屑图14杏驰2004靠年至停2007弹年我国制糖雕行业利润总靠额变化情况润四27园图15础圆2004典～避2007受年我国制糖誉行业三费增晶速变化情况窜巷28权图16葡除图循2004栽年三废所占姨比重变化情弟况年竿28输图17伴赴2004富～感2007汁年人均生产徐效率搭污29顷图18裤赌广西制糖业河规模指标比惹重变化扔间41红图19辆市云南省制糖复业规模指标绝地位变化闲拥44泳图20法季广东制糖业辣规模指标地磁位变化算诚47馋图21辟凶新疆制糖业北规模指标地充位变化合歉51钥图22偷蜜制糖业企业刊规模特征鲜商53挡图23软付制糖业企业鸦所有制特征阁顶55峡图24区间南宁糖业股糠份恒组织结构图围寿64源图25妻树2000勤年－可2007辟年我国软饮趣料产量和增庄长速度情况弄骆75驻第一章拾制糖行基业供需分析恭及预测挺第一节誓行业在腰国民经济中串的地位变化牛一、行业产沿业链延伸分黄析丑食糖是天然衣甜味剂，是尼人们日常生妨活的必需品荣，同时也是房饮料、糖果尺、糕点等含袖糖食品和制胶药工业中不漏可或缺的原默料。食糖作限为一种甜味厕食料，是人卸体所必须的司三大养分（滤糖、蛋白质烟、脂肪）之塌一，食用后摸能供给人体惹较高的热量接(弯一公斤欺食糖可产生鸟3900大肉卡的热量)酸。砖传统制糖行耳业的上游产慕业为甘蔗及铸甜菜种植业而，下游产业铲为食品饮料亲行业，如糖押果、饮料、榨酵母、味精乐等。进入2疤1世纪后，盯我国制糖行平业产业链延抖伸呈加快趋慕势。在糖业痛完成产权制鞠度和经济体若制改革后，锣制糖产业积我极以产品结捡构调整为重逆点，大力发粗展绿色生态半产业，已逐晕步由传统的组污染严重的座产业转变为妨资源综合利庸用的循环经甜济产业链。甜甘蔗制糖企海业纷纷发展兰了甘蔗-制誓糖、甘蔗-固制糖-废糖僵蜜制酒精、片甘蔗-制糖握-蔗渣制造扁酵母、制糖踢-废糖蜜制途酒精-酒精岩废液制复合限肥、甘蔗-搞制糖-蔗渣栋-制浆-造顿纸-制浆黑繁液碱回收-强制浆等循环牵利用产业链俯，形成了肯“云甘蔗资源筐→颠产品慕→舒资源再生利仗用瞎”耽的物质循环理生产模式。冤通过延伸制吃糖产业链，掩不仅提高了厕制糖行业的醋产品附加值邀，还大大提溉升了制糖企玉业抗击市场功风险的能力所；此外节约挪了大量资源析，实现了资具源的高效利营用和循环利芹用，提高了矩该行业的经非济效益和社粪会效益。惑除此之外，漠制糖所产生圣的副产品还旺可用来生产攀食用色素、勇蔗蜡、柠檬戒酸、味精等延，此类产品筹可经过深加脊工成为食品驳添加剂、化伏妆品、医药输等行业的原土料。毅白糖几乎是秩由蔗糖这种抽单一成份组扩成的，白糖灾的蔗糖分含肚量一般在9政5%上。因那此，凡含蔗虎糖成份较高瞧的植物，均批可成为制糖湿的原料。目泉前世界上白似糖的主要原收料是甘蔗和作甜菜。我国判是世界是用凭甘蔗制糖最点早的国家之窜一，已有2萍000多年木的历史。用川甜菜制糖是血近几十年才拉开始的。尽帅管原料不同辆，但甘蔗糖己和甜菜糖在磁品质上没有症什么差别，帆国家标准对洞两者同样适飞用。甘蔗生辩长于热带及后亚热带地区邮，需大量及亮经常性雨水亡来生产糖分祸，干旱会严嫩重影响单位顷产量。一般乡甘蔗种植一衔次，可再长念芽每年收割捆，收获期3击-4年。我称国蔗糖生产兴期为每年的喇4月-10诉月，榨季为赚11月至次棉年的4月。宗甜菜生长于喇温和气候带值，每年10百月份开榨，蒸次年2月份慌结束。我国列甜菜糖主要仓产地是新疆找、东北、内雁蒙。与蔗糖走相比，甜菜灭糖生产成本侍偏高。顿作为重要的已食糖生产国胳和消费国，旱糖料种植在姻我国农业经批济中占有重息要地位，其运产量和产值杆仅次于粮食嚼、油料、棉希花，居第四天位。我国食临糖产销量仅慈次于巴西、白印度，居世尊界第三位（棋如果把欧盟锁作为一个整睛体统计，我浆国食糖产量疼居世界第四鹊位）。20胶03年以前孩，我国食糖饺产量在60仪0～800饶万吨之间，顶消费量基本皱维持在80侧0万吨左右馅，食糖生产唐不能满足国催内需求，大括多数年份依免靠食糖进口疼来弥补。2糕003年以耕来，我国食恢糖产量、消惨费量均超过忆1000万寿吨，产销基酒本平衡.国于际上大多数盼发达国家制统糖是采用烈“伍原糖摩——耗精糖幻”店二步法的制摘糖生产方法喇，即端“碎田间糖厂（浮产出半成品造的原糖）+铺精炼糖厂（乎产出精制糖膝）继”宜生产方式，键先是生产原嚷糖，然后再盖回溶生产精核炼糖的方法幻。大部分糖计厂生产原糖丑，然后供给享精炼糖厂进谦行精炼生产妈并作为饮食棉用糖供应市组场，在国际损贸易中也是欲以原糖为主汪。我国糖厂仰几乎全部采押用一步法生米产，即糖厂蚁通过甘蔗榨于汁、沸腾浓欠缩、中心分每离、提炼等够工艺一次性径直接生产出显日常消费的逃白糖，所以坡我国食糖市桶场流通和消货费的基本都沿是白糖。与粘二步法相比洋，我国一步骨法生产的一辜级白砂糖只迫相当国际耕沙地白糖的标衰准，质量相锯对较差，基董本没有出口脊市场。犹二、行业工静业总产值变牲化住2004年透至2006嗽制糖行业总删产值快速增洋长：200尿5年总产值票为321亿刷元，至20劣06年快速痒增长至50版1亿元，增酬幅近56%嘴。2007侦年受糖价下诱降的影响，回虽然全年制棒糖总产量超凑过2006罪年，但制糖该行业工业总匪产值有所下掌降，200和7年1～1需1月制糖行氏业工业总产鬼值为450阅亿元，20阅07年年度馒产值约达到掘500亿元朗。欲数据来源：吃国家统计局帐挖2004-源2007制乎糖行业工业尘总产值变化晒情况源虽然由于2爪007年制亭糖业工业总坊产值有所下战降，使得在思国民生产总栏值中所占比禽重有所下降茎，但由于食买糖是关系国剖计民生的必毒须品，因此爹在国民经济妻中依然占有醒非常重要的毅地位。胆第二节扁行业供给分鲜析及预测奇一、生产保趟持快速增长这近四年来，梦我国糖料播询种面积和食洁糖产量都保祸持了增长态魔势，特别是欺食糖，较为膛快速增长。转截止200收8年4月末士，07缝—俘08年制糖狗期已累计产垦糖1435扰.52万吨袭（上年同期掩累计产糖1胶169.7片6万吨），曲同比多产糖挡265.7策6万吨；其银中产甘蔗糖熟1319.复41万吨（棒上年同期累悬计产甘蔗糖讨1044.厅87万吨）腾；产甜菜糖口116.1扣1万吨（上饥年同期产甜呜菜糖124掘.89万吨翅）。领在最大的产慨糖省区广西脾，有30多睬家糖厂在5肉月份继续生狭产。因此，饥广西本榨季物的产糖量，芳超过900煮万吨已无悬杏念，而且超方过900万胞吨以上多少抖万吨，要待辟时间的确定睡。蛮从下图可以炸看出，在0寺7/08年寨度我国食糖葛产量有大幅扯度增长，原仇因是糖料播品种面积的增境加。200霞7/08榨绒季糖料种植遗面积将增加杨10%，其继中甘蔗种植械面积增幅较与大，甜菜种找植面积略增晓。从食糖总蓝产量看，0邪7/08榨质季再创历史获新高，食糖广总产量将超雁过1450看万吨，这将铅比06/0架7榨季增长箭16%；同别时，也是连征续第二年增草产。唱单位：万亩肥/万吨炮数据来源：氏中国糖业协袜会伴全国糖料播紫种面积和食更糖产量变化惭图盼93/94竿~07/0驻8榨季食糖定产量态年份沟消费量（万您吨）逐增速（%）歇增加量（万栏吨）既93/94胸602缸94/95稍515寸-14.4刃5左-87猛95/扯96币623诊20.97挣愧108葱96/97蒸680允9.15磨57拨97/98泄811帅19.26抵斩131赚98/99芳880割8.51城69院99/00目648断-26.3育6胡-232竟00/01丑620贵-4.32齿称-28健01/02存850业37.10胞埋230巴02/03余1064冤25.18纱扒214奖03/04误1002灶-5.83浪粒-62镇04/05江917晶-8.48达妈-85悬05/06伯882壶-3.82薯荐-35蹦06/07筛1200哥36.05糟蛇318歼07/08钞1450邮20.83张持250和数据来源：逢中国糖业协搬会讽随着近几年参国内糖业欣赢欣向荣的发窑展，农民也咬因为种植甜谁菜逐步走上既富裕的道路尊，农民热情枣不减，正是需2007年煮糖料种植面牵积得以稳定面的最重要的全因素。07仁/08榨季翅，三大产区寻甜菜的收购柏价格延续了很前两榨季平催稳增长的势超头。恒除此之外，珍提高农民种当植甜菜积极况性的因素还俱有以下几个摩方面：（1营）收入稳定颈。因为糖业讲是资源型产寺业，一个糖泽厂75%的文利润来自于俩农业，所以循虽然部分糖修厂近年来行独了技改、扩同能，但是五“餐吃不饱仆”涨的现象依旧倘存在，所以劲农民在种植蠢甜菜后基本员不用担心作纤物是否能销抓完。（2）冰种植比较优欢势明显。从碍近几年的趋偿势来看，甜丸菜的收购价替呈逐年上升碎的趋势，横织向对比其种荐植其他经济武作物有一定邀优势，通过示种植甜菜，桥能实实在在促的改善农民谈的生活。（跌3）糖厂扶皱植力度加大可。2007笑年，食糖市文场形势较好勺，制糖企业谣为了满足扩注能后对糖料舰的需求，加挎大了对甜菜怎种植的扶植场，通过发放采各种补贴、劈引进新技术毁、科普下乡柱等方法帮助利农民种好甜堆菜、管好甜费菜。咏二、主产区奖生产状况偏（一）北方思主产区状况寿1、种植面隐积尤2007年道新疆、黑龙陈江、内蒙古肥三大甜菜产阻区的甜菜种重植面积虽然捧延续了前两至个榨季增长申的趋势，但龄增长的幅度携较上一榨季燕明显缩小了桃很多。05吧/06榨季咬三大产区共挡有甜菜面积通259万亩紧，06/0晓7榨季增加铜到341.和96万亩，敌增幅为32橡%，而07赔/08榨季尊据有关糖业手部门统计，牺三大产区实查际种植面积广为350.次53万亩，拦仅比06/左07榨季增制加2.53登万亩，增幅紫为0.4%被。寸07/08粮榨季，秋旱足依旧是影响检产量的最大诸因素，在7赌、8两个月伸份中，三大厅产区都在不偏同程度上遭桂受了秋旱。吉新疆甜菜种俭植面积最初赵预计为15痒5万亩左右对，但是遭受葬06年冬旱睛以及秋旱，冬实际种植面胡积减少17折-18万亩庙，最新面积伴数据为13觉8万亩。黑并龙江在三大绿产区里可以史算得上受灾执情况比较轻置的了，最新烦面积数据为曲134万亩算，较上一榨炭季略有增加或。内蒙古的按中东部地区晋受旱比较严昆重，对甜菜两的生长造成深了较大程度及的影响，2最007年种或植面积为7培1.23万烘亩。2、单产钥2007年益北方三大甜觉菜产区都不阻同程度的遭充受秋旱，因笔此面积虽然屯比上年有所颤增加，但是舌平均单产要肿低于上年年饼，具体情况阀如下：扔新疆：07话/08榨季坦新疆的甜菜俱种植面积为臭138.4承万亩，由于码07年并没帜有大规模的寒更换甜菜品与种，单产情隙况基本与上来年相同，最柳高单产4.照7吨/亩，截最低单产3画吨/亩，平执均单产为3快.8吨/亩贫。列黑龙江：0盗7/08榨板季黑龙江的用甜菜种植面显积为136墨.7万亩，成最高单产为孩南华集团引信进西德、丹淘麦技术的甜路菜区，达到骡3.5吨/扔亩，最低单虚产为2.0睬吨/亩，平伸均单产为2羞.4吨/亩熄。狂内蒙古：0详7/08榨诚季内蒙古实地际甜菜种植裤面积为73唯.5万亩，盼当家品种为签德wk以及楚丹麦系列，爆占总量的7注0%左右。赶由于今年秋程季内蒙中东无部地区遭受娱旱情比较严度重，对甜菜伟的生长造成浪了一定程度确的影响，平惩均单产为2寇.32吨/厚亩。魔3、食糖产遵量菜新疆从湾2007年芹9月20日饱开始，至玉2023年王3月16日鼓结束，历时骆179天。声本榨季共收孝购甜菜54口9万吨、加急工544万阁吨，产糖6咱0.76万绝吨、同比减百少10.0掌6万吨。产涛糖率11.蒙28％。2歌007年新东疆甜菜亩产艇与上榨季持棵平，但含糖军大幅下降，符本榨季菜丝担含糖13.坏65％，同吼比减少1.绸36个百分钞点。造成甜别菜含糖、品勒质下降的主须要原因，一板是新疆甜菜努品种一直没在有进行更新介和换代，二太是2007具年新疆气候汇极不利于甜辫菜生长。春吸末夏初干旱困低温，抑制被了甜菜早期搬生长发育，响夏末秋初气简温高且多阴失雨、光照不吵足，导致甜愈菜褐斑病、锡黄花病多有碰发生，制约补了甜菜糖分望的生长和积铜累。变内蒙古产糖笔为18万吨圆，也低于榨极季初22万货吨的预计。可黑龙江截至厉3月末，累降计产糖30键万吨，还有诸1家未收榨堪。截止3月顽末共累计产跳甜菜糖11躁4.71万共吨。李（二）南方晨主产糖区状助况冈南方食糖主乱产区以广西掀、云南、广袭东、海南构过成了中国食增糖生产的主僻力军。20抵06/07利榨季，南方讲四个主产区剂食糖产量占她全国产量的住88%，瓦2007年掉11月1日鞭，2007等/08榨季鲁南方产区也赶将拉开生产摧序幕。口1、种植面刻积面广西桶：卧2007年呆广西糖料蔗塘种植面积突孝破1380大万亩，较上谨榨季增加1温60万亩。调为2003穗年以来最大胀增幅。根据例广西蔗区调识查数据表明瘦，广西20盛07年甘蔗挡种植面积约纸比上年增加掏15%左右眠。2007舞年广西甘蔗西种植有如下真特点：1、蜻面积扩大明呈显；2、坡绞地蔗荒地蔗碎面积增加少近或无增加，责但水田蔗种伐植面积增幅忠较大；3、葬由于比价方椅面的优势，缸其它农作物践呈现明显让柜位于甘蔗的雨势态，让位婆于蔗的田地踢在优势蔗区圆比例约为3班0%。叮南宁、崇左妥、来宾、柳荡州四产区的范产糖量占广赵西全区的7达0%以上，住从种植面积推、甘蔗产量烘、平均亩产伙、产糖率等数相关指标上性看这四个区称都有相当的崇代表性。阅广西四大产需区熟种植面积屡主要产区抬种植面积（街万亩）惕增减比例马06/07叮07/08笔崇左结310援340锹10%上南宁刷197孕220三11.7%重来宾屋200裳228姻14%系柳州缝130咏143仰10%卷数据来源：站中国糖业协阻会吹云南：20凤07/20库08榨季糖学料蔗种植面狂积453万鞠亩，较上榨扯季增加了2被3万亩，由愁于种蔗初期恶雨水来得早嚷，新植和宿啦根都长得好烘，但进入到伯9月之后至泥10月初，拦雨水的表现萌略为偏多，裂光照不足，庙株高及糖份矛比上年略差泉。流云南主要产慧糖州市豆甘蔗种植少情况馒产糖州市园甘蔗农业种莫植面积（单爹位：万亩）状德宏停95靠临沧童140友保山沿61.4（旷入榨面积）强玉溪意31.8迈普洱勤56.8肢西双版纳散30.75腊数据来源：珠中国糖业协抄会五目前全省制芦糖企业工业烦日处理能力糖为15.0碰5万吨，2晌007/2捞008榨季惕预计开榨时拾间在11月艰中下旬左右秘，与上榨季居相差不大。励原料蔗收购惰价预计保持驰上年200息元/吨的水抢平，但有集轿团续上榨季篇上调收购价补之后，计划戚再提高15漏元/吨，以坏促进农民对君原料蔗的种手植积极性。烟当前云南省心内主要有英影茂、南华、德力量生物，益康丰，凤庆塞，宝生龙，信永康等糖业链集团，20诞06/20痛07榨季，筛云南产糖量挠20万吨以违上集团有3烦家，根据2越007/2倘008榨季晨的产量预计翅，产糖量2锯0万吨以上丑集团有可能科增到4